Informe económico de actividades agropecuarias predominantes nº 34 Abril 2016

Transcripción

1 1 Informe económico de actividades agropecuarias predominantes nº 34 Abril 2016 Ghida Daza C., Grupo Economía, EEA INTA Marcos Juárez. El informe presenta los resultados económicos actuales considerando valores promedio del mes de abril en actividades agrícolas y ganaderas bovinas predominantes en el área de la Estación Experimental INTA de Marcos Juárez El cuadro 1 compara los resultados de los cultivos de importancia en la zona considerando precios de insumos y productos vigentes en este período respecto a los de noviembre 2015, fecha del informe anterior. En el cuadro 2 se observa la evolución de resultados de abril 2016 vs la primera quincena de noviembre 2015 en los sistemas ganaderos bovinos predominantes (invernada de compra y ciclo completo). El cuadro 3 muestra los componentes de los costos, ingresos y márgenes brutos de las actividades agrícolas: trigo /soja de segunda, maíz, soja de primera, girasol y sorgo granífero realizados en siembra directa. Los rendimientos usados corresponden al promedio zonal histórico del quinquenio (MINAGRI, 2016) A continuación, en la segunda parte del Cuadro 3, se detalla la productividad por actividad necesaria para lograr un margen equivalente a un determinado pago de alquiler por hectárea. El cuadro 4 presenta dos tablas indicando la estructura productiva y el resultado económico del modelo de invernada bovina de compra con suplementación estratégica otoño invernal con grano de maíz de propia producción. En el cuadro 5 se detalla un esquema similar para el modelo de ciclo completo con el mismo tipo de alimentación en la etapa de engorde. Dichos modelos presentan un alto nivel de manejo y son difundidos como alternativa tecnológica en el área de la Estación Experimental. Los precios de productos e insumos en ganadería también corresponden a los promedios de abril de COMENTARIOS: En el período analizado cabe aclarar que se produjeron modificaciones de importancia originadas en el cambio de gobierno que incluyeron variaciones macroeconómicas (flotación del tipo de cambio) y de política sectorial (eliminación de retenciones en cereales y girasol, también la baja del 5 % en las de soja). De este modo el tipo de cambio nominal subió un 50,3 % (pasó de 9,6 $/US$ a 14,45 $/US$) mientras que el índice de precios mayoristas (IPIM) se estima (no hay datos oficiales) que se incrementó un 29,8 % con lo cual el tipo de cambio real (TCR) mejoró un 22,6 % su competitividad. Para estimar la situación actual se elaboró el gráfico 1 que compara los precios de productos del quinquenio 2011 /2015 respecto a los vigentes en el promedio de abril de 2016.

2 2 Gráfico 1: Precios agrícolas y ganaderos (en $ constantes / t en agricultura y $ /100kg carne) Se observan importantes diferencias positivas, especialmente en maíz, soja y ganadería, también el aumento es favorable aunque de menor magnitud en trigo. En el gráfico 2 se visualizan los cambios. Gráfico 2: variación % de los precios actuales respecto a los históricos Se observa el fuerte crecimiento, especialmente en maíz y en ganadería, cabe aclarar que en soja solo hubo una baja parcial de retenciones y en trigo el valor histórico es elevado por los altos precios en 2013 y 2014 por problemas de baja oferta interna. En las actividades agrícolas, en los cuadros 1 y 3 se observa una significativa suba en los precios en chacra (descontados los gastos de cosecha y comercialización), por la devaluación y la eliminación o baja de retenciones según los cultivos. De este modo en las actividades en que se suprimió el derecho de exportación las mejoras fueron entre 150 al 100 % (maíz, girasol, sorgo y trigo) mientras que en soja el aumento fue 58%. Los costos directos se incrementaron también en términos reales, pero en menor medida que los precios ya que subieron nominalmente entre el 35 y el 48%. Por ello el efecto en el margen fue de importantes mejoras en todos los cultivos, desde el 266% (maíz) hasta 63% (soja). En orden decreciente las mayores subas de margen se dieron en maíz, girasol, trigo y sorgo mientras que en soja, tanto de primera y segunda siembra, las mejoras fueron menores (63%) pero superiores en términos reales respecto al índice de precios estimado en el período (29,6%) Entre los cultivos se muestra una mayor competitividad en maíz, le sigue en resultado el doble cultivo trigo /soja de segunda debido a la mejora en el margen de trigo mientras que, soja de primera a pasado a ubicarse en el último lugar entre las actividades agrícolas predominantes en la región. Cabe acotar que esta situación muestra una posibilidad favorable para las rotaciones que mejoran la sustentabilidad agronómica y aumentan el consumo de agua en situaciones de napa saturada como la actual. También se debe destacar la importante mejora de girasol y sorgo que los mantiene como opción válida en suelos de menor calidad agrícola.

3 3 Los retornos financieros presentan mejoras respecto la situación de noviembre 2015 debido a los mayores resultados, especialmente en cereales y girasol. Cabe mencionar que, aunque soja de primera se mantiene como opción financieramente más favorable, maíz y girasol han mejorado en forma importante. En la segunda parte del cuadro 3 se presentan los rendimientos que cubren determinados montos de alquiler que se muestran en la primer columna. En la segunda columna se incluye el equivalente en pesos a pagar por alquiler considerando el precio neto de soja actual y en las siguientes columnas el rendimiento requerido de cada cultivo para cubrir el total de costos directos incluyendo este alquiler, en el doble cultivo se divide este costo entre ambos. En el promedio de montos de alquiler se muestran bajas en los rendimientos requeridos para cubrir los costos totales por parte del arrendatario. De esta forma en todos los cultivos los rendimientos necesarios han bajado. Por ello, en trigo se requiere un 30% menos (pasando de 36 a 25 q /ha), en maíz baja un 41 % (de 97 a 57 q /ha) mientras que en soja de primera baja un 6 % (de 32 a 30 q /ha) en girasol mejora en forma importante un 41 % menos (de 39 a 23 q/ha) y sorgo baja el rendimiento requerido para cubrir el alquiler un 28 % ( de 81 a 58 q/ha).. La ganadería bovina en el período continúa mostrando una mejora, en este caso del 32% en el precio del novillo durante el período, que, en términos reales supera al crecimiento de los precios mayoristas y además sigue siendo un 44 % mayor al promedio del quinquenio. La relación flaco /gordo sigue siendo favorable para el ternero (1,15) pero ha disminuido un 13,6% respecto al informe anterior de noviembre 2015 por lo que el resultado de la invernada (cuadro 2) se incrementa en mayor medida que el margen del ciclo completo. Los costos muestran incrementos en términos reales, especialmente en suplementos y, en menor medida en salarios y compra de ganado pero ante el aumento de los ingresos los márgenes aumentan en términos reales especialmente en invernada (cuadros 2, 4 y 5). Comparando la relación de margen promedio de las actividades ganaderas respecto al margen promedio de las principales actividades agrícolas (maíz, doble cultivo trigo /soja de segunda y soja de primera) surge en el período una mejora de la ganadería bovina del 70 % mientras que los márgenes agrícolas aumentaron un 142 %. Esto hace que el resultado promedio de la ganadería bovina con tecnología mejorada sea alto y muy similar al margen promedio agrícola actual. Como comentarios finales se mencionan: Las estimaciones de precio futuro de soja para mayo 2017 en el promedio de abril 2016 muestra un precio esperado de 242,6 US$ /t que, respecto al valor del período actual, 240 US$ /t, presenta un nivel similar. Esto se debe a los altos niveles de oferta actual y una estimación de producción mundial futura con leves bajas pero partiendo de altos stocks iniciales. En maíz las perspectivas económicas son bajistas respecto a la muy favorable situación actual. Se espera un crecimiento de la oferta futura por los altos precios actuales con lo que se estiman bajas importantes en el precio de la nueva cosecha (150 US$/t en abril 2017 respecto a los 180 US$/t actuales). A pesar de que las perspectivas a nivel mundial son de estabilidad en los precios agrícolas, cabe aclarar que a nivel local las expectativas son optimistas. Teniendo en cuenta que en el marco nacional se espera una mejora en soja (por la baja pautada de retenciones) y la expectativa de apertura de nuevos mercados externos en ganadería. Se debe mencionar que el informe trata de una situación teórica promedio, la actual coyuntura climática negativa provoca disminuciones en la superficie a cosecha de soja y, en menor medida maíz, pero esto posibilita también una oportunidad para afianzar, con adecuado apoyo crediticio, rotaciones con gramíneas y con actividades ganaderas para aumentar el consumo de agua del perfil y disminuir el riesgo con diversificación. El uso de alternativas de comercialización (mercados de futuros y opciones) también es importante para asegurar precio cuando se dan coyunturas favorables como se da actualmente en maíz. La mejora de los resultados ganaderos muestra su competitividad con la agricultura aún en tierras de alta calidad productiva, por ello se destaca la importancia de incluir estas actividades en la planificación para asegurar la sustentabilidad agronómica de la empresa rural.

4 4 Bibliografía sobre estructura de costos y mercados Bolsa de Cereales de Buenos Aires, 2016, página web, vista 03/05/16 GHIDA DAZA C, URQUIZA B 2015 Análisis de costo beneficio en cultivos de verano. Campaña Información para Extensión en línea Nº 12, 8p, en pag web GHIDA DAZA C Evaluación económica de invernada y ciclo completo en bovinos de carne en la zona húmeda del sudeste de Córdoba Información para Extensión Nº 21. GHIDA DAZA C Sustentabilidad de empresas agropecuarias. Evaluación de eficiencia según criterios. Publicación del 43º Reunión Anual de la Asociación Argentina de Economía Agraria (AAEA) LATIMORI N., KLOSTER A. editores 1997 Invernada bovina en zonas mixtas. Capítulo 7, Pág , Agro2 de Córdoba. EDITAR. Ministerio de agroindustria. MINAGRI, página web vista 04/05/16 MUÑOZ R Informe de coyuntura del mercado de granos. Mayo 2016 Nº 456. Revista Márgenes Agropecuarios, Abril 2016, Nº 370

5 5 Cuadro 1 RESULTADOS AGRÍCOLAS COMPARATIVOS ($/ha) Ábril 2016 Actividad Items Abril 16 Nov 15 variación % (1) (2) (1)/(2) TRIGO Labores 792,03 646,92 22,4 Insumos 1625,8 1143,2 42,2 Costo Directo 2417, ,12 35,1 Precio chacra ($/q) 159,15 77,26 106,0 Margen Bruto ($/ha) 3293,92 982,6 235,2 SOJA II Labores 820,71 631,04 30,1 Insumos 1280,99 790,48 62,1 Costo Directo 2101,7 1421,52 47,8 Precio chacra ($/q) 271,38 171,68 58,1 Margen Bruto ($/ha) 4357, ,47 63,5 TRIGO/SOJA II Labores 1612, ,96 26,2 Insumos 2906, ,68 50,3 Costo Directo 4519, ,64 40,7 Margen Bruto ($/ha) 7650, ,07 109,8 MAÍZ Labores 923,42 606,11 52,4 Insumos 4278, ,63 45,4 Costo Directo ,74 46,6 Precio chacra ($/q) 190,12 75,41 152,1 Margen Bruto ($/ha) 12030,3 3287,24 266,0 SOJA I Labores 820,71 631,04 30,1 Insumos 1702, ,58 54,9 Costo Directo 2522,8 1729,62 45,9 Precio chacra ($/q) 271,38 171,68 58,1 Margen Bruto ($/ha) 6087, ,79 63,8 GIRASOL Labores ,07 29,6 Insumos 1367,37 861,36 58,7 Costo Directo 2085, ,43 47,3 Precio chacra ($/q) 326,47 133,34 144,8 Margen Bruto ($/ha) 4574, ,62 250,6 SORGO GRANÍFERO Labores ,07 29,6 Insumos 1916, ,89 56,5 Costo Directo 2634, ,96 48,1 Precio chacra ($/q) 140,72 68,1 106,6 Margen Bruto ($/ha) 5407,7 2113,18 155,9

6 6 CUADRO 2 Àbril 2016 RESULTADOS GANADEROS COMPARATIVOS ($/ha) Actividad Items Abril16 Nov '15 variación % (1) (2) (1)/(2) INVERNADA CON Costos Forraje 1.203,31 906,09 32,8 SUP. ESTRATÉGICA Costos Suplemento 4.060, ,46 90,3 Sanidad 313,30 255,68 22,5 Salarios 2.221, ,41 26,2 Compra de ganado , ,00 13,9 COSTO DIRECTO , ,73 20,1 INGRESO BRUTO , ,20 32,4 MARGEN BRUTO 9.997, ,47 122,2 CICLO COMPLETO Costos Forraje 1.203,31 906,09 32,8 CON SUP. ESTRATEGICA Costos Suplemento 876,83 461,01 90,2 Sanidad 333,07 269,08 23,8 Salarios 1.858, ,99 26,2 Compra de ganado 607,90 482,22 26,1 COSTO DIRECTO 4.879, ,48 35,9 INGRESO BRUTO , ,15 31,1 MARGEN BRUTO 7.161, ,66 28,0

7 7 CUADRO 3 RESULTADOS ECONÓMICOS DE LOS CULTIVOS TRADICIONALES FECHA: Ábril 2016 ITEMS TRIGO SOJA II TRIGO/SOJA II MAÍZ SOJA I en $/ha en q en $/ha en q en $/ha en $/ha en q en $/ha en q COSTO LABRANZAS 792,03 4,98 820,71 3, ,74 923,42 4,86 820,71 3,02 SEMILLAS 460,80 2,90 844,60 3, , ,00 10,70 778,20 2,87 HERBICIDAS 177,80 1,12 255,80 0,94 433,60 603,70 3,18 296,80 1,09 INSECTICIDAS 0,00 0,00 180,59 0,67 180,59 13,16 0,07 180,59 0,67 FERTILIZANTES 987,20 6,20 0,00 0,00 987, ,72 8,56 446,50 1,65 COSTO INSUMOS 1625,80 10, ,99 4, , ,58 22, ,09 6,27 COSTO DIRECTO TOTAL 2417,83 15, ,70 7, , ,00 27, ,80 9,30 PRECIO MERCADO ($/q) 214,40 340,50 249,20 340,50 PRECIO EN CHACRA ($/q) 159,15 271,38 190,12 271,38 RENDIMIENTO (q/ha) 35,89 23,80 90,64 31,73 MARGEN BRUTO 3293,92 20, ,03 16, , ,30 63, ,93 22,43 M.B./$GASTADO 1,36 2,07 1,69 2,31 2,41 ITEMS GIRASOL SORGO G. en $/ha en q en $/ha en q COSTO LABRANZAS 718,00 2,20 718,00 5,10 SEMILLAS 478,50 1,47 669,60 4,76 HERBICIDAS 348,30 1,07 157,80 1,12 INSECTICIDAS 228,02 0,70 228,02 1,62 FERTILIZANTES 312,55 0,96 861,20 6,12 COSTO INSUMOS 1367,37 4, ,62 13,62 COSTO DIRECTO TOTAL 2085,37 6, ,62 18,72 PRECIO MERCADO ($/q) 409,40 193,70 PRECIO EN CHACRA ($/q) 326,47 140,72 RENDIMIENTO (q/ha) 20,40 57,15 MARGEN BRUTO 4574,54 14, ,70 38,43 M.B./$GASTADO 2,19 2,05

8 8 CUADRO 3 (continuación) RENDIMIENTOS DE EQUIVALENCIA (q/ha) Alquiler MONTO ($/ha) CULTIVOS (q soja /ha) TRIGO SOJA II SOJA I MAIZ GIRASOL SORGO G

9 9 CUADRO 4 RESULTADOS DE MODELOS DE INVERNADA BOVINA SUPLEMENTACIÓN ESTRATÉGICA Abril 2016 ITEMS PRODUCCIÓN (KG/HG.AÑO) 962 Carga (cab/hg.año) 5 Carga (EV/HG año) 3,41 duración ciclo (dias) 365 Peso de compra (kg/cab) 180 Peso de venta (kg/cab) 380 Mortandad % 2,00 SUPLEMENTACIÓN GRANO (%pv /CAB.DIA) 0,70 DIAS SUPLEMENTACIÓN GRANO 195 SUPLEMENTACIÓN HENO (KG/CAB.DIA) 2 DIAS SUPLEMENTACIÓN HENO 100 COMPOSICIÓN HG % PASTURA PERENNE 100,00 %VERDEOS INVIERNO 0,00 %VERDEOS VERANO 0,00 % CAMPO NATURAL Y OTROS 0,00 ITEMS $/HG % del costo ALIMENTACIÓN forrajera Amortización PP 749,92 2 Protección PP 453,39 1 Verdeos Invierno 0,00 0 Verdeos Verano 0,00 0 Otros recursos (campo nat.) 0,00 0 Suplementación Grano 3420,69 9 Heno 640,00 2 SANIDAD 313,30 1 SALARIOS 2221,04 6 COMPRA DE GANADO 31752,00 80 COSTO DIRECTO TOTAL 39550, INGRESO BRUTO 49547,82 MARGEN BRUTO/ HG 9997,47 MARGEN BRUTO/ $ GASTADO 0,25

10 10 CUADRO 5 RESULTADOS DE MODELOS DE CICLO COMPLETO CON SUPLEMENTACIÓN ESTRATÉGICA Abril 2016 ITEMS PRODUCCIÓN (KG/HG.AÑO) 524 % PARICIÓN 85 % DESTETE 80 % DESCARTE VACAS 18 % TOROS 4 % MORTANDAD ADULTOS 3 CARGA CICLO COMPLETO (EV/HG) 3 CARGA CICLO COMPLETO (CAB/HG) 3,48 PESO VENTA NOVILLOS (KG/CAB) 360 PESO VENTA VAQUILLONA ENGORDE (KG/CAB) 320 SUPLEMENTACIÓN GRANO (%pv /CAB.DIA) 0,70 DIAS SUPLEMENTACIÓN GRANO 195 SUPLEMENTACIÓN HENO (KG/CAB.DIA) 2 DIAS SUPLEMENTACIÓN HENO 100 COMPOSICIÓN HG % PASTURA PERENNE 100,00 %VERDEOS INVIERNO 0,00 %VERDEOS VERANO 0,00 % CAMPO NATURAL Y OTROS 0,00 ITEMS $/HG % del costo ALIMENTACIÓN forrajera Amortización PP 749,92 15 Protección PP 453,39 9 Verdeos Invierno 0,00 0 Verdeos Verano 0,00 0 Otros recursos (campo nat.) 0,00 0 Suplementación Grano 737,48 15 Heno 139,35 3 SANIDAD CRIA+RECRIA 88,38 2 SANIDAD INVERNADA 244,69 5 SALARIOS 1858,21 38 COMPRA DE GANADO CICLO COMPLETO 607,90 12 COMPRA DE INVERNADA 0,00 0 COSTO DIRECTO TOTAL 4879, INGRESO BRUTO 12040,61 MARGEN BRUTO/ HG 7161,29 MARGEN BRUTO/ $ GASTADO 1,47