PRESENTACIÓN DEL MAPA DE LAS CLÁUSULAS ISR EN LOS MANDATOS DE GESTIÓN DE LOS FONDOS DE PENSIONES DE EMPLEO

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Arturo Gerardo Miguélez Sandoval
hace 6 años
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1 II JORNADA SOBRE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN LA EMPRESA Y LA INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE EN LOS PLANES DE PENSIONES DE EMPLEO. Barcelona, 3 de diciembre de 2015 PRESENTACIÓN DEL MAPA DE LAS CLÁUSULAS ISR EN LOS MANDATOS DE GESTIÓN DE LOS FONDOS DE PENSIONES DE EMPLEO

2 ELABORACIÓN DE UN MAPA DE LAS CLÁUSULAS ISR EN LAS DPPI DE LOS FONDOS DE PENSIONES DE EMPLEO EN ESPAÑA 1. ANTECEDENTES 2. OBJETIVOS 3. METODOLOGÍA 4. CONTENIDO 5. LOS PRIMEROS DATOS

3 ANTECEDENTES La Responsabilidad Social de las Comisiones de Control. El interés de los Sindicatos. La Ley 27/2011. La declaración de CC.OO. Y UGT. La asamblea de SPAINSIF. El RD 681/2014.

4 OBJETIVOS Constatar el nivel de penetración de la ISR en las DPPI de los FP de empleo. Determinar el tipo de cláusula ISR por origen. Analizar el contenido de las cláusulas ISR. Medir el nivel de influencia de los Sindicatos. Conocer como se ejercita el derecho a voto en las Comisiones de Control. Elaborar un mapa con los datos analizados.

5 METODOLOGÍA Análisis de las DPPI de los FP de empleo Análisis directo DPPI: al ser una información verificada se indicará como REVISADA. Información recibida de las entidades gestoras: hasta que no se verifique por análisis directo serán datos INFORMADOS. Formulario para el análisis sistemático de las cláusulas ISR. Se elaborará un cuestionario para las entidades gestoras para analizar los recursos, metodologías, protocolos, adhesión a pactos internacionales, etc Herramientas para la recogida sistemática de datos y su tratamiento.

6 Formulario para análisis sistemático de cláusulas ISR en las DPPI de los FP de empleo: 1. Existencia de cláusula ISR. 2. Principios específicos como criterios ASG. 3. Marco general. CONTENIDO (1) 4. Implementación, gestión y seguimiento. 5. Ejercicio de los derechos del accionista. 6. Reporting y transparencia

7 CONTENIDO (2) Existencia de cláusula ISR. Existencia o no de cláusula ISR en la DPPI. Tipo de cláusula: Standard. Acordada entre EGFP y Sindicatos. Específica aprobada por la Comisión de Control. Pendiente de desarrollo. No se contempla la ISR.

8 CONTENIDO (3) Principios específicos como criterios ASG. Líneas Directrices para las Empresas Multinacionales de la OCDE. Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos. Declaración Tripartita de Principios sobre las Empresas Multinacionales. Política Social de la OIT Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas. Otras referencias

9 CONTENIDO (4) Marco general. Integración criterios ASG en la cartera. Porcentaje mínimo cartera con criterios ASG. Categoría activos cubiertos por análisis ASG. Comisión Control asume RS por gestión ISR. Compromiso de revisión y desarrollo cláusula

10 CONTENIDO (5) Implementación, gestión y seguimiento. La Entidad Gestora cuenta con recursos y herramientas necesarias. Existen proveedores externos para análisis ISR. Existen procedimientos para la exclusión de activos. Metodología para selección de activos. Metodología para inversión indirecta a través de fondos gestionados por terceros. Posibilidad de realizar políticas de engagement o diálogo con los accionistas

11 CONTENIDO (6) Ejercicio de los derechos de accionistas. La Comisión de Control ejerce el voto directamente. La Entidad Gestora dispone de un protocolo de actuación para facilitar el ejercicio del derecho. La Comisión de Control tiene el voto delegado. La Entidad Gestora ejerce el voto siguiendo instrucciones de la comisión de control. La Entidad Gestora informa del sentido del voto ejercido.

12 CONTENIDO (7) Reporting y transparencia. La Entidad Gestora incluye información específica sobre la gestión del contenido de la cláusula ISR. Se informa de la política ejercida en relación al ejercicio de los derechos políticos. (Se informa del sentido del voto en el informe de gestión). Se informa de medidas establecidas para la comprobación de los principios específicos definidos e indica el porcentaje de la cartera que se invierte en activos que tengan en consideración este tipo de criterios.

13 Revisada DPPI: 31 (19%) DATOS FONDOS Informada por gestora: 130 (81%) TOTAL: 161 fondos analizados. (50,47% sobre un total de 319) Fuentes: INVERCO. Diciembre Gráficos y cuadros: Elaboración propia.

14 DATOS PLANES Revisada DPPI: 157 (25%) :nformada por gestora: 466 (75%) TOTAL: 623 planes analizados. (50,45% sobre un total de 1.235) Fuentes: INVERCO. Diciembre Gráficos y cuadros: Elaboración propia.

DATOS VOLUMEN DE PARTÍCIPES ANALIZADO.Revisada DPPI: 864.443 (64%) Informada por gestora: 492.835 (36%) TOTAL: 1.357.

15 DATOS VOLUMEN DE PARTÍCIPES ANALIZADO.Revisada DPPI: (64%) Informada por gestora: (36%) TOTAL: partícipes. (68,79% sobre un total de ) Fuentes: INVERCO. Diciembre Gráficos y cuadros: Elaboración propia.

16 DATOS VOLUMEN DE PATRIMONIO ANALIZADO Revisada DPPI: (55%) Informada por gestora: (45%) TOTAL: (71,61% sobre un total de ) Fuentes: INVERCO. Diciembre Gráficos y cuadros: Elaboración propia.

17 DATOS CLÁUSULAS ISR ANALIZADAS. FONDOS. S Standard gestora; 41; 26% P Pendiente incluir o no tiene; 39; 24% A Acordada con gestora; 66; 41% A Acordada con gestora E Propia del fondo N No considera ISR en DPPI P Pendiente incluir o no tiene S Standard gestora N No considera ISR en DPPI; 3; 2% E Propia del fondo; 12; 7%

18 DATOS CLÁUSULAS ISR ANALIZADAS. PLANES. A Acordada con gestora E Propia del fondo S Standard gestora; 207; 33% A Acordada con gestora; 210; 34% N No considera ISR en DPPI P Pendiente incluir o no tiene S Standard gestora N No considera ISR en DPPI; 28; 5% P Pendiente incluir o no tiene; 152; 24% E Propia del fondo; 26; 4%

DATOS S Standard gestora; 145606; 11% CLÁUSULA ISR ANALIZADAS PARTÍCIPES.

19 DATOS S Standard gestora; ; 11% CLÁUSULA ISR ANALIZADAS PARTÍCIPES. A Acordada con gestora E Propia del fondo P Pendiente incluir o no tiene; ; 51% A Acordada con gestora; ; 25% N No considera ISR en DPPI; 19768; 2% N No considera ISR en DPPI P Pendiente incluir o no tiene S Standard gestora E Propia del fondo; ; 11%

DATOS A Acordada con gestora; 2395152; 10% N No considera ISR en DPPI; 740570; 3% CLÁUSULA ISR ANALIZADAS. PATRIMONIO.

20 DATOS A Acordada con gestora; ; 10% N No considera ISR en DPPI; ; 3% CLÁUSULA ISR ANALIZADAS. PATRIMONIO. P Pendiente incluir o no tiene; ; 27% E Propia del fondo; ; 50% S Standard gestora; ; 10% A Acordada con gestora E Propia del fondo N No considera ISR en DPPI P Pendiente incluir o no tiene S Standard gestora

21 DATOS REFERENCIAS PARA EL ANÁLISIS ASG PATRIMONIO PARTÍCIPES PLANES FONDOS Otros 12,83% 9,75% 35,79% 27,33% UN-PRI Declaración Tripartita OIT Principios ONU Directrices OCDE 45,37% 44,16% 23,01% 27,83% 34,03% 42,24% 32,55% 36,78% 23,01% 27,83% 34,03% 42,24% 70,63% 72,05% 67,74% 68,94% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00% 70,00% 80,00% 90,00% 100,00%

22 MUCHAS GRACIAS.

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