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22 Sección III: Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. Estados Financieros por los Periodos de Tres Meses Terminados Al 31 de Marzo de 2017 y 31 de Marzo de 2016

23 I N D I C E NOTA1: ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE PENSIONES... 3 NOTA 2: RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS... 4 NOTA 3: CAMBIOS CONTABLES:... 5 NOTA 4: VALORES POR DEPOSITAR Y EN TRÁNSITO (Código FECU: ):... 6 NOTA 5: DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES. Código FECU: NOTA 6: CUSTODIA DE LAS CARTERAS DE INVERSIONES NOTA 7: EXCESOS Y DÉFICIT DE INVERSIÓN. Código FECU (Incluye códigos FECU al código FECU ) NOTA 8: CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS. Código FECU NOTA 9: RECAUDACIÓN CLASIFICADA. Código FECU (Incluye Código FECU al Código ) NOTA 10: DESCUADRATURAS MENORES EN PLANILLAS DE RECAUDACIÓN. Código FECU NOTA 11: RECAUDACIÓN POR ACLARAR Código FECU (Incluye Código FECU y Código FECU ) NOTA 12: TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL Código FECU NOTA 13: BENEFICIOS. Códigos FECU (Incluye Código FECU al código ) NOTA 14: RETIROS DE AHORRO. Código FECU : Código FECU NOTA 15: DIFERENCIAS POR ACLARAR. Código FECU NOTA 16: DEVOLUCIÓN A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO. Código FECU NOTA 17: COMISIONES DEVENGADAS. Código FECU NOTA 18: IMPUESTOS RETENIDOS. Código FECU NOTA 19: PROVISIÓN, IMPUESTOS Y OTROS. Código FECU NOTA 20: ENCAJE. Código FECU (Incluye Código y código FECU ) NOTA 21: CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES. Código FECU NOTA 22: PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES NOTA 23: COTIZACIONES IMPAGAS. Código FECU (Incluye Código FECU al Código ) NOTA 24: VALOR DE LA CUOTA NOTA 25: CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE PENSIONES NOTA 26: ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL NOTA 27: BONOS DE RECONOCIMIENTO NOTA 28: PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA NOTA 29: HECHOS POSTERIORES NOTA 30: HECHOS RELEVANTES

24 FONDO DE PENSIONES AFP HABITAT NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 de Marzo de 2017 y 31 de Marzo de 2016 NOTA 1: ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE PENSIONES a. Razón Social de la Administradora: Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A. b. Singularización de la escritura pública de constitución: AFP Habitat S.A. fue constituida por escritura pública, otorgada ante el Notario de Santiago, señor José Valdivieso Muñoz, con fecha 26 de enero de c. Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora: Se autorizó su existencia y sus estatutos fueron aprobados por Resolución de la Superintendencia de Pensiones N E 002/81 de fecha 27 de enero de El extracto de la Resolución mencionada se inscribió a fojas N del Registro de Comercio del año 1981 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago y se publicó en el Diario Oficial del 30 de enero del mismo año. d. Objeto de la Administradora de Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N 3.500: El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones que se denominarán Habitat Tipo A, B, C, D, Y E, otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece el D.L. N y sus modificaciones posteriores y realizar las demás actividades que las leyes expresamente le autoricen, en especial, constituir como complementación de su giro, sociedades anónimas filiales en los términos del artículo 23 del D.L. N e invertir en sociedades anónimas constituidas como empresas de depósitos de valores a que se refiere la Ley N e. Objeto de los Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N 3.500: El objeto exclusivo de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D, y E es el financiamiento de las prestaciones que establece el D.L. N f. Fusión de Fondos de Pensiones: Durante la existencia de AFP Habitat no se registran fusiones con otras Administradoras de Fondos de Pensiones. 3

25 NOTA 2: RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a. Generales: Los Estados financieros al 31 de Marzo de 2017 y al 31 de Marzo de 2016, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, y en lo no regulado por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros. La base de presentación de los Estados Financieros está contenida en el Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones, Libro IV, Titulo VII. Letra C, Capítulo II, Sección I: Estados Financieros de los Fondos de Pensiones. b. Período cubierto por los Estados Financieros: Los Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D, Y E, corresponden a los periodos de tres meses terminados al 31 de Marzo de 2017 y al 31 de Marzo de c. Estados Financieros comparativos: Los estados financieros presentados incluyen, además, de las cifras al 31 de marzo de 2017, aquéllas correspondientes al 31 de Marzo de d. Valorización de Inversiones: d.1 De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 45 del D.L. N de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros: a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los Servicios regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el instituto de Previsión Social u otras Instituciones de previsión y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile. b. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras. c. Títulos garantizados por instituciones financieras d. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras e. Bonos de empresas públicas y privadas f. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la Ley N g. Acciones de sociedades anónimas abiertas. h. Cuotas de Fondos de Inversiones a que se refiere la Lay N y cuotas de fondos mutuos regidos por el Decreto Ley N 1.328, de i. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas j. Títulos de Crédito, valores o efectos de comercio, emitidos y garantizados por Estados extranjeros, Bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de inversión extranjeros, que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N A su vez, para efectos de la inversión extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la Ley N que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamos de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión. k. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensione, previo informe del Banco Central de Chile. 4

26 l. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo del artículo 45 del D. L. N y el Régimen. De inversión, y m. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante normas de carácter general, que dicte la Superintendencia. Para efectos de lo dispuesto en este artículo, se entenderá por instrumento garantizado, aquel en que el garante deba responder, al menos en forma subsidiaria, a la respectiva obligación en los mismos términos que el principal obligado. Los recursos de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D, Y E. podrán invertirse en los instrumentos, efectuar las operaciones y celebrar los contratos señalados en las letras a. a la m. anteriores. d.2 Los instrumentos señalados en el punto d.1 precedente, se valorizarán de acuerdo al Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, Libro IV, Título III, Capítulo II, números del 1 al 7. e. Patrimonio de los Fondos de Pensiones: Cada Fondo de Pensiones es un patrimonio independiente y distinto al patrimonio de la Administradora, el cual está constituido por los valores recaudados en las cuentas de capitalización individual por concepto de cotizaciones previsionales obligatoria y voluntaria, y depósitos convenidos (Art. 17 y 20 del D.L. N respectivamente); y de afiliados voluntarios (Art. 92 J del D.L. N 3.500) y de depósitos convenidos (Art. 20 del D.L. N 3.500); los depósitos voluntarios efectuados por dichos afiliados en las cuentas de ahorro voluntario (Art. 21 del D.L. N 3.500); los depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo (Art. 20 F del D.L. N 3.500); los aportes adicionales y contribuciones que deba efectuar la Administradora, en conformidad a lo señalado en el artículo 53 del D.L. N 3.500; los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se hubieren hecho efectivos, y la rentabilidad de las inversiones realizadas con los recursos de los Fondos de Pensiones. De estos montos se deducen: las comisiones de la Administradora; las pensiones y otras prestaciones que hubieran sido otorgadas a los afiliados, según lo establecido en el D.L. N 3.500, y los retiros efectuados con cargo a las cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias, cuentas de ahorro voluntario y a las cuentas de ahorro de indemnización. NOTA 3: CAMBIOS CONTABLES: A la fecha de cierre de los Estados Financieros, no se presentan cambios contables en los Fondos de Pensiones. 5

27 NOTA 4: VALORES POR DEPOSITAR Y EN TRÁNSITO (Código FECU: ): a. Valores por Depositar (Códigos FECU y ): Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Pensiones. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones. VALORES POR DEPOSITAR AL 31 DE MARZO DE 2017 BANCOS DESTINATARIOS FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Banco Recaudaciones ) Subtotal Banco Recaudaciones Banco Inversiones Nacionales Retención por devolución 4% LIR Recaudación de Aporte Adicional (recibidos en el Fondo C), pendiente de trapasar hacia el fondo de destino Devolución comisiones desde la sociedad administradora (regularización dictámenes de reclamos) Aportes regularizadores por resolución de dictámenes de reclamos Rescate de bonos de reconocimiento pendientes de liquidación por parte del Depósito Central de Valores (DCV) Ajuste Valor Cuota Compensación Económica por Divorcio (recibida en el Fondo C), pendiente por traspasar hacia el Fondo de destino ) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Banco Inversiones Extranjeras Promeda de dividendos Inversiones Extranjeras (Desglose en página siguiente)* ) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras ) Subtotal Banco Inversiones Banco Retiros de Ahorro Voluntario ) Subtotal Bancos Retiro de Ahorro Voluntario Banco Retiros de Ahorro de Indenmización ) Subtotal Bancos Retiro de Ahorro Indenmización ) Subtotal Bancos Retiro de Ahorro Banco Pago de Beneficios ) Subtotal Banco Pago de Beneficios Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorro Voluntario ) Subtotal Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorro Voluntario Otros Valores por Depositar ) Subtotal Otros Valores por Depositar ) Total Valores por depositar Notas: - El subtotal señalado en el número 4) precedente corresponderá la suma de los subtotales señalados con el número 2) y 3) precedentes. - El subtotal señalado en el número 7) precedente corresponderá la suma de los subtotales señalados con el número 5) y 6) precedentes. - El total señalado en el número 11) precedente corresponderá la suma de los subtotales señalados con el número 1), 4), 7) 8), 9) y 10) precedentes. 6

