Universidad Católica de Santiago de Guayaquil Evolución de Índices Financieros Período Dic-2000 a Dic-2012
Universidad Católica de Santiago de Guayaquil 1.- Razones de Liquidez
Evolución de Índices Financieros Razón Corriente / Solvencia: Mide la capacidad que tiene la entidad para cumplir con sus compromisos de corto plazo. Este ratio permite ver cuanta disponibilidad posee la entidad por cada dólar de deuda que tiene en el corto plazo.
Evolución de Índices Financieros Razón Corriente 4.50 4.00 4.11 3.50 3.00 2.50 2.00 2.07 2.27 1.90 2.28 1.50 1.00 0.88 1.50 1.47 1.48 1.31 1.15 0.80 1.29 0.50 0.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Prueba Ácida: Indicador que permite medir la capacidad de pago de una entidad, sin la necesidad de realizar los inventarios. Este ratio permite ver cuanta disponibilidad posee la entidad por cada dólar de deuda en el corto plazo (sin realizar inventarios).
Evolución de Índices Financieros Prueba Ácida 4.50 4.00 4.08 3.50 3.00 2.50 2.00 2.04 2.24 1.85 2.18 1.50 1.00 0.50 0.85 1.46 1.34 1.43 1.28 1.10 0.77 1.22 0.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Universidad Católica de Santiago de Guayaquil 2.- Indicadores de Utilización de Activos (Eficiencia)
Evolución de Índices Financieros Rotación del Activo Total: Índice patrimonial que muestra el grado de efectividad en la gestión de los bienes del activo de la entidad. Equivale a los dólares vendidos por cada dólar de capital invertido; un ratio elevado podría indicar que la entidad está operando cerca de su capacidad total.
Evolución de Índices Financieros Rotación del Activo Total (Veces) 1.20 1.00 0.80 0.82 0.99 1.00 0.98 1.04 0.96 0.87 0.94 0.92 1.04 0.60 0.53 0.60 0.40 0.38 0.20 0.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Rotación de Activos Fijos: Mide la actividad de las ventas de la empresa. Dice, cuantas veces podemos colocar entre los clientes un valor igual a la inversión realizada en activos fijos.
Evolución de Índices Financieros Rotación de Activos Fijos 1.80 1.60 1.60 1.40 1.20 1.45 1.43 1.41 1.31 1.19 1.23 1.23 1.29 1.00 0.80 0.60 0.67 0.71 0.94 0.40 0.44 0.20 0.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Rotación de Cuentas por Cobrar: Mide la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar en un año. Cuanto superior sea este índice más rápido se habrá recuperado la cartera.
Evolución de Índices Financieros Rotación de Cuentas por Cobrar (Veces) 25.00 20.00 22.60 15.00 15.50 10.00 5.00 8.50 10.80 10.70 10.40 11.30 8.20 6.90 7.20 6.40 6.70 0.00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Período promedio de cobro: Indica cuál es el período de cobro de las cuentas por cobrar. Muestra la eficiencia en la gestión de cobranzas, cuanto menor sea este ratio, mejor, ya que significa que se mantienen menos fondos inmovilizados en cuentas por cobrar de clientes.
Evolución de Índices Financieros Período promedio de cobro (Días) 60 50 52 50 56 54 40 43 44 30 33 34 35 32 20 10 16 23 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Rotación de Cuentas por Pagar: Mide la frecuencia de pago de las obligaciones en un año. Cuanto inferior sea este índice más crédito se está obteniendo de parte de los acreedores.
Evolución de Índices Financieros Rotación de Cuentas por Pagar (Veces) 14.00 12.00 13.00 10.00 9.10 8.00 6.00 5.20 6.80 6.30 7.20 6.70 6.90 7.80 6.50 5.30 4.00 3.80 2.00 0.00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Período promedio de pago: Indica cual es el período de pago a los proveedores. Supone un mayor margen de financiación para la entidad cuanto mayor sea este ratio.
Evolución de Índices Financieros Período promedio de pago (Días) 100 90 94 80 70 70 68 60 50 40 53 57 50 54 52 40 46 55 30 20 28 10 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Comparación Días Cobro vs. Días Pago 100 90 94 80 70 70 68 60 50 40 30 20 10 43 53 33 57 16 50 23 54 52 34 35 40 32 44 28 52 46 55 50 56 54 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Días de Cobro Días de Pago
Universidad Católica de Santiago de Guayaquil 3.- Indicadores de Utilización de Deuda (Endeudamiento)
Evolución de Índices Financieros Protección al Pasivo Total: Se aplica para determinar la garantía que ofrece la entidad a los acreedores; asimismo, para determinar la posición de la entidad frente a sus propietarios y acreedores. Establece cuanto es la financiación propia por cada dólar financiado de parte de los acreedores.
Evolución de Índices Financieros Protección al Pasivo Total 7.00 6.00 6.11 5.00 5.37 4.00 3.00 2.92 2.00 1.00 0.00 1.93 1.62 1.55 1.73 1.21 1.22 1.12 1.03 0.55 0.76 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Patrimonio Inmovilizado: Indica la parte relativa del patrimonio de la empresa que se encuentra inmovilizada en inversiones de activos fijos tangible. Establece la financiación de activos fijos por cada dólar de patrimonio contable tangible.
Evolución de Índices Financieros Patrimonio Inmovilizado 6.00 5.00 5.09 4.00 3.93 3.85 3.00 2.76 2.91 2.45 2.48 2.47 2.00 1.86 1.99 1.80 1.77 2.03 1.00 0.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evolución de Índices Financieros Endeudamiento a C/P y L/P: Muestra la forma de financiación entre obligaciones de corto y largo plazo. Un mayor porcentaje de obligaciones de corto plazo indica una mayor salida próxima de recursos en el corto plazo.
Evolución de Índices Financieros Endeudamiento a corto y largo plazo 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 End. a C/P 0.85 0.97 0.52 0.6 0.67 0.74 0.5 0.47 0.54 0.68 0.76 0.85 0.61 End. a L/P 0.15 0.03 0.48 0.4 0.33 0.26 0.5 0.53 0.46 0.32 0.24 0.15 0.39
Universidad Católica de Santiago de Guayaquil 4.- Indicadores de Rentabilidad
Evolución de Índices Financieros Margen de Utilidad: Indicador que permite conocer cuanto se obtiene de rendimiento en el período actual. Ratio indica la ganancia obtenida por cada dólar de ingreso del año.
Evolución de Índices Financieros Margen de Utilidad 35% 30% 30.0% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 12.0% 10.0% 8.0% 5.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 1.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-5.0% -8.0% -7.0%
Evolución de Índices Financieros Rentabilidad sobre Activos: Indicador que muestra la eficiencia de los activos para generar ganancias. El ratio determina cuanto está ganando la entidad por cada dólar de inversión total.
Evolución de Índices Financieros Rendimiento sobre Activos 15% 10% 11.0% 12.0% 5% 5.0% 5.0% 6.0% 4.0% 4.0% 6.7% 0% -5% 1.5% 1.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-4.0% -4.0% -7.2% -10%
Evolución de Índices Financieros Rentabilidad sobre Patrimonio: Indicador que muestra la eficiencia de la inversión propia para generar ganancias. El ratio determina cuanto está ganando la entidad por cada dólar de inversión propia.
Evolución de Índices Financieros Rendimiento sobre Patrimonio 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 18.6% 11.3% 11.9% 8.6% 5.4% 6.1% 6.9% 5.6% 2.3% 1.7% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-4.7% -5.2% -10% -15% -12.2%