Octubre AMIS. Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, A.C.

Transcripción

1 Octubre AMIS Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, A.C.

2 CONTENIDO EDITORIAL Estacionalidad General Autos Accidentes y Enfermedades 5 Daños 6 Intermediando 7

3 EDITORIAL Los fenómenos económicos experimentados a nivel global se han prolongado más tiempo del deseable y sus efectos dejarán su secuela por periodos mayores. Ese escenario extremo ha impactado al sector en diversos aspectos siendo el más visible el referente al presupuesto de crecimiento de primas para el No obstante, considerando el presupuesto del inicio de año, al cierre del primer semestre los indicadores de estacionalidad (utilizado como un genérico ya que en vida individual sólo sería aplicable a venta nueva, mentas que en el resto el comportamiento se refiere a conservación), muestran niveles satisfactorios. En esta edición de D Seguro se presenta como último aspecto de análisis, precisamente la estacionalidad de la cartera en sus diferentes operaciones y en los principales ramos que la constituyen. Estacionalidad No obstante que el término estacionalidad se ha utilizado para describir el comportamiento de las primas colocadas durante periodos determinados del año (mensual, bimestral, trimestral, semestral) es oportuno considerar los dos componentes básicos que la integran. Estos son: A. La venta nueva que reporta cada uno de los ramos y las operaciones correspondientes B. La venta en todos los ramos y operaciones cuya vigencia es anual y al vencerse es cartera que se renueva Como ya se aclaró, en el caso de Vida Individual, el término se compone de venta nueva y conservación, donde ésta última representa a todas las pólizas de plazo mayor a un año que siguen vigentes. Otros aspectos Por otra parte, se comentan las principales consecuencias de la situación económica en el comportamiento del público en lo referente a su actitud ante la contratación, conservación, renovación y cancelación de pólizas. Este aspecto se encuentra en la sección dedicada a los intermediarios. Sin duda una edición interesante previa al análisis de los resultados del tercer trimestre que serán motivo de la próxima. En tanto la expectativa es que los análisis presentados contribuyan a su vez a los que cada asociada efectúa por su cuenta.

4 3 ESTACIONALIDAD GENERAL Al cierre del segundo trimestre de 2008, el crecimiento del sector en primas directas fue del 4.19% sobre el mismo periodo del ejercicio anterior. Con ese resultado, ya afectado por la desaceleración económica de los 10 meses previos al cierre del primer semestre del año, y tomando en cuenta la reciente caída mundial en las bolsas de valores que ha afectado a la doméstica, así como al tipo de cambio y a las tasas inflacionarias, no se espera una recuperación propicia para alcanzar el presupuesto de crecimiento del sector para el presente ejercicio. No obstante, la estacionalidad (ver la aclaración en la Editorial) al cierre de junio pasado aún no muestra esos efectos. Al respecto cabe recordar que el índice de crecimiento en primas el primer trimestre del año cerró ligeramente arriba del 10%, lo que ha favorecido las operaciones del primer semestre. Considerando los presupuestos originales de crecimiento, la estacionalidad por operaciones presenta el siguiente panorama: Producción PRESUPUESTO ANUAL 2º trimestre CRECIMIENTO Estacionalidad GENERAL 103, % 201, % VIDA 42, % 86, % ACCS Y ENF. 15, % 31, % AUTOS 24, % 47, % DAÑOS 17, % 33, % Tal estacionalidad hace suponer que al cierre del ejercicio se podría alcanzar lo presupuestado, sin embargo tomando los indicadores de crecimiento al cierre de junio de 2008, donde el índice general fue del 4.16%, se obtiene el siguiente cociente: Pronóstico: 9.90 % Resultado 2º trimestre: 4.16 % Cociente: % De comportarse igual el segundo semestre y en consecuencia, aplicando ese cociente a los indicadores anuales del presupuesto, se tendrían al cierre de 2008 un escenario con los resultados que se muestran en la siguiente tabla: ESCENARIO Estacionalidad Producción % CRECIMIENTO Producción al 2º trimestre requerida GENERAL 4.19% 190, % 87,577 VIDA 5.08% 80, % 37,765 ACCS Y ENF. 4.19% 30, % 14,430 AUTOS 3.72% 46, % 22,069 DAÑOS 0.85% 33, % 16,299 Lo anterior es sólo uno de los posibles ejercicios prospectivos Bajo este escenario, se requeriría la producción señalada en la última columna para alcanzar las primas estimadas

5 4 VIDA INDIVIDUAL Desempeño destacado de Vida Indiviual Las operaciones con mayor crecimiento presupuestado son las de Vida. Se les asignó al inicio del año un índice del 12%. No obstante que se crecimiento acumulado al primer semestre es de 9.8%, en cuanto a estacionalidad(1) prácticamente alcanzó con el 49.91% la mitad de la producción esperada. Particularmente son las operaciones de Vida donde suele presentarse ligeramente mejor el segundo semestre que el primero, por lo que el resultado puede generar cierto optimismo respecto de la posibilidad de alcanzar lo presupuestado. 1er semestre 2008 Prima 2007 Real 2008 % Crec presupuesto Estacionalidad GENERAL 99,231, ,389, % 201,432, % VIDA 39,102,770 42,933, % 86,013, % Individual 22,928,732 26,105, % 50,285, % 1er año 7,864,904 10,095, % 16,672, % En cuanto al ramo de Vida Individual, el desempeño señala una estacionalidad de prácticamente el 52% lo que es interpretable también como un indicador de cumplimiento del establecido al inicio del año. Particularmente, la venta de Vida de primer año ofrece un comportamiento sumamente favorable con un crecimiento del 28.36% sobre el mismo periodo del año anterior. Este resultado es desde luego lo que refuerza la interpretación de confianza del público hacia el sector. Expectativa de desempeño Para el segundo semestre del año se podría esperar un crecimiento menor a lo presupuestado sobre todo tomando en cuenta las condiciones momentáneas de los fenómenos económicos que están afectando al mundo financiero globalizado. No obstante, el crecimiento que ha venido mostrando Vida Individual, ocurrió dentro de las presiones financieras que antecedieron al actual estatus mundial, por lo que en el caso particular de este ramo, se podría esperar el cumplimiento de las metas fijadas al principio del actual ejercicio. Desde luego de agudizarse la contracción económica será más complicada la colocación de pólizas individuales, lo que puede afectar sensiblemente el desempeño de las operaciones.

6 4 AUTOS Durante el primer semestre del año, el desempeño de las primas en las operaciones de Automóviles ha reflejado un síntoma de confianza del público ya que tomando en cuenta la menor venta de unidades nuevas con relación al año anterior, su crecimiento del 7.19% significa que automóviles y camiones que no son nuevos, están siendo asegurados por sus propietarios. ESTACIONALIDAD 2008 PRESUPUESTO Prima % Crec Prima 2008 Requerida AUTOS 50.54% 49.79% 7.19% 24,128,835 48,459,102 24,330,267 RESIDENTES 50.13% 48.91% 6.15% 16,521,571 33,780,164 17,258,593 CAMIONES 51.15% 53.80% 14.43% 6,964,736 12,945,510 5,980,774 OTROS 53.93% 37.07% 25.22% 642,528 1,733,428 1,090,900 Crecimiento y penetración de mercado El incremento en primas se podría atribuir a los ajustes efectuados en las tarifas de autos durante el segundo semestre de 2007 y los primeros meses de 2008, sin embargo es de consideración que en muchos casos, las compañías también otorgan importantes descuentos por renovación y por no siniestralidad. Así visto, habría un equilibrio entre incremento tarifario y descuentos, esto aunado a la menor demanda de unidades nuevas confirmaría que se tiene un crecimiento real. No obstante, en cada compañía puede efectuarse el análisis de el número de unidades aseguradas en cada tipo de cobertura amplia, limitada y responsabilidad civil; para validar el crecimiento, no sólo en términos de prima sino en términos de penetración de mercado. Resultados esperados En cuanto a estacionalidad, el segundo semestre de 2008 demanda primas prácticamente por el mismo monto que en el primero. El escenario se muestra sumamente incierto dadas las circunstancias que presentan los mercados financieros en todo el mundo. La mayor afectación para seguros se dará en la medida que esos fenómenos financieros afecten la micro economía, en cuyo caso se tendría un nuevo decremento en la demanda de unidades nuevas pero también la posibilidad de cancelación y/o no renovación de pólizas por incapacidad de pago. Lo anterior será observable sobre todo en el último trimestre del año ya que el periodo de mayor crisis se inició prácticamente concluido el tercer trimestre. A este respecto, se tendrán las cifras correspondientes en la próxima edición de D seguro.

7 5 ACCIDENTES Y ENFERMEDADES Comparativamente con el mismo periodo del 2007, la estacionalidad de las operaciones de Accidentes Personales arroja un resultado ligeramente inferior. Esto bajo el presupuesto de crecimiento del 9% para el cierre del Los ramos con mayor crecimiento son Accidentes Grupo con un 59.02%, Accidentes Individual con el 12.65% y Gastos Médicos Grupo con un 9.52%; el resto se muestra por debajo del presupuesto para las operaciones en cuestión. Estacionalidad Crecimiento Primas Presupuesto Prima /2007 periodo 2008 requerida ACCS Y ENF % 49.62% 5.65% 15,575,011 31,390,078 15,815,067 Accidentes 45.49% 45.10% 8.05% 1,502,738 3,332,280 1,829,542 Gastos Med % 50.17% 5.69% 13,647,644 27,202,553 13,554,909 Salud 55.81% 49.65% -3.03% 424, , ,614 Accs Indivd 47.13% 48.71% 12.65% 771,679 1,584, ,706 GMM Individ 49.27% 47.78% 5.71% 6,224,793 13,027,841 6,803,048 Accs Gpo % 59.02% 25.84% 242, , ,386 Accs Col % 36.54% -4.77% 488,520 1,336, ,451 GMM Gpo % 55.56% 9.52% 4,354,373 7,836,865 3,482,492 GMM Col % 48.42% 0.65% 3,068,478 6,337,848 3,269,370 Por su parte con crecimientos inferiores a lo presupuestado se encuentran el resto de los ramos con una estacionalidad por debajo del 50% y ante el escenario económico se considera poco alcanzable, particularmente Gastos Médicos Individual ya que dentro de una reducción en el poder adquisitivo y tomando en cuenta que es un producto cuya prima representa un inversión importante, será complicado colocara pólizas nuevas durante el resto del año. Las operaciones de Accidentes Personales no se verán favorecidas en el segundo semestre, por lo que independientemente del ajuste del pronóstico, habrá que estar atentos en cada uno de los ramos y reaccionar adecuadamente para evitar un deterioro mayor sobre todo en los casos de mayor contribución a las operaciones en su conjunto.

8 6 DAÑOS La estacionalidad en las operaciones de Daños al cierre del primer semestre de 2008 se muestra por debajo de la observada en el mismo periodo del ejercicio anterior. Como se sabe esto es por el efecto de las pólizas multianuales contratadas durante No obstante, conforme al presupuesto del 2% de crecimiento previsto para el presente ejercicio, ofrecen en general una estacionalidad del 50.67% lo que es un resultado aceptable si se toma en consideración la desaceleración económica experimentada durante el periodo. Segundo trimestre 2008 Estacionalidad Crecimiento Presupuesto Prima % Primas 2008 Requerida DAÑOS 59.51% 50.67% % 17,130,920 33,814,506 16,681,586 R.C % 48.55% % 2,115,379 4,357,544 2,242,165 M y T % 46.00% % 2,513,173 5,463,136 2,949,963 Incendio 73.68% 38.24% % 3,538,167 9,252,665 5,714,498 Catastróficos 57.81% 62.20% 9.75% 4,723,360 7,593,311 2,869,951 Div. Misc % 57.28% 19.43% 1,659,344 2,896,859 1,237,515 Div. Teecnicos % 59.79% 28.10% 2,182,162 3,649,518 1,467,356 El escenario por Ramos Los ramos de mejor resultado en estacionalidad son Riesgos Catastróficos, Diversos Misceláneos y Diversos Técnicos. El primero de ellos con pocas expectativas de continuar un alto crecimiento para el segundo semestre toda vez que es donde se presenta la temporada de huracanes y la contratación se cierra. Los otros dos con crecimientos importantes del 19.43% y el 28.10% respectivamente hacen suponer que es posible alcanzar sin problemas el crecimiento esperado para las operaciones al final del año. El más complicado de los resultados se presenta en el ramo de incendio ya que por una parte registra un decrecimiento del 47.06% con relación al primer semestre del 2007 y su indicador de estacionalidad alcanza apenas un 38.42% sobre el presupuesto anual del 2008 que supone primas por 9,252 mil m.d.p. En lo general, las primas requeridas por las operaciones de Daños para alcanzar el presupuesto son de 16,681 mil m.d.p. lo que considerando la contracción económica acentuada a partir de septiembre puede tener una afectación negativa. Incertidumbre para el cierre del ejercicio Habrá que observar el comportamiento del sector al cierre del tercer trimestre lo que será materia de la próxima edición de D seguro, para poder estimar, en cuanto a estacionalidad, los primeros efectos de la crisis internacional que se disparó hacia el final del tercer trimestre del año y construir posibles escenarios para el cierre del ejercicio.

9 INTERMEDIANDO Resultados para el análisis Los aspectos macroeconómicos que venían experimentándose desde finales del año pasado se dispararon con intensidad desde agosto a raíz de situaciones de cartera vencida hipotecaria en la banca norteamericana. En el mundo globalizado el fenómeno trascendió a la economía de prácticamente todos los países y, dadas las relaciones comerciales que México sostiene con los Estados Unidos de Norteamérica, afectó sustancialmente nuestra economía. Sus principales efectos se observaron en la tasa cambiaria, el precio del petróleo, las operaciones bursátiles y finalmente impactaron a la microeconomía provocando una contracción en el gasto incluso familiar. Esta situación ha venido afectando y modificará los indicadores macro del sector asegurador, particularmente en lo referente al presupuesto de primas establecido para el cierre del Las condiciones que prevalecerán de aquí al final del ejercicio tienen dos posibles efectos en la visión de prevención: a) Reducir o eliminar la partida destinada a prevención. Esto es, buscar pólizas con menor prima, aún cuando la protección consecuente se reduzca. En algunos casos, la cancelación de pólizas. b) Alertar sobre la importancia de la prevención para estar preparados ante los momentos de contracción económica. Ambas posturas afectan al seguro. En el primer caso es importante que los intermediarios realicen esfuerzos dirigidos a la renovación y conservación de la cartera vigente. Será factor de argumentación destacar los inconvenientes derivados de reducir la protección y más aún de cancelarla. Esto último es de particular interés en los asegurados de Vida Individual. En el segundo caso, para aquellos cuya visión es la toma de conciencia de la importancia de estar preparados para futuras ocasiones en que se presenten situaciones económicamente desfavorables o adversas, el factor de argumento será justamente la prevención, mediante ajustes presupuestales que incluyan un esfuerzo destinando una partida del gasto a la contratación de pólizas. En ambos casos se requiere del desempeño profesional de los intermediarios para ofrecer al mercado una asesoría objetiva ante el escenario económico actual.