28 Al 31 de Marzo de 2017 (*) Detalle Promesas de dividendos Extranjeros FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO A ADR ITAU UNIBANCO HOLDING US$ 662, , A ETF SPDR S&P 500 ETF TRUST US$ 662, , SUMAS FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO B ADR ITAU UNIBANCO HOLDING US$ 662, , SUMAS FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO C ADR ITAU UNIBANCO HOLDING US$ 662, , SUMAS FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO D ADR ITAU UNIBANCO HOLDING US$ 662, , SUMAS FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO E ADR ITAU UNIBANCO HOLDING US$ 662, , SUMAS

29 VALORES POR DEPOSITAR AL 31 DE MARZO DE 2016 BANCOS DESTINATARIOS Banco Recaudaciones ) Subtotal Banco Recaudaciones Banco Inversiones Nacionales Aportes regularizadores por resolución de dictámenes de reclamos Devolución comisiones desde la sociedad administradora (regularización dictámenes de reclamos) Rescate de bonos de reconocimiento pendientes de liquidación por parte del Depósito Central de Valores (DCV) Recaudación de Aporte Adicional (recibidos en el Fondo C), pendiente de trapasar hacia el fondo de destino Recaudación Traspasos de Ahorro Previsional Voluntario (recibidos en el Fondo C), pendiente de traspasar hacia el Fondo de destino Compensación Económica por Divorcio (recibida en el Fondo C), pendiente por traspasar hacia el Fondo de destino Rescate Anticipado de WNC (a Cancelar por DEUTSCHE BANK CHILE) ) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Banco Inversiones Extranjeras Rescate Anticipado WFV NO (RECOUPONING)(*)(Desglose en página siguiente)* ) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras ) Subtotal Banco Inversiones Banco Retiros de Ahorro Voluntario ) Subtotal Bancos Retiro de Ahorro Voluntario Banco Retiros de Ahorro de Indenmización ) Subtotal Bancos Retiro de Ahorro Indenmización ) Subtotal Bancos Retiro de Ahorro Banco Pago de Beneficios ) Subtotal Banco Pago de Beneficios Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorro Voluntario ) Subtotal Banco Pagos Traspasos y Transferencias de Ahorro Voluntario Otros Valores por Depositar FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E ) Total Valores por depositar Notas: - El subtotal señalado en el número 4) precedente corresponderá la suma de los subtotales señalados con el número 2) y 3) precedentes. - El subtotal señalado en el número 7) precedente corresponderá la suma de los subtotales señalados con el número 5) y 6) precedentes. - El total señalado en el número 11) precedente corresponderá la suma de los subtotales señalados con el número 1), 4), 7) 8), 9) y 10) precedentes. 8

30 Al 31 de Marzo de 2016 (*) Detalle Rescate Anticipado FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO C WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, C WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, C WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, C WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, SUMAS FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO D WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, D WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, D WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, D WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, SUMAS FONDO INSTRUMENTO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR MONEDA MONTO MONEDA MONTO FECHA PAGO E WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, E WFV NO MORGAN CHASE BANK N.Y. US$ 675, SUMAS

31 b) Valores en tránsito. Código FECU : Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de "Banco inversiones Extranjeras o "Banco Inversiones Nacionales", según corresponda. VALORES EN TRÁNSITO Al 31 de Marzo de 2017 FECHA REMESA PAÍS ORIGEN PAÍS DESTINO MONEDA REMESADA NÚMERO DE UNIDADES REMESADAS VALOR Total Valores en Tránsito Fondo Tipo A N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo B N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo C N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo D N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo E N/A N/A N/A - - Nota: N/A = No Aplica VALORES EN TRÁNSITO Al 31 de Marzo de 2016 FECHA REMESA PAÍS ORIGEN PAÍS DESTINO MONEDA REMESADA NÚMERO DE UNIDADES REMESADAS VALOR Total Valores en Tránsito Fondo Tipo A N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo B N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo C N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo D N/A N/A N/A - - Total Valores en Tránsito Fondo Tipo E N/A N/A N/A - - Nota: N/A = No Aplica c) Garantías entregadas por los Fondos de Pensiones. Código FECU y : Corresponde a la garantía enterada en efectivo por operaciones con instrumentos derivados. GARANTÍAS Al 31 de Marzo de 2017 Garantías enteradas por Fondos de Pensiones Tipo A Tipo B Fondos de Pensiones Tipo C Tipo D Tipo E Garantías entregadas en efectivo a cámaras de Compensación Garantías entregadas en efectivo a contrapartes distintas de cámaras de compensación Total garantías enteradas por fondos de Pensiones

