Conference Call Tercer Trimestre 2012 Resultados financieros Octubre 31, Paolo Sacchi, CEO Diego Rosado, CFO María A.

Transcripción

1 Conference Call Tercer Trimestre 2012 Resultados financieros Octubre 31, 2012 Paolo Sacchi, CEO Diego Rosado, CFO María A. de la Puente, IRO

2 Forward Looking Statements Algunas de las declaraciones enunciadas en esta presentación pueden constituir información a futuro y los resultados reales futuros podrían diferir sustancialmente de lo que está incluido en la presentación. Por favor, referirse a la sección de Análisis y Discusión de los Estados Financieros correspondientes al 31 de Diciembre del 2011, 2010, y otras publicaciones para la descripción de las operaciones y factores que puedan impactar los resultados financieros de la Compañía. 2

3 Agenda Introducción Highlights 3T12 Resultados Operativos Marketing Resultados Financieros Preguntas 3

4 Compromiso para Generar valor a los Inversionistas Sólidos resultados de crecimiento orgánico. Las ventas y el volumen continúan recuperándose El margen EBITDA se recuperó significativamente comparando QoQ, debido a un fuerte crecimiento de las Ventas A pesar de la alta estructura de comodities, conseguimos mantener el margen bruto El CAPEX continua desarrollándose con éxito La adquisición de Salmofood S.A. y su subsidiaria Cetecsal en Chile incrementará las ventas y el volumen del negocio de nutrición animal en un 140% y 100% anual respectivamente Introducción 4

5 Incremento en ventas después de Recuperación de volumen Las ventas crecieron 4.7% YoY. (3T12 vs 3T11). Los principales contribuyentes fueron: aceites, harinas industriales, detergentes y salsas en el Perú, jabón de tocador y cuidado del cabello en Argentina, y nutrición animal en Ecuador y Chile (por la adquisición de Salmofood). El volumen se incremento 8.0% YoY, y 12.2% QoQ. El Margen Bruto disminuyo a 27.5% en el 3T12, principalmente debido a una mayor estrategia de compras de comodities e inventarios. El margen bruto se mantuvo en 27.5% logrado en el 2Q12 El Margen EBITDA cayo a 12.8% en el 3T12 comparado con un 13.1% en 3T11, debido a mayores gastos de ventas y de administración El margen EBITDA mejoro considerablemente comparado con el 11.9% alcanzado en el 2T12, principalmente por el crecimiento de las ventas de 12.5% QoQ. La utilidad neta aumento en 1.3% YoY y 21.8% QoQ. Highlights 3T12 (1) Ajustado por la venta de los negocios de Helados y Omega, las ventas se incrementaron 9.3% YoY. Para este calculo, deducimos las ventas y el volumen de los negocios de Helados y Omega correspondientes al 3T11. (2) El EBITDA es calculado como: Utilidad operativa mas depreciación y amortización. 5

6 Estructura de costos bien manejada VENTAS Y MARGEN BRUTO (Millones de Soles) VENTAS Y MARGEN BRUTO (Millones de Soles) (1) Los 0 datos de los 1 años 2010, y últimos 312M incluyen 4contabilidad NIIF 5. Highlights 3T12 6

7 Recuperación Significativa ToT EBITDA & MARGEN EBITDA (Millones de Soles) EBITDA & MARGEN EBITDA (Millones de Soles) (1) Los datos 0 de los años , 2011 y 2últimos 12M 3incluyen contabilidad 4 NIIF. 5 Highlights 3T12 7

8 El UPA aumentó 21.8% QoQ UTILIDAD POR ACCIÓN (Soles) UTILIDAD POR ACCIÓN (Soles) (1) Los datos de los años 2010, 2011 y últimos 12M incluyen contabilidad NIIF. Highlights 3T12 8

9 Consumo Masivo ( CM ) Las ventas no variaron YoY. Impulsado principalmente por aceites domésticos, detergentes, y salsas en Perú; fideos, jabón de tocador y cuidado del cabello en Argentina. El volumen se contrajo 0.3% en el 3T12 en comparación al 3T11, debido a 1) una reclasificación de aceites a granel de CM a NPI durante el 1T12, 2) una desaceleración en las ventas de jabón de lavar en Perú, y 3) por la salida de helados en Perú, y cuidado del cabello en Colombia. La utilidad operativa disminuyo ligeramente 2.2% a S/.81.2 millones YoY, debido a una mayor estructura de costos de comodities. Resultados Operativos (1) Sin considerar las ventas y volumen de aceites a granel, las ventas habrían aumentado en 7.7% y volumen en 6.4%.. Para este calculo asumimos que la reclasificación no se llevó a cabo, por lo que las ventas y el volumen correspondientes a la categoría de aceites a granel del 3T12 se mantuvieron en Consumo Masivo. 9

