FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DEL ESTADO PERUANO

FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL DEL ESTADO PERUANO 1

CORPORACION FONAFE Quiénes somos y que hacemos? Somos el Holding Empresarial del Estado Peruano que mantiene los derechos políticos y económicos sobre las acciones de un conjunto de empresas. Directorio Se encuentra conformado por Ministros de Estado: Ministro de Economía y Finanzas, quien lo preside. Presidente del Consejo de Ministros Ministro de Energía y Minas Ministro de Transportes y Comunicaciones Ministro de Vivienda, Construcción y Saneamiento Funciones Principales Normar y dirigir la actividad empresarial del Estado. Administrar la renta que se genera de la inversión en las empresas. Aprobar el Presupuesto Consolidado de las empresas. 2

ORGANIGRAMA DIRECTORIO 58 DOTACIÓN (CAP) Órgano de Control Institucional Dirección Ejecutiva Órgano de Control de Riesgos Gerencia de Adm. y Finanzas Gerencia de Planeamiento y Desarrollo Gerencia Legal Gerencia de Operaciones Gerencia de Liquidaciones y Cobranzas

Corporación FONAFE Cuál es nuestro soporte Estratégico? VISION Ser reconocido como modelo de gestión eficiente del Estado MISION Promover la eficiencia en la actividad empresarial del Estado y en la gestión de encargos, contribuyendo al bienestar y desarrollo del país OBJETIVOS ESTRATEGICOS A. Generar valor mediante la gestión eficiente de las empresas del Holding y encargos B. Fortalecer la actividad empresarial del Estado C. Fortalecer la imagen de la Corporación FONAFE D. Reforzar los valores, la comunicación y el desarrollo del personal E. Promover la transparencia en la gestión de las empresas del Holding y encargos VALORES A. Eficiencia D. Servicio B. Transparencia E. Honestidad C. Puntualidad F. Integración

FONAFE : Ámbito de Gestión Valores FONAFE 29 Millones de Peruanos Eficiencia Honestidad Código marco de gobernanza Corporativa Responsabilidad Social Servicio Transparencia Integración 20 Mil trabajadores en planillas de Empresas Puntualidad

Corporación FONAFE Cuál es nuestro ámbito Empresarial? HOLDING Empresas de Electricidad Empresas Financieras Empresas de Hidrocarburos y Remediación Empresas de Infraestructura y Transporte Empresas de Saneamiento Otros Entidades por encargo (2011) Empresas en Liquidación Empresas con Participación Minoritaria Empresas de Generación Eléctrica Empresas de Distribución Eléctrica Empresas Financieras Egasa Egemsa Egesur Electroperú San Gabán Adinelsa Electrocentro Electro Oriente Electro Puno Electro Sur Este Electro Ucayali Seal Electronorte Electrosur Hidrandina Electronoroeste Banco de la Nación Cofide Fondo MiVivienda Agrobanco Activos Mineros Perupetro Banco de Materiales Corpac Enapu Sima - Iquitos Sima - Perú Sedapal Editora Perú Enaco Fame Serpost Essalud Silsa Esvicsac Centromin Banvip Coneminsa Enace Enafer Enci Etesur Kolkandina Mesa Pesca Perú Sociedad Paramonga Gourmet Club Procasa Zipesa Etecen Agraria Ganadera Salamanca Agrícola la Unión Agrícola Sintuco Agroindustrial Cayaltí Agroindustrial Pomalca Agroindustrial Tumán Clínica Internacional Club de la Banca y Comercio Club Empresarial Consorcio Hotelero del Norte Indaco Edegel Norsac Relapasa SVC / Ingeniería y Construcción Transplural Telefónica del Perú Xstrata Tintaya Xstraya Las Bambas 6

Número de empresas % del PBI ALGO DE HISTORIA CANTIDAD DE EMPRESAS DEL ESTADO Y SU PATRIMONIO 250 25 Cantidad de Empresas Patrimonio (% PBI) 200 20 150 15 Cambio de Gobierno Cambio de Gobierno Cambio de Gobierno Se crea FONAFE 100 10 50 5 0 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 0 Fuente: FitzGerald, Cuadro 19, p. 50. Para el año 2000, elaboración del Diario La República. Para el año 2010, SISTEMA de FONAFE.

QUÉ SIGNIFICARÍA CORPORACION FONAFE? RELEVANCIA EN LA REGIÓN Y EN EL PERÚ En el ranking de América Economía, CORPORACIÓN FONAFE figuraría en puesto 72 en nivel de Ventas y en puesto 16 en nivel de Activos en la Región. RANKING DE ACTIVOS EN LA REGIÓN EMPRESA O GRUPO ECONÓMICO PAÍS SECTOR / RUBRO ACTIVOS 2009 (US$ MM) RANKING PETROBRAS Brasil Petróleo/Gas 198,488.0 1 PEMEX México Petróleo/Gas 102,606.8 2 VALE Brasil Minería 100,929.9 3 ELETROBRAS Brasil Energía eléctrica 76,853.1 4 COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD México Energía eléctrica 61,693.8 5 GRUPO VOTORANTIM Brasil Multisector 55,649.4 6 CEMEX México Cemento 44,565.3 7 PEMEX REFINACIÓN México Petróleo/Gas 38,108.6 8 TELEMAR Brasil Telecomunicaciones 34,990.3 9 AMÉRICA MÓVIL México Telecomunicaciones 34,671.0 10 ODEBRECHT Brasil Multisector 26,545.9 11 TECHINT Argentina Siderurgia/Metalurgia 26,539.0 12 ECOPETROL Colombia Petróleo/Gas 26,267.6 13 ENERSIS Chile Energía eléctrica 26,084.8 14 GERDAU Brasil Siderurgia/Metalurgia 25,604.9 15 CORPORACIÓN FONAFE Perú Multisector 25,406.4 JBS FRIBOI Brasil Agroindustria 24,402.2 16 ( ) IFH PERU - GRUPO INTERBANK Perú Multisector 7,258.9 RANKING DE VENTAS EN LA REGIÓN EMPRESA O GRUPO ECONÓMICO PAÍS SECTOR / RUBRO VENTAS 2009 (US$ MM) RANKING PETROBRAS Brasil Petróleo/Gas 104,993.4 1 PEMEX México Petróleo/Gas 85,319.0 2 PDV SA Venezuela Petróleo/Gas 60,663.8 3 PEMEX REFINACIÓN México Petróleo/Gas 40,764.5 4 PETROBRAS DISTRIBUIDORA Brasil Petróleo/Gas 31,635.5 5 AMÉRICA MÓVIL México Telecomunicaciones 30,209.2 6 VALE Brasil Minería 27,852.4 7 ULTRAPAR Brasil Petróleo/Gas 20,741.9 8 WAL-MART DE MÉXICO México Comercio 20,699.0 9 ODEBRECHT Brasil Multisector 20,618.3 10 ( ) CEMIG Brasil Energía eléctrica 6,722.4 71 CORPORACIÓN FONAFE Perú Multisector 6,420.1 UNILEVER Brasil Multisector 6,350.6 72 ( ) REFINERÍA LA PAMPILLA Perú Petróleo/Gas 2,558.9 185 TELEFÓNICA DEL PERÚ Perú Telecomunicaciones 2,521.4 186 Tanto en Ventas como en nivel de Activos, CORPORACIÓN FONAFE figuraría en el puesto 1 en el Perú.

QUÉ SIGNIFICA FONAFE? S/. MM CONTRIBUCIÓN AL TESORO PÚBLICO 6,000 5,000 Incluye pago de tributos y transferencias netas. 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 CORPORACIÓN FONAFE contribuyó en el 2010 al Tesoro Público con US$ 1 877 MM a través del pago de impuestos y transferencias directas netas.

Patrimonio, Ingresos, Personal Activos QUÉ SIGNIFICA FONAFE? Evolución del Patrimonio, Ingresos Operativos, Activos y Personal de las empresas de la Corporación FONAFE (2000 2010) (En Millones de Nuevos Soles y Cantidad de personas) 30,000 60,000 25,000 50,000 20,000 40,000 15,000 30,000 10,000 20,000 5,000 10,000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Patrimonio Ingresos Activos Personal 0 Nota: En el caso de los Activos y Patrimonio no se considera a la FONAFE empresa. Se incluye personal contratado en las modalidades de planilla, locadores, services y practicante, con excepción de PETROPERU donde solamente se considera personal en planilla.

Porcentaje Miles de US$ / Trabajador QUÉ SIGNIFICA FONAFE? Evolución del Retorno sobre los Activos (ROA), del Retorno sobre el Patrimonio (ROE) y de los Ingresos Operacionales por Trabajador de las empresas de la Corporación FONAFE (2000 2010) (En porcentaje y en Miles de US$ por trabajador) 8.00 400 6.00 300 4.00 200 2.00 100 0.00-2.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 0-100 -4.00-6.00 ROA ROE Ingreso Operativo por Trabajador -200-300 Nota: El año 2002 se tuvo pérdidas contables como consecuencia de la venta de activos de ETECEN al Ministerio de Energía y Minas, a valor simbólico, previo a su entrega en concesión al consorcio Red de Energía del Perú S.A. (REP). Sé firmó contrato de concesión el 05 de setiembre de 2002.

RECURSOS HUMANOS RECURSOS TECNOLÓGICOS PROCEDIMIENTOS SERVICIO ESTRATEGIA

ESTRATEGIA Lineamientos para Planes Estratégicos El objetivo es alinear los Planes Estratégicos de las empresas con los de FONAFE y con las estrategias del Estado. Además, contar con Planes Estratégicos elaborados y presentados en forma homogénea, para facilitar la transparencia. Convenios de Gestión Directiva de Gestión AD 007-2004/006-FONAFE Modifica la Directiva de Formulación de Planes Estratégicos AD 002-2010/005-FONAFE y AD 004-2010/006-FONAFE Aprueban Matrices Estratégicas de 29 empresas Directiva de Solución de Controversias 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Directiva de Procesos Corporativos AD 003-2003/019-FONAFE Aprueba la Directiva de Formulación de Planes Estratégicos RDE 055 y 063-2010/DE-FONAFE Aprueban Planes Estratégicos de 25 empresas AD 001-2008/019-FONAFE Aprueba nueva Directiva de Formulación de Planes Estratégicos

Número de Convenios de Gestión ESTRATEGIA Lineamientos para Planes Estratégicos Convenios de Gestión Directiva de Gestión Directiva de Solución de Controversias Directiva de Procesos Corporativos Los Convenios de Gestión de FONAFE (CG-FONAFE) buscan una mejor gestión de las empresas de la Corporación a través un uso eficiente de recursos y de la mejora en los servicios brindados. Las características de los CG- FONAFE son: Su suscripción es voluntaria. Las metas de los indicadores exceden a las de los Planes Operativos. Considera el pago de un Bono, si se cumplen condiciones pre establecidas. 80 60 40 20 0 Convenios de Gestión Suscritos y Pagados CG suscritos CG pagados 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Los CG-FONAFE fueron los pioneros de su tipo en el Perú. Otras instituciones del Estado lo imitaron, aunque luego se desvirtuó su uso. Por esa razón, a partir del año 2006 FONAFE no suscribió más Convenios de Gestión.

ESTRATEGIA Lineamientos para Planes Estratégicos Norma que orienta la gestión de las empresas del Estado con la finalidad de conciliar objetivos específicos de éstas con los intereses del Estado y la ciudadanía. Convenios de Gestión Gestión Presupuestaria Directiva de Gestión Gestión Estratégica Gestión Financiera Directiva de Solución de Controversias Directiva de Gestión Aspectos Societarios Responsabilidad Directiva de Procesos Corporativos Disolución y Liquidación de empresas

ESTRATEGIA Lineamientos para Planes Estratégicos EMPRESA X EMPRESA Y CONTROVERSIA PATRIMONIAL Convenios de Gestión Directiva de Gestión EMPRESA X Conciliación Arbitraje Directiva de Solución de Controversias Directiva de Procesos Corporativos Responde a FONAFE respecto a la solicitud planteada FONAFE (Comité de Solución de Controversias) 03 miembros EMPRESA Y Traslada la solicitud planteada Directorio de FONAFE si son controversias de más de 60 UITs y hasta 60UIT las resuelve la Dirección Ejecutiva.

ESTRATEGIA Lineamientos para Planes Estratégicos Gerencia de Operaciones Empresas Distrib. I Empresas Distrib. II Empresas Generadoras Empresas Infraestructura No Eléctrica Empresas Diversas Empresas Financieras Convenios de Gestión Directiva de Gestión Gestión Corporativa de TIC Gestión Corp. de RRHH Directiva de Solución de Controversias Gestión Corporativa de compras Oficina de Proyectos de Inversión Directiva de Procesos Corporativos

RECURSOS HUMANOS Perfil de Directores Head hunter de Gerentes Lineamientos para Negociación Colectiva a) Los Directorios están conformados por 5 Directores, 4 a propuesta del Ministro del sector al cual se adscribe la empresa y 1 a propuesta del Ministerio de Economía. b) FONAFE evalúa que las propuestas cumplan con el Perfil General de Director. c) Se toma el Acuerdo de Directorio de FONAFE aprobando la designación. d) Se toma el Acuerdo de Junta General de Accionistas de la Empresa, designando al Director. Perfil General Experiencia Profesional Mín. 10 años Experiencia como Director (*) Mín. 5 años (*) En empresas con patrimonio no menor a S/. 30MM. Formación: Universitario, mínimo grado académico de Bachiller y Maestría Deseable: experiecia en cargos gerenciales o jefaturas mínima de 5 años Deseable: especializaciones en gestión de empresas, finanzas, derecho corporativo, societario o laboral. Adicionalmente, la normatividad vigente considera la incorporación de cuando menos un Director independiente en cada Directorio, proceso que se encuentra en vías de ejecución y en algunas empresas se considera la incorporación de más de uno.

RECURSOS HUMANOS Perfil de Directores Los Lineamientos aplicables a los Gerentes de las empresas bajo el ámbito de FONAFE, buscan que dichos puestos sean ocupados por profesionales que cumplan con el perfil requerido para desempeñar correctamente las funciones del puesto, así como también, que en la elección de dicho profesional el Directorio de la empresa tenga cuando menos una terna de candidatos para escoger al de su elección. Head hunter de Gerentes Año 2006: Lineamientos aplicables a la designación de Gerentes de las Empresas del Estado bajo el ámbito de FONAFE. Head Hunter Período Total Procesos Contrato US $ MM Consumido US $ MM AMROP 2007-2009 116 1.19 1.19 100% OVERALL 2010-2011 61 1.07 0.46 43% % Lineamientos para Negociación Colectiva Año 2009: Directiva aplicable a la selección de gerentes y cargos equivalentes de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE. (Pronunciamiento de la JGA en caso el Directorio no lo realice en los plazos establecidos. En adición se incorporó rotación interna de gerentes del mismo nivel con validación del Head Hunter). 80 60 40 20 0 Selección de Gerentes y Cargos Equivalentes - Head Hunter Número de procesos convocados (período 2008-2011) 63 21 32 2007 2008 2009 2010 May-11 49 12

RECURSOS HUMANOS Antecedentes Perfil de Directores Las empresas cuentan con políticas remunerativas distintas, debido a diversos factores como por ejemplo: Antigüedad, Especialidad, Tamaño de operaciones, Negociaciones Colectivas Anteriores, Laudos Arbitrales, entre otros. Head hunter de Gerentes No existe un incentivo natural de parte de las administraciones de las empresas en controlar uniformemente el gasto en el personal de la empresa, menos aún cuando los sindicatos presionan políticamente a las administraciones o cuando quienes negocian por la empresa han sido parte del sindicato, o tienen mucha familiaridad con este. Una mala gestión del gasto de personal, generalmente no es posible de ser revertida, y el gasto se convierte en permanente. Lineamientos para Negociación Colectiva Solución Propuesta Definición de un procedimiento estándar, de cumplimiento obligatorio por parte de las empresas bajo el ámbito de FONAFE, distinguiendo roles y responsables. Definición de parámetros y niveles de autorización, para las negociaciones colectivas, que luego son supervisados y su incumplimiento genera sanciones drásticas. Resultados Se ha controlado el incremento en gasto de personal no programado o producto de negociaciones colectivas que superaban las políticas remunerativas y los presupuestos aprobados.

RECURSOS HUMANOS RECURSOS TECNOLOGICOS PROCEDIMIENTOS SERVICIO ESTRATEGIA

RECURSOS TECNOLÓGICOS Presupuesto con visión corporativa El presupuesto como una herramienta de gestión, no solo de control de gasto, sino también de cumplimiento de metas del plan operativo y estratégico. Los Ejecutivos de empresas, se reúnen constantemente con los funcionarios de las empresas para conocer de sus necesidades y las variaciones presupuestales, con su consecuente variación en las metas trazadas. Red de Video Conferencia Sistema de Intercambio Electrónico de Documentos Los Ejecutivos de empresas, realizan análisis por sectores y comparaciones con indicadores de empresas privadas, en lo que corresponda, para encontrar posibilidades de mejora, a través de mejores prácticas, nueva tecnología u otros. Se identifican principales proyectos de inversión (FBK) con necesidades de financiamiento, para ser candidatos de nuevos aportes de capital o préstamos del accionista. Centro de Datos Compartido Se monitorean mensualmente las desviaciones a las partidas presupuestarias y de ser el caso se implementan correctivos o programan modificaciones presupuestales. Se cuenta con una base de datos de 10 años con la programación y ejecución presupuestal por empresa. Esta metadata es explotada conjuntamente con los EEFF, Planes Operativos y Estratégicos.

RECURSOS TECNOLÓGICOS Presupuesto con visión corporativa Red de Video Conferencia Sistema de intercambio Electrónico de Documentos Antecedentes Las grandes distancias geográficas hacia compleja y tediosa reunir a gerentes o profesionales de empresas relacionadas, para que ente ellas compartan mejores prácticas, o diseñen e implementen soluciones ad-hoc a problemas comunes que se les presentaban. Los gastos en traslados y viáticos se incrementaban drásticamente. Se hacia muy costoso controlar si los viajes eran necesarios y los auditores internos con frecuencia sancionaban a trabajadores. Solución Propuesta Implementar una red de video conferencia en todas las empresas bajo el ámbito de FONAFE, que permita realizar reuniones de punto a punto o incluso de hasta cinco posiciones distintas a la vez. Centro de Datos Compartido Resultados Incremento de reuniones inter empresariales y sesiones ordinarias de redes corporativas Reducción de gasto en transporte y viáticos Mejor empleo del tiempo de los trabajadores en sus empresas Reducción de amonestaciones a trabajadores y horas invertidas en control de gasto

RECURSOS TECNOLÓGICOS Presupuesto con visión corporativa Red de Video Conferencia Sistema de intercambio Electrónico de Documentos Antecedentes Los documentos remitidos desde FONAFE a las Empresas y viceversa, podían tomar días en llegar y muchos de los casos no se contaba con la certeza de que el documento había sido atendido por la persona adecuada. Esto generaba lentitud en el levantamiento de información para la toma de decisiones, como también en la comunicación de disposiciones o lineamientos de FONAFE. Solución Propuesta Implementar un sistema informático que permita una comunicación instantánea entre las empresas de FONAFE, con valor legal y con los niveles de seguridad adecuados (firmas digitales - token) Resultados Centro de Datos Compartido Celeridad en comunicaciones, identificando si el documento ha sido atendido (en línea) Reducción de gasto en mensajería e impresiones Fluidez en las comunicaciones entre las empresas de FONAFE Eliminación de documentos perdidos o extraviados.

RECURSOS ECONÓMICOS Presupuesto con visión corporativa Red de Video Conferencia Sistema de intercambio Electrónico de Documentos Centro de Datos Compartido

Servicios de Centro de Datos Corporativo (IBM) Gestión y Operación Infraestructura física Aplicaciones Comunicaciones Chat Corporativo Procesamiento Correo Almacenamiento Acceso Remoto Acceso a Internet Directorio Activo y DNS Contrato con IBM: S/.27.1 MM 5 años de vigencia 9 empresas involucradas

PROCEDIMIENTOS Compras Corporativas Empresas del Estado, mediante convenio promovido por FONAFE se agrupan para adquirir o contratar bienes y/o servicios de manera conjunta. Transparencia Empresa Encargante 1 Empresa Encargante 1 Listado en Bolsa Empresa Encargante 2 La empresa encargada realiza: Actos preparatorios. Proceso de selección. Empresa Encargante 2 Ejecución del contrato con proveedor adjudicado Empresa Encargada Empresa Encargante 3 Empresa Encargante 3

Resumen compras corporativas 2004 2010 Año Número de procesos Número de empresas participantes Monto Total Referencial (S/.) Monto Total Adjudicado (S/.) Ahorro (S/.) 2004 1 13 6.08 6.01 0.07 2005 2 16 5.29 4.58 0.71 2006 7 18 26.32 22.53 3.80 2007 11 20 64.56 62.07 2.49 2008 10 22 69.16 62.37 6.79 2009 12 25 125.08 113.14 11.94 2010 10 16 164.45 143.77 20.68 Principales bienes y servicios adquiridos: Bienes eléctricos: medidores, luminarias, transformadores, cables y conductores, interruptores, pararrayos, aisladores, seccionadores, precintos seguridad. Equipos de cómputo (laptops y desktops) Vehículos (pick ups, sedanes, furgonetas, camiones) Seguros patrimoniales y personales para las empresas eléctricas Papel bond Sistema de control interno Telefonía móvil No se concretó la compra

Número de empresas PROCEDIMIENTOS Compras Corporativas Transparencia Listado en Bolsa La normativa de FONAFE sobre transparencia está alineada con las leyes sobre la materia. En algunos casos FONAFE es más estricto. Las empresas cumplen cada vez mejor lo dispuesto por las normas de transparencia Ley 27245 Ley de responsabilidad y transparencia fiscal 1999 2001 2002 2004 2009 AD 003-2001/020-FONAFE Directiva de difusión de información presupuestal y financiera Ley 27806 Ley de transparencia y acceso a la información pública RDE 065-2004/DE-FONAFE Directiva de transparencia en la gestión RDE 010-2009/DE-FONAFE Nueva directiva de transparencia en la gestión 10 8 Cumplimiento de Transparencia 6 4 2 0 2007 2008 2009 2010 Número de empresas al 100% Promedio anual de cumplimiento 100% 98% 96% 94% 92% 90% 88% 86%

PROCEDIMIENTOS Compras Corporativas Transparencia EMPRESAS QUE ACTUALMENTE LISTAN VALORES EN BVL N EMPRESA LISTA VALOR % INSCRITO EN BVL DESDE 1 SEAL SI Acciones 22.87% 2003 2 SAN GABAN S.A. SI Acciones 10% 2003 3 HIDRANDINA S.A. SI Acciones 4.81% 1998 4 ELECTROPERU S.A. SI Acciones 10% 2006 5 ELECTRO SUR ESTE S.A.A. SI Acciones 2.80% 2003 Listado en Bolsa 6 ELECTROPUNO S.A.A. SI Acciones 7.88% 2003 7 SEDAPAL S.A. SI Acciones 10% 2004 8 ELECTRO SUR S.A. SI Acciones 10% 2011 EMPRESAS QUE ACTUALMENTE LISTAN BONOS EN BVL N EMPRESA LISTA VALOR % INSCRITO EN BVL DESDE 1 COFIDE SI Bonos -- 1999

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Evaluación 2010 Aspectos Relevantes Saneamiento Año 2008 Año 2009 Año 2010 Var % 10/ 9 Nº conexiones domiciliarias 1,230,638 1,293,348 1,317,662 1.9 Nº conexiones de alcantarillado 1,117,976 1,158,751 1,176,674 1.5 Redes de agua (Km) 11,308 11,763 12,615 7.2 Redes de alcantarillado en (Km) 10,131 10,553 11,245 6.6 Electricidad Var % 10/ 9 Nº Clientes (Distribuidoras) 2,655,566 2,834,470 3,050,165 7.6 Producción de Generadoras (MWh) 9,206,367 9,495,651 9,416,231-0.8 Venta de energía de Generadoras (MWh) 11,692,626 11,188,563 9,287,540-17.0 Venta de energia de Distribuidoras (Mwh) 5,119,964 5,374,080 5,701,866 6.1 Créditos Var % 10/ 9 Nº Operaciones Bancarias - BN 209,401,908 220,462,408 237,985,869 7.9 Total Cartera de Crédito (S/.) - BN 3,209,475,667 4,321,537,291 5,782,759,962 33.8 Servicios Aeroportuarios y Aeronáuticos Var % 10/ 9 Tráfico y Estacionamiento (Operac. Nac/Int) 102,841 95,308 89,952-5.6 SNAR (Km.) 109,678,075 113,650,106 127,395,522 12.1 TUUA (Pasajeros Nac./ Int.) 1,368,327 1,310,905 1,582,673 20.7 Negocio de Terminales Portuarios Var % 10/ 9 Carga (TM.) 23,903,289 21,988,587 21,738,890-1.1 Contenedores (TEU's) 1,395,696 1,195,188 926,010-22.5 Personal Var % 10/ 9 Planilla 16,179 16,508 16,879 2.2 Locacion de Servicios 1,583 1,929 1,950 1.1 Servicios de Terceros 5,535 5,439 5,318-2.2 Pensionistas 9,017 8,813 8,519-3.3 Practicantes 952 970 1,005 3.6 35

TAREA PENDIENTE PROCESOS BUENAS PRACTICAS EMPRESARIALES Incorporar Directores independientes (head hunter de directores). Control por el mercado (inclusión de capital privado). SISTEMA DE CONTROL INTERNO Implementación del COSO. CONVENIOS DE GESTIÓN Relanzamiento. COSO

TAREA PENDIENTE SERVICIOS Reducción del Agua no Facturada y Ampliación de cobertura. Ampliación de la capacidad de generación eléctrica. Ampliar la cobertura de la distribución eléctrica sin que las pérdidas de energía se incrementen. Ampliar la bancarización a nivel nacional.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE UN SISTEMA CENTRALIZADO VENTAJAS DESVENTAJAS Identificación de un solo propietario mayoritario de las empresas de propiedad del Estado Alineamiento de planificación del Estado y planes estratégicos de las empresas Estandarización de procesos Transferencia de mejores prácticas entre empresas Economías de escala Redistribución de recursos económicos del mismo accionista Percepción de que algunas empresas son relegadas Traslado de responsabilidad al Accionista - Corporación Incremento de procesos (tiempos) Criterios genéricos, que en algunos casos deben ser precisados Limitación de recursos que pueden ser asignados por la corporación. Percepción erróneas de intereses de determinados grupos. 38

TODO ESTO BAJO LA FILOSOFIA DE GENERAR VALOR PARA EL ACCIONISTA, EL ESTADO PERUANO GRACIAS 39