Mercado Monetario 1 Mes Atrás Liquidez Banco República Tasa Banrep 3,250% 3,250% 3,250% Cupo de la subasta de expansión (billones) $ 3,60 IBR Overnight (NMV) 3,088% 3,106% 3,157% Demanda por subasta de expansión (billones) $ 1,30 IBR un mes (NMV) 3,153% 3,157% 3,190% Porcentaje de utilización del cupo 36% IBR tres meses (NMV) 3,198% 3,203% 3,200% Cupo utilizado a plazo (billones) $ - DTF 3,95% 3,95% 4,04% Inflación 2,32% 2,32% 2,13% Pronósticos Bloomberg 2014 2015 UVR 208,8481 208,8116 207,9996 PIB 4,50 4,60 USDCOP $2.032,00 $2.040,10 $ 2.043,00 2014 2015 IPC 2,80 3,00 Curva OIS/Swap Tasa Banrep (Final de año) 4,13 N.A. 3 Meses 3,24 3,24 6 Meses 3,39 3,38 6,70 Curva OIS 12 Meses 3,72 3,72 6,10 18 Meses 4,08 4,10 5,50 2 años 4,25 4,30 4,90 3 años 4,63 4,68 4,30 5 años 5,19 5,26 3,70 10 años 6,32 6,41 3,10 Mercado de Deuda Pública Mayo 2014 Septiembre 2014 Octubre 2015 Junio 2016 Noviembre 2018 Septiembre 2019 Mayo 2022 Julio 2024 Agosto 2026 Abril 2028 * 3,35 3,31 34 7 9 16 4,60 4,64 578 5,14 5,18 415 6,19 6,24 438 2 6,60 401 7,02 7,10 261 7,09 7,17 1.183 7,81 7,81 1 7,67 7,73 153 * Negociado en el SEN ($Miles de Millones) - Negrita: Bonos On-the-Run. y Banco de la República 6 Meses 12 Meses 18 Meses 2 años 3 años 5 años 10 años 8,0 7,5 7,0 6,0 5,5 4,5 4,0 3,0 Curva Rendimientos TES TF 0 2 5 6 8 12 Cambio en puntos porcentuales 4,70 100 7,16 4,68 4,66 80 7,14 4,64 60 7,12 4,62 7,10 4,60 40 7,08 4,58 20 4,56 7,06 4,54 0 7,04 8:04 8:39 9:15 10:14 10:58 11:25 12:05 8:00 8:21 8:50 9:18 9:47 10:19 10:54 11:38 12:02 12:43 Hora Hora * negociado en SEN y MEC * negociado en SEN y MEC Tasa TES Octubre 2015 $ Miles de Millones Tasa 0,05 0,00-0,05-0,10 TES Julio 2024 120 100 80 60 40 20 0 $ Miles de Millones
Curva de Rendimientos TES UVR Ant. Febrero 2015 1,45 1,42 Abril 2019 3,45 0 Marzo 2021 3,70 3,79 Febrero 2023 3,99 4,00 Marzo 2033 4,19 4,24 Curva Rendimientos TES UVR 3,7 2,8 1,9 Ant. 1,0 1 3 5 7 9 19 Mercado de Futuros de TES Último Precio Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 4/2/2014 102,545 98,790 97,630 2er genérico 4/29/2014 102,316 98,764 97,311 3er genérico 6/4/2014 101,888 98,790 96,944 Precio Anterior Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 4/2/2014 102,475 98,098 96,987 2er genérico 4/29/2014 102,245 98,402 96,666 3er genérico 6/4/2014 101,849 98,098 96,297 Plazo al Bono Nocional Negociado (millones) Corto Medio Largo Activo 4/2/2014 N.A. $15.000 N.A. 2er genérico 4/29/2014 N.A. N.A. N.A. 3er genérico 6/4/2014 N.A. $15.000 N.A. TES Referencia Ult. Neg. Precio Precio Ant. (mill) 14-may-14 3/6/2014 101,07 101,077 N.A. 28-oct-15 3/6/2014 105,23 105,121 $210.000 04-may-22 3/6/2014 99,255 98,897 N.A. 24-jul-24 6/5/2014 118,81 118,128 $52.000 Mercado Cambiario TRM Apertura Cierre Máximo Mínimo $2.045,14 $2.034,00 $2.032,00 $2.035,45 $2.026,00 103,0 102,0 Contrato Activo de Corto Plazo 101,0 3-Feb 11-Feb 20-Feb 28-Feb 100,0 Contrato Activo de Medio Plazo 96,0 4-Feb 13-Feb 24-Feb 5-Mar 100,0 96,0 Contrato Activo de Largo Plazo 92,0 3-Feb 11-Feb 20-Feb 3-Mar Contrato Activo de TES 28-10-15 105,5 10 104,5 104,0 3-Feb 7-Feb 13-Feb 20-Feb 26-Feb 4-Mar mill USD Dev. 12 M $1.342,50 12,39% PRINCIPALES NOTICIAS - El bono del Tesoro Americano a diez años se desvalorizó 2.88 pbs cerrando en 2.734%, el nivel más alto de la última semana, luego de que se conociera la sorpresa positiva en los datos de las solicitudes iniciales y continuas de empleo en EEUU, lo que generó mayor apetito por riesgo entre los inversionistas internacionales. - La curva de TES TF se valorizó y aplanó 4 pbs debido a la revaluación de la tasa de cambio y la liquidez del sistema en los últimos días. El segmento corto se valorizó 1 pb, en promedio, mientras que los segmentos medio y largo ganaron 5 pbs, cada uno. La referencia TES 2024 se valorizó 8 pbs, cerrando en 7.09% y abarcó el 34% de las negociaciones. - En las operaciones monetarias de expansión el sistema demandó el 36% del cupo ofertado por el Banrep que se mantuvo en $3.6 billones.
Mercado de Deuda Privada Emisiones Primarias (millones) Emisor Fecha Emisión Tipo de Tasa Informe Diario FINDETER 18-Feb-14 IBR 18-Ago-15 $384.095 $255.000 IBR + 1.59% FINDETER 18-Feb-14 IBR 18-Feb-16 $342.935 $206.750 IPC + 1.79% FINDETER 18-Feb-14 IBR 19-Feb-17 $251.500 $35.000 IPC + 1.92% CELSIA 11-Dec-13 IBR 11-Dec-16 $378.340 $83.620 IBR + 2.17% CELSIA 11-Dec-13 IPC 11-Dec-19 $319.130 $263.650 IPC + 4.30% CELSIA 11-Dec-13 IPC 11-Dec-25 $370.900 $240.650 IPC + 5.00% CELSIA 11-Dec-13 IPC 11-Dec-33 $280,180 $212.080 IPC + 5.33% Mercado Secundario Corte 2:00 pm - Fuente: BVC Ruedas: DEES, DESER y TRD compra venta en T+0. Bonos Financieros Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa BANCOLDEX IPC 6-Sep-19 9.000 6,32 DAVIVIENDA FS 13-Feb-16 6.000 5,91 BCO. POPULAR IBR 23-Apr-15 4.000 4,79 LEASING COLOMBIA IBR 13-Mar-15 4.000 6 DAVIVIENDA IPC 10-Dec-20 3.000 6,62 Bonos Sector Real Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa ECOPETROL IPC 1-Dec-20 6.500 6,40 BAVARIA IPC 20-May-14 4.500 5,26 ECOPETROL IPC 27-Aug-18 1.000 6,22 Demandado Negociado Adjudicado Tasa de Corte $52.862 Millones sin Repos Mercado de Soberanos 7,0 3,0 1,0 8,0 2,0 0,5 Curva USD Colombia 1 2 3 5 6 10 14 19 24 27 Curva USD Brasil 0 1 6 10 13 20 23 3,8 2,6 1,4 0,2 2,0 0,5 Tesoro Americano 0 0 2 3 5 7 9 29 Curva USD Perú 1 2 5 11 20 37
Niveles de negociación mercado secundario - Príncipales títulos Bono Soberanos (USD) Informe Diario US TREASURY N/B '16 NR / NR / NR 0,250% 2/29/2016 2:24:45 PM 99,8 0,34% --- 2,0 2,0 32.000 US TREASURY N/B '24 NR / NR / NR 2,750% 2/15/2024 2:24:45 PM 100,1 2,73% --- 9,9 8,6 24.000 US TREASURY N/B '44 NR / NR / NR 3,625% 2/15/2044 2:25:00 PM 99,0 3,68% --- 29,9 18,1 16.000 MEXICAN UTD STS '22 A3/BBB+/BBB+ 8,000% 9/24/2022 2:11:03 PM 130,5 3,73% + 93 pbs 8,6 6,3 611 MEXICAN UTD STS '34 A3/BBB+/BBB+ 6,750% 9/27/2034 2:06:29 PM 121,5 1% + 129 pbs 20,6 11,7 2.312 BRAZIL REP OF '23 Baa2/BBB/BBB 2,625% 1/5/2023 2:17:53 PM 89,0 4,11% + 135 pbs 8,8 7,7 2.150 BRAZIL REP OF '41 Baa2/BBB/BBB 5,625% 1/7/2041 2:02:35 PM 99,3 5,65% + 195 pbs 26,8 13,6 2.950 CHILE '22 Aa3/AA-/A+ 2,250% 10/30/2022 12:26:43 PM 92,6 3,24% + 50 pbs 8,7 7,7 750 CHILE '42 Aa3/AA-/A+ 3,625% 10/30/2042 12:03:36 PM 82,5 4,75% + 107 pbs 28,7 16,2 750 PANAMA '15 Baa2/BBB/BBB 7,250% 3/15/2015 2:24:53 PM 106,1 0,80% + 14 pbs 1,0 1,0 379 PANAMA '26 Baa2/BBB/BBB 7,125% 1/29/2026 2:24:53 PM 122,8 4,57% + 178 pbs 11,9 8,4 980 COLOMBIA '24 Baa3/BBB/BBB 8,125% 5/21/2024 1:54:03 PM 130,3 4,36% + 157 pbs 10,2 7,2 1.000 COLOMBIA '37 Baa3/BBB/BBB 7,375% 9/18/2037 2:14:48 PM 126,3 5,36% + 165 pbs 2 12,1 1.818 Bancos (USD) BCO. DAVIVIENDA '22 (S) Ba2/NR/BB+ 5,875% 7/9/2022 2:24:33 PM 98,2 6,10% + 332 pbs 8,3 6,4 500 BANCOLOMBIA '22 (S) Ba1/NR/BBB- 5,125% 9/11/2022 2:24:24 PM 97,0 5,54% + 278 pbs 8,5 6,8 1.425 BANCO DE BOGOTA '23 (S) Baa3/NR/BBB- 5,375% 2/19/2023 2:24:33 PM 98,4 5,55% + 277 pbs 9,0 7,0 500 GNB SUDAMERIS '22 (S) B1/NR/BB 7,500% 7/30/2022 2:15:15 PM 102,7 7,00% + 419 pbs 8,4 6,1 250 BANCOLOMBIA '16 Baa2/NR/BBB 4,250% 1/12/2016 2:24:12 PM 104,3 1,76% + 131 pbs 1,9 1,8 502 BCO. DAVIVIENDA '18 Baa3/BBB-/BBB- 2,950% 1/29/2018 2:25:01 PM 98,3 3,30% + 162 pbs 3,9 3,6 500 BANCO DE BOGOTA '17 Baa2/BBB-/BBB 00% 1/15/2017 2:24:32 PM 105,7 2,79% + 196 pbs 2,9 2,6 600 BANCO CREDITO/PA '20 Baa2/BBB+/BBB+ 5,375% 9/16/2020 2:24:34 PM 105,3 4,37% + 274 pbs 5,4 800 BANCO INTER PERU '20 Baa3/NR/BBB 5,750% 10/7/2020 2:24:34 PM 103,7 0% + 336 pbs 6,6 5,3 650 BCO. BRADES '22 (S) Baa2/NR/BBB 5,750% 3/1/2022 2:24:51 PM 100,7 5,59% + 281 pbs 8,0 6,3 1.100 BBVA BANCOMER '20 (S) Baa3/NR/BB+ 7,250% 4/22/2020 2:24:49 PM 110,8 7% + 341 pbs 6,1 4,9 1.000 BANCO DEL ESTADO '20 Aa3/AA-/A+ 4,125% 10/7/2020 2:24:38 PM 103,6 3,45% + 182 pbs 6,6 5,6 500 CORPBANCA '18 Baa3 /*+/BBB+/NR 3,125% 1/15/2018 2:24:38 PM 97,9 3,66% + 203 pbs 3,9 3,6 800 Corporativos (USD) CHIVOR SA ESP '14 Ba1 / BBB- / NR 9,750% 12/30/2014 4:11:17 AM 106,3 0,92% '--- 0,8 0,8 170 ECOPETROL SA '18 Baa2/BBB/BBB 4,250% 9/18/2018 2:24:01 PM 105,6 2,87% + 125 pbs 4,5 4,0 350 ECOPETROL SA '19 Baa2/BBB/BBB 7,625% 7/23/2019 2:24:33 PM 120,3 3,41% + 178 pbs 5,4 4,5 1.497 ECOPETROL SA '23 Baa2/BBB/BBB 5,875% 9/18/2023 2:24:12 PM 108,1 4,77% + 199 pbs 9,5 7,2 1.300 ECOPETROL SA '43 Baa2 / BBB / BBB 7,375% 9/18/2043 2:24:12 PM 113,2 6,36% + 266 pbs 29,5 12,5 850 EEB '21 Baa3 / BB+ / BBB- 6,125% 11/10/2021 2:24:34 PM 10 4,39% + 385 pbs 7,7 2,4 749 EE. PP. MEDELLIN '19 Baa3 / NR / BBB 7,625% 7/29/2019 2:24:25 PM 118,8 3,63% + 196 pbs 5,4 4,5 500 PACIFIC RUBIALES '21 Ba2 / BB+ / BB+ 7,250% 12/12/2021 2:24:23 PM 107,5 5,38% + 489 pbs 7,8 2,4 1.012 GRUPOSURA '21 NR / BBB / BBB- 5,700% 5/18/2021 2:24:19 PM 104,2 4,91% + 209 pbs 7,2 5,8 300 PDVSA '17 NR/B-/B+ 8,500% 11/2/2017 2:24:16 PM 81,7 16% + 1683 pbs 3,7 2,8 6.150 PDVSA '22 NR / NR / B+ 12,750% 2/17/2022 2:24:17 PM 85,6 15,88% + 1328 pbs 8,0 4,6 3.000 PETROBRAS '23 Baa1 / BBB / BBB 4,375% 5/20/2023 2:24:10 PM 90,1 5,75% + 300 pbs 9,2 7,2 3.500 CENCOSUD SA '23 Baa3 / NR / BBB- 4,875% 1/20/2023 2:24:41 PM 95,2 5,50% + 270 pbs 8,9 7,0 1.200 ALICORP SAA '23 Baa2 / NR / BBB 3,875% 3/20/2023 2:23:48 PM 93,3 4,72% + 191 pbs 9,0 7,3 450 Soberanos (Moneda Local)** Rating Moody's/ S&P/Fitch Cupón Última Negociación* MEXICAN BONOS 12/2024 A3/A/BBB+ 10,000% 12/5/2024 2:24:08 PM 129,0 6,27% MXN 10,8 7,0 122.239 COLOMBIA TES 7/2024 Baa3/BBB+/BBB 10,000% 7/24/2024 1:07:21 PM 120,8 7,09% COP 10,4 6,4 17.591.363 BRAZIL REP OF 1/2024 Baa2/A-/BBB 8,500% 1/5/2024 2:24:53 PM 92,6 9,61% BRL 9,8 6,3 3.150 PERU T-BOND 9/2023 Baa2/A-/BBB+ 5,200% 9/12/2023 2:24:59 PM 92,7 6,18% PEN 9,5 7,0 2.889 CHILE 8/2020 Aa3/AA+/A+ 5,500% 8/5/2020 2:24:23 PM 100,1 5,37% CLP 6,4 5,3 434.345 Bid Price Bid Yield NR: No registra * Hace referencia a la última hora de negociáción del presente día o a la fecha de un día previo. ** Calificación moneda local (S) Bono Subordinado. Spread to UST Moneda Vida Media Duración Mdf. Saldo en circ. (mill)
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