Presentación Corporativa Junio 2015

Transcripción

1 Presentación Corporativa Junio 2015

2 Resumen General del Negocio

3 Acerca de Cementos Pacasmayo Grupo Hochschild Fundado en 1911, el Grupo Hochschild está basado en Lima, Perú Negocio Minero Negocio Industrial Actividades: productor de oro y plata Operaciones: Perú, Argentina, Chile & México Listada en la London Stock Exchange (LSE:HOC) Miembro del FTSE 250 Actividades: productor de cemento, concreto y cal Operaciones: Perú Listada en la Bolsa de Valores de Lima (BVL: CPACASC1-PE) y en New York Stock Exchange (NYSE: CPAC) UTEC: Nueva universidad de ingeniería y tecnología. El campus será el más moderno de Latinoamérica. TECSUP: El instituto técnico lider del Perú, que opera 3 campus en diferentes ciudades. 3

4 Estructura accionaria Otros 13% Programa ADR 17% ASPI 51% AFPs 19% 1 Controlado por Eduardo Hochschild 4

5 Estructura Corporativa Planta de Cemento en Rioja Red de Distribución 5 Proyecto de Fosfatos Depósito de Salmueras

6 Pacasmayo: 57 años de experiencia Evolución Despachos ( 000 TM) 2,245 2,350 2,347 2,316 1,812 1,944 1,365 1,479 1, , Feb LTM Hitos recientes 2011: Asociación con Mitsubishi para desarrollar el proyecto Fosfatos del Pacífico 2012: Listado en la NYSE en febrero : Bono internacional corporativo por US$ 300 millones en febrero

7 Pacasmayo es una compañía líder en un sector con potencial de crecimiento Déficit de Infraestructura en el Perú El déficit de infraestructura es aproximadamente US$88bn 1% 0% 22% Telecomunicaciones Agua y saneamiento 38% 6% Irrigación Transporte Energía 24% 10% Salud Educación Préstamos Hipotecarios como % del PBI Fuente: Asociación para el Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN), Fuente: Housing Finance Network (HOFINET) y Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN).

8 Fuente: Proinversión, MINEM Principales Proyectos de Infraestructura en la Zona Norte

9 Industria del cemento en el Perú Mercado de Cemento Peruano Despachos de Cemento & Participación de Mercado. Región Norte (miles de toneladas métricas) Mar-2015 Planta LTM % part. C. Pacasmayo 1,748 2,045 2,110 2,051 2, % C. Selva % Importaciones % Total 1,991 2,274 2,384 2,387 2, % Región Centro (miles de toneladas métricas) Mar-2015 Planta LTM % part. UNACEM 4,709 5,315 5,612 5,701 5, % Caliza Inca % Importaciones % Total 5,164 5,881 6,365 6,545 6, % Región Sur (miles de toneladas métricas) Mar-2015 Planta LTM % part. C. Yura 1,260 1,689 2,509 2,600 2, % C. Sur Total 1,709 2,203 2,515 2,600 2, % Total Nacional 8,864 10,358 11,264 11,532 11, % Fuente: ASOCEM, INEI, ADUANET (SUNAT),

10 Operaciones de cemento Cementos Pacasmayo cuenta con 2 plantas operativas, y una tercera en construcción, en la zona norte de Perú La zona de influencia de la Compañía comprende más de 1,000 km de sur a norte 10

11 Planta Cementos Pacasmayo Cementos Pacasmayo Ubicación: Pacasmayo 667km al norte de Lima Capacidad de producción de cemento: 2.9mm Tm/año Capacidad de producción de clinker: 1.5mm Tm/año

12 Cementos Selva Planta Cementos Selva Ubicación: Rioja 468 km al este de la Panamericana Norte Capacidad de producción de cemento: 440k Tm/año Capacidad de producción de clinker: 280k Tm/año

13 Nueva Planta de Cemento en Piura Planta Piura Ubicación: Piura 300km norte de Pacasmayo Capacidad de producción de cemento: 1.6 mm/año Capacidad de producción de clinker: 1.0 mm/año

14 Nueva Planta de Cemento en Piura Alcances del Proyecto Atención de la creciente demanda en el Norte peruano. Presupuesto estimado: US$ 386MM. Inicio de Operaciones: 2 Semestre del Equipamiento de última tecnología. Altos estándares de RSE : Confinamiento de Materias primas, Horno Multi-combustibles, entre otros. Extracción Calcáreos Sechura (sin explosivos).

15 Beneficios Beneficios Ubicación estratégica: IIRSA Norte 45 kms. del Puerto de Paita Apoyo al crecimiento y dinamismo de la Región: Desarrollo de proveedores locales (transporte, empresas contratistas, materias primas, industria de la construcción en general). Generación de empleo: Etapa de construcción: 4,500 pp. Potencial principal demandante de GN en la Región. Sinergia Operativa

16 3D: Layout Planta

17 Avances del Proyecto Piura 17

23 Extensa Red de Distribución Pacasmayo ha desarrollado una de las redes de distribución para materiales de construcción más grandes del Perú Distribuidora Norte Pacasmayo S.R.L. ( DINO ) Puntos de interés Distribuye y vende exclusivamente cemento y materiales de construcción de Pacasmayo y terceros. La cadena consiste de 215 asociados con 343 puntos de venta bajo la marca DINO. Presencia Geográfica (# puntos de venta) Tumbes (24) Piura (46) Chiclayo (50) Jaen (23) Cajamarca (25) Pacasmayo (31) Trujillo (57) Rioja- Moyobamba (21) Chimbote (42) Tarapoto- Yurimaguas (24) Departmentos Población ( 000) 1 # tiendas habitantes/tienda 2 Piura 1, La Libertad 3 1, Cajamarca 4 1, Lambayeque 5 1, Ancash 6 1, Tumbes San Martín Población proyectada 2013, INEI 2 '000 de habitantes por tienda 3 Incluye Trujillo y Pacasmayo 4 Incluye Cajamarca y Jaen 5 Incluye Chiclayo 6 Incluye Chimbote, 7 Incluye Tarapoto, Rioja and Moyobamba. Fuente: INEI, interna 23

24 Reconocimiento de marca Amplio portafolio de productos Tipo I Cemento de uso general Tipo V Utilizado en concreto expuesto a altos niveles de sulfato, principalmente donde el suelo tiene alto contenido de salitre. EXTRAFORTE De uso general y similar al cemento Tipo I. Es muy popular en nuestro mercado por su eficiencia y bajo calor de hidratación. EXTRADURABLE Utilizado en concreto expuesto a altos niveles de sulfato. Recomendado para la construcción de puertos, plantas industriales y desagües FORTIMAX 3 24 Fortimax 3 es la nueva fórmula del cemento antisalitre. Está diseñado para áreas húmedas expuestas al salitre moderado y agua de mar, y adicionalmente previene el agrietamiento por contracción térmica gracias a su moderado calor de hidratación Pacasmayo enfatiza la investigación y desarrollo para asegurar que sus productos cumplan con los requerimientos de sus clientes, así como conseguir eficiencias operativas.

25 25 Proyecto de Fosfatos Pacasmayo tiene una alianza estratégica con Mitsubishi Corporation para desarrollar Fosfatos del Pacífico Principales puntos de interés Aproximadamente 540 mm TM de material mineral con un contenido promedio de 18.5% de P205 Producción estimada de roca fosfórica de 2.5 mm TM/año Acuerdo con Mitsubishi Corporation: 30% vendido a Mitsubishi por US$46.1mm en Diciembre 2011 (Pacasmayo tiene el 70% restante) Acuerdo off-take por los primeros 20 años por 2.0 mm TM/año Ingeniería básica ejecutada por: Minería: Golder Associates Planta: FL Smidth Minerals-Jacobs-Golder Associates Consortium Puerto: Berenguer Ingenieros Ingeniería de Valor: Hatch, Ausenco y WorleyParsons Estudio de Impacto ambiental aprobado en marzo 2014 Ingeniería Básica terminada Ingeniería de Valor Estudio de Factibilidad Estudio de Impacto Ambiental Compra de equipos para planta EPC (Engineering, Procurement, Construction)

26 Resultados 1T15

27 Resumen de Resultados Resultados Operativos y Financieros 1T15 1T14 % Var. En millones de nuevos soles Ventas Netas % Utilidad Bruta % Utilidad Operativa % Utilidad Neta % Utilidad Neta del Controlador % EBITDA consolidado % EBITDA del negocio cementero* % Margen Utilidad Bruta 43.0% 40.6% 2.4 pp. Margen Utilidad Operativa 24.8% 21.7% 3.1 pp. Margen Utilidad Neta 18.0% 13.3% 4.7 pp. Margen Utilidad Neta del Controlador 18.3% 13.5% 4.8 pp. Margen EBITDA consolidado 30.7% 26.9% 3.8 pp. Margen EBITDA del negocio cementero 31.7% 27.8% 3.9 pp. Fuente: interna 27

28 Composición de las Ventas Sector Público 15% Sector Privado 28% Auto construcción 57% 1 2 7% 7% 1 1 Cemento, concreto y bloques Cal Materiales de construcción 86% Fuente: interna 28

29 Gastos Operativos Pacasmayo viene implementando una estrategia de disminución de gastos de manera sostenida, lo cual ha permitido mantener estabilidad en los márgenes Gastos administrativos 1T15 1T14 % Var. Gastos de personal % Servicios de terceros % Dietas al directorio % Depreciación y amortización % Otros % Total % Gasto de ventas 1T15 1T14 % Var. Gastos de personal Publicidad y promoción % Otros % Total % Fuente: interna

30 Ventas por Segmento Ventas de cemento. concreto y bloques (S/. mm) y margen bruto (%) Distribución de las ventas de cemento. concreto y bloques (%) 1T15 2% % Cemento 1 Concreto 87% Bloques, ladrillos y adoquines Fuente: interna 30

31 Apertura del segmento Cemento, Concreto y Bloques Cemento 1T15 1T14 % Var. Ventas netas % Costo de ventas % Utilidad bruta % Margen bruto 51.2% 47.8% 3.4 pp. Concreto 1T15 1T14 % Var. Ventas netas % Costo de ventas % Utilidad bruta % Margen bruto 22.5% 32.2% -9.7 pp. Bloques, adoquines y ladrillos 1T15 1T14 % Var. Ventas netas % Costo de ventas % Utilidad bruta % Margen bruto 30.8% 30.9% -0.1 pp. Fuente: interna

32 Estructura de Capital Pacasmayo opera a niveles moderados de apalancamiento, lo cual permite la flexibilidad financiera necesaria para continuar ejecutando la estrategia de la Compañía. Caja y Depósitos a plazo (S/. mm) Deuda Total (S/. mm) mar-15 Deuda Neta/EBITDA mar-15 Deuda Total/Patrimonio mar-15 Fuente: interna mar-15 LTM 32

33 Capex Al 31 de marzo de 2015 se invirtieron S/ millones, estas inversiones han sido destinadas a los siguientes proyectos: Proyectos 1T15 Nueva Planta de Piura Proyectos Planta Pacasmayo 3.5 Construcción de planta de ladrillos de diatomita 3.3 Compra de equipos de concreto y agregados 1.7 Proyecto Fosfatos 5.1 Proyectos Planta de Cementos Rioja 0.1 Otros - Total Fuente: interna 33

34 Gobierno Corporativo

35 Gobierno Corporativo Directorio Presidente Eduardo Hochschild Felipe Ortiz de Zevallos Hilda Ochoa- Brillembourg Rolando Arellano Dionisio Romero Roberto Dañino Raimundo Morales Humberto Nadal Fundador y Presidente de Grupo Apoyo Ex Chief Investment Officer del Banco Mundial Presidente del Directorio de Arellano Investigación de Marketing Presidente del Directorio del Banco de Credito del Perú Ex Primer Ministro y Embajador del Perú en Estados Unidos Ex Gerente General del Banco de Crédito del Perú Gerente General Cementos Pacasmayo y ex Presidente Fondo Mi Vivienda Miembros independientes Miembros del Comité Ejecutivo 35

36 Gobierno Corporativo Buen Gobierno Corporativo La Bolsa de Valores de Lima (BVL) reconoció a Cementos Pacasmayo por sus estándares de buen gobierno corporativo. Por quinto año consecutivo, Cementos Pacasmayo ha sido seleccionado como parte del Indice de Buen Gobierno Corporativo (IGBC). Adicionalmente, en el 2014, Cementos Pacasmayo recibió un reconocimiento especial por obtener el mayor crecimiento sostenido en los últimos 5 procesos. Distintitvo Empresa Socialmente Responsable Cementos Pacasmayo fue una de las empresas que recibió el Distintivo de Empresa Socialmente Responsible (ESR). El Distintivo ESR es un reconocimiento por asumir voluntaria y públicamente el compromiso de una gestión socialmente responsable como parte de su cultura y estrategia de negocio.. 36

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