SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS EN PARAGUAY

Transcripción

1 INICITATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL BANCO MUNDIAL CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS FIRST INITIATIVE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS EN PARAGUAY CREDIT & LOAN REPORTINGWestern Hemisphere 2011

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4 INICIATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL

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6 INICIATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos en Paraguay Agosto de 2011 CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS BANCO MUNDIAL FIRST INITIATIVE

7 Primera edición en español 2011 Publicado también en inglés Derechos exclusivos en español reservados conforme a la ley Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos, 2011 Durango 54, México D. F., ISBN Impreso y hecho en México Las opiniones y conclusiones expresadas en este documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no necesariamente reflejan la posición del CEMLA, FIRST Initiative o del Banco Mundial. Asimismo, todos los errores de omisión e interpretación son de los autores. vi

8 Prefacio En agosto de 2004, en respuesta a la petición de los bancos centrales de América Latina y el Caribe, el Banco Mundial y el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (CEMLA), con el apoyo financiero de FIRST Initiative, lanzaron la Iniciativa de Sistemas de Reporte de Préstamos Bancarios y Créditos del Hemisferio Occidental (WHCRI). El objetivo de la Iniciativa es describir y evaluar los sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos del Hemisferio Occidental con el propósito de identificar posibles mejoras en su eficiencia e integridad. Como parte de la estructura del proyecto, en agosto de 2004 se estableció el Comité Consultivo Internacional (CCI), constituido por expertos de varias áreas. Además del Banco Mundial y el CEMLA, las instituciones que participan en el CCI incluyen organizaciones multilaterales como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporación Financiera Internacional (IFC) y el Fondo Monetario Internacional (FMI); y bancos centrales como el Banco de Canadá, el Banco de España y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Para asegurar su calidad y efectividad, la Iniciativa incluye dos importantes componentes. Primero, todos los estudios son conducidos con la participación activa de funcionarios del país y el proyecto se construye sobre el trabajo existente emprendido en el respectivo país. Segundo, la Iniciativa aprovecha la experiencia internacional y nacional en la materia, a través del CCI, para proveer guía, consejo y alternativas a las prácticas actuales. La Iniciativa ha acometido varias actividades para responder a la demanda de los bancos centrales de América Latina y el Caribe. Estas incluyen: la preparación de informes públicos que proporcionan una descripción profunda y sistemática del sistema de reporte de préstamos bancarios y créditos de cada país; la entrega de un reporte confidencial de recomendaciones a las autoridades; la organización de reuniones del CCI para revisar los estudios de países y proveer insumos para el trabajo futuro; la organización de talleres enfocados en temas de particular interés; la creación de una página Web ( para presentar los productos de la Iniciativa y otra información de interés en el área de reporte de créditos; y la promoción de grupos de trabajo para asegurar la continuidad del proyecto. El CEMLA actúa como Secretaría Técnica de la Iniciativa, con el objetivo principal de hacer este trabajo perdurable y extender sus actividades a todos los países en el Hemisferio. La Iniciativa ha ayudado a fortalecer la experiencia interna en el CEMLA y también a ampliar el conocimiento y la transferencia de know-how en la región. Los grupos de trabajo en coordinación con el CEMLA mantendrán la estructura creada bajo la Iniciativa y proveerán un foro permanente entre los países de la región para discutir, coordinar y agregar un ímpetu colectivo al trabajo en el área de sistemas de reporte de créditos bancarios y préstamos. Este Informe, Sistemas de Reporte de Préstamos Bancarios y Créditos en Paraguay, es uno de los documentos públicos de la serie y ha sido preparado por un equipo internacional en cooperación con representantes de la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay (SB, BCP). Javier Guzmán Calafell Director General CEMLA Pamela Cox Vicepresidente, ALC Banco Mundial Janamitra Devan Vicepresidente, Sector Privado y Financiero Banco Mundial vii

9 Reconocimientos Este Informe está basado en los hallazgos de una misión que visitó Asunción en mayo de El Informe fue preparado por los miembros de un equipo internacional que incluyó a Corina Arteche Serra, Jane Hwang y Fredes Montes (Banco Mundial), Matías Gutiérrez Girault (Consultor FIRST) y Raúl Morales (CEMLA). El equipo internacional trabajó en cooperación con el equipo local formado por funcionarios de la Superintendencia de Bancos del Banco Central del Paraguay (SB, BCP). viii

10 Índice 1 ANTECEDENTES DEL MERCADO ECONÓMICO Y FINANCIERO Principales reformas en años recientes Sector bancario: reformas recientes y estructura actual Reformas recientes Estructura actual Otras instituciones principales de otorgamiento de crédito de los sectores financiero y no financiero Empresas financieras Cooperativas de ahorro y crédito Mercado de crédito actual Asuntos clave del financiamiento a las empresas Asuntos clave del financiamiento al consumo Principales tendencias en los reportes de crédito ASPECTOS INSTITUCIONALES Marco legal Privacidad Secreto bancario Protección al consumidor y aseguramiento de calidad Papel de las instituciones financieras Agencias de reporte de crédito Sector bancario Otros Papel de las autoridades Banco Central del Paraguay Superintendencia de Bancos Ministerio de Industria y Comercio. Dirección General de Defensa del Consumidor REGISTROS PRIVADOS DE CRÉDITO Antecedentes Informconf Control y gobierno Fuentes de información Usuarios Servicios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y de las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información REGISTROS PÚBLICOS DE CRÉDITO ix

11 4.1 Antecedentes Central de Riesgo Crediticio Objetivos principales del registro Fuentes de información Usuarios Servicios Políticas de fijación de precios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y de las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información INTERACCIÓN CON OTROS COMPONENTES DE LA INFRAESTRUCTURA FINANCIERA Sistemas e instrumentos de pago Registro públicos Dirección General de los Registros Públicos Registro de Garantías Mobiliarias Otros Registro Civil Poder Judicial Lista de cuadros Cuadro 1. Producto Interno Bruto por componentes de oferta... 2 Cuadro 2. Indicadores macroeconómicos... 5 Cuadro 3. Entidades bancarias reguladas por la Superintendencia de Bancos... 6 Cuadro 4. Cheques rechazados en la Cámara Compensadora del BCP Lista de gráficas Gráfica 1. Producto Interno Bruto a precios de Gráfica 2. Indicadores del sector externo de Paraguay... 3 Gráfica 3. Inflación anual... 3 Gráfica 4. Resultados fiscales... 4 Gráfica 5. Cinco bancos más grandes del Paraguay... 7 Gráfica 6. Evolución de los depósitos y tasa de interés del sistema bancario... 8 Gráfica 7. Indicadores de gestión del sistema bancario... 8 Gráfica 8. Créditos y calidad crediticia de las empresas financieras... 9 Gráfica 9. Activos y créditos de las cooperativas de ahorro y crédito Gráfica 10. Evolución de la cartera de créditos del sistema bancario Gráfica 11. Calidad crediticia del sistema bancario Gráfica 12. Financiamiento a empresas por tipo de actividad económica y por tipo de acreedor Gráfica 13. Financiamiento otorgado al consumo por tipo de acreedor Gráfica 14. Utilización de las tarjetas de pago x

12 1 ANTECEDENTES DEL MERCADO ECONÓMICO Y FINANCIERO En 2002, debido a una crisis del sector bancario, la economía paraguaya experimentó una fuerte depreciación cambiaria, un aumento de la inflación a tasas cercanas al 15% y una contracción del producto interno bruto (PIB) del 2.3%. Ante esta situación, el gobierno impulsó reformas económicas encaminadas a mejorar las finanzas públicas y la actividad económica en general. Así, entre 2003 y 2008, se registraron mejoras sustantivas en los niveles de actividad económica gracias a la implementación de varias reformas y a la recuperación dinámica del sector agrícola, que contribuyó en forma significativa al crecimiento. La senda de crecimiento positivo que se observó hasta 2008 fue interrumpida en 2009, principalmente por los efectos de la crisis financiera internacional, que redujo la demanda externa y los precios de los productos agrícolas. Como se observa en la gráfica 1, el PIB real mostró ese año una caída del 4%, que se compara con un crecimiento promedio anual de 4.4% durante el periodo A pesar de la contracción registrada en 2009, la información del Banco Central del Paraguay (BCP) indica que la actividad económica se fortaleció posteriormente, alcanzando una tasa de crecimiento anual por encima del 10.0% en GRÁFICA 1. PRODUCTO INTERNO BRUTO A PRECIOS DE 1994 Montos anuales en miles de millones de guaraníes (eje izq.) y variación interanual en porcentaje (eje der.) Miles de millones de guaraníes 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Variación anual PIB Media móvil % FUENTE: Elaboración propia con datos del Banco Central del Paraguay. El crecimiento negativo de 2009 se relacionó también con el menor dinamismo de la demanda interna en sus componentes de consumo y de inversión, los cuales

13 retrocedieron un 3.5% y un 13.6%, respectivamente. El gasto del gobierno fue el único rubro de la demanda interna que creció durante ese año, como resultado de la implementación de políticas fiscales de estímulo que elevaron la ejecución de gasto público en un 12%. Cabe señalar que el sector de comercio y servicios es el más importante para la economía paraguaya. Su participación en el PIB es superior al 50% (50.3%), seguido del sector primario (30.3%), la industria y minería (13.1%), la construcción (4.4%) y, por último, la electricidad y agua (1.9%). CUADRO 1. PRODUCTO INTERNO BRUTO POR COMPONENTES DE OFERTA Participación sectorial y variación anual en porcentajes Agricultura y ganadería Industria y minería Electricidad y agua Construcción Comercio y servicios Part. sectorial Var. anual Part. sectorial Var. anual Part. sectorial Var. anual Part. sectorial Var. anual Part. sectorial Var. anual FUENTE: Elaboración propia con datos del Banco Central del Paraguay Como se señaló anteriormente, el mercado externo también resultó afectado con la crisis, que generó caídas de las exportaciones y las importaciones del orden del16.1% y del 15.8% en De igual forma, el ingreso de inversión extranjera directa (IED) se contrajo en un 35%. Salvo el flujo de remesas internacionales a familias paraguayas, las condiciones del sector externo registraron un deterioro, tanto por el lado de la cuenta corriente, especialmente en lo referente a la balanza comercial, como de la cuenta de capital, por ejemplo en lo que respecta a la IED. Para 2010, el panorama del sector externo cambió, se observaron variaciones positivas en las exportaciones (26.1%), la inversión extranjera directa (115.4%) y en el saldo de la balanza comercial (40.9%). A diferencia de 2009, las remesas internacionales decrecieron cerca de un 1% como consecuencia de la crisis internacional

14 GRÁFICA 2. INDICADORES DEL SECTOR EXTERNO DE PARAGUAY Valores en millones de USD ,000 1,200 Inversión extranjera directa Balanza comercial Transferencias corrientes FUENTE: Elaboración propia con datos del Banco Central del Paraguay % GRÁFICA 3. INFLACIÓN ANUAL Variación anual del IPC en porcentajes dic-06 feb-07 abr-07 jun-07 ago-07 oct-07 dic-07 feb-08 abr-08 jun-08 ago-08 oct-08 dic-08 feb-09 abr-09 jun-09 ago-09 oct-09 dic-09 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 FUENTE: Elaboración propia con datos del Banco Central del Paraguay. En los últimos años, el comportamiento de la inflación mejoró en comparación con periodos anteriores. En la gráfica 3 se puede observar que a partir de agosto de 2008, la inflación anual se ha mantenido debajo del 10%. No obstante lo anterior, la inflación ha mostrado una tendencia al alza desde principios de 2010, fundamentalmente como resultado del incremento de los precios de los alimentos

15 y las materias primas, así como la recuperación de la demanda interna y la mayor actividad económica. Por su parte, la situación fiscal ha mejorado notablemente desde 2004, principalmente por el incremento de los ingresos tributarios, consecuencia a su vez de las reformas implementadas entre 2003 y Otro aspecto que también ha fortalecido las finanzas públicas es la reducción en los pagos del servicio de la deuda. Estas mejoras se han reflejado en saldos superavitarios de las cuentas fiscales durante los últimos siete años. GRÁFICA 4. RESULTADOS FISCALES Ingresos tributarios, gasto corriente (eje izq.) y resultado del ejercicio fiscal (eje der.) en miles de millones de guaraníes 15,000 12,000 9,000 6,000 3,000 0 Ingresos tributarios Gasto corriente Ejercicio fiscal ,500 2,000 1,500 1, ,000 1,500 FUENTE: Elaboración propia con datos del Ministerio de Hacienda NOTA: La información de 2010 es preliminar 1.1 PRINCIPALES REFORMAS EN AÑOS RECIENTES En 2003, el gobierno de Paraguay promovió un programa de reformas estructurales para fomentar el crecimiento económico en respuesta a un largo periodo de estancamiento y a crisis económicas recurrentes entre 1989 y Este enfoque estuvo centrado en la adopción de una amplia gama de medidas orientadas a mejorar la sostenibilidad y eficiencia fiscal, además de fortalecer al sector bancario. La Ley número 2421 de Adecuación Fiscal, emitida en 2004, contemplaba la normalización de actividades económicas de carácter informal mediante el aumento de la base tributaria, el establecimiento de tasas tributarias de carácter universal (por ejemplo: impuesto sobre la renta personal), y el ajuste de las cargas tributarias, entre otros. Otras medidas que integraron el paquete de reforma fiscal, fueron: 1) la mejora de los ingresos tributarios y el uso adecuado del gasto

16 público, 2) la corrección de los problemas financieros en empresas públicas, y 3) la reforma del plan de pensiones de los empleados públicos. CUADRO 2. INDICADORES MACROECONÓMICOS a PIB (tasa de crecimiento anual real) Importaciones CIF (en millones de USD) Exportaciones FOB (en millones de USD) Balanza en cuenta corriente (como porcentaje del PIB) Índice nacional de precios al consumo (tasa anual de crecimiento) Tasa de interés pasiva Tipo de cambio (de compra al fin de periodo) 6,121 5,323 4,732 4,892 4,654 4,789 FUENTE: Elaboración propia con información del Banco Central del Paraguay. NOTAS: Las siguientes convenciones para notación son usadas a lo largo de este reporte: na indica que los datos no están disponibles; representa datos no aplicables; neg (insignificante) se indica cuando las cifras son demasiado pequeñas en relación con otras cifras relevantes en el cuadro correspondiente. a La información para 2010 corresponde a cifras anualizadas a junio de En este entorno, la política monetaria se adaptó para enfrentar las dificultades económicas de 2002, que se enfocó en preservar la estabilidad financiera y de los precios. La Ley número 2334, emitida en 2003, permitió la creación de un fondo de garantía de depósitos en el Banco Central y estableció los mecanismos para la liquidación de entidades bancarias en quiebra para evitar riesgos de contagio. Por otra parte, la Ley número 2640, promulgada en 2005, reformó a la banca pública con la fusión de tres entidades administradas por el Gobierno. 1.2 SECTOR BANCARIO: REFORMAS RECIENTES Y ESTRUCTURA ACTUAL Reformas recientes Debido a las crisis bancarias de la década de los noventa, el sistema bancario presentó un deterioro en la calidad de su cartera e insuficiencia de capital, por lo que se observó una marcada debilidad del sistema financiero. Ante esta situación, el marco legal se ajustó por medio de la reforma a la ley de bancos número 861 de 1996, que derogó la Ley número 771 de 1979, anterior versión de la Ley General de Bancos y otras Entidades Financieras; adicionalmente, se reformularon una serie de normas prudenciales

17 1.2.2 Estructura actual Los cambios en la regulación y la maduración del sector financiero paraguayo han propiciado la consolidación de entidades bancarias durante los últimos años. En consecuencia, el número de entidades se redujo de tal forma que en la actualidad existen 15 bancos comerciales privados y un banco público. Las instituciones privadas son mayoritariamente de capital nacional, sin considerar las oficinas de representación de bancos extranjeros. Por su parte, el Banco Nacional de Fomento tiene una participación mayoritaria del Gobierno y cuenta con una amplia cobertura geográfica, con el 16% de las sucursales en el país. CUADRO 3. ENTIDADES BANCARIAS REGULADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Información a diciembre de 2010 Tipo de entidad bancaria Número de entidades Número de sucursales Sucursales de bancos extranjeros Citibank N.A. 0 Banco do Brasil S.A. 1 Banco de la Nación Argentina 3 Subtotal 3 4 Extranjeros mayoritariamente Banco Itau Paraguay S.A. 20 Sudameris Bank S.A.E.C.A. 17 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay S.A. 19 Banco Integración S.A. 9 HSBC Bank Paraguay S.A. 5 Subtotal 5 70 Locales mayoritariamente Banco Regional S.A.E.C.A 32 Banco Amambay S.A. 7 Banco Continental S.A.E.C.A. 44 Visión Banco S.A.E.C.A. 63 Banco Itapúa S.A.E.C.A. 13 Banco Familiar S.A.E.C.A. 37 Banco Atlas S.A. 23 Subtotal Total bancos privados De participación estatal Banco Nacional de Fomento 50 Total bancos públicos 1 50 Total del sistema FUENTE: Superintendencia de Bancos, Banco Central del Paraguay La gráfica 5 muestra la participación de los cinco bancos más grandes en el volumen de activos del sistema bancario de Paraguay. Como se observa, estos

18 bancos concentran el 66.91% del total, mientras que en materia de captaciones y capital cuentan con una participación similar (66.30%). Es importante destacar que la recuperación del sistema bancario después de la reforma bancaria de 1996 y del periodo de reformas estructurales de 2003, ha sido gradual tanto en lo referente a la expansión del crédito como a la captación de recursos del público. En la gráfica 6 se observa la evolución de los depósitos y de la tasa de interés pasiva, destacando, principalmente, la caída de los depósitos en 2002 y la respuesta de la tasa de interés en dicho periodo. Posteriormente, la captación comienza a registrar un crecimiento sostenido, mientras que la tasa de interés pasiva para depósitos en moneda nacional regresa a niveles más estables, manteniéndose en un promedio del 1% de 2005 a A finales de 2008 se registró una súbita caída en las captación, del 14%, como consecuencia de la crisis financiera internacional. Por otra parte, se puede observar (gráfica 7) que los indicadores de solidez financiera se deterioraron después de la crisis de 2002, en el caso del índice de solvencia se registró una caída del 11% en 2002 a un 8.7% en Posteriormente, los bancos mantuvieron un nivel de solvencia patrimonial del 9.8% en promedio, aunque durante 2009 y 2010 se registró un ligero deterioro a raíz de la crisis financiera internacional. En lo que respecta a la liquidez, luego de la crisis bancaria de 2002 los niveles se incrementaron, en 2007 se registró un valor máximo del 54.9%; en 2010 el índice se ubicó en 47.2%. Finalmente, la rentabilidad de los bancos se ha incrementado de forma sostenida desde 2003, en 2008 se registró un valor máximo del 43.9%, mientras que en 2010 este indicador registro un 31%. GRÁFICA 5. CINCO BANCOS MÁS GRANDES DEL PARAGUAY Por volumen de activos (% en relación al total del sistema) Continental, 14.55% Itau Paraguay, 14.07% BBVA Paraguay, 14.97% Nacional de Fomento, 6.90% Regional, 16.42% Resto del sistema bancario, 33.09% FUENTE: Elaboración propia con datos del Banco Central del Paraguay

19 GRÁFICA 6. EVOLUCIÓN DE LOS DEPÓSITOS Y TASA DE INTERÉS DEL SISTEMA BANCARIO Total de depósitos del sector privado en millones de USD (eje izq.) y tasa de interés pasiva promedio en porcentaje (eje der.) Millones de USD 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 Tasa de interés Captaciones % ,000 1, dic-96 dic-97 dic-98 dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP. GRÁFICA 7. INDICADORES DE GESTIÓN DEL SISTEMA BANCARIO Índices de solvencia (eje izquierdo), liquidez y rentabilidad (eje derecho) % Solvencia Rentabilidad (ROE) Liquidez % FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP. NOTA: El índice de solvencia se define como el patrimonio neto entre los activos totales; el índice de liquidez como las disponibilidades e inversiones temporales entre los depósitos; y el índice de rentabilidad como la utilidad antes de impuestos entre el patrimonio

20 1.3 OTRAS INSTITUCIONES PRINCIPALES DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO DE LOS SECTORES FINANCIERO Y NO FINANCIERO Empresas financieras Existen doce empresas financieras en Paraguay que en total concentran alrededor del 4.9% del total de activos del sistema bancario. Estas empresas, normalmente denominadas financieras, atienden a empresarios (pequeños y medianos) para el financiamiento de actividades del sector comercial y de servicios, de exportaciones y, en menor medida, del sector agrícola. También son un mecanismo de acceso a servicios financieros para clientes que no son atendidos por entidades bancarias. Las sucursales de las financieras representan el 31.9% del total del sistema regulado por la Superintendencia de Bancos, por lo que son un punto relevante de acceso al crédito. Como se aprecia en la gráfica 8, la evolución de los créditos otorgados por las Financieras siguió una tendencia creciente durante los dos últimos años. Por su parte, la morosidad de los créditos se ha reducido ligeramente a la baja, luego de registrar un máximo del 6.7% en junio de Para diciembre de 2010, la relación de créditos vencidos al total de la cartera se ubicó en un 4%. GRÁFICA 8. CRÉDITOS Y CALIDAD CREDITICIA DE LAS EMPRESAS FINANCIERAS Cartera total en miles de millones de guaraníes (eje izq.) y morosidad en porcentaje (eje der.) Miles de millones de guaraníes 2,200,000 Cartera total Morosidad 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 % FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP Cooperativas de ahorro y crédito Las cooperativas de ahorro y crédito en Paraguay son representadas por el Instituto Nacional de Cooperativismo (INCOOP), creado por la Ley número 2157/03, que

21 agremia a más de 1,700 cooperativas de ahorro y crédito, con una cartera aproximada de 800,000 clientes. Las cooperativas son importantes para el sector microfinanciero, ya que entre sus clientes se encuentran segmentos de la población que no pueden acceder al crédito otorgado por entidades bancarias. GRÁFICA 9. ACTIVOS Y CRÉDITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Saldos en miles de millones de guaraníes Miles de millones de guaraníes Activos Préstamos 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 dic-07 jun-08 dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 FUENTE: Elaboración propia con datos del INCOOP NOTA: La información incluye las cooperativas clasificadas como tipo A, consideradas por INCOOP como las entidades cooperativistas más grandes. En la gráfica 9 se aprecia la evolución reciente de los activos y créditos de las cooperativas, y se observa que para el primer semestre de 2010 su cartera de crédito alcanzó 4,500 millones de guaraníes, cifra equivalente a aproximadamente el 15% del crédito otorgado por el sistema bancario. En promedio, en los últimos años las cooperativas han destinado un 70% de sus activos a préstamos, lo que se compara con una cifra de aproximadamente un 60% para las entidades bancarias. 1.4 MERCADO DE CRÉDITO ACTUAL El crédito al sector privado no financiero es otorgado principalmente por bancos, empresas financieras y cooperativas de ahorro y crédito. Según datos del BCP, el crédito otorgado por las empresas financieras es equivalente al 6% del canalizado por medio de entidades bancarias, mientras que la cifra correspondiente para las cooperativas reguladas por el INCOOP es cercana al 15%. La cartera de crédito de estas últimas ha crecido notablemente en los últimos tres años, en especial el segmento de crédito al consumo por la emisión de tarjetas de crédito. La evolución del crédito en años recientes ha sido afectada por los periodos de reforma y crisis. Entre 1997 y 2004 se observó una grave caída del crédito (gráfica

22 10). Luego de este periodo de contracción sostenida, el crédito comenzó una recuperación gradual, las tasas anuales de crecimiento registradas fueron cada vez mayores: del 13.7% en 2005; 22.6% en 2006; 34.3% en 2007; y del 46% en Sin embargo, a partir del último trimestre de este último año, como resultado de la crisis internacional, comenzó a observarse una disminución en el ritmo de crecimiento de la cartera de préstamos. En 2010 el crédito retomó el ritmo observado en los años anteriores a la crisis ( ), con lo cual al final del año se observó una tasa de crecimiento anual del 30.5%. GRÁFICA 10. EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS DEL SISTEMA BANCARIO Saldo de la cartera total en millones de USD (eje izq.) y variación anual en% (eje der.) Millones de USD 7,000 5,000 3,000 1,000 1,000 3,000 5,000 % , dic-96 dic-98 dic-00 dic-02 dic-04 dic-06 dic-08 dic-10 FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP. GRÁFICA 11. CALIDAD CREDITICIA DEL SISTEMA BANCARIO Índice de morosidad mensual observado % FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP. NOTA: El índice de morosidad está calculado por los préstamos vencidos respecto del total de préstamos

23 El incremento en los créditos nuevos del sistema bancario ha estado acompañado de una gestión positiva de la cartera, con niveles de morosidad inferiores a 5% desde Entre 1996 y 2003, la morosidad de la cartera se ubicó entre un 12% y un 20%. Tal como se aprecia en la gráfica 11, el índice de morosidad se ubicó en 1.5% en 2010, tan sólo un 0.1% por encima del promedio observado en los cuatro años previos Asuntos clave del financiamiento a las empresas Las empresas paraguayas recibieron en 2010 aproximadamente 30 billones de guaraníes de créditos provenientes de la banca comercial y de las empresas financieras, un incremento de 38.3% respecto a la cifra registrada en Cabe señalar que la banca comercial otorga más de un 90% del financiamiento a las empresas. La cartera de créditos de la banca comercial destinada a actividades empresariales creció un 65.3% entre 2008 y 2010, mientras que la de las empresas financieras registró una caída del 0.6% en el mismo período. GRÁFICA 12. FINANCIAMIENTO A EMPRESAS POR TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA Y POR TIPO DE ACREEDOR Participación (%) por sector / Total del crédito empresarial % Exportación Comercio y servicios Industria Agropecuario % Bancos 2008 Bancos 2009 Bancos 2010 Financieras 2008 Financieras 2009 Financieras 2010 FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP Como se observa en la gráfica 12, el sector agrícola es el principal destino del crédito de los bancos, ya que el 38.6% del total de su cartera empresarial, entre 2008 y 2010, se destinó a este sector. Las actividades comerciales y de servicios son el segundo principal destino, ya que reciben el 22.1% del crédito bancario y el 39.3% del otorgado por empresas financieras. El sector de exportaciones recibió

24 alrededor del 8% del crédito de los bancos y el 30.7% del de las empresas financieras. Además de los bancos y las empresas financieras existen otras entidades que otorgan crédito, como las cooperativas de ahorro y crédito que atienden a clientes empresariales. Según información del INCOOP, alrededor del 50% de los créditos otorgados por cooperativas se destina a actividades productivas Asuntos clave del financiamiento al consumo El crédito al consumo ha tenido un crecimiento importante durante los últimos años, similar a la tendencia de la cartera total. En 2010, los préstamos personales para el consumo representaron un 12% del total de la cartera del sistema bancario. La gráfica 13 muestra que el crédito al consumo de entidades bancarias pasó de 2.5 billones a más de tres billones de guaraníes entre 2008 y 2010, lo que significó un crecimiento del 33.4%, en tanto que el otorgado por las empresas financieras creció apenas un 9%, de 131,000 millones a 142,000 millones de guaraníes. GRÁFICA 13. FINANCIAMIENTO OTORGADO AL CONSUMO POR TIPO DE ACREEDOR Saldos de la cartera de consumo de bancos y empresas financieras en miles de millones de guaraníes Miles de millones de guaraníes 3,300 3,000 2,700 2,400 2,100 1,800 1,500 1, Bancos Financieras FUENTE: Elaboración propia con datos del BCP. El crédito mediante tarjetas de crédito ha crecido de manera importante en años recientes, no sólo el de los bancos o empresas financieras, sino también el que se canaliza a través de cooperativas de ahorro y crédito de gran tamaño que trabajan en conjunto con administradoras y emisoras de tarjetas. Por otra parte, las familias paraguayas también acceden a financiamiento por medio de casas comerciales y tiendas departamentales que cuentan con capacidad financiera propia para otorgar préstamos a sus clientes. Este tipo de financiamiento resulta ser importante para

25 individuos que no son atendidos por las entidades financieras, ya sea por asuntos de cobertura geográfica o de preferencias del deudor. 1.5 PRINCIPALES TENDENCIAS EN LOS REPORTES DE CRÉDITO Los reportes crediticios son una herramienta importante para que las entidades que otorgan crédito cuenten con elementos de evaluación de la capacidad y voluntad de pago de sus clientes o potenciales clientes, mientras que para los agentes que acceden al crédito, su historial crediticio es una herramienta que les permite demostrar su buen comportamiento frente a obligaciones, principalmente de carácter financiero. Por tanto, el sistema de reportes de crédito es clave para el desarrollo del mercado de crédito y por tanto del crecimiento económico. Actualmente, en Paraguay el sistema de información crediticia está concentrado en dos entidades: la Superintendencia de Bancos por medio de su Central de Riesgos Crediticios (CRC) y el buró privado denominado Informconf. Esta situación no varió durante los últimos años, por lo que el mercado de reportes crediticios se ha mantenido relativamente intacto

26 2.1 MARCO LEGAL 2 ASPECTOS INSTITUCIONALES El marco legal vigente, aplicable al sistema financiero regulado por la Superintendencia de Bancos, se compone principalmente de: 1. Carta Orgánica del Banco Central del Paraguay, número 489/95; modificada por la Ley número 2226 y la Ley número 2339, ambas de Ley General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito, número 861/96). Adicionalmente, el Banco Central del Paraguay (BCP) ha emitido diversas regulaciones relacionadas con el tratamiento de la información, entre las que se encuentran las siguientes: Resolución 12/1994 sobre el Establecimiento de la Central de Riesgos Crediticios; Resolución 2081/1994 que emite el Reglamento de la Central de Riegos Crediticios; Ley número 1969/2002 de Información de Carácter Privado; Resolución 312/2003 sobre la Incorporación de Información Adicional Reportada a la CRC; y, la Resolución 01/2008 sobre Pautas Básicas para la Gestión del Riesgo de Crédito, entre otras. Este conjunto de normas sirve de marco general para la operación, autorización, control y supervisión de los registros privados, denominados burós de crédito, y del registro público, denominado Central de Riegos Crediticios. Asimismo, se orientan a garantizar el manejo adecuado de la información de los deudores del sistema financiero paraguayo. La Resolución 12/1994 creó la Central de Riegos Crediticios (CRC) como un mecanismo auxiliar en el seguimiento de la actividad crediticia, con el objetivo de garantizar el conocimiento de la actividad de cada deudor y salvaguardar la solvencia de las entidades reguladas por la Superintendencia de Bancos. La CRC se constituyó como una herramienta de ayuda a la supervisión bancaria y financiera en lo que al seguimiento y otorgamiento del crédito se refiere. De manera complementaria, el registro público de la Superintendencia de Bancos, fundamenta sus operaciones en los artículos 4 y 5 de la Carta Orgánica del BCP, que establecen las funciones del BCP y la capacidad reguladora para ejercer dichas funciones. Por otro lado, la Ley número 861/96 en su artículo 90 determina la obligación de suministrar periódicamente información a la Superintendencia de Bancos para facilitar las labores de seguimiento y supervisión del sistema financiero. En cuanto a la operación y participación de entidades privadas en el sistema de información crediticia, las normas vigentes están establecidas en las siguientes leyes:

27 1. Constitución de Paraguay (artículo 135 sobre el habeas data) y, 2. Reglamento para la Información de Carácter Privado (Ley número 1682 de 2001 modificada por la Ley número 1969 de 2002). La base legal de los sistemas operados por el sector privado para el tratamiento de información de riesgo crediticio, es decir, los burós de crédito en Paraguay, está recogida en el artículo 5 de la Ley número 1969/2002, que permite la publicación y difusión de información de carácter patrimonial y económico. La Ley no establece los objetivos o funciones de la recolección de la información, pero sí indica la capacidad de recopilar, almacenar y difundir este tipo de información. Asimismo, se instituyen lineamientos sobre políticas de acción en cuanto al tratamiento y distribución de la información comercial y financiera de individuos y empresas Privacidad En cuanto a las garantías individuales de privacidad, la Constitución de Paraguay recoge en su artículo 135 el derecho al habeas data, que indica: Toda persona puede acceder a la información y a los datos que sobre sí misma, o sobre sus bienes, obren en registros oficiales o privados de carácter público, así como conocer el uso que se haga de los mismos y de su finalidad. Podrá solicitar ante el magistrado competente la actualización, la rectificación o la destrucción de aquellos, si fuesen erróneos o afectaran ilegítimamente sus derechos. De igual forma, el artículo 28 de la Constitución reconoce el derecho a exigir la rectificación de aquellas informaciones falsas, ambiguas o erróneas. Esta norma incluye información contenida en registros privados y públicos. En lo que respecta a la privacidad de información de los deudores registrados en la CRC, la Resolución 1/2008 emitida por el BCP establece el derecho de acceso por parte de los deudores, codeudores, garantes y empresas vinculadas, a su información contenida en la base de datos de la CRC. La información facilitada se entrega en un reporte que incluye el nombre de la entidad acreedora, monto total adeudado y calificación otorgada por cada una de las entidades acreedoras. Esta Resolución complementa lo establecido por la Constitución Política (artículo 28), que reconoce el derecho de las personas a recibir información veraz, responsable y exacta, determinando también que las fuentes públicas de información son de libre acceso, aunque sujetas a reglamentación. La Constitución también establece el derecho de rectificación o aclaración por la difusión de información errónea o distorsionada. Por otro lado, la finalidad de uso de la información de la CRC viene definida en el artículo 91 de la Ley General de Bancos, Entidades Financieras y Otras Entidades de Crédito número 861/96, en el que se establece que dicha información podrá ser utilizada exclusivamente para adoptar decisiones sobre riesgo crediticio

28 2.1.2 Secreto bancario De acuerdo con la Ley 861/96, está estrictamente prohibido que las entidades reguladas por esta Ley en virtud del secreto bancario, difundan información crediticia de sus clientes a otras entidades (por ejemplo, a cooperativas u otros otorgantes de crédito) de no mediar autorización escrita. Por otro lado, la Ley número 861/96 en su artículo 90 establece la obligación de suministrar información a la Superintendencia de Bancos. Según las leyes paraguayas, toda información relativa a los deudores del sistema financiero, y a la que tengan acceso las entidades reguladas por la Superintendencia, están sometidas al secreto bancario tal y como establece el artículo 84 de la Ley 861/96, la cual cita: Prohíbase a las Entidades del Sistema Financiero, así como a sus directores, órganos de administración y fiscalización y trabajadores, suministrar cualquier información sobre las operaciones con sus clientes, a menos que medie autorización escrita de estos o se trate de los supuestos consignados en los artículos siguientes. La prohibición no alcanzará a los casos en que la divulgación de las sumas recibidas de los distintos clientes resulte obligada para los fines de liquidación de las entidades bancarias o financieras. En este sentido, el secreto bancario exige la autorización previa del deudor antes de suministrar su información a un tercero, con la excepción de las entidades de crédito que la intercambian entre sí, de acuerdo con reciprocidad y prácticas bancarias, conservando el secreto bancario (artículo 86, inciso d). Igualmente, el secreto o reserva bancaria aplica a toda la información a la que tengan acceso las entidades participantes en la CRC tal y como dispone el artículo 91 de la Ley número 861/96. La reserva bancaria también incluye la prohibición de revelar en un reporte de crédito la identidad de las instituciones acreedoras, salvo en los casos que sea el propio consumidor el que solicite el acceso a dichos datos Protección al consumidor y aseguramiento de calidad El marco jurídico de Paraguay contempla parcialmente los derechos del consumidor de servicios financieros por el derecho de habeas data (Constitución de Paraguay, artículo 135). La legislación recoge el derecho a acceder a los datos, tal como se observa en la Resolución 1/2008 de la Superintendencia de Bancos (SB) y en el artículo 8 de la Ley número 1682/01. La Resolución de la SB prevé que el consumidor pueda acceder a algunos datos específicos sobre su registro en algún buró de crédito o la propia CRC, tales como: nombre de la entidad acreedora,

29 monto total adeudado y calificación otorgada. 1 En cuanto a la ley que regula el tratamiento de bases de datos de los burós privados, la Ley número 1682/01 prevé el acceso a todos los datos, así como a conocer la finalidad y el uso que se haga de ellos. Esta Ley prevé incluso que se acceda a los datos de un tercero (cónyuge). En otros asuntos relacionados con asegurar el buen tratamiento de la información crediticia de los deudores, se observa que la exigencia del consentimiento en Paraguay deriva del secreto bancario y se establece como requisito para compartir información de cumplimiento e incumplimiento tanto en registros privados como públicos. En este ámbito, la ley no establece procedimientos para que los consumidores ejerzan sus derechos de reparación del daño o rectificación de datos erróneos; por ello, en caso de discrepancia se requiere de una instancia jurídica. 2.2 PAPEL DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Agencias de reporte de crédito En Paraguay sólo una empresa privada de reporte de crédito opera en la actualidad (Informconf). También está en funcionamiento el registro público de la Superintendencia de Bancos, mejor conocido como Central de Riesgos Crediticios, el cual ha sido operado desde su creación por las autoridades financieras. Por otra parte, existe una entidad sin fines de lucro, denominada Asociación de Entidades Financieras del Paraguay (ADEFI), cuyo objetivo es fomentar el acercamiento entre las empresas financieras y otras instituciones financieras no bancarias como las sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda. ADEFI presta un servicio de centralización y distribución de información crediticia de sus miembros para mejorar su gestión de créditos. Sin embargo, no se considera en la sección sobre registros de crédito privado debido a que no se ha constituido como buró de crédito Sector bancario Para el sistema de información crediticia paraguayo, las entidades bancarias son la principal fuente de información y, por consiguiente, los mayores usuarios de los reportes de crédito que provee tanto el buró de crédito como la CRC. En general, y conforme a la normativa, todas las entidades bancarias deben reportar a la CRC la información sobre sus deudores, considerando lo establecido en las distintas 1 La Resolución 1/2008 establece el tipo de información que la CRC debe suministrar a los deudores, incluyendo específicamente a) nombre de la entidad acreedora, b) monto total adeudado y c) calificación otorgada por cada una de ellas. Esta Resolución se refiere a la Resolución 1 Acta 62, en la que se recoge el derecho de acceso de los deudores a la CRC, siempre y cuando dicho acceso quede restringido a sus propios datos

30 resoluciones de la Superintendencia de Bancos con respecto a la evaluación del riesgo crediticio y los procedimientos para remitir dicha información. Las entidades bancarias pueden complementar sus modelos de análisis crediticio con la información que consultan en los dos registros de crédito. Otras fuentes importantes de información no crediticia útil en la evaluación de créditos son los registros de propiedad, judiciales y otros, los cuales contienen datos que, a pesar de no constituir un antecedente financiero, son de utilidad para el análisis de solvencia de los deudores Otros En el sistema financiero de Paraguay, las entidades financieras no bancarias, denominadas financieras, son una fuente importante de financiamiento para los individuos y empresas. Por tanto, también resultan ser una fuente de información para los registros de crédito. Actualmente, las financieras reportan su información de cartera a la SB conforme a lo indica su normativa. Algunas también comparten información con el buró de crédito, especialmente aquellas que requieren de los servicios ofrecidos por el registro privado de crédito. Como se menciona en la sección 2.2.1, ADEFI también ofrece a financieras y otras entidades financieras no bancarias enviar y recibir información crediticia, pero sin constituir un servicio de reporte crediticio. Otras entidades financieras que proveen volúmenes de crédito significativos son las cooperativas de ahorro y crédito. Las cooperativas en Paraguay tienen fuerte presencia en el mercado de crédito y por consiguiente son importantes proveedores de información crediticia. En la actualidad, algunas cooperativas comparten información con el único buró de crédito, pero no así con la Superintendencia de Bancos. El INCOOP cuenta con una central de información que no es pública y solamente se utiliza para llevar registro de sus asociados. 2.3 PAPEL DE LAS AUTORIDADES Banco Central del Paraguay En 1952 se creó el Banco Central del Paraguay, mediante Decreto Ley número 1825-III/1952, para que desempeñara las funciones específicas de emisión, redescuento, manejo de divisas y la orientación de la política crediticia y del mercado cambiario. De acuerdo con su Carta Orgánica (Ley número 489/1995), el Banco Central del Paraguay es una institución técnica, autónoma (financiera, administrativa y patrimonialmente), con personalidad jurídica de acuerdo con lo que dicte la Constitución Nacional. Según el artículo 1, también es función del BCP ser banca central del Estado

31 El BCP tiene establecidos sus objetivos fundamentales en el artículo 3 de la Ley 489/1995, que son la preservación y estabilidad del valor de la moneda, así como la promoción de la eficacia y estabilidad financieras. Estos objetivos se cumplen gracias al poder que la Carta Orgánica del BCP le concede para participar en la formulación de las políticas monetaria, crediticia y cambiaria. En la práctica, el BCP es el encargado de ejecutar y desarrollar las políticas financieras y monetarias que el Estado paraguayo determine en sus distintos órganos técnicos. De acuerdo con las labores que le confiere la Ley (capítulo 1, artículo 4), el BCP está encargado de promover la estabilidad y solvencia del sistema financiero, lo que implica que el BCP deba vigilar a nivel agregado el buen funcionamiento de las entidades participantes del sistema financiero Superintendencia de Bancos Con base en las disposiciones generales de la Carta Orgánica del BCP, se instituye a la Superintendencia de Bancos como órgano técnico a cargo de la organización, supervisión y disciplina de los bancos y demás entidades financieras que se desempeñan en el sistema financiero paraguayo para el cumplimiento del objetivo de eficacia, estabilidad y solvencia financieras. En este sentido, de acuerdo con el artículo 31 de la Ley número 489/1995, la SB es autónoma en sus funciones de supervisión y ordenamiento del sistema financiero. Sobre esta base, el Banco Central del Paraguay faculta a la SB para: a) Velar por el cumplimiento de las leyes para que los bancos, financieras y demás entidades de crédito adopten las medidas de ordenación, vigilancia y disciplina indicadas en la regulación. b) Ejercer las funciones de inspección y supervisión determinadas por la Ley General de Bancos y de otras Entidades Financieras y las resoluciones dictadas por el Directorio del BCP. Dentro de las tareas de supervisión y vigilancia del sistema financiero, la SB está encargada de administrar la CRC, que es el registro público de crédito, y una de las herramientas de la SB para monitorear la evolución del mercado crediticio Ministerio de Industria y Comercio. Dirección General de Defensa del Consumidor El Ministerio de Industria y Comercio (MIC) en el ámbito nacional, y las municipalidades en el ámbito local, pudiendo actuar de manera concurrente, son responsables de la protección al consumidor en sentido amplio, y bajo su mandato recae la aplicación de la Ley número 1334/98 de Defensa del Consumidor y Usuario

32 El derecho del consumidor (Ley 1334/98) tiene como propósito vigilar mediante las relaciones de consumo entre clientes y proveedores. Esta ley es la base para proveer de soluciones normativas tendientes a mitigar y corregir las desviaciones y abusos en las relaciones jurídicas de consumo. Según su artículo 40, la Ley 1334/98 establece que la autoridad en materia de protección al consumidor es el Ministerio de Industria y Comercio, contando con la atribución de recibir y dar curso a las denuncias y quejas de consumidores, incluyendo los usuarios finales del sistema financiero. Para ello, el MIC realiza inspecciones para verificar la aplicación de la Ley. Asimismo, está facultado para solicitar informes a entidades públicas y privadas relacionados con la materia, y para proceder con audiencias entre reclamantes y demandados a fin de lograr la avenencia de los intereses involucrados. Actualmente el MIC promueve el cumplimiento de la protección al consumidor mediante labores preventivas, formativas (talleres), asociativas (trabajo conjunto con el sector privado y la sociedad civil), operativas de control rutinario, y de parte esto es de consultas, denuncias y fiscalizaciones, que sean interpuestas por consumidores a nivel general