GLOBAL Futuros de EE.UU. en baja (Atención sobre Grecia y el Pacto con Irán)

Transcripción

1 GLOBAL RENTA FIJA RENTA VARIABLE INDICADORES GLOBAL Futuros de EE.UU. en baja (Atención sobre Grecia y el Pacto con Irán) Los futuros de EE.UU. apuntan a un inicio de la última jornada de marzo en terreno negativo (en promedio 0,5%), a la espera de algunos datos económicos relevantes. Durante el último mes se vieron fuertes movimientos en los precios del dólar y del petróleo. La fortaleza de la divisa norteamericana y la caída en el precio del crudo están golpeando las ganancias corporativas en el primer trimestre, situación que podría marcar el primer descenso de los beneficios en 6 años. El gasto del consumidor apenas subió en febrero (+0,1%), ya que las familias aprovecharon los bajos precios de la gasolina para aumentar su ahorro al mayor nivel en más de dos años, en la señal más reciente de que el crecimiento económico se moderó en el primer trimestre. El índice S&P 500 finalizó ayer en 2086,24 unidades (+1,22%), el Nasdaq Composite subió a 4947,44 puntos (+1,15%) y el Dow Jones Industrial operó sobre las 17976,31 unidades (+1,49%). Los índices europeos se muestran en baja esta mañana, con los inversores reaccionando a las nuevas cifras de la región y tomando ganancias de las fuertes subas de la sesión anterior. El índice de precios al consumidor (IPC) preliminar de la Eurozona cayó -0,1% YoY en marzo, mientras que la tasa de desempleo descendió desde 11,4% (dato revisado desde 11,2%) a 11,3%. En el Reino Unido, el Producto Interno Bruto (PIB) mostró una mejora respecto de la anterior estimación (0,5%) y se ubicó en el orden del 0,6% en forma trimestral para el 4 T14. El primer ministro de Grecia, Alexis Tsipras, señaló que su gobierno está dispuesto a poner en práctica el acuerdo alcanzado con los prestamistas de la Eurozona en febrero, pero no lo haría a cualquier costo. En este sentido, Atenas envió una lista de reformas el viernes pasado, pero un funcionario de la Eurozona indicó que la lista era más como una colección de ideas que algo que se pudiera presentar al Eurogrupo de ministros de finanzas. Las bolsas asiáticas cerraron con una tendencia bajista, tras comenzar la jornada con fuertes alzas, afectadas por la toma de ganancias por parte de los inversores tras las nuevas medidas por parte de China. China se prepara para comenzar un sistema de seguro para los depósitos bancarios desde mayo, un paso que es considerado crucial para llevar a cabo una reforma financiera. El Nikkei 225 cayó a unidades, el Shanghai Composite cedió hacia los 3749,07 puntos y el Hang Seng operó sobre las 24900,89 unidades. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años disminuye a 1,9492%, mientras que el de Alemania con similar vencimiento rinde 0,199% y el de Japón a 10 años aumenta a 0,402%. Futuro Bursátil Sociedad de Bolsa S. A.- Reconquista 365 piso 2º B (C1003ABG) Buenos Aires, Argentina Tel.: (54-11) Fax: Mercado de Valores de Bs. As.

2 El euro se deprecia frente al dólar a EURUSD 1,0754 (-0,72%) y se dirige a cerrar con el peor rendimiento trimestral de su historia. Por su parte, el yen se aprecia a USDJPY 119,94 (+0,10%) y la libra esterlina cae a GBPUSD 1,4795 (-0,09%). Los inversores se encuentran descontando una mejora en los datos de empleo de EE.UU. que se conocerán el viernes, aumentando las expectativas de una suba de tasas anticipada, lo que ha impulsado nuevamente al dólar (DXY 98,39). El oro se encamina a registrar su tercera caída trimestral consecutiva y cotiza a USD 1.184,30 (-0,07%) por onza troy, presionado por el fortalecimiento del dólar. La plata opera en baja a USD 16,605 (-0,41%) por onza troy. El crudo WTI cae hacia los USD 47,64 (-2,18%) el barril, luego que Irán y seis potencias mundiales aceleraron el ritmo de las negociaciones antes que expire el plazo para alcanzar un acuerdo preliminar en menos de 24 horas. En caso que este se logre, se espera que se levanten las sanciones sobre las exportaciones de crudo del país de Medio Oriente. Los desacuerdos sobre la investigación de enriquecimiento de Uranio y el plazo en el que se levantarían las sanciones se mantienen como los obstáculos principales, impidiendo alcanzar la conciliación. IBM (IBM): Comunicó que realizará un plan de inversión por USD 3 Bn durante cuatro años para el desarrollo de un nuevo negocio orientado a ayudar a los clientes a recopilar y analizar flujos de datos en dispositivos móviles y smartphones.

3 RENTA FIJA La corte de EE.UU. definirá si Argentina queda en desacato (mercados atentos al pago del Par) A pesar de la poca actividad bursátil que podría haber en el día de hoy ante el paro dispuesto por diferentes sectores gremiales, el mercado estará atento al pago que tendría que realizar el Gobierno por el vencimiento de los intereses del bono Par. En definitiva, la clave estará en saber qué sucederá con el pago de USD 3,7 M que el Citibank debería concretar hoy en Buenos Aires y que realizará el Gobierno directamente a través de la Caja de Valores. Por otra parte, la Cámara de Apelaciones de Nueva York definirá la situación de la Argentina, luego de haber sido declarada en desacato en septiembre de 2014 en el caso legal contra los fondos holdouts. En concreto, la Corte deberá resolver si el país entra en la categoría de desacato o no. Si esto ocurre, la consecuencia más directa es que prácticamente quedará descartada para la Argentina cualquier posibilidad de ingresar al mercado voluntario internacional para realizar eventuales colocaciones de deuda. Asimismo, los títulos de renta fija locales cerraron ayer en baja atentos al desarrollo del pago de intereses del bono Par en medio del conflicto con los fondos buitre. Los bonos más afectados fueron los nominados en dólares de corta y larga duration, de acuerdo al índice general del IAMC. En la licitación de hoy el BCRA ofrecerá al mercado Lebacs en pesos a 91 días por un monto de ARS M y Lebac a 119 días por otros ARS M. Además ofrecerá letras a 140, 196, 252 y 301 días de plazo residual. El dólar implícito cerró ayer con una suba de 6 centavos para cerrar en ARS 11,97, mientras que el dólar MEP (o Bolsa) se ubicó en los ARS 12 mostrando una baja de sólo 2 centavos. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina manifestó un incremento de 1,3% en relación al cierre anterior y se ubicó en los 620 puntos básicos.

4 RENTA VARIABLE El Merval ganó 2,7% en la jornada de ayer y cerró en puntos Mañana comienza el segundo trimestre del año y cambiaría nuevamente la composición del índice Merval (tal como sucede todos los trimestres). La cartera teórica del índice estaría compuesta ahora por 11 acciones (según el proyectado del IAMC), saliendo del panel la acción de Transener (TRAN) debido a los menores volúmenes operados en los últimos seis meses. Lo más relevante sería que Petrobras (APBR) pasaría a tener el primer lugar en el ranking de acciones con mayor ponderación dentro del índice Merval. Tendría un peso en el 2ºT15 de 22,56% vs. 16,21% del trimestre actual, incrementándose así 6,35 puntos porcentuales (pp). La acción de YPF (YPFD) pasaría al segundo puesto con una reducción en su peso de 2,15 pp. Tenaris (TS) también sufriría una baja en su ponderación de 2,27 pp pasando a 11,13%. La suerte del panel líder sigue atada al movimiento de las petroleras que dentro del Merval tienen un peso de poco más de 50%. Los bancos tendrían un ligero aumento en su ponderación en el 2ºT15. Por su parte, el mercado local de acciones se alineó a la tendencia externa y finalizó la primer jornada de la semana en alza, gracias a la recompra de posiciones de acciones del sector energético y petrolero, tras las últimas bajas. El índice Merval ganó ayer 2,7% respecto al cierre previo para ubicarse en los 10955,73 puntos, luego de haber manifestado un retroceso de más de 5% en la semana anterior. El volumen negociado en la Bolsa de Comercio ascendió a ARS 201,1 M mientras que en Cedears se operaron ARS 1,3 M.

5 INDICADORES: ESCENARIO ECONÓMICO Y FINANCIERO Vanoli recibió al secretario general de Unasur El presidente del BCRA, Alejandro Vanoli, recibió a Ernesto Samper, secretario general de Unasur, con quien analizó cuestiones vinculadas con la definición de una nueva arquitectura financiera regional. Se trata de un debate que se desarrolla entre los países de la región para avanzar en mecanismos que impulsen sistemas de pago recíprocos para el comercio intrarregional y el financiamiento de obras de infraestructura, entre otros contenidos. CGC y Petrobras cierran compra venta de activos por USD 101 M La Compañía General de Combustibles (CGC) y la petrolera Petrobras cerraron la operación de compra-venta de activos, por la que la firma brasileña transfirió por USD 101 M a la Argentina, controlada por Corporación América, 26 áreas petrolíferas en la Cuenca Austral (Santa Cruz) junto a toda la infraestructura necesaria para la exploración, producción, operación, tratamiento y almacenamiento de hidrocarburos. El traspaso del control operativo se concretará el 1º de abril, según prevén las empresas, que cerraron el acuerdo luego de un proceso de licitación organizado por el banco de inversión Scotia Waterous, contratado por Petrobras. La venta de la participación de Petrobras en la Cuenca Austral permitirá a la compañía del grupo que conduce Eduardo Eurnekián operar en un área de concesión de kilómetros cuadrados, que tienen plazo de vigencia que varía entre 2017 y Se estima que el paro de hoy generará pérdidas en la economía de ARS 3 Bn Con una economía que continúa estancada este año y una producción industrial que continúa con números negativos, se estima que el paro de hoy generará pérdidas a la economía por el cese de actividades de al menos ARS M. El monto surge a partir del cálculo de la participación de cada actividad en el PIB, realizado por privados, desde donde se puede desagregar las pérdidas que afrontará cada sector debido al paro, sobre todo si se considera que se espera una huelga de importante alcance, teniendo en cuenta la adhesión masiva de los gremios del transporte, lo que repercutirá además en la producción y la provisión de servicios.

6 PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS INDICES Último Var. % DOW JONES Último Var. % Tasas e Indicadores Nac. Último MERVAL (Argentina) 10, AMER EXPRESS Call Money (activa) Merval 25 (Argentina) 11, BOEING CO Badlar (Bcos. Priv.) IBOVESPA (Brasil) 51, CISCO SYSTEMS Badlar (Bcos. Púb.) MEXBOL (México) 43, CHEVRON IPSA (Chile) 3, DU PONT Tasas e Indicadores Ext. Último COLPAC (Colombia) 9, WALT DISNEY BCE DOW JONES (USA) 17, GENERAL ELEC FED Nasdaq 100 (USA) 4, GOLDM SACHS Selic (Brasil) S&P500 (USA) 2, HOME DEPOT Teasury 2 años IBEX (España) * 11, INTL BUS MACHI Teasury 5 años * Apertura INTEL Teasury 10 años JOHNSON JOHNSO Teasury 30 años DIVISAS (vs. USD) Último Var. % JPMORGAN Peso Argentino COCA-COLA Euro MCDONALD'S Real M Yen MERCK & CO n.d. Libra Esterlina MICROSOFT NIKE INC COMMODITIES Último Var. % PFIZER Oro (USD/onza) 1, AT&T Plata (USD/onza) THE TRAVELERS Petróleo (USD/bbl) UNITEDHEALTH Trigo (USD/tn) UNITED TECH Maíz (USD/tn) VISA Soja (USD/tn) VERIZON WAL-MART EXXON MOBIL BIBLIOTECA FBSB IAMC CONTÁCTENOS Disclaimer: Este reporte ha sido confeccionado por RESEARCH FOR TRADERS y distribuido por FUTURO BURSÁTIL SOCIEDAD DE BOLSA S.A. solo con propósitos informativos y su intención no es la de ofrecer o solicitar la compra/venta de algún título o bien. Este mensaje, (incluyendo adjuntos), contiene información disponible para el público general y estas fuentes han demostrado ser confiables. A pesar de ello, no podemos garantizar la integridad o exactitud de las mismas. Todas las opiniones y estimaciones son a la fecha de hoy y pueden variar. El valor de una inversión ha de variar como resultado de los cambios en el mercado. La información contenida en este documento no es una predicción de resultados ni se asegura ninguno. Este reporte no refleja todos los riesgos u otros temas relevantes relacionados a las inversiones en los activos mencionados. Antes de realizar una inversión los potenciales inversores deben asegurarse que comprenden las condiciones de inversión y cualquier riesgo asociado. Recomendamos que se asesore con un profesional. Se encuentra prohibido reenviar este mail con sus contenidos y/o adjuntos dado que es información privada para aquellos a los cuales se les ha remitido. Por lo tanto, no podrá ser reproducido en su totalidad o en alguna de sus partes sin previa autorización de Research for Traders.