Modelando la Oferta Láctea Santafesina: Entre el Mercado Doméstico y el Internacional

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1 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE Modelando la Ofera Lácea Sanafesina: Enre el Mercado Domésico y el Inernacional Auor: García Arancibia, Rodrigo y Deperis Guige, Edih Eje Temáico 1. Inroducción El mercado inernacional de láceos ha presenado hisóricamene caracerísicas muy pariculares y resricivas, donde Argenina se ha logrado inserar mayormene con commodiies, en paricular leche en polvo y algunos ipos de quesos, mosrando un buen desempeño compeiivo. En paricular Sana Fe consiuye una de las principales provincias producoras de láceos y la principal exporadora, a la vez que ha logrado un posicionamieno inernacional más compeiivo que el reso del país, diversificando e incremenando los desinos exra-mercosur enre (Deperis Guigue e al., Hisóricamene el mercado domésico ha enido una represenación mayoriaria en el consumo oal de láceos. Si bien la demanda inernacional ha cobrado mayor relevancia en los úlimos años, la paricipación promedio de las exporaciones (en liros equivalenes ha sido aproximadamene el 25% del oal de producción de leche cruda desinada a la indusrialización; por lo que el mercado domésico sigue consiuyendo el principal canal de venas de la indusria. Sin embargo el rol del mercado exerno resula crucial en la deerminación de precios inernos y en la compeiividad de la cadena a nivel general (Deperis Guigue e al.; A su vez lo que ocurra con el poder adquisiivo o el nivel de precios inernos, repercue de forma direca e indireca en las decisiones de ofera exporable. or ello, se espera que ambos mercados esén esrechamene relacionados y por ello resula adecuado esudiar los desinos de la ofera de forma conjuna. En esa línea, exisen diferenes enfoques para modelar conjunamene la ofera al mercado domésico y la exporación, sea omándola como una decisión conjuna que conforma un sisema de ecuaciones de ofera (e.g. García Arancibia e al., 2013; Coronel e al.; 2014, enfocado en el efeco del mercado domésico sobre las exporaciones, o viceversa (Berman e al., 2011; Vannoorenberghe, 2012; Eseves y Rua, 2013, Deperis e al., 2013; enre oros. En líneas ágina 1

2 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE generales, esos rabajos sosienen la idea de que las firmas ienen una función de cosos convexa en el coro plazo por lo que deben susiuir las venas en un mercado cuando exisen mejores oporunidades en oros (Bernan e al., or ello es de esperar que la ofera de exporaciones esé negaivamene correlacionada con lo ofrecido en el mercado domésico, con lo cual resula crucial modelar un canal de vena eniendo en cuena los alernaivos. Considerando de esa manera a la ofera lácea en función de sus desinos, sea mercado domésico o exerno, en el presene rabajo se presena un modelo de ofera lácea para el caso específico de la provincia de Sana Fe, en línea con las invesigaciones recienes en el ema. Al modelar cada mercado en función de los precios inernacionales y de los precios domésicos, la hipóesis cenral del rabajo es que la ofera en cada mercado responde posiivamene a los precios del mismo pero negaivamene a los precios del mercado susiuo. or lo ano, el objeivo del presene rabajo es conocer las elasicidades de ofera de la producción lácea sanafesina en el mercado domesico e inernacional Marco Teórico-Meodológico ara un nivel de producción de leche cruda Q en un momeno, se supone que la producción lácea en liros equivalenes se aproxima a la misma, y es desinada al mercado domésico y de exporación de forma al que D + = Q. El nivel Q es deerminado por la producción lechera de la provincia más las imporaciones esimadas de oras provincias (Deperis Guigue e al., 2011: 228. Suponemos que la ofera de exporaciones ( y lo que queda inernamene ( D es función del precio de exporaciones del mix de producos láceos declarados por la indusria (, del precio recibido por la indusria en el mercado inerno (, dado por los precios mayorisa de un mix de producos láceos oferados en el mercado domésico, de la ofera de leche cruda disponible ( Q y de variables coyunurales o políicas y de esacionalidad de las venas y la producción ( Z. De esa forma, el sisema de ofera puede escribirse como: = f D = f D (,, Q, Z (,, Q, Z Como esraegia empírica se elije un modelo Doble Logarímico de forma que los coeficienes de los precios y de la canidad de leche disponible puedan inerprearse como elasicidades. De esa manera, el modelo de ofera a esimar queda especificado por las dos ecuaciones siguienes: (1 ln ln ( = α + ε ln( + ε ln( + ε Q ln( Q ( D = β + η ln( + η ln( + η ln( Q Q T + δ Z T + λ Z + + u + v (2 1 Dos rabajos más exensos que dan origen a esa comunicación se pueden enconrar en García Arancibia e al. (2013 y Deperis Guigue e al. (2013 ágina 2

3 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE Con u y v se indican errores aleaorios que cuanifican la variabilidad no explicada. or la forma en que esá planeado el sisema (2, ε indica la variación porcenual de la canidad exporada ane un cambio del uno por cieno en el precio de las exporaciones (elasicidad-precio propia, ε la variación porcenual de los liros equivalenes exporados ane un cambio en el precio domésico mayorisa (elasicidad-precio cruzada y ε Q el impaco porcenual que iene un incremeno de la ofera de leche cruda para indusrializar sobre las exporaciones de producos láceos (elasicidadproduco. Análogamene, η, η y η represenan las elasicidad-precio propia, cruzada y elasicidad-produco, respecivamene, de la ofera de producos láceos que quedan en el mercado domésico. Los daos con los que se rabaja provienen de diversas fuenes, consruyéndose una base de daos mensuales para el período que va desde enero de 2000 a seiembre de El oal liros de leche cruda producidos de la provincia provienen de la Dirección de Lechería Sanafesina pereneciene al Miniserio de la producción de la rovincia de Sana Fe. A esa producción se le adicionan las imporaciones promedio de leche imporada de oras provincias siguiendo a Deperis Guigue e al. (2011. Con eso se iene el oal de leche cruda disponible para indusrializar ( Q. El volumen (en oneladas y precios F.O.B de exporaciones láceas mensuales de la provincia son obenidos de una base privada de comercio exerior (enatransacion, correspondienes a daos de Aduana. De acuerdo a su imporancia relaiva, los producos láceos de exporación incluidos en el mix considerado, son: Leche en olvo Enera, Leche en olvo Descremada, Maneca, Quesos de asa Blanda, Quesos de asa Semidura, Quesos de asa Dura, Mozzarella y Quesos Frescos. ara converir el volumen de exporaciones de producos láceos en liros equivalenes de leche cruda se realizó una búsqueda de los coeficienes de conversión para cada produco de fuenes públicas como ser la Oficina Nacional de Conrol Agropecuario (ONCCA, el Insiuo Nacional de Tecnología Indusrial (INTI y la Secrearía de Agriculura, Ganadería, esca y Alimenos de la Nación (SAGyA. Se analizó el promedio, eligiendo luego la fuene más conveniene al compararlo con su promedio y en base a consulas pariculares de experos relacionados con la indusria lácea. Específicamene, la variable que represena la canidad de exporaciones de producos láceos en liros equivalenes se consruye de la forma N = ϖ θ x (1 i= 1 i Siendo θ i el coeficiene de conversión en liros equivalenes del produco láceo i, ϖ i la paricipación de las exporaciones del produco i en el período, y x i la canidad exporada del produco láceo i en. Los coeficienes de conversión ( θ i seleccionados, medidos en liros por kilogramo, son: 4,04 para Crema, 13,4 para Quesos de asa Dura, 10 para Quesos de asa i i ágina 3

4 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE Semidura, 8,06 para Quesos de asa Blanda, 10,3 para maneca, 8,32 para Leche en olvo Enera, 12,5 para Leche en olvo Descremada, 4,2 para Dulce de Leche y 0,92 para Yogur. 2 Los precios mayorisas domésicos son obenidos del Miniserio de Agriculura, Ganadería y esca de la Nación. Los mismos son expresados en dólares al ipo de cambio nominal oficial, el que es obenido del Miniserio de Economía de la Nación. El mix de producos uilizados para caracerizar al mercado inerno son: la Leche aseurizada, Leche en olvo Enera, Queso Cuarirolo, aegrass y rovolone, Crema de Leche, Maneca, Dulce de Leche y Yogur. Con los precios mayorisas de dichos producos se consruye el precio mayorisa del mix de producos láceos (, como un promedio ponderado de los mismos. Tabla 1. Resumen Esadísico. eríodo VARIABLES Media DE Mín Máx Exporaciones Láceas (ls. equiv. (millones Ofera Inerna- Mercado Domésico ((ls. equiv. (millones Canidad roducida de Leche Cruda (liros (millones recio de Exporación del Mix de roducos Láceos (u$s/liro recio Inerno Mayorisa del Mix de roducos Láceos 97,5 43,04 33, ,8 36,01 50, , ,6 345,9 0,314 0,111 0,153 0,531 0,433 0,106 0,198 0,618 Fuene: Elaboración propia En la Tabla 1 se presenan las esadísicas básicas de las principales variables consideradas. De la misma se observa que el nivel promedio de exporaciones de láceos en liros equivalene represena el 37 por cieno del oal promedio producido de leche cruda, y presena una variabilidad mayor al de la ofera domésica, con un mínimo de 34 millones de liros mensuales a un máximo de 371 millones. Los precios medios de exporación del mix de producos láceos se encuenran por debajo de los precios mayorisas promedio recibidos en el mercado inerno (ambos medidos en dólares, y ambos presenan una variabilidad semejane. En la Figura 1 se puede observar la evolución de las exporaciones y del desino domésico, ambos en liros equivalenes de leche en período Exporaciones de leche fluida y oros producos de menor imporancia no se incluyeron en ese análisis. ágina 4

5 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE La endencia para odo el período es creciene para las exporaciones y decreciene en mercado inerno, aunque se pueden idenificar sub-períodos con diferenes comporamienos. Desde el año 2000 al 2006 las exporaciones experimenan un fuere crecimieno, mienras que a parir de allí la endencia es levemene decreciene aunque con una fuere variabilidad anual. or ora pare, la producción desinada al mercado domésico se reduce significaivamene en el año 2002, maneniéndose relaivamene consane hasa el año 2007, seguida de una abrupa caída en 2008 y a parir de allí, se iene una clara endencia creciene. Figura 1. Evolución Anual de las Exporaciones y de la Ofera Inerna Sanafesinas. eríodo liros de leche equivalenes (Millones Exporac SF (ls. Equiv. Merc. Domesico SF Fuene: Elaboración propia 3 Dado que se cuena con daos mensuales hasa seiembre de 2012, se presena la evolución anual de los volúmenes hasa Los daos de raios (Figura 2 sí incluyen el año ágina 5

6 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE Figura 2. Evolución Anual de los Raios Exporaciones/Mercado Domésico y recios Exernos/recios Inernos. eríodo raios 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,74 0,45 0,47 0,38 0,33 0,60 0,64 0,48 0,72 0,84 0,73 0,70 0,71 Fuene: Elaboración propia La figura 2 permie apreciar cómo el raio enre exporaciones y desino inerno se correlaciona direcamene con el raio de precios de exporación y precios mayorisas inernos. Hasa 2006 ambos muesran un comporamieno creciene, eso es, una mayor proporción de exporaciones juno a mayores precios relaivos de las exporaciones. En el año 2007 con precios inernacionales alos, el raio precio de exporaciones/ precio mayorisa (ambos en dólares manienen una relación cercana a la igualdad, mienras que el raio de exporaciones se desploma. Luego la recuperación de 2008 responde ano al incremeno en el volumen exporado como en la disminución de la producción enviada al mercado domésico, como se observa de la Figura 1. Desde 2009 al 2012 se iene una relación ala de precios inernacionales/nacionales, sin embargo los niveles del raio exporación/mercado domésico son semejanes a los del período , explicado por una mayor producción volcada al mercado inerno y una gran volailidad en las exporaciones. El sisema (2 es esimado uilizando el méodo SURE 4 (Zellner, 1962, consisene en una meodología en dos eapas: en una primera eapa se esima la covarianza de los érminos de error enre ecuaciones vía mínimos cuadrados ordinarios, y en una segunda eapa se esiman odos los parámeros del sisema mediane mínimos cuadrados generalizados. Dada la correlación esperada de los residuos de cada ecuación, el méodo SURE es preferible a mínimos cuadrados ordinarios para cada ecuación, reflejándose ano en los coeficienes y elasicidades esimadas como en el poder explicaivo del modelo (Abugamea, ,92 0,91 0,57 0,89 0,67 0,87 0,81 0,56 0,57 0,49 0, /D x/ 3. Resulados Los resulados de la esimación del sisema de ecuaciones de ofera exerna e inerna se presenan en la Tabla 2. Tano las elasicidades-precio como la elasicidad-produco son esadísicamene significaivas y con los signos esperados. or su pare, la variable indicadora del período es 4 Seemingly Unrelaed Regression Equaions ágina 6

7 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE significaiva solo para la ecuación de la ofera domésica. La variable de los períodos de inundación ( I I, es significaiva a un nivel del 10%, solo en la ecuación de la ofera exporadora. Respeco a las variables indicadoras de rimesres se iene que enre los meses de invierno (junio-agoso y los de verano (diciembre-enero se revelan las mayores diferencias, donde en el rimesre de invierno se reducen significaivamene las exporaciones, aumenando la producción indusrial que queda inernamene. Tabla 2. Deerminanes del la Ofera de Exporaciones Sanafesinas de Láceos. Modelo con recios Declarados de Exporación (F.O.B VARIABLES ln ( ln ( D ( ln 0,309*** -0,0846 (0,115 (0,0723 ln ( -0,668*** 0,264*** (0,140 (0,0881 ln ( Q 1,481*** 0,749*** (0,282 (0,177 I 0,136-0,170*** (0,0826 (0,0518 I I -0,146* 0,0846 (0,0825 (0,0518 T 2-0,101 0,0500 (0,0742 (0,0466 T 3-0,266*** 0,144*** (0,0664 (0,0417 T 4-0,131* 0,0481 (0,0752 (0,0472 Consane -10,46* 4,472 (5,517 (3,465 Obs, χ 102,1 107,96 ρ uv -0,899 2 B-B es ( χ 122,2 R-cuadrado 0,403 0,417 Noa: Esimación SURE. Errores Esándar enre parénesis. ***esadísicamene significaivo al 1%; **significaivo al 5%; *significaivo al 10%. Fuene: Elaboración ropia ágina 7

8 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE La elasicidad-precio de exporación muesra que un aumeno del 10% del precio inernacional del mix de producos láceos, en promedio incremenó las exporaciones en un 3,1%, reduciendo la ofera inerna en 0,85%, siendo ese úlimo no significaivo en érminos esadísicos. or ora pare, la elasicidad-precio inerno revela que cuando los precios mayorisas (medidos en dólares aumenaron en un 10%, la ofera al mercado domésico subió un 2,6% en promedio, disminuyendo la canidad de liros equivalenes exporados en más del 6%. Al esar los precios mayorisas inernos converidos en moneda exranjera, un incremeno del ipo de cambio nominal es capado a ravés de una disminución del precio domésico. Eso significa que una depreciación del peso frene al dólar del 50%, ceeris paribus, aumenaría la ofera de exporaciones en un 22% disminuyendo la canidad de liros indusrializados desinados al mercado inerno en aproximadamene un 9% 5. La elasicidades produco muesran que la leche adicional indusrializada luego de un incremeno del 10% en la producción de leche cruda, se disribuyó de forma al que las exporaciones aumenaron un 14,8% y 7,5% en el mercado domésico, en promedio. Ese mayor impaco en las exporaciones iene senido al considerar que la proporción de leche indusrializada que va a exporaciones es significaivamene menor a lo volcado en el mercado inerno. or lo ano es de esperar que un aumeno absoluo de la canidad de liros exporados se exprese en un mayor porcenaje. La siuación coyunural de los años , muesra un impaco negaivo y significaivo sobre la ofera al mercado domésico del 15,6% (=100.[exp( ], no resulando significaivo en el volumen de exporaciones a pesar de mosrar un coeficiene posiivo. or lo ano, considerando que dicha variable fue incluida a los fines de capar el fuere incremeno en los precios inernacionales de los producos láceos y, simuláneamene, la fuere inervención políica sobre las exporaciones, los resulados muesran que a pesar de ello, el efeco neo de dicho período fue una disminución en la ofera inerna, aún conrolando por los niveles de producción de leche cruda y el impaco de las inundaciones sobre dicha producción. or ora pare, los períodos de inundaciones uvieron un impaco significaivo sobre las exporaciones, reduciéndolas en un 13% en promedio. Si bien los signos de los coeficienes parecen indicar que en dichos períodos se opó más por el mercado domésico, al efeco no es esadísicamene significaivo. 4. Conclusiones Ese rabajo esuvo enfocado en esudiar el comporamieno de los indusriales láceos de la provincia de Sana Fe en el período en lo que hace a las decisiones de ofera, modelando conjunamene las exporaciones y la ofera domésica. Los resulados mosraron que los precios inernacionales, los precios mayorisas expresados en dólares y la canidad de leche disponible, resulan esadísicamene significaivos para explicar ano la ofera de exporaciones como la ofera domésica. También exisen oras variables relevanes para la ofera como ser las indicadoras de períodos de inundación y de siuaciones coyunurales y políicas como la aconecida en el período , caracerizado por alos precios inernacionales coexisiendo con una fuere inervención políica resriciva de 5 Esos cómpuos pueden realizarse eniendo en cuena que un aumeno del % en el ipo de cambio nominal, reduce el precio mayorisa en [/(1+] %; y considerando el valor de las elasicidades, puede esimarse el impaco de los movimienos de ipo de cambio, suponiendo que los precios mayorisas en pesos permanecen fijos. ágina 8

9 I Jornadas de Invesigación de la Faculad de Ciencias Económicas Conocimieno e Innovación en la FCE exporaciones. Mienras que las exporaciones se vieron menguadas en períodos de inundaciones, el impaco neo del período es un incremeno promedio del nivel de liros (equivalenes exporados y una disminución en la ofera domésica. Respeco a la respuesa ane cambios en la canidad de leche disponible, las exporaciones fueron más elásicas que el mercado domésico, lo cual se explica ano por la proporción de leche indusrializada que va a exporaciones en comparación al mercado inerno, como por las circunsancias en que la producción normal promedio excede los requerimienos del mercado inerno, por lo que debe ser colocada en el exerior. or lo ano las elasicidades esimadas permien confirmar la hipóesis planeada, eso es, que la ofera en cada mercado responde posiivamene a los precios del mismo pero negaivamene a los precios del mercado alernaivo. Referencias Abugamea, G. H. (2008. alesinian Impor - Expor Trade Modeling for he period , An Applicaion of Seemingly Unrelaed Regression Equaions. Sudies of Business and Economics, 14 (2, Berman, N. Berhou, A. and J. Héricour. (2011. Expor Dynamics and Sales a Home. IHEID Working apers , Economics Secion, The Graduae Insiue of Inernaional Sudies. Coronel M., García Arancibia, Vicenin Masaro J. (2014. Efeco del Tipo de Cambio Real sobre la Ofera de Láceos Sanafesina, Revisa Cienífica Visión de Fuuro, 18 (1, Deperis Guigue E., Rossini, G., García Arancibia, R. y J. Vicenin. (2011. Compeiividad del Complejo Láceo Sanafesino. Sana Fe: UNL. Deperis Guigue E., García Arancibia, R., Rossini G. y J. Vicenin Masaro (2012 Cambios en la Compeiividad del Complejo Láceo Sanafesino, Sana Fe: UNL. Deperis Guigue E., García Arancibia R., M. Coronel. (2013. Impaco del Mercado Domésico sobre la Ofera Exporadora de Láceos de Sana Fe, Ciencias Agronómicas, 21 (13, García Arancibia R., Deperis Guigue E., Vicenin Masaro J. y G. Rossini. (2013. Facores Deerminanes de la Ofera Exporadora Lácea Sanafesina, Revisa SABERES, 5, Eseves,. S. and A. Rua. (2013. Is There a Role for Domesic Demand ressure on Expor erformance? Working apers , Banco de orugal. Vannoorenberghe, G. (2012. Firm-level Volailiy and Expors. Journal of Inernaional Economics, 86 (1, Zellner, A. (1962, An Efficien Mehod of Esimaing seemingly Unrelaed Regressions and Tess of Aggregaion Bias. Journal of he American Saisical Associaion 57, ágina 9