FINANCIERA RURAL Es viable funcionar como primer y segundo piso? Noviembre, 2006

Transcripción

1 FINANCIERA RURAL Es viable funcionar como primer y segundo piso? Noviembre,

2 INDICE I. Existen condiciones para que únicamente haya instituciones de segundo piso? II. Cómo hacer viable la operación n simultánea de primer y el segundo piso? III. Retos y Conclusiones 2

3 ANTECEDENTES LOFR Experiencias nacionales e internacionales sugieren que el impacto del crédito y la seguridad de recuperación n del mismo son mayores cuando se canalizan a través s de grupos organizados; La capacidad organizativa en nuestro país s es baja en muchas regiones lo que hacía a necesario mantener la atención n en lo individual al mismo tiempo que se apoyaba su organización; n; A casi cuatro años a de la entrada en vigor de la LOFR, el número n de intermediarios formales consolidados y con la suficiente experiencia en la intermediación n crediticia sigue siendo insuficiente para hacerse cargo por completo de la canalización de recursos para financiar las actividades productivas del medio rural. 3

4 ANTECEDENTES Resultados Banrural En los últimos años de operación del Sistema Banrural ( ): La plantilla laboral se ubico en promedio en 7,974 personas a través de 12 bancos regionales con 203 agencias; La colocación crediticia,, con recursos propios fue en promedio de 4,556 mdp anuales; La colocación a través de Uniones de Crédito (18) representaba únicamente el 4% de la colocación total; La cartera vencida promedio se ubicó alrededor del 30% y el rendimiento sobre su capital fue negativo promediando 72%. Lo anterior derivó en necesidades de recursos fiscales durante ese período por más m s de 100 mil millones de pesos. 4

5 RESULTADOS Banrural vs Financiera Rural Colocación Crediticia con Recursos Propios Millones de pesos de 2005 $4,556.0 $12,669.0 Subsidios / Patrimonio Millones de pesos de 2005 $887 Banrural 91-02*** FR Prom. Banrural 91-02* FR $100,808 Indice de Cartera Vencida 29.7% 2.5% Prom. Banrural 91-02** FR 2005 Entre 1991 y 2002, Banrural costó más de 8 mil 400 millones de pesos anuales. * Estimado. Incluye reestructuras y excluye flujos anuales derivados de descuentos con otras instituciones. ** Estimado. *** Monto estimado que refleja: recursos fiscales y otros apoyos, compra de cartera y el saneamiento de la 5 Institución.

6 RESULTADOS Banrural vs Financiera Rural Personal Costos de Operación Millones de pesos de , % $4, % 1,101 Prom. Banrural 91-02** FR 2005 $769.0 Prom. Banrural 91-02** FR 2005 Rendimiento sobre Capital 2.1% Prom. Banrural 91-02** FR 2005* -71.9% * A partir del Ingreso Neto de la FR antes de capacitación y asistencia técnica a IFR y REPOMO de activos no prestables. ** Estimado. 6

7 GENERALES Misión n y Visión Misión y Visión de la Financiera Rural Agropecuaria Transformación del Crédito Rural Impulsa cualquier actividad productiva del medio rural Forestal Pesquera Turística Productividad FR Comercial Fortalecimiento de un Sistema Financiero Rural Apoya la creación y consolidación de productores e intermediarios financieros rurales Recursos Financieros Capacitación y Asesoría Asistencia Técnica Complementariedad Potenciar los beneficios del financiamiento con apoyos gubernamentales a través de esquemas de alto impacto social y económico. Capacitación y acompañamiento para aumentar la probabilidad de éxito de los proyectos financiados 7 * Rural se refiere a poblaciones hasta con 50,000 hab. Nivel de Vida

8 RESULTADOS Número de Créditos en Administración 122, , % Millones de pesos Montos Colocados 9, , % Cartera Vencida % 2.92% 2.54% 13% Millones de pesos Créditos a IFR's y ED's 2, %

9 RESULTADOS 3T T 2006 Número de Créditos en Administración Montos Colocados 225, , % Millones de pesos 8, , % 3T T 2006 Ene-Sep 05 Ene-Sep 06 Cartera en Administración* Créditos a IFR's y ED's 9, , % Millones de pesos 1, , % 3T T 2006 * La cartera vencida se ha mantenido por debajo de 3.5%, ubicándose en septiembre de 2006 en 3.41%. Ene-Sep 05 Ene-Sep 06 9

