Reporte de la Industria del Azúcar

Transcripción

1 Reporte de l Industri del Azúcr Junio 2017 Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

2 Industri del Azúcr en México L industri zucrer comprende los productores de todo el zúcr en bruto, los cules se especilizn en l producción, vent y distribución de zúcr tnto refindo como no refindo Los derivdos no refindos son ls melzs de cñ, l pnel y el zúcr mscbdo. Los derivdos refindos, son el zúcr blnco y los zúcres morenos El vlor proximdo de l industri en el 2016 es de MXN$136 mil millones con un producción de 6.12 millones de tonelds de zúcr proximdmente en 2016 L industri zucrer en México es uno de los sectores más importntes del pís, est ctividd económic gener 930 mil empleos directos y proximdmente 2.2 millones de empleos indirectos Pr 2019, se esper que l industri del zúcr en México teng un vlor de MXN$136.1 mil millones, con un crecimiento nul compuesto del 3.3% Ls exportciones mexicns de zúcr Estdos Unidos sumron 1.1 millones de tonelds en l zfr A principios de myo del 2017, Estdos Unidos y México entrron en negociciones, donde EUA exigió bjr de 53% 5% l proporción de exportciones de zúcr refindo y México controfertó en reducirl l 40% El cuerdo finl se firmó el 6 de junio del 2017, donde México ccedió en reducir de 53% 30% l proporción de zúcr refind del totl de sus exportciones de ese producto Estdos Unidos, de cuerdo con un comunicdo del Deprtmento de Comercio estdounidense. De igul form se redefinió el tipo de zúcr que se puede considerr como refind pr fines de exportción, por lo que México sólo podrá envir zúcr con un máximo de purez de 99.2%, cundo ntes podí mndr producto con un purez de 99.5 por ciento Vents de l Industri (México) MXN Miles de Millones $132.3 $133.6 $134.8 $136.1 Vents de l Industri (México) Millones de Tonelds $115.7 $ Histórico Pronóstico Histórico Pronóstico Pnorm de l Industri del Azúcr en México Demnd de zúcr en diferentes industris Dentro del pnorm de l industri del zúcr en México, se puede observr un demnd del 55% del totl en l industri de servicios de comid. Por otro ldo, l industri de retil es l segund industri con más demnd de zúcr en México, representndo el 37% del totl. Retil 37% Industril 8% Servicios de comid 55% 2.44 millones de tonelds de zúcr se consumieron en México en millones de persons empleds direct o indirectmente en l industril del zúcr Reporte F&A México millones de tonelds de zúcr se producen en México nulmente Fuente: Euromonitor, El economist Vercruz es el estdo con myor producción de zúcr en México con 37% de prticipción proximdmente

3 Industri del Azúcr Situción Actul de los Mercdos L siguiente sección present informción finncier e informción de vlor de mercdo pr compñís públics en l industri del zúcr cuyo vlor empres est por encim de US$1 mil millones. Asimismo, este reporte incluye informción de compñís públics cuyo vlor empres es menor US$1 mil millones en los mercdos relciondos l zúcr cotizndo en diferentes bolss de vlores lrededor del mundo Empress públics comprbles Vlor empres > US$1 mil millones Empress públics comprbles Vlor empres < US$1 mil millones Perspectiv Globl Junio

4 Trnscciones Globles Azúcr Fech Objetivo Pís Descripción Mercdo Comprdor Tmño (US$MM) VE/ EBITDA VE/ Vents Dic-16 Unilco, S.A. Alcool E Acucr y Gurrpes Sugr Mill BRA Produccion y mnufctur de zúcr Produccón Glencore, Plc. $ Nov-16 Promotor Industril Azucrer, S.A. de C.V. MEX Productor de zúcr Producción Frutrom Industries, Ltd. $ Nov-16 Gurni, S.A. BRA Productor de etnol Producción y distribución Tereos Interncionl, S.A. $ Sep-16 Associted British Foods, Plc. (Negocio de zúcr) CHN Productor de zúcr de cñ Producción y distribución Nnning Sugr Mnufcturing Co., Ltd.; Gungxi Royl Investment Group Co., Ltd.; Associted British Foods, Plc. $ Sep-16 Yingkou Pcific Food Co., Ltd. CHN Mnufctur y vent de condimentos Producción, distribución y vent COFCO Tunhe Co., Ltd. $39-4.8x Ago-16 Sn Miguelito y El Potrero Sugr Mills MEX Produccion y mnufctur de zúcr Producción, distribución y vent Bet Sn Miguel, S.A. de C.V. $ Mr-16 Rzguly Group, P.J.S.C. RUS 3 plnts mnufcturers de zúcr Producción Rusgro Group, O.J.S.C. $ Feb-16 Illovo Sugr, Ltd. ZAF Producción y mnufctur de zúcr Producción Associted British Foods, Plc.; The Grfield Weston Foundtion $ x 1.0x Dic-15 Tereos Interncionl, S.A. (30% de prticipción) BRA Productor y distribuidor de zúcr Producción y distribución Tereos Prticiptions, S.A.S. $83 7.4x 0.7x Ago-15 Ninh Ho Sugr, J.S.C. (99.3% de prticipción) VNM Productor de zúcr Producción Bien Ho Sugr, J.S.C. $69 7.6x 1.1x Jun-15 Empress Ins, S.A. (49.2% de prticipción) CHL Producción y mnufctur de zúcr Producción y distribución ED&F Mn Holdings, Ltd. $ x 0.5x Mr-15 Kset Thi Interntionl Sugr Corp. Public Co. Ltd. (6.6% de prticipción) THL Mnufctur, producción y distribución de zúcr Producción y distribución 3S Holding Co., Ltd. $99-2.7x Jul-14 Centrl Azucrer de Trlc, Inc. (70% de prticipción) PHL Operdor de fbric zucrer Producción CAT Resource & Asset Holdings, Inc. $ x 2.9x Nov-13 Centrl Azucrer Don Pedro, Inc.(31% de prticipción) PHL Producción y mnufctur de zúcr Producción First Pcific Co., Ltd. $ x 2.7x Sep-13 Adpzri Seker Fbriksi, A.S. TUR Mnufctur y distribución de zúcr Producción Yildiz Holding, A.S $ Abr-13 Compgnie Sucrière Mrocine de Rffinge, S.A. MAR Productor y distribuidor de zúcr Producción y distribución Wilmr Interntionl, Ltd. $ x 1.6x Ene-13 Ci Mineir de Açúcr e Álcool Prticipções, Ltd. (50% de prticipción) BRA Producción de zúcr y etnol Producción IFAR Brzil Pte, Ltd.; IndoAgri Brzil Prticipções, Ltd. $ Oct-12 Botou Grsslnd Sugr Industril Co., Ltd. (69.5% de prticipción) CHN Producción de zúcr y etnol Producción Weifng Chungke Industril Co., Ltd. $ My-12 Docelr Alimentos e Bebids, S.A. BRA Mnufctur, producción y distribución de zúcr Producción Cmil Alimentos, S.A.; Arfei Comércio e Prticipções, S.A.; Gáve Investimentos, Ltd. $ Feb-12 Société Vermndoise de Sucreries, S.A. (5.5% de prticipción restnte) FRA Mnufctur productos bse de zúcr Producción Cristl Union, S.C.A. $38 2.5x 0.6x Sep-11 Holding Grupo Azucrer EQ2, S.A. ECU Operdor de fbric zucrer Producción y distribución Corp. Azucrer del Perú, S.A. $ Ago-11 Proserpine Co-opertive Sugr Milling Assocition, Ltd. AUS Operdor de refinerís de zúcr Producción y distribución Gobierno de chin; Tully Sugr, Ltd. $ Mr-11 Compnhi Ncionl de Acucr e Alcool BRA Producción de zúcr y etnol Producción BP, Plc. $ Dic-10 USJ - Açúcr e Álcool, S.A. (83% de prticipción) BRA Producción de zúcr y etnol Producción Cosn, Ltd.; Cosn, S.A. $87 1.7x 0.2x Nov-10 Cerrdinho Açúcr Etnol e Energi, S.A. BRA Productor de cñ de zúcr y etnol Producción BP, Plc. $ Jul-10 Tte & Lyle s GBR Producción de productos bse de zúcr Producción, distribución y vent Americn Sugr Refinery, Inc. $ x 0.3x Nov-08 Azucrer Ebro, S.L. ESP Mnufctur y distribución de zúcr Producción Associted British Foods, Plc.; British Sugr, Plc. $ x Sep-08 Agroindustril Snt Julin, S.A. (20% de prticiáción) BRA Productor de bioetnol Producción ITOCHU, Corp. $ Medi 8.5x 1.5x * = Trnscciones nuncids Medin 7.5x 1.0x Fuentes: Fcset, MergerMrket Perspectiv Globl Junio

5 Trnscción Representtiv - Industri del Azúcr Americn Sugr Refinery, Inc. cordó l compr de l división europe de producción de zúcr de Tte & Lyle s por US$319.8 million El primero de julio del 2010, Americn Sugr Refinery, Inc. cordó l compr de l división europe de producción de zúcr de Tte & Lyle s por US$319.8 million, representndo un múltiplo vlor empres de 0.3x vents y 15.1x EBITDA Tte & Lyle s es el principl productor de zúcr en l Unión Europe con refinerís de cñ de zúcr situds en Londres y en Lisbo, sí como l fábric londinense que produce jrbe de zúcr moreno, siendo este uno de sus principles productos L dquisición es consistente con l visión estrtégic de ASR pr l expnsión en el sector del refindo de zúcr, umentndo l cpcidd de refinción totl de ASR 6 millones de tonelds métrics por ño Comprdor: Objetivo: Vlor empres: US$319.8 M VE/Vents: 0.3x VE/EBITDA: 15.1x Americn Sugr Refinery h dquirido 4 refinerís de zúcr desde el millones de tonelds de zúcr busc refinr Americn Sugr Refinery con est dquisición Trnscción Representtiv Industri del Azúcr Bet Sn Miguel, S.A. de C.V. nunció l dquisición de los ingenios de zúcr Sn Miguelito y El Potrero, por US$186 millones. El 26 de gosto del 2016, Bet Sn Miguel, S.A. de C.V. nunció l dquisición de los ingenios de zúcr Sn Miguelito y El Potrero, empress mnufcturers de zúcr, por US$186 millones. Sn Miguelito junto con el Potrero Sugr Mills tienen 3.9% del mercdo ncionl de zúcr Bet Sn Miguel es un productor de zúcr de cñ con un producción en l zfr de 782 mil tonelds, representndo el 13.08% de l producción de México Comprdor: Objetivo: Sn Miguelito y El Potrero Sugr Mills Vlor empres: US$186 M VE/Vents: 4.02x VE/EBITDA: 16.41x Reporte F&A México % tendrá de prticipción Bet Sn Miguel en el mercdo de l producción de zúcr en México Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist 782 mil tonelds de zúcr produce nulmente Bet Sn Miguel proximdmente

6 MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS Asesorí l Comprdor Adquirió Fusionó su división de bebids con Fusionó su división de bebids con Se fusionó con un negocio de Wise Foods, Inc. H sido dquirido por Grupo Glz, S.A de C.V. H sido dquirido por H sido dquirido por Se soció con Los negocios de snitrios de y un subsidiri de Asesorí l Comprdor Asesorí l Comprdor Adquirió H sido dquirido por Anunció l vent de sus ctivos de bombeo de concreto premezcldo en México Servicios de Asesorí en Adquisiciones KFC Cost Ric de Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

7 Equipo México Jmes A. Sele Presidente Brett M. Crmel Director Ejecutivo Senior Adrián E. Lleren Director Ejecutivo Felipe Bueno Viesc Director Ejecutivo Desde 1999, Sele & Assocites h trbjdo lrededor del mundo pr empress líderes, públics y privds, en un grn vriedd de fusiones y dquisiciones doméstics y trnsfronterizs, tres de finnzs corportivs, y consultorí en estrtegi nivel empres. Sele es un firm élite de bnc de inversión boutique con mpli experienci en fusiones y dquisiciones (F&A), sesorí en finnzs corportivs y consultorí estrtégic. Nuestro experimentdo equipo de profesionles está comprometido servir sus clientes con excelenci e integridd, mientrs ofrecen ides innovdors y soluciones pr mnejr situciones complejs. Asesor de Compñís Líderes Nivel Mundil Sergio Grcí del Bosque Director Ejecutivo sgrci@selessocites.com Adán Sierr Vicepresidente sierr@selessocites.com * Múltiples mndtos Crlos Hernández Vicepresidente chernndez@selessocites.com Informción de Contcto Frncisco Viornery Vicepresidente fviornery@selessocites.com Oscr Tpi Asocido otpi@selessocites.com Alejndro Montemyor Anlist montemyor@selessocites.com Ivn Muricio Lugo Anlist Junior ilugo@selessocites.com 950 N. Glebe Rod Suite 950 Arlington, Virgini Teléfono: +1 (703) Prol. Moliere 37 Col. Grnd Ciudd de México, Teléfono: +52 (55) Alonso Avil Ibrr Anlist Junior vil@selessocites.com Por fvor contáctenos si requiere informción dicionl sobre tendencis en F&A y/o múltiplos de lgun trnscción en específico o industri Pr más informción fvor de visitr: Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey