3T12. Grupo Financiero Banorte. Información financiera al 30 de Septiembre de web page:

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1 Grupo Financiero Banorte Información financiera al 30 de Septiembre de T12 web page: Contactos Relación con Inversionistas: David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) Best Latam Management & IR Team 2010, 2011 & 2012

2 I. RESUMEN EJECUTIVO CONTENIDO 1. Resultados Financieros al 30 de Septiembre del 2012: Grupo Financiero Banorte i) Resumen Ejecutivo ii) iii) iv) Información Detallada Información General del Grupo Estados Financieros v) Cambios Contables vi) Venta de Cartera a Sólida vii) Notas a Estados Financieros Tercer Trimestre de

3 I. RESUMEN EJECUTIVO GFNorte reporta Utilidad Neta de $7,878 millones en los 9M12 y de $2,780 millones en el 3T12 Resultados de Operación Var. Vs. Var. Vs. 12M al Var. vs. 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 (Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 3T12 12M Margen Financiero 7,232 8,245 8,054 (2%) 11% 20,878 24,222 16% 31,586 18% Ingresos No Financieros 3,564 3,344 3,437 3% (4%) 9,153 10,653 16% 15,267 22% Ingreso Total 10,795 11,589 11,491 (1%) 6% 30,031 34,875 16% 46,853 19% Gasto No Financiero 5,814 6,457 6,232 (3%) 7% 16,410 19,247 17% 26,246 24% Provisiones 1,650 1,186 1,524 28% (8%) 4,306 4,176 (3%) 5,309 (14%) Resultado Neto de Operación 3,332 3,947 3,736 (5%) 12% 9,315 11,451 23% 15,298 28% Utilidad Neta 2,142 2,635 2,780 6% 30% 6,004 7,878 31% 10,391 34% Margen Financiero Durante los primeros nueve meses del año, el Margen Financiero ascendió a $24,222 millones, 16% mayor AoA vs. 9M11, trimestralmente ascendió a $8,054 millones, un incremento del 11% vs. 3T11 y una caída de (2%) respecto al 2T12. El crecimiento anual acumulado se explica por una mayor colocación crediticia, un costo de fondeo estable, la fusión con Ixe Grupo Financiero a partir del 2T11y la adquisición del 50% de Ixe Tarjetas que no formaba parte del Grupo al inicio del 1T12. La disminución respecto a 2T12 se debió principalmente al incremento en reservas técnicas de la compañía de Pensiones, así como por un ligero aumento en el monto de la siniestralidad en el caso de la compañía de Seguros. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia de los bancos aumentó 19% vs. los 9M11 y 7% vs. 2T12 por una mejor mezcla crediticia y un costo de fondeo estable. El MIN se ubicó en 4.0% durante 3T12, 25 puntos base menor al registrado en 2T12 y el mismo nivel respecto a 3T11, mientras que el MIN de la actividad crediticia subió 24 puntos base a 7.3% en 3T12 vs. 2T12, aunque todavía se ubica 21 puntos base por debajo del nivel de 3T11. Ingresos No Financieros Ascendieron a $10,653 millones durante los 9M12, un incremento del 16% AoA, impulsado por la integración de las operaciones de Ixe y por un aumento en los ingresos por intermediación y recuperación. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,437 millones, un incremento del 3% vs. 2T12 por un aumento en Otros Ingresos y disminución de Otros egresos de la operación y en Intermediación. Cabe recordar que a raíz de la fusión con Afore XXI, Afore XXI Banorte presenta sus resultados por método de participación en Banco Mercantil del Norte, con lo cual, los ingresos por comisiones de la Afore ya no se ven reflejados en este rubro. Por otro lado, los comparativos vs. 2T12 de Ingresos No Financieros excluyen el efecto contable por $1,807 millones de pesos derivado de la venta del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil que adquirió Banorte-Ixe Tarjetas en 2T12. MARGEN FINANCIERO (Millones de Pesos) INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 20,878 24,222 9,153 10,653 7,232 8,245 8,054 3,564 3,344 3,437 9M11 9M12 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 2T12 3T12 Gastos no Financieros Durante los 9M12 ascendieron a $19,247 millones, 17% mayores AoA vs. 9M11 como resultado de la integración del gasto de Ixe y gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. Los gastos ascendieron a $6,232 millones en 3T12, un incremento del 7% vs. 3T11, pero un decremento del (3%) vs. 2T12, siendo el tercer trimestre consecutivo con reducción en este rubro debido principalmente a menores Gastos de Personal y PTU como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de integración y a una reducción en Otros impuestos y Gastos No deducibles. El Índice de Eficiencia a los 9M12 se ubicó en 55.2%, mayor en 0.5 pp vs. 9M11 y en 54.2% durante el 3T12, una reducción de (1.5 pp) vs. 2T12 debido al apalancamiento operativo positivo registrado en el trimestre. Provisiones Durante los 9M12 las Provisiones alcanzaron un monto de $4,176 millones, (3%) menor con respecto a los 9M11 y $1,524 millones en 3T12 representando un decremento del (8%) vs. 3T11 y un incremento del 28% respecto al 2T12. La disminución vs. 9M11 se debe a menores requerimientos en las carteras comercial, gobierno, hipotecaria, tarjeta de crédito y nómina, mientras que la reducción vs. 3T11 se debe a menores requerimientos en comercial, corporativa y tarjeta de crédito por una reducción en la pérdida esperada, así como por el requerimiento durante 3T11 en la cartera de gobierno por la restructuración del crédito de Coahuila. El aumento respecto al 2T12 se debe a un mayor requerimiento Tercer Trimestre de