10 Consumo Masivo ( CM ) CONSUMO MASIVO (Millones de Soles) CONSUMO MASIVO (Millones de Soles) ) Durante 1S12, debido al incremento en la escala de nuestros aceites a granel, se ha reclasificado la categoría de CM a NPI (2) Los datos 0 de los años 12010, 2011 y 2últimos 12M incluyen 3 contabilidad 4 NIIF. 5 Resultados Operativos 10

11 Productos Industriales ( NPI ) Las ventas aumentaron 6.7% YoY. Debido a 1) mayor ingreso por venta de harinas industriales por estrategias de precios, 2) Reclasificación de aceites a granel de CM a NPI durante el 1T12, y parcialmente compensado por 3) la venta de Omega. El Volumen aumentó 13.2% YoY. El Volumen y las ventas incrementaron en 17.1% and 19.1% QoQ respectivamente. La utilidad operativa aumento 7.4% YoY, principalmente por la venta de Omega. Resultados Operativos (1) Para un mejor análisis, deducimos la reclasificación de la categoría de aceites a granel (ventas y volumen) del 3T12, y restamos las ventas del negocio de Omega del 3T11, el volumen incremento en 10.2% y las ventas cayeron en un 4.7%. 11

12 Productos Industriales ( NPI ) PRODUCTOS INDUSTRIALES (Millones de Soles) PRODUCTOS INDUSTRIALES (Millones de Soles) ) Durante 1S12, debido al incremento en la escala de nuestros aceites a granel, se ha reclasificado la categoría de CM a NPI (2) Los datos de los años 2010, 2011 y últimos 12M incluyen contabilidad NIIF. Resultados Operativos 12

13 Nutrición Animal ( NNA ) Las ventas crecieron 35.3% YoY principalmente debido a un incremento del volumen en alimentos para camarones y peces (desde la adquisición de Salmofood). El Volumen creció 25.0% YoY, y 14.2% QoQ. Construcción de planta en Ecuador se pospuso para enero La compra del 100% de las acciones de Salmofood S.A, y su subsidiaria Cetecsal S.A. en Chile por US$62.0 millones. La utilidad operativa creció 23.6% YoY a S/.9.2 millones en 3T12. Resultados Operativos 13

14 Nutrición Animal ( NNA ) NUTRICIÓN ANIMAL (Millones de Soles) NUTRICIÓN ANIMAL (Millones de soles) (1) Los datos 0 de los años 2010, y últimos 2 12M incluyen 3 contabilidad 4 NIIF. 5 Resultados Operativos 14

15 Marcas solidas y posiciones de liderazgo Categoría / % de ventas totales Mayonesa Jabón de lavar Nutrición Animal Margarinas Refrescos Aceite Vegetal Detergentes (3) Harina Industrial Fideos (4) Mascotas Galletas (3) Peru / 73.5% PdM 96% 76% 70% 63% 65% 55% 54% 51% 44% 35% 31% Posición Argentina (1) / 12.8% PdM Posición 6% #3 2% #9 Cuidado del Cabello (3) 25% #2 Jabón de tocador (3) 16% #2 5% 11% Participación de Mercado (Volumen) Ecuador (2) / 7.1% PdM Posición 14% #2 32% 5% #4 15% #3 23% #2 4% #4 Budines (4) 7% Marketing Por el periodo de M-J 12 fuente: (1) Household Panel KWP Argentina (2) Fuente: IPSA Audit (3) Fuente: Nielsen Studies por el periodo entre Dicimebre 11 a Agosto 12 (4) Fuente: Internal Source 15

16 YTD Performance por Línea de Negocio & Región (Ene.-Set. 2012) (1) Otros incluyen Japón, Canadá, China, EE.UU. y Chile (2) El Negocio de Productos industriales Incluyen otros ingresos por S/ millones correspondientes a correspondientes a las ventas de molienda enperú y Ecuador Peru Ecuador Argentina Colombia Peso en Ventas 75.2% 6.5% 11.7% 1.3% Performance por Región 16

17 Principales impulsadores del Margen EBITDA PRINCIPALES IMPULSADORES DEL MARGEN EBITDA (YoY) Impulsadores en la variación del EBITDA -0.3% 0.1% -0.9% 0.9% -0.01% S/. 149 MM S/. 153 MM 13.4% 12.8% EBITDA 3T11 Utilidad Bruta SG&A/ Marketing Otros gastos Operativos Netos Depreciación y Amortización EBITDA 3T12 Resultados Financieros 17

18 Inversiones y Otros gastos GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRATIVOS/PPIM (% de Ventas Totales) CAPEX (Millones de Soles / % Ventas Totales) (1) Los datos de los años 2010, 2011 y últimos 12M incluyen contabilidad NIIF. Resultados Financierso 18

19 FIN