RED KATALYSIS Red Microfinanciera de Centroamérica

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1 RED KATALYSIS Red Microfinanciera de Centroamérica RESUMEN DE LA GESTIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA DE LAS ENTIDADES DE LA RED KATALYSIS DURANTE EL 3ER TRIMESTRE DEL AÑO

2 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera CONTENIDO I. INTRODUCCION... 3 II. EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS... 3 III. CALIDAD DE CARTERA... 5 IV. ADECUACIÓN PATRIMONIAL... 9 V. INGRESOS Y GASTOS VI. INDICADORES DE RENTABILIDAD Y EFICIENCIA VII. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES VII ANEXO 17 2 P á g i n a

3 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera I. INTRODUCCION En este documento se presentan los resultados financieros alcanzados durante el 3er trimestre del año por 22 Instituciones de la Red Katalysis que brindan asistencia financiera al sector de micro y pequeña empresa. El informe hace una relación de la evolución en los principales rubros del balance y estados de resultados, así como de los indicadores claves de gestión. Se enfatiza en la calidad de los activos, riesgo de crédito y tasas de interés, cobertura de provisiones, rentabilidad y eficiencia así como la suficiencia patrimonial. También se presenta una evolución del crecimiento de institucional de los últimos cinco años y finalmente algunas observaciones sobre fortalezas que son necesarias seguir manteniendo, y de aquellas debilidades que precisa corregir para asegurar la sobre vivencia e incrementar el valor de mercado de dichas entidades. II. EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS A nivel de la red al cierre del mes de septiembre del año 2015, las instituciones alcanzaron activos totales por US$ MM de dólares, lo que refleja un incremento de US$ 19.1 MM que equivale a un 6.4%. Cuadro No 1 (En Millones US$) Concepto Sept.- 14 Sept.- 15 Variación % Efectivo Inversiones Portafolio Préstamos Bruto Reserva de Préstamos (12.3) (12.0) (0.3) -2.2 Otros Activos Total Activos El cuadro anterior muestra que el mayor incremento de los activos se presenta en el nivel del portafolio de préstamos por US$ 22.7 MM o sea un 9.9% en relación a septiembre del Los activos generadores de intereses, (inversiones y portafolio de préstamos) representan el 82.7% del total de activos alcanzados al cierre del periodo interanual de septiembre del año Las reservas para cobertura de préstamos se redujeron US$ -0.3 MM, o sea -2.2%. La evolución de activos de todas las organizaciones que conforman la red Institucional, clasificadas por los segmentos de: grandes, medianas y pequeñas se presenta en el cuadro siguiente: 3 P á g i n a

4 Millones de US$ Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera TOTAL ACTIVOS POR SEGMENTOS (En Millones US$) Organización Sept.- 14 Sept.- 15 Crecim. % Grandes 1/ Medianas 2/ Pequeñas 3/ Total Cuadro No 2 1/ ACODEP, ODEF, PRODESA, BANCO POPULAR, AMC, FAMA, LEON, HDH, ASDIR, CEPRODEL, REFICOM Y FUNDENUSE 2/ ADICH, PILARH, IDH, AMC HOND, MUDE 3/ PROCOMES, AHSETFIN, AMC Nicaragua, FAPE, Tal como se observa en el cuadro anterior, las organizaciones más grandes de la red en términos absolutos observaron un incremento de US$ 14.7 MM en relación al mes de septiembre del año Las medianas crecieron US$ 3.7 MM y las pequeñas US$ 0.2 MM En forma relativa el segmento de las grandes tuvieron un incremento del 5.4%; en cambio las medianas crecieron en 18.3 y las pequeñas 4,5%. La evolución de activos de la Red Katalysis para los últimos cuatro años se muestra en el grafico siguiente: Grafico No 1 Activos Activos sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep P á g i n a

5 Millones de US$ Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera Los activos de las instituciones que conforman la red, han crecido en un promedio anual de 4.90% durante los últimos cuatro años. III. CALIDAD DE CARTERA El portafolio de préstamos representa el más importante activo productivo de la red por ser éste el que genera casi la totalidad de los ingresos operativos para el sostenimiento de las entidades; por lo tanto constituye el principal centro de atención en la gestión financiera. En este sentido el análisis se focaliza en los aspectos de: morosidad de cartera, rendimiento de la misma, cobertura de reservas y antigüedad en el congelamiento de cartera afectada por mora. El resumen de los principales indicadores de cartera de préstamos se presenta a continuación: Cuadro No 3 Indicadores de Cartera de Sept.- 14 Sept.- 15 Préstamos Variación Saldo de Cartera Vigente MM MM 22.7 MM Relación de Préstamos Incobrables 5.37% 4.78% -0.59% Relación Cartera Afectada > % 4.94% días Cobertura Cartera Afectada > % 96.93% 1.00% días Relación Préstamos Castigados 0.77% 0.49% -0.28% Cartera de Préstamos Grafico No sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep.-15 Cartera de Préstamos 5 P á g i n a

6 Miles de Clientes Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera El portafolio crediticio durante el periodo interanual de septiembre del año presenta un crecimiento de US$ 22.7 MM o sea el 9.9%. Este crecimiento refleja que las entidades de la red han vuelto a recuperar su ritmo de crecimiento en forma moderada. A continuación se presenta la evolución del crecimiento de la cartera de préstamos de los últimos cuatro años al mes de septiembre de cada año: Clientes Activos Grafico No sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep.-15 Clientes Activos Las organizaciones de la red año a año vienen incorporando nuevos clientes a sus portafolios de préstamos, pero a partir del año 2012 se produjo una desaceleración del crecimiento que se ha vuelto a recuperar en el periodo interanual de junio El crecimiento promedio en número de clientes en los últimos 4 años es de un 1.78%. Al cierre de septiembre del año 2015 el monto otorgado promedio de crédito alcanzó US$ 1,066.2 dólares por cliente. Cabe mencionar que a partir del año 2013, las entidades de la red, en promedio observan moderados niveles de crecimiento tanto en cartera como en clientes, en un periodo que ha sido recesivo. La relación de préstamos incobrables muestra una disminución de -0.59% puntos durante el periodo interanual del septiembre del año Esta relación se ha visto afectada por un menor crecimiento de cartera crediticia; la relación de la cartera afectada por mora superior a 30 días durante el mismo periodo mejoró al pasar de 5.60% a 4.94%; lo que evidencia una baja moderada. A nivel de reservas para créditos dudosos se presenta un déficit por lo que es necesario continuar los esfuerzos en incrementar las provisiones al 100% de la cartera afectada mayor a 30 días. Por el nivel de riesgo que representa el sector atendido deben constituirse las provisiones faltantes de cartera en aquellas entidades que están por debajo al requerimiento mínimo. 6 P á g i n a

7 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera Durante el periodo interanual de septiembre del año la cobertura de provisiones aumentó al pasar de 95.93% a un 96.93%; pero aún está por debajo del 100% del mínimo requerido. La cartera castigada disminuyó en dicho periodo de un 0.77% a un 0.49%. El rendimiento de la cartera crediticia mejoró levemente al pasar de un 46.01% a un 47.40% durante el periodo interanual de septiembre del año Es importante que el rendimiento de cartera esté sustentado por ingresos de cartera al día para no distorsionar los resultados con intereses que pudieran ser de dudosa recuperación. Es trascendental, sobre todo para aquellas organizaciones de mayor tamaño, hacer las provisiones de cartera en función de los porcentajes derivados de la clasificación de cartera que estipulan las normativas que al respecto emiten los entes reguladores de cada país para lo que es el crédito de micro y pequeña empresa. La cobertura de reservas en función de cartera afectada por mora clasificada por segmentos de grandes, medianas y pequeñas organizaciones que conforman la red se muestra en el cuadro siguiente: Cuadro No 4 Cobertura de Préstamos Afectados por Mora Mayor a 30 Días (En Porcentajes) Organización Sept.- 14 Sept.- 15 Variación Absol. Grandes 85.5% 97.6% 12.0% Medianas 87.1% 90.2% 3.1% Pequeñas 87.0% 78.7% -8.3% Total 95.9% 96.9% 1.0% El cuadro anterior muestra que las Instituciones de la red en promedio aumentaron el indicador de cobertura en relación a la cartera afectada por mora superior a 30 días; gran parte de ellas mantienen dicho indicador por debajo del nivel mínimo requerido. Entre las organizaciones que se ubican por debajo al promedio están las siguientes: POPULAR, ODEF, AHSETFIN, CEPRODEL, AMC de El Salvador y Honduras y Nicaragua, ASDIR, ADICH, LEON 2000, PILARH, MUDE, Y FAPE. A este respecto debe mantenerse una política estricta de cumplimiento del 100% mínimo de la provisión para créditos dudosos, las entidades que están por debajo del mínimo deben hacer esfuerzos por normalizar tal indicador; para no sobre estimar su adecuación patrimonial. 7 P á g i n a

8 Millones de US$ Millones de U $$ Porcentajes Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera A continuación se presenta la evolución de los últimos cuatro años del indicador de cobertura de préstamos mayores a 30 días vrs. La cartera afectada mayor de 30 días con corte a los meses de septiembre de cada año: 120.0% Cartera Afectada & Cobertura Grafico No % 80.0% 60.0% 73.5% 75.3% 93.4% 95.9% 96.9% Cartera Afectada 40.0% Cobertura de Cartera 20.0% 0.0% 9.1% 7.7% 5.4% 5.6% 4.9% sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep.-15 DEPOSITOS La evolución de los depósitos totales en los cuatro últimos años es la siguiente: Grafico No Depósitos sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep P á g i n a

9 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera Los depósitos de clientes de las entidades de la Red Katálysis han crecido en promedio durante los últimos 4 años en un 8.52% alcanzando al cierre del mes de septiembre 2015 un valor acumulado de US$ 63.3 MM. IV. ADECUACIÓN PATRIMONIAL La solvencia patrimonial durante el periodo interanual de septiembre del año tuvo un moderado crecimiento y se resume en el cuadro siguiente: Estructura Patrimonial (En Millones de US$) Patrimonio Sept.- 14 Sept.- 15 Variación Cuadro No 5 Capital Reservas Donaciones Excedentes Acumulados Excedentes del Periodo Total Patrimonio En el cuadro anterior se observa la evolución de la estructura patrimonial de las entidades de la red al mes de septiembre del año El patrimonio aumentó en US$ 6.3 MM. Todas las organizaciones mantienen el nivel mínimo del 20% de capitalización necesario en función de sus niveles de activos, con excepción de CEPRODEL, PRODESA, ADICH, LEON 2000, ASDIR, ADICH, AMC Nicaragua y AHSETFIN., Al relacionar el capital con el principal activo de riesgo que es la cartera de préstamos se observa que hay un subutilización en algunas de las entidades de la red, especialmente en las pequeñas lo que por una parte genera una amplia capacidad de apalancamiento financiero para crecer y por otra se diluye la relación de retorno sobre el patrimonio. Otro aspecto a destacar es que las entidades en su mayoría mantienen una adecuada relación entre capital primario y secundario. El primero se refleja en el capital propio de las entidades y el secundario en reservas y donaciones de capital, más los excedentes del periodo y retenidos. A continuación se presenta la suficiencia de capital en función de los activos de las entidades que conforman la red agrupadas por segmentos al cierre del mes de septiembre de cada año: % 9 P á g i n a

10 Millones de US$ Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera Cuadro No 6 Relación Patrimonial Vrs Total de Activos de las Entidades de la Red (En Porcentajes) Entidades Sept.- 14 Sept.- 15 Variación Grandes Medianas Pequeñas Total En el cuadro anterior se observa que la mayoría de entidades de la red mantienen suficiente cobertura de capital para continuar con su crecimiento. También se observa que las pequeñas muestran una sub utilización del capital en función del nivel de activos manejados y las grandes y medianas se mantienen moderadamente por encima de la relación mínima requerida. Otro factor importante es que la relación se mantiene en un nivel adecuado a pesar de la desaceleración observada en sus niveles de activos. A continuación se presenta la evolución del patrimonio de las instituciones de la red durante los últimos 4 años con corte al mes de septiembre de cada año: Grafico No 5 Patrimonio Patrimonio sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep P á g i n a

11 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera V. INGRESOS Y GASTOS En el siguiente cuadro se muestra una relación entre el margen de intermediación y los gastos de operación: Concepto Margen Financiero y Gastos de Operación (En Miles de US$) Sept.- 14 Sept.- 15 Cuadro No 7 Variación Intereses sobre Préstamos Intereses sobre Inversiones Comisiones sobre préstamos Ingresos Financieros Gastos Financieros Comisiones Financieras Margen Financiero Otros Ingresos de Operación Total Ingresos Gastos de Operación Excedentes Operativo antes de Reservas y Provisiones Relación Gastos Operativos/Total ingresos 81.7% 77.0% -4.7% El cuadro anterior muestra un incremento de US$ 6.5 MM en los ingresos financieros del 3er trimestre del año 2015 en relación a igual periodo del año El margen financiero aumentó en US$ 5.7 MM en relación a junio del año anterior. El grado de apalancamiento operativo antes de reservas y depreciaciones alcanzó un 77.0%, ligeramente por encima al estándar, aunque disminuyó en relación al del mes de septiembre del año anterior. El mismo se considera ligeramente alto, influenciado también por los gastos de operación los cuales crecieron en US$ 3.1 MM con respecto a septiembre del año Es importante que se continué con el control de los gastos de operación y que su crecimiento sea proporcionalmente menor al incremento del margen financiero. Otra condición es que los incrementos derivados del ingreso neto de intereses deben destinarse en una mayor proporción al fortalecimiento de las provisiones de créditos dudosos. Las entidades de la Red ante la pérdida de ingresos deben revisar sus estructuras operativas, especialmente de aquellos puestos no ligados al área de negocios. 11 P á g i n a

12 VI. Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera INDICADORES DE RENTABILIDAD Y EFICIENCIA Los indicadores más relevantes sobre la rentabilidad y eficiencia operativa en términos de resultados interanuales se muestran en el cuadro siguiente: Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia A Nivel de Red Cuadro No 8 Indicadores Sept.- 14 Sept.- 15 Variación Rendimiento del Activo ROA 2.15% 4.84% 2.69% Rendimiento del Patrimonio ROE 7.86% 17.54% 9.68% Rendimiento de Cartera Prestamos 46.01% 47.40% 1.39% Autosuficiencia Financiera % % 7.47% Autosuficiencia Económica 99.52% % 10.84% Eficiencia Operativa 22.64% 23.30% 0.66% No Clientes por Oficial de Crédito Cartera Préstamos por Oficial Cred Miles Miles 8.1 Miles Los indicadores de rentabilidad se incrementaron en relación a septiembre del año El ROA a y ROE aumentaron en 2.69% y 9.68% respectivamente debido a un mayor nivel de excedentes. Los indicadores de autosuficiencia se vieron incrementados atribuidos a un mayor nivel de ingresos. La eficiencia operativa muestra un crecimiento de 0.66 puntos porcentuales se mantiene en un nivel ligeramente alto. Para mantener un crecimiento de los indicadores de rentabilidad es necesario mantener un incremento proporcional menor del gasto operativo en relación a los ingresos incrementales; acompañado de mayores volúmenes de cartera crediticia. Esta tendencia debe ser una condición sine qua non para el fortalecimiento patrimonial en el mediano plazo de las entidades, producto de su generación interna de excedentes. Los indicadores de autosuficiencia crecieron y superan el nivel mínimo requerido. La productividad en el manejo del número de créditos por oficial de negocios muestra un ligero aumento por el tamaño de los montos promedios manejados. Las instituciones financieras, por su fuerte apalancamiento financiero y las fluctuaciones constantes en las principales variables económicas deben mantener prudencia en el manejo del gasto operativo, especialmente cuando se producen movimientos de caídas en los precios de las exportaciones de productos tradicionales y por las expectativas de incrementos en los precios de las materias primas especialmente las de origen importado. 12 P á g i n a

13 Porcentajes Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera La mayoría de las entidades de la red aunque han venido disminuyendo los indicadores de y rentabilidad.durante el periodo interanual analizado observan una mejoría. Cabe mencionar que durante el periodo interanual de septiembre del año , muchas de las entidades presentan indicadores de rentabilidad bajos y en el caso de Ceprodel son negativos. A continuación se presenta un gráfico que muestra la tendencia del ROA Y ROE de la red Katálysis durante los últimos cinco años al mes de septiembre de cada año: ROA & ROE Grafico No % 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 1.9% 0.6% 17.5% 7.9% 4.8% 6.5% 4.8% 1.4% 1.8% 2.2% sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep.-15 ROA ROE Los indicadores de rentabilidad, ROE y ROA muestran una tendencia incremental durante el periodo interanual de los últimos 4 años, con buen nivel de crecimiento para septiembre del año Riesgo de tasa de Interés Gran parte de entidades de la red son sensitivas al riesgo de tasa de interés. La tasa de interés actual promedio de 47.40% se redujera en 5.81 puntos porcentuales es decir que bajara a 41.59% los excedentes de la Red antes de provisiones y depreciaciones se tornarían negativos. Esta situación refleja que la red en promedio es sensitiva al riesgo de una caída de tasas de interés. La tasa de interés activa de las entidades se ha visto afectada por el congelamiento de intereses derivado a su vez de mayores niveles de morosidad; aunque durante el periodo interanual del septiembre del año mejoraron la recuperación de intereses de cartera. 13 P á g i n a

14 Millones de U $$ Porcentajes Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera Riesgo de Crédito Composición de Cartera Monto en Miles US$ Al día 227,969.8 Vencida 1-8 Días 2,785.8 Vencida 9-30 Días 9,039.3 Vencida Días 2,067.9 Vencida Días 1,036.9 Vencida Días Vencida más de 120 Días 8,648.0 Total Cartera Créditos 252,312.7 Total Cartera Vencida > 30 Días 12,517.8 Reserva Requerida 12,224.9 Reserva Computable 12,070.6 Exceso o déficit de Reserva El cuadro anterior refleja que las entidades mantienen un déficit de reservas de US$ Miles en relación a la cartera vencida mayor a 30 días. Al observar la cartera vencida en el tramo de 1 a 30 días y mayor a 120 días existe un congelamiento de US$ 11,825.1 y US$ 8,648.0 Miles, respectivamente lo que evidencia que las entidades de la Red Katalysis en promedio están expuestas al riesgo de crédito y son sensitivas al mismo. Grafico No 7 Cartera Afectada & Cobertura 140.0% 120.0% 100.0% 80.0% 118.4% 123.4% 106.6% 110.4% 132.3% Cartera Afectada 60.0% 40.0% Cobertura 20.0% 0.0% 2.0% 2.2% 4.7% 4.7% 3.1% jun.-11 jun.-12 jun.-13 jun.-14 jun P á g i n a

15 PORCENTAJES Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera En el grafico siguiente se presenta la cartera al día y la que está afectada por mora de cada una de las organizaciones que conforman la red Katalysis: Mude, Adich Procomes, Ceprodel y Banco Popular presentan un indicador alto en sus niveles de cartera afectada, lo que amerita mayores niveles de provisiones; especialmente las cuatro primeras. RED KATALYSIS Cartera de Préstamos Septiembre % 85% 75% 65% 55% 45% 35% 25% 15% 5% Total Afectados Por Mora Indicadores Financieros de Mayor Sensibilidad El indicador de mayor sensibilidad para el promedio de las entidades de la Red Katalysis es su nivel de reservas de créditos dudosos, el cual debe continuarse fortaleciendo, dado el nivel de la cartera afectada por mora y una alta concentración de la misma en el rango de 1 a 30 días y mayor a 120 días. El otro aspecto es el control del gasto operativo en algunas de las entidades para mantener el fortalecimiento del patrimonio en el mediano plazo y el mejoramiento de la productividad de los activos, especialmente a lo que respecta el límite de inversiones en activos fijos y otros activos. Algunas organizaciones mantienen importantes saldos en cuentas de activos no productivos que precisa sanear para fortalecer los activos productivos. VII. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES Las cifras al cierre del mes de septiembre del año , muestran que las entidades de la red mantienen cierto grado de estabilidad, aunque algunas continúan desacelerando el nivel de crecimiento. El incremento del portafolio de crédito alcanzó el 9.9% Las reservas para créditos dudosos se han 15 P á g i n a

16 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera fortalecido; pero aún en algunas entidades no son suficientes y se deben continuar incrementando dado los niveles del portafolio de préstamos afectados por mora. Algunas de las entidades de la red deben tratar de mantener una relación más equilibrada entre el capital primario y secundario por lo menos del 50%; es decir que la proporcionalidad del capital primario sobre el secundario debería ser mayor o cuando menos igual al 50%. Muchas entidades de la red muestran en sus indicadores una subutilización del capital lo que amerita mejorar los volúmenes de crecimiento de activos productivos. La política de mayores provisiones de reserva de crédito debe ser de mayor prioridad que el incremento en gastos de operación. Los niveles de morosidad de cartera muestran una importante recuperación, aunque precisa continuar disminuyéndolos; los niveles de reservas se redujeron y se muestra un déficit de las mismas. Las entidades de mayor tamaño deben ir adoptando algunas normas de regulación dictada por entes de vigilancia y supervisión, sobre todo en los criterios de clasificación de cartera, reservas y fortalecimiento de las bases patrimoniales, más como una medida prudencia y sana gestión que por los requerimientos mismos de regulación. Algunas de las organizaciones que conforman la red Katalysis están expuestas a riesgos de mercado, especialmente el derivado de la situación cambiaria de cada país, en el sentido que tienen una alta composición de obligaciones en moneda extranjera que no está compensada en el lado activo de sus balances con instrumentos de igual moneda. De alguna forma este riesgo debe mitigarse fortaleciendo las reservas patrimoniales de las instituciones expuestas o buscando mecanismos de cobertura cambiaria o conversión de la deuda a moneda local Algunas de las entidades muestran riesgo de liquidez en el mediano plazo; especialmente aquellas donde sus brechas acumuladas presentan escasa holgura y donde los pasivos financieros superan a los activos financieros. El mayor reto para los periodos subsiguientes para las entidades que conforman la Red Katálysis es el saneamiento de la cartera afectada por mora, el control de gastos de operación y el fortalecimiento de las reservas para créditos de dudosa recuperación. Para ello amerita el fortalecimiento patrimonial y búsqueda de financiamiento de largo plazo para continuar 16 P á g i n a

17 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera creciendo; ya que dependen del mismo al no tener desarrollada una fuente primaria de fondeo como es la movilización de ahorros. En el tema de movilización de ahorros destacan HDH y FAMA con importantes niveles de crecimiento en los últimos años. 17 P á g i n a

18 Red KATALYSIS resumen Gestión Económico-Financiera Anexo No 1 INDICADORES FINANCIEROS Y ECONÓMICOS POR PAÍS COMPARATIVOS Cifras expresadas en US$, Unidades y Porcentajes INDICADORES Honduras Guatemala El Salvador Nicaragua DE GESTIÓN sep-14 sep-15 sep-14 sep-15 sep-14 sep-15 sep-14 sep-15 Indicadores Institucionales No. de Clientes Activos 120, ,550 25,439 23,975 13,194 13,875 60,357 64,734 Indicadores de Cartera Saldo de Cartera Vigente $ , , , , , , , ,121 Razón Reserva Préstamos Incobrables 5.7% 4.9% 6.7% 6.2% 4.0% 3.6% 4.5% 4.3% Cartera Afectada (> 30 días) 6.92% 5.48% 7.54% 6.71% 7.06% 5.53% 3.00% 2.19% Protección Cartera Afectada (> 30 días) 81.8% 89.7% 89.4% 92.5% 56.7% 65.1% 150.0% 194.8% Índice de Castigos de Cartera 0.01% 0.03% 0.94% 0.00% 0.00% 0.00% -0.02% -0.05% Razones de Rentabilidad Rendimiento del Activo 1.72% 3.20% 2.81% 2.20% 0.28% 0.52% 1.78% 2.92% Retorno al Patrimonio 6.22% 11.25% 7.81% 6.24% 1.32% 2.42% 7.22% 12.43% Rendimiento de Cartera 32.6% 32.7% 30.1% 30.7% 24.0% 23.4% 26.5% 30.8% Autosuficiencia Financiera % % % % % % % % Autosuficiencia Económica 98.81% % % % % % 98.27% % Razones de Eficiencia Eficiencia Operativa 15.9% 16.1% 10.6% 9.2% 16.3% 15.5% 13.8% 16.7% Productividad Clientela Oficiales de Créd Productividad Cartera Oficiales de Crédit $278,489 $291,480 $170,110 $173,187 $332,498 $274,436 $226,956 $251,286 Estructura Financiera Servicio de Crédito 78.3% 80.7% 59.0% 66.2% 85.6% 84.8% 80.4% 81.5% Activos Financieros Productivos 86.8% 88.7% 81.3% 80.9% 87.2% 86.4% 81.3% 81.6% Relación Patrimonial 27.9% 29.0% 37.8% 32.6% 21.3% 21.5% 22.9% 24.0% Indicadores de Crédito/Impacto Porcentaje de Clientela Femenina 54.2% 51.8% 79.6% 75.5% 60.4% 60.9% 54.3% 54.1% Tamaño Promedio Préstamo por Cliente $1, $1, $ $ $1, $1, $ $ Participación Metodología Grupal 17.6% 13.8% 55.9% 42.5% 2.0% 2.7% 6.3% 7.3% 18 P á g i n a