4 I. RESUMEN EJECUTIVO en la cartera comercial, corporativa, hipotecaria, nómina y automotriz. Por otro lado, los comparativos vs. 2T12 de Provisiones excluyen el efecto contable por $1,807 millones de pesos derivado de la venta del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil que adquirió Banorte-Ixe Tarjetas en 2T12. GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) UTILIDAD NETA (Millones de Pesos) 16,410 19,247 6,004 7,878 5,814 6,457 6,232 2,142 2,635 2,780 9M11 9M12 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 3T11 2T12 3T12 Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $7,878 millones durante los 9M12, superior en 31% respecto a los 9M11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte, así como por menores provisiones crediticias. Se ubica en $2,780 millones durante el 3T12, 30% superior vs. 3T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y menores requerimientos de provisiones recurrentes, y es 6% mayor vs. 2T12 debido al apalancamiento operativo positivo. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $10,391 millones de pesos, 34% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 22% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 3T12, el ROE se ubica en 14.5%, un incremento de 185 puntos base respecto a lo reportado en 3T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.0% durante 3T12, 245 puntos base superior al 3T11 y 44 puntos base mayor al 2T12. El ROE durante los 9M12 fue del 14.1%, un aumento de 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo algunos gastos de integración del trimestre y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,821 millones de pesos. Utilidad Neta sin Extraordinarios Var. vs. 3T12 2T12 3T11 Utilidad Neta Reportada $2,780 6% 30% + Gastos Integración $9 + Impacto Activos Ixe $32 Utilidad Neta Recurrente $2,821 ROE sobre Capital Tangible 3T11 2T12 3T12 ROE Reportado 12.6% 14.2% 14.5% Crédito Mercantil / Intangibles $16,483 $19,867 $17,238 Capital Tangible Promedio $47,022 $52,670 $54,814 ROTE 16.5% 18.5% 19.0% La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante los 9M12 ascendió a $6,381 millones, contribuyendo con el 81.0% de las utilidades de GFNorte, con un ROE de 16.6% aumentando en 240 puntos base respecto a los 9M11. El ROA se ubicó en 1.4%, subiendo 30 puntos base respecto al mismo periodo. Tercer Trimestre de

5 I. RESUMEN EJECUTIVO La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo. Estado de Resultados y Var. Vs. Var. Vs. Balance General-GFNorte 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 (Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 Estado de Resultados Margen Financiero 7,232 8,245 8,054 (2%) 11% 20,878 24,222 16% Ingresos No Financieros 3,564 3,344 3,437 3% (4%) 9,153 10,653 16% Ingreso Total 10,795 11,589 11,491 (1%) 6% 30,031 34,875 16% Gasto No Financiero 5,814 6,457 6,232 (3%) 7% 16,410 19,247 17% Provisiones 1,650 1,186 1,524 28% (8%) 4,306 4,176 (3%) Resultado Neto de Operación 3,332 3,947 3,736 (5%) 12% 9,315 11,451 23% Impuestos 888 1, (30%) (9%) 2,545 3,098 22% Subsidiarias y participación no controladora (302) (160) (150) (6%) (50%) (767) (476) (38%) Utilidad Neta 2,142 2,635 2,780 6% 30% 6,004 7,878 31% Balance General Activos en Administración 1,087,370 1,399,992 1,432,109 2% 32% 1,087,370 1,432,109 32% Activo Total 805, , ,931 1% 11% 805, ,931 11% Cartera Vigente (a) 326, , ,761 3% 19% 326, ,761 19% Cartera Vencida (b) 7,953 7,089 7,591 7% (5%) 7,953 7,591 (5%) Cartera de Crédito (a+b) 334, , ,352 3% 19% 334, ,352 19% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 323, , ,766 3% 20% 323, ,766 20% Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 3,887 3,136 2,595 (17%) (33%) 3,887 2,595 (33%) Cartera Total (d+e) 327, , ,360 3% 19% 327, ,360 19% Pasivo Total 730, , ,413 0% 11% 730, ,413 11% Depósitos Total 348, , ,531 (0%) 14% 348, ,531 14% Capital Contable 75,215 81,292 84,518 4% 12% 75,215 84,518 12% Indicadores Financieros GFNorte Rentabilidad: Var. Vs. Var. Vs. 9M11 9M12 2T12 3T11 9M11 MIN (1) 4.0% 4.2% 4.0% (0.3 pp) (0.0 pp) 4.1% 4.1% (0.0 pp) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) MIN ajustado sin Seguros y Pensiones 3.1% 3.6% 3.2% (0.4 pp) 0.1 pp 3.3% 3.4% 0.1 pp 4.0% 4.0% 4.1% 0.1 pp 0.1 pp 3.9% 4.1% 0.2 pp MIN de Cartera Crediticia (3) 7.5% 7.1% 7.3% 0.2 pp (0.2 pp) 7.7% 7.3% (0.4 pp) ROE (4) 12.6% 14.2% 14.5% 0.3 pp 1.8 pp 14.0% 14.1% 0.2 pp ROA (5) 1.1% 1.2% 1.3% 0.0 pp 0.2 pp 1.1% 1.2% 0.1 pp Operación: Índice de Eficiencia (6) 53.9% 55.7% 54.2% (1.5 pp) 0.4 pp 54.6% 55.2% 0.5 pp Índice de Eficiencia Operativa (7) 2.9% 3.0% 2.8% (0.2 pp) (0.1 pp) 3.1% 3.0% (0.1 pp) Índice de Liquidez (8) 104.9% 121.2% 118.6% (2.6 pp) 13.7 pp 104.9% 118.6% 13.7 pp Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida 2.4% 1.8% 1.9% 0.1 pp (0.5 pp) 2.4% 1.9% (0.5 pp) Índice de Cobertura 132.6% 146.8% 139.5% (7.3 pp) 6.8 pp 132.6% 139.5% 6.8 pp Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA Índice de Cobertura sin Banorte USA 3T11 2T12 3T12 2.3% 1.9% 1.9% 0.1 pp (0.4 pp) 2.3% 1.9% (0.4 pp) 138.7% 147.8% 141.1% (6.7 pp) 2.4 pp 138.7% 141.1% 2.4 pp 1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. 3) MIN= Margen Financiero proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera vigente promedio 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) 7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo). Tercer Trimestre de

6 ene-06 feb-06 abr-06 may-06 jul-06 sep-06 oct-06 dic-06 feb-07 mar-07 may-07 jul-07 ago-07 oct-07 dic-07 ene-08 mar-08 abr-08 jun-08 ago-08 sep-08 nov-08 ene-09 feb-09 abr-09 jun-09 jul-09 sep-09 nov-09 dic-09 feb-10 mar-10 may-10 ago-10 oct-10 dic-10 ene-11 mar-11 may-11 jun-11 ago-11 oct-11 nov-11 ene-12 mar-12 abr-12 jun-12 jul-12 sep-12 I. RESUMEN EJECUTIVO Utilidad de Subsidiarias Var. Vs. Var. Vs. 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 (Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 Sector Banca 1,706 2,110 2,200 4% 29% 4,820 6,381 32% Banco Mercantil del Norte (1) (2) 1,555 1,792 1,852 3% 19% 4,549 5,552 22% Ixe Banco (38%) (33%) % Banorte Ixe Tarjetas (4) % Sector Bursátil (Casa de Bolsa) (15%) 72% % Casa de Bolsa Banorte (100%) (100%) Casa de Bolsa Banorte Ixe (18%) 784% % Ixe Fondos % 63% % Sector Ahorro y Previsión (11%) 90% % Afore XXI Banorte (2) % 265% % Aseguradora Banorte (26%) 34% % Pensiones Banorte (43%) (52%) % Sector SOFOM y Auxiliares de Crédito % 11% (46%) Arrendadora y Factoraje Banorte (3) % 17% % Almacenadora Banorte % 38% % Ixe Automotriz 2 (2) 29 (1344%) 1074% % Fincasa Hipotecaria 14 (145) (25) (83%) (276%) 32 (247) (871%) Otras Compañías Ixe Soluciones 6 (69) (68) (2%) (1295%) (13) (209) 1555% Ixe Servicios 2 (0) 1 (324%) (61%) 4 (1) (121%) G. F. Banorte (Tenedora) (80%) 141% (16) 172 (1146%) Utilidad Neta Total 2,142 2,635 2,780 6% 30% 6,004 7,878 31% 1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% en 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09. 2) A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio. 3) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de ) A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte. Información de la Acción del Grupo 3T11 2T12 3T12 Var. Vs. Var. Vs. 9M11 9M12 2T12 3T11 9M11 Utilidad por Acción (Pesos) % 30% % Dividendo por Acción (Pesos) (100%) % Payout de dividendos (Utilidad recurrente) 0.0% 18.0% 0.0% (100%) % 18.0% (4%) Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) % 14% % Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2, , , % 0% 2, , % Precio de la Acción (Pesos) % 77% % P/VL (Veces) % 56% % Capitalización de Mercado (Millones de dólares) Capitalización de Mercado (Millones de pesos) 1) Se excluye el Interés Minoritario. 6,939 11,998 13,152 10% 90% 6,939 13,152 90% 95, , ,266 5% 77% 95, ,266 77% 2) Los cálculos de utilidad por acción a partir del 2T11 consideran el nuevo número de acciones resultantes del intercambio accionario con Ixe, y por lo tanto no son comparables con periodos previos DESEMPEÑO DE LA ACCION Banorte Bolsa Tercer Trimestre de

7 I. RESUMEN EJECUTIVO SÍNTESIS DE RESULTADOS México D.F. a 25 de octubre de Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de operación al cierre de septiembre del GFNORTE reporta una utilidad acumulada de $7,878 millones de pesos, 31% superior a la de los 9M11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte, y menores provisiones; así como una utilidad trimestral de $2,780 millones de pesos, 30% superior vs. 3T11 como resultado de la integración de Afore XXI Banorte y menores requerimientos de provisiones recurrentes, y es 6% mayor vs. 2T12 debido a una contracción en el gasto operativo. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 70% de las utilidades acumuladas de GFNORTE, alcanzando $5,552 millones de pesos, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE contribuyeron con $490 millones de pesos en el mismo periodo. En el 3T12, Banco Mercantil del Norte contribuyó con el 67%, $1,852 millones de pesos de las utilidades trimestrales consolidadas, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE reportaron $177 millones de pesos. Durante los 9M12, el rendimiento sobre capital (ROE) fue del 14.1%, mayor en 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, el rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.2%, superior en 13 puntos base respecto a los 9M11. Captación y Margen Financiero La captación tradicional creció un 12% anual en el 3T12, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte e Ixe. Se observa un incremento anual del 15% en los depósitos a la vista y del 7% en los depósitos a plazo en ventanilla. Con esto, la captación tradicional aumenta $33,430 millones de pesos, pasando de $286,240 millones en el 3T11 a $319,670 millones de pesos en el 3T12. Durante el trimestre, la captación tradicional aumenta 3% vs. 2T12 debido al crecimiento tanto en los depósitos a la vista, como en los depósitos a plazo en ventanilla. Los ingresos por margen financiero durante los 9M12 ascendieron a $24,222 millones de pesos, 16% más que el mismo periodo del año anterior. Durante el 3T12, el margen financiero ascendió a $8,054 millones de pesos, lo que representa un incremento del 11% respecto al 3T11 y una disminución del (2%) respecto al 2T12 debido a mayores reservas técnicas en el negocio de Pensiones. Cartera de Crédito Al cierre del 3T12, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual del 19%, aumentando $63,525 millones de pesos para alcanzar un saldo de $389,761 millones. Por décimo trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido casi en todos sus segmentos, excepto gobierno, como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito y una mayor demanda crediticia en la industria. En el trimestre, la cartera presenta un crecimiento del 3%, destacando los importantes crecimientos en nómina y tarjeta de crédito. El crédito comercial alcanzó un saldo de $130,410 millones de pesos, un crecimiento anual del 12%, derivado principalmente del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y un aumento en la cartera de PYMES del 30% anual; en forma trimestral, la cartera comercial presenta un incremento del 3% impulsado por un crecimiento del 7% en los créditos PYMES, así como mayores volúmenes en arrendamiento y créditos empresariales. La cartera corporativa se ubicó en $63,137 millones, 21% mayor respecto al 3T11 y 5% mayor que el 2T12, derivado de una mayor demanda del crédito en este sector. El crédito a gobiernos tuvo un saldo al cierre de septiembre de $82,292 millones, un incremento del 30% en el año por mayor demanda crediticia, pero muestra un decremento del (1%) trimestral por una menor demanda derivado del cambio en algunas administraciones, incluyendo la federal. Los créditos al consumo, incluyendo vivienda, tuvieron un incremento anual del 21%. Destaca el crédito hipotecario que mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $69,679 millones de pesos, 12% superior respecto al 3T11 y 3% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa siendo uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Por su parte, Crédito de nómina registró un saldo de $17,441 millones de pesos, 44% y 10% superior respecto al 3T11 y al 2T12, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe, las campañas de promoción del producto y la estrategia de lograr una mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. El crédito automotriz tuvo un crecimiento del 12% anual y del 2% trimestral alcanzando un saldo de $10,191 millones de pesos al cierre del 3T12, debido a una mayor colocación crediticia derivada de una dinámica favorable en la venta de autos del país. La cartera de tarjeta de crédito muestra un saldo de $16,358 millones de pesos al cierre del 3T12, monto que incluye desde el 1T12 el 100% del negocio que tenía Ixe Tarjetas y que en parte explica el incremento anual del 47%, aunque en mayor medida está explicada, al igual que el incremento del 8% trimestral, por estrategias de administración del portafolio, campañas de promoción de los productos y una mayor venta cruzada a los clientes. El Grupo mantiene una buena calidad de su cartera al cierre del 3T12, al mostrar un 1.9% de Índice de Cartera Vencida, nivel (0.5) puntos porcentuales (pp) inferior al del 3T11 y 10 puntos base superior respecto al trimestre anterior, Tercer Trimestre de

8 I. RESUMEN EJECUTIVO consolidándose así como uno de los más bajos del sistema financiero mexicano. Grupo Financiero Banorte terminó el 3T12 con un saldo de cartera vencida de $7,591 millones de pesos, (5%) menor respecto al 3T11 debido a la disminución en casi todos los rubros, principalmente hipotecario y gobierno, y un incremento del 7% con respecto al 2T12, debido principalmente al aumento en la cartera vencida comercial, crédito a la nómina y vivienda. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 139.5% al cierre del 3T12, superior en 6.8 pp al observado en el mismo trimestre del año pasado y 7.3 pp inferior respecto al 2T12. Eficiencia El Índice de Eficiencia durante los 9M12 se ubicó en 55.2%, superior en 54 puntos base respecto los 9M11; trimestralmente fue del 54.2%, superior en 38 puntos base respecto al 3T11 e inferior en 148 puntos base vs. 2T12. Cabe mencionar que durante el 3T12, se revirtió el registro contable que se llevó a cabo en el 2T12 por las adquisiciones de carteras de consumo entre filiales de GFNorte, que en su momento afectó el monto de ingresos no financieros y en contrapartida, las provisiones. Capitalización El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 14.8% al cierre del 3T12 con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 11.9%. El ICAP mostró un aumento de 0.2 puntos porcentuales con respecto al 2T12, y una disminución de 0.7 puntos porcentuales con respecto al 3T11. Este nivel de capitalización posiciona a Banorte de manera adecuada para enfrentar la nueva regulación de Basilea III cuando sea instrumentada en todos sus componentes. Otras Subsidiarias Durante los 9M12, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Seguros, Pensiones y la Afore XXI Banorte fue de $825 millones de pesos, 110% superiores al mismo periodo del año anterior; mientras que la contribución del 3T12 fue de $268 millones de pesos, 90% mayor con respecto a 3T11 y (11%) inferior al 2T12. El incremento anual, tanto acumulado como trimestral, se debió a la incorporación de Afore XXI y a una mayor dinámica de negocio en la Aseguradora. En tanto que la disminución respecto al 2T12 se debió a un decremento en ventas de la compañía de Seguros y un mayor requerimiento de reservas técnicas en la compañía de Pensiones. La Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora Banorte, Ixe Automotriz, y Fincasa Hipotecaria, registró una utilidad durante los 9M12 por $295 millones de pesos, un decremento anual del (46%) por las pérdidas registradas en Fincasa Hipotecaria, pérdida que fue compensada por una utilidad de $474 millones por parte de Arrendadora y Factor Banorte; mientras que durante el trimestre registró una utilidad por $217 millones de pesos impulsada por Arrendadora y Factoraje y pérdidas menores en Fincasa Hipotecaria. El Sector Bursátil constituido por Casa de Bolsa Banorte Ixe e Ixe Fondos, reportó utilidades acumuladas por $414 millones de pesos, un crecimiento anual del 52% y utilidades trimestrales por $139 millones de pesos, que representan un incremento del 72% respecto a 3T11 y una disminución del (15%) vs. 2T12. Durante el 2T12 se llevó a cabo la compra por parte de Banorte - Ixe Tarjetas de la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, por lo cual esta SOFOM reporta utilidades acumuladas de $332 millones de pesos y de $246 millones trimestrales. Tercer Trimestre de

9 I. RESUMEN EJECUTIVO Fallecimiento de Don Roberto González Barrera. GFNORTE dio a conocer el lamentable fallecimiento de su principal accionista y Presidente Vitalicio, Don Roberto González Barrera, el 25 de agosto por la noche. Don Roberto, quien adquirió Banco Mercantil del Norte en su privatización en 1992 junto con un grupo de empresarios de Monterrey, fue el artífice de la institución líder que es hoy Grupo Financiero Banorte. Con su liderazgo, Banorte pasó de ser un banco regional al tercer Grupo Financiero más importante de México. La sucesión de Don Roberto se mantiene como nuestro principal accionista con un 14.83% de las acciones del Grupo mientras que el float asciende en la actualidad a 81.44% distribuido entre más de 3,500 inversionistas. El plan sucesorio de Don Roberto fue diseñado con toda planeación y anticipación, demostrando una visión responsable e institucional, poniendo un ejemplo de mejores prácticas en materia de Gobierno Corporativo entre las principales empresas de México y América Latina. Con toda previsión y oportunidad, Don Roberto implementó los instrumentos y mecanismos necesarios para la continuidad en el ejercicio de los derechos corporativos y patrimoniales de sus acciones a partir de su fallecimiento, garantizando con ello el rumbo certero y estratégico del Grupo Financiero. Inauguración del Centro de Contacto Roberto González Barrera. El pasado 4 de septiembre, se llevó a cabo en la ciudad de Monterrey, Nuevo León, la inauguración del Centro de Contacto que lleva el nombre de Don Roberto González Barrera como un homenaje permanente y merecido reconocimiento al fundador de GFNorte. En este centro de contacto se buscará integrar las funciones que se llevan a cabo en 14 call centers a lo largo del país, buscando obtener de esta forma sinergias importantes. Con una inversión superior a los $620 millones de pesos, y con más de 40 mil metros cuadrados de construcción, este Centro de Contacto dará atención a los 11 millones de clientes Banorte e Ixe del sector bancario por medio de los 1,700 ejecutivos de atención, mayormente estudiantes universitarios, a través de una plataforma tecnológica y sistemas de seguridad de última generación; asimismo, en este inmueble se reflejó la preocupación hacia el medio ambiente, ya que se busca que opere con máxima eficiencia energética y ahorro en el consumo de agua. ACONTECIMIENTOS RELEVANTES Grupo Financiero Banorte y el Pacto Mundial de las Naciones Unidas. Recientemente, se publicó el documento Nuestro Compromiso con el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, iniciativa internacional que busca integrar diez principios en materia de Derechos Humanos, Estándares Laborales, Medio Ambiente y Anticorrupción a la estrategia y operación empresarial. Junto con el Informe Anual, dicha declaratoria funge como la primera Comunicación sobre el Progreso (CoP). Ambos esfuerzos van de la mano de la filosofía sustentable sobre la cual GFNORTE se desarrolla: procurar en todo momento un desarrollo equilibrado entre los aspectos financieros, económicos, sociales y ambientales inherentes a la operación. Este documento puede ser consultado en la siguiente dirección: nancierobanorteyelpactomundialdelasnacionesunidas.pdf Galardón Pyme El 9 de agosto del 2012, la Secretaría de Economía reconoció a Banorte por tercera ocasión, y por segundo año consecutivo, con el Galardón PyME 2012, por ser el Intermediario Financiero que mayor derrama crediticia generó hacia las Pequeñas y Medianas Empresas en el país, mediante programas gubernamentales. Los recursos de Banorte para PyMES mediante el Programa de Garantías México Emprende, mantuvieron un saldo de $24,000 millones de pesos. La dependencia federal consideró la participación activa de Banorte en programas sectoriales como Apoyo a la Industria de la Construcción y Nuevos Emprendedores, así como en apoyo al turismo y el empleo, en los que Banorte aplicó tasas de interés muy competitivas, además de ser actor fundamental en la instrumentación de programas emergentes para apoyar la reactivación económica de empresas afectadas por desastres naturales. Banorte cuenta con más de 1,700 ejecutivos especializados en la atención a PyMES distribuidos en todo el país, laborando en su red de sucursales y en oficinas exclusivamente dedicadas a atender de manera oportuna las necesidades de las empresas mexicanas. Con 15 años de experiencia en la atención a Pequeñas y Medianas Empresas, el Galardón PyME 2012 compromete a Banorte a redoblar sus esfuerzos para consolidar una relación de largo plazo con sus clientes, consolidándose como el banco de las PyMES en México. The Banker. Top 1,000 World Banks Ranking En el mes de agosto, The Banker publicó su lista de los 1,000 bancos más importantes del mundo en donde Banorte ocupó las siguientes posiciones: #271 por el monto de su capital regulatorio Tier 1; #65 por la relación Utilidad a Tier 1; #218 por el tamaño de activos; #264 por ROA y el #799 por Apalancamiento. Tercer Trimestre de

10 I. RESUMEN EJECUTIVO Reconocimiento de la revista Institutional Investor. El 27 de septiembre del 2012, la revista Institutional Investor dio a conocer los resultados de los rankings sobre el Mejor Equipo Directivo en América Latina del 2012, mismos que se determinan mediante una encuesta aplicada a casi 700 analistas fundamentales de bancos de inversión globales (sell-side) y a administradores de portafolios de inversión (buyside). Por tercer año consecutivo, el equipo Directivo y de relaciones con inversionistas de Banorte se ubicó en las primeras posiciones entre compañías mexicanas y bancos de América Latina. El Dr. Alejandro Valenzuela, Director General de GFNORTE, fue considerado como el CEO número uno de México, a juicio de analistas del sell-side; como el segundo por inversionistas del buy-side, y como el tercero en toda América Latina. Asimismo, a menos de un año de haberse incorporado a Banorte, el Ing. Rafael Arana, Director General de Planeación y Finanzas, fue posicionado en el quinto (sell-side) y séptimo lugar (buy-side) en la encuesta para la región. David Suárez, Director General Adjunto de Relaciones con Inversionistas de GFNorte, se ubicó como el mejor directivo en su categoría en América Latina y en México, en opinión de los analistas del sell-side, y como segundo lugar en América Latina y primero en México, a juicio del buy-side, en tanto que, el área de Relaciones con Inversionistas fue catalogada como la número dos en América Latina por el sell side, mientras que el sell y buy-side le otorgaron el lugar número uno en México. A nivel regional, el estudio considera a aproximadamente 30 instituciones financieras como Itaú, Bradesco, Banco Do Brasil, Santander Brasil, Santander Chile, Banco de Crédito de Perú, entre otras. En México la encuesta incluye a casi 60 emisoras. Asamblea de Accionistas El pasado 11 de octubre se celebró la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Grupo Financiero Banorte, con una representación del 89.80% de las acciones suscritas y pagadas del Capital Social de la Sociedad. Entre los acuerdos adoptados por la Asamblea se encuentra: La aprobación para distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.183 pesos, por cada acción en circulación, contra la entrega del cupón número 5, mismo que proviene de la cuenta de Utilidades Retenidas de Años Anteriores, siendo pagado el 24 de octubre del Dicho dividendo corresponde al primero de cuatro necesarios para cubrir la cantidad de $0.732 pesos por acción, monto que fue aprobado por el Consejo de Administración de GFNorte en su sesión del pasado 26 de julio, por lo que se propondrá decretar dividendos adicionales por $0.549 pesos por acción, que, en su caso, serán cubiertos en tres parcialidades de $0.183 pesos, en los meses de enero, abril y julio del 2013, respectivamente. El monto total del dividendo a pagar representa un 20% de la utilidad neta recurrente correspondiente al ejercicio 2011, un payout determinado conforme a la nueva política de dividendos autorizada en octubre del 2011 que establece un pago del 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que dicha utilidad crezca más del 20% en forma anual. Grupo Financiero Banorte continúa evaluando opciones de crecimiento para consolidar su posición de liderazgo en el Sistema Financiero Mexicano. El pasado 4 de septiembre, GFNORTE informó al público inversionista que se encuentra analizando diferentes alternativas estratégicas para consolidar su posición de liderazgo como una de las instituciones más importantes en el sistema financiero mexicano. En 2011, se lograron concretar las fusiones con Ixe Grupo Financiero y AFORE XXI, lo cual permitió al Grupo Financiero posicionarse como una de las instituciones líderes en banca premium y mayorista, y también convertirse en uno de los administradores de fondos para el retiro más importantes en México. En este sentido, GFNORTE continúa explorando alternativas para generar mayor escala en el negocio de Afores y Pensiones. En caso de darse una venta de los activos de BBVA Bancomer en estos segmentos como fue anunciado públicamente por Grupo BBVA hace algunas semanas, GFNORTE estaría interesado en evaluar una adquisición de estos negocios, siempre y cuando se encuentren en un precio adecuado que permita generar valor a los accionistas de Grupo Financiero Banorte. Calificaciones Crediticias. S&P mejora la perspectiva de Estable a Positiva a las calificaciones de Banco Mercantil del Norte e Ixe Banco. El 31 de agosto de 2012, GFNORTE informó que Standard & Poor's mejoró la perspectiva de calificación de Banco Mercantil del Norte S.A. a Positiva desde Estable, ratificando al mismo tiempo las calificaciones en la Escala Global de Largo y Corto Plazo BBB-/A-3 e introduciendo las calificaciones en la Escala Nacional de Largo y Corto Plazo mxaa+/ mxa-1+. El cambio en la perspectiva se debe a la mejora que Banco Mercantil del Norte ha tenido en las posiciones de riesgo, específicamente en los portafolios de estados y municipios, así como a las expectativas de que la diversificación de riesgos continúe y se mantengan niveles adecuados de capitalización. La calificadora mantuvo en BBB- la calificación para la Deuda Senior Subordinada y 'BBB-/A-3' para los Certificados de Depósito de Banorte. Debido a la importancia estratégica que Ixe Banco S.A. tiene dentro de GFNORTE y a la estrecha correlación con Banco Mercantil del Norte, S&P mejoró también la perspectiva de Ixe a Positiva desde Estable, ratificando sus calificaciones en la Escala Global de Largo y Corto Plazo 'BBB-/A-3', las Escalas Nacionales de Largo y Corto Plazo de mxaa+/mxa- 1+, y la calificación 'BBB-/A-3' de los Certificados de Depósito. Asimismo, S&P mantuvo sin cambios las calificaciones y la perspectiva de Estable para IXE Automotriz y Fincasa Hipotecaria. Tercer Trimestre de

11 I. RESUMEN EJECUTIVO Moody's ratifica las calificaciones de Banorte y Arrendadora y Factor Banorte; asigna calificaciones a Ixe Banco y a Casa de Bolsa Banorte-Ixe. El 7 de Septiembre de 2012, GFNORTE informó que Moody's ratificó todas las calificaciones para Banco Mercantil del Norte S.A., manteniendo la perspectiva Estable y confirmando la calificación C- por Solidez Financiera de Bancos (BFSR, por sus siglas en inglés). La ratificación tomó en cuenta el valor de franquicia del banco, que ha hecho a Banorte ganar participación de mercado en créditos y depósitos, sin descuidar la rentabilidad del negocio, la calidad de los activos y manteniendo buenos niveles de capital. Las siguientes calificaciones también fueron ratificadas: i. En Escala Global, los depósitos y deuda senior moneda local Largo y Corto Plazo en A3/Prime-2 y para los depósitos en moneda extranjera Largo y Corto Plazo en Baa1/Prime-2 ; la deuda subordinada en moneda local en Baa1 ; la deuda subordinada en moneda extranjera asignada a la deuda subordinada acumulada en moneda extranjera en Baa1 ; la deuda subordinada junior acumulada en moneda local en Baa2 y la deuda subordinada no acumulable en moneda extranjera en Ba1. ii. En Escala Nacional, los depósitos y deuda senior Largo y Corto Plazo en Aaa.mx/ MX-1 ; la Deuda Subordinada en Aaa.mx y la deuda subordinada junior en Aa1.mx. Para Arrendadora y Factor Banorte S.A. se confirmaron las calificaciones: i) Escala Global como emisor en moneda local de Largo y Corto Plazo en A3 /Prime-2 ; y para la Deuda Senior en moneda local de Largo y Corto Plazo en (P)A3 y (P)Prime-2 ; ii) Escala Nacional como emisor de Largo y Corto Plazo en Aaa.mx y en MX-1 ; para la deuda senior de Largo y Corto Plazo en Aaa.mx y en MX-1. La perspectiva de estas calificaciones es Estable. A Ixe Banco S.A. le fueron asignadas las siguientes calificaciones: i) Solidez Financiera de Bancos en D+ ; ii) en Escala Global a los depósitos moneda local de Largo y Corto Plazo en Baa1/Prime-2 ; a los depósitos en moneda extranjera de Largo y Corto Plazo en Baa1/Prime-2 ; iii) en Escala Nacional a los depósitos de Largo y Corto Plazo en Aaa.mx/MX-1. La perspectiva de todas las calificaciones es Estable. En el caso de Casa de Bolsa Banorte Ixe S.A., Moody's asignó calificaciones en Escala Global como emisor en moneda local Largo y Corto Plazo en Baa1/Prime-2. En Escala Nacional asignó calificaciones como emisor de Largo y Corto Plazo en Aaa.mx/MX-1. La perspectiva de estas calificaciones es Estable. Tercer Trimestre de

12 II. INFORMACION DETALLADA GRUPO FINANCIERO BANORTE La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo. Margen Financiero Margen Financiero del Grupo Var. Vs. Var. Vs. 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 (Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 Ingresos por Intereses 13,174 14,939 15,598 4% 18% 36,652 44,572 22% Seguros y Pensiones-Ingresos por Intereses % 19% 1,300 1,630 25% Gastos por Intereses 6,565 7,767 8,023 3% 22% 17,835 22,459 26% Seguros y Pensiones-Gastos por Intereses (8) (14) (0) (98%) (96%) Ingresos por Primas (Neto) 3,706 3,814 3,823 0% 3% 11,253 11,896 6% Incremento neto de reservas técnicas 2,080 1,381 2,010 46% (3%) 6,315 6,028 (5%) Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) 1,711 2,068 2,131 3% 25% 4,686 6,032 29% Comisiones Cobradas % 9% % Comisiones Pagadas % 41% % Margen Financiero 7,232 8,245 8,054 (2%) 11% 20,878 24,222 16% Provisiones 1,650 1,186 1,524 28% (8%) 4,306 4,176 (3%) Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 5,582 7,059 6,530 (7%) 17% 16,572 20,046 21% Activos Productivos Promedio 720, , ,884 4% 12% 672, ,837 16% MIN (1) 4.0% 4.2% 4.0% (0.3 pp) (0.0 pp) 4.1% 4.1% (0.0 pp) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.1% 3.6% 3.2% (0.4 pp) 0.1 pp 3.3% 3.4% 0.1 pp 1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. A partir del 1T11, se sigue el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se muestra en el Margen Financiero los siguientes resultados para esas empresas: Var. Vs. Var. Vs. 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 Millones de Pesos 2T12 3T11 9M11 Ingresos por Intereses % 19% 1,300 1,630 25% Ingresos por primas (neto) 3,706 3,814 3,823 0% 3% 11,253 11,896 6% - Gastos por Intereses (8) (14) (0) (98%) (96%) Incremento neto de reservas técnicas 2,080 1,381 2,010 46% (3%) 6,315 6,028 (5%) - Siniestros, reclamaciones y otras 1,711 2,068 2,131 3% 25% 4,686 6,032 29% Resultado neto (70%) (36%) 1,552 1,464 (6%) Durante los 9M12, el Margen Financiero creció un 16% AoA al pasar de $20,878 a $24,222 millones de pesos derivado de un aumento del 19% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la Tercer Trimestre de

13 II. INFORMACION DETALLADA integración de Ixe Grupo Financiero, un crecimiento en la cartera vigente del 20%, especialmente en productos con un mayor impacto en el Margen Financiero como crédito de nómina, tarjeta de crédito, PYMES y vivienda, y a un costo de fondeo estable por la expansión del 12% anual en la Captación Ventanilla (tradicional). Durante 3T12, el Margen Financiero creció un 11% AoA al ubicarse en $8,054 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes incluida la consolidación de Ixe Tarjetas, y un costo de fondeo estable. El Margen Financiero disminuye (2%) respecto al 2T12 debido principalmente al incremento en reservas técnicas de la compañía de Pensiones, gastos que resultaron mayores al crecimiento del 4% en los ingresos por intereses derivado del fuerte aumento en la cartera de crédito de tarjeta de crédito y crédito de nómina. El Margen Financiero sin considerar las compañías de Seguros y Pensiones presentó un incremento anual del 18% e incrementos trimestrales del 14% y del 6% vs. 3T11 y 2T12, respectivamente. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 17% vs. 3T11 y un 7% vs. 2T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.1% a los 9M12, permaneciendo sin cambio respecto al año anterior, esto debido a que los Activos Productivos Promedio presentaron crecimientos similares al Margen Financiero. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio durante el 3T12 se ubicó en 4.0%, mismo nivel que el del año anterior y (0.3 pp) inferior al del 2T12 por el impacto negativo de los resultados de Seguros y Pensiones. Al excluir estos resultados, el MIN se ubicó en 4.1% durante 3T12, un aumento de 10 puntos base con respecto a 2T12 y 3T11. Por su parte, el MIN de la actividad crediticia se ubicó en 7.3% durante 9M12 y en 3T12, subiendo 24 puntos base vs. 2T12, aunque todavía se ubica 21 puntos base por debajo del nivel de 3T11 y 42 puntos base menor a 9M11. El MIN del Sector Banca aumenta de 4.1% en 3T11 a 4.5% en 3T12, mismo nivel que el del 2T12, y sube 34 puntos base entre 9M11 y 9M12 al ubicarse en 4.4%. CETES 4.3% MIN VS CETES 4.4% 4.4% 4.5% 4.3% MIN 4.0% 4.0% 4.2% 4.2% 4.0% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Provisiones Preventivas Durante los 9M12 las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $4,176 millones de pesos, (3%) menor con respecto a los 9M11 y asciende a $1,524 millones en 3T12, representando un decremento del (8%) vs. 3T11 y un incremento del 28% respecto al 2T12. La disminución vs. 9M11 se debe a menores requerimientos en las carteras comercial, gobierno, hipotecaria, tarjeta de crédito y nómina, mientras que la reducción vs. 3T11 se debe a menores requerimientos en comercial, corporativa y tarjeta de crédito por una reducción en la pérdida esperada, así como por el requerimiento extraordinario durante 3T11 en la cartera de gobierno por la restructuración del crédito de Coahuila. El aumento respecto al 2T12 se debe a un mayor requerimiento en la cartera comercial, corporativa, hipotecaria, nómina y automotriz. Por otro lado, los comparativos vs. 2T12 de Provisiones excluyen el impacto contable por $1,807 millones de pesos por la aplicación del criterio contable derivado de la compra de cartera de tarjeta de crédito durante 2T12. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.4% para los 9M12 y en 3.2% para el 3T12, aumentando 0.1 pp respecto a los periodos correspondientes del año anterior debido a un decremento en provisiones. El MIN vs. 2T12 disminuye (0.4 pp) debido al aumento en las provisiones registradas durante el trimestre. Las provisiones crediticias representaron el 17.2% del Margen Financiero en los 9M12 y el 18.9% del Margen Financiero en el 3T12, comparándose favorablemente respecto al 20.6% del 9M11 y al 22.8% del 3T11, sin embargo, aumenta 4.5 pp respecto al del 2T12. Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas a los 9M12 representaron 1.5% de la cartera crediticia promedio y en forma trimestral el 1.6%, originando una disminución anual de (0.5 pp) respecto a los 9M11 y al 3T11 y un aumento de 0.3 pp vs. 2T12. Tercer Trimestre de

