CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE MAYNAS S.A. INFORME Nº

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1 INFORME Nº EXAMEN A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014

2 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE MAYNASS.A. INFORME Nº EXAMEN A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 INDICE INFORME AUDITADO DE LA ENTIDAD Pag. ESTADOS FINANCIEROS Dictamen de los Auditores Independientes 1 Estados Financieros - Estados de Situación Financiera. 3 - Estado de Resultados. 4 - Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. 5 - Estado de Flujos de Efectivo 6 Notas a los Estados Financieros 7

3 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A Los Señores Miembros del Directorio de la CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE MAYNAS S.A.: Hemos auditado los Estados Financieros adjuntos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de MAYNAS S.A., que comprenden los Estados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2014, y los Estados de Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujos de Efectivo por el año terminado en esa fecha, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia de Administración sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación razonable de los estados financieros de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) para entidades financieras en el Perú y del control interno que la gerencia determine necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas de Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y, que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de MAYNAS S.A., para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de MAYNAS S.A. Una auditoría también comprende la evaluación de si las normas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. 1

4 Dictamen de los auditores externos (continuación) Opinión En nuestra opinión, los Estados Financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de MAYNAS S.A. al 31 de diciembre de 2014, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminado en esas fechas, de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) para entidades financieras en Perú. Lima, Perú 27 de Febrero de 2015 Refrendado por (SOCIO) RAUL MARTINEZ TORRES Contador Público Colegiado Matrícula Nº

5 ACTIVO CORRIENTE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Por los Períodos Terminados al 31 de Diciembre 2014 y 2013 (Notas 1, 2 y 3) (En Nuevos Soles) Nota Nota PASIVO Y PATRIMONIO NETO Disponible 4 80,750, ,653,619 Obligaciones con el Público ,318, ,199,587 Inversiones Negociables y a vencimiento 5 10,302, ,754 Depósitos de Empresas del Sistema Financiero 15 5,009,988 54,752 Cartera de Crédito (Neto) 6 25,821,407 23,733,756 Adeudos y Obligaciones Financieras corto plazo 16 7,334,290 6,613,764 Cuentas por cobrar 7 2,631, ,761 Cuentas por Pagar 17 3,713,074 4,559,293 Bienes Realizables, recibos en pago, adj. y fuera de uso 8 1,295, ,895 Provisiones , ,796 Impuestos Corrientes ,732 1,276,642 Otros Pasivos , ,092 Otros Activos (Neto) 13 2,699,400 2,538,268 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 124,097, ,978,695 TOTAL PASIVO CORRIENTE 182,440, ,452,284 Cartera de Crédito (Neto) 6 266,492, ,538,218 Obligaciones con el Público ,017, ,794,564 Inversiones en Subsidiarias y Asociadas 9 4,993,282 1,590,868 Adeudos y Obligaciones Financieras largo plazo 16 16,842,809 25,470,589 Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) 10 15,216,642 12,109,436 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 169,860, ,265,153 Intangibles (Neto) 11 38,945 31,947 TOTAL PASIVO 352,301, ,717,437 Impuesto a la Renta Diferido ,054 1,518,392 PATRIMONIO 20 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 287,665, ,788,861 Capital Social 45,176, ,346,686 Reservas 9,873, ,303,431 Ajustes al Patrimonio 4, Resultados Neto del Ejercicio 4,407, ,400,002 TOTAL PATRIMONIO 59,461,950 55,050,119 TOTAL ACTIVO 411,762, ,767,556 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 411,762, ,767,556 Cuentas de Orden ,128, ,620,170 Cuentas de Orden ,128, ,620,170 Las Notas que se acompañan forman parte de los Estados Financieros. 3

6 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL (Notas 1, 2 y 3) Comprendido del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2014 Y 2013 (Expresado en Nuevos Soles) Notas INGRESOS POR INTERESES 22 74,709,385 76,981,858 Disponibles 2,203,759 2,348,960 Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados Inversiones Disponibles para la venta 179,100 0 Inversiones a Vencimiento 29,634 14,167 Cartera de Créditos Directos 72,296,429 74,618,731 Resultado por Operaciones de Cobertura Otros Ingresos Financieros 463 GASTOS POR INTERESES 23 ( 18,811,887) ( 22,817,027) Obligaciones con el Público 16,407,529 19,549,755 Fondos Interbancarios Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Financ.Internac. 2, ,788 Adeudos y Obligaciones Financieras (2,401,871) ( 3,159,484) Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Perú. Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País. 390,641 1,086,662 Adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Exter. y Organ. Financ.Internac 791, ,502 Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior 959, ,177 Comisiones y otros cargos por adeudos y obligaciones financieras. 260, ,143 Valores, Titulos y Obligaciones en Circulación MARGEN FINANCIERO BRUTO 55,897,498 54,164,831 Provisiones para Créditos Directos 24 8,852,043 ( 12,402,466) MARGEN FINANCIERO NETO 47,045,455 41,762,365 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 25 2,637,285 2,141,444 Ingresos por Créditos Indirectos 860, ,729 Ingresos Diversos 1,776,783 1,558,715 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 26 (3,314,404) (2,953,821) Gastos por Créditos Indirectos Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Primas al Fondo Seguro de Depósito 2,269,820 2,160,858 Gastos Diversos 1,044, ,963 MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS 46,368,336 40,949,988 RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) , ,402 Resultado por Operaciones de Cobertura 26,517 Ganancias (Pérdida) en Participaciones 52,414 Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio 172, ,359 Otros 188, ,526 MARGEN OPERACIONAL 46,781,672 41,945,390 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 28 (37,218,714) (34,185,175) Gastos de Personal y Directorio 23,840,031 21,738,024 Gastos por servicios recibidos por terceros 12,563,802 11,737,676 Impuestos y contribuciones 814, ,475 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 29 (2,087,684) (2,036,876) MARGEN OPERACIONAL NETO 7,475,274 5,723,338 VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES 30 (1,010,434) (1,440,041) Provisiones para Créditos Indirectos (31,260) (27,002) Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Recuperados y Adjudicados y Otros. (918,724) (1,302,432) Otras Provisiones (122,970) (110,607) RESULTADO DE OPERACIÓN 6,464,840 4,283,298 OTROS INGRESOS Y GASTOS , ,234 Otros Ingresos 1,139,324 2,950,454 Otros Gastos (768,345) (2,130,220) RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 6,835,819 5,103,532 IMPUESTO A LA RENTA (2,428,155) (1,703,530) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 4,407,664 3,400,002 RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 4,407,664 3,400,002 Las Notas que se acompañan forman parte de los Estados Financieros. 4

7 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresado en Nuevos Soles) CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL CAPITAL ADICIONAL RESERVAS AJUSTE AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO NETO DEL EJERCICIO TOTAL PATRIMONIO Saldos al 1 de Enero del ,682,105 8,659,924 0 ( 915,820) 6,223,908 51,650,117 Ajustes por cambios en las políticas contables Ajustes por corrección de errores Saldo Inicial después de ajustes 37,682,105 8,659,924 0 ( 915,820) 6,223,908 51,650,117 Resultado Integral: Resultado del ejercicio 3,400,002 3,400,002 Otros Resultado Integral Cambios en el Patrimonio Neto (No incluidos en el Resultado Integral) Incremento de Capital (Distinto a combinaciones de negocios) 2,939,453 2,939,453 Disminución de Capital (Distinto a combinaciones de negocios) 915,820 (915,820) Incremento (disminución) de combinaciones de negocios Operaciones con acciones de tesorería Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales 1,725,128 3,582,960 (5,308,088) Otros cambios en el Patrimonio Neto Saldos al 31 de Diciembre de ,346,686 9,303, ,400,002 55,050,119 Saldos al 1 de Enero de ,346,686 9,303, ,400,002 55,050,119 Ajustes por cambios en las políticas contables Ajustes por corrección de errores Saldo Inicial después de ajustes Resultado Integral: Resultado del ejercicio 4,407,664 4,407,664 Otros Resultado Integral 4,167 4,167 Resultado Integral Total del Ejercicio Cambios en el Patrimonio Neto (No incluidos en el Resultado Integral) Incremento de Capital (Distinto a combinaciones de negocios) 1,725,129 (1,725,129) Disminución de Capital (Distinto a combinaciones de negocios) Incremento (disminución) de combinaciones de negocios Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales 1,105,000 2,295,002 (3,400,002) Otros cambios en el Patrimonio Neto 3,400,002 (3,400,002) Saldos al 30 de Junio de 2013 Saldos al 31 de Diciembre del ,176,815 9,873,304 4,167 4,407,664 59,461,950 5

8 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los años terminados al 31 de Diciembre de 2014 y 2013 (En Nuevos Soles) CONCILIACIÓN DE LA GANANCIA NETA DE LA ENTIDAD CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Al 31 de Diciembre RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 4,407,664 3,400,002 Ajustes Depreciación y amortización 1,965,507 3,899,223 Provisiones 12,472,993 15,878,096 Deterioro Otros ajustes (83,367) (644,372) Variación neta en activos y pasivos Incremento neto (disminución) en activos (27,517,230) (25,241,089 ) Créditos (11,514,791) (20,181,126) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Disponibles para la venta (10,195,019) 0 Cuentas por cobrar y otras (5,807,420) (5,059,963) Incremento neto (disminución) en pasivos (20,087,961) 47,078,577 Pasivos financieros, no subordinados (18,726,887) 49,172,454 Cuentas por pagar y otras (1,361,074) (2,093,877) Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes (28,842,394) 44,370,437 Impuesto a las ganancias pagados / cobrados A. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (28,842,394) 44,370,437 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Entradas por ventas en Participaciones Salidas por compras en Participaciones Entrada por ventas de Intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo Salidas por compras Intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo (5,188,428) 3,187,165 Entradas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento Salidas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 561,185 2,447,009 Otras salidas relacionadas a actividades de inversión B. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (4,627,243) (740,156) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Entradas por la emisión de instrumentos de patrimonio Salida por la recompra de las propias acciones Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados Otras entradas relacionadas a las acvitidades de financiamiento 2,830,129 4,664,581 Otras salidas relacionadas a actividades de financiamiento (9,263,967) ( 9,132,117 ) Dividendos pagados 0 C. FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (6,433,838) (4,467,536 ) Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio (A+B+C) Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo (39,903,475) 39,162,745 Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo (39,903,475) 39,162,745 Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo 120,653,619 81,490,874 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 80,750, ,653,619 6

9 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de Diciembre de ACTIVIDAD ECONOMICA La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas S.A. (en adelante CMAC MAYNAS S.A), es una empresa financiera con personería jurídica de derecho público, con Autonomía económica administrativa y financiera, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora Privada de Fondos de Pensiones (en adelante SBS) mediante Resolución SBS Nº del 10 de agosto de En 1990 la CMAC MAYNAS S.A., es autorizada a captar depósitos de ahorro y en 1994 obtiene autorización para otorgar créditos con garantía de joyas de oro y apoyo a la micro y pequeña empresa. Con Resolución SBS Nº del 30 de diciembre de 1997, fue autorizada su conversión a Sociedad Anónima. Las actividades de la CMAC MAYNAS S.A., se rige por Ley Nº Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguro y AFP y sus modificatorias, del 09 de Diciembre de 1996; y de acuerdo a lo dispuesto en el Decreto Supremo Nº EF, del 28 de Mayo de 1990, sujeto a supervisión y control por la SBS, Contraloría General de la República, dependencias competentes del Ministerio de Economía y Finanzas, Dirección General de Contabilidad Pública, así como la regulación del Banco Central de Reserva del Perú. La CMAC MAYNAS S.A. enfoca sus actividades principalmente en la intermediación financiera, fomentando el ahorro y ofreciendo créditos y/o financiamiento a los diferentes sectores económicos, con amplia experiencia en el sector de microfinanzas, apoyando principalmente a las PYMES, así como otros servicios financieros. Para la consecución de sus objetivos ha desarrollado sus actividades a través de 30 puntos de atención, ubicadas en las diferentes regiones del Perú, cuya agencia principal se encuentra ubicada en el Jirón Próspero Nº 791, ciudad de Iquitos, Provincia de Maynas de la Región Loreto. 2. BASES DE PREPARACIÓN, POLÍTICAS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN Los principios y políticas contables aplicadas en la preparación y presentación de los estados financieros de la CMAC MAYNAS S.A., se encuentran en el marco de la normatividad vigente dictados por la SBS en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero. A continuación se presentan los principales principios contables utilizados: a) Declaración de conformidad CMAC MAYNAS S.A. declara que los Estados Financieros han sido elaborados de acuerdo a las normas contables emitidas por la Superintendencia y por Normas Internacionales de Información Financiera 7

10 b) Bases de Medición Los Estados Financieros de la CMAC MAYNAS S.A., son elaborados y presentados de acuerdo a las normas establecidas por la Superintendencia aplicando los criterios contables establecidos en el Manual de contabilidad actualizado con la Resolución SBS N , vigente al cierre del ejercicio 2014, y en aquello no contemplado en el Manual, se aplicará lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera. Políticas Contables y Criterios de Valoración - Cambios en políticas contables En el proceso de Armonización de Normas Internacionales de Información Financiera, aplicados en el presente ejercicio 2014, se ha seguido los lineamientos dispuestos en el Oficio Múltiple N SBS y Resolución SBS N Se aplica lo dispuesto por la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. - Errores contables De generarse errores contables de periodos anteriores relevantes, se aplicará el tratamiento correspondiente de acuerdo a lo establecido en el Manual de contabilidad, en concordancia con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. - Cambios en estimaciones contables La elaboración de los estados financieros requiere que la Gerencia de la CMAC MAYNAS S.A., realice estimaciones basadas en la información con que se cuenta, así como la revelación de eventos significativos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los Ingresos y Gastos. Si estas estimaciones o supuestos que se basan en el mejor criterio de la Gerencia a la fecha de la emisión de los estados financieros, resultaran diferencias relevantes en el futuro producto de los cambios en las premisas en las que se sustentaron; los saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y supuestos se produzca. El ajuste resultante de los cambios en los resultados del ejercicio en el que se produce el cambio y si también afecta a ejercicios posteriores, en los resultados de los ejercicios a los que afecta. Los estimados y criterios se evalúan continuamente según la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Las estimaciones más significativas utilizadas en la elaboración de los Estados Financieros corresponden a la provisión para Incobrabilidad de Cartera de créditos reconocida de acuerdo a la Resolución SBS N

11 La provisión de Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados aplicable según Resolución SBS N y la estimación de Depreciación y Deterioro de inmuebles Maquinaria y equipo; Amortización de Software; y la estimación de los ingresos devengados de las Inversiones y Cartera de Créditos. - Operaciones en moneda extranjera Es toda transacción que exige su liquidación en una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad. Toda transacción en moneda extranjera se registrará en el momento de su reconocimiento inicial utilizando la moneda funcional mediante la aplicación de una tasa de cambio a la fecha de la transacción. La fecha de transacción es la fecha en que la cual cumplen las condiciones de reconocimiento de acuerdo con las NIIF Al final de cada periodo sobre el que se informa las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio de cierre publicada por Superintendencia de Banca y Seguros. Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda del entorno económico principal y los Estados Financieros se presentan en Nuevos Soles (S/) que es la Moneda Funcional de CMAC MAYNAS S.A. Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio vigente establecido por la SBS a la fecha en que se realizan las transacciones. Las ganancias o pérdidas en cambio que resultan del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre del año, activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el Estado de Resultados.. - Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar simultáneamente a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento financiero en otra empresa, aplicándose las consideraciones dadas en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a revelar, que complementa a la NIC 32 Instrumentos Financieros : Presentación y NIIF 9 Instrumentos Financieros. Los instrumentos Financieros se clasifican en Activos o Pasivos. Los activos y pasivos financieros presentados en el Estado de Situación Financiera corresponden al disponible, las inversiones negociables y a vencimiento, las colocaciones, las cuentas por cobrar, las inversiones permanentes y los pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. 9

12 El valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transacción corriente, considerando la suposición de que la entidad es un negocio en marcha. La metodología y supuestos utilizados dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente: 1. El disponible está compuesto por efectivo o equivalente de efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios ni de tasas de interés significativos. 2. Las inversiones negociables y a vencimiento están expresadas al costo o valor estimado de mercado. 3. La mayoría de los créditos de la Caja Maynas tiene vencimiento a corto plazo, en consecuencia, los valores de mercado de la cartera de créditos son similares a los valores en libros, debido a que su valor, neto de la correspondiente provisión para colocaciones de cobranza dudosa corresponde sustancialmente al valor presente de dichos contratos. 4. Los adeudos y obligaciones financieros a corto y largo plazo generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales, considerándose que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado. 5. El valor razonable de cuentas por cobrar, obligaciones con el público y otros pasivos, no es significativamente diferente a su valor razonable en libros. - Transferencias de activos financieros Ante una transferencia de cartera de créditos por venta CMAC Maynas registrará como una baja dicha cartera, conforme a lo dispuesto por Resolución SBS N que aprueba el Reglamento de Transferencia y Adquisición de Cartera Crediticia. Asimismo se debe tener en cuenta las siguientes pautas: a) La empresa transferente deberá registrar la disminución de créditos directos, créditos indirectos y cuentas de orden (en caso de cartera castigada) al momento de la transferencia de la cartera crediticia b) Las ganancias originadas por la transferencia de la cartera crediticia se reconocerán como ingreso. En los casos de transferencias mediante permuta o financiadas, dichas ganancias se reconocerán como un ingreso diferido, el cual se irá devengando en función a los ingresos dinerarios que se obtengan por la realización de los bienes recibidos en permuta, o proporcionalmente a la percepción del pago de la adquirente de la cartera crediticia transferida, respectivamente. - Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo son valorizadas al costo, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas en concordancia con la NIC 16 Propiedades Planta y equipo y las disposiciones contables establecidas en el Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de mantenimiento y reparación se cargan a resultados del período en que se incurren y toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando 10

13 los desembolsos mejoran la condición del activo más allá del rendimiento estándar originalmente evaluado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos son eliminados de las cuentas respectivas y cualquier ganancia o pérdida generada afecta los resultados del período en que se producen. Si se tratará de la adquisición de un bien del activo que este compuesto por partes y poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas. La depreciación es reconocida en resultados en base a la depreciación lineal sobre las vidas útiles y es calculado siguiendo el método de línea recta. Los terrenos no se deprecian. Las vidas útiles estimadas para los periodos actuales y comparativos son los siguientes: La entidad realiza semestralmente el inventarió físico de los bienes del activo fijo y de ser necesario el ajuste conforme a los beneficios económicos y las expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo. Los trabajos en curso y las unidades por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y se encuentren operativos. Tratándose de remodelaciones en propiedades alquiladas se aplica los lineamientos indicados en el Manual de Contabilidad de la SBS. El valor en libros de un activo se ajustará a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que su valor de uso. - Bienes recuperados, recibidos en dación en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se incluyen en el rubro Otros Activos, se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial. En caso de bienes recuperados el valor debe ser el valor insoluto de la deuda o el valor neto de realización, el menor. A través de la Resolución SBS Nº , de octubre de 2005, la SBS ha realizado algunas modificaciones y precisiones adicionales al Reglamento para el tratamiento de los Bienes Adjudicados, Recuperados y sus provisiones y al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero; en 11

14 consecuencia, la constitución y registro de provisiones para estos bienes ha sido modificada, conforme a las siguientes pautas: - Veinte por ciento (20%) del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos en la medida que la provisión determinada por el valor de tasación no sea mayor. - Para bienes diferentes a inmuebles, una provisión mensual equivalente a un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisión inicial del veinte por ciento (20%) - Para efectos de la constitución de provisiones, vencido el plazo de la tenencia de los bienes inmuebles, las empresas deberán constituir provisiones conforme el siguiente esquema: a. En el plazo de tres y medio (3.5) años, las empresas deberán constituir una provisión mensual uniforme, al vencimiento de cada mes, sobre el valor neto en libros obtenido el décimo octavo (18º) o décimo segundo (12º) mes, dependiendo si contaron con la prórroga o no, respectivamente, hasta completar un monto equivalente al cien por ciento (100%) del costo en libros de los bienes no vendidos. b. La actualización de las valuaciones de dichos bienes implicará necesariamente la constitución de provisiones por desvalorización, en caso el valor neto de realización del bien resulte inferior a su valor neto en libros. De acuerdo con las normas de la SBS, el exceso de provisión que se determine por el re cálculo de la provisión no puede ser reconocido como ingresos, debiendo utilizarse en el futuro para las provisiones que requieran los activos de la Caja Maynas. - Intangibles Los intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere fluyan a la CMAC Maynas S.A. y su costo pueda ser medido confiablemente. De acuerdo al Manual de Contabilidad vigente, este rubro se encuentra armonizado con la NIC 38 "Activo Intangible. Los activos intangibles incluidos en el rubro Otros activos del Manual de Contabilidad, corresponden principalmente a las adquisiciones y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias. Estos activos se amortizan siguiendo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada, Los activos intangibles de vida útil finita se amortizarán en un plazo máximo de cinco (5) años. 12

15 La vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para asegurar que sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de intangibles. - Activos y Pasivos tributario El impuesto a las Ganancias se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios y, en consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta se ha realizado considerando los principios de la NIC 12, de acuerdo con la legislación tributaria vigente aplicable para la CMAC Maynas S.A. El impuesto a la renta sobre la utilidad del año comprende el impuesto corriente y el diferido. El impuesto a la renta diferido se determina por el método del pasivo sobre la base de las diferencias temporarias que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague. El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporarias se anularan. Impuestos diferidos activos se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros suficientes contra los que se puedan usar las diferencias temporales. El Oficio Múltiple N SBS dispuso el ajuste de partidas del impuesto a la renta diferido en los Estados Financieros correspondientes al Beneficios de los trabajadores La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y se muestra neta de los depósitos. La participación a los trabajadores se contabiliza de acuerdo a los lineamientos especificados por la SBS mediante Oficio Múltiple Nº SBS armonizado con la en base a la NIC 19 Beneficios a los empleados reconociéndose como un gasto y un pasivo correspondiente a la prestación de servicios del trabajador. La CMAC Maynas S.A. reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación laboral vigente. Los beneficios que reciben por ley los colaboradores son: - CTS: en mayo y noviembre ½ remuneración por cada oportunidad proporcionalmente al tiempo efectivamente laborado en los 6 meses previos. 13

16 - Gratificación: julio y diciembre 1 remuneración por cada oportunidad proporcionalmente al tiempo efectivamente laborado en los 6 meses previos. - Asignación familiar: 10% de la RMV por tener derecho habientes menores de edad (hijos) es potestad de la empresa incrementar este monto. - Canasta Navideña: es un monto de libre consignación por la institución que se otorga por única vez por fiestas de fin de año, debe ser razonable. - Adicional a lo mencionado se pueden otorgar otros pagos al personal por conceptos como: - Indemnización por vacaciones vencidas: cuando el goce vacacional no se ejecuta dentro de los 12 meses posteriores del mes en que los ganó. - Cese por mutuo disenso: es un pago que se realiza al colaborador, cuando tanto la empresa como el colaborador acuerdan el cese de este último de mutuo convenio. - Bono por Escolaridad de la empresa: es un pago que la empresa puede realizar a los colaboradores que tengan hijos en edad escolar y/o universitaria. - Bono por Liberalidad de la empresa: es un pago que la empresa puede realizar a los colaboradores que cesan, es potestad unilateral de la organización otorgar este pago. - Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes De acuerdo a lo señalado en el Manual de Contabilidad y en concordancia con la NIC 37, se realizan provisiones para créditos indirectos o créditos contingentes, reconociéndose en las siguientes circunstancias: (a) cuando la CMAC Maynas S.A. tiene una obligación legal o asumida como resultado de un evento pasado, (b) cuando es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligación; y, (c) al mismo tiempo, es posible estimar el monto de una manera fiable. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del cierre del Estado de Situación Financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se reconocerá el ingreso cuando este suceda. - Reconocimiento de los ingresos y gastos De acuerdo a lo señalado en el Manual de Contabilidad, los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses 14

17 generados por créditos vencidos, refinanciados, y en cobranza judicial; así como los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, cuyos intereses se registran en cuentas de orden como intereses en suspenso y se reconocen como ganados en la medida en que son cobrados. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables. El Manual de contabilidad reconoce la hipótesis fundamental del "devengo" que aplica la NIC 18 Ingresos. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el período en que se devengan. - n) Otro resultado integral La presentación de éste estado lo dispone el Manual de contabilidad en concordancia con la NIC 1 Presentación de estados financieros, en medida que la CMAC Maynas S.A. realizara operaciones que se consideren como parte de los componentes del Estado Otro Resultado Integral. Se revelará el importe del impuesto a las ganancias relativo a cada componente, así como los ajustes por reclasificación. - o) Estado de Cambios en el Patrimonio La presentación de éste estado lo dispone el Manual de contabilidad en concordancia con la NIC 1 Presentación de estados financieros y en la medida que la CMAC Maynas S.A. realizara operaciones que se consideren como parte de los componentes del Estado Otro Resultado Integral. Se revelará los ajustes por conceptos que forman parte del Otro Resultado Integral - p) Estado de Flujos de Efectivo De acuerdo al Manual de contabilidad en aplicación a lo establecido en la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo, para la elaboración del estado de flujo de efectivo se aplica el método Indirecto, siguiendo los lineamientos de la Norma indicada; y, su presentación está en concordancia con la NIC 1. - q) Recientes pronunciamientos contables El Consejo Normativo de contabilidad CNC mediante Resolución N EF/30 del 12 de Noviembre 2014 oficializó la modificación a la NIC 16 Propiedades Planta y Equipo, NIC 41 Agricultura, NIIF 9 Instrumentos Financieros y la NIIF 15 Ingresos de Actividades ordinarias procedentes de actividades con clientes. También se oficializó la versión 2014 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC, SINIIF y SIC) mediante Resolución N EF/30 el 26 de julio de 2014 y la NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades reguladas del 17 de julio

18 Con la Resolución SBS Nº , la Superintendencia de Banca Seguro y AFP, procedió modificar el Manual de Contabilidad; vigente a partir de enero del 2013, procediendo con la armonización a NIIF con criterios prudenciales, entre los temas de regulación prudencial se menciona a los siguientes: - Créditos en el sistema financiero: El tratamiento de provisiones se encuentra bajo regulaciones de la SBS ( Resolución SBS N ) - Tratamiento prudencial respecto a errores y cambios en políticas: afectando resultado del ejercicio en provisiones de créditos, inversiones y adjudicados. - No permite optar por revaluaciones para activos fijos como modelo de reconocimiento posterior. Con la Resolución SBS Nº , la Superintendencia de Banca Seguro y AFP en armonización con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros, regula las denominaciones del juego completo de los estados financieros, cuyas nuevas denominaciones reflejan de forma más cercana la función de esos estados. Los estados financieros y Balance de Comprobación de Saldos que se presentan a la Superintendencia se ciñe a la frecuencia y plazos siguientes: ESTADOS FINANCIEROS Y BALANCE DE COMPROBACIÓN Estado de Situación Financiera A Mensual Estado de Resultados B-1 Mensual FORMA FRECUENCIA PLAZO MÁXIMO DE PRESENTACIÓN Estado de Resultados y Otro Resultado Integral B-2 Trimestral 15 días calendario siguientes al cierre Estado de Flujos de Efectivo C Anual Estado de Cambios en el Patrimonio Balance de Comprobación de Saldos D F Semestral Mensual La forma de remisión de los Estados Financieros es por medios físicos y/o a través del software Submódulo de Captura y Validación Externa- SUCAVE; para lo cual la SBS ha dado las facilidades a las empresas del Sistema Financiero suscribiendo un convenio denominado Convenio de responsabilidad sobre información remitida mediante el aplicativo SUCAVE (Convenio-SUCAVE), aprobado por Resolución SBS N del , para el envío de los estados financieros únicamente a través del SUCAVE, sin necesidad de enviar la citada información en medios físicos. 16

