BANCO DE DESARROLLO DE EL SALVADOR (BANDESAL) (Institución Pública de Crédito) (San Salvador, República de El Salvador)

Transcripción

1 Estados Financieros Intermedios (No auditados) 31 de marzo de (Con el Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia)

2 Nota (1) Operaciones El Banco de Desarrollo de El Salvador-BANDESAL fue creado como una Institución Pública de Crédito para un plazo indefinido, con personería jurídica y patrimonio propio mediante Decreto Legislativo Nº 847 que contiene la Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo, publicado en el Diario Oficial Número 197 Tomo número 393 del 21 de octubre de 2011, donde con el objetivo de facilitar el acceso al financiamiento de los sectores productivos y la atención crediticia de mediano y largo plazo a proyectos estratégicos para el país, se transformará el Banco Multisectorial de Inversiones en una nueva institución de crédito denominada Banco de Desarrollo de El Salvador. Las oficinas de BANDESAL se encuentran ubicadas en 89 Av. Norte y Calle el Mirador, Edificio World Trade Center, Torre II, Nivel 4. Según la Ley del Sistema Financiero para Fomento al Desarrollo tiene como principal objetivo promover con apoyo financiero y técnico el desarrollo de proyectos de inversión viables y rentables, de los sectores productivos, a fin de contribuir a promover el crecimiento y desarrollo de todos los sectores productivos, promover el desarrollo y la competitividad de los empresarios, propiciar el desarrollo de la micro y pequeña y mediana empresa, promover el desarrollo de la exportación del país, la generación de empleo y mejorar los servicios de educación y salud. El Banco tiene las siguientes facultades: a) Otorgar créditos y realizar otras operaciones financieras directamente a sujetos elegibles, para el financiamiento de proyectos de inversión del sector privado a desarrollarse en el territorio nacional; b) Otorgar créditos a través de instituciones elegibles, para el financiamiento de proyectos de inversión del sector privado a desarrollarse en el territorio nacional; c) Otorgar créditos y realizar operaciones financieras en moneda extranjera a través de instituciones elegibles o directamente con la garantía de éstas, a personas naturales o jurídicas para financiar en los países de destino, la importación y comercialización de bienes y servicios de origen salvadoreño; d) Avalar obligaciones en moneda extranjera contraídas por las instituciones elegibles o sujetos elegibles con el propósito de obtener financiamiento para los objetivos del Banco; e) Desarrollar productos financieros para apoyar la regionalización de empresas salvadoreñas; f) Desarrollar programas de capacitación, asesoría y asistencia técnica orientados a aumentar y mejorar el acceso al financiamiento, la competitividad y productividad de las empresas; 2

3 g) Financiar, realizar o contratar estudios técnicos, jurídicos y financieros para el análisis sectorial, estudios de pre inversión o estructuración de proyectos y dictar las políticas aplicables a éstos; h) Administrar los recursos del Fondo de Desarrollo Económico y del Fondo Salvadoreño de Garantías, establecidos en la Ley, pudiendo realizar, con cargo a los mismos, los actos y contratos necesarios para el logro de sus finalidades; i) Invertir en títulos valores o valores emitidos por bancos y otras entidades financieras, siempre que los recursos así captados se destinen para cumplir los objetivos del Banco; j) Invertir en títulos valores o valores emitidos por el Banco Central; k) Mantener depósitos en el Banco Central, bancos y en otros intermediarios financieros autorizados para captar depósitos; 1) Mantener depósitos en dólares y en otras monedas extranjeras, en Bancos extranjeros de primera línea, de conformidad a lo que determine la Junta Directiva a través de votación calificada; m) Obtener créditos de instituciones nacionales o internacionales, de acuerdo con lo establecido en su programa financiero anual; n) Emitir y obtener obligaciones negociables de acuerdo con lo establecido en su programa financiero anual; o) Administrar fondos de garantía; p) Constituir, administrar y/o participar en titularizadoras, almacenes generales de depósito y en instrumentos y mecanismos financieros, tales como fondos de garantía, de inversión, de titularización, de capital de riesgo, deuda subordinada, créditos sindicados, fideicomisos y otros instrumentos y estructuras financieras que cumplan con los objetivos del Banco, para lo cual podrá aportar recursos propios de su patrimonio o de terceros. Con relación a los casos de deuda subordinada en que el Banco sea el acreedor, el intermediario financiero contratante podrá contabilizar dentro de su capital complementario la deuda subordinada que se tenga con el Banco, de conformidad a la ley que rige a dicho intermediario; q) Ceder o dar en administración créditos de acuerdo a lo que determine la Junta Directiva; r) Suscribir Convenios de Cooperación con instituciones o entidades nacionales e internacionales que cumplan con los objetivos del Banco; así como, actuar como agentes de entidades financieras extranjeras; s) Efectuar otras operaciones financieras necesarias para lograr su objetivo principal. Lo indicado en el literal p) de este artículo se realizará de conformidad a la política que para tal efecto emita la Asamblea de Gobernadores, observando las normas macroprudenciales 3