14 II. INFORMACION DETALLADA Ingresos no Financieros Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 (Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 Servicios 1,796 1,796 1,530 (15%) (15%) 5,005 4,877 (3%) Recuperación (5%) 24% 764 1,017 33% Intermediación ,024 14% 19% 1,595 3,102 95% Otros Ingresos y Egresos de la Operación % (13%) 1,789 1,657 (7%) Ingresos No Financieros 3,564 3,344 3,437 3% (4%) 9,153 10,653 16% Ingresos No Financieros Var. Vs. Var. Vs. 3T11 2T12 3T12 9M11 9M12 (Millones de Pesos) 2T12 3T11 9M11 Comisiones por Servicios Cobrados 2,784 2,856 2,806 (2%) 1% 7,859 8,428 7% Comisiones por créditos comerciales y vivienda (50%) (64%) (7%) Transferencia de fondos (1%) 13% % Manejo de cuenta (1%) (2%) % Fiduciario (8%) 7% % Ingresos por Portafolios Inmobiliarios (5%) 24% 764 1,017 33% Servicios de Banca Electrónica % 36% 1,760 2,429 38% Por créditos de consumo y tarjeta de crédito (5%) 42% 1,036 1,509 46% Comisiones IPAB (1) Comisiones cobradas Afore (100%) (100%) Otras comisiones Cobradas (2) (3%) (9%) 1,896 1,906 1% Comisiones por Servicios Pagados % 31% 2,090 2,534 21% Transferencia de fondos (4%) 19% % Otras Comisiones Pagadas % 31% 2,062 2,501 21% Egresos por Portafolios Inmobiliarios Comisiones Netas 2,056 2,133 1,852 (13%) (10%) 5,769 5,894 2% Ingresos por Intermediación ,024 14% 19% 1,595 3,102 95% Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la Operación (3) % (24%) (5%) Otros Productos (Gastos ) neto (4) 207 (21) 159 (874%) (23%) (35%) Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones (5) Otros Ingresos y Egresos de la Operación (2%) 25% % % (13%) 1,789 1,657 (7%) Ingresos No Financieros 3,564 3,344 3,437 3% (4%) 9,153 10,653 16% 1. Incluye Comisiones recibidas por servicios de recuperación de activos del IPAB. 2. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. 4. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en Otros Productos y Gastos, neto después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). 5. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones (Criterio A-2). Tercer Trimestre de

15 II. INFORMACION DETALLADA Al igual que en el caso del criterio contable A-2 que se menciona anteriormente, a partir del 1T11, se sigue para las empresas de Seguros y Pensiones el criterio D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a Ingresos No Financieros el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto que anteriormente se registraba después del Resultado Neto de Operación y también se incorporaron Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación". Durante los 9M12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $10,653 millones de pesos, incrementándose 16% AoA debido a la integración de las operaciones de Ixe y al aumento en los ingresos por Intermediación y Recuperación. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,437 millones, un incremento del 3% vs. 2T12 por un aumento en Otros ingresos y egresos de la operación y en los ingresos por Intermediación, sin embargo, presentan un decremento del (4%) vs. 3T11 por menores ingresos en Comisiones y en Otros ingresos (egresos) de la operación. Al considerar los ingresos generados por Afore XXI Banorte en estos resultados, los Ingresos No Financieros durante los primeros nueve meses del año crecerían 28% vs. 9M11, 7% vs. 3T11 y 3% vs. 2T12. Comisiones por Servicios A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Para efectos comparativos con años previos, las comisiones cobradas por Afore XXI Banorte durante los 9M12 ascienden a $2,186 millones de pesos y a $776 millones de pesos en 3T12, de los cuales el 50% corresponde a Banorte. Estas cifras representan un incremento anual del 6% vs. los 9M11 y del 5% vs. 3T11; el crecimiento respecto al 2T12 es del 8%. Durante los 9M12, las Comisiones por Servicios ascendieron a $4,877 millones de pesos, un decremento del (3%) AoA, debido principalmente por no presentar las comisiones generadas en el negocio de la Afore, lo cual contrarrestó a los siguientes incrementos anuales generados por una mejor dinámica de negocios: i) 38% en comisiones generadas en banca electrónica por un crecimiento en el número de usuarios y a una mayor volumetría de negocios, revirtiendo el impacto negativo registrado durante 2011 por las nuevas reglas para el cobro de comisiones en cajeros automáticos y la regulación de otras comisiones, ii) 46% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito debido a la expansión en el portafolio de tarjetas y en la facturación por parte de la clientela, iii) 8% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas, iv) 18% de incremento en los ingresos por transferencia de fondos, y v) incrementos en Otras Comisiones Cobradas ante el mayor volumen de negocio de Banorte-Ixe, principalmente en el área de Banca Mayorista, y en el negocio Fiduciario. Por la misma dinámica de negocio, las Comisiones Pagadas aumentan el 21% por un mayor desembolso de cuotas de intercambio derivado del mayor uso de las tarjetas de crédito y débito por parte de nuestra clientela, así como cuotas pagadas a Nacional Financiera por el programa de garantías y la consolidación de Ixe Banco e Ixe Tarjetas. Los ingresos por Servicios hubieran crecido el 18% vs. los 9M11 de haberse registrado las comisiones de la Afore al porcentaje de participación que le corresponde a Banco Mercantil. Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,530 millones de pesos durante el 3T12, (15%) inferiores a las reportadas en el 3T11 y en el 2T12. La disminución respecto al 3T11 se debió principalmente a que ya no se incluyen los ingresos por comisiones del negocio de la Afore, a un incremento del 31% en las Comisiones Pagadas y a una disminución del (9%) en Otras comisiones Cobradas, lo cual contrarrestó negativamente al incremento del 36% en las comisiones de banca electrónica, del 42% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito, y al incremento del 13% en transferencia de fondos y negocio fiduciario. Los ingresos por Servicios hubieran crecido el 5% vs. 3T11 de haberse registrado las comisiones de la Afore al porcentaje de participación que le corresponde a Banco Mercantil. La disminución respecto al trimestre anterior se explica por un aumento de $231 millones de pesos ó 32%, en Comisiones por servicios pagados, principalmente por la mayor emisión de primas en el negocio de Seguros y Pensiones, así como por una disminución del (5%) en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito, debido a que durante el 2T12 se reconocieron por anticipado en Banco Mercantil del Norte $145 millones de pesos por las cuotas anuales de la cartera de tarjeta de crédito que fue vendida a la SOFOM (normalizando el 2T12 sin el efecto del reconocimiento anticipado mencionado, las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito hubieran aumentado el 6%), y por una disminución en las Otras comisiones cobradas, comisiones por créditos comerciales y de vivienda e ingresos por el negocio fiduciario. Al incorporar las comisiones cobradas por la Afore, la caída trimestral en comisiones hubiera sido menor. Tercer Trimestre de