19 Notas Específicas a. Colocaciones y provisión para créditos de cobranza dudosa Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. Asimismo, se considera como refinanciación los préstamos que cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor. La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia de Riesgos de la CMAC Maynas S.A., siguiendo los lineamientos establecidos por la SBS y es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia es suficiente para cubrir pérdidas en la cartera de créditos a la fecha del cierre del Estado de Situación. La Gerencia de Riesgos periódicamente efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos otorgados a Microempresas, Consumo, Hipotecarios para Vivienda, Créditos a Mediana Empresa y Pequeña Empresa, de acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS Reglamento para la evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, y modificatorias; clasificando su cartera en las categorías: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo. La Resolución SBS Nº , establece los lineamientos a seguir en la constitución de provisiones de cartera de créditos. La provisión para incobrabilidad de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión específica se constituye sobre créditos directos e indirectos por los cuales se ha identificado específicamente un riesgo superior al normal y se ha determinado de acuerdo a las regulaciones permitidas por la SBS, la cual varía según el tipo de garantía: (a) garantías preferidas autoliquidable (depósitos en efectivo) o (b) garantías preferidas (primera hipoteca sobre inmuebles, primera prenda agrícola, primera prenda global o flotante, entre otros), consideradas a su valor estimado de realización, el cual es determinado por peritos tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia). La provisión genérica incluye la provisión de manera preventiva sobre los créditos directos e indirectos clasificados como normal y adicionalmente el componente procíclico que fue activado por la SBS en el mes de Octubre A partir del 1 de Diciembre de 2008 se modifica el Reglamento para la Evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones Resolución Nº , mediante Resolución SBS N del referido al nuevo Reglamento para la Evaluación y Clasificación del deudor y la exigencia de provisiones. 17

20 Las tasa mínimas de provisiones genéricas que las empresas deben constituir sobre los créditos directos e indirectos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, clasificados en categoría Normal son las siguientes: Tipos de crédito Tasas de Provisiones Créditos corporativos 0.70% Créditos a grandes empresas 0.70% Créditos a medianas empresas 1.00% Créditos a pequeñas empresas 1.00% Créditos a microempresas 1.00% Créditos de consumo revolventes 1.00% Créditos de consumo no-revolventes 1.00% Créditos hipotecarios para vivienda 0.70% Asimismo las tasa mínimas de provisiones específicas que las empresas deben constituir sobre los créditos directos e indirectos y la exposición equivalente a Riesgo Creditico de los créditos indirectos, de deudores clasificados en una categoría de mayor riesgo que la Normal son las siguientes: Categoría de Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3 Categoría con Problemas Potenciales Categoría Deficiente Categoría Dudoso Categoría Pérdida 5.00% 25.00% 60.00% % 2.50% 12.50% 30.00% 60.00% 1.25% 6.25% 15.00% 30.00% La Constitución de provisiones procíclicas para la cartera de créditos directos e indirectos, se constituirá cuando la regla se encuentre activada. Las tasas mínimas del componente procíclico para cada tipo de crédito son las siguientes: Tipos de crédito Componente procíclico Créditos corporativos 0.40% Créditos a grandes empresas 0.45% Créditos a medianas empresas 0.30% Créditos a pequeñas empresas 0.50% Créditos a microempresas 0.50% Créditos de consumo revolventes 1.50% Créditos de consumo no-revolventes 1.00% Créditos hipotecarios para vivienda 0.40% Mediante Circular N B que entró en vigencia a partir del mes de noviembre 2014 se dispone la desactivación de la Regla Procíclica. b. Inversiones 18

21 De acuerdo con lo establecido por la SBS en la Resolución SBS Nº , vigente a partir de Enero de 2013, señala que para todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisición, sin considerar los gastos de adquisición, tales como impuestos, honorarios de agentes de bolsa, derechos y comisiones varias. Para las inversiones que la CMAC Maynas S.A. realice, seguirá los criterios de valuación señalados en el reglamento de las inversiones de acuerdo a su clasificación, según la Resolución SBS N Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, de acuerdo al tipo de inversión. - Inversiones a valor razonables con cambios en resultados. - Inversiones disponibles para la venta. - Inversiones Financieras a vencimiento - Inversiones en subsidiarias y asociadas Durante el ejercicio 2014, se ha mantenido Inversiones clasificados de acuerdo al Manual de Contabilidad como: - Inversiones Financieras a vencimiento Conformado por 02 CDNs ME del Banco de Crédito del Perú por US$. 3,5 mil con vencimiento a Agosto del 2015 Dichas inversiones fueron adquiridos con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, por encontrase garantizando operaciones de compra de pasajes aéreos del personal y las tarjetas VISA y del Scotiabank por US$. 32 mil, con vencimiento en julio del 2016) El resultado del ejercicio no será afectado por reconocimientos de ganancias ni de pérdidas por el aumento o disminución en el valor razonable de los instrumentos clasificados dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una significativa disminución en el precio del valor, en cuyo caso la SBS podrá exigir una provisión. - Inversiones Financieras Disponibles para la Venta El registro de las Inversiones disponibles para la venta se efectuará en las cuentas 1303 " Inversiones Disponibles para la Venta- Instrumento Representativo de Capital" y 1304 " Inversiones Disponibles para la Venta- Instrumento Representativo de Deuda", segun corresponda. Actualmente la Cmac Maynas cuenta con 07 Letras de Tesoro Público con el Banco DIVISO SAB, ANDES SAB e INDESAB y también contamos con 01 CD del BCRP TEA 3.30% aperturada y vence Ademas, contamos con 06 Papeles Comerciales: 01 en Me y 05 en MN con Kallpa SAB, Andes SAB e INDESAB. - Inversiones en subsidiarias y asociadas 19