10 RESULTADOS Operación n Crediticia Durante el 2006 se estima colocar recursos crediticios por más m s de 14 mdp,, monto que representa 2,306 mdp más m s que lo programado para el año a o y 13% más m s que lo colocado en el ,600 37, ,737 26,177.9 Patrimonio Prestable (Original) Patrimonio Prestable Estimado (Dic-06) Crédito Gestionado Recuperaciones Para el cierre de la administración n la FR habrá gestionado créditos por 2.5 veces su patrimonio prestable original y recuperado créditos por 1.7 veces el mismo. Asimismo, la cartera en administración n ascenderá a alrededor de 12,770 mdp, manteniendo un índice de cartera vencida menor al 3%. 10

11 ESTRATEGIA DE CRÉDITO Consolidación n de un Sistema Financiero Rural Con el objeto de lograr la consolidación n de un sistema financiero rural, la Financiera Rural hay desarrollado: Programas de crédito específicos para los IFRs existentes: Programa de Financiamiento a Uniones de Crédito Programa de Financiamiento a Entidades de Ahorro y Crédito Popular Programa de Financiamiento para Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM). Programas de crédito para intermediarios informales: Programa de Fondeo a Microfinancieras Programa de Financiamiento a Entidades Dispersoras. En estos esquemas, y con el objeto de generar las condiciones adecuadas para la operación n a través s de Intermediarios, ha establecido esquemas diferenciados de tasas de interés s que reconocen los menores riesgos asociados con estas operaciones. 11

12 ESTRATEGIA DE CRÉDITO Consolidación n de un Sistema Financiero Rural Asimismo, y de manera complementaria a la actividad crediticia, la Financiera Rural canaliza a las instituciones que operan en el e segundo piso apoyos para. Reservas líquidas l (PAASFIR-Sagarpa Sagarpa) Garantías as líquidas, l reducción n de costos, capacitación n y organización n y promoción n y supervisión n (PAFAFR - PEF) Capacitación n y Asesoría a (Programa Integral - Patrimonial) Ha promovido la cooperación n y coordinación n con miembros del gremio para el diseño o y ejecución n de Programas que garanticen un mayor impacto de los recursos de la Financiera Rural. (p.e( p.e. AMUCSS, ConUnión,, AOASS, AAGEDE, REMEMUR, entre otros) 12

13 EVOLUCIÓN Uniones de Crédito Número de Uniones con Dispersiones Nov-06 Montos Colocados Millones de pesos , , Nov-06 *A la fecha no se observa cartera vencida en estas operaciones, ni se han presentado quebrantos. 13

14 Evolución n de Indicadores RESULTADOS Uniones de Crédito Las operaciones con IFR s s (créditos, capacitación n y asistencia técnica) t han resultado en un fortalecimiento del Sistema Financiero Rural, especialmente de las Uniones de Crédito. La cartera de crédito de las Uniones que operan con la FR representa el 50% del portafolio de las Uniones elegibles para operar con la Institución, n, es decir, aquellas que financian actividades productivas en el medio rural y sólidas s financieramente. Con base en información n de la CNBV se pueden observar las siguientes diferencias entre los indicadores financieros de UC clientes de la Financiera a quienes se les han dispersado créditos vs el resto de las UC para las cuales la CNBV publicó indicadores financieros para Junio 2003 y 2006: Crecimiento de Activos Junio 2003-Junio 2006 Crecimiento del Portafolio de Crédito Junio 2003-Junio % 83.9% 45.3% 48.3% Financiera Rural No Financiera Rural Financiera Rural No Financiera 14 Rural

15 RESULTADOS Uniones de Crédito Evolución n de Indicadores Indice de Cartera Vencida Junio 2003-Junio 2006 Crecimiento del Capital Junio 2003-Junio % 49.0% Financiera Rural No Financiera Rural 23.3% -49.7% Financiera Rural No Financiera Rural Utilidad Neta (% de Variación 03-06) Junio 2003-Junio % Rendimiento sobre Capital Junio 2003-Junio % Financiera Rural % No Financiera Rural 24.3% Financiera Rural No Financiera Rural Existen 2 observaciones atípicas que inciden en el cambio % reportado para UC no clientes de FR. Al ser removidas, el cambio % resultante es de % 15

16 RETOS ETOS Y CONCLUSIONES Migración n al Segundo Piso Para que la Financiera Rural pueda transitar hacia una operación n fundamentalmente de segundo piso es necesario: Mantener la tendencia creciente en cuanto a colocación n en el segundo piso y promover la creación n de nuevos intermediarios y la consolidación n de los ya existentes; Revisar de manera continua los programas de crédito para evitar la posibilidad de arbitraje o conflictos de interés s entre el primer y segundo piso; Mantener la comunicación n constante con los intermediarios y sus organizaciones; Identificar, incorporar y transmitir continuamente mejores prácticas y modelos de operación n hacia zonas con menor participación n de intermediarios; 16