32 NOTA 5: DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES. Código FECU: a. Política de Inversiones para los Fondos de Pensiones de AFP Habitat: En sesión de Directorio N 367, de 18 de marzo de 2008, se aprobó la Política de Inversión para los Fondos de Pensiones y la Política de Solución de Conflictos de Interés, conforme a lo establecido en el artículo 50 del D.L. N 3.500, de En sesión de Directorio N 368, celebrada el 29 de enero de 2009, se aprobó introducir modificaciones a las mencionadas Políticas, conforme a lo requerido por el Organismo Fiscalizador en Oficio Ord. N , de 31 de marzo de Con fecha 18 de agosto de 2009, en cumplimiento del Oficio N se agregó cómo Anexo VI, la Política de Gestión de Riesgos para Instrumentos Derivados, la Política de Inversiones y de Solución de Conflictos de Interés. En sesión de Directorio N 381, celebrada en 28 de enero de 2010, se aprobó un cambio en el punto IV.2 de la Política de Inversiones, referido a la elección y remuneración de Directores. Adicionalmente, en sesión realizada el 27 de septiembre de 2012, el Directorio aprobó modificaciones a la Política de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés con el objetivo principal de presentar la nueva versión de la Política de Gestión de Riesgo para Instrumentos Derivados. En sesión de Directorio N 420, celebrada el 21 de marzo de 2013, se aprobaron los cambios realizados a la Política de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés en consideración a las observaciones realizadas por la Superintendencia de Pensiones. En sesión de Directorio N 429, celebrada el 18 de diciembre de 2013, se aprobaron los cambios realizados a la Política de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés, modificando la dependencia y detallando las funciones de la Unidad de Riesgo Financiero. Así también se modifica la clasificación de riesgo exigida al agente de préstamo para realizar operaciones de arriendo de activos en el extranjero (baja de AA a A). En sesión extraordinaria de Directorio celebrada el día 28 de noviembre de 2014 y de acuerdo a lo instruido en el Libro IV, Título I, Letra B del Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones se informa modificación realizada a la Política de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés de esta Administradora. En sesión de Directorio N 458 celebrada el día 19 de mayo de 2016 de acuerdo a lo instruido en el Libro IV, Título I, Letra B del Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones se aprueba la Política de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés de esta Administradora. AFP Habitat S.A. tiene publicadas sus Políticas de Inversiones, las cuales se encuentran aprobadas y actualizadas en su sitio web 11

33 b) Diversificación de la Cartera de Inversiones: La diversificación de los activos de cada Fondo de Pensiones es la siguiente: ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES Al 31 de Marzo de 2017 (En Millones de Pesos) Instrumentos Financieros Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E MM $ % Fondo MM $ % Fondo MM $ % Fondo MM $ % Fondo MM $ % Fondo INVERSION NACIONAL TOTAL ,04% ,88% ,37% ,26% ,32% RENTA VARIABLE ,45% ,27% ,43% ,82% ,82% Acciones ,69% ,53% ,62% ,38% ,82% Fondos mutuos, de inversión, FICE y Otros ,76% ,74% ,81% ,44% - - RENTA FIJA ,60% ,58% ,79% ,36% ,26% Instrumentos Banco Central ,08% ,25% ,44% ,18% ,61% Instrumentos Tesorería ,34% ,25% ,66% ,20% ,36% Bonos de Reconocimiento y bonos MINVU 214 0,01% ,03% 85 0,00% 785 0,02% - - Bonos de Empresas y Efectos de Comercio ,57% ,23% ,68% ,23% ,44% Bonos Bancarios ,84% ,82% ,54% ,38% ,29% Letras Hipotecarias ,04% ,31% ,55% ,24% ,08% Depósitos a Plazo ,66% ,64% ,72% ,88% ,44% Fondos Mutuos y de Inversión ,03% ,04% ,12% ,07% 673 0,01% Disponible (Banco Inversion Nacional) ,03% 650 0,01% ,08% ,16% ,03% DERIVADOS ,02% ,02% ,11% ,07% ,23% OTROS NACIONALES (1) 374 0,01% 324 0,01% ,04% 764 0,01% 752 0,01% INVERSION EXTRANJERA TOTAL ,96% ,12% ,63% ,74% ,68% RENTA VARIABLE ,59% ,61% ,01% ,88% ,96% Fondos Mutuos ,22% ,52% ,86% ,26% - - Otros ,37% ,09% ,15% ,62% ,96% RENTA FIJA ,32% ,53% ,54% ,70% ,61% DERIVADOS ,05% ,02% ,08% ,16% ,11% OTROS EXTRANJEROS (2) 87 0,00% 2 0,00% ,00% 2 0,00% TOTAL CARTERA DE INVERSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% SUB TOTAL RENTA VARIABLE ,04% ,88% ,44% ,70% ,78% SUB TOTAL RENTA FIJA ,92% ,11% ,33% ,06% ,87% SUB TOTAL DERIVADOS ,03% -15 0,00% ,19% ,23% ,34% SUB TOTAL OTROS 461 0,01% 326 0,01% ,04% 766 0,01% 754 0,01% TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% (1) OTROS NACIONALES: Incluye Valores por Depositar Nacionales (Nota 4a), Valores en Tránsito (Nota 4b), Cargos Bancarios (Nota 8), y las cuentas de Banco distintas de Bancos de Inversión (Balance General) y los Instrumentos de Inversión OSA. (2) OTROS EXTRANJEROS: Incluye el saldo de la cuenta Valores por Depositar Extranjeros. (Nota 4.a) 12

34 ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES Al 31 de Marzo de 2016 (En Millones de Pesos) Instrumentos Financieros Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E MM $ % Fondo MM $ % Fondo MM $ % Fondo MM $ % Fondo MM $ % Fondo INVERSION NACIONAL TOTAL ,87% ,01% ,59% ,03% ,99% RENTA VARIABLE ,27% ,15% ,21% ,95% ,00% Acciones ,11% ,97% ,68% ,59% ,00% Fondos mutuos, de inversión, FICE y Otros ,16% ,18% ,53% ,36% - - RENTA FIJA ,52% ,72% ,25% ,95% ,41% Instrumentos Banco Central ,09% ,73% ,65% ,37% ,07% Instrumentos Tesorería ,23% ,22% ,90% ,73% ,45% Bonos de Reconocimiento y bonos MINVU 193 0,01% ,04% 791 0,01% 995 0,02% - - Bonos de Empresas y Efectos de Comercio ,27% ,73% ,68% ,37% ,97% Bonos Bancarios ,62% ,55% ,75% ,05% ,76% Letras Hipotecarias ,06% ,40% ,75% ,34% ,14% Depósitos a Plazo ,20% ,98% ,35% ,97% ,93% Fondos Mutuos y de Inversión ,03% ,04% ,11% ,08% 734 0,01% Disponible (Banco Inversion Nacional) 505 0,01% ,03% ,05% ,02% ,08% DERIVADOS ,07% ,13% ,12% ,11% ,56% OTROS NACIONALES (1) 248 0,01% 298 0,01% ,01% 841 0,02% ,02% INVERSION EXTRANJERA TOTAL ,13% ,99% ,41% ,97% ,01% RENTA VARIABLE ,24% ,69% ,95% ,17% ,50% Fondos Mutuos ,17% ,75% ,30% ,15% - - Otros ,07% ,94% ,65% ,02% ,50% RENTA FIJA ,01% ,46% ,47% ,74% ,47% DERIVADOS ,12% ,16% ,08% ,05% ,04% OTROS EXTRANJEROS (2) ,07% ,11% ,08% TOTAL CARTERA DE INVERSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% SUB TOTAL RENTA VARIABLE ,51% ,84% ,16% ,12% ,50% SUB TOTAL RENTA FIJA ,53% ,18% ,72% ,69% ,88% SUB TOTAL DERIVADOS ,05% ,03% ,04% ,06% ,52% SUB TOTAL OTROS 248 0,01% 298 0,01% ,08% ,13% ,10% TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% (1) OTROS NACIONALES: Incluye Valores por Depositar Nacionales (Nota 4a), Valores en Tránsito (Nota 4b), Cargos Bancarios (Nota 8), y las cuentas de Banco distintas de Bancos de Inversión (Balance General) y los Instrumentos de Inversión OSA. (2) OTROS EXTRANJEROS: Incluye el saldo de la cuenta Valores por Depositar Extranjeros. (Nota 4.a) 13

35 NOTA 6: CUSTODIA DE LAS CARTERAS DE INVERSIONES De acuerdo a lo establecido en el artículo 44 del D.L. N de 1980, la Administradora deberá mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del D.L. N y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N , títulos representativos de a lo menos el 98% del valor de cada uno de los Fondos de Pensiones y de los Encajes respectivos. Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se pueden apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de Marzo de 2017, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones: CUSTODIA DE TITULOS AL 31 DE MARZO DE 2017 Instituciones Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E % (1) % (2) % (1) % (2) % (1) % (2) % (1) % (2) % (1) % (2) Títulos en Deposito Central de Valores ,10 28, ,20 45, ,39 57, ,68 71, ,13 83,01 Títulos en Custodio Extranjero (STATE STREET) ,58 71, ,65 54, ,27 42, ,69 28, ,87 16,84 Monto Total custodiado (3) ,68 99, ,85 100, ,66 99, ,37 99, ,00 99,85 Títulos en Bóveda Local AFP Títulos en préstamo de emisores nacionales Títulos en préstamo de emisores extranjeros Títulos nacionales entregados en garantía Títulos extranjeros entregados en garantía Instrumentos u operaciones no suceptibles de ser custodiados (5) ,01 0, ,09-0, ,14 0, ,29 0, ,15 0,15 Total Cartera de Inversiones (4) ,69 100, ,76 100, ,80 100, ,66 100, ,15 100,00 1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día ante precedente a la fecha de cierre del ejercicio. 2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de Marzo de Nota: Los porcentajes de las columnas (1) y (2) no son representativos de la custodia requerida por el Art. N 44 del D.L. N 3.500, pues consideran valores no susceptibles de ser custodiados. 3) Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, la custodia excluye los títulos entregados en préstamo y aquellos valores consignados cómo No Custodiables: Cuentas Corrientes Nacionales, Derivados fuera de Bolsa, y Depósitos a Plazo emitidos por Entidades Extranjeras. 4) El Total de la Cartera de Inversiones de los Fondos está constituida por el Total de los Activos de los Fondos (Nota 5b), menos, OTROS NACIONALES y OTROS EXTRANJEROS, señalados en la misma Nota y además considera los saldos de las Cuentas Corrientes Inversiones Nacionales. 5) Corresponde a Instrumentos Derivados de Monedas Nacionales y Extranjeras, Swaps y los saldos de las Cuentas Corrientes Inversiones Nacionales. CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2017 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Instrumentos susceptibles de ser custodiados () Total monto custodiado () % total custodiado 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Requisito legal 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% Superávit (Déficit) de custodia en % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 14

36 CUSTODIA DE TITULOS AL 31 DE MARZO DE 2016 Instituciones Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E % (1) % (2) % (1) % (2) % (1) % (2) % (1) % (2) % (1) % (2) Títulos en Deposito Central de Valores ,06 23, ,94 41, ,51 54, ,61 67, ,95 76,79 Títulos en Custodio Extranjero (STATE STREET) ,56 76, ,65 58, ,73 45, ,22 32, ,20 23,15 Monto Total custodiado (3) ,62 100, ,59 100, ,24 100, ,83 100, ,15 99,94 Títulos en Bóveda Local AFP Títulos en préstamo de emisores nacionales Títulos en préstamo de emisores extranjeros Títulos nacionales entregados en garantía Títulos extranjeros entregados en garantía Instrumentos u operaciones no suceptibles de ser custodiados (5) ,21-0, ,26-0, ,11-0, ,09-0, ,06 0,06 Total Cartera de Inversiones (4) ,41 100, ,33 100, ,13 100, ,74 100, ,21 100,00 1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día ante precedente a la fecha de cierre del ejercicio. 2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de Diciembre de Nota: Los porcentajes de las columnas (1) y (2) no son representativos de la custodia requerida por el Art. N 44 del D.L. N 3.500, pues consideran valores no susceptibles de ser custodiados. 3) Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, la custodia excluye los títulos entregados en préstamo y aquellos valores consignados cómo No Custodiables: Cuentas Corrientes Nacionales, Derivados fuera de Bolsa, y Depósitos a Plazo emitidos por Entidades Extranjeras. 4) El Total de la Cartera de Inversiones de los Fondos está constituida por el Total de los Activos de los Fondos (Nota 5b), menos, OTROS NACIONALES y OTROS EXTRANJEROS, señalados en la misma Nota y además considera los saldos de las Cuentas Corrientes Inversiones Nacionales. 5) Corresponde a Instrumentos Derivados de Monedas Nacionales y Extranjeras, Swaps y los saldos de las Cuentas Corrientes Inversiones Nacionales. CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2016 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Instrumentos susceptibles de ser custodiados () Total monto custodiado () % total custodiado 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Requisito legal 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% Superávit (Déficit) de custodia en % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 15

37 NOTA 7: EXCESOS Y DÉFICIT DE INVERSIÓN. Código FECU (Incluye códigos FECU al código FECU ) A. Excesos por inversión: Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Pensiones en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados nacionales, instituciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe según las normas vigentes, que excedan los límites de diversificación establecidos en el D.L. N de 1980, el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones o en los Acuerdos del Banco Central de Chile. Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el D.L. N y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones. a) Excesos por instrumentos: Año 2017 Fondo de Pensiones Tipo A Al 31 de marzo de 2017 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo ACC Directo BCS , Directo PFI , Directo CFID , Directo CMED , Directo CMEV - 0, Directo CFIV , Total Directo ,40 Indirecto CFIV , Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CMED , Total Indirecto Total Restringido , ,18 Origen Exceso Límite estructural de Restringido. Valorización. Fecha limite enajenación Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso ACC , Valorización CFIV , Valorización AEE , Valorización CMEV , Valorización ETFA , Valorización ADR , Valorización PFI , Valorización TOTAL ,12 Origen 16

38 Fondo de Pensiones Tipo B Al 31 de marzo de 2017 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo ACC , Directo BCA , Directo BCS 327 0, Directo BEE - 0,00 Directo DEB , Directo PFI , Directo CFID , Directo CMED , Directo CFIV , Directo CFMD , Total Directo ,06 Indirecto CFIV , Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CFMD , Indirecto CMED , Total Indirecto Total Restringido , ,16 Origen Exceso Límite estructural de Restringido. Valorización. Fecha limite enajenación Fondo de Pensiones Tipo C Al 31 de marzo de 2017 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo ACC , Directo BCA , Directo BCS , Directo BEE , Directo DEB , Directo PFI , Directo EBC , Directo CFID , Directo CMED , Directo CFIV , Directo CFMD , Total Directo ,06 Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CFMD , Indirecto CMED , Total Indirecto Total Restringido , ,16 Origen Exceso Límite estructural de Restringido.Valorización. Fecha limite enajenación

39 Fondo de Pensiones Tipo D Al 31 de marzo de 2017 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo ACC , Directo BCA , Directo BCS , Directo CFID , Directo CFIV , Directo CMED , Directo DEB , Directo CFMD , Directo PFI , Total Directo ,14 Indirecto CFID , Indirecto CMED , Indirecto CMEV , Indirecto CFMD , Indirecto ETFA , Total Indirecto Total Restringido , ,38 Origen Exceso Límite estructural de Restringido.Valorización. Fecha limite enajenación Fondo de Pensiones Tipo E Al 31 de marzo de 2017 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo Total Directo - - Indirecto Total Indirecto - 0,00 Total Restringido - 0,00 Origen 18

40 Año 2016 Fondo de Pensiones Tipo A Al 31 de marzo de 2016 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo ACC , Directo BCS , Directo PFI , Directo CFD , Directo CMEV , Directo CMED , Directo CFIV , Total Directo ,94 Indirecto CFIV , Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CMED , Total Indirecto Total Restringido Origen Exceso Límite estructural de Restringido. Valorización. Fecha limite enajenación Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso ACC , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación CFI , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación AEE 317 0, Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación CME , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación ETFA , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación TOTAL ,00 Origen 19

41 Fondo de Pensiones Tipo B Al 31 de marzo de 2016 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Origen Directo ACC , Directo BCA , Directo BCS , Directo BEE , Directo DEB , Directo PFI , Directo CFD , Directo CMEV , Directo CMED , Directo CFIV , Directo CFMD , Total Directo ,46 Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CFMD , Indirecto CMED , Total Indirecto ,79 Total Restringido ,25 Exceso Límite estructural de Restringido. Valorización. Fecha limite enajenación Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso ACC , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación CFI , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación AEE , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación CME , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación ETFA , Exceso Límite Renta Variable. Valorización. Fecha límite enajenación TOTAL ,18 Origen 20

42 Fondo de Pensiones Tipo C Al 31 de marzo de 2016 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo ACC , Directo BCA , Directo BCS , Directo BEE , Directo DEB , Directo PFI , Directo EBC , Directo CFD , Directo CMED , Directo CFIV , Directo CFMD , Total Directo ,18 Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CFMD , Indirecto CMED , Total Indirecto ,30 Total Restringido ,49 Origen Exceso Límite estructural de Restringido.Valorización. Fecha limite enajenación Fondo de Pensiones Tipo D Al 31 de marzo de 2016 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fecha en que se originó Fondo de Pensiones el exceso Directo ACC , Directo BCA 444 0, Directo BCS 30 0, Directo BEE 930 0, Directo DEB , Directo PFI , Directo CFD , Directo CMEV , Directo CMED , Directo CFIV , Directo CFMD , Total Directo ,00 Indirecto CMEV , Indirecto ETFA , Indirecto CFID , Indirecto CFMD 116 0, Indirecto CMED , Total Indirecto ,00 Total Restringido ,00 Origen Exceso Límite estructural de Restringido.Valorización. Fecha limite enajenación

43 Fondo de Pensiones Tipo E Al 31 de marzo de 2016 Directo/Indirecto Tipo de Instrumento Monto de Exceso de Inversión % Respecto del Fondo de Pensiones Fecha en que se originó el exceso Directo Total Directo Exceso Límite estructural de restringido. Baja en la - - clasificación de riesgo en la deuda soberana de Indirecto CFMD ,01 Brasil de BBB a BB.Fecha límite enajenación Total Indirecto , Total Restringido ,01 Origen b) Excesos por Emisor: Año 2017 Fondo de Pensiones Tipo C Al 31 de marzo de 2017 Emisor Tipo de Instrumento Nemotécnico Valor Cartera Monto Exceso % Respecto del Fondo de Pensiones % de la serie suscrita Monto Exceso Enajenar Fecha Origen Exceso Fecha Origen Exceso Enajenar Fecha Expiración Plazo Enajenación Origen Exceso GOVERNMENT OF BRAZIL EBC , Valorización TOTAL Para los fondos de Pensiones Tipo A, B, D y E al 31 de Marzo de 2017, no presentan este tipo de Excesos. Año 2016 Fondo de Pensiones Tipo A Al 31 de marzo de 2016 Emisor Tipo de Instrumento Nemotécnico Valor Cartera Monto Exceso % Respecto del Fondo de Pensiones % de la serie suscrita Monto Exceso Enajenar Fecha Origen Exceso Fecha Origen Exceso Enajenar Fecha Expiración Plazo Enajenación Origen Exceso AESGENER ACC , Valorización TOTAL ,06 Para los fondos de Pensiones Tipo B, C, D y E al 31 de Marzo de 2016, no presentan este tipo de Excesos. 22

44 c) Excesos de Inversión por Inversión Conjunta de todos los Fondos de Pensiones de la Administradora. Año 2017 Para los fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E al 31 de Marzo de 2017, no presentan este tipo de Excesos. Año 2016 Para los fondos de Pensiones Tipo B, C, D y E al 31 de Marzo de 2016, no presentan este tipo de Excesos. d) Excesos por emisor por Inversión conjunta de todos los Fondos de Pensiones de la Administradora Año 2017 Emisor Tipo de Instrumento Nemotecnico Monto Exceso de Inversión % Respecto de los Fondos de Pensiones % De la serie suscrita a la fecha de los Estados Financieros Monto Exceso Enajenar Fecha Origen del Exceso Fecha Origen del Exceso Fecha Expiración Plazo Enajenación Origen del Exceso FONDO DE INVERSION NEVASA HMC ARES SPECIAL SITUATIONS IV - GLOBAL DISTRESSED DEBT SECURITIZADORA SECURITY GMAC-RFC S.A. CFIV CFIARESI-E ,01 0, Cambio de parametros BCS BSECS-10A ,00 0, Cambio de parametros SECURITIZADORA SECURITY GMAC-RFC S.A. BCS BSECS-11A ,00 0, Cambio de parametros TRANSA SECURITIZADORA S.A. BCS BTRA1-7B ,00 0, Cambio de parametros Año 2016 Para los fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E al 31 de Marzo de 2016, no presentan este tipo de Excesos. 23

45 e) Excesos en operaciones con instrumento Derivados 1. Excesos por emisor Año 2017 Fondo de Pensiones Tipo A A l 3 1 d e M arzo d e ( En M illo nes d e Peso s) Emiso r M o nt o del Exceso de Inversió n M $ % respect o d e lo s Fo nd os d e Pensio nes Fecha Orig en del Exceso Fecha d e expiración p lazo d e reg ularización Origen del Exceso Fondo de Pensiones Tipo B A l 3 1 d e M arzo d e ( En M illo nes d e Peso s) Emiso r M o nt o del Exceso de Inversió n M $ % respect o d e lo s Fo nd os d e Pensio nes Fecha Orig en del Exceso Fecha d e expiración p lazo d e reg ularización Origen del Exceso Fondo de Pensiones Tipo C A l 3 1 d e M arzo d e ( En M illo nes d e Peso s) Emiso r M o nt o del Exceso de Inversió n M $ % respect o d e lo s Fo nd os d e Pensio nes 0,00 Fecha Orig en del Exceso Fecha d e expiración p lazo d e reg ularización Origen del Exceso Fondo de Pensiones Tipo D A l 3 1 d e M arzo d e ( En M illo nes d e Peso s) Emiso r M o nt o del Exceso de Inversió n M $ % respect o d e lo s Fo nd os d e Pensio nes 0,00 Fecha Orig en del Exceso Fecha d e expiración p lazo d e reg ularización Origen del Exceso Fondo de Pensiones Tipo E A l 3 1 d e M arzo d e ( En M illo nes d e Peso s) Emiso r M o nt o del Exceso de Inversió n M $ % respect o d e lo s Fo nd os d e Pensio nes Fecha Orig en del Exceso Fecha d e expiración p lazo d e reg ularización BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE , Vencimiento Origen del Exceso 24