Reporte Fusiones y Adquisiciones México

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1 Reporte Fusiones y Adquisiciones México Resumen Anul 2016 Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

2 Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México 266 trnscciones fueron nuncids en México lo lrgo del Ests trnscciones sumn un vlor proximdo de US$17,300 En comprción con el 2015, se puede observr un disminución moderd en el volumen de trnscciones nuncids de 3.0% y un disminución importnte en el vlor de trnscciones de 41%. Históricos de Vlor y Volumen de Trnscciones en México Trnscciones Anules (US$ mil millones) Trnscciones en México por Industri Totl de Trnscciones en 2016: 266 Slud, 7 Telecomunicciones, 8 Consumo, 45 Infrestructur, 13 TI, 13 Energí, 18 $36.1 $53.4 $30.5 $29.2 $17.3 Otros, 23 Bienes Rices, Finnciero, 24 Vlor de ls Trnscciones Volumen de Trnscciones Minerí, 30 Resumen de Fusiones y Adquisiciones de Empress Mexicns en el Extrnjero Industril, trnscciones fueron nuncids por prte de compñís mexicns en el extrnjero en el El vlor totl de ests trnscciones fue cercno los US$12,600 millones, un incremento substncil del 361% comprdo con el Asimismo, el volumen de trnscciones umentó 46% comprdo con Este ño muestr un clr tendenci l lz de consolidción en el extrnjero por prte de ls grndes empress mexicns. Históricos de Vlor y Volumen de Trnscciones en el Extrnjero por Compñís Mexicns Trnscciones Anules (US$ mil millones) $12.6 Trnscciones en el Extrnjero de Compñís Mexicns por Industri Totl de Trnscciones en 2016: 51 Químic, 4 Construcción, 6 Finncier, 3 Consumo, 18 $6.1 $5.6 $4.9 $4.0 $2.5 $2.1 $0.4 $0.4 $0.9 $1.3 $0.5 Vlor Vlor de ls de ls Trnscciones $2.8 $2.7 $0.9 $1.1 $ Ene. Feb. Mr. Abr. My Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 16' 16' 16' 16' 16' 16' 16' 16' 16' 16' 16' 16' Volumen Cntidd de Trnscciones Bienes Ríces, 6 Resumen Generl del Mercdo Mexicno de Fusiones y Adquisiciones Otros, 7 Industril, 7 Ls 5 trnscciones de myor vlor en México fueron dquisiciones relizds por Ontrio Techers Pension Pln junto con Cnd Pension Pln Investment Bord, Liverpool, Infrestructur Energétic Nov, Fibr UNO y Constelltion Brnds. Junts representn un vlor de US$4,300 millones o 24% del vlor totl reportdo de trnscciones en México en Ls 5 trnscciones de myor vlor del mercdo medio en México fueron dquisiciones relizds por Televis, Grupo Cementos Chihuhu, Fibr UNO, PEMEX. e Inversionists de Autotrnsportes Mexicnos. Juntos representn un vlor de US$1,500 millones o cerc de un 8.3% del vlor totl de trnscciones reportds en México en Ls industris más ctivs por volumen de trnscciones en México fueron ls de Consumo y Bienes Ríces, cd un representndo lrededor del 17% del volumen totl de trnscciones del Ls 5 myores trnscciones relizds por compñís mexicns en el extrnjero fueron dquisiciones por prte de Grupo Crso, Liverpool, Coc Col FEMSA (2) y Vitro. Junts representron un vlor de US$9,655 millones o 77% del vlor totl reportdo de dquisiciones de compñís extrnjers por prte de empress mexicns en Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist

3 Myores Trnscciones por Tmño en México Ls 5 trnscciones de myor vlor en México fueron dquisiciones relizds por Ontrio Techers Pension Pln junto con Cnd Pension Pln Investment Bord, Liverpool, Infrestructur Energétic Nov, Fibr UNO y Constelltion Brnds. Junts representron un vlor de US$4,300 millones o 24% del vlor totl de trnscciones reportds en México en Objetivo Resumen Trnscción Comprdor Empres infrestructur Empres de retil Plnt Eólic Ventik Plnt generdor de energí eólic Ontrio Techers Pension Pln y Cnd Pension Pln Investment Bord nunciron l dquisición del 49% de Autopist Arco Norte, S.A. de C.V., empres de crreters en México, por US$1,064 El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V., firmó un cuerdo pr dquirir Suburbi, S. De R.L. De C.V., empres comercilizdor de rop y clzdo y subsidiri de Wl-Mrt de México, S.A.B. de C.V., por US$1,034 millones, representndo un múltiplo empres de 1.2x vents y 8.5x EBITDA. Infrestructur Energétic Nov, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de l Plnt Eólic Ventik de Fisterr Energy, S.L. y Blckstone Energy Prtners, L.P., empress generdors de energí eólic, por US$852 Fondos de pensiones Empres de retil Empres de infrestructur energétic Fondo de inversión de bienes ríces Fibr UNO nunció l dquisición de Turbo Portfolio, un grupo de 18 propieddes en ubicciones Premium en seis estdos de l repúblic mexicn, por US$779 Fideicomiso de inversión de bienes ríces Cervecerí Constelltion Brnds, Inc. nunció l dquisición de un plnt productor de cervez de Grupo Modelo, S.A.B. de C.V., en Obregón Sonor, por US$600 Trnscción de Myor Vlor en 2016 Empres de vinos y licores Ontrio Techers Pension Pln y Cnd Pension Pln Investment Bord nunciron l dquisición del 49% de Autopist Arco Norte Ontrio Techers Pension Pln, junto con Cnd Pension Pln Investment Bord, nunciron un cuerdo pr dquirir el 49% de ls cciones de Autopist Arco Norte, S.A. de C.V., subsidiri de IDEAL IDEAL portrá su prticipción del 99% en Autopist Arco Norte un nuev empres, mientrs que CPPIB y OTPP comprometerán un inversión de US$1,064 millones CPPIB poseerá el 29% de l nuev empres, OTPP poseerá el 20% e IDEAL poseerá el otro 51% Vlor Empres: US$1,064m #1 Comprdor: Objetivo: #1 No se revelron múltiplos de vlor Trnscción en México por tmño en el 2016 Trnscción de l industri de infrestructur en México en 2016 Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist

4 Myores Trnscciones en el Mercdo Medio por Tmño Ls 5 trnscciones de myor vlor en el mercdo medio de México fueron dquisiciones relizds por Televis, Grupo Cementos Chihuhu, Fibr UNO, PEMEX e Inversionists de Autotrnsportes Mexicnos. Juntos representron un vlor de US$1,500 millones o 8.3% del vlor totl de trnscciones reportds en México en Objetivo Resumen Trnscción Comprdor Televisión Interncionl S.A. de C.V Empres de telecomunicciones Activos en E.U. FRIMAX Portfolio Operdor inmobiliri Grupo Televis, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición del 50% de Televisión Interncionl, S.A. de C.V., empres de rdio y televisión en Monterrey Nuevo León, por US$378 Grupo Cementos de Chihuhu, S.A.B. de C.V. firmó un cuerdo pr dquirir diversos ctivos en Estdos Unidos de CEMEX, S.A.B. de C.V., por US$306 Fibr Uno nunció l dquisición de FRIMAX Portfolio que const de 3 propieddes industriles ubicds en el Estdo de México, por un totl de US$305 Empres de telecomunicciones Cementer Fideicomiso de inversión de bienes ríces Empres de fertilizntes L subsidiri de Petróleos Mexicnos, S.A de C.V., Pemex Fertilizntes, nunció l compr de Grupo Fertinl, S.A. de C.V., empres dedicd l producción de fertilizntes, por US$255 Fertilizntes Operdor de Aerolíne Proyecto Mykob Hotels Grupo hotelero Inversionists en Autotrnsportes Mexicnos, S.A. de C.V. (Grupo IAMSA) nunció dquirir l prticipción restnte del 49% en Aeroenlces Ncionles S.A. de C.V. (Viv Aerobus), por US$250 Post-cierre, Grupo IAMSA será propietrio del 100% de Viv Aerobus. RLH Properties, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de un prticipción del 80% del cpitl socil de Proyecto Mykob Hotels, por US$232 Empres de trnsporte de psjeros Empres de bienes ríces Sn Miguelito nd El Potrero Sugr Mills Ingenios de zúcr Aditivos Mexicnos, S.A. de C.V. Fbricción de ditivos pr industri de petróleo Bet Sn Miguel, S.A. de C.V. nunció l dquisición de los ingenios de zúcr Sn Miguelito y El Potrero, por US$186 Afton Chemicl de México, S.A. de C.V. firmó un cuerdo pr l dquisición de Aditivos Mexicnos, S.A. de C.V., empres de refindo de petróleo, por US$182 Empres productor de cñ Fbricción de ditivos pr industri de petróleo Torre Curzo en Pseo de l Reform, Mexico Propiedd de bienes ríces Fbricnte de productos comerciles pr cocin Fibr UNO, S.A. de C.V: nunció l dquisición de Torre Curzo en Pseo de l Reform, edificio con 72 mil metros cudrdos de áre rentble, por US$159 Fomento Económico Mexicno, S.A.B. de C.V. dquirió 100% de ls cciones de Grupo Torrey, empres productor de equipo comercil pr cocin pr el procesmiento, conservción y pesje de limentos. Fideicomiso de inversión en bienes ríces Conglomerdo Mexicno Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist

5 Trnscción Representtiv Liderd por Sele & Assocites Sele & Assocites ctuó como sesor finnciero pr CEMEX en l vent de su negocio de bombeo de concreto premezcldo en México Pumping Tem CEMEX nunció l vent de sus ctivos de bombeo de concreto premezcldo en México por proximdmente US$80 millones (más un potencil pgo contingente resultdos de US$29m) Pumping Tem, en Diciembre de 2016 Los ctivos incluidos en l trnscción consisten principlmente de 507 uniddes de bombeo de concreto premezcldo y ctivos relciondos con su operción Pumping Tem, un compñí con sede en Espñ y especilist en el suministro de servicios de bombeo, será el proveedor de bombeo de concreto premezcldo de CEMEX y sus clientes en México Comprdor: Objetivo: Activos de Bombeo de Concreto Vlor de l empres : US$109m US$29 contingentes resultdos 4 #507 Asesores finncieros: Vents de negocios nuncids por CEMEX en 2016 Uniddes de bombeo de concreto premezcldo incluids en l trnscción Trnscción Representtiv Liderd por Sele & Assocites Sele & Assocites ctuó como sesor finnciero de Grupo Torrey en su vent FEMSA FEMSA dquirió 100% de ls cciones de Grupo Torrey en Diciembre de 2016 Grupo Torrey es líder en l fbricción de productos de cocin comercil pr el procesmiento, conservción y pesje de limentos FEMSA es un empres líder Mexicn listd en l BMV con vents nules de US$17,400 millones y prticipción principl en los sectores de bebids (Coc Col FEMSA y Heineken) comercio detlle (OXXO), sí como en otros negocios estrtégicos en los mercdos de gsolin, logístic y refrigerción Comprdor: Objetivo: Vlor de l empres : No Reportdo Asesores finncieros: 3 Adquisiciones h relizdo FEMSA en el 2016 Empres líder en productos de cocin comercil en México Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist

6 Myores Adquisiciones de Compñís en el Extrnjero por prte de Empress Mexicns Ls 5 myores trnscciones relizds por compñís mexicns en el extrnjero fueron dquisiciones por prte de Grupo Crso, Liverpool, Coc Col FEMSA (2) y Vitro. Junts representron un vlor de US$9,655 millones o 77% del vlor totl reportdo de dquisiciones de compñís extrnjers por prte de empress mexicns en Objetivo Resumen Trnscción Comprdor Empres de construcción Inversor Crso, S.A. de C.V., dquirió el 48.3% de ls cciones de l empres espñol Fomento de Construcciones y Contrts, S.A. por proximdmente US$805 millones, vlundo l empres en US$8,571 millones y representndo un múltiplo vlor empres de 1.2x vents y 9.7x EBITDA. Conglomerdo de industris Empres de retil El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V. firmó un cuerdo pr dquirir Ripley Corp, S.A., cden de tiends deprtmentles en Chile y Perú, por US$3,100 millones, representndo un múltiplo vlor empres de 1.2x vents y 17.1x EBITDA. Empres de retil Empres embotelldor de bebids Coc Col FEMSA, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de Vonpr Refrescos SA, empres embotelldor de Coc Col en Brsil, por US$1,115 millones, representndo un múltiplo vlor empres de 1.8x Vents y 10.7x EBITDA. Empress embotelldors de bebids Empres mnufcturer de vidrio Vitro, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de ls operciones de producción de vidrio en E.U. y Cndá de PPG Industries, Inc., por US$750 Empres mnufcturer de vidrio Empres embotelldor de bebids The Coc-Col Compny y Coc Col FEMSA, S.A.B. de C.V. nunciron l dquisición de Ades Alimentos de Soj, S.A., empres de bebid de bse de Soy con sede en Argentin, por US$575 millones, representndo un múltiplo vlor empres de 2.0x vents. Empress embotelldors de bebids Empres operdor de resturntes Complejo químico - textil Finccess México, S.A. de C.V. nunció un ofert de US$484 millones por el 34.3% de AmRest Holdings, SE, empres operdor de resturntes en Europ y Chin. Grupo Petrotemex, S.A. de C.V. nunció l dquisición de Compnhi Petroquímic de Pernmbuco y Compnhi Integrd Têxtil de Pernmbuco empress de Petroquimicsupe por US$385 Operdor de fondos de inversión Industri petroquímic Mnufctur vidrios utomotrices Vitro, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de Pittsburgh Glss Works, empres dedicd l mnufctur de vidrio utomotriz en Estdos Unidos, por US$310 Fbricnte de vidrio Fbricnte de Autoprtes Grupo Industril Sltillo, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de Grupo INFUN, empres dedicd l mnufctur de utoprtes con sede en Espñ, por un totl de US$339 millones, representndo un múltiplo vlor empres de 1.5x vents. Conglomerdo Industril Lgun Diry, S. de R.L. de C.V. Empres productor de lácteos Grupo Ll, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de ciertos ctivos en Estdos Unidos de Lgun Diry, S. de R.L., por US$246 Empres productor de lácteos Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, El Finnciero, El Economist

7 MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS Asesorí l Comprdor Adquirió Fusionó su división de bebids con Fusionó su división de bebids con Se fusionó con un negocio de Wise Foods, Inc. H sido dquirido por Grupo Glz, S.A de C.V. H sido dquirido por Vendió H sido dquirido por Se soció con Vendió Vendió Los negocios de snitrios de Vendió y un subsidiri de Asesorí l Comprdor Asesorí l Comprdor Adquirió H sido dquirido por Anunció l vent de sus ctivos de bombeo de concreto premezcldo en México Servicios de Asesorí en Adquisiciones KFC Cost Ric de Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

8 Equipo México Jmes A. Sele Presidente Brett M. Crmel Director Ejecutivo Senior Adrián E. Lleren Director Ejecutivo Felipe Bueno Viesc Director Ejecutivo Desde 1999, Sele & Assocites h trbjdo lrededor del mundo pr empress líderes, públics y privds, en un grn vriedd de fusiones y dquisiciones doméstics y trnsfronterizs, tres de finnzs corportivs, y consultorí en estrtegi nivel empres. Sele es un firm élite de bnc de inversión boutique con mpli experienci en fusiones y dquisiciones (F&A), sesorí en finnzs corportivs y consultorí estrtégic. Nuestro experimentdo equipo de profesionles está comprometido servir sus clientes con excelenci e integridd, mientrs ofrecen ides innovdors y soluciones pr mnejr situciones complejs. Asesor de Compñís Líderes Nivel Mundil Sergio Grcí del Bosque Director Ejecutivo sgrci@selessocites.com Adán Sierr Vicepresidente sierr@selessocites.com * Múltiples mndtos Crlos Hernández Vicepresidente chernndez@selessocites.com Informción de Contcto Frncisco Viornery Vicepresidente fviornery@selessocites.com Oscr Tpi Asocido otpi@selessocites.com Alejndro Montemyor Anlist montemyor@selessocites.com Ivn Muricio Lugo Anlist Junior ilugo@selessocites.com 950 N. Glebe Rod Suite 950 Arlington, Virgini Teléfono: +1 (703) Prol. Moliere 37 Col. Grnd Ciudd de México, Teléfono: +52 (55) Alonso Avil Ibrr Anlist Junior vil@selessocites.com Por fvor contáctenos si requiere informción dicionl sobre tendencis en F&A y/o múltiplos de lgun trnscción en específico o industri Pr más informción fvor de visitr: Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey