Las Perspectivas del Mercado Mundial de Alimentos

Transcripción

1 Las Perspectivas del Mercado Mundial de Alimentos Joaquín Arias Segura, PhD Especialista del Centro de Análisis Estratégico para la Agricultura (CAESPA) ASAMBLEA ANUAL DE FEDEAGRO 2011: Mercado Mundial, Sistema Alimentario, Asociaciones, Clima y Legislación Agrícola, Barquisimeto, 10 de Mayo de Fuentes: Insumos del equipo CAESPA y del Boletín CEPAL/FAO/IICA: Volatilidad de precios en los mercados agrícolas ( ): implicaciones para América Latina y opciones de políticas. Disponible en:

2 CONTENIDO 1. Precio de los alimentos 2. Factores estructurales 3. Factores coyunturales 4. Posibles impactos 5. Retos y oportunidades

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4 Fuente: content/files/fao Index jpg Índice Global de Precios Aceites Cereales Alimentos Lácteos Carnes

5 Precio Internacional de Granos Abr 1996 Abr 2011 Cambio en 15 años: 68.45% MAIZ Cambio en 15 años: 33.63% TRIGO Cambio en 15 años: 53.64% ARROZ Cambio en 15 años: 53.51% SORGO Fuente:

6 Precio Internacional de Carnes Abr 1996 Abr 2011 Cambio en 15 años: % RES Cambio en 15 años: 54.27% POLLO Cambio en 15 años: 14.12% Cambio en 15 años: 7.51% CERDO CORDERO Fuente:

7 Precio Internacional de Productos Tropicales Abr 1996 Abr 2011 Cambio en 15 años: % CACAO Cambio en 15 años: % CAFÉ Cambio en 15 años: 57.47% Cambio en 15 años: 99.58% AZÚCAR BANANO Fuente:

8 Precio Internacional de Fertilizantes Abr 1996 Abr 2011 Cambio en 15 años: % UREA Cambio en 15 años: % FOSFATO DIAMONICO Cambio en 15 años: % POTASIO Cambio en 15 años: % TRIPE SUPERFOSFATO Fuente:

9 DEFINICIONES Tendencia crecimiento (o decrecimiento) sostenido en los precios a lo largo del tiempo Volatilidad cambios inesperados en dirección y magnitud en los precios Impactos dependen de los horizontes de decisión de productores (ciclos productivos), comerciantes e inversionistas.

10 Movimiento en los precios de corto y largo plazo Factores coyunturales Volatilidad Factores estructurales Tendencia

11 Factores estructurales Concentración del comercio

12 Concentración de importaciones en pocos países 10 países concentran más del 57% de las importaciones mundiales Fuente: IICA a partir de datos de WTO

13 Concentración de exportaciones en pocos países 10 países concentran más del 53% de las exportaciones mundiales

14 La concentración de exportaciones es mayor a nivel de productos Soya: 3 países concentran casi el 90% de las exportaciones mundiales Trigo: 6 países concentran el 75% de las exportaciones mundiales

15 La concentración es mayor a nivel de productos Maíz: 3 países concentran el 70% de las exportaciones mundiales Arroz: 5 países concentran el 77% de las exportaciones mundiales

16 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional

17 Crecimiento poblacional acelerado Mundial Países En Desarrollo Países Desarrollados

18 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso

19 Aumento del ingreso en PED Países En Desarrollo Países Desarrollados

20 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas

21 Aumento en el consumo de proteínas animales El PIB de los PED pasará de menos de $5 trillones en el 2005 a cerca de $80 trillones en el 2050 El consumo per cápita de carne pasará de 37 kg/persona/año en el 2000 a 52 kg/persona/año en 2050 Más de la mitad de la producción de cereales se utilizará en alimentación animal per capita day Fuente: United Nations Environment Programme (UNEP) / GRID Arendal

22 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas Disponibilidad y calidad de la tierra arable

23 Límite en la expansión de tierra arable Países En Desarrollo Países Desarrollados

24 Potencial de tierra sin cultivar en diferentes regiones % de tierra según distancia al mercado 123,342

25 Venezuela: Casi un 75% de tierra con potencial, no explotada Alcanzado 40% de su potencial de rendimientos por hectárea Venezuela

26 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas Disponibilidad y calidad de la tierra arable Disponibilidad y uso del agua

27 Aumento en las necesidades de agua para alimentación Aumento para erradicar pobreza al 2030 y 2050, respectivamente Aumento para cumplir las metas del milenio food crisis Fuente: United Nations Environment Programme (UNEP) / GRID Arendal

28 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas Disponibilidad y calidad de la tierra arable Disponibilidad de agua Cambio climático

29 Gráfico 1: Frecuencia de inundaciones y sequías en el continente americano Importante diferenciar entre: 1.amenaza y 2.Vulnerabilidad De ambos depende el impacto que pueda tener el CC Fuente: CEPAL-IICA-FAO con base en "EM-DAT: The OFDA/CRED International Disaster Database

30 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas Disponibilidad y calidad de la tierra arable Disponibilidad de agua Cambio climático Rendimientos agrícolas

31 Brechas de rendimiento y disponibilidad relativa de tierras en América Latina y el Caribe Mayoría de países de ALC con grandes brechas de rendimientos y de uso de tierra con potencial agrícola

32 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas Disponibilidad y calidad de la tierra arable Disponibilidad de agua Cambio climático Rendimientos agrícolas Integración con otros mercados

33 Precios de alimentos y petróleo altamente correlacionados

34 El Mercado de biocombustibles Biocombustibles: Cuánto realmente contribuye al aumento en los precios? Que pasa si los países cambian sus mandatos de biocombustibles? Cuánto regresa a la cadena de alimentos? Proteína, aceites y fibras Cambio tecnológico? Biomasa?

35 VINCULACIÓN CON EL MERCADO DE CAPITALES: co movimiento en los precios de commodities Tasas reales de interés se aproximan a cero Valor actual neto tasa de descuento Incentivos Inventarios Incentivos para Inversión/producción Cobertura contra la depreciación del dólar

36 Factores estructurales Concentración del comercio Crecimiento poblacional Aumento en el ingreso Aumento en el consumo de proteínas Disponibilidad y calidad de la tierra arable Disponibilidad de agua Cambio climático Rendimientos agrícolas Integración con otros mercados Mayor Riesgo e incertidumbre

37 Mayor riesgo e incertidumbre Mayor costo de oportunidad de esperar Menores incentivos para la inversión Menores incentivos para mantener inventarios El riesgo representa un costo adicional para la empresa: Menores niveles de producción Uso sub óptimo de recursos disponibles Retraso en la Innovación Menores Incentivos para la inversión de largo plazo

38 Movimiento en los precios de corto y largo plazo Factores coyunturales Volatilidad Factores estructurales Tendencia

39 Factores coyunturales Eventos climáticos extremos

40 Eventos climatológicos extremos Tropicales Maíz Oleaginosas Trigo Azúcar Café Lluvias en Asia Sequias Argentina Nevadas en USA Sequias en Argentina y Brasil Inundacione s Australia Sequias en Rusia, Pakistán, Ucrania Inundacione s Australia Sequia Brasil Sequia en Colombia Sequia Brasil

41 Aspectos coyunturales Eventos climáticos extremos Políticas públicas

42 Medidas de política comercial El efecto de la restricción de exportación de Trigo de Rusia, Ucrania y Kazajstán

43 Aspectos coyunturales Eventos climáticos extremos Políticas públicas Especulación financiera

44 Especulación Recientemente se observa mayor participación de transacciones no comerciales en los mercados de futuros Inversión causa los altos precios? O altos precios atraen la inversión? Contradice el rol estabilizador de precios de los mercados de futuro Fundamentos económicos vs. especulación

45 Aspectos coyunturales Eventos climáticos extremos Políticas públicas Especulación financiera Sicología del mercado

46 Emociones asociadas a los ciclos del mercado Euforia Excitación Optimismo Entusiasmo Ansiedad Negación Miedo Pánico Desánimo Excitación Optimismo Esperanza Depresión Gráfico adaptado de uno presentado en un escrito de Michael A. McClary de Valmark Advisers, Inc.

47 IMPACTO DEL AUMENTO Y VOLATILIDAD DE LOS RPECIOS

48 IMPACTO SOBRE LOS INGRESOS AGRÍCOLAS Impacto del nivel de precios: Transmisión de precios internacionales Relaciones insumo producto Nivel tecnológico Precios relativos Diversificación Integración vertical Impacto de la volatilidad: Menor producción Asignación sub óptima de recursos

49 IMPACTO SOBRE LAS FAMILIAS RURALES Impacto sobre el bienestar familiar: Depende de: ingreso agrícola / ingreso total de la familia Y de: gasto en alimentos/gasto total del hogar Mayoría de familias: compradoras netas de alimentos Calidad nutricional (+ carbohidratos frutas y vegetales proteína elementos menores) Respuestas de los más pobres: Madres consumen menos en favor de sus hijos Agricultores venden semillas y herramientas Preocupación por el presente en deterioro del futuro Niños salen de la escuela, reducir gastos y trabajar

50 RETOS / OPORTUNIDADES GESTIÓN DE RIESGOS (PRODUCCIÓN, MERCADO, FINANCIEROS, POLÍTICO SOCIALES) Mitigación / adaptación al cambio climático Pensamiento crítico / administración y gerencia sistémica POLÍTICAS DE LARGO ALIENTO Inversión en agricultura: enfoque de cadena Investigación/adaptación/Innovación tecnológica Efecto multiplicador: ingresos / consumo / ahorro local Gestión de mercados: abastecimiento / distribución local de alimentos Información / gestión de conocimiento Solución integral/sistémica al problema del hambre infraestructura

51 Problemas globales requieren de mayor coordinación global Mayor transparencia y apertura de los mercados; Un reserva global de emergencia; Monitoreo global de: producción, reservas y distribución de alimentos y de la volatilidad de los precios de alimentos Invertir en investigación para la mitigación y adaptación al cambio climático Políticas para promover la productividad agrícola, particularmente biotecnología

52 PENSEMOS: CRISIS O BONANZA PARA AMÉRICA LATINA? GRACIAS!!! Joaquin.arias@iica.int