LA ECONOMÍA BOLIVIANA La Paz - Bolivia

ESTADO PLURINACIONAL DE BOLIVIA LA ECONOMÍA BOLIVIANA La Paz - Bolivia 22 de diciembre de 214 LUIS ALBERTO ARCE CATACORA MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS

(p) (p) (p) 29(p) 21(p) 211(p) 212(p) (p) 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29(p) 21(p) 211(p) 212(p) (p) 214 (IGAE) Sept. Crecimiento sostenido impulsado por la demanda interna Bolivia: Crecimiento del PIB real 1985 214 (1) (En porcentaje) 7, 5,5 4, 2,5 1, -,5-2, -3,5-1,7-2,6 6,8 6,1 4,6 5,3 4,3 4,7 4,7 5, 5, 4,4 3,8 4,2 4,4 4,8 5,2 5,2 5,4 4,6 3, 2,4 2,5 2,5 2,7 3,4 4,1 1,6 1,7,4 Promedio 1985-3,% Promedio - 5,% Bolivia: Incidencia de la demanda interna y exportaciones netas en el PIB (En porcentaje) 8, 6, 4, 2,, -2, 2,5 2,6 2,,4,5-2,2 3,5 1,7-1,8 2,5 2,7 4,5 3, -2, -,3 4,2 4,4 3,3,9 6, -1,6 4,8 4,6 2,2 4,9 2,6 -,3 6,1 8,4-2,3 3,4 4,1 3,7 4,4 -,3 -,3 5,2 5,2 2,3 8,6 2,9-3,4 6,8 8,2-1,4-4, Demanda Interna Exportaciones Netas Crecimiento del PIB (p) Preliminar (1) Para la gestión 214, se considero el dato del IGAE a septiembre Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 2

América Latina: Crecimiento del PIB real (En porcentaje) PROMEDIO 1997 - PROMEDIO 214* República Dominicana Costa Rica Panamá Chile Honduras Nicaragua 5, 4,9 4,7 4, 3,9 3,8 Panamá Perú República Dominicana Uruguay Paraguay Bolivia 6,3 5,2 5,2 5,2 5,1 8,7 Perú 3,7 Colombia 4,8 Guatemala 3,4 Costa Rica 4,5 Bolivia 3,2 Argentina 4,4 Ecuador 3,1 Ecuador 4,3 México 3,1 Chile 4, El Salvador 2,8 Guatemala 3,6 América Latina y el Caribe 2,8 Nicaragua 3,6 Brasil 2,4 Honduras 3,5 Colombia 2,3 América Latina y el Caribe 3,5 Venezuela 2,2 Brasil 3,2 Argentina 2,2 Venezuela 3, Paraguay 1,1 México 2,4 Uruguay,9 Haití 2,3 Haití,6 El Salvador 1,6 2 4 6 8 1 * Para 214 crecimiento del PIB proyectado por el FMI, para Bolivia estimación oficial (5,5%) Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI) e Instituto Nacional de Estadística de Bolivia 2 4 6 8 1 3

1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29(p) 21(p) 211(p) 212(p) (p) 214(proy) 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29(p) 21(p) 211(p) 212(p) (p) 214(proy) Bolivia: Producto Interno Bruto nominal y per cápita Bolivia: Producto Interno Bruto nominal 1986 214(proy) (En millones de USD) 35. 3. 3.381 34.44 Bolivia: Producto Interno Bruto per cápita 1986 214(proy) ( En USD) 3. 2.5 2.757 3.35 25. 2. 2. 1.5 15. 1. 9.521 1. 1.1 5. 5 (Proy) Proyectado Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)

199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 212 (p) 214 1.119 928 1.21 1.817 1.882 1.994 1.784 1.962 2.599 2.35 2.83 Millones de USD 1.315 1.274 3.844 4.24 4.388 4.6 1.545 4.342 2.245 2.432 2.519 2.913 3.188 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 212 (p) 214 3.483 2.17 2.984 1.498 4.112 5.871 6.625 6.97 6.11 1.521 1.55 1.861 Millones de USD 1.654 1.84 2.427 2.262 2.77 1.966 1.82 1.863 3.337 2.877 2.663 3.399 13. 12. 11. 1. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Bolivia: Exportaciones e Importaciones 199 (p) enero - noviembre 214(p) (En millones de USD) Agropecuaria Industria Manufacturera Extracción de Minerales Extracción de hidrocarburos Exportaciones 923 741 1.9 1.215 1.18 1.246 1.32 2.195 4.88 6.933 6.966 3% 6% 12.28 11.946 11.815 53 74 11.232583 671 9.146 A Noviembre 214 las exportaciones del sector de la industria manufacturera se incrementaron en 28% en relación a similar periodo de 12. 1. 8. 6. 4. 2. Importaciones Bienes de Capital Materias Primas y Productos Intermedios Bienes de Consumo Otros 1.13 1.196 1.657 2.451 2.926 2.2 1.832 1.92 73 5.1 5.64 9% Ene-Nov 14% 7.936 8.599.353 8.357 9.537 A Noviembre 214 el 79% del total de las importaciones corresponden a productos intermedios y bienes de capital (p) Preliminar Nota: Las exportaciones no incluye efectos personales ni reexportaciones Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Ene-Nov 5

199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 212 (p) 214 Millones de USD Bolivia: Balanza Comercial 199 (p) enero-noviembre 214 (p) (En millones de USD) Promedio 1985 Promedio USD -21 millones USD 1.822 millones 4. 3.2 3.41-15% 2.975 2.989 2.526 2.4 1.958 1.6 8 253 1.36 345 58 1.448 1.28 99-8 -357-72 -361-654 -16-545 -457-1.6-1.126 (p) Preliminar Nota: Para el cálculo, las exportaciones incluyen efectos personales y reexportación Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Ene-Nov 6

1985 1986 1987 1988 1989 199 Bolivia: Inflación acumulada anual 1985 Noviembre de 214 (En porcentaje) 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 212 214 Nov 35, 8.171 66 3, 25, 21,51 2, 15, 1, 5,, 1,66 18,1 16,56 14,52 1,46 9,31 8,52 12,58 7,95 6,73 4,39 3,13 3,41 2,45,92 4,95 3,94 4,62 4,91 11,73 11,85,26 7,18 6,9 4,54 6,48 4,32 Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) 7

Países seleccionados de Latinoamérica: Inflación acumulada A Noviembre 214 (En porcentaje) Venezuela (*) 39, Argentina 22,7 Uruguay 8,8 Brasil Chile Bolivia Ecuador Paraguay Colombia Perú 5,6 5,1 4,3 3,5 3,5 3,4 3,, 1, 2, 3, 4, (*) Información a Agosto 214 Fuente: Bancos centrales e institutos de estadística de cada país Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 8

199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 211 212 214 8.287 8.752 11.352 13.672 15.824 18.353 23.114 32.552 37.563 44.34 4.893 45.141 6.644 8.996 12.111 14.259 15.543 14.439 Bolivia: Recaudaciones Tributarias 199 214 A Noviembre 214 (p) (En millones de Bs.) 63. 54. IDH Impuestos sin IDH 21% 49.674 59.883 8% 55.152 59.58 45. 41.549 36. 29.758 27. 24.38 18. 16. 9. 1.67 2.844 4.237 5.681 6.595 7.764 8.752 Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB). Al mes de Noviembre 9

198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 212 Bolivia: Superávit (déficit) del SPNF 198 214(*) (En porcentaje del PIB) 5,, 4,5 3,2 1,7 1,7 1,8,8,1,7-1,5-5, -1, -6,4-8,3-4,4-6,1-4,7-8,8-15, -2, -25, -22,3-3, -35, -3,6 214 (*) (*) Proyectado Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y Banco Central de Bolivia (BCB). 1

1985 1986 Inversión extranjera directa neta, 1985 (p) Primer Semestre y 214 (En millones de USD) 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 (p) 212 (p) (p) (p) 214 (p) 2. Promedio 1985 : US$ 296 millones Promedio : US$ 739 millones 1.75 1.5 65% 1. 5 1 13 36 3 35 66 94 12 122 128 599 472 372 1.24 1.8 734 73 674 195 83 23% 672 58 426 278 362 1.6 859-1% 863 852 PRIVATIZACIÓN -5-291 (p) Preliminar Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) Ene-Jun 11

Dónde está la plata? 12

1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 29 21 211 212 214 Bolivia: Reservas Internacionales Netas del BCB 1976 17 de diciembre de 214 (En millones de USD) 1ra. 16.ESCENA AMÉRICA LATINA: RESERVAS 12. 8. 4. INTERNACIONALES, NOVIEMBRE 214 (En porcentaje del PIB) Bolivia Uruguay Perú Paraguay Brasil Chile México Colombia Argentina Venezuela Ecuador 7 6 7 12 16 15 17 24 3 29 46 1 2 3 4 5 3.178 1.714 8.58 7.722 5.319 12.19 9.73 14.43 13.927 15.485 Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y bancos centrales de cada país 13

1998 29 21 211 212 214 3.964 4.636 6.758 6.924 7.671 9.85 5.359 11.949 14.47 13.267 14.233 4.745 4.48 4.64 6.193 7.86 8.579 9.336 9.12 3.2 3.332 3.678 3.621 Bolivia: Transferencias y Regalías Departamentales a Gobernaciones, Municipios y Universidades, 1998 (p) Noviembre 214 (p) (En millones de Bs.) 3. 2da. ESCENA 25. 19% 23.1 27.484 7% 25.178 26.866 2. 18.741 15. 1. 1.33 11.763 13.575 12.978 14.539 6.669 5. 2.315 2.212 2.696 3.6 3.618 3.73 4.711 Universidades Gobernaciones Municipios Al mes de NOVIEMBRE (p) Preliminar Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Dirección General de Contabilidad Fiscal (DGCF) Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Unidad de Análisis y Estudios Financieros (UAEF).

1998 29 21 211 212 214 PGE Bolivia: Inversión Pública ejecutada por nivel institucional, 214* (En millones de USD) 3ra. ESCENA 5. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Inversión Pública Ejecutada Octubre - 214 (En millones de USD) 2.443 142 412 48 1.362 29% 3.157 156 495 719 1.714 Oct Oct 214 55 531 583 639 585 5 62 629 879 1.5 1.351 1.4391.521 324 398 357 493 423 9 326 142 96 22 266 31 281 327 461 511 271 49 69 2.182 344 54 1.157 2.897 485 687 2% 3.781 194 68 938 1.534 1.892 4.519 76 725 938 2.678 Adm. Central Adm. Local Adm. Departamental Cof. Regional Universidades (*) Para 214 Inversión Pública programada en el Presupuesto General de Estado (PGE) Fuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE) 15

Millones de USD Bolivia: Depósitos del público en el Sistema Financiero Noviembre 214 (En millones de USD) Noviembre 214 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4% 4. 48% 2. 27% 2% USD 3.711 millones Otros DPF's Caja de Ahorro Vista 3.957 5.43 5.789 6.583 3.334 3.122 5.63 5.177 2.541 4.385 3.928 2.143 3.95 3.213 1.88 1.798 2.683 1.886 74 873 1.85 1.413 1.9 2.126 2.434 2.951 3.312 3.777 1.12 1.35 3.711 4.268 5.344 6.972 8.498 9.87 USD 17.8 millones 1.85 12.971 15.74 17.8 29 21 211 212 214 7% 39% 33% 22% Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) 16

Millones de USD Potosí: Cartera total y porcentaje de mora del Sistema Financiero Noviembre 214 (En millones de USD y en porcentaje) 4 35 2,4 Los créditos del sistema financiero aumentaron en 717% entre y noviembre de 214 32 371 3, 2,5 3 25 2 15 1 5 45 59 1,6,8 83 115 13,9 163 215 1,,8,8 258 1,1 1,5 1,3 2, 1,5 1,,5 Porcentaje 29 21 211 212 nov.-14 Cartera Bruta Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Cartera en Mora (Eje Der.), 17

Resultados sociales 18

29 211 212(p) (p) Bolivia: Tasa de desempleo abierto urbana (p) (En porcentaje) 14, 12, 1, 8, 12, 12,3 11,1 8,5 8,7 8,7 12,1 11,3 8,1 8, 9,5 7,7 1,2 11, 7,9 8, 6, 4,9 4, 4,4 3,8 2, INE-UDAPE CEDLA 3,2 3,2, (p) Preliminar Fuente: UDAPE en base a Encuesta de Hogares del Instituto Nacional de Estadística (INE) y CEDLA 19

- 29 211 212(p) (p) Bolivia: Niveles de pobreza extrema (p) (En porcentaje) 5, 45, 4, 38,2 35, 3, 25, 2, 18,8 15, (p) Preliminar Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) 2

Chile(b) América Latina: Nivel de Extrema Pobreza, y 212 (En porcentaje) 3,2 212 Uruguay 1,2 Uruguay 4,1 Argentina 1,7 Argentina 9,1 Chile(c) 3,1 Brasil 1,6 Brasil 5,4 Venezuela 15,9 Perú 6, Perú 17,4 Venezuela 9,7 Ecuador(a) 19, Ecuador 9,9 Colombia 2,2 Colombia 1,4 Paraguay 32,1-16 pp Bolivia(c) 18,7 Bolivia(a) 34,7 Paraguay(c) 28, 1 2 3 4 (a) Dato más cercano (b) Dato mas cercano (c) Dato más cercano 211 Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) 1 2 3 21

Relación de ingresos entre el 1% mas rico y 1% más pobre a nivel nacional, 1996-212 (Número de veces) 18 16 157 14 12 113 128 1 8 79 89 6 4 2 46 28 35 18 Nacional Urbana Rural 1996 212(p) (p) Preliminar Fuente: Unidad de Análisis de Políticas Sociales y Económicas (UDAPE) con información de Encuestas de Hogares (EH) del INE 22

América Latina y el Caribe: Índice de Gini y 212(p) (1 desigualdad, igualdad) 212 (p) Uruguay(d),46 Costa Rica,47 Venezuela,49 El Salvador(b),49 Peru(d),5 Chile(a),52 Paraguay,53 Mexico,53 Panama,53 Ecuador,53 Colombia,55 Rep. Dominicana,57 Bolivia,6 Brasil,61,3,4,5,6,7 Uruguay,38 Venezuela,41 El Salvador,44 Peru,45 Ecuador,47 Bolivia,47 Mexico,49 Costa Rica,5 Chile(c),52 Rep. Dominicana,52 Panama(c ),53 Colombia,54 Paraguay(c ),55 Brasil,57,3,4,5,6 (p) Preliminar Nota: El Índice de Gini mide el grado de concentración en la distribución de ingreso per cápita sobre el total de hogares Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) 23

Previsiones 215 24

Previsión de crecimiento para 215 (En porcentaje) FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (Octubre 214) Perú Bolivia Colombia Paraguay Ecuador Chile Uruguay América Lat. y Caribe Brasil Venezuela Argentina Bolivia Perú Colombia Paraguay Ecuador Uruguay Chile América Lat. y Caribe Brasil Argentina Venezuela -1, -1,5-2 2 4 6 CEPAL (Diciembre 214) -1, Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), CEPAL y Banco Mundial Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 1,4 1,3 1, 2,2 2,2 2,8 3,3 4, 4,5 4,5 5,1 5, 5,5 5, 4,3 4, 3,8 3,5 3, -2-1 1 2 3 4 5 6 Perú Colombia Chile Bolivia Paraguay Ecuador México Uruguay América Lat. y Caribe Brasil Argentina Venezuela PROYECCIONES M.E.F.P. Crecimiento del PIB (En porcentaje) 5,9 Inflación (En porcentaje) 5, Balance fiscal (En porcentaje del PIB) -3,6 Inversión pública (Millones de $us) 6.179 BANCO MUNDIAL (Junio 214) 1, 1,5 2,9 2,7 3,5 3,4 4,3 4,3 4,2 4,5 4,5 5,6 1 2 3 4 5 6 25

Gracias 26

Bolivia: Valor de las ventas y/o servicios facturados 1 de Supermercados y Restaurantes, - Octubre 214 (En millones de USD) 29 21 211 212 214 29 21 211 212 214 Supermercados Restaurantes 5 45 4 35 3 529% 444 1% 396 384 364 349 293 6 523 56 5 21% 4 686% 411 416 344 25 2 15 1 5 38 41 45 42 5 6 71 236 197 139 99 3 2 1 36 38 36 42 4 51 67 131 11 171 24 256 Ene - Oct (1) Ventas y /o servicios facturados más servicios conexos, descuentos, devoluciones y otros autorizados. Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) Ene - Oct 27