4 dictadas para tal efecto por el ente regulador competente. 4

5 El Banco tiene las siguientes prohibiciones: a) Financiar directa o indirectamente al Estado y adquirir documentos o títulos emitidos por el Estado, salvo en el caso del literal e) del artículo 30 de la Ley. Asimismo, el Banco no podrá otorgar avales, fianzas o garantías por obligaciones contraídas por el Estado. No obstante lo dispuesto en el inciso anterior, el Banco podrá otorgar créditos, avales, fianzas o garantías únicamente a aquellas instituciones oficiales o públicas de crédito y a las instituciones y empresas estatales de carácter autónomo que cumplan con los requisitos de elegibilidad establecidos en esta Ley; b) Captar depósitos a la vista, de ahorro o a plazos; c) Otorgar créditos o financiar de cualquier manera a entidades no calificadas como instituciones elegibles; d) Otorgar créditos o financiar de cualquier manera a sujetos que se encuentren, según el registro de la Superintendencia, en una categoría de riesgo que requiera la constitución de reservas de saneamiento de más del 15% o que en general, no sean calificados como elegibles; e) Invertir en acciones de cualquier clase, excepto en el caso contemplado en el literal p) del artículo 4 de la Ley; f) Financiar proyectos que no sean viables, rentables o que sean refinanciamientos de créditos. Solamente podrá otorgar refinanciamientos de créditos otorgados por el mismo Banco; g) Financiar créditos destinados al consumo, sin fines productivos; h) Condonar, total o parcialmente, el capital e intereses originados por deudas contraídas con el Banco, en créditos otorgados con sus recursos o con los recursos de los Fondos que administra en virtud de la Ley; i) Otorgar créditos a las Municipalidades con sus propios recursos o con los recursos del Fondo de Desarrollo Económico. Nota (2) Principales Políticas Contables a) Normas Técnicas y Principios de Contabilidad Los estados financieros, se preparan por el Banco con base a las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador (SSF), aplicables al BANDESAL y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) ha requerido que estos estados financieros sean preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), y las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador (SSF), las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las NIIF y ha requerido que cuando se presenten diferentes opciones para contabilizar un mismo evento, se adopte la más conservadora. 5

6 b) Unidad Monetaria La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre 2000, establece que a partir del 1 de enero de 2001, el Dólar de los Estados Unidos de América será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen en el Sistema Financiero se expresarán en dólares. A partir del 1 de enero de 2001, los libros del Banco se llevan en Dólares de los Estados Unidos de América representados por el símbolo US$, en los estados financieros adjuntos. c) Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo en Caja y Bancos. Parte de los fondos se depositarán en cuentas corrientes remuneradas del Banco Central de Reserva, las cuales se utilizarán para realizar recuperaciones y desembolsos de créditos otorgados a los bancos del sistema financiero, a través de la cuenta de encaje legal de cada institución. Asimismo se utilizarán cuentas de depósitos de bancos comerciales. d) Inversión Financieras La cartera de inversiones se valúa al valor de mercado cuando se trata de instrumentos que se transan con regularidad en el mercado bursátil salvadoreño, los títulos valores emitidos por entidades radicadas en el país sin cotización en el mercado bursátil salvadoreño con base a la categoría de riesgo asignada por una calificadora de riesgo inscrita en la Superintendencia de Valores y los títulos valores sin cotización en el mercado bursátil salvadoreño sin clasificación de riesgo se valúan a su valor presente. Los títulos emitidos o garantizados por el Banco Central de Reserva (BCR) y por otras entidades del Estado, pagaderos con fondos del presupuesto Nacional, se presentan a su valor de adquisición. e) Registro Contable y Suspensión de la Provisión de Intereses Los ingresos sobre las operaciones activas se calculan sobre saldos diarios y se reconocen como ingresos sobre la base de lo devengado, excepto los intereses sobre créditos vencidos, de difícil recuperación (créditos "D") e irrecuperables (créditos "E") que se reconocerán como ingreso sobre la base de efectivo y serán controlados en cuentas de orden. Los criterios adoptados para el registro contable y suspensión de intereses sobre operaciones activas son los establecidos por la Superintendencia del Sistema Financiero. f) Activo Fijo Estos activos se valúan al costo y se deprecian por el método de línea recta, el cual consiste en dividir el costo del bien menos el valor residual de estos entre el número de años o meses estimados de vida del bien. Se establece un valor residual el cual corresponde a una estimación del valor a realizarse al final de la vida útil del bien, por lo tanto son tasas fijas de depreciación anuales las cuales no exceden a las tasas fijadas para efectos impositivos. Los gastos normales de mantenimiento y reparaciones se cargan a resultados en el período en que se incurren 6

7 Nota (3) Inversiones Financieras y sus Provisiones La cartera de inversiones financieras y sus provisiones al 31 de marzo se resume así: Cartera bruta de inversiones financieras 256,261.8 Menos: Ajuste al valor razonable de los depósitos en administración (1,214.5) Reservas obligatorias para inversiones (1,170.9) Reservas voluntarias para inversiones (11,979.1) Cartera neta 241,897.3 Tasa de cobertura 5.1% La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones (voluntarias y obligatorias) entre el monto de la cartera de inversiones luego del ajuste al valor razonable. Tasa de rendimiento promedio de los períodos reportados: 1.23%. La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos (incluyendo intereses y comisiones) de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por los períodos reportados. Ciertos instrumentos han sido otorgados en garantía de préstamos obtenidos según se describe en la nota (6). Nota (4) Préstamos y Contingencias y sus Provisiones La cartera de préstamos se presenta a continuación: Cartera bruta de préstamos 259, Menos - provisiones (6,859.68) Cartera de riesgo neta 252, El movimiento de las provisiones en los períodos reportados es el siguiente: a) Reservas por deudores de créditos Préstamos Otros Total Saldos al 19 de enero de 7, , Más: constitución de reservas Menos: liberación de reservas (296.30) (4.20) (300.50) Saldos al 31 de marzo de 6, ,

8 El Banco tiene como política establecer una reserva voluntaria adicional a la requerida en los instructivos de la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, basada principalmente en el criterio conservador de la Administración, a fin de cubrir los riesgos crediticios inherentes en el portafolio que aún no se manifiestan a nivel de crédito individual. Al 31 de marzo de no se ha constituido reserva voluntaria. Tasa de cobertura: 2.64%. La tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. Tasa de rendimiento promedio de los períodos reportados: 4.9%. La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos para los períodos reportados. Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 89.3% de la cartera de préstamos, y los préstamos con tasa de interés fija el 10.7%. No se tienen intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados al 30 de junio de 2011 Nota (5) Préstamos del Banco Central de Reserva de El Salvador (BCR) Al 31 de marzo de, el Banco tiene las siguientes obligaciones con el BCR: Cartera otorgada por el Banco Central de Reserva de El Salvador 103, Los préstamos con BCR tienen vencimiento entre el 9 de enero de 2024 y el 9 de noviembre de La tasa promedio de intereses es de 2.8%, la garantía de todos los préstamos con BCR es patrimonial. En marzo de 2008 se realizó una negociación con Banco Central de Reserva en donde se acordó el prepago anticipado de las cuotas de principal de cinco años de los pasivos, por lo que se procedió a efectuar la operación quedando el próximo pago de principal a partir del año

9 Nota (6) Préstamos de Otros Bancos Al 31 de marzo las obligaciones por préstamos con bancos extranjeros se presentan a continuación: Corto Plazo: Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE): plazo 270 y 365 días, garantía patrimonial y cartera 25,000.0 Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex 0.0 Merrill Lynch: plazo 171 y 172 días, garantizado con portafolio de inversiones 1,000.0 EFG Capital: plazo de 48,91 y 151 días, garantizado con portafolio de inversiones 0.0 Sub total 26,000.0 Largo Plazo: Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) KFW: plazo 15 años, garantía solidaria 12,111.2 EFG Capital: plazo 3 y 5 años, garantizado con portafolio de inversiones 41,007.7 Export Import Bank of the Republic of China: plazo 15 años, garantía soberana 12,000.0 Gobierno de El Salvador KFW: plazo 30 años, garantía soberana 7,847.5 Instituto de Crédito Oficial de España (ICO): plazo 10 años, garantía patrimonial 12,679.2 Banco Credit Suisse 17,727.4 Banco Interamericano de Desarrollo (BID): plazo 3 y 10 años, garantía patrimonial 44,523.8 Sub total 147,896.1 Total 173,896.1 Al 31 de marzo de los intereses por pagar de los préstamos del exterior alcanzan la suma de US$488.8, y devengan una tasa de interés promedio de 2.4%. Nota (7) Fondos en Administración Los Fondos en Administración corresponden a fondos provenientes de instituciones locales e internacionales con fines específicos establecidos en los contratos correspondientes, para ser administrados por el BANDESAL. El detalle de los fondos en administración al 31 de marzo es el siguiente: Programa de Ampliación de Cobertura del Microcrédito (Convenio CONAMYPE) Asistencia Tecnica Bandesal-España KFW - FONEDUCA 7,819.8 FAT - KFW CREDITICIA AMBIENTAL Sub total 8,948.6 Los fondos recibidos de KFW FONEDUCA corresponden a una donación efectuada por KFW de Alemania al Gobierno de la República de El Salvador, con el objetivo de crear un 9

10 Fondo de Garantía no Reembolsable para créditos a estudiantes de escasos recursos económicos en el país. Dicho fondo fue trasladado a BANDESAL para que fuera administrado por el Banco. Nota (8) Gastos de Operación Los gastos de operación por los períodos del 1 de enero al 31 de marzo se detallan a continuación: Gastos de funcionarios y empleados: Remuneraciones Prestaciones al personal Gastos del directorio 17.9 Otros gastos del personal Gastos generales Depreciaciones y amortizaciones 60.7 Total 1,068.4 Nota (9) Fideicomisos El Banco administra fideicomisos, los cuales al 31 de marzo presentan los montos y resultados netos que se detallan a continuación: Fideicomiso Activos FEDA FIDEMYPE 8, ,985.4 FITEX 1,299.8 FICAFE 129,932.8 FDSGR 3,134.2 FONTRA FIHIDRO 6,648.5 FOP 1,349,078.4 FIDEICOMISO CPK 10,305.2 FIDENORTE 6,378.4 FINCORSA 152,168.5 FORDEH 2, FIDECAM 1.1 FIDEXPORT 2,577.1 FIDEMUNI 88,517.9 Fideicomiso de Apoyo a la Producción de Café (a) FIPREPAGO (a) (a) Este Fideicomiso fue constituido en junio de

11 Nota (10) Indicadores Relativos a la Carga de Recurso Humano Durante los períodos reportados el Banco ha mantenido un promedio de 100 empleados. De ese número el 60% se dedican a los negocios del Banco y el 40% es personal de apoyo. Nota (11) Litigios Pendientes A la fecha del informe no existen contra el Banco reclamos o litigios conocidos o notificados que puedan comprometer su patrimonio Nota (12) Personas Relacionadas Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por ciento o más de las acciones del Banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán como propias las acciones del cónyuge y parientes del primer grado de consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan participación social en sociedades accionistas del Banco. También son personas relacionadas los directores y gerentes del Banco. Conforme al Artículo Nº 8 de la Ley de Fomento Al Desarrollo, el capital inicial del Banco se formó por el Patrimonio del Banco Multisectorial de Inversiones por la cantidad de US$201,292,020.00, y el Artículo 8 de la misma Ley indica que el patrimonio de BANDESAL estará conformado por el aporte del Banco Central de Reserva de El Salvador, donaciones del Estado y otras instituciones, donaciones y otros recursos provenientes de personas jurídicas o naturales que no sean las mencionada anteriormente, reservas de capital, superávit por revaluación de activos y utilidades netas de cada ejercicio. Por lo tanto, el Banco Central de Reserva de El Salvador se constituye en persona relacionada relevante para BANDESAL, y con quien se poseen operaciones de préstamo (véase nota 5). 11