BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V.

Transcripción

1 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23 Y 22 (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS S Importe % Importe % 1 ACTIVO TOTAL 61,266, ,93, ACTIVO CIRCULANTE 19,741, ,327, EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES 1,865, ,657, CLIENTES Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) 1,58, ,31, OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) 211, , INVENTARIOS 4,723, ,64, OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 2,882, ,215, LARGO PLAZO 2,826, ,529, CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) 28, ,864 1 INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS 2,497, ,242, OTRAS INVERSIONES 12, , INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 36,979, ,912, INMUEBLES 17,7, ,588, MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 25,87, ,15, OTROS EQUIPOS 7,892, ,88, DEPRECIACION ACUMULADA 17,81, ,725, CONSTRUCCIONES EN PROCESO 4,738, ,135, ACTIVO DIFERIDO (NETO) 547, , OTROS ACTIVOS 1,17, , PASIVO TOTAL 11,39, ,12, PASIVO CIRCULANTE 3,94, ,85, PROVEEDORES 873, , CREDITOS BANCARIOS 25 1, CREDITOS BURSATILES 25 IMPUESTOS POR PAGAR 1,738, ,62, OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1,327, ,227, PASIVO A LARGO PLAZO 28 CREDITOS BANCARIOS 29 CREDITOS BURSATILES 3 OTROS CREDITOS 31 CREDITOS DIFERIDOS 7,99, ,927, OTROS PASIVOS 33 CAPITAL CONTABLE 5,227, ,81, PARTICIPACION MINORITARIA 12,42, ,488, CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO 38,184, ,592, CAPITAL CONTRIBUIDO 14,628, ,628, CAPITAL SOCIAL PAGADO (NOMINAL) 2,839, ,839, ACTUALIZACION CAPITAL SOCIAL PAGADO 1,875, ,875, PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 881, , APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 32,35 32,35 41 CAPITAL GANADO (PERDIDO) 23,555, ,963, RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVA DE CAPITAL 19,936, ,348, RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES 576, , EXCESO (INSUFICIENCIA) EN LA ACTUALIZACION DE CAPITAL CONTABLE (61,34) (1) (451,44) (1) 45 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 3,643, ,489,683 7

2 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS S Importe % Importe % 3 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES 1,865, ,657, EFECTIVO 59, , INVERSIONES TEMPORALES 1,355, ,228, CARGOS DIFERIDOS 547, , GASTOS AMORTIZABLES (NETO) 275, , CREDITO MERCANTIL 272, , IMPUESTOS DIFERIDOS 51 OTROS 21 PASIVO CIRCULANTE 3,94, ,85, PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 321, , PASIVOS EN MONEDA NACIONAL 3,618, ,859, CREDITOS BURSATILES CORTO PLAZO PAPEL COMERCIAL 55 PAGARE DE MEDIANO PLAZO 56 PORCION CIRCULANTE DE OBLIGACIONES 26 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1,327, ,227, OTROS PASIVOS CIRCULANTES CON COSTO 58 OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO 1,327, ,227, PASIVO A LARGO PLAZO PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA 6 PASIVO EN MONEDA NACIONAL 29 CREDITOS BURSATILES LARGO PLAZO OBLIGACIONES 62 PAGARE DE MEDIANO PLAZO 3 OTROS CREDITOS OTROS CREDITOS CON COSTO 64 OTROS CREDITOS SIN COSTO 31 CREDITOS DIFERIDOS 7,99,44 1 6,927, CREDITO MERCANTIL 66 IMPUESTOS DIFERIDOS 6,526, ,445, OTROS 572, , OTROS PASIVOS RESERVAS 69 OTROS PASIVOS 44 EXCESO (INSUFICIENCIA) EN LA ACTUALIZACION DEL (61,34) 1 (451,44) 1 CAPITAL CONTABLE 7 RESULTADO ACUMULADO POR POSICION MONETARIA 4,7, ,7, RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETA- RIOS (4,68,46) (766) (4,458,56) (988)

3 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA OTROS CONCEPTOS (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS S Importe Importe 72 CAPITAL DE TRABAJO 15,81,513 15,242,19 73 FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGUEDAD 3,24,838 2,814,24 74 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 75 NUMERO DE EMPLEADOS (*) 23,688 23, NUMERO DE OBREROS (*) 23,943 24, NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION (*) 3,251,759,632 3,251,759, NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) (*) DATOS EN UNIDADES

4 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23 Y 22 (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS R Importe % Importe % 1 VENTAS NETAS 29,584, ,555, COSTO DE VENTAS 13,12, ,863, RESULTADO BRUTO 16,482, ,692, GASTOS DE OPERACION 8,331, ,64, RESULTADO DE OPERACION 8,151,4 28 7,628, COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (324,68) (1) (19,99) (1) 7 RESULTADO DESPUES DE COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 8,475, ,818, OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS (312,91) (1) 18, RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 8,788, ,637, PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 4,1, ,933, RESULTADO NETO DESPUES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 4,787, ,74, PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS 13 RESULTADO NETO POR OPERACIONES CONTINUAS 4,787, ,74, RESULTADO POR OPERACIONES DISCONTINUADAS (NETO) 15 RESULTADO NETO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 4,787, ,74, PARTIDAS EXTRAORDINARIAS EGRESO (INGRESO) NETO 17 EFECTO AL INICIO DEL EJERCICIO POR CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD (NETO) 18 RESULTADO NETO 4,787, ,74, PARTICIPACION MINORITARIA 1,143, ,214, RESULTADO NETO MAYORITARIO 3,643, ,489,683 12

5 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE RESULTADOS DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS R Importe % Importe % 1 VENTAS NETAS 29,584, ,555, NACIONALES 21,6, ,4, EXTRANJERAS 7,984, ,154, CONVERSION EN DOLARES (***) 744, , COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (324,68) 1 (19,99) 1 24 INTERESES PAGADOS PERDIDA EN CAMBIOS 99, , INTERESES GANADOS 59, , GANANCIA EN CAMBIOS 151, , RESULTADO POR POSICION MONETARIA 237, , PERDIDA EN ACTUALIZACION DE UDI'S 43 GANACIA EN ACTUALIZACION DE UDI'S 8 OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS (312,91) 1 18, OTROS GASTOS Y (PRODUCTOS) NETO (312,91) (1) 18, PERDIDA (UTILIDAD) EN VENTA DE ACCIONES PROPIAS 31 PERDIDA (UTILIDAD) EN VENTA DE INVERSIONES TEMPORALES 1 PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 4,1, ,933, I.S.R. 3,172, ,98, I.S.R. DIFERIDO 7,49 2 (779,893) (27) 34 P.T.U. 757, , P.T.U. DIFERIDA (***) DATOS EN MILES DE DOLARES

6 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE RESULTADOS OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS R Importe Importe 36 VENTAS TOTALES 31,732,61 3,467, RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO 4,388,514 3,628, VENTAS NETAS (**) 38,9,571 37,374,2 39 RESULTADO DE OPERACION (**) 1,165,87 9,46,688 4 RESULTADO NETO MAYORITARIO (**) 4,477,17 4,434, RESULTADO NETO (**) 5,86,5 6,12,373 (**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES.

