6,70 6,10 5,50 4,90 4,30 3,70. Hoy Ayer 10 años 6,32 6,41 3,10 0,05 0,00-0,05-0,10 4,70 4,68 4,66 4, $ Miles de Millones.

Transcripción

1 Mercado Monetario 1 Mes Atrás Liquidez Banco República Tasa Banrep 3,250% 3,250% 3,250% Cupo de la subasta de expansión (billones) $ 3,60 IBR Overnight (NMV) 3,088% 3,106% 3,157% Demanda por subasta de expansión (billones) $ 1,30 IBR un mes (NMV) 3,153% 3,157% 3,190% Porcentaje de utilización del cupo 36% IBR tres meses (NMV) 3,198% 3,203% 3,200% Cupo utilizado a plazo (billones) $ - DTF 3,95% 3,95% 4,04% Inflación 2,32% 2,32% 2,13% Pronósticos Bloomberg UVR 208, , ,9996 PIB 4,50 4,60 USDCOP $2.032,00 $2.040,10 $ 2.043, IPC 2,80 3,00 Curva OIS/Swap Tasa Banrep (Final de año) 4,13 N.A. 3 Meses 3,24 3,24 6 Meses 3,39 3,38 6,70 Curva OIS 12 Meses 3,72 3,72 6,10 18 Meses 4,08 4,10 5,50 2 años 4,25 4,30 4,90 3 años 4,63 4,68 4,30 5 años 5,19 5,26 3,70 10 años 6,32 6,41 3,10 Mercado de Deuda Pública Mayo 2014 Septiembre 2014 Octubre 2015 Junio 2016 Noviembre 2018 Septiembre 2019 Mayo 2022 Julio 2024 Agosto 2026 Abril 2028 * 3,35 3, ,60 4, ,14 5, ,19 6, , ,02 7, ,09 7, ,81 7,81 1 7,67 7, * Negociado en el SEN ($Miles de Millones) - Negrita: Bonos On-the-Run. y Banco de la República 6 Meses 12 Meses 18 Meses 2 años 3 años 5 años 10 años 8,0 7,5 7,0 6,0 5,5 4,5 4,0 3,0 Curva Rendimientos TES TF Cambio en puntos porcentuales 4, ,16 4,68 4, ,14 4, ,12 4,62 7,10 4, ,08 4, ,56 7,06 4,54 0 7,04 8:04 8:39 9:15 10:14 10:58 11:25 12:05 8:00 8:21 8:50 9:18 9:47 10:19 10:54 11:38 12:02 12:43 Hora Hora * negociado en SEN y MEC * negociado en SEN y MEC Tasa TES Octubre 2015 $ Miles de Millones Tasa 0,05 0,00-0,05-0,10 TES Julio $ Miles de Millones

2 Curva de Rendimientos TES UVR Ant. Febrero ,45 1,42 Abril ,45 0 Marzo ,70 3,79 Febrero ,99 4,00 Marzo ,19 4,24 Curva Rendimientos TES UVR 3,7 2,8 1,9 Ant. 1, Mercado de Futuros de TES Último Precio Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 4/2/ ,545 98,790 97,630 2er genérico 4/29/ ,316 98,764 97,311 3er genérico 6/4/ ,888 98,790 96,944 Precio Anterior Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 4/2/ ,475 98,098 96,987 2er genérico 4/29/ ,245 98,402 96,666 3er genérico 6/4/ ,849 98,098 96,297 Plazo al Bono Nocional Negociado (millones) Corto Medio Largo Activo 4/2/2014 N.A. $ N.A. 2er genérico 4/29/2014 N.A. N.A. N.A. 3er genérico 6/4/2014 N.A. $ N.A. TES Referencia Ult. Neg. Precio Precio Ant. (mill) 14-may-14 3/6/ ,07 101,077 N.A. 28-oct-15 3/6/ ,23 105,121 $ may-22 3/6/ ,255 98,897 N.A. 24-jul-24 6/5/ ,81 118,128 $ Mercado Cambiario TRM Apertura Cierre Máximo Mínimo $2.045,14 $2.034,00 $2.032,00 $2.035,45 $2.026,00 103,0 102,0 Contrato Activo de Corto Plazo 101,0 3-Feb 11-Feb 20-Feb 28-Feb 100,0 Contrato Activo de Medio Plazo 96,0 4-Feb 13-Feb 24-Feb 5-Mar 100,0 96,0 Contrato Activo de Largo Plazo 92,0 3-Feb 11-Feb 20-Feb 3-Mar Contrato Activo de TES , ,5 104,0 3-Feb 7-Feb 13-Feb 20-Feb 26-Feb 4-Mar mill USD Dev. 12 M $1.342,50 12,39% PRINCIPALES NOTICIAS - El bono del Tesoro Americano a diez años se desvalorizó 2.88 pbs cerrando en 2.734%, el nivel más alto de la última semana, luego de que se conociera la sorpresa positiva en los datos de las solicitudes iniciales y continuas de empleo en EEUU, lo que generó mayor apetito por riesgo entre los inversionistas internacionales. - La curva de TES TF se valorizó y aplanó 4 pbs debido a la revaluación de la tasa de cambio y la liquidez del sistema en los últimos días. El segmento corto se valorizó 1 pb, en promedio, mientras que los segmentos medio y largo ganaron 5 pbs, cada uno. La referencia TES 2024 se valorizó 8 pbs, cerrando en 7.09% y abarcó el 34% de las negociaciones. - En las operaciones monetarias de expansión el sistema demandó el 36% del cupo ofertado por el Banrep que se mantuvo en $3.6 billones.

3 Mercado de Deuda Privada Emisiones Primarias (millones) Emisor Fecha Emisión Tipo de Tasa Informe Diario FINDETER 18-Feb-14 IBR 18-Ago-15 $ $ IBR % FINDETER 18-Feb-14 IBR 18-Feb-16 $ $ IPC % FINDETER 18-Feb-14 IBR 19-Feb-17 $ $ IPC % CELSIA 11-Dec-13 IBR 11-Dec-16 $ $ IBR % CELSIA 11-Dec-13 IPC 11-Dec-19 $ $ IPC % CELSIA 11-Dec-13 IPC 11-Dec-25 $ $ IPC % CELSIA 11-Dec-13 IPC 11-Dec-33 $280,180 $ IPC % Mercado Secundario Corte 2:00 pm - Fuente: BVC Ruedas: DEES, DESER y TRD compra venta en T+0. Bonos Financieros Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa BANCOLDEX IPC 6-Sep ,32 DAVIVIENDA FS 13-Feb ,91 BCO. POPULAR IBR 23-Apr ,79 LEASING COLOMBIA IBR 13-Mar DAVIVIENDA IPC 10-Dec ,62 Bonos Sector Real Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa ECOPETROL IPC 1-Dec ,40 BAVARIA IPC 20-May ,26 ECOPETROL IPC 27-Aug ,22 Demandado Negociado Adjudicado Tasa de Corte $ Millones sin Repos Mercado de Soberanos 7,0 3,0 1,0 8,0 2,0 0,5 Curva USD Colombia Curva USD Brasil ,8 2,6 1,4 0,2 2,0 0,5 Tesoro Americano Curva USD Perú

4 Niveles de negociación mercado secundario - Príncipales títulos Bono Soberanos (USD) Informe Diario US TREASURY N/B '16 NR / NR / NR 0,250% 2/29/2016 2:24:45 PM 99,8 0,34% --- 2,0 2, US TREASURY N/B '24 NR / NR / NR 2,750% 2/15/2024 2:24:45 PM 100,1 2,73% --- 9,9 8, US TREASURY N/B '44 NR / NR / NR 3,625% 2/15/2044 2:25:00 PM 99,0 3,68% ,9 18, MEXICAN UTD STS '22 A3/BBB+/BBB+ 8,000% 9/24/2022 2:11:03 PM 130,5 3,73% + 93 pbs 8,6 6,3 611 MEXICAN UTD STS '34 A3/BBB+/BBB+ 6,750% 9/27/2034 2:06:29 PM 121,5 1% pbs 20,6 11, BRAZIL REP OF '23 Baa2/BBB/BBB 2,625% 1/5/2023 2:17:53 PM 89,0 4,11% pbs 8,8 7, BRAZIL REP OF '41 Baa2/BBB/BBB 5,625% 1/7/2041 2:02:35 PM 99,3 5,65% pbs 26,8 13, CHILE '22 Aa3/AA-/A+ 2,250% 10/30/ :26:43 PM 92,6 3,24% + 50 pbs 8,7 7,7 750 CHILE '42 Aa3/AA-/A+ 3,625% 10/30/ :03:36 PM 82,5 4,75% pbs 28,7 16,2 750 PANAMA '15 Baa2/BBB/BBB 7,250% 3/15/2015 2:24:53 PM 106,1 0,80% + 14 pbs 1,0 1,0 379 PANAMA '26 Baa2/BBB/BBB 7,125% 1/29/2026 2:24:53 PM 122,8 4,57% pbs 11,9 8,4 980 COLOMBIA '24 Baa3/BBB/BBB 8,125% 5/21/2024 1:54:03 PM 130,3 4,36% pbs 10,2 7, COLOMBIA '37 Baa3/BBB/BBB 7,375% 9/18/2037 2:14:48 PM 126,3 5,36% pbs 2 12, Bancos (USD) BCO. DAVIVIENDA '22 (S) Ba2/NR/BB+ 5,875% 7/9/2022 2:24:33 PM 98,2 6,10% pbs 8,3 6,4 500 BANCOLOMBIA '22 (S) Ba1/NR/BBB- 5,125% 9/11/2022 2:24:24 PM 97,0 5,54% pbs 8,5 6, BANCO DE BOGOTA '23 (S) Baa3/NR/BBB- 5,375% 2/19/2023 2:24:33 PM 98,4 5,55% pbs 9,0 7,0 500 GNB SUDAMERIS '22 (S) B1/NR/BB 7,500% 7/30/2022 2:15:15 PM 102,7 7,00% pbs 8,4 6,1 250 BANCOLOMBIA '16 Baa2/NR/BBB 4,250% 1/12/2016 2:24:12 PM 104,3 1,76% pbs 1,9 1,8 502 BCO. DAVIVIENDA '18 Baa3/BBB-/BBB- 2,950% 1/29/2018 2:25:01 PM 98,3 3,30% pbs 3,9 3,6 500 BANCO DE BOGOTA '17 Baa2/BBB-/BBB 00% 1/15/2017 2:24:32 PM 105,7 2,79% pbs 2,9 2,6 600 BANCO CREDITO/PA '20 Baa2/BBB+/BBB+ 5,375% 9/16/2020 2:24:34 PM 105,3 4,37% pbs 5,4 800 BANCO INTER PERU '20 Baa3/NR/BBB 5,750% 10/7/2020 2:24:34 PM 103,7 0% pbs 6,6 5,3 650 BCO. BRADES '22 (S) Baa2/NR/BBB 5,750% 3/1/2022 2:24:51 PM 100,7 5,59% pbs 8,0 6, BBVA BANCOMER '20 (S) Baa3/NR/BB+ 7,250% 4/22/2020 2:24:49 PM 110,8 7% pbs 6,1 4, BANCO DEL ESTADO '20 Aa3/AA-/A+ 4,125% 10/7/2020 2:24:38 PM 103,6 3,45% pbs 6,6 5,6 500 CORPBANCA '18 Baa3 /*+/BBB+/NR 3,125% 1/15/2018 2:24:38 PM 97,9 3,66% pbs 3,9 3,6 800 Corporativos (USD) CHIVOR SA ESP '14 Ba1 / BBB- / NR 9,750% 12/30/2014 4:11:17 AM 106,3 0,92% '--- 0,8 0,8 170 ECOPETROL SA '18 Baa2/BBB/BBB 4,250% 9/18/2018 2:24:01 PM 105,6 2,87% pbs 4,5 4,0 350 ECOPETROL SA '19 Baa2/BBB/BBB 7,625% 7/23/2019 2:24:33 PM 120,3 3,41% pbs 5,4 4, ECOPETROL SA '23 Baa2/BBB/BBB 5,875% 9/18/2023 2:24:12 PM 108,1 4,77% pbs 9,5 7, ECOPETROL SA '43 Baa2 / BBB / BBB 7,375% 9/18/2043 2:24:12 PM 113,2 6,36% pbs 29,5 12,5 850 EEB '21 Baa3 / BB+ / BBB- 6,125% 11/10/2021 2:24:34 PM 10 4,39% pbs 7,7 2,4 749 EE. PP. MEDELLIN '19 Baa3 / NR / BBB 7,625% 7/29/2019 2:24:25 PM 118,8 3,63% pbs 5,4 4,5 500 PACIFIC RUBIALES '21 Ba2 / BB+ / BB+ 7,250% 12/12/2021 2:24:23 PM 107,5 5,38% pbs 7,8 2, GRUPOSURA '21 NR / BBB / BBB- 5,700% 5/18/2021 2:24:19 PM 104,2 4,91% pbs 7,2 5,8 300 PDVSA '17 NR/B-/B+ 8,500% 11/2/2017 2:24:16 PM 81,7 16% pbs 3,7 2, PDVSA '22 NR / NR / B+ 12,750% 2/17/2022 2:24:17 PM 85,6 15,88% pbs 8,0 4, PETROBRAS '23 Baa1 / BBB / BBB 4,375% 5/20/2023 2:24:10 PM 90,1 5,75% pbs 9,2 7, CENCOSUD SA '23 Baa3 / NR / BBB- 4,875% 1/20/2023 2:24:41 PM 95,2 5,50% pbs 8,9 7, ALICORP SAA '23 Baa2 / NR / BBB 3,875% 3/20/2023 2:23:48 PM 93,3 4,72% pbs 9,0 7,3 450 Soberanos (Moneda Local)** Rating Moody's/ S&P/Fitch Cupón Última Negociación* MEXICAN BONOS 12/2024 A3/A/BBB+ 10,000% 12/5/2024 2:24:08 PM 129,0 6,27% MXN 10,8 7, COLOMBIA TES 7/2024 Baa3/BBB+/BBB 10,000% 7/24/2024 1:07:21 PM 120,8 7,09% COP 10,4 6, BRAZIL REP OF 1/2024 Baa2/A-/BBB 8,500% 1/5/2024 2:24:53 PM 92,6 9,61% BRL 9,8 6, PERU T-BOND 9/2023 Baa2/A-/BBB+ 5,200% 9/12/2023 2:24:59 PM 92,7 6,18% PEN 9,5 7, CHILE 8/2020 Aa3/AA+/A+ 5,500% 8/5/2020 2:24:23 PM 100,1 5,37% CLP 6,4 5, Bid Price Bid Yield NR: No registra * Hace referencia a la última hora de negociáción del presente día o a la fecha de un día previo. ** Calificación moneda local (S) Bono Subordinado. Spread to UST Moneda Vida Media Duración Mdf. Saldo en circ. (mill)

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