FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO NO DIVERSIFICADO ADMINISTRADO POR INS INVERSIONES ESTADO DE ACTIVOS NETOS Al 31 de marzo ACTIVO Mar-18 Mar-17 Caja y Bancos 1,007,483 136,901 Inversiones en valores 46,159 547,958 Cuentas por Cobrar 32,737 39,375 Intereses acumulados por cobrar 2,853 2,566 Alquileres por cobrar 346,305 312,089 Gastos pagados por anticipado 63,288 52,999 Inversiones en inmuebles 43,055,561 40,427,934 Otros activos a largo plazo 7,500 7,500 Total activo 44,561,886 41,527,322 PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Cuentas por pagar 18,078 13,921 Comisiones por pagar 28,928 23,603 Gastos acumulados por pagar 140,150 88,489 Impuestos por pagar 58,657 52,869 Otros pasivos circulantes 220 2,199 Intereses por pagar 21,990 22,029 Pasivo de largo plazo 10,101,913 13,604,517 Total pasivo 10,369,936 13,807,627 Activos netos 34,191,950 27,719,695 Patrimonio Títulos de participación 33,406,000 27,380,000 Colocacion de participaciones (63,054) (63,054) Reserva Valuación de Inversiones en Propiedad 117,213 (38,569) Utilidades a distribuir (44,967) 92,382 Utilidades del periodo 635,346 348,936 Total patrimonio 34,191,950 27,719,695 Gerente General Jefe Contabilidad y Operaciones
FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO NO DIVERSIFICADO ADMINISTRADO POR INS INVERSIONES ESTADO DE OPERACIONES Ingresos Mar-18 Mar-17 Intereses y descuentos 6,436 3,056 Ingreso por arrendamiento 1,048,218 864,715 Ganancias no realizadas por propiedades de inversión 45,807 - Ganancias por diferencial cambiario 9,309 51 Otros 10,942 170 Total ingresos 1,120,712 867,992 Gastos Comisiones por administración 82,087 68,169 Gastos bancarios 124 51 Impuestos locales 80,999 70,422 Seguros 14,656 14,495 Mantenimiento 71,625 27,710 Peritazgo de inmuebles 14,584 16,532 Calificacion de riesgo 1,994 1,955 Otros servicios contratados 8,280 7,830 Gastos financieros 176,004 202,584 Pérdidas por diferencial cambiario 7,215 11,762 Pérdidas no realizadas por propiedades de inversión - 91,542 Gastos por estimacion de incobrables y deterioro de activos 5,242 (747) Otros gastos 22,556 6,751 Total gastos 485,366 519,056 Utilidad bruta 635,346 348,936 Otro resultado integral Reserva Valuación de Inversiones en Propiedad 45,807 91,542 Utilidad neta 681,153 440,478
FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO NO DIVERSIFICADO ADMINISTRADO POR INS INVERSIONES Certificados de títulos de participación ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS Capital pagado en exceso Utilidad por distribuir Plusvalías o minusvalías por valoración Saldo al 31 de Diciembre 29,842,946-453,583 71,406 30,367,935 del 2017 Utilidad neta del año - - 635,346 635,346 Total Fondos recibidos de los Reserva Valuación de Inversiones en Propiedad Utilidad distribuidas a los Saldo al 31 de marzo del 2018 3,500,000.00 - - - 3,500,000 45,807 45,807 - - (498,550) (498,550) 33,342,946.00 141,412 590,379 117,213 34,191,950 (En colones sin céntimos) Certificados de títulos de participación Capital pagado en exceso Utilidad por distribuir Plusvalías o minusvalías por valoración Saldo al 31 de Diciembre 27,316,946-589,411 52,973 27,959,330 del 2016 Utilidad neta del año - - 348,936 348,936 Total Fondos recibidos de los Reserva Valuación de Inversiones en Propiedad Utilidad distribuidas a los Saldo al 31 de marzo del 2017 - - - (91,542) (91,542) - - (497,029) - (497,029) 27,316,946-441,318 (38,569) 27,719,695
FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO NO DIVERSIFICADO ADMINISTRADO POR INS INVERSIONES ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Mar-18 Mar-17 Actividades de operación Utilidad neta del período 635,346 348,936 Efectivo provisto por (usado para) cambios en: Cuentas por Cobrar 1,440 (3,424) Intereses acumulados por cobrar (1,142) 376 Alquileres por cobrar (12,903) (32,330) Gastos pagados por anticipado (52,782) (41,985) Impuestos por pagar 709 (2,978) Comisiones por pagar 3,209 (262) Gastos acumulados por pagar 22,082 31,521 Otros pasivos circulantes 14 2,075 Intereses por pagar (4,822) 84 Pasivo de largo plazo (3,499,987) (4,739) Efectivo neto provisto por las actividades de operación (2,908,836) 297,274 Actividades de inversión Variación en inversiones en valores 9,930 268,870 Variación en inversiones en propiedad (181,562) 350,412 Efectivo neto provisto (usado) en actividades de inversión (171,632) Actividades financieras - Fondos recibidos de los inversionistas 3,500,000 Reserva Valuación de Inversiones en Propiedad 45,807 (91,542) Utilidades distribuidas a los (498,550) (497,029) Efectivo neto provisto (usado) en actividades financieras 3,188,669 (588,571) Variación en efectivo y equivalentes de efectivo 108,201 59,115 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 899,282 77,786 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 1,007,483 136,901
Notas Estados Financieros Al 31 de marzo del 2018 Fondo de Inversión INS Inmobiliario D no Diversificado 1. Políticas y Método de Registro Administrado por: INS Inversiones Sociedad de Fondos de Inversión (en miles de dólares) La compañía sigue las mismas políticas y métodos de contabilización que los utilizados en los estados financieros anuales. 2. Unidad Monetaria Los estados financieros y sus notas se expresan en dólares de los Estados Unidos de América costarricenses sin céntimos. 3. Disponibilidades El detalle de las disponibilidades es el siguiente: Cuentas Cuenta corriente en Colones BNCR $152.43 Cuenta corriente en Colones BCR $808.09 Cuenta corriente en Dólares BNCR $43.60 Cuenta corriente en Dólares BCR $3.36 Total $1,007.48 Monto 4. Instrumentos Financieros Disponibles para la venta Detalle de los instrumentos financieros disponibles para la venta Instrumentos Instrumentos disponibles para la venta $46.16 Total $46.16 Monto
5. Inversión en Inmuebles INMUEBLE Costo Plusvalia/Minus valía Mejoras Valor Libros Pitahaya Cartago / Boulevard 1,815,141.53 (592,125.53) 20,502.00 1,243,518.00 Farm. Y Ofic. Adm. Area Salud Cated NE CCSS 889,364.34 209,079.35 1,098,443.69 Universidad San José 1,614,328.06 392,855.94 2,007,184.00 Banco Popular Agencia Tibas 706,711.40 60,432.60 767,144.00 Quinto Piso Oficentro Trejos Montealegre 3,417,484.61 306,333.44 28,291.80 3,752,109.85 Oficentro La Sabana 1,407,029.70 42,915.40 61,625.11 1,511,570.21 Los Colegios 1,873,150.25 (400,644.25) 1,472,506.00 Plaza Quizarra 1,078,436.39 146,618.61 1,225,055.00 Edificio MIRA 27,550,912.62 10,404.13 2,416,713.52 29,978,030.27 40,352,558.90 175,869.69 2,527,132.43 43,055,561.02 6. Capital Social Al 31 de marzo del 2018, el capital está representado por 16,703 participaciones con un valor nominal de $2,000.00 cada una, para un total de $33,406,000. 7. Comisión de administración La comisión de administración del Fondo es 1%.