INFORME DE GESTIÓN Y ESTADOS FINANCIEROS

Transcripción

1 INFORME DE GESTIÓN Y ESTADOS FINANCIEROS 1

2 2 Informe de gestión de la Junta Directiva y el Gerente Los resultados y acontecimientos de 2015 que se presentan en este informe, reflejan la evolución de los negocios y el cumplimiento de los objetivos trazados en materia económica, administrativa y jurídica de Compañía de Electricidad de Tuluá S.A. E.S.P. (CETSA o la compañía) fue un año lleno de grandes retos, especialmente, porque el país estuvo afectado por la presencia del fenómeno de El Niño, lo que derivó en que los aportes a los embalses del Sistema Interconectado Nacional (SIN) fueran del 80% de la media histórica y específicamente para el último trimestre de tan solo el 57% del promedio histórico. A pesar de lo anterior, ni CETSA ni sus clientes se vieron afectados por dicha situación, debido a que la compañía contaba con cobertura total en los contratos para atender sus obligaciones en materia de energía, permitiéndole atender con normalidad la demanda eléctrica de sus clientes y además asegurándoles una tarifa que no estuviera afectada por los anteriores eventos. Resultados Debido a la baja hidrología por el fenómeno de El Niño mencionado, y no obstante la excelente disponibilidad de las plantas de generación que fue del 96,88%, un 3,74% por encima de 2014, la generación de energía fue de 52,31 GWh, un 30% inferior frente a La disponibilidad anterior se debió a las inversiones realizadas por $1.443 millones en las tres plantas para ampliar la vida útil de estos activos; entre los que se destacan los siguientes trabajos: Mantenimiento mayor (Overhault) a la unidad generadora de la planta El Rumor. Trabajos civiles en el canal de conducción y el viaducto planta Riofrío I para garantizar la estructura para la conducción de agua al tanque de carga. Cambio de reguladores de velocidad en las unidades 1 y 2 de Riofrío II con tecnología de punta. Modernización del sistema de refrigeración en las unidades 1 y 2 de Riofrío II. Instalación de equipos de comunicación para incluir en el despacho central con el Centro Nacional de Despacho (CND) las unidades 1 y 2 de Riofrío II. En el negocio de distribución los clientes disfrutaron de una excelente calidad de servicio de energía producto de las inversiones en la flexibilización de redes realizadas en los últimos dos años y de la rigurosidad en la ejecución de los planes de mantenimiento de redes y subestaciones. Lo anterior se vio reflejado en los resultados de los indicadores de calidad de suministro de energía: el promedio de duración de las interrupciones por cliente (SAIDI) fue de 3,77 horas en 2015, un 16% mejor que el año anterior y la frecuencia promedio de las interrupciones por cliente (SAIFI) fue de 8,5 veces, un 30% mejor que el año anterior. Las pérdidas de red disminuyeron un 0,19% con respecto de 2014, quedando el indicador de perdidas año corrido en un 6,94% para el año 2015; estos resultados hacen que CETSA sea uno de los referentes nacionales en calidad de servicio y gestión de pérdidas. Los ingresos operacionales alcanzados, fueron de $ millones, $5.715 millones más que en 2014, lo que equivale a un crecimiento del 8,1%, el incremento de estos ingresos se debió a los negocios de distribución y comercialización, dado que se vendió más energía a un mejor precio. El ebitda de $ millones fue inferior en un 3,6% frente al alcanzado en 2014 por mayores costos fijos y gastos administrativos. La ganancia neta en 2015 alcanzó $ millones, superior en $ millones a la del periodo anterior, debido a que en 2014 se obtuvo una pérdida de $1.998 millones, generada por la provisión del proceso ejecutivo instaurado por el municipio de Tuluá en contra de CETSA por la terminación y liquidación unilateral del contrato de concesión de alumbrado público en dicho año. Los activos al final del año fueron de $ millones, cifra superior en un 5% a la de diciembre de El activo corriente fue de $ millones y el no corriente de $ millones. Los pasivos decrecieron en $5.393 millones, principalmente por el pago del préstamo concedido por EPSA, para cubrir el déficit de caja generado por el embargo de las cuentas bancarias ordenado dentro del proceso ejecutivo instaurado por el municipio de Tuluá; el pasivo total fue de $ millones, de estos $ millones en pasivo corriente y $ millones en pasivo no corriente. El patrimonio alcanzó $ millones, superior en 12,9% respecto al obtenido al final del año 2014, por la mayor ganancia de Para asegurar el cumplimiento de los indicadores de calidad del servicio y control de pérdidas, y atender el crecimiento de la demanda de energía de los nuevos clientes, CETSA ejecutó 63 obras con una inversión de $2.512 millones, de las cuales se destacan las siguientes: Puesta en servicio de un transformador de potencia de 10/12,5 MVA 34,5/13,8 kv en la subestación La Variante. Montaje de 10 bancos de condensadores en los diferentes circuitos con un valor capacitivo de 2,1 Mvares. Reposición de red Media Tensión (MT) abierta a red compacta semiaislada 13,2 kv en los municipios de Tuluá y San Pedro. Ejecución de 32 obras con redes Media Tensión y Baja Tensión (MT/BT) para el suministro de nuevos clientes entre los cuales se destacan las urbanizaciones Guayacanes, Líbano, Parcelación Reserva Campestre, inicio del plan parcial cinco, Avícola San Roque y varios centros de transformación para clientes industriales. En el negocio de comercialización se atendieron clientes, entre regulados y no regulados, clientes más que al cierre de Las ventas de energía aumentaron un 4% con respecto al año anterior, cerrando en 194,9 GWh-año. El índice de recaudo para estos clientes cerró en 2015 en el 98,4%, cifra inferior a la del año anterior, principalmente por particularidades del ciclo comercial. La compañía mantuvo contacto permanente con sus clientes a través de los diferentes canales de relación, realizó 99 talleres de uso eficiente y seguro de energía y se vinculó a 48 eventos en el municipio de Tuluá a través de alianzas con Fenalco, la Cámara de Comercio y la Escuela de Policía. De igual forma, CETSA logró negociar de forma anticipada con los dos colectivos existentes en la empresa, Pacto Colectivo y

3 Nos atrevemos a ser diferentes Disfrutamos haciendo la vida más fácil Somos ágiles y confiables Damos lo mejor para crecer juntos 3 Sindicato, dentro del marco de esta negociación la compañía constituyó con los trabajadores el fondo mutual Fomente CETSA el cual permite que los colaboradores puedan ahorrar hasta el 5% de su salario básico y la empresa también le aporte el 100% de lo ahorrado por el trabajador. Se obtuvo una tasa de accidentalidad de cero, llegando a 20 meses sin tener ningún accidente de trabajo. Para la gestión social en el área de influencia de la compañía, se aunaron esfuerzos económicos con la Fundación EPSA, lo cual generó un mayor impacto en las inversiones realizadas, entre las que se destacaron: Se finalizó la segunda etapa del proyecto Escuelas Lectoras, y se inició proceso con un segundo grupo de beneficiados con este programa, logrando una cobertura total del 100% de las sedes educativas urbanas en el municipio de Tuluá. Se finalizó el apoyo a la Pre-cooperativa de Electricistas de Tuluá, con la entrega de una dotación completa de elementos para el buen desarrollo de sus actividades. Con la Cámara de Comercio de Tuluá, se llevó a cabo el proceso de acompañamiento a la Asociación de Areneros de Tuluá para la expedición de una licencia de la Agencia Minera, la cual está pendiente de realizar la inspección para otorgarla. A través del programa de voluntariado corporativo denominado Corazones con Energía se realizó una jornada de reforestación donde más de 400 árboles fueron sembrados por los colaboradores. Durante la temporada de fin de año, con la vinculación de los colaboradores, se promovió la campaña Regala algo de ti, que entregó regalos y refrigerios a más 500 niños del corregimiento de Salónica, del municipio de Tuluá.

4 4 Hacia dónde va la compañía CETSA en conjunto con EPSA E.S.P. y CELSIA S.A. E.S.P., definieron un nuevo plan estratégico de crecimiento para integrar el talento, conocimiento y capacidad de gestión de las empresas y así unir esfuerzos en la búsqueda de un objetivo común a través de sinergias y optimización conjunta, fortalecer la excelencia operacional, aprovechar las oportunidades emergentes, enfrentar los retos del negocio tradicional, consolidar los negocios estratégicos, incursionar en nuevos negocios y establecer una estructura organizacional eficiente y sostenible. De acuerdo con la nueva estrategia, se definieron como nuevos valores de cultura los siguientes: Damos lo mejor para crecer juntos. Nos atrevemos a ser diferentes. Somos ágiles y confiables. Disfrutamos haciendo la vida más fácil. Asimismo, se diseñó una nueva estrategia enfocada en la administración de activos existentes y el desarrollo de procesos de transformación con la creación de las unidades estratégicas de negocio de productividad, sostenibilidad y bienestar. Con la gestión de activos propios y de terceros, en la cual tenemos total experiencia y conocimiento, apalancaremos el crecimiento de los nuevos negocios de la organización. Con la unidad de productividad buscamos atender las necesidades energéticas de nuestros clientes empresariales, liberándolos de las cargas que plantea el manejo de activos eléctricos. Con el negocio de sostenibilidad, apoyaremos a las ciudades en su transformación a centros sostenibles e inteligentes. Finalmente, con la unidad de bienestar, esperamos no tener usuarios sino clientes, buscando opciones parar mejorar el suministro y consumo de energía, facilitando a los mismos el control sobre su factura. En desarrollo de lo anterior, se unifico y renovó la imagen de la marca con el propósito de reflejar una energía vibrante, innovadora, enriquecida con nuevas ideas y propósitos para fortalecer la organización en el mercado eléctrico y se implementó un nuevo esquema de reporte funcional basado en una gestión del cambio y el fortalecimiento de una única cultura organizacional. Situación jurídica operaciones con socios y accionistas propiedad intelectual: CETSA atendió debidamente sus procesos judiciales y asuntos legales y no recibió notificación de demandas ni sanciones en su contra que pudieren llegar a afectar su situación financiera. El desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera fue verificado mediante diferentes actividades realizadas por el Revisor Fiscal, Auditoría Interna, el área Financiera y la Junta Directiva a través del Comité de Auditoría y Finanzas, concluyendo que estos funcionan adecuadamente. Dentro de las mencionadas actividades se destaca la evaluación del control interno por parte del Revisor Fiscal, la revisión del adecuado diseño y funcionamiento de los procesos que soportan la elaboración de los estados financieros por parte de Auditoría Interna, y el seguimiento trimestral de los estados financieros por parte del Comité de Auditoría y Finanzas, lo cual incluye el análisis de transacciones relevantes y del cumplimiento de los indicadores. La compañía observó la legislación aplicable en materia de propiedad intelectual y derechos de autor. El software usado fue adquirido a proveedores autorizados y se cuenta con las licencias correspondientes. Por otra parte, en atención a la Ley 1676 de 2013, la compañía informa que no entorpeció la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores. Las operaciones realizadas con administradores y accionistas se celebraron con estricta observancia de lo previsto en las normas pertinentes y atendiendo condiciones de mercado. En la nota número 25 de los estados financieros, se detallan dichas transacciones. Los aspectos relacionados con el Artículo 446 del Código de Comercio se encuentran contenidos en los estados financieros y en el informe del Revisor Fiscal. En cuanto a asuntos judiciales relevantes, el proceso ejecutivo originado en la Resolución de liquidación emitida por el municipio de Tuluá, como consecuencia de la terminación del contrato de concesión 2/97 referente a la prestación del servicio de alumbrado público en el municipio, actualmente se encuentra a despacho para resolver el recurso de reposición presentado por CETSA contra el auto de mandamiento de pago. Agradecimientos La Junta Directiva y el Gerente agradecen a los accionistas por el acompañamiento y la confianza, que permitieron enfrentar los retos del año y así lograr los buenos resultados que hoy se presentan. Freddy Javier García Galvis Santiago Arango Trujillo Francisco José Estrada Serrano Gonzalo López Arango Rodolfo Ramírez Álvarez Junta Directiva Mauricio Lasso Toro Gerente Tuluá, 15 de febrero de 2016

5 Compañía de Electricidad de Tuluá S.A.E.S.P. CETSA E.S.P. Certificación a los Estados Financieros Declaramos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en los estados financieros de la Compañía finalizados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los cuales se han tomado fielmente de libros. Por lo tanto: Los activos y pasivos de la Compañía existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el periodo. Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Compañía en la fecha de corte. Todos los elementos han sido reconocidos como importes apropiados. Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados. Asimismo, los Estados Financieros han sido autorizados para su divulgación por la Junta directiva el 15 de febrero de Mauricio Lasso Toro Representante legal Luceny Acevedo Pérez Contadora

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8 CETSA E.S.P. Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) 8 NOTAS Dic 15/2015 Dic 15/ /01/2014 ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, plantas y equipos 6 $ $ $ Activos intangibles, netos Otros activos financieros no corrientes Deudores comerciales y otras por cobrar no corrientes Activos por impuestos diferidos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE Efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes, netos Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos corrientes, netos TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO $ $ $ PATRIMONIO Capital emitido 13 $ 3 $ 3 $ 3 Primas de emisión Superávit por donaciones Reservas Ganancias (pérdidas) del ejercicio (1.998) Ganancias del periodo anterior (1.998) - - Otro resultado integral (211) - Ganancias acumuladas balance apertura Total patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora TOTAL PATRIMONIO NETO $ $ $ PASIVO NO CORRIENTE Otros pasivos financieros de entidades relacionadas 18 $ - $ $ - Pasivos por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes TOTAL PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Pasivos financieros corrientes Pasivos comerciales y otras cuentas por pagar corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones, corrientes Pasivos por impuestos, corrientes, netos Beneficios a los empleados, corrientes Otros pasivos corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO $ $ $ TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO $ $ $ Mauricio Lasso Toro Representante Legal Luceny Acevedo Pérez Contadora Tarjeta Profesional No T Rodrigo Augusto Valencia Ll. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No T Designado por Deloitte & Touche Ltda. (Ver opinión adjunta)

9 CETSA E.S.P. Estado de Resultados Integrales y Otro Resultado Integral Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) NOTAS Dic 15/2015 Dic 15/2014 Ingresos de actividades ordinarias Costos de Ventas 23 (54.830) (49.109) GANANCIA BRUTA $ $ Otros ingresos Gastos de administración 23 (4.215) (2.737) Otros gastos 23.7 (1.925) (14.497) GANANCIA ANTES DE FINANCIEROS $ $ Resultado financiero - ingresos financieros Resultado financiero - gastos financieros 23.6 (544) (635) Diferencia en cambio, neto (47) (108) GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS Impuestos a las ganancias 24.1 (7.317) (6.899) Impuestos a las ganancias diferido (322) GANANCIA (PÉRDIDA) NETA $ $ (1.998) UTILIDAD (PÉRDIDA) BASICA POR ACCION en pesos ,98 (6.019,38) OTRO RESULTADO INTEGRAL: Ganancia (pérdida) del valor neto sobre inversiones en instrumentos del patrimonio (211) Ganancias actuariales 91 - Otro resultado integral del año, neto de impuestos 16 $ $ (211) Total resultado integral del año (2.209) 9 Mauricio Lasso Toro Representante Legal Luceny Acevedo Pérez Contadora Tarjeta Profesional No T Rodrigo Augusto Valencia Ll. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No T Designado por Deloitte & Touche Ltda. (Ver opinión adjunta)

10 CETSA E.S.P. Estado de Cambios en el Patrimonio Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Capital social Prima de emisión Reserva legal Otras reservas Otro resultado integral Utilidades retenidas Ajustes primera adopción Total 10 SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2014 $ 3 $ $ 2 $ $ - $ $ $ Pérdida del año (1.998) - (1.998) Apropiación de reservas (2.522) - - Pago de dividendos (10.086) - (10.086) Otro resultado integral del año (211) - - (211) SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 $ 3 $ $ 2 $ $ (211) $ (1.640) $ $ Utilidad del año Otro resultado integral del año SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 $ 3 $ $ 2 $ $ $ $ $ Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. Mauricio Lasso Toro Representante Legal Luceny Acevedo Pérez Contadora Tarjeta Profesional No T Rodrigo Augusto Valencia Ll. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No T Designado por Deloitte & Touche Ltda. (Ver opinión adjunta)

11 CETSA E.S.P. Estado de Flujo de Efectivo Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Valores expresados en millones de pesos colombianos) Dic 15/ /01/2014 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad del año $ $ (1.998) Impuesto a la renta Costos financieros del cálculo actuarial Pérdida por baja de inventario 3 9 Pérdida sobre disposición de inversiones a través de patrimonio - 1 Depreciación de propiedades, planta y equipo Amortización de activos intangibles Deterioro de cuentas de dudosa recuperación Dividendos recibidos en especie de asociados (67) - Provisión de litigios y demandas Incremento en cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar (588) (3.687) Disminución (incremento) en inventarios 158 (154) Incremento en otros activos (388) (357) Incremento (dism.) en cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar (2.664) Disminución en provisiones (838) (1.300) Incremento en otros pasivos Efectivo utilizado de actividades de operación Impuestos pagados (8.688) (7.270) Intereses pagados (60) - Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de propiedades, planta y equipo (3.996) (4.971) Adquisición de activos intangibles (217) (170) Flujo neto de efectivo proveniente de (utilizado en) actividades de inversión (4.213) (5.141) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Préstamos y otros pasivos financieros Reembolsos de préstamos (7.099) - Dividendos pagados a los propietarios - (10.086) Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de financiamiento (7.099) (2.927) EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO: Incremento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo Saldos al comienzo del año SALDOS AL FIN DEL AÑO $ El efectivo y equivalente de efectivo al final del año comprende: Efectivo Otros activos financieros corrientes $ $ Mauricio Lasso Toro Representante Legal Luceny Acevedo Pérez Contadora Tarjeta Profesional No T Rodrigo Augusto Valencia Ll. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No T Designado por Deloitte & Touche Ltda. (Ver opinión adjunta)

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