22 Conforme al proceso de Armonización de las Normas Internacionales que la SBS hace referencia en el Manual de Contabilidad, vigente al cierre de diciembre 2014, tomando consideraciones señalados en la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y NIC 28 en lo que señala del control o vinculación con otras empresas o instituciones, y se valorizan bajo el método de participación patrimonial. Posteriormente, el valor en libros de la asociada aumentará o disminuirá de acuerdo a la porción de resultados de la asociada en el ejercicio, correspondiente al inversionista que reconocerá como ganancia o pérdida del ejercicio, respectivamente. Al cierre del mes de Diciembre 2014, la CMAC Maynas S.A. presenta aportes al FOCMAC cuya participación representa el 7.42%, según la Carta Circular Nº 001-FOCMAC c. Distribución de dividendos Los dividendos se reconocen como pasivo en los estados financieros en el período en que su distribución es aprobada por el único accionista de la CMAC Maynas S.A. Mediante Resolución de Alcaldía Nº A-MPM, abril del 2003; la Municipalidad Provincial de Maynas, único accionista de la CMAC MAYNAS S.A., asumió el compromiso de la capitalización de utilidades de al menos el 75% de su utilidad anual de libre disposición para cumplir con la condición para el desembolso de créditos subordinados, culminando su vigencia hasta el cierre del ejercicio Mediante Carta Nº PD-CMAC-M. del 14 de enero del 2013, la Caja Maynas solicita a la Municipalidad Provincial de Maynas ampliación de plazo del compromiso irrevocable de capitalización del 75% de las utilidades de la CMAC Maynas S.A. Se estima que se mantendrá esta política considerando que a la fecha mantenemos adeudos subordinados que exigen esta condición. Según Acuerdo N JGOAA-CMAC-M S.A. del 19/03/2013 La Junta General de Accionistas acordó por unanimidad aprobar la ampliación del plazo de vigencia del acuerdo de consejo N SE-MPM en el plazo de 10 años. d. Situación Tributaria La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas S.A., está sujeta al régimen tributario peruano, la que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a la renta al 31 de Diciembre del 2014 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. El Cálculo del Impuesto a la Renta se realiza en aplicación a la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, el cual ha sido registrado contablemente. 20

23 A partir del 1 de Enero del 2006, se aplica el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta. La base imponible del impuesto está constituida por el valor de los activos netos consignados en el Balance General al 31 de Diciembre del ejercicio al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones y amortizaciones. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos que excedan de S/. 1 millón. Dicho impuesto podrá ser pagado al contado ó en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto efectivamente pagado puede ser utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta del año 2015 y posteriormente, contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del mismo período; en caso de no poder aplicarse este impuesto deberá solicitarse su devolución. Para el ejercicio 2014 la tasa del impuesto a las transacciones financieras han sido fijada en 0.005% y se aplica sobre los cargos y débitos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma se encuentre exonerada. Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva determinación por el impuesto a la renta calculado por la Caja Maynas, en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la Declaración de Impuestos. Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias puedan dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Caja Maynas, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que pudieran resultar de posibles fiscalizaciones que las autoridades tributarias ejecuten serían aplicados a los resultados. e. Evolución de Riesgos Las actividades de la Caja Maynas se relacionan principalmente a la intermediación financiera; por lo que recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas, a diversos plazos, con la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de calidad (rentables y razonablemente seguros). La Caja Maynas busca obtener márgenes de interés por sobre el promedio del mercado, a través de la colocación de préstamos en la variedad de productos de crédito con que contamos (Mediana Empresa, Pequeña Empresa, Microempresa, Consumo Revolvente e Hipotecarios). La Caja Maynas está expuesta a una variedad de riesgos financieros en el curso normal de sus operaciones: sin embargo, la Gerencia sobre la base de su conocimiento técnico y su experiencia establece políticas para el control de riesgos crediticio, de liquidez, de mercado (por tasa de interés y por tipo de cambio) y riesgo operacional. 1. Riesgo de Mercado La Caja Maynas como toda entidad financiera se encuentra expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones, que surgen de 21

24 las posiciones en tasas de interés, tipos de cambio e inversiones, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y específicos de los precios de mercado. La Gerencia de Riesgos viene monitoreando permanentemente el comportamiento de los precios de mercado y participa activamente con las recomendaciones preventivas. La Caja Maynas aplica la metodología VAR para calcular el riesgo cambiario de las posiciones en moneda extranjera, y la pérdida máxima que podría registrar el portafolio dado un período de tiempo a un nivel de confianza. Adicionalmente, se utilizan los indicadores de Ganancias en Riesgo (GER) y Valor Patrimonial en Riesgo (VPR) para monitorear el riesgo de tasa de interés de acuerdo a los límites regulatorios establecidos. Respecto a nuestra posición de cambio, la CMAC Maynas está moderadamente expuesta a los efectos de las fluctuaciones en los cambios de la moneda extranjera; pues la mayoría de los activos y pasivos se mantienen en nuevos soles. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de oferta y demanda. 2. Riesgo de Liquidez. La Caja Maynas cuenta con recursos en efectivo y fondos necesarios para cubrir necesidades de efectivo (retiros, órdenes de pago, préstamos en efectivo etc.); así mismo se cuenta con controles que permiten estimar el movimiento diario de las cuentas de los clientes y con planes de contingencia ante falta de liquidez, que se activan ante variaciones significativas en las brechas que podrán ser cubiertas con adeudados previamente contratados. El procedimiento para el control del calce de las brechas en las bandas temporales, es una actividad que se realiza en forma continua, determinando los descalces por plazos de vencimiento de depósitos y calzándolos con los montos recuperados de los créditos otorgados. Ante cualquier variación se cuenta con recursos en efectivo para cubrir posibles descalces negativos, así como de la obtención de líneas de crédito con instituciones financieras para que permitan el desarrollo normal de las actividades. Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son: - Establecer límites Para el control de la liquidez - Realizar análisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento - Diversificar las fuentes de financiamiento - Mantener un adecuado nivel de activos líquidos - Contar con plan de contingencia de liquidez Desde el 01.Dic.2013 entró en vigencia la Resolución SBS Nº Reglamento para la Gestión de Riesgo de Liquidez, la que modifica los 22

25 anexos de liquidez, debiéndose remitir de forma diaria el Anexo Nº 15-A Reporte de Tesorería y Posición Diaria de Liquidez y el Anexo Nº 15-B Ratio de Cobertura de Liquidez, y de forma mensual el Anexo Nº 16-A Cuadro de Liquidez por Plazos de Vencimiento y de forma trimestral el Anexo Nº 16-B Simulación de Escenario de Estrés y Plan de Contingencia, estos últimos con información al 31-Dic Al 31.Dic.2014 la CMAC Maynas obtuvo ratio de liquidez en moneda nacional de 34.72% y de % en moneda extranjera indicadores que se ubican por encima de los límites internos (mn 13% y me 25%) y de los límites regulatorios (mn 8% y me 20%). Asimismo, es de indicar que se cumplió con el indicador diario del Ratio de Cobertura de Liquidez (RCL) cuyo indicador regulatorio diario es para el período enero diciembre 2015 de 80%, obteniendo la CMAC Maynas al 31.Dic.2014 un promedio de 105% en moneda nacional y de 158% en moneda extranjera. También, la resolución antes mencionada, indica que se debe cumplir mensualmente con el Ratio de Inversiones Líquidas (RIL) cuyo promedio en moneda nacional debe ser mayor o igual a 5%, obteniendo la CMAC Maynas al 31.dic.2014 promedio de 14.91%. 3. Riesgo Crediticio El mayor riesgo que afronta la Caja Maynas es el riesgo crediticio, ya que este riesgo mide la posibilidad de que el cliente que contrata un crédito con nuestra institución no pueda cumplir con el pago del crédito a su vencimiento. El riesgo crediticio es controlado a través de la evaluación y análisis de las transacciones individuales de los clientes, para lo cual la Caja Maynas realiza una evaluación detallada del deudor, considerando fundamentalmente su capacidad de pago y comportamiento en el pago de sus deudas, además de otra información considerada relevante tales como el entorno económico, historial crediticio, clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero. Existe muchas formas de minimizar el impacto de no pago de los créditos y la Caja Maynas aplica varias formas de mitigación; entre ellas la aplicación de provisiones obligatorias y voluntarias, sobre la cartera de créditos, según normas establecidas por la SBS. Los cambios significativos de la economía podrían incrementar el riesgo crediticio, la aplicación de controles a la estructura de cartera, niveles de sobre endeudamiento, concentración de cartera, entre otros, permiten a la Caja Maynas establecer medidas claras para controlar los niveles de morosidad. La exposición al riesgo crediticio es administrada por la Caja Maynas a través del análisis de la capacidad de pago de sus deudores así como el seguimiento permanente de los Analistas de Créditos a la cartera como resultado de la aplicación de la tecnología Crediticia que mantenemos. 23

26 Otra forma de mitigación de la exposición al riesgo es la aplicación de garantías tanto personales como institucionales, no obstante una gran parte de nuestra cartera está respaldada por garantías no preferidas, motivo por el cual el seguimiento de los índices de morosidad se constituyen en señales de alerta a considerar. 4. Riesgo Operacional La Caja Maynas viene gestionando los riesgos asociados a los diversos productos que maneja dentro de las actividades inherentes del negocio de intermediación, es así que dichas exposiciones son controladas mediante la medición continua de la gestión del riesgo operativo, las mismas que son generadas por fallas en la tecnología de la información, personas, eventos externos y de procesos internos. La periodicidad de los informes de riesgos operacionales son trimestrales, donde se evalúan los procesos operativos existentes y los controles internos implementados, asimismo, se evalúan los riesgos de los productos previos a su lanzamiento al mercado y los cambios efectuados en los procesos informáticos y operativos. Los riesgos identificados son registrados en una matriz integral de riesgos y los eventos de pérdida originados por un riesgo operativo son registrados en una base de datos de eventos de pérdida que son actualizados permanentemente por el Analista de Riesgo operacional con la información que contablemente se encuentra registrada y son sustentadas con la información que alcanza el área donde se efectuó la pérdida. 3. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA De acuerdo con la legislación vigente, las operaciones en moneda extranjera, se efectúan a través del Sistema Financiero Nacional a los tipos de cambio fijadas en el mercado libre publicado por la SBS. Al 31 de Diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y el pasivo en moneda extranjera fijado por la Superintendencia de Banca y Seguros- SBS era de S/ para la compra y S/ para la venta; y para el ejercicio 2013 presentaba de S/ y S/ respectivamente. La CMAC MAYNAS S.A., por sus operaciones en dólares presenta activos y pasivos expresados en dólares americanos, mostrando una posición cambiaria de sobreventa que significa que nuestras obligaciones en dólares son mayores a nuestras operaciones activas. 4. DISPONIBLE 24