7 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL DEL 1 DE JULIO AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23 Y 22 (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS RT Importe % Importe % 1 VENTAS NETAS 9,829, ,576, COSTO DE VENTAS 4,417, ,325, RESULTADO BRUTO 5,411, ,25, GASTOS DE OPERACION 2,783, ,735, RESULTADO DE OPERACION 2,627, ,515, COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (43,74) (39,442) 7 RESULTADO DESPUES DE COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 2,67, ,554, OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS (131,142) (1) 167, RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 2,81, ,387, PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 1,31, , RESULTADO NETO DESPUES DE IMPUESTOS Y P.T.U. 1,491, ,413, PARTICIPACION EN LOS RESULTADOS DE SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS RESULTADO NETO POR OPERACIONES CONTINUAS 1,491, ,413, RESULTADO POR OPERACIONES DISCONTINUADAS (NETO) 15 RESULTADO NETO ANTES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 1,491, ,413, PARTIDAS EXTRAORDINARIAS EGRESO (INGRESO) NETO 17 EFECTO AL INICIO DEL EJERCICIO POR CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD (NETO) 18 RESULTADO NETO 1,491, ,413, PARTICIPACION MINORITARIA 357, , RESULTADO NETO MAYORITARIO 1,133, ,48,514 11

8 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS RT Importe % Importe % 1 VENTAS NETAS 9,829, ,576, NACIONALES 7,15, ,195, EXTRANJERAS 2,678, ,38, CONVERSION EN DOLARES (***) 249, , COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (43,74) 1 (39,442) 1 24 INTERESES PAGADOS PERDIDA EN CAMBIOS 3, , INTERESES GANADOS 119, , GANANCIA EN CAMBIOS 67, , RESULTADO POR POSICION MONETARIA 113, , PERDIDA EN ACTUALIZACION DE UDI'S 43 GANACIA EN ACTUALIZACION DE UDI'S 8 OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS (131,142) 1 167, OTROS GASTOS Y (PRODUCTOS) NETO (131,142) (1) 167, PERDIDA (UTILIDAD) EN VENTA DE ACCIONES PROPIAS 31 PERDIDA (UTILIDAD) EN VENTA DE INVERSIONES TEMPORALES 1 PROVISION PARA IMPUESTOS Y P.T.U. 1,31, , I.S.R. 1,58, ,21, I.S.R. DIFERIDO 23,755 2 (514,969) (53) 34 P.T.U. 227, , P.T.U. DIFERIDA (***) DATOS EN MILES DE DOLARES

9 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA DEL 1 DE ENERO AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23 Y 22 (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS C Importe Importe 1 RESULTADO NETO 4,787,189 4,74, (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS 1,357,3 54,513 3 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 6,144,192 5,244,797 4 FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO (922,767) (247,932) 5 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) POR LA OPERACION 5,221,425 4,996,865 6 FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO AJENO (216,543) (94,273) 7 FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO PROPIO (2,411,623) (1,144,4) 8 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) MEDIANTE FINANCIAMIENTO (2,628,166) (1,238,673) 9 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE INVERSION (2,173,526) (2,81,849) 1 INCREMENTO (DECREMENTO) NETO EN EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES 419,733 1,676, EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL INICIO DEL PERIODO 1,445,44 8,981, EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL FINAL DEL PERIODO 1,865,137 1,657,875

10 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (Miles de Pesos) REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS C Importe Importe 2 + (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIEREN UTILIZACION DE RECURSOS 1,357,3 54, DEPRECIACION Y AMORTIZACION DEL EJERCICIO 1,425,37 1,374, (-) INCRE. (DECRE.) NETO EN LA RVA. PARA PENSION Y PRIMA DE ANTIGUEDAD 15 + (-) PERDIDA (GANANCIA) NETA EN CAMBIOS 16 + (-) PERDIDA (GANANCIA) NETA POR ACTUALIZACION DE PASIVOS Y ACTIVOS 17 + (-) OTRAS PARTIDAS (157,33) (265,728) 4 + (-) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO 89,26 (568,576) REQUIEREN UTILIZACION 4 FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO (922,767) (247,932) 18 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR (147,859) (265,236) 19 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS 195,78 (489,951) 2 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS (711,261) (16,933) 21 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES (97,532) (29,846) 22 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS (161,193) 95,34 6 FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO AJENO (216,543) (94,273) 23 + FINANCIAMIENTO BANCARIO Y BURSATIL A CORTO PLAZO 25 1, FINANCIAMIENTO BANCARIO Y BURSATIL A LARGO PLAZO 25 + DIVIDENDOS COBRADOS 26 + OTROS FINANCIAMIENTOS (216,568) (14,971) 27 (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 28 (-) AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTOS BURSATILES 29 (-) AMORTIZACION DE OTROS FINANCIAMIENTOS 7 FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO PROPIO (2,411,623) (1,144,4) 3 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 31 (-) DIVIDENDOS PAGADOS (2,411,623) (1,144,4) 32 + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES 33 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 9 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE INVERSION (2,173,526) (2,81,849) 34 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVERSIONES DE ACCS. CON CARACTER PERMANENTE (665) (1,894) 35 (-) ADQUISICION DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (1,325,986) (2,715,631) 36 (-) INCREMENTO EN CONSTRUCCIONES EN PROCESO (595,511) 824, VENTAS DE OTRAS INVERSIONES CON CARACTER PERMANENTE 38 + VENTAS DE ACTIVOS FIJOS TANGIBLES 39 + (-) OTRAS PARTIDAS (251,364) (89,938)

11 TRIMESTRE: AÑO: 3 23 RAZONES Y PROPORCIONES INFORMACION CONSOLIDADA REF P CONCEPTOS TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR RENDIMIENTO 1 RESULTADO NETO A VENTAS NETAS % % 2 RESULTADO NETO A CAPITAL CONTABLE (**) % % 3 RESULTADO NETO A ACTIVO TOTAL (**) 9.56 % 1.17 % 4 DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR 4.99 % % 5 RESULTADO POR POSICION MONETARIA A RESULTADO NETO (4.95) % (8.16) % ACTIVIDAD 6 VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**).63 veces.63 veces 7 VENTAS NETAS A ACTIVO FIJO (**) 1.5 veces 1.4 veces 8 ROTACION DE INVENTARIOS (**) 3.66 veces 9 DIAS DE VENTAS POR COBRAR 8 días veces días 1 INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**) 4. % % APALANCAMIENTO 11 PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL 18.2 % % 12 PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE.22 veces.23 veces 13 PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL 2.91 % 2.5 % 14 PASIVO A LARGO PLAZO A ACTIVO FIJO. %. % 15 RESULTADO DE OPERACION A INTERESES PAGADOS 247,12.13 veces 26,162.7 veces 16 VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**) 3.52 veces 3.39 veces LIQUIDEZ 17 ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE 5.1 veces 4.73 veces 18 ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE 3.81 veces 3.49 veces 19 ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL 1.79 veces 1.76 veces 2 ACTIVO DISPONIBLE A PASIVO CIRCULANTE % % ESTADO DE CAMBIOS 21 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO NETO A VENTAS NETAS 2.77 % % 22 FLUJO DERIVADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO A VENTAS NETAS (3.12) % (.87) % 23 RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) POR LA OPERACION A INTERESES PAGADOS 158,225. veces 135,5.41 veces 24 FINANCIAMIENTO AJENO A RECURSOS GENERADOS (UTIL.) POR FINAN % 7.61 % 25 FINANCIAMIENTO PROPIO A RECURSOS GENERADOS % (UTIL.) POR FINAN % ADQ. DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO A RECURSOS GENERADOS (UTILIZADOS) EN ACT. DE INV % % (**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

12 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 DATOS POR ACCION INFORMACION CONSOLIDADA REF TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR CONCEPTOS D Importe Importe 1 UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) $ 1.38 $ UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**) $. $. 3 UTILIDAD DILUIDA POR ACCION (**) $ 1.38 $ UTILIDAD DE OPERACIONES CONTINUAS POR ACCION ORDINARIA (UOCPA) (**) $ 1.8 $ EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS EN UOCPA (**) $. $. 6 EFECTO DE RESULTADOS EXTRAORDINARIOS EN UOCPA (**) $. $. 7 EFECTO DE CAMBIOS EN PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD EN UOCPA (**) $. $. 8 VALOR EN LIBROS POR ACCION $ $ DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCION $.54 $.35 1 DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCION. acciones. 11 PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS 2.32 veces PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BASICA POR ACCION ORDINARIA (**) veces PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BASICA POR ACCION PREFERENTE (**). veces. acciones veces veces veces (**) INFORMACION ULTIMOS DOCE MESES

13 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (1) TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 EL I.N.P.C. ESTIMADO QUE SE UTILIZO PARA EL CIERRE DEL MES DE SEPTIEMBRE DEL AÑO 23 FUE ( EN SEPTIEMBRE DE 22). R6: LA EMPRESA NO TIENE CREDITOS O INVERSIONES EN UDIS, POR LO TANTO CON ESTE COMENTARIO SE DA CUMPLIMIENTO AL COMUNICADO DE FECHA 27 DE DICIEMBRE DE EL CARGO POR CONCEPTO DE LA APLICACION DEL EFECTO INICIAL DEL IMPUESTO DIFERIDO AL CAPITAL CONTABLE DEL INTERES MAYORITARIO,SE AFECTO EN LA CUENTA DE UTILIDADES ACUMULADAS REFERENCIA S42 POR UN IMPORTE DE $ 4,583,252, LO ANTERIOR ESTA BASADO EN LA DISPOSICION DEL BOLETIN D-4 DONDE SE INDICA QUE EL EFECTO INICIAL DE LA APLICACION DEL PRINCIPIO DE REFERENCIA, SE PRESENTE EN UNA SOLA CUENTA. ESTA LINEA FUE UTILIZADA, YA QUE EN EL SIFIC NO HAY UNA REFERENCIA EN LA CUAL PODAMOS MOSTRAR DICHO EFECTO. LA REFERENCIA R37 "RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO" CORRESPONDE A DICHO CONCEPTO DE GRUPO MODELO, DETERMINADO SOBRE LA BASE DEL REGIMEN DE CONSOLIDACION FISCAL. EN LA REFERENCIA C26 "OTROS FINANCIAMIENTOS" SE INCLUYEN LAS APORTACIONES EFECTUADAS A LOS PLANES DE PENSIONES Y EL EFECTO EN LA REESTRUCTURACION DEL CAPITAL DEL INTERES MINORITARIO. ESTO SE DEBE A QUE EN LA REFERENCIA C7 "FLUJO DERIVADO POR FINANCIAMIENTO PROPIO" NO EXISTE UN CONCEPTO QUE NOS PERMITA ANOTAR LOS CONCEPTOS ANTES DETALLADOS. A PARTIR DE ESTA FECHA SE RECLASIFICAN AL COSTO DE VENTAS LAS BONIFICACIONES EN ESPECIE, QUE ANTES SE ENCONTRABAN INCLUIDAS DENTRO DE LAS VENTAS. DE ESTA FORMA LA UTILIDAD BRUTA NO SE MODIFICA Y SE MUESTRA EL IMPORTE DE LAS VENTAS Y DEL COSTO DE VENTAS DE FORMA MAS CLARA. LAS CIFRAS DEL AÑO ANTERIOR CONTIENEN ESTA RECLASIFICACION PARA MANTENER LA COMPARABILIDAD DE LAS CIFRAS, POR ESTO ULTIMO SE HA RECLASIFICADO UN IMPORTE DE $ 585,899, INCREMENTANDO LAS REFERENCIAS R21 "VENTAS NETAS NACIONALES" Y R2 "COSTO DE VENTAS" Y POR ENDE AL INCREMENTARSE DICHAS REFERENCIAS, SE MODIFICAN LAS REFERENCIAS R36 "VENTAS TOTALES" Y R38 "VENTAS NETAS" EN LA MISMA CANTIDAD. LA REFERENCIA C-31 DE LA COLUMNA DE 23 INCLUYE EL PAGO DE DIVIDENDOS DE LA SIGUIENTE MANERA: ACCIONISTAS MAYORITARIOS $ 1,771,9 1,144,4 ACCINISTAS MINORITARIOS 639,723 TOTAL (REFERENCIA C-31) 2,411,623 1,144,4 (1) EN ESTE ANEXO SE INCLUYEN LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS CONCEPTOS.

14 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACION Y SITUACION FINANCIERA DE LA COMPAÑIA Y SUBSIDIARIAS ANEXO 1 MÉXICO, D.F., A 2 DE OCTUBRE DE 23. EN EL TERCER TRIMESTRE, LOS VOLÚMENES TOTALES DE CERVEZA AUMENTARON 4.4% EN COMPARACIÓN AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO 22. ESTA CIFRA ES RESULTADO DE INCREMENTOS DEL 2.9% EN EL VOLUMEN DE VENTAS NACIONALES Y DE 8.2% EN EXPORTACIONES, LAS CUALES REPRESENTARON EL 28.8% DEL VOLUMEN TOTAL. EN MÉXICO, LOS PRECIOS DEL 22 CONTINÚAN VIGENTES, SITUACIÓN QUE HA IMPULSADO A LOS VOLÚMENES, AÚN A PESAR DE LAS DIFICULTADES CLIMATOLÓGICAS OBSERVADAS EN EL PERIODO EN EL CENTRO Y SUR DE MÉXICO. EL CRECIMIENTO EN LAS EXPORTACIONES ES REFLEJO DE LOS VOLÚMENES DESPLAZADOS A CONSUMIDOR FINAL EN EL MERCADO DE ESTADOS UNIDOS, SITUACIÓN QUE SE VE FAVORECIDA POR LA ACEPTACIÓN QUE TIENEN TODAS LAS MARCAS DEL GRUPO EN ESE PAÍS, DENTRO DE LAS QUE DESTACAN MODELO ESPECIAL Y CORONA LIGHT, LAS CUALES REGISTRARON CRECIMIENTOS CERCANOS AL 2%. LAS VENTAS NETAS CRECIERON 2.6% RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR, ALCANZANDO 9,829 MILLONES DE PESOS. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE EL CRECIMIENTO EN EL VOLUMEN TOTAL ASÍ EL DESLIZ DEL PESO FRENTE AL DÓLAR OBSERVADO DURANTE EL PERIODO, YA QUE POR OTRO LADO, LAS VENTAS DOMÉSTICAS REGISTRARON UNA CAÍDA DE 2.2% DERIVADA DE LA ESTABILIDAD EN LOS PRECIOS DE LOS PRODUCTOS MODELO EN EL MERCADO DOMÉSTICO, DADO QUE A LA FECHA SE MANTIENE EN LOS NIVELES DEL AÑO ANTERIOR. EL COSTO DE VENTAS DISMINUYÓ 3 PUNTOS BASE COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS NETAS RESPECTO AL 22, DEBIDO PRINCIPALMENTE A EFICIENCIAS ALCANZADAS EN LA PRODUCCIÓN Y A LA ESTABILIDAD EN LOS PRECIOS DE ALGUNAS MATERIAS PRIMAS. LOS BENEFICIOS ALCANZADOS SUPERARON LA PRESIÓN QUE EJERCIÓ EN EL COSTO LA MAYOR PROPORCIÓN DE LAS PRESENTACIONES NO RETORNABLES DENTRO DEL TOTAL DE LAS VENTAS. LA REDUCCIÓN EN LOS COSTOS PERMITIÓ QUE LA UTILIDAD BRUTA SE INCREMENTARA EN 3.1%, ALCANZANDO 5,411 MILLONES DE PESOS, LO QUE REPRESENTÓ UN MARGEN DE 55.1% SOBRE LAS VENTAS NETAS. LOS GASTOS DE OPERACIÓN SE INCREMENTARON POR DEBAJO DE LAS VENTAS NETAS AL CRECER 1.8% DURANTE EL TRIMESTRE, REFLEJANDO PRINCIPALMENTE LA REDUCCIÓN DE ALGUNOS GASTOS RELACIONADOS CON LOS PRODUCTOS MODELO EN LA REPÚBLICA MEXICANA. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE LOS GASTOS DE OPERACIÓN POR HECTOLITRO DISMINUYERON UN 2.5% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, LO QUE CONTRIBUYÓ A LA DISMINUCIÓN DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS EN 3 PUNTOS BASE AL UBICARSE EN 28.3%. POR SU PARTE EL MARGEN OPERATIVO CRECIÓ 4 PUNTOS BASE RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR AL UBICARSE EN 26.7%. EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, FAVORABLE EN EL CASO DE GRUPO MODELO, SE UBICÓ EN 43 MILLONES DE PESOS, Y EXPERIMENTÓ UN INCREMENTO CON RESPECTO A 22 COMO CONSECUENCIA DE LA GANANCIA EN CAMBIOS REGISTRADA EN EL PERÍODO. LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ALCANZÓ 1,134 MILLONES DE PESOS, INCREMENTÁNDOSE UN 8.2% SOBRE LA REGISTRADA EL AÑO ANTERIOR, DE ESTA MANERA EL MARGEN NETO AUMENTÓ EN 6 PUNTOS BASE AL ASCENDER A 11.5%. POR SU PARTE LA UTILIDAD POR ACCIÓN ASCENDIÓ A.35 PESOS, EN COMPARACIÓN A LOS.32 PESOS DEL AÑO ANTERIOR. GRUPO MODELO S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA EN MILLONES DE HECTOLITROS 3O TRIMESTRE 3O TRIMESTRE

15 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACION Y SITUACION FINANCIERA DE LA COMPAÑIA ANEXO 1 MERCADO 23 % 22 % VAR. (%) PAGINA 2 DOMÉSTICO EXPORTACIÓN TOTAL ====== ===== ===== ===== === DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 23, EL VOLUMEN TOTAL DE CERVEZA CRECIÓ 3.3% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, ALCANZANDO 31.2 MILLONES DE HECTOLITROS. EL MERCADO NACIONAL REGISTRÓ UN CRECIMIENTO DE 3.6%, MIENTRAS QUE LAS EXPORTACIONES CONTINÚAN CON UNA TENDENCIA POSITIVA, AL CRECER 2.7%. LAS VENTAS NETAS SE INCREMENTARON 3.6% Y LA UTILIDAD DE OPERACIÓN REGISTRÓ UN AUMENTO DE 6.9% CON RELACIÓN AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, AL ALCANZAR 8,151 MILLONES DE PESOS. LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA MOSTRÓ EN ESTOS NUEVE MESES UN CRECIMIENTO DE 4.4% EN COMPARACIÓN AL AÑO ANTERIOR, FAVORECIENDO AL INCREMENTO DE 1 PUNTOS BASE EN EL MARGEN NETO AL REGISTRAR 12.3% SOBRE LAS VENTAS NETAS. A LA FECHA, GRUPO MODELO CUENTA CON EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES QUE REPRESENTAN EL 17.7% DEL TOTAL DE ACTIVOS, A DIFERENCIA DEL 18.% DE 22. POR SU PARTE, LOS ACTIVOS CRECIERON 3.7% EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES. POR OTRO LADO, LA SOLIDEZ FINANCIERA DEL GRUPO SE HA MANTENIDO A TRAVÉS DE UNA ESTRUCTURA DE CAPITAL SIN DEUDA A LARGO PLAZO Y CON PASIVOS OPERACIONALES A CORTO PLAZO POR 3,94 MILLONES DE PESOS. EL CAPITAL CONTABLE ASCENDIÓ A 5,227 MILLONES DE PESOS, REPRESENTANDO UN CRECIMIENTO DE 4.5% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR. A SEPTIEMBRE DE 23, GRUPO MODELO INVIRTIÓ EN SUS PROYECTOS DE AMPLIACIÓN Y MODERNIZACIÓN EN TODAS LAS ÁREAS DE LA ORGANIZACIÓN, 1,922 MILLONES DE PESOS DE LOS CUALES A COMPAÑÍA CERVECERA DEL TRÓPICO DESTINÓ EL 4.1%, A CERVECERÍAS Y OTRAS FÁBRICAS EL 32.1% Y A VENTAS EL 27.8%, TODO ESTO, A TRAVÉS DE RECURSOS PROPIOS.

16 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 GRUPO MODELO, S. A. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS S AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23 Y 22 (CIFRAS EN MILES DE PESOS CONSTANTES AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23) 1. CONSTITUCIÓN Y OBJETO (REFERENCIA AL ANEXO 3) A) LA ACTIVIDAD PREPONDERANTE DE Y SUBSIDIARIAS (GRUPO) ES LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, LA CUAL SE INICIÓ EN B) LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DEL 76.75% DEL CAPITAL SOCIAL DE DIBLO, S. A. DE C. V.; EL OBJETIVO DE ESTA ÚLTIMA ES LA TENENCIA DE INMUEBLES Y LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS; LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORIA A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO, LAS MÁS IMPORTANTES DE ACUERDO A SU ACTIVIDAD Y CAPITAL CONTABLE SON: FABRICANTES DE CERVEZA: PORCENTAJE EN LAS ACCIONES QUE FORMAN EL CAPITAL SOCIAL CERVECERÍA MODELO, S. A. DE C. V. 1 COMPAÑÍA CERVECERA DE ZACATECAS, S. A. DE C. V. 1 COMPAÑÍA CERVECERA DEL TRÓPICO, S. A. DE C. V. 1 CERVECERÍA MODELO DE GUADALAJARA, S. A. DE C. V. 1 CERVECERÍA MODELO DEL NOROESTE, S. A. DE C. V. 1 CERVECERÍA MODELO DE TORREÓN, S. A. DE C. V. 1 CERVECERÍA DEL PACÍFICO, S. A. DE C. V. 1 === TRANSFORMADORA DE CEBADA A MALTA: CEBADAS Y MALTAS, S. A. DE C. V. 1 === FABRICANTE DE MAQUINARIA: INAMEX DE CERVEZA Y MALTA, S. A. DE C. V. 1 === FABRICANTE DE PLASTITAPA Y BOTE: ENVASES Y TAPAS MODELO, S.A. DE C.V. 1 === AGENCIAS DISTRIBUIDORAS DE CERVEZA Y OTROS PRODUCTOS: CERVEZA CORONA EN GUADALAJARA, S.A. DE C.V. 1 LA MODELO EN MONTERREY, S. A. DE C. V. 1

17 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 2 DISTRIBUIDORA PACÍFICO Y MODELO DE LA PAZ, S. A. DE C. V. 1 CERVEZA CORONA EN COLIMA, S.A. DE C.V. 1 IMPULSORA MERCANTIL DE SALTILLO, S.A. DE C.V. 1 SOCIEDAD MERCANTIL DE MORELOS, S.A. DE C.V. 1 EXPANSION MERCANTIL HIDALGUENSE, S.A. DE C.V. 1 LA CERVEZA CORONA DEL CENTRO, S.A. DE C.V. 1 CERVEZAS MODELO EN VALLARTA, S.A. DE C.V. 1 PROMOTORA COMERCIAL DEL BAJIO, S.A. DE C.V. 1 COMERCIAL NUEVA LAGUNA, S. A. DE C. V. 1 IMPULSORA MERCANTIL SAN PABLO, S. A. DE C. V. 1 EXPANSIÓN COMERCIAL DE ZUMPANGO, S. A. DE C. V. 1 LAS CERVEZAS DE MÉXICO EN PUEBLA, S.A. DE C.V. 1 DISTRIBUIDORA PACÍFICO Y MODELO DE MAZATLÁN, S. A. DE C. V. 1 LA CORONA DE LOS REYES, S.A. DE C.V. 1 CERVEZA CORONA DE ZACATECAS, S.A. DE C.V. 1 PROMOTORA OAXAQUEÑA, S.A. DE C.V. 1 IMPULSORA MERCANTIL DE LA COSTA, S. A. DE C. V. 78 DISTRIBUIDORA MODELO DE TOLUCA, S. A. DE C. V. 6 === CONTROLADORA DE EMPRESAS DISTRIBUIDORAS DE CERVEZA Y OTROS PRODUCTOS EN EL EXTRANJERO: PROCERMEX, INC. 1 === INMOBILIARIAS DONDE SE REALIZA LA DISTRIBUCIÓN DE CERVEZA Y OTROS PRODUCTOS: INMOBILIARIA DE TAMPICO, S. A. DE C. V. 1 PROMOTORA DEL SURESTE, S. A. DE C. V. 1 INMOBILIARIA BAJACAL, S. A. DE C. V. 1 IMPULSORA DEL NAZAS, S. A. DE C. V. 1 IMPULSORA TAPATÍA, S. A. DE C. V. 1 IMPULSORA DE LA PERIFERIA, S. A. DE C. V. 1 ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN DE INMUEBLES, S. A. DE C. V. 1 METROPOLITANA DE BIENES RAÍCES, S. A. DE C. V. 1 IMPULSORA POTOSINA, S. A. DE C. V. 1 PROMOTORA E IMPULSORA ACAPULQUEÑA, S. A. DE C. V. 8 === 2. POLÍTICAS CONTABLES LAS POLÍTICAS CONTABLES DEL GRUPO UTILIZADAS EN LA PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS S, ESTÁN DE ACUERDO CON PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS. DICHOS PRINCIPIOS REQUIEREN QUE LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO EFECTUE ESTIMACIONES BASADAS EN LAS CIRCUNSTANCIAS Y UTILICE CIERTOS SUPUESTOS PARA DETERMINAR LA VALUACIÓN DE ALGUNAS PARTIDAS INCLUIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS S. LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS A LA FECHA DE LA EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, SON RAZONABLES, AÚN CUANDO PUDIERAN LLEGAR A DIFERIR DE SU EFECTO FINAL. LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SE RESUMEN A CONTINUACION: A) CONSOLIDACIÓN- SE TIENE ESTABLECIDA LA PRÁCTICA DE PRESENTAR ESTADOS FINANCIEROS S QUE INCLUYEN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y LOS RESULTADOS

18 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 3 DE LAS COMPAÑÍAS EN LAS QUE DIBLO, S. A. DE C. V., TIENE CONTROL Y PARTICIPACIÓN DIRECTA O INDIRECTA EN MÁS DEL 5% DEL CAPITAL SOCIAL; LAS OPERACIONES INTERCOMPAÑÍAS DE IMPORTANCIA HAN SIDO ELIMINADAS EN LA CONSOLIDACIÓN. B) BASES DE FORMULACIÓN- EL GRUPO TIENE LA PRÁCTICA DE INCORPORAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS S LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA, DE ACUERDO AL BOLETÍN B-1 INTEGRADO, EMITIDO POR EL INSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PÚBLICOS, A. C. (IMCP). C) COMPARABILIDAD- LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S Y SUS NOTAS, ESTÁN EXPRESADAS UNIFORMEMENTE EN PESOS DE PODER ADQUISITIVO DEL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23, MEDIANTE LA APLICACIÓN DE FACTORES DERIVADOS DEL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC), PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S SE UTILIZÓ EL INPC ESTIMADO DE ( EN 22). D) CONVERSIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO- LA CONVERSIÓN A PESOS MEXICANOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO, BASE PARA LA CONSOLIDACIÓN, SE EFECTUÓ DE ACUERDO A LOS LINEAMIENTOS DEL BOLETÍN B-15 "TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS", EMITIDO POR EL IMCP, SIGUIENDO EL MÉTODO DE OPERACIÓN EXTRANJERA INTEGRADA; PARA LA CONVERSIÓN DE LAS PARTIDAS MONETARIAS, SE UTILIZÓ EL TIPO DE CAMBIO LIBRE DE COMPRA DE $1.97 ($1.14 EN 22) POR DÓLAR AMERICANO; LAS PARTIDAS NO MONETARIAS Y EL ESTADO DE RESULTADOS SE CONVIRTIERON A MONEDA NACIONAL DE ACUERDO AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE EN LA FECHA QUE SE EFECTUARON LAS OPERACIONES QUE LES DIERON ORIGEN. LOS EFECTOS DERIVADOS DE ESTA CONVERSIÓN SE PRESENTAN DENTRO DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. E) VALORES DE INMEDIATA REALIZACIÓN- LAS INVERSIONES EN VALORES CORRESPONDEN A INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON FINES DE NEGOCIO E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Y SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE, EL CUAL ES SEMEJANTE A SU VALOR DE MERCADO. EL VALOR RAZONABLE ES LA CANTIDAD POR LA QUE PUEDE INTERCAMBIASE UN ACTIVO FINANCIERO O LIQUIDARSE UN PASIVO FINANCIERO, ENTRE PARTES INTERESADAS Y DISPUESTAS, EN UNA TRANSACCIÓN EN LIBRE COMPETENCIA. F) INVENTARIOS- SE ENCUENTRAN VALUADOS CONFORME AL MÉTODO DE ÚLTIMAS ENTRADAS-PRIMERAS SALIDAS Y SE ACTUALIZAN POR EL MÉTODO DE COSTOS DE REPOSICIÓN O FABRICACIÓN, DICHA ACTUALIZACIÓN NO EXCEDE AL VALOR DE MERCADO. G) COSTO DE VENTAS- SU ACTUALIZACIÓN SE EFECTUÓ CON BASE EN EL VALOR ACTUALIZADO DE LOS INVENTARIOS. H) INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS- LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN APLICANDO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN. LA PARTICIPACION EN LAS UTILIDADES DE AQUELLAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS QUE FABRICAN INSUMOS NECESARIOS PARA LA PRODUCCIÓN DE CERVEZA, SE PRESENTAN DISMINUYENDO EL COSTO DE VENTAS. I) PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO- SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE ACTUALIZAN MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, SOBRE EL VALOR NETO DE REPOSICIÓN DETERMINADO POR PERITOS INDEPENDIENTES HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 1996; Y DE ACUERDO A SU FECHA DE ADQUISICIÓN, EN EL CASO DE COMPRAS POSTERIORES A ESA FECHA.

19 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 4 J) OBRAS EN PROCESO Y ANTICIPOS A PROVEEDORES- SE REGISTRAN AL VALOR EN QUE SE EFECTÚAN LAS EROGACIONES Y SE ACTUALIZAN MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, DE ACUERDO A LA ANTIGÜEDAD DE LA EROGACIÓN. K) DEPRECIACIÓN- SE CALCULÓ SOBRE LOS VALORES ACTUALIZADOS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, TOMANDO COMO BASE LA VIDA ÚTIL PROBABLE DETERMINADA POR PERITOS INDEPENDIENTES; A PARTIR DE LAS ADQUISICIONES DE 1997, LAS VIDAS ÚTILES SON DETERMINADAS POR EL DEPARTAMENTO TÉCNICO DEL GRUPO. L) GASTOS POR AMORTIZAR- SE REGISTRAN A SU COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE ACTUALIZAN MEDIANTE LA APLICACIÓN DE LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, DE ACUERDO A LA ANTIGÜEDAD DE LA EROGACIÓN. LAS LICENCIAS Y PERMISOS SE REGISTRAN A SU VALOR DE ADQUISICIÓN, EL CUAL A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S ES SIMILAR A SU VALOR DE MERCADO. EL CREDITO MERCANTIL ES EL RESULTADO DE LA COMPARACIÓN ENTRE EL VALOR DE COMPRA DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES Y EL VALOR CONTABLE DE LAS MISMAS. M) AMORTIZACIÓN- EL MONTO ORIGINAL Y LA ACTUALIZACIÓN DE LOS GASTOS POR AMORTIZAR, SE AMORTIZAN POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA SOBRE EL SALDO AL FINAL DE CADA EJERCICIO. LA TASA UTILIZADA PARA EFECTOS CONTABLES ES DEL 1%, EXCEPTO EL CRÉDITO MERCANTIL EL CUAL SE AMORTIZA EN EL PERÍODO EN QUE EL GRUPO ESTIMA QUE SE RECUPERARA LA INVERSIÓN. N) MONEDAS EXTRANJERAS- LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE REPRESENTAN DERECHOS Y OBLIGACIONES POR COBRAR O POR PAGAR EN MONEDA EXTRANJERA, SE CONVIERTEN A MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS SALDOS AL FINAL DEL PERIODO, SE VALÚAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE AL CIERRE DEL PERIODO Y LAS DIFERENCIAS RESULTANTES SE REGISTRAN DIRECTAMENTE EN LOS RESULTADOS DEL MISMO, FORMANDO PARTE DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. Ñ) OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO- LAS OBLIGACIONES LABORALES POR BENEFICIOS PROYECTADOS, ASÍ COMO LAS PARTIDAS PENDIENTES POR AMORTIZAR Y EL COSTO NETO DEL PERÍODO, REFERENTES A PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y PLAN DE PENSIONES AL PERSONAL, SE DETERMINARON BAJO EL MÉTODO DE COSTO UNITARIO, POR ACTUARIOS INDEPENDIENTES Y SE REGISTRARON DE ACUERDO A LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS POR EL BOLETÍN D-3 "OBLIGACIONES LABORALES" EMITIDO POR EL IMCP. LAS APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE MANEJAN LOS ACTIVOS DEL PLAN, SE DETERMINARON SOBRE LAS MISMAS BASES QUE EN EJERCICIOS ANTERIORES Y CORRESPONDEN A LOS PLANES DE PENSIONES APROBADOS POR LAS AUTORIDADES HACENDARIAS. O) PAGOS DE INDEMNIZACIONES POR DESPIDO- SE SIGUE LA PRÁCTICA DE CARGAR A LOS RESULTADOS DEL PERIODO EN QUE SE EFECTÚAN. P) IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD DIFERIDOS- PARA EL RECONOCIMIENTO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO, EL GRUPO UTILIZA EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS INTEGRALES, EL CUAL CONSISTE EN DETERMINAR DICHO IMPUESTO, APLICANDO LA TASA DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA CORRESPONDIENTE, A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE LOS VALORES CONTABLE Y FISCAL DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S. POR LO QUE RESPECTA A LA PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD DIFERIDA, NO SE TIENEN DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE EL RESULTADO CONTABLE Y LA BASE FISCAL APLICABLE PARA LA DETERMINACIÓN DE LA PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD QUE PUDIERAN ORIGINAR UN ACTIVO O PASIVO DIFERIDO DE IMPORTANCIA. Q) ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE- SE ACTUALIZA MEDIANTE LA APLICACIÓN DE

20 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 5 LOS FACTORES DE INFLACIÓN DERIVADOS DEL INPC, DE ACUERDO A SU ANTIGÜEDAD O FECHA DE APORTACIÓN, LOS EFECTOS DE DICHA ACTUALIZACIÓN SE PRESENTAN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS S EN CADA UNA DE LAS CUENTAS QUE LES DIERON ORIGEN. R) INSUFICIENCIA EN LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL- EL SALDO DE ESTA CUENTA ESTÁ REPRESENTADO POR LA SUMA ALGEBRAICA DE LOS CONCEPTOS "RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS", ASÍ COMO POR EL "RESULTADO MONETARIO PATRIMONIAL ACUMULADO", LOS CUALES SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN: RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS- REPRESENTA EL CAMBIO EN EL VALOR DE LOS ACTIVOS NO MONETARIOS POR CAUSAS DISTINTAS A LA INFLACIÓN. SE DETERMINA ÚNICAMENTE CUANDO SE SIGUE EL MÉTODO DE COSTOS ESPECÍFICOS, YA QUE ÉSTOS SE COMPARAN CONTRA LAS ACTUALIZACIONES DETERMINADAS MEDIANTE EL INPC. SI LOS COSTOS ESPECÍFICOS SON MAYORES A LOS ÍNDICES HABRÁ UNA GANANCIA POR RETENCIÓN, EN CASO CONTRARIO SE PRODUCIRÁ UNA PÉRDIDA. EL RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS GENERADO HASTA 1996, POR LA ACTUALIZACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS, SE ACTUALIZA COMO LAS DEMÁS CUENTAS DE CAPITAL CONTABLE. RESULTADO MONETARIO PATRIMONIAL ACUMULADO- ES EL RESULTADO QUE SE ORIGINÓ EN LA ACTUALIZACIÓN INICIAL DE LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. S) RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA- REPRESENTA EL EFECTO QUE HA PRODUCIDO LA INFLACIÓN SOBRE LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS, AÚN CUANDO ÉSTOS SIGAN MANTENIENDO SU MISMO VALOR NOMINAL. CUANDO SE TIENEN ACTIVOS MONETARIOS MAYORES A LOS PASIVOS MONETARIOS, SE GENERA UNA PÉRDIDA EN POSICIÓN MONETARIA, YA QUE CUANDO SE HAGA USO DE ÉSTOS SE DISPONDRÁ DE UNA CANTIDAD IGUAL AL VALOR NOMINAL, PERO CON UN PODER ADQUISITIVO MENOR. CUANDO LOS PASIVOS SEAN MAYORES, SE OBTENDRÁ UNA GANANCIA, YA QUE ÉSTOS SE LIQUIDAN CON DINERO DE MENOR PODER ADQUISITIVO. DICHOS EFECTOS SE CARGAN O ACREDITAN A RESULTADOS, FORMANDO PARTE DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. T) UTILIDAD INTEGRAL- EL BOLETIN B-4 "UTILIDAD INTEGRAL", REQUIERE QUE LOS DIFERENTES CONCEPTOS QUE INTEGRAN EL CAPITAL GANADO DURANTE EL PERIODO, SE MUESTREN EN EL ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE, BAJO EL CONCEPTO DE UTILIDAD INTEGRAL. U) UTILIDAD POR ACCION- LA UTILIDAD POR ACCION ATRIBUIBLE AL INTERÉS MAYORITARIO, FUE CALCULADA TOMANDO EN CUENTA EL PROMEDIO DE ACCIONES ORDINARIAS EN CIRCULACIÓN. 3. CUENTAS POR COBRAR EL SALDO DE ESTE RENGLÓN, SE INTEGRA COMO SIGUE: CONCEPTO CLIENTES $1,55,529 $1,85,38 DEUDORES DIVERSOS 96,944 7,357 VENDEDORES 5,552 45, $1,698,25 $1,2,759 MENOS- ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO ( 283,598)( 178,64) $1,414,427 $1,22,695

21 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 6 SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS 25,466 23,777 COMPAÑÍAS RELACIONADAS NO CONSOLIDADAS (VER NOTA 11) 24, ,377 FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS 14,122 16, $1,478,392 $1,234,957 MENOS- CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CORTO PLAZO 1,269,88 ( 1,81,753) CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO $ 28,512 $ 153,24 ========== ========== 4. INVENTARIOS EL SALDO DE ESTE RUBRO SE FORMA DE LA SIGUIENTE MANERA: CONCEPTO ENVASE Y EMPAQUE $1,64,114 $1,746,935 PRODUCTO TERMINADO Y PRODUCCIÓN EN PROCESO 1,67,521 1,198,33 MATERIAS PRIMAS 938,51 881,23 PARTES Y REFACCIONES 554, ,54 MERCANCÍAS EN TRÁNSITO Y ANTICIPO A PROVEEDORES 474, ,237 ARTÍCULOS PUBLICITARIOS 123, , $4,797,971 $5,146,394 MENOS- ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS DE LENTO MOVIMIENTO ( 73,99)( 82,36) $4,723,981 $5,64,34 ========== ========== 5. INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS: A) EL SALDO DE ESTE RENGLÓN, SE ENCUENTRA FORMADO DE LA SIGUIENTE MANERA: PORCENTAJE EN LAS ACCIONES QUE FORMAN EL CAPITAL IMPORTE COMPAÑÍAS SOCIAL DIRECCIÓN DE FÁBRICAS, S.A. DE C.V. (COMPAÑÍA TENEDORA DE EMPRESAS FABRICANTES DE ENVASES DE VIDRIO) 41 $2,248,984 $2,23,134 GONDI, S.A. DE C.V. 7 19, ,659 EXTRACTOS Y MALTAS, S.A. DE C.V ,767 98,466 INVERSIONES EN EL EXTRANJERO (1) , ,79 ===== $2,648,646 $2,44,968 OTRAS 41,41 44, $2,69,47 $2,449,44

22 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 7 MENOS- ESTIMACIÓN PARA BAJA DE VALOR EN LIBROS ( 72,38)( 63,61) $2,618,9 $2,385,83 ========== ========== (1) LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, NO INCLUYEN LA SITUACIÓN FINANCIERA DE SEEGER INDUSTRIAL, S. A. INVERSIÓN AGRUPADA EN EL CONCEPTO DE INVERSIONES EN EL EXTRANJERO, YA QUE LAS POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR DICHA SUBSIDIARIA, DIFIEREN DE LAS DEMÁS COMPAÑÍAS QUE INTEGRAN EL GRUPO. LA INVERSIÓN EN ESTA SUBSIDIARIA REPRESENTA MENOS DEL.3% DEL ACTIVO. SE ESTIMA QUE EN EJERCICIOS FUTUROS SE EFECTÚEN LOS CAM-BIOS A LAS POLÍTICAS CONTABLES Y LOS AJUSTES CORRESPONDIENTES. B) EL MONTO DE LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS Y SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS, INCLUYE LA PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE DICHAS ENTIDADES POR $241,898 DE UTILIDAD ($271,991 EN 22). 6. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO (REFERENCIA AL ANEXO 4) EL SALDO DE ESTE RUBRO, SE INTEGRA COMO SIGUE: COSTO ACTUA HISTORICO LIZACION VALOR VALOR CONCEPTO NETO NETA NETO TOTAL NETO TOTAL TERRENOS $ 1,15,85 $ 2,778,999 $ 3,929,84 $ 3,528,583 MAQUINARIA Y EQUIPO 8,99,534 6,611,88 14,71,622 13,643,6 EQUIPO DE TRANSPORTE 1,872, ,687 2,41,28 2,453,661 EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES 4,19,676 5,622,448 9,642,124 8,574,193 EQUIPO DE CÓMPUTO 221,399 19,182 24, ,75 MOBILIARIO Y OTROS EQUIPOS 487,44 146, ,94 27,638 EQUIPO ANTICONTAMINANTE 443, ,21 674,284 67,863 OBRAS EN PROCESO Y ANTICIPOS A PROVEEDORES 4,417, ,13 4,738,784 4,96, $2,621,176 $16,358,451 $36,979,627 $34,198,24 =========== =========== =========== =========== B) LA DEPRECIACIÓN DEL PERIODO ASCENDIÓ A $1,359,246 ($1,322,434 EN 22). C) LA ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO ESTIMA QUE LA CONCLUSIÓN DE LAS OBRAS EN PROCESO Y ANTICIPOS A PROVEEDORES, REQUERIRAN DE UNA INVERSIÓN ADICIONAL DE $3,,971 ($2,972,87 EN 22) APROXIMADAMENTE, Y SERÁN DESTINADAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE BODEGAS, OFICINAS Y ADQUISICIÓN E INSTALACIÓN DE NUEVAS LÍNEAS DE PRODUCCIÓN Y AMPLIACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN LAS FÁBRICAS, DICHAS OBRAS SERÁN CONCLUIDAS ENTRE 24 Y CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

23 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 8 A) EL GRUPO CUENTA CON UN PLAN DE PENSIONES Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD PARA CUBRIR LAS OBLIGACIONES ESTABLECIDAS POR SUS CONTRATOS DE TRABAJO Y LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO. ESTAS COMPENSACIONES SÓLO SON EXIGIBLES DESPUÉS DE HABER TRABAJADO DETERMINADOS AÑOS. - A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, EL IMPORTE DEL PASIVO ACUMULADO, POR CONCEPTO DE OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO DEL PERSONAL, SE ANALIZA COMO SIGUE: DESCRIPCIÓN OBLIGACIONES POR BENEFICIOS ACTUALES $3,911,386 $3,134,432 IMPORTE ADICIONAL POR BENEFICIOS PROYECTADOS 354,585 32, OBLIGACIONES POR BENEFICIOS PROYECTADOS $4,265,971 $3,436,89 ACTIVOS DEL PLAN (FONDO EN FIDEICOMISO) ( 3,198,171)( 2,67,766) $1,67,8 $ 766,43 PARTIDAS POR AMORTIZAR EN UN PERÍODO DE 18 A 24 AÑOS: POR AJUSTES A VARIACIONES ( 1,662,437)( 1,226,294) POR SERVICIOS PASADOS ( 34,925)( 37,32) ACTIVO NETO PROYECTADO ($ 629,562)( 497,283) PASIVO ADICIONAL INTEGRADO POR: ACTIVO INTANGIBLE 497,741 29,11 AJUSTE AL CAPITAL 74, , PASIVO ACUMULADO $ 572,716 $ 481,126 ========== ========== - EL ACTIVO INTANGIBLE Y EL AJUSTE AL CAPITAL ESTÁN CREADOS POR AQUELLAS SUBSIDIARIAS, EN LAS QUE LOS FONDOS EN FIDEICOMISO Y EL PASIVO NETO ACTUAL SON MENORES A LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS ACTUALES. - LAS APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE MANEJAN LOS ACTIVOS DEL PLAN EN EL PERÍODO ASCENDIERON A $272,484 ($278,724 EN 22). EN EL PERÍODO LOS FIDEICOMISOS EFECTUARON PAGOS POR $114,327 ($9,586 EN 22) A BENEFICIARIOS. - EL COSTO NETO DEL PERÍODO ASCENDIÓ A $26,249 ($172,98 EN 22) Y SE DETERMINÓ AL IGUAL QUE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS PROYECTADOS, SOBRE UNA TASA REAL DE RENDIMIENTO ESTIMADA DEL 5% E INCREMENTO DE SUELDOS PROMEDIO DEL 1.5% EN AMBOS PERÍODOS. - LAS DISPOSICIONES FISCALES EN MATERIA DE FONDOS PARA EL PLAN DE PENSIONES Y JUBILACIONES, ESTABLECEN QUE LAS INVERSIONES QUE SE REALICEN EN VALORES EMITIDOS POR LA PROPIA EMPRESA O POR EMPRESAS QUE SE CONSIDEREN PARTES RELACIONADAS, NO PODRÁN EXCEDER DEL 1% DEL MONTO TOTAL DE LA RESERVA PARA ESTOS FONDOS, SIEMPRE QUE SE TRATE DE VALORES APROBADOS POR LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES. EN EL CASO DE QUE ESTE PORCENTAJE SE ENCUENTRE EXCEDIDO, SE TIENE DE PLAZO HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 26, PARA QUE EL MONTO DE DICHAS INVERSIONES NO EXCEDA DEL 1% DE LA RESERVA MENCIONADA. B) SE TIENE UN PASIVO NO CUANTIFICADO POR LAS INDEMNIZACIONES QUE SE TUVIEREN

24 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 9 QUE PAGAR AL PERSONAL, EN LOS CASOS PREVISTOS POR LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO Y EL CONTRATO COLECTIVO DE TRABAJO. DURANTE EL PERIODO SE PAGARON INDEMNIZACIONES POR $83,245 ($16,18 EN 22). C) SE TIENEN VARIAS DEMANDAS ANTE LAS AUTORIDADES COMPETENTES POR DIVERSOS MOTIVOS. EN OPINIÓN DE LOS FUNCIONARIOS Y ABOGADOS DEL GRUPO, ÉSTOS ASUNTOS SE RESOLVERÁN EN FORMA FAVORABLE; EN CASO CONTRARIO, EL RESULTADO DE LOS JUICIOS NO AFECTARÁ SUSTANCIALMENTE LA SITUACIÓN FINANCIERA NI EL RESULTADO DE SUS OPERACIONES. D) AL CIERRE DEL PERIODO SE TIENEN COMPROMISOS PARA COMPRA DE INVENTARIOS, MAQUINARIA Y EQUIPO POR SESENTA MILLONES OCHOCIENTOS CINCUENTA Y CINCO MIL DÓLARES AMERICANOS (NOVENTA Y DOS MILLONES DOSCIENTOS QUINCE MIL DÓLARES AMERICANOS EN 22), APROXIMADAMENTE. E) EN LOS EJERCICIOS DE 2 Y 21 SE CELEBRARON CONTRATOS DE ARRRENDAMIENTO PURO DE EQUIPO DE TRANSPORTE AÉREO, ESTABLECIENDO COMO PLAZOS OBLIGATORIOS DE ARRENDAMIENTO DE DIEZ AÑOS Y SIETE AÑOS Y RENTAS MENSUALES DE CIENTO SETENTA MIL Y VEINTICUATRO MIL DÓLARES AMERICANOS, RESPECTIVAMENTE. 8. CAPITAL SOCIAL: A) EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA INTEGRADO POR 3,251,759,632 ACCIONES, SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMI-NAL, LAS CUALES SE DIVIDEN COMO SIGUE: CAPITAL FIJO: IMPORTE DESCRIPCIÓN 23 Y 22 ACCIONES SERIE A CLASE I- SIN DERECHO A RETIRO REPRESENTADO POR 1,459,389,728 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, CON DERECHO A VOTO, SIEMPRE DEBEN REPRESENTAR EL 56.1% DEL TOTAL DE ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL CON DERECHO A VOTO Y SÓLO PODRÁN SER ADQUIRIDAS DIRECTA O INDIRECTAMENTE POR PERSONAS FÍSICAS O MORALES DE NACIONALIDAD MEXICANA (VALOR HISTÓRICO) $ 785,996 CAPITAL VARIABLE: ACCIONES SERIE B CLASE II- REPRESENTADO POR 1,142,17,984 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, CON DERECHO A VOTO, EN NINGÚN MOMENTO PODRÁN REPRESENTAR MÁS DEL 43.9% DEL TOTAL DE LAS ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL CON DERECHO A VOTO Y SERÁN DE LIBRE SUSCRIPCIÓN (VALOR HISTÓRICO) 1,85,855 ACCIONES SERIE C CLASE II- REPRESENTADO POR 65,351,92 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, SIN DERECHO A VOTO Y EN NINGÚN MOMENTO REPRESENTARÁN MÁS DEL 2% DEL CAPITAL SOCIAL (VALOR HISTÓRICO) 967, $ 2,839,652 EFECTO DE ACTUALIZACIÓN 1,875,666

25 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA $13,715,318 =========== B) INTEGRACIÓN DE LA ACTUALIZACIÓN DE ALGUNAS CUENTAS DEL CAPITAL CONTABLE: CIFRAS EFECTOS DE CIFRAS CONCEPTO HISTÓRICAS ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADAS CAPITAL SOCIAL $ 2,839,652 $1,875,666 $13,715,318 PRIMA EN ACCIONES 193,388 72,2 913,48 UTILIDADES ACUMULADAS: RESERVA LEGAL 1,65,782 48,542 1,474,324 RESERVA PARA ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS 15, 486, ,941 POR APLICAR 15,427,57 8,132,855 23,56,362 UTILIDAD DEL EJERCICIO 3,62,349 41,389 3,643, TOTAL $23,278,678 $2,65,413 $43,884,91 =========== =========== =========== 9. UTILIDAD INTEGRAL LA UTILIDAD INTEGRAL DEL GRUPO DEL PERIODO, ES LA SIGUIENTE: DESCRIPCIÓN UTILIDAD NETA $4,787,189 $4,74,284 RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS ( 9,487)( 16,55) UTILIDAD INTEGRAL $4,696,72 $4,598,229 ========== ========== 1. IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR), IMPUESTO AL ACTIVO (IA), PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU) Y RESTRICCIONES A LAS UTILIDADES: A) LA PROVISIÓN PARA ISR E IA AL 3 DE SEPTIEMBRE DE 23, SE ANALIZA A CONTINUACION: CONCEPTO ISR CAUSADO $3,158,177 $2,964,797 IA 14,729 15,55 ISR DIFERIDO 7,49 ( 779,893) $3,243,396 $2,2,49 ========== ========== B) COMO RESULTADO DE LAS MODIFICACIONES A LA LEY DEL ISR APROBADAS AL 1 DE ENERO DE 22, LA TASA DEL ISR (35%), SE REDUCIRÁ ANUALMENTE A PARTIR DE 23 HASTA QUE LA TASA NOMINAL SEA DEL 32% EN 25. EL ISR CAUSADO DEL PERIODO SE DETERMINÓ APLICANDO LA TASA DEL 34% AL RESULTADO FISCAL Y EN FORMA INDIVIDUAL A CADA UNA DE LAS CONTROLADAS. C) IMPUESTO DIFERIDO- LAS PRINCIPALES PARTIDAS TEMPORALES QUE DIERON ORIGEN AL PASIVO POR CONCEPTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS A LA FECHA DE LOS ESTADOS

26 TRIMESTRE: 3 AÑO: 23 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACION FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 11 FINANCIEROS S, SE ANALIZAN A CONTINUACION: CONCEPTO ACTIVOS FIJOS Y OTROS ACTIVOS $5,346,126 $5,56,338 INVENTARIOS 1,333,44 1,296,744 OBLIGACIONES LABORALES AL RETIRO 198, ,173 CLIENTES ( 141,891)( 17,434) PROVISIONES DE PASIVO ( 46,942)( 36,98) POR SERVICIOS DE PUBLICIDAD - ( 25,993) SUBTOTAL $6,689,52 $6,663,92 CRÉDITOS FISCALES CORRESPONDIENTES A: PÉRDIDAS FISCALES ( 51,59)( 118,559) IMPUESTO AL ACTIVO POR RECUPERAR ( 111,134)( 99,348) TOTAL DE PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO $6,526,328 $6,445,973 ========== ========== D) A LA FECHA DEL BALANCE EXISTEN PÉRDIDAS FISCALES QUE AFECTARÁN EL RESULTADO FISCAL POR $46,248 ($39,82 EN 22), QUE PODRÁN AMORTIZARSE CONTRA LAS UTILIDADES FISCALES DE EJERCICIOS FUTUROS, PREVIA ACTUALIZACIÓN. EN EL PERIODO SE HAN AMORTIZADO $12,698 ($5,626 EN 22), DE LAS PÉRDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES A VALORES HISTÓRICOS. E) EL IA SE CAUSA A LA TASA DEL 1.8% SOBRE EL IMPORTE NETO DE CIERTOS ACTIVOS Y PASIVOS, SÓLO CUANDO ÉSTE EXCEDE AL ISR A CARGO. F) LA PTU SE CALCULA APLICANDO LA TASA DEL 1% A LA BASE DETERMINADA CONFORME A LAS REGLAS ESTABLECIDAS POR LA LEY DEL ISR. G) A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S EXISTEN $188,694 ($158,94 EN 22) DE IA, POR EL CUAL SE PODRÁ SOLICITAR DEVOLUCIÓN DENTRO DE LOS DIEZ EJERCICIOS SIGUIENTES PREVIA ACTUALIZACIÓN, SIEMPRE Y CUANDO EL ISR SEA MAYOR AL IA EN CUALQUIERA DE ESOS EJERCICIOS. - EXISTEN COMPAÑÍAS QUE NO CAUSARON ISR, POR LO QUE EL IA DEL PERIODO SE CONSIDERÓ COMO UNA CUENTA POR COBRAR EN AQUELLAS COMPAÑÍAS QUE SE TIENE LA SEGURIDAD DE QUE DICHO MONTO SE PODRÁ ACREDITAR CONTRA ISR DE EJERCICIOS FUTUROS, Y SE PRESENTA EN EL BALANCE GENERAL, CONJUNTAMENTE CON EL IMPUESTO DIFERIDO, DE ACUERDO A LO DISPUESTO EN EL BOLETIN D-4 REVISADO. EL EFECTO ACUMULADO A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S ES DE $111,134 ($95,492 EN 22) A VALOR HISTÓRICO. - EL IA QUE CAUSARON AQUELLAS CONTROLADAS, EN DONDE SE TIENE LA INCERTIDUMBRE DE QUE DICHO IMPUESTO SE PUEDA RECUPERAR Y EL MISMO SEA MAYOR AL ISR, SE CARGÓ DIRECTAMENTE A LOS RESULTADOS DEL PERIODO POR $14,575 ($14,483 EN 22) A VALOR HISTÓRICO. H) GRUPO MODELO, S.A DE C.V. TIENE AUTORIZACIÓN PARA DETERMINAR EL ISR, BAJO EL RÉGIMEN DE CONSOLIDACIÓN FISCAL, CONJUNTAMENTE CON SUS SUBSIDIARIAS DIRECTAS E INDIRECTAS, SEGÚN AUTORIZACIÓN DE LA SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO. LOS PRINCIPALES PUNTOS RESPECTO A LA CONSOLIDACION FISCAL SON LOS SIGUIENTES: