El mercado del automóvil en China Junio 2014

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1 El mercado del automóvil en China Junio 2014 Este estudio ha sido realizado por Ander Iriondo Pérez, bajo la supervisión de la

2 ÍNDICE 1. RESUMEN EJECUTIVO 4 2. DEFINICIÓN DEL SECTOR 6 1. DELIMITACIÓN DEL SECTOR 6 2. CLASIFICACIÓN ARANCELARIA 6 3. OFERTA 7 1. INTRODUCCIÓN: ESTRUCTURA DE LA OFERTA 7 Tamaño del mercado 7 Datos generales de producción, comercio y otros indicadores económicos 7 Principales empresas fabricantes en China 9 Localización geográfica EVOLUCIÓN RECIENTE DE LA OFERTA 15 Vehículos de pasajeros SEGMENTACIÓN DEL MERCADO POR TIPO DE PRODUCTO Turismos Vehículos Comerciales 22 Camiones 22 Autobuses IMPORTACIONES EXPORTACIONES DEMANDA PRECIOS PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO ESPAÑOL CANALES DE DISTRIBUCIÓN PRINCIPALES MODELOS DE DISTRIBUCIÓN EN CHINA EVOLUCIÓN RECIENTE Y PERSPECTIVAS DE LA DISTRIBUCIÓN DEL AUTOMÓVIL EN CHINA PRINCIPALES PUERTOS DE ENTRADA ACCESO AL MERCADO-BARRERAS ARANCELES RECIENTES CAMBIOS NORMATIVOS PERSPECTIVAS DEL SECTOR OPORTUNIDADES LA GAMA ALTA 52 2

3 2. VEHÍCULOS IMPULSADOS POR ENERGÍAS ALTERNATIVAS INFORMACIÓN PRÁCTICA FERIAS ASOCIACIONES PUBLICACIONES OTRAS DIRECCIONES DE INTERÉS DEFINICIONES RECOMENDACIONES PARA EL EXPORTADOR REALIDAD ECONÓMICA DEL PAÍS IMPORTANCIA DEL PAÍS/MERCADO EN LA REGIÓN CULTURA EMPRESARIAL OTROS EPÍGRAFES BIBLIOGRAFÍA MAPA DE LOCALIZACIÓN DE LOS PRINCIPALES OEM PRECIOS PRINCIPALES PUERTOS DE CHINA ARANCELES 74 3

4 1. RESUMEN EJECUTIVO En los últimos 5 años se ha podido observar la definitiva llegada de China al primer lugar de la industria del automóvil mundial. En 2009 China se convirtió en el mayor productor mundial de automóviles y en el mayor mercado de automoción. En 2012, China fabricó más vehículos que EE.UU. y Japón juntos, y más que toda Europa en su conjunto también. Desde otro punto de vista, China acaparó en 2013 más del 25% de la producción automóviles en todo el mundo. Asimismo, China se ha establecido como una importante fuente suministradora de piezas de automoción para el resto del mundo. En los próximos años China va a afianzar su posición en estos puestos. El sector automoción ha sido históricamente un sector clave para el Gobierno chino. En la actualidad es el más importante del país y continuará creciendo durante los próximos años gracias, entre otros factores, a los programas de estímulo del Gobierno chino. En este sentido, resulta clave conocer el 13 o Plan Quinquenal, que debería entrar en funcionamiento en Casi todos los grandes fabricantes internacionales de vehículos completos están produciendo en China a través de joint ventures (JV) con empresas locales, tal y como les exige la ley. La industria local está formada por estas empresas, socias de los fabricantes internacionales, que tienen capital público, junto con varios fabricantes independientes. Esto forma un mapa competitivo muy fragmentado, en el que las primeras posiciones son ocupadas todavía por marcas extranjeras. En los últimos años, las marcas chinas de vehículos de pasajeros han ido perdiendo cuota de mercado en China, frente a los competidores extranjeros. A pesar de beneficiarse de las transferencias que posibilitan las joint ventures con fabricantes extranjeros, por el momento no están consiguiendo los resultados que el Gobierno chino esperaba. Para conseguir competir con los fabricantes extranjeros, algunas compañías locales parecen estar optando por adquirir participaciones en fabricantes extranjeros (MG Rover, PSA, Fisker, Volvo, Saab), que les aporten la tecnología, el conocimiento y la visibilidad en el mercado que no han conseguido hasta ahora. La situación de los fabricantes locales es diametralmente opuesta en el mercado de vehículos comerciales. Aquí las marcas chinas dominan el mercado con autoridad. A nivel individual ningún fabricante chino ha sido capaz todavía de lograr una presencia significativa en los mercados exteriores, salvo en ciertos países en desarrollo. No obstante, el tamaño del mercado interno, los apoyos públicos y el inevitable proceso de consolidación, harán que alguno de estos fabricantes chinos pueda convertirse en un jugador internacional, como fue el caso de los fabricantes japoneses o coreanos. Otros de los objetivos del Gobierno en el sector au- 4

5 tomoción son aumentar sus exportaciones de vehículos terminados, ganar cuota de mercado en el sector de componentes y promocionar tanto sus marcas locales de automóviles como su desarrollo estratégico a nivel mundial. En definitiva, el crecimiento y tamaño de la economía china, inmersa en pleno proceso de urbanización y desarrollo de la sociedad de consumo, junto con las políticas de apoyo gubernamental, han convertido al sector de automoción en uno de los más dinámicos y con mayor potencial de crecimiento. El mercado del automóvil en China es extremadamente competitivo; pero el número de vehículos que se venden, así como el fuerte crecimiento que se espera que siga teniendo, representan grandes oportunidades para los competidores extranjeros. Con la posible excepción de los fabricantes de vehículos de lujo y alta gama, para que un fabricante extranjero pueda competir con garantías en el mercado chino se hace necesaria la inversión mediante implantación productiva, puesto que los aranceles a la importación de vehículos completos son demasiado altos. Destacamos tres tendencias en el sector, de cara al futuro. Por un lado, esta iniciándose un gran cambio en la demanda. En los próximos años, la dispersión geográfica será mucho mayor y sus características serán muy diferenciadas de unas regiones a otras. China pasará de demandar vehículos en las principales ciudades a demandarlos, en su mayoría, desde las ciudades de tercer y cuarto nivel. Por otro lado, se espera un gran crecimiento del sector de vehículos de pasajeros de alta gamalujo, a la vez que aumenta la renta de la creciente clase media, también en las ciudades de tercer y cuarto nivel. Por último, es conveniente prestar atención a la evolución del segmento de vehículos impulsados mediante energías alternativas, particularmente los automóviles y los autobuses eléctricos. El Gobierno chino tiene previsto invertir millones $ US entre 2011 y 2020, para convertirse en líder mundial en producción de vehículos eléctricos e híbridos, así como sus principales componentes. Si el Gobierno central y los gobiernos locales resuelven los problemas de coordinación que están frenando su desarrollo y le dan un impulso más uniforme, puede representar una vía de crecimiento muy prometedora en los próximos 10 años. Existen varias compañías españolas operando dentro del sector, fundamentalmente como proveedores de componentes y servicios a los fabricantes de vehículos. Aunque la competencia local y extranjera es muy intensa, tienen una posición fuerte en el sector y pueden aprovechar las posibilidades que aparezcan. 5

6 2. DEFINICIÓN DEL SECTOR 1. DELIMITACIÓN DEL SECTOR El siguiente estudio de mercado presenta la descripción y análisis de la situación actual y las tendencias a futuro del sector del automóvil, bien sean turismos o vehículos comerciales, en la República Popular China. Este Informe se centra en los vehículos de pasajeros y en los vehículos comerciales más representativos: los camiones y los autobuses. 2. CLASIFICACIÓN ARANCELARIA Con el objetivo de aportar información cuantitativa del mercado, el análisis se ciñe al capítulo arancelario 87 Vehículos automóviles, tractores, velocípedos y demás vehículos terrestres, sus partes y accesorios. Los códigos arancelarios y subpartidas concretas, son las que se detallan a continuación: Partida Descripción del producto 87 VEHÍCULOS AUTOMÓVILES, TRACTORES, VELOCÍPEDOS Y DEMÁS VEHÍCULOS TERRESTRES, SUS PARTES Y ACCESORIOS 8702 Vehículos automóviles para transporte de diez o más personas, incluido el conductor 8703 Automóviles de turismo y demás vehículos automóviles concebidos principalmente para transporte de personas (excepto los de la partida 8702), incluidos los del tipo familiar (break o station wagon) y los de carreras 8704 Vehículos automóviles para transporte de mercancías 8705 Vehículos automóviles para usos especiales (excepto los concebidos principalmente para transporte de personas o mercancías) [por ejemplo: coches para reparaciones (auxilio mecánico), camiones grúa, camiones de bomberos, camiones hormigonera, coches barredera, coches esparcidores, coches taller, coches radiológicos] 8706 Chasis de vehículos automóviles de las partidas 8701 a 8705, equipados con su motor 6

7 3. OFERTA 1. INTRODUCCIÓN: ESTRUCTURA DE LA OFERTA Tamaño del mercado China es la segunda economía más grande del mundo, sólo por detrás de EE.UU. En 2012 el PIB ascendió hasta los 8,35 billones $ US (5,82 billones de ), con un crecimiento anual del 7,7%,, un año después de haber superado a Japón. La renta per cápita del país fue de $ US (2010), $ US (2011) y una estimación de $ US para el 2012 según datos de la de Naciones Unidas (a precios corrientes de 2012), con una tasa de crecimiento real de 15,8% en 2010, 22,16% en 2011, un 7,7% para 2012 y de nuevo 7,7% en 2013, según la Naciones Unidas (precios corrientes). Desde 2010, China es el mayor mercado nacional de automóviles del mundo. Según datos contrastados con la CAAM (China Association of Automobile Manufacturers) y el Beijing Traffic Management Bureau, las ventas totales de vehículos crecieron un 13,87% en 2013 con respecto al año anterior, alcanzado un total de vehículos vendidos. Desglosando este dato, las ventas de vehículos de pasajeros crecieron un 15,7% durante 2013, llegando a un total de utilitarios, un ritmo de crecimiento significativamente mayor que el que había seguido el sector en los últimos años. En cuanto a las ventas de vehículos comerciales, éstas crecieron un 6,4% con respecto a 2012, con un total de vehículos vendidos. Según las estimaciones de la CAAM, las ventas de vehículos crecerán un 10% en Respecto a la producción de automóviles, tal y como se ha mencionado anteriormente, China es actualmente el país con mayor producción de vehículos a nivel mundial. En 2013 se produjeron vehículos, de los cuales son vehículos de pasajeros, un 16,5% más que en El resto, unidades, son vehículos comerciales, con un crecimiento del 7,6% respecto a Datos generales de producción, comercio y otros indicadores económicos Según datos de la CAAM, en 2012 existían en torno a 115 empresas dedicadas a la manufactura de automóviles completos, de las cuales 42 eran empresas con participación extranjera en su capital. Estas 42 empresas poseen el 38% de los activos de la industria, producen en torno al 37% de los vehículos (en valor), y acaparan cerca del 40% de los gastos en I+D de la industria. De las restantes 69 empresas de capital chino, 12 grandes empresas de capital 100% estatal acaparan la mitad de sus activos y producción. 7

8 Capital 100% Participación chino extranjera Nº empresas Activos totales Producción Exportación Beneficios Gasto anual I+D (En millones de dólares americanos) Empresas capital 100% chino Empresas con participación extranjera 62,2% 61,7% 37,8% 38,3% 63,1% 36,9% 55,1% 44,9% 63,6% 36,4% 59,3% 40,7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Si a estos datos añadimos que los fabricantes extranjeros de vehículos completos únicamente pueden operar junto con un socio local (habitualmente una empresa estatal), queda de manifiesto la importancia del sector público en esta industria. PRODUCCIÓN DE VEHÍCULOS (en millones de unidades) Turismos 5 Pasajeros Mercancías IMPORTACIONES (en millones de unidades) 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Turismos Todo terreno Pasajeros (<9 plazas) Resto de vehículos Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 La producción local de vehículos ha experimentado una expansión sin precedentes, y provee la gran mayoría de la demanda del mercado. Las importaciones de vehículos en 2013 representaron aproximadamente un 5% del número de vehículos vendidos en el país. Esta cifra corresponde prácticamente en su totalidad a marcas y modelos muy específicos de vehículos utilitarios que no se fabrican en el país, y cuyo valor unitario es muy elevado (unos $ US). Los grandes vehículos de pasajeros y de mercancías apenas representan un 4% de las importaciones. Respecto a la oferta del sector en su conjunto, el ratio demanda/oferta se espera que siga bajando, si se tiene en cuenta los planes de expansión de capacidad de los OEM. La industria automovilista puede estar acercándose a un problema de sobrecapacidad 1. El ratio de ventas 1 China Auto 2014 J.P. Morgan (24 de enero de 2014) 8

9 anuales/capacidad de la industria se situó en el 63% en 2012 y se espera que llegue al 55% en No obstante, el ratio ventas/capacidad varía mucho entre los 10 principales fabricantes y los más pequeños, y también entre las joint ventures y los fabricantes locales. El ratio ventas/capacidad de los primeros 10 fabricantes se espera que se mantenga en torno al 80%, mientras que la de los 60 fabricantes restantes se espera que descienda desde el 46% en 2012 a alrededor del 20% en 2015, si mantienen sus planes de expansión. La industria automovilista en China se mantiene muy concentrada. El top 10 de los 70 fabricantes existentes representa en torno al 89% de las ventas totales en 2013, subiendo desde el 87% de Los 50 fabricantes últimos fabricantes de esta lista alcanzaron solamente el 3% de las ventas. Es de esperar que varios de ellos sean expulsados del mercado en los próximos años. Principales empresas fabricantes en China -Turismos Nos centraremos en los principales fabricantes chinos de automóviles, ya que las marcas internacionales con las que forman joint ventures son de sobra conocidas (GM, VW, Ford, Nissan, etc). Los primeros fabricantes, atendiendo al volumen de producción son: BYD Auto Co., Ltd: fabricante establecido en 1995, y con sede en Shenzhen, ciudad del sur de China, muy cercana a Hong Kong. Es la empresa de baterías para móviles más importante del mundo. Durante el 2008 presentó el primer modelo con motor híbrido plug-in. Changan Automobile Motor Co., Ltd: con sede en Chongqing gran ciudad en la zona central de China y, aunque nació en el siglo diecinueve en otros sectores, se fundó con la estructura actual en Tiene tres joint ventures principales con Suzuki, Ford y Mazda en el sector de los vehículos de pasajeros. Shanghai Automotive Industry Corporation (Group) (SAIC): Presentes en todo el mundo sus plantas principales están alrededor de Shanghai. Actualmente el grupo está formado por nueve marcas, entre las que destacan SAIC Motor (comercializada como Roewe, antigua Rover), SVW (fabrican el Santana, coche más vendido durante muchos años en China), SGM (fabrican el Buick Excelle, otro superventas en China), SGMW (vehículos comerciales de GM). Chery Automobile Co., Ltd: fundada en el año 1997 tiene sede en Wuhu, provincia de Anhui, en el Este de China. Ha tenido grandes controversias, principalmente con GM, por la utilización de un nombre (Chery) muy similar a Chevy, diminutivo de Chevrolet. Es la marca de automóviles independiente china más importante. Great Wall Motor Company Limited: fundada en 1984, es el fabricante de automóviles privado más grande de China. Ha tenido cierto desarrollo internacional, sobretodo en países en vías de desarrollo. Su sede central está en Baoding, Hebei, en el noreste de China. Anhui Jianghuai Automotive Group Co., Ltd (JAC): fundada en septiembre de 1999 con la actual estructura y con sede en Anhui, Hefei en el centro de China. Dedicados principalmente (aunque no únicamente) al vehículo comercial. 9

10 Zhejiang Geely Holdings Group Co., Ltd.: fundada en 2002 y con sede. Junto a Chery y BYD, principales marcas chinas en el mercado de vehículos de pasajeros. Han empezado a implantarse en mercados internacionales, especialmente en países de vías de desarrollo. HuaChen Group Auto Holding Co., Ltd.: fundada a finales de los años 90 y con sede en Shenyang, en la provincia de Liaoning, al norte de China. Tiene dos líneas de negocio principales: Jinbei (vehículos comerciales principalmente) y Brilliance (destaca su joint venture con BMW). FAW: fabricante establecido inicialmente en Changchun, provincia de Jilin, en el norte de China. Es también una multinacional, con representación en muchos países, principalmente del tercer mundo o en vías de desarrollo. Sus marcas principales son Hongqi y Jiefang (camiones). Aunque sus joint ventures con Toyota y VW (fabrican el Jetta) son las que tienen un mayor volumen de ventas. Dongfeng Motor Group Company Ltd: fabrica autobuses, camiones, automóviles de pasajeros y recambios. Tiene muchas joint ventures con empresas extranjeras. Las principales son: con PSA, Nissan, Honda, Hyundai, Kia en vehículos de pasajeros y Nissan diesel y Cummins en vehículos comerciales. Tiene su centro en Wuhan, provincia de Hubei, en el centro de China. Guangzhou Automobile Industry Group Co., Ltd: nacida en 2000 y con sede en Guangzhou, en el sur de China. Fabricantes de motocicletas, autobuses y automóviles de pasajeros, tiene joint ventures con Toyota y Honda. Harbin Hafei Automobile Industry Group: fabricantes desde el año 1994 y con sede en Harbin. Fabrica vehículos para pasajeros y pequeños vehículos comerciales (en este sector tiene una joint venture con PSA). Jiangxi Changhe Automobile Co., Ltd: fabricante subsidiario de Changhe Aircraft Industries Corporation y con sede en Jingdezhen en la provincia de Jiangxi en China. Su marca principal es la joint venture firmada con Suzuki. China National Heavy Duty Truck Group Corp., Ltd (CNHTC o Sinotruck): fundada en 1935 y con sede central en Jinan, provincia de Shandong, en el este de China. Tradicional fabricante de camiones en China, destacando especialmente en los camiones pesados. Chongqing Lifan Auto Co., Ltd: fabricante de motocicletas y automóviles situado en Chongqing. Han comenzado a exportar y tienen fábricas en Vietnam, Bulgaria y Tailandia. Beiqi Foton Motor: fundada en 1996 y con sede central en Pekín. Sus unidades de negocio se reparten por la geografía china, además de Pekín, delegaciones en Tianjin, Shandong, Hebei, Hunan, Hubei, Liaoning y Guangdong. Zhengzhou Yutong Automobile Group Co., Ltd: establecidos en 1993 sobre la base del antiguo fabricante Zhengzhou Bus Manufacturing works. Su sede se halla en Zhengzhou, Henan, en el centro este de China. Presentes en 26 países, en general en vías de desarrollo. Destacan en la fabricación de autobuses. Shenyang Polarsun Automobile Co., Ltd: Fundada hace más de 50 años y con sede en Shenyang, en la provincia de Liaoning, en el norte de China. Fabricantes de coches, ca- 10

11 miones y autobuses, destacan especialmente en la fabricación de autobuses ligeros. Sus intentos de internacionalización de momento no han tenido éxito. En China es habitual la división del mercado automovilístico en dos niveles. Las joint ventures, con sus productos comercializados bajo marca extranjera y los fabricantes completamente locales. En las joint ventures, el socio extranjero típicamente aporta la tecnología y los diseños, que se ensamblan en plantas en las que el socio local tiene participación. Generalmente, los modelos de las joint ventures son vistos como de mayor calidad y se asocian a un posicionamiento premium. El socio local en la joint venture siempre está dispuesto a desarrollar su capacidad de fabricación de la tecnología "propia" y el vehículo. Una vez los modelos viejos de generaciones anteriores van siendo sustituidos, suelen ser donados a la empresa local, como parte de la colaboración. El socio local podrá adaptar el producto más allá y comercializarlo localmente bajo una marca nacional. Estos productos son generalmente vistos como de menor calidad que las marcas internacionales. También son mucho más baratos. A continuación se presentan las ventas del 2013 de los diez mayores fabricantes de automóviles de pasajeros: VENTAS DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS DE LOS 10 PRINCIPALES FABRICANTES EN CHINA 2013 (INCLUYE IMPORTACIONES) (En cantidad de automóviles) Fuente: Elaboración propia con datos de CAAM En el siguiente gráfico se pueden ver las ventas de las 10 principales marcas de vehículos en general en el mercado en el año 2013: EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES MARCAS EXTRANJERAS DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS EN 2013 (EXCLUIDAS IMPORTACIONES) (En cantidad de vehículos) Fuente: Elaboración propia con datos de CAAM 11

12 A modo de comparación, a continuación se muestran las ventas de vehículos en general, de las 10 principales marcas locales durante 2013: EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES FABRICANTES CHINOS EN 2013 (En cantidad de vehículos) Comerciales Fuente: Elaboración propia con datos de CAAM Los principales fabricantes de vehículos comerciales en China son: BAIC Foton: importante fabricante de vehículos comerciales en China, líder actual del sector. Dongfeng: líder en producción de camiones semi-pesados. Líder del sector en 2011 y Anhui Jianghuai Automobile Co (JAC): tiene una tasa de crecimiento relativamente alta en los últimos años y ha alcanzado la tercera posición de la industria de vehículos comerciales. Shenyang Brilliance Jinbei Automobile Co: especializado en minibuses y camiones ligeros. Gran éxito de su modelo Jinbei Haishi. FAW: uno de los mayores fabricantes de automóviles de China, ha descendido de la tercera a la quinta posición en ventas de vehículos comerciales en los últimos dos años. Fabrican tanto camiones (FAW Jiefang Truck Co Ltd), como autobuses (FAW Bus and Coach Co Ltd). Jiangling Motors Corporation: se dedica principalmente a la producción de camiones ligeros (JV con Ford). SAIC-GM GM-Wuling Automobile: joint venture entre SAIC Motor, General Motors y Liuzhou Wuling Motors, es uno de los mayores productores de microfurgonetas. China National Heavy Duty Truck Group Co (Sinotruck): empresa estatal líder en la producción y venta de camiones pesados. Nanjing Automobile: empresa estatal que produce tanto vehículos de pasajeros, como camiones y autobuses. Chongqing Chang an: importante crecimiento experimentado entre 2008 y 2011, su principal producto es Changan Star Series. 12

13 A continuación se presenta un gráfico con el volumen de ventas de cada uno de los fabricantes mencionados durante 2013: VENTAS DE VEHÍCULOS DE COMERCIALES DE LOS 10 PRINCIPALES FABRICANTES EN CHINA (En cantidad de vehículos) BAIC Foton Dongfeng Motor Fuente: Elaboración propia con datos de China Passenger Car Association (CPCA) Dentro de los vehículos comerciales se incluyen los camiones, los autobuses, los chasis de ambos e incluso los remolques. Localización geográfica JAC Jinbei FAW JMC SAIC-GM- Wuling Sinotruk Nanjing Auto Chang an La industria del automóvil en China muestra una distribución geográfica relativamente homogénea en comparación con otros sectores industriales. Las 10 primeras regiones por produjeron en 2012 el 74% del valor del sector. Distribución de la producción total del sector Liaoning 5% Beijing 5% Resto 26% Zhejiang 6% Chongqing 6% Hubei 8% Jilin 10% Jiangsu 9% Shandong 9% Shanghai 8% Guangdong 8% 2 Autobuses, camiones, semitrailers, camiones y autobuses incompletos. 13

14 EL MERCADO DEL AUTOMÓVIL EN CHINA Los OEM extranjeros que producen en China lo hacen a través de una joint venture con un OEM local y están establecidas en los lugares donde se localizan esos productores chinos. En el mam pa que se presenta a continuación, se aprecia que la gran mayoría de la producción automovilísautomovilí tica se concentra en la costa este del país, o próxima a la misma, aunque se observa asimismo cómo parte de las plantas productivas se empiezan a establecer en provincias del oeste y centro del país, en parte motivados por los planes de desarrollo de éstas zonas geográficas promovipromov dos por el Gobierno. MAPA DE LOCALIZACIÓN DE LOS PRINCIPALES OEM EN CHINA Fuente: Creación propia con datos del China Automotive Industry Yearbook 2011 Así, entre las principales joint ventures, Brilliance con BMW se localizan en Shenyang, el grupo BAIC con Hyundai, Foton, Mercedes-Benz, Mercedes Benz, Chrysler, Mitsubishi y Jeep producen en Pekín, Dongfeng Group en JV con KIA, Citroën, Nissan y Honda está localizado básicamente en Wuhan, Xiangfan n (centro de China) y Yancheng, en la costa este. Por su parte, Chang an Group junto con Ford, Suzuki, Mazda, Citroën y Peugeot, con base en Chongqing, poseen plantas propr ductivas también en Nanjing y Hebei. GAGC en JV con Fiat, Honda, Toyota y Nissan producen produ en Guangzhou y Changsha. En cuanto al grupo FAW, que forma una joint venture con GM, VWAudi, Mazda y Toyota, se localiza principalmente en Changchun, con otras plantas productivas en Chengdu, Guangzhou y Tianjin. SAIC junto con VW y GM, está establecido estableci en la zona de Shanghai y en Liuzhou. Finalmente, Naveco IVECO produce en Nanjing, Chery en Wuhu, Geely 14

15 se establece básicamente en la provincia de Zhejiang, el grupo SEM en joint venture con Mitsubishi con localización en la provincia de Fujian y Jiangling Motors junto con Ford e Isuzu producen en Nanchang. 2. EVOLUCIÓN RECIENTE DE LA OFERTA Vehículos de pasajeros Las ventas de vehículos de pasajeros ganaron en el año 2013 un 15,7% interanual hasta los vehículos. En cuanto a la producción, la cifra alcanzó las unidades, un 16,5% más que en En el mercado de los turismos, las ventas se incrementaron en la categoría de sedanes un 11,77%, alcanzando los , el aumento en monovolumen fue de 160%, con unidades vendidas; SUV, hasta 49,41% de crecimiento con respecto a 2012, con un total de vehículos vendidos; las microfurgonetas por su parte descendieron un 27,98% de crecimiento en ventas, con unidades vendidas. En general, durante 2013 las marcas chinas tuvieron que recurrir a recortes agresivos de precios para impulsar las ventas. A pesar de años de transferencia de tecnología, las compañías extranjeras dominan el mercado chino y los competidores locales continúan perdiendo cuota de mercado 3. Según la CAAM, en 2013 las ventas de automóviles de pasajeros de marcas locales crecieron un 11,4% hasta los 7,2 millones, lo que supone un 40,3% de las ventas totales. La cuota de mercado descendió un 1,6% respecto a La cuota de mercado de las marcas chinas está en pronunciado descenso desde septiembre de Durante el primer trimestre de 2014, las marcas chinas han vendido un 1,5% menos que en el mismo periodo de 2013, mientras que el crecimiento de ventas de automóviles en su conjunto ha sido del 10,1%, respecto al mismo periodo de La cuota de mercado de las marcas chinas en este periodo ha sido del 38,7%. Lo que supone un descenso del 4,5%, si comparamos con la cuota del mismo periodo del año pasado. La marca local con una mayor pérdida en volumen de ventas durante 2013 ha sido Chery (-19,68%). Y en el caso de Geely, durante enero de 2014 ha experimentado un descenso del 47% en sus ventas 4. Sin embargo, también existen otras marcas, como Chang an, que ven como sus ventas crecen de forma muy rápida, un 77,38% en 2013 en este caso; probablemente gracias a un mejor diseño y tecnología que sus competidores locales. Asimismo, otras grandes marcas como Greatwall y BYD han experimentado crecimientos del 28,72% y 10,99%, respectivamente 5. Por su parte, los mayores grupos automovilísticos locales, SAIC Motor y Dongfeng Motor Group, tuvieron buenos resultados gracias a las ventas de marcas extranjeras realizadas por sus respectivas joint ventures, SAIC con General Motors y Volswagen y Dongfeng con Nissan entre otros. 3 GM Loses China Car Crown, But That's Not The Big Stor Forbes (29 de diciembre de 2014) 4 