PLAN DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA U.FUND 1 de febrero de 2017 Suplemento del Paquete de Información con fecha 3 de enero de 2017*

Transcripción

1 PLAN DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA U.FUND 1 de febrero de 2017 Suplemento del Paquete de Información con fecha 3 de enero de 2017* En vigencia a partir del 12 de diciembre de 2016, la siguiente información se eliminó de la página 32 del Paquete de Información con fecha 3 de enero de Comisiones por Redención. Si invierte en la Cartera de International Index o en la Cartera de Total Market Index, se encuentra potencialmente sujeto a una comisión por redención a corto plazo. La comisión la impone el fondo mutuo en el que la Cartera invierte, no por la Cartera. El Fondo retiene toda comisión por redención a corto plazo, no la Cartera, y dicha comisión es parte de los activos del Fondo. La comisión para la Cartera de International Index y la Cartera de Total Market Index es 1.00% y 0.50%, según la cantidad que usted retira o transfiere de las Carteras para Unidades que se hayan tenido en posesión durante menos de 90 días. Las unidades en posesión por más tiempo se redimirán antes. Las unidades en posesión por menos tiempo se redimirán últimas. Aquí hay dos ejemplos para ayudarle a entender cómo funciona: Ejemplo 1: Usted compra 100 Unidades de la Cartera de International Index el día que abre su cuenta. Ochenta días más tarde retira o transfiere 50 Unidades, cuando las Unidades valen $500. La comisión de redención se aplica a las 50 Unidades, ya que se han tenido en posesión menos de 90 días. La comisión es de $5 (1% de $500). Ejemplo 2: Usted compra 100 Unidades de la Cartera de Total Market Index el día que abre su cuenta. Cien días después compra 50 Unidades más. Veinticinco días después retira o transfiere 125 Unidades. El valor de esas Unidades en ese momento es de $1,250. El primer paso es determinar qué unidades se redimirán. Mediante la regla de primero en entrar, primero en salir, las 100 Unidades de la primera compra se redimen, junto con 25 de las 50 Unidades compradas 100 días más tarde. Las 100 Unidades de la compra original NO están sujetas a la comisión por redención, ya que se tuvieron en posesión durante 90 días o más. Las 25 Unidades compradas 100 días más tarde SÍ están sujetas a la comisión, ya que se tuvieron en posesión durante menos de 90 días. El valor de las Unidades sujetas a la comisión por redención es $250 (25 Unidades a $10 por Unidad). La comisión de redención es $1.25 (0.50% de $250). * Tenga en cuenta que el Paquete de Información del Plan de Ahorro Universitario U.Fund (el Paquete de Información ) se compone del Suplemento adjunto (en vigencia a partir del 1 de febrero de 2017), y del Paquete de Información del Plan de Ahorro Universitario U.Fund con fecha 3 de enero de Si desea obtener el Paquete de Información completo en los términos antes descritos, comuníquese telefónicamente con Fidelity Investments al , o visite el sitio MA-CIT-SPA de febrero de

2 Esta página se ha dejado intencionalmente en blanco

3 Esta página se ha dejado intencionalmente en blanco

4 Esta página se ha dejado intencionalmente en blanco

5 PAQUETE DE INFORMACIÓN DEL PLAN DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA 3 de enero de 2017 Características principales a tener en cuenta antes de comenzar Cómo abrir y aportar a una cuenta Cómo administrar y modificar una cuenta Cómo realizar retiros de dinero y cerrar una cuenta Consideraciones sobre créditos impositivos y ayudas financieras Información adicional Acuerdos de los Participantes Creado y mantenido por la Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts. Administrado por Fidelity Investments.

6 INFORMACIÓN IMPOSITIVA IMPORTANTE En lo concerniente a la información suministrada en este Paquete de información general: 1) Consulte a su propio asesor fiscal con respecto a su situación específica. 2) En la medida en que se brinde asesoría fiscal, se expone para apoyar la comercialización del Plan de inversiones universitarias U.Fund. 3) En la medida en que se brinde asesoría fiscal, no se podrá utilizar para evadir el pago de multas de impuestos federales.

7 CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES A TENER EN CUENTA ANTES DE COMENZAR El Plan de inversión universitaria U.Fund (el Plan U.Fund) es un Plan de ahorro universitario 529. Los planes 529 son planes con beneficios fiscales autorizados en la Sección 529 del Código de Impuesto Internos. Para obtener más información, consulte la página 50. El Plan U.Fund es un programa de la Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts (MEFA) y está administrado por Fidelity Investments (Fidelity). Las características del Plan U.Fund que se describen en este Paquete de información general reflejan las condiciones de los acuerdos entre la MEFA y Fidelity. Para obtener más información, consulte la página 53. Una cuenta del Plan U.Fund tiene un Participante y un Beneficiario. El Participante debe ser un residente de Estados Unidos, de 18 años de edad o más, y debe tener un número de Seguro Social o número de identificación tributaria. El Beneficiario debe ser un individuo de cualquier edad, tener un número de Seguro Social o número de identificación tributaria y también puede o no estar relacionado con el Participante; una misma persona puede ser Participante y Beneficiario. El Participante realiza aportaciones a la cuenta para saldar los gastos de educación superior calificados del Beneficiario. Para obtener más información, consulte la página 43. Por lo general, el Beneficiario de una cuenta se puede cambiar a un familiar elegible del Beneficiario original. Si se cambia de Beneficiario por alguien que no sea un familiar elegible del Beneficiario original, habrá consecuencias fiscales y posibles sanciones. Para obtener más información, consulte la página 41. Para fines fiscales, las aportaciones a la cuenta son consideradas donaciones; para fines del control, se consideran propiedad del Participante hasta que son distribuidas. Para obtener más información, consulte las páginas 8, 43, 44. Hay beneficios fiscales así como consideraciones impositivas. Las ganancias generadas por inversiones, si las hubiere, en su cuenta del Plan U.Fund cuentan con aplazamiento del impuesto federal sobre la renta. Para obtener más información, consulte la página 43. Los retiros realizados por residentes o contribuyentes de Massachusetts para gastos de educación superior calificados en la mayoría de las facultades y universidades no pagan impuestos federales sobre la renta ni impuestos sobre la renta del estado de Massachusetts. Para obtener más información, consulte las páginas 8, 43. Los residentes o contribuyentes de Massachusetts que realicen aportes a un plan de ahorro universitario 529 están alcanzados por una deducción del impuesto estatal a las ganancias. Para obtener más información, consulte la página 8. Por lo general, los retiros no calificados tributan como renta ordinaria y otros pueden pagar una multa fiscal. Para obtener más información, consulte la página 44. Los tipos de impuestos que aplican pueden incluir el impuesto sobre la renta (tanto federal como estatal), las donaciones, las transferencias transgeneracionales y el patrimonio. Para obtener más información, consulte las páginas 8, 44. Puede transferir la cuenta de ahorros para estudios Coverdell 529 (Coverdell ESA, por sus siglas en inglés) o los activos de bonos de ahorros calificados de Estados Unidos a una cuenta del Plan U.Fund, pero aplican ciertas restricciones. Para obtener más información, consulte la página 10. El modo en que use su Plan U.Fund puede afectar, o ser afectado por, becas y créditos fiscales federales para la educación. Para obtener más información, consulte las páginas 43, 47. Las leyes impositivas son complejas y cada situación es diferente; consulte a un profesional en el rubro impositivo antes de abrir una cuenta, realizar aportaciones y retiros, cambiar los Beneficiarios o tomar cualquier otra medida. Para obtener más información, consulte las páginas 8, 41, 43. Salvo donde así se indique, toda la información fiscal de este documento hace referencia únicamente a los impuestos federales, no a impuestos locales o estatales, y corresponde solo a un resumen de información, no constituye un asesoramiento fiscal. Algunos estados ofrecen tratamiento fiscal favorable u otros beneficios a sus residentes siempre y cuando inviertan en el plan de su propio estado. Tenga en cuenta estas cuestiones antes de tomar cualquier decisión sobre inversiones. Puede consultar a un profesional en el rubro impositivo para conocer más sobre los beneficios o consecuencias de invertir en un plan ofrecido por su estado o el estado del Beneficiario elegido. Para obtener más información, consulte la página 8. CÓMO COMUNICARSE CON FIDELITY Puede comunicarse con Fidelity para obtener más información sobre el Plan U.Fund mediante cualquiera de las formas descritas a continuación: Por Internet: Por teléfono: Personalmente: Llame al FIDELITY para conocer el centro del inversionista más cercano Por correo: U.Fund College Investing Plan c/o Fidelity Investments College Plan Service Center P.O. Box Cincinnati, OH

8 Las aportaciones tienen límites mínimos y máximos. Puede abrir una cuenta con un mínimo de $50 y un máximo de $400,000, pero con ciertas condiciones. Para obtener más información, consulte las páginas 8, 9. Los Participantes pueden asimismo establecer un plan de inversión sistemática en una cuenta, con un mínimo de $15 por mes o $45 por trimestre calendario. Para obtener más información, consulte las páginas 8, 9. Las aportaciones a una cuenta del Plan U.Fund deben realizarse mediante cheque, transferencia electrónica u otra forma de efectivo (que no sea en divisas). No podrán aceptarse acciones, bonos u otros bienes. Para obtener más información, consulte la página 9. Al elegir la Cartera, usted decide cómo se asignan los activos; Fidelity selecciona las opciones de inversión en las que invierte cada Cartera. El Plan U.Fund les ofrece a los Participantes una variedad de Carteras que invierten en (1) fondos mutuos de Fidelity; (2) fondos mutuos Índice de Fidelity; (3) fondos mutuos de Múltiples Firmas (que incluyen fondos mutuos de Fidelity y fondos mutuos no afiliados que participan en FundsNetwork de Fidelity sin pagar comisión por transacción (Fondos de Terceros)); y (4) en una cuenta de depósito remunerada. Estas carteras incluyen veinticuatro basadas en la edad, seis de asignación estática, cinco opciones de inversión en fondos individuales y una cuenta de depósito remunerada. Para obtener más información, consulte la página 13. Los Participantes pueden elegir una Estrategia Personalizada o una basada en la edad. Para obtener más información, consulte la página 40. Puede movilizar dinero invertido anteriormente entre las Carteras dos veces por año calendario y al momento del cambio del Beneficiario designado; sin embargo, puede cambiar la asignación para aportaciones futuras en cualquier momento. Para obtener más información, consulte la página 40. Las inversiones en las Carteras están sujetas a riesgos y fluctuaciones. Dichos riesgos incluyen, entre otros, riesgos de mercado, en las tasas de interés, por inversiones en el extranjero, crediticios y de concentración geográfica. Para obtener más información, consulte la página 16. Los Participantes deben pagar comisiones y gastos. Para las Carteras del Plan U.Fund (1) que inviertan en fondos mutuos de Fidelity la comisión total anual basada en activos es del 0.20% más los gastos del fondo mutuo subyacente; (2) que inviertan en fondos mutuos Índice de Fidelity, la comisión total anual basada en activos es del 0.09% más los gastos del fondo mutuo subyacente; (3) que inviertan en fondos de Múltiples Firmas (que incluyen fondos mutuos de Fidelity y Fondos de Terceros), la comisión total anual basada en activos es del 0.35% más los gastos del fondo mutuo subyacente; y (4) que inviertan en una cuenta de depósito que remunerada, la comisión total anual basada en activos de entre el 0.05% y 0.10%, según la Tasa Objetivo diaria de los Fondos Federales, más una Comisión de Administración del Banco de 0.00% a 0.40%, según la Tasa Objetivo diaria de los Fondos Federales. Para obtener más información, consulte la página 32. Los participantes pueden revisar la estructura de gastos y comisiones de cada Cartera disponible actualmente a través del Plan U.Fund Para obtener más información, consulte las páginas 33, 34, 35, 36. Desempeño histórico y relaciones de gastos para el Plan U.Fund. Las relaciones de gastos de las Carteras y de los fondos mutuos subyacentes son factores importantes a la hora de evaluar el desempeño. Para obtener más información, consulte las páginas 28, 29, 30. Revise el desempeño pasado de las Carteras del Plan U.Fund. Para obtener más información, consulte las páginas 25, 26, 27. Riesgos de invertir en el Plan. Su inversión en el Plan U.Fund está sujeta a ciertos riesgos. Incluyen, entre otros: el riesgo de que disminuya el valor de su Cuenta del Plan U.Fund; el riesgo de que las leyes (federales y estatales) que inciden sobre su cuenta cambien mientras su cuenta esté abierta; el riesgo de que todos los cambios hechos a la estructura original o a los objetivos de inversión del Plan U.Fund resulten menos favorables para los inversionistas; y el riesgo de que las aportaciones a una Cuenta del Plan U.Fund puedan afectar la elegibilidad del Participante o del Beneficiario para recibir ayuda financiera u otro tipo de beneficios. CARACTERÍSTICAS DEL PAQUETE DE INFORMA- CIÓN GENERAL PARA TENER EN CUENTA Los impuestos y otras reglas se aplican de manera distinta a una cuenta 529 que sea también una cuenta regulada por la Ley Uniforme de Donaciones/Transferencias a Menores (UGMA/UTMA). Si tiene una cuenta de estos tipos, procure leer la información en las secciones Puntos UGMA/ UTMA que figuran en este documento. Las cuentas de fideicomisos pueden estar sujetas a reglas un poco diferentes. Consulte a un profesional de fideicomisos sobre cualquier Cuenta del Plan U.Fund en la que el Participante sea un fideicomiso. 4

9 Glosario de términos comunes del Plan U.Fund Acuerdo de Participación - acuerdo legal vinculante ejecutado por el Participante, el Patrocinador estatal y el Administrador del Programa Administrador del programa - persona que celebra contratos con un estado a fin de proporcionar servicios administrativos y gerenciales a un plan 529 patrocinado por un estado o por una agencia estatal en particular. Fidelity Investments administra y maneja el Plan U.Fund. Administrador fiduciario - el Director Ejecutivo de la MEFA es el administrador fiduciario del Fideicomiso y es supervisado por la Junta Directiva de la MEFA. Beneficiario - persona física para la cual se crea la cuenta. El Participante podrá abrir una cuenta a nombre de cualquier persona, incluyéndose a sí mismo. El Beneficiario puede tener cualquier edad y debe tener un número de Seguro Social o número de identificación tributaria. El Participante es la única persona que puede cambiar el Beneficiario. Cartera de Depósitos Bancarios: - la Cartera de Depósitos Bancarios es una opción de inversión compuesta únicamente por un depósito en una cuenta de depósito remunerada asegurada por la FDIC y que se ajusta a las necesidades de los Beneficiarios sin perjuicio de su edad. Carteras Basadas en la Edad - opciones de inversión destinadas a ajustarse a las necesidades de los Beneficiarios basándose en la edad de los mismos. Algunas Carteras invierten en fondos mutuos de Fidelity administrados activamente, otros invierten en fondos Índice de Fidelity y otras pueden hacerlo en fondos mutuos activos e índice de Fidelity y en fondos mutuos no afiliados que participan en FundsNetwork de Fidelity (Fondos de Terceros). Las Carteras Basadas en la Edad incluyen Fondos de Fidelity, fondos Índice de Fidelity y fondos de Múltiples Firmas. Carteras de Fondo Individual - opciones de inversión diseñadas para invertir en un fondo mutuo único y para ajustarse a las necesidades de los Beneficiarios sin perjuicio de su edad. Carteras Estáticas - opciones de inversión diseñadas para ajustarse a las necesidades de los Beneficiarios sin perjuicio de su edad. Cobertura de Seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation) - la Cobertura de Seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (cobertura de seguro FDIC) cubre todas las cuentas de depósito en bancos asegurados y sociedades de ahorro y préstamo por hasta $250,000 por depositante en cada uno de estos organismos Corporación Federal de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC) - la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) es una agencia independiente del gobierno de Estados Unidos que lo protege frente a la pérdida de sus depósitos en caso de que no lo proteja el banco asegurado por la FDIC o la sociedad de ahorro y préstamo. Cuenta UGMA/UTMA cuenta del plan 529 establecida por un custodio UGMA/UTMA. Todos los activos que se conservan en una cuenta UGMA/UTMA 529 pertenecen al menor (Beneficiario) y solo pueden ser utilizados en beneficio de éste. La cuenta estará regida por las disposiciones de la legislación estatal aplicable sobre las cuentas UGMA/UTMA. Estrategia Basada en la Edad - con este tipo de estrategia, el Participante invierte en una Cartera que corresponde al año de nacimiento del Beneficiario. Cada Cartera se vuelve más conservadora a medida que el Beneficiario se acerca a su edad universitaria. Estrategia Personalizada - este tipo de estrategia ofrece la oportunidad de seleccionar la/s Cartera/s y asignación/es en las que invertir en una cuenta. Extracción no calificada - una extracción no calificada es dinero repartido desde una cuenta del plan 529 que no se utiliza para gastos para educación superior calificados. Estas extracciones se considerarán ingresos del heredero y estarán sujetas a impuestos conforme con la tasa del impuesto aplicable al heredero. Además, a la parte de ganancias de la inversión de la extracción no calificada se le puede aplicar una multa fiscal del 10%. Fideicomiso - el Fideicomiso es el Plan de ahorro para la educación superior de la Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts, establecido por la MEFA para mantener los activos del Plan U.Fund. Fondos de Múltiples Firmas - incluyen fondos mutuos de Fidelity y fondos mutuos no afiliados que son administrados profesionalmente por asesores de terceros no afiliados y participan en Fidelity FundsNetwork. Fondos de Terceros - fondos mutuos no afiliados que participan en Fidelity FundsNetwork y son administrados profesionalmente por asesores de inversión que no son Fidelity Investments. Los Fondos de Terceros que forman parte de las carteras son administrados por administradores no afiliados y le pagan a Fidelity por la prestación de servicios a los accionistas y otros servicios, conforme a su participación en Fidelity FundsNetwork. Preguntas? Llame a Fidelity al o visite 5

10 Glosario de términos comunes del Plan U.Fund, continuación Fondos mutuos administrados activamente - fondos mutuos que invierten en una gran variedad de acciones, bonos y/o fondos del mercado monetario que coinciden con el objetivo de inversión del fondo y los gerencia activamente el Administrador de Cartera. Fondos mutuos de Fidelity - fondos mutuos administrados profesionalmente por Fidelity Investments. Fondos mutuos Índice - fondos mutuos que invierten en acciones o bonos incluidos en un índice específico y en general no son comercializados ni administrados por el Administrador de cartera. Gastos para educación superior calificados - están definidos en la Sección 529 del Código de Impuestos Internos. Los repartos de una cuenta del plan 529 que se utilizan para el pago de gastos para educación superior calificados en general no están sujetos al impuesto federal sobre la renta. Heredero - persona que puede estar sujeta al pago de impuestos como consecuencia de una extracción de una cuenta correspondiente al plan 529. El Heredero puede ser el Participante o el Beneficiario. Institución educativa elegible - instituciones educativas que cumplen con los estándares federales de acreditación específicos, incluso la aptitud para participar en un programa de asistencia financiera federal. Estas instituciones incluyen a la mayoría de las facultades y universidades con carreras de cuatro años (para diplomas de grado y avanzados), varias instituciones de dos años, muchas instituciones privadas y vocacionales e instituciones educativas del extranjero que sean elegibles para participar en el Programa Federal de Préstamos para la Educación Familiar (FFEL), entre las que se incluyen algunas facultades de medicina del exterior. Límite de la aportación - este límite restringe el monto que puede aportarse a una cuenta del Plan U.Fund. El límite de la aportación del Plan U.Fund asciende actualmente a $400,000 y se controlará periódicamente. Paquete de información general - documento que proporciona a los inversionistas información integral acerca de las características del Plan U.Fund, de sus beneficios, riesgos, comisiones y gastos y de su desempeño así como también de las correspondientes divulgaciones legales e impositivas. Participante - persona que establece la cuenta. El Participante debe residir en Estados Unidos, tener una dirección de correo postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación tributaria, tener como mínimo 18 años de edad al momento de apertura de la cuenta y cuando se realiza una aportación a la misma. Cada cuenta del plan 529 puede tener solo un Participante. Participante Sucesor - persona designada por el Participante para asumir la titularidad de la cuenta en caso de fallecimiento del Participante cuando todavía existen fondos en la cuenta. El Participante sucesor debe residir en los Estados Unidos, tener una dirección de correo postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación tributaria y tener como mínimo 18 años de edad. Participante Sucesor contingente - persona designada por el Participante para asumir la titularidad de la cuenta en caso de fallecimiento del Participante cuando todavía existen fondos en la cuenta. El Participante sucesor debe residir en los Estados Unidos, tener una dirección de correo postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación tributaria y tener como mínimo 18 años de edad. Patrocinador estatal - estado o agencia estatal que establece y mantiene el Plan de ahorros universitarios 529. La Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts (MEFA) ha creado y mantiene el Plan U.Fund. Plan de ahorros universitarios los planes 529 son planes de ahorros universitarios con ventajas tributarias, autorizados en virtud de la Sección 529 del Código de Impuestos Internos. Relación de gasto - proporción de gastos para promediar los activos netos para un fondo o Cartera durante un determinado periodo de tiempo. Retiro calificado - retiros calificados que son un reparto de una cuenta del plan 529 utilizados para afrontar los gastos calificados de educación superior y, por lo general, no están sujetos al impuesto federal a las ganancias. Sección la Sección 529 del Código de Impuestos Internos (26 U.S.C. 529) define los requisitos específicos para los programas de matrícula calificados, entre los que se incluyen los planes de ahorros universitarios 529 Transferencia - una transferencia permite a un Participante transferir el valor de una cuenta de ahorro para estudios Coverdell (Coverdell ESA, por sus siglas en inglés), un bono de ahorro calificado de los Estados Unidos o una cuenta del plan 529 a una cuenta del plan 529 sin que la suma transferida esté gravada por el impuesto federal sobre la renta, siempre que se cumplan ciertas condiciones Unidad: las unidades de las Carteras son adquiridas por los Participantes. Las Unidades son valores municipales y su venta está regulada por la Junta Municipal Reguladora de Valores. 6 Preguntas? Llame a Fidelity al o visite

11 Índice Cómo abrir y aportar a una cuenta Decidir Cuánto Aportar...8 Mínimos y máximos asociados con la apertura y aportación a una cuenta, así como asuntos de donaciones, transferencias transgeneracionales, patrimonio e impuestos estatales y consideraciones sobre la protección del acreedor Cómo abrir una cuenta y realizar aportaciones....9 Opciones para hacer inversiones iniciales en cuentas nuevas y de transferencia Cómo administrar y modificar una cuenta Opciones de inversión Descripción de las 36 Carteras del Plan U.Fund: 24 Carteras Basadas en la Edad, seis Carteras Estáticas, cinco Carteras de Fondos Individuales y una Cartera de Depósito Bancario Cómo comprender las estrategias y los riesgos de la Cartera Información general sobre la asignación de activos y el modo en que las Carteras la utilizan, así como una breve descripción de los principales tipos de riesgo que pueden afectar el desempeño de una Cartera Desempeño de la Cartera Datos sobre el desempeño histórico de las carteras Gastos de la cuenta y de la Cartera Información sobre la relación de gastos de la cartera, la relación de gastos del fondo subyacente y cuadros de costos de inversión hipotéticos Elección de sus inversiones Descripción de las estrategias personalizadas y basadas en la edad del Plan U.Fund y de los factores que pueden ayudarlo a decidir cuál es la adecuada para usted Cómo cambiar de Beneficiario Información sobre cómo utilizar el Formulario de cambio de Beneficiario del Plan U.Fund y las reglas y restricciones que aplican para dicho cambio Cambio de Participante Elegir un Participante sucesor y las ventajas de hacerlo Cómo realizar retiros de dinero y cerrar una cuenta Determinar el estado impositivo de un retiro Tipos de retiros (y otros repartos), por lo general, libres de impuestos, tipos de retiros imponibles e impuestos federales involucrados, información sobre excepciones a las reglas fiscales y detalles sobre los tipos de gastos universitarios que califican para un tratamiento fiscal favorable Cómo solicitar un retiro de dinero Cómo realizar un retiro por teléfono, usando un formulario o por Internet, y el tipo de información que deberá suministrar Cómo cerrar una cuenta Cómo realizar un retiro final, una trasferencia a otra cuenta 529 u otro reparto Preguntas frecuentes Preguntas frecuentes y sus respuestas Consideraciones sobre créditos impositivos y ayudas financieras Información adicional Estructura legal y comercial del Plan U.Fund Información general sobre el patrocinador estatal y el papel del estado en el Plan U.Fund, su gestión, el administrador del programa, los administradores de cartera y la estructura legal y regulatoria del Plan U.Fund Fondos mutuos subyacentes Descripción de los Fondos mutuos subyacentes de Fidelity y los Fondos de Terceros y los principales riesgos de inversión asociados con los fondos Cartera de Depósitos Bancarios Descripción de la Cuenta de depósito subyacente, la Cartera de Depósitos Bancarios, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la tasa de interés y los principales riesgos de inversión asociados a la opción de inversión Acuerdos de los Participantes Acuerdo de participación Acuerdo de designación de sucesores Toda información con respecto a esta oferta que no figure en el Paquete de información general no está autorizada. Estos valores no han sido registrados en la Comisión de Bolsa y Valores, ni en ninguna comisión estatal de valores. Para obtener los prospectos de los fondos mutuos de las carteras, comuníquese con Fidelity al o visite Preguntas? Llame a Fidelity al o visite 7

12 Cómo abrir y aportar a una cuenta Esta sección le informará acerca de lo que necesita saber para comenzar a operar su Cuenta del Plan U.Fund. Asegúrese de leer el Paquete de información general, el Acuerdo de Participación y el Acuerdo del Cliente relacionado con la cuenta de corretaje. El cliente deberá firmar ambos acuerdos para poder abrir una cuenta. Tenga en cuenta que la información impositiva que se incluye en el presente es de carácter general, y que se refiere al impuesto federal sobre la renta y a otros impuestos federales, pero no a impuestos estatales o locales que pudieran ser de aplicación, excepto cuando se lo indica expresamente. ALGUNOS ESTADOS OFRECEN UN TRATAMIENTO IMPOSITIVO FAVORABLE U OTROS BENEFICIOS DEL ESTADO A SUS RESIDENTES SOLO SI INVIERTEN EN EL PLAN DE SU PROPIO ESTADO. ANTES DE TOMAR UNA DECISIÓN RELATIVA A UNA INVERSIÓN, SE RECOMIENDA QUE CONSULTE A UN PROFESIONAL CALIFICADO EN EL RUBRO DE IMPUESTOS A FIN DE OBTENER MAYOR INFORMACIÓN ACERCA DE LOS BENEFICIOS O CONSECUENCIAS DE INVERTIR EN UN PLAN QUE OFREZCA SU ESTADO O EL ESTADO DE RESIDENCIA DE SU BENEFICIARIO DESIGNADO. Ni la Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts ni Fidelity Investments garantizan de forma alguna la participación en el Plan. DECIDIR CUÁNTO APORTAR Monto mínimo para abrir una cuenta $50 si la aportación es una suma única (incluye traslados y transferencias) $15 si usted establece aportaciones sistemáticas de por lo menos $15 mensuales Monto mínimo para agregar a una cuenta $25 en caso de una aportación única $15 mensuales o $45 por trimestre calendario, en caso de un plan de aportaciones sistemáticas También será posible realizar aportaciones utilizando puntos de premio con una tarjeta de crédito especial. Comuníquese con Fidelity para obtener más información. Aportación máxima sin donación o impuesto sobre bienes y servicios sobre transferencias transgeneracionales $14,000 anuales de cualquier Participante a un Beneficiario determinado sin otras donaciones para el Beneficiario durante ese año $70,000 anuales, si se realizara en calidad de donación acelerada sin otras donaciones para el Beneficiario durante ese año o durante los próximos cuatro años calendario Consideraciones relativas a las donaciones y al impuesto sobre transferencias transgeneracionales. El impuesto sobre la donación de bienes y el impuesto GST sobre transferencias transgeneracionales pueden ser aplicables como consecuencia de donaciones por un monto superior a $14,000 anuales realizadas por una persona física a otra. A los efectos de los impuestos sobre las donaciones y sobre la herencia, los aportes correspondientes al plan 529 se consideran donaciones completas. Sin embargo, en caso de un Beneficiario, se podrán realizar aportaciones por hasta cinco veces el monto máximo anual libre de impuestos (actualmente $70,000 por persona física, $140,000 por matrimonio) por vez. Siempre que presente el Formulario 709 de su declaración de impuestos federales correspondiente al año en que se realizó la donación y no realice ninguna otra donación gravable al Beneficiario durante dicho año o durante los siguientes cuatro años calendario, su aporte al plan 529 recibirá un tratamiento de cinco donaciones anuales iguales. No deberá derivar en impuesto sobre la donación de bienes o impuesto GST y usted no estará obligado a recurrir a exenciones o créditos asociados a éstos. Tenga en cuenta que cuanto mayor sea la aportación realizada a su plan 529, menor será la cantidad que usted podrá destinar a otras donaciones sin que esto lo obligue al pago del impuesto sobre la donación de bienes o al impuesto GST. Consideraciones relativas al impuesto a la herencia. Si un Participante realiza una donación acelerada pero fallece durante el periodo de cinco años, la parte de la donación asignada a los años calendario posteriores al año de la defunción se considera parte del acerbo hereditario del Participante a los efectos del impuesto a la herencia. 8 Preguntas? Llame a Fidelity al o visite

13 Consideraciones sobre impuestos estatales. Según la ley de impuesto a las ganancias de Massachusetts, las aportaciones y cualquier ganancia de la cuenta aumentan el impuesto diferido. Los repartos utilizados para gastos calificados de educación superior no estarán sujetos al impuesto a las ganancias de Massachusetts para los residentes o contribuyentes de Massachusetts, pero puede haber otros impuestos estatales o locales que pueden aplicarse según dónde usted y el Beneficiario vivan. Al igual que la mayoría de las legislaciones, las leyes impositivas pueden cambiar, y usted debe consultar con un asesor profesional antes de tomar cualquier decisión en materia de inversiones. Desde el 1 de enero de 2017, los residentes y los contribuyentes del estado de Massachusetts pueden ser elegibles para una deducción del impuesto estatal en los aportes hechos a una cuenta del Plan U.Fund. La deducción impositiva anual es de un monto máximo de $1,000 por persona y $2,000 para matrimonios que realicen declaraciones conjuntas. Toda deducción que se realice está sujeta a la recuperación en los años gravables en que se realice una distribución o reembolso del Plan U.Fund por motivos que no sean (1) pagar un gasto de educación superior calificada o (2) la muerte, discapacidad o la recepción de una beca por parte del beneficiario. Si se produce una transferencia de la titularidad de la cuenta, de conformidad con los requisitos del Plan U.Fund., el receptor de la titularidad debe asumir los atributos fiscales del titular original asociados a la cuenta del Plan U.Fund, incluidos, entre otros, la responsabilidad de la recuperación de una deducción que pudiera haber tomado el propietario anterior de la cuenta. Estas disposiciones de deducción impositiva del estado de Massachusetts son efectivas hasta el año fiscal Los impuestos estatales y demás beneficios son otros factores a tener en cuenta en el proceso de toma de decisiones de inversión. Consulte con un asesor calificado acerca de cómo los posibles beneficios de invertir en un plan de su propio Estado se aplican a su situación particular y consulte sobre el plan del estado de su residencia para más información acerca de sus características. Si usted o su Beneficiario designado no son residentes de Massachusetts, considere, antes de invertir, si su estado o el estado de residencia del Beneficiario designado ofrecen a sus residentes un plan con ventajas impositivas estatales u otros beneficios. Protección del acreedor La Ley de Prevención del Abuso de Quiebra y Protección al Consumidor (Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act) de 2005 proporciona protección en procesos federales de quiebra para muchas cuentas 529. Su cuenta estará protegida si el Beneficiario designado es su hijo, hijastro, nieto o nietastro (inclusive hijos, hijastros, nietos o nietastros por medio de adopción o familias sustitutas) con sujeción a los siguientes límites: Las aportaciones realizadas a todas las cuentas 529 para el mismo Beneficiario designado como mínimo 720 días antes de que se presente una quiebra federal estarán completamente protegidas; Las aportaciones realizadas a todas las cuentas 529 para el mismo Beneficiario designado más de 365 días pero menos de 720 días antes de que se presente una quiebra federal estarán protegidas hasta $6,225; y Las aportaciones realizadas a todas las cuentas 529 para el mismo Beneficiario designado menos de 365 días antes de que se presente una quiebra federal no estarán protegidas contra los reclamos de los acreedores en procesos federales de quiebra. La ley de su propio estado puede ofrecer protecciones adicionales para los acreedores. Consulte a un abogado acerca de su situación en particular. Aportación máxima permitida Controlada periódicamente; actualmente $400,000 por Beneficiario Una persona puede ser el Beneficiario de múltiples cuentas en el Plan U.Fund, pero si el valor total de esas cuentas alcanza o supera el límite máximo de aportación, usted no podrá comenzar a aportar ni seguir aportando a ninguna cuenta de ese Beneficiario durante el siguiente año. CÓMO ABRIR UNA CUENTA Y REALIZAR APORTES Usted podrá abrir una cuenta en Internet en o por correo utilizando la aplicación que viene con este Paquete de información general. Usted podrá transmitir su aportación inicial por Internet, por teléfono, por correo o personalmente en cualquier Centro del Inversionista de Fidelity. La Cuenta del Plan U.Fund debe estar a nombre de una sola persona (denominada Participante). El Participante debe residir en Estados Unidos, tener una dirección de correo postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación tributaria y tener como mínimo 18 años de edad al momento de apertura de la cuenta y cuando se realice una aportación a la misma. Si no mantiene una residencia en los EE. UU., Fidelity podrá, a su entera discreción, restringir su derecho de acceso a alguna o todas las características, productos, inversiones o servicios de la cuenta de U.Fund. Se aceptarán aportaciones realizadas exclusivamente por el Participante o en su nombre. Tenga en cuenta que por ley, todas las aportaciones deben realizarse con cheque, transferencia electrónica u otras formas de efectivo (que no sea en divisas). No podrán aceptarse acciones, bonos u otros bienes. Preguntas? Llame a Fidelity al o visite 9

14 Cómo abrir y aportar a una cuenta, continuación Aportaciones a un plan sistemático Las inversiones automáticas le permiten determinar transferencias automáticas mensuales o trimestrales desde un banco, una cuenta de mercado monetario, o cuenta de corretaje de Fidelity (lo que requeriría la liquidación de activos designados de la cuenta de corretaje y el pago de los impuestos que fueran aplicables) a su cuenta del Plan U.Fund. A fin de establecer este servicio, el nombre del Participante en ambas cuentas debe ser idéntico. El depósito directo le permite fijar aportaciones automáticas en forma de deducciones de su salario; pregunte a su empleador si ofrece este servicio. Datos que debe conocer al establecer un plan sistemático. Usted puede establecer un plan sistemático al comienzo, utilizando su formulario de solicitud de cuenta, o puede agregarlo a una cuenta existente en o llamando al número Al establecer un plan sistemático, puede llevarle hasta 30 días efectuar su primera aportación. Tenga en cuenta que las transferencias del plan sistemático se pueden suspender si el valor total de todas las cuentas del Plan U.Fund para determinado Beneficiario alcanza el límite máximo de aportaciones. Realizar aportaciones individuales Con cheque: ideal para abrir una cuenta o realizar aportaciones por correo o personalmente. Mediante transferencia electrónica de fondos (TEF): esta característica le permitirá solicitar transferencias desde un banco o cuenta de mercado monetario a su Plan U.Fund por Internet o por teléfono en cualquier momento. Por cable: tenga en cuenta que su banco podrá cobrarle una comisión por transferir fondos por cable. Por transferencias Fidelity Account : mueva dinero desde su cuenta de corretaje de Fidelity (lo que requeriría una liquidación de activos designados de la cuenta de corretaje y el pago de los impuestos aplicables que correspondieran) a su cuenta del Plan U.Fund. Para optar por cualquiera de estos servicios, el nombre del Participante debe ser idéntico en ambas cuentas. Cómo realizar una transferencia o traslado desde otra cuenta Desde otra cuenta 529: obtenga un formulario de transferencia de planificación universitaria llamando al o en la pestaña Customer Service (Servicios al Cliente) en De una cuenta de ahorro para estudios Coverdell (Coverdell ESA) o un bono de ahorro calificado de los EE. UU.: llame al Las transferencias del Plan 529, Coverdell y bonos de ahorro pueden ser pasibles de impuesto federal si se los maneja de manera inadecuada. Cuando realice una transferencia, asegúrese de que su producto líquido se deposite en la Cuenta del Plan U.Fund dentro de los 60 días posteriores a su reparto de la cuenta de origen. También, será necesaria una declaración del proveedor de la cuenta de origen que detalle la suma del reparto que constituye el capital y la suma que constituye beneficios o interés. La declaración del proveedor de la cuenta de origen podrá proporcionarla usted mismo o solicitarnos que lo hagamos nosotros. Si no contamos con esta información, por ley debemos considerar el monto total de la transferencia como beneficios, lo que incrementaría el impuesto adeudado sobre futuros retiros. Por último, asegúrese de que el Beneficiario de la nueva cuenta del Plan U. Fund sea: el mismo Beneficiario o un integrante de la familia del Beneficiario original con derecho al dinero de las cuentas 529 el mismo que el de la cuenta de origen para el dinero de Coverdell ESA el titular del bono de ahorro o el cónyuge o dependiente del titular para el dinero de la redención de los bonos de ahorro calificados de los EE. UU.; en caso de que no se alcancen las limitaciones de ingresos, su transferencia puede ser gravable Además, de acuerdo con la ley federal de impuestos, solo una cuenta 529 por Beneficiario puede transferirse en un periodo de doce meses sin cambiar el Beneficiario. Esto se aplica aún en caso de que las cuentas pertenezcan a diferentes planes 529 o tengan diferentes Participantes; no obstante, esta restricción no se aplica con respecto a cualquier traslado en el que el Beneficiario fuera cambiado por un miembro de la familia del Beneficiario original. Las limitaciones del cambio de Beneficiarios se encuentran en la página Preguntas? Llame a Fidelity al o visite

15 PUNTOS UGMA/UTMA La utilización de activos de una cuenta UGMA/UTMA para realizar aportaciones a una cuenta UGMA/UTMA 529 puede tener beneficios y limitaciones: A fin de utilizar los activos UGMA/ UTMA para invertir en un plan 529, el custodio de la cuenta primero deberá convertirlos en efectivo mediante su venta. El menor, o sus padres, serán responsables de los impuestos que correspondieran. Las leyes UGMA/UTMA continuarán siendo de aplicación a una cuenta UGMA/UTMA 529. El custodio UGMA/ UTMA se convierte en el Participante de la cuenta 529, y el menor en el Beneficiario. Los activos continúan siendo propiedad del Beneficiario y pueden ser utilizados solo para su beneficio. Cuando el menor/beneficiario alcance la edad en que debe finalizarse con una cuenta UGMA/UTMA, el custodio deberá cambiar el registro de la misma a una cuenta que no sea UGMA/UTMA 529 y cuyo Participante y Beneficiario sea la persona antes menor de edad. El dinero de una cuenta UGMA/UTMA puede invertirse en una cuenta UGMA/ UTMA 529 sin impuesto a la donación o GST. Sin embargo, una donación acelerada no constituye una opción cuando se depositan nuevos fondos en una cuenta UGMA/UTMA 529. COMUNÍQUESE CON FIDELITY Podrá ponerse en contacto con nosotros para hacer preguntas, determinar o modificar características de la cuenta, acordar transacciones y solicitar formularios. La mayoría de los servicios pueden manejarse a través de cualquiera de los métodos que se mencionan en el presente, generalmente durante las 24 horas. Por Internet: Por teléfono: Personalmente: Llame al FIDELITY para informarse acerca del Centro del Inversionista de Fidelity más cercano Por correo: U.Fund College Investing Plan, c/o Fidelity Investments, College Plan Service Center, P.O. Box , Cincinnati, OH Preguntas? Llame a Fidelity al o visite 11

16 NOTAS: 12 Preguntas? Llame a Fidelity al o visite

17 Cómo administrar y modificar una cuenta En esta sección se analizan las opciones de inversión del Plan U.Fund y cómo elegir entre ellas. También encontrará información sobre el control de su cuenta y el cambio de Beneficiarios. OPCIONES DE INVERSIÓN Las 36 opciones de inversión del Plan U.Fund constituyen una variedad de Carteras administradas profesionalmente y creadas para que las aprovechen los inversionistas en educación. Las Carteras pueden invertir en (1) una combinación de fondos mutuos de acciones, de materias primas, de bonos y del mercado monetario de Fidelity; (2) en una combinación de fondos mutuos de acciones, de materias primas, de bonos y del mercado monetario de Fidelity y Fondos de Terceros; (3) en un único fondo mutuo de Fidelity; o (4) en una cuenta de depósito remunerada. (Con el fin de utilizar una terminología más simple, en este documento, utilizamos los términos acción y bono para hacer referencia al campo más amplio de los valores accionarios y los valores de deuda respectivamente). Carteras Basadas en la Edad Estas Carteras están asignadas al año de nacimiento del Beneficiario y el año aproximado en que se anticipa que este comience la universidad. Cada una tiene el mismo objetivo de inversión: apreciación del capital con una seguridad razonable del principal, en concordancia con las edades de los Beneficiarios para los cuales está diseñada la Cartera. Los nombres de la mayoría de las Carteras Basadas en la Edad reflejan el año aproximado en que se calcula que el Beneficiario cumplirá 18 años y comenzará la universidad. La única excepción es la Cartera Universitaria, que tiene una asignación prevista fija pensada para que sea apropiada para cuando el Beneficiario retire dinero para asistir a la universidad. Aproximadamente cada tres años, Fidelity crea una nueva Cartera Basada en la Edad para los Beneficiarios más jóvenes y transfiere los activos de la Cartera Basada en la Edad más antigua a la Cartera Universitaria. El proceso de transferencia generalmente se realiza al finalizar el año en que el Beneficiario más joven para quien fue diseñada la cartera cumple 18 años. Como parte de la metodología basada en la edad, usted tiene la opción de elegir Carteras Basadas en la Edad que inviertan en Fondos de Fidelity, Fondos Índice de Fidelity o Fondos de Múltiples Firmas (que son una combinación de fondos mutuos de Fidelity y Fondos de Terceros). Tanto los Fondos de Fidelity como los Fondos de Múltiples Firmas invierten en diferentes acciones, bonos o fondos del mercado monetario que coinciden con un objetivo de inversión del fondo. La filosofía de inversión puede tener como resultado compraventa más frecuente y, por lo tanto, tener mayor volatilidad y gastos, pero quizás también mejores rendimientos. Por el contrario, los Fondos Índice de Fidelity invierten en acciones o bonos que están incluidos en un índice específico (tales como el índice Standard & Poor s 500 Index). Debido a que el objetivo de inversión de un fondo Índice es lograr resultados de inversión similares a los de un índice en particular, un fondo Índice no participa en compraventas frecuentes ni se expone a riesgos superiores a los del índice, lo que provoca que tenga como resultado menores gastos y volatilidad, pero probablemente rendimientos inferiores en relación a las carteras administrados activamente. Las asignaciones de las Carteras Basadas en la Edad cambian con el tiempo. Excepto por la Cartera Universitaria, que tiene una asignación fija, cada Cartera comienza con una asignación orientada según el crecimiento, luego cambia gradualmente a una asignación que está orientada más hacia la conservación del ingreso y el capital. El cronograma de asignación utilizado por estas Carteras está diseñado para garantizar que en cualquier punto de su ciclo de vida, una Cartera Basada en la Edad tenga una asignación que no sea demasiado agresiva ni demasiado conservadora en relación a su Preguntas? Llame a Fidelity al o visite 13

18 Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación horizonte temporal. La asignación real de activos de las Carteras Basadas en la Edad pueden variar de la asignación aproximada ilustrada en el siguiente gráfico de Cronograma Progresivo. Fidelity también puede usar su propia investigación de asignación de activos para tomar decisiones activas de asignación de activos en las Carteras Basadas en la Edad que invierten en Fondos de Fidelity y en Fondos de Múltiples Firmas dando más o menos importancia a ciertas clases de activos. Esas decisiones de asignación de activos pueden mejorar las posibilidades de que las Carteras aprovechen las oportunidades a corto y medio plazo y las condiciones del mercado. En cualquier momento, la asignación real de activos de las Carteras basadas en la edad que invierten en Fondos de Fidelity y en Fondos de Múltiples Firmas puede variar +/-el 10% dentro de los Valores Accionarios (estadounidenses y no estadounidenses), Bonos y Fondos de Deuda de Corto Plazo de la asignación aproximada de activos de esas Carteras ilustradas en el siguiente gráfico de Cronograma Progresivo. Fidelity también puede realizar asignaciones activas de activos dentro de otras clases de activos (incluyendo materias primas, deuda de alto rédito, deuda de tasa flotante, deuda de bienes raíces, deuda protegida contra la inflación y deuda de mercados emergentes) de Carteras basadas en la edad que invierten en Fondos de Fidelity y en Fondos de Múltiples Firmas de 0% a 10% individualmente pero no más de 25% en total dentro de esas otras clases de activos. Para obtener más información acerca de la asignación de activos de Cartera, consulte la página 55. El siguiente gráfico del Cronograma Progresivo ilustra la asignación de activos aproximada entre las clases de activos, Fondos de valores accionarios estadounidenses*, los Fondos de valores accionarios no estadounidenses, los Fondos de bonos y los Fondos de deuda a corto plazo en relación con el horizonte de tiempo de inversión de un beneficiario. Además, el gráfico ilustra la forma en que estas asignaciones pueden cambiar con el tiempo sin previo aviso. Las asignaciones de activos previstos reales pueden diferir de esta ilustración. ASIGNACIONES DE ACTIVOS APROXIMADAS DE CARTERAS BASADAS EN LA EDAD Fondos de deuda a corto plazo Fondos de bonos Fondos de valores accionarios no estadounidenses Fondos de valores accionarios estadounidenses Años hasta la universidad Universidad * La clase de activos de Fondos accionarios estadounidenses está compuesta por fondos accionarios estadounidenses y de materias primas para las Carteras Basadas en la Edad que invierten en los Fondos Índice de Fidelity. Carteras Estáticas Estas Carteras tienen asignaciones de clase de activos previstas que no cambian con el tiempo. Cada Cartera tiene su propio objetivo de inversión: Cartera de Crecimiento Agresivo: crecimiento del capital a largo plazo. La cartera invierte el 100% de sus activos en fondos mutuos relacionados con fondos accionarios y materias primas. Cartera de Crecimiento Moderado: maximizar el rendimiento total a largo plazo mediante la asignación de sus activos a fondos mutuos en acciones, bonos y materias primas. Mantiene una combinación neutral en el tiempo de aproximadamente el 70% de los valores en fondos de valores accionarios y fondos mutuos relacionados con materias primas. Cartera Conservadora: preservación del capital mediante la asignación de sus activos a fondos mutuos de 14 Preguntas? Llame a Fidelity al o visite