Reporte de la industria de energía solar

Transcripción

1 Reporte de l industri de energí solr Abril 2017 Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

2 Industril de l Energí Solr en México L industri está compuest por fbricntes, desrrolldores, operdores, usurios y distribuidores de pneles solres, centrles fotovoltics y energí solr en México. En 2016, l cpcidd de generción de energí solr en México lcnzó 270 MW, un umento de ~ 100% en comprción con 2015 y csi diez veces en los últimos 5 ños L generción de energí solr es l fuente de energí lterntiv de más rápido crecimiento en el pís sobre energí eólic, hidráulic y otros tipos de energí limpi Pr 2020, se esper que l cpcidd de generción de energí solr lcnce los 5,400 MW, un umento del 2000% respecto 2016 Este crecimiento explosivo se debe principlmente proyectos privdos y públicos que se están construyendo o evlundo ctulmente, sí como menores costos de producción y myor disponibilidd pr usos residenciles y comerciles L energí solr domin l generción distribuid en México con el 95% del mercdo totl Ls plnts solres de pequeñ escl representn el 64% del mercdo totl. Pr ser considerd pequeñ escl, l generción no debe exceder los 30 KW y está compuest en su myorí por usurios residenciles conectdos l red eléctric Ls plnts solres medins representn el 31% del mercdo. Pr ser considerd de escl medi, l generción de energí debe ser superior 30 KW pero inferior 500 KW y está compuest en su myor prte por pequeños y medinos usurios comerciles conectdos l red eléctric L energí solr tiene l segund cpcidd instld más bj entre ls fuentes de energí limpis en el pís L energí solr represent el 0.4% de l cpcidd totl de generción de energí en el pís L energí hidroeléctric tiene l myor cpcidd de generción entre ls fuentes de energí limpi con un 17.7% de l generción totl en el pís Cpcidd de Generción de Energí Solr (MW) Cpcidd de Generción de Energí por 270 Cpcidd totl en ,016 MW Otros generdores, 3.3% Renovble, 25.1% Fósil, 71.6% Generción de energí- Fuentes de energí renovble Jugdores Representtivos en México Cpcidd Totl de los Generdores en ,587 MW Otros, 1.6% Solr, 0.4% Geotérmic, 1.3% Eólic, 4.5% Hidroeléctric, 17.7% Reporte F&A México 2016 Source: Secretrí de Energí, CEMAER

3 Industri de Energí Solr Situción Actul de los Mercdos L siguiente sección present informción finncier e informción de vlor de mercdo pr compñís públics en l industri de energí solr cuyo vlor de l empres est por encim de US$1 mil millones. Asimismo, este reporte incluye informción de compñís públics cuyo vlor de l empres es menor US$1 mil millones en los mercdos relciondos energí solr cotizndo en diferentes bolss de vlores lrededor del mundo Empress públics comprbles Vlor de l empres > US$1 mil millones Empress públics comprbles Vlor de l empres < US$1 mil millones Perspectiv Globl Abril

4 Trnscciones Globles Energí Solr Fech Objetivo Pís Descripción Mercdo Comprdor Tmño (US$MM) VE/ EBITDA VE/ Vents *Mr-17 EDP Renováveis, S.A. ESP Operdor de plnts de energí solr Comercil EDP - Energis de Portugl, S.A. $1, x - *Mr-17 TerrForm Globl, Inc. USA Operdor de plnts de energí solr Comercil e industril Orion US Holdings 1, L.P. $ x - *Feb-17 Atlntic Yield, P.L.C, GBR Desrrollo de plnts de energí solr Comercil Comprdor no divulgdo $ *Feb-17 Sustinble Power Group, L.L.C. USA Desrrollo de plnts de energí solr Industril The AES Corp.; Albert Investment Mngement Corp. $1, *Ene-17 Grupo T-Solr Globl, S.A. ESP Desrrollo, producción y mntenimiento de plnts solres Comercil I Squred Cpitl Advisors, L.L.C. $ x - Dec-16 Desert Stteline Holdings, L.L.C. USA Fcilidd de plnts de energí solr Comercil 8point3 Operting Compny, L.L.C. $ Nov-16 Infrcpitl Solr, B.V. NLD Mnejo de plnts de energí solr Industril Renovli Energy, S.A. $ Oct-16 SUNCNIM FRA Operdor de plnts de energí solr Industril Goldmn Schs Group $ Ago-16 SolrCity Corp. USA Desrrolldores de plnts de energí solr Comercil e industril Tesl Motors, Inc. $2, x Jul-16 Enel Green Power Espñ, S.L. ESP Operdor de plnts de energí solr Comercil Endes Generción, S.A. $1, Jul-16 Imperil Vlley Solr 2, L.L.C. y 88FT 8ME L.L.C. USA Operdor de plnts de energí solr Comercil e industril D. E. Shw Renewble Investments, L.L.C. $ My-16 CHORUS Clen Energy, A.G. DEU Operdor offshore de plnts de energí solr y prques eólicos Industril Cpitl Stge AG $ x Apr-16 Tkr Leben Co., Ltd., Diez plnts generdors de energí JPN 10 plnts generdors de energí solr Comercil Tkr Leben Infrstructure Fund, Inc. $ Mr-16 Chin Three Gorges Corp. CHN Operdor de plnts hidroeléctrics Industril Comprdor no divulgdo $ Dec-15 GDF SUEZ Energy North Americ, Inc. (nk:engie North Americ Inc.) USA Empres dedicd l generción de energís renovbles Comercil e industril Dynegy, Inc.; Energy Cpitl Prtners; Energy Cpitl Prtners III, L.P. $3, Nov-15 Slovenské Elektrárne, A.S. SLO Producción y vent de energís renovbles Comercil e industril EP Slovki, B.V. $2, x 1.1x Nov-15 Enel Green Power, S.p.A. ITA Desrrollo de plnts de energí solr Comercil e industril Enel SpA $3, x - Oct-15 Welspun Renewbles Energy Privte, Ltd. IND Operdor de plnts de energí solr y prques eólicos Industril Asin Development Bnk; GE Energy Finncil Services $ Aug-15 Desert Stteline Holdings, L.L.C. USA Fcilidd de plnts de energí solr Comercil Southern Renewble Prtnerships, LLC $ Aug-15 Jinchng Guoyun Photovoltic C., Ltd. CHN Desrrollo y operción de plnts de energí renovble Industril Shnghi Chuyng Photovoltic Energy Co., Ltd. $ Jul-15 Soliredirect, S.A. FRA Operdor de plnts de energí solr Comercil ENGIE SA $ x Jun-15 Gecl Renovbles, S.A. ESP Operdor de plnts de energí solr Comercil e industril Gs Nturl SDG, S.A. $ Jn-15 TerrForm Power Operting, L.L.C. USA Fcilidd de plnts de energí solr Comercil e industril Comprdor no divulgdo $ Dec-14 Sonnedix Power Holdings, Ltd. USA Generdor de plnts solres Comercil J.P. Morgn Asset Mngement Limited; Sonnedix Mngement Services Ltd $ Nov-14 First Wind Holdings, L.L.C. USA Operdor de cmpos de energí renovble Comercil SunEdison, Inc.; TerrForm Power, Inc. $2, Oct-14 ACCIONA Energí Interntionl ESP Operdor de plnts de energí solr y eólic Comercil e industril KKR & Co. L.P. $1, Sep-14 Mcqurie Genertion AUS Desrrollo de plnts de energí solr Comercil AGL Energy, Ltd. $1, Oct-13 Meridin Energy, Ltd. NZL Operdor de plnts eólics y solres Comercil Comprdor no divulgdo $1, Oct-13 Sprott Power Corp. CAN Desrrollo de tecnologí bse de energí solr Comercil e industril Cpstone Infrstructure, Corp. $ x - Mr-13 Western Wind Energy Corp. CAN Desrrollo, producción y mntenimiento de plnts solres Comercil Brookfield BRP Holdings, Inc. $ x 2.9x Sep-12 Aerowtt, S.A. FRA Operdor de plnts de energí solr y eólic Comercil JMB Energie, S.A.S. $ x - Medi 10.2x 2.3x * = Trnscciones nuncids Medin 10.3x 1.4x Fuentes: S&P Cpitl IQ, Mergermrket, Freedoni Perspectiv Globl Abril

5 Trnscción Representtiv - Industri de Energí Solr Endes Generción, S.A. dquirió el 60% de Enel Green Power Espñ, S.L. por US$1.3 mil millones El 27 de julio del 2016 Endes Generción, S.A. nuncio l dquisición del 60% de l prticipción restnte de Enel Green Power Espñ, S.L., empres dedicd l operción de plnts de energí solr, por US$1.3 mil millones Est dquisición encj con el cumplimiento de los objetivos económicofinncieros que l compñí hbí nuncido los mercdos, y que supone un clr mejor de su plncmiento finnciero, que estb en un nivel considerdo como bjo por el mercdo de 1.3x, elevándolo 1.7x Con est dquisición, Endes Generción será el único socio de Enel Green Power Espñ, que psrá denominrse prtir de hor Endes Renovbles. Vlor de l empres : US$1.3 MM Prticipción de Endes Generción en Enel Green power : Posee: Compr: 40% 60% #1.76 Megvtios en instlciones renovbles dquirirá Endes Generción Comprdor: Objetivo: #93 Plnts de generción eólic, hidráulic, solr y bioms cuent Enel Green Power Trnscción Representtiv Industri de Energí Solr Tesl Motors, Inc. nuncio l dquisición de Solrcity Corp. por medio de un cuerdo de fusión de cción por cción, por US$2.6 mil millones El 1 de gosto del 2016 Tesl Motors, Inc. y SolrCity Corp., empres dedicd l desrrollo de sistems de generción de energí solr, nunciron un fusión de cción por cción. Tesl motors nunció el 21 de noviembre del 2016 l dquisición del 100% de l prticipción de SolrCity por US$2.6 mil millones. L fusión crerá l únic compñí de energí sostenible verticlmente integrd del mundo Comprdor: Objetivo: Vlor de l empres : US$2.6 MM Múltiplo VE/Vents: 4.8x #.11 Acciones comunes recibirán los ccionists de SolrCity de Tesl Motors por cd cción de SolrCity #1 Proveedor residencil en Estdos Unidos de servicios de generción de energí renovble Reporte F&A México 2016 Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist

6 MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS Asesorí l Comprdor Adquirió Fusionó su división de bebids con Fusionó su división de bebids con Se fusionó con un negocio de Wise Foods, Inc. H sido dquirido por Grupo Glz, S.A de C.V. H sido dquirido por H sido dquirido por Se soció con Los negocios de snitrios de y un subsidiri de Asesorí l Comprdor Asesorí l Comprdor Adquirió H sido dquirido por Anunció l vent de sus ctivos de bombeo de concreto premezcldo en México Servicios de Asesorí en Adquisiciones KFC Cost Ric de Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

7 Equipo México Jmes A. Sele Presidente Brett M. Crmel Director Ejecutivo Senior Adrián E. Lleren Director Ejecutivo Felipe Bueno Viesc Director Ejecutivo Desde 1999, Sele & Assocites h trbjdo lrededor del mundo pr empress líderes, públics y privds, en un grn vriedd de fusiones y dquisiciones doméstics y trnsfronterizs, tres de finnzs corportivs, y consultorí en estrtegi nivel empres. Sele es un firm élite de bnc de inversión boutique con mpli experienci en fusiones y dquisiciones (F&A), sesorí en finnzs corportivs y consultorí estrtégic. Nuestro experimentdo equipo de profesionles está comprometido servir sus clientes con excelenci e integridd, mientrs ofrecen ides innovdors y soluciones pr mnejr situciones complejs. Asesor de Compñís Líderes Nivel Mundil Sergio Grcí del Bosque Director Ejecutivo sgrci@selessocites.com Adán Sierr Vicepresidente sierr@selessocites.com * Múltiples mndtos Crlos Hernández Vicepresidente chernndez@selessocites.com Informción de Contcto Frncisco Viornery Vicepresidente fviornery@selessocites.com Oscr Tpi Asocido otpi@selessocites.com Alejndro Montemyor Anlist montemyor@selessocites.com Ivn Muricio Lugo Anlist Junior ilugo@selessocites.com 950 N. Glebe Rod Suite 950 Arlington, Virgini Teléfono: +1 (703) Prol. Moliere 37 Col. Grnd Ciudd de México, Teléfono: +52 (55) Alonso Avil Ibrr Anlist Junior vil@selessocites.com Por fvor contáctenos si requiere informción dicionl sobre tendencis en F&A y/o múltiplos de lgun trnscción en específico o industri Pr más informción fvor de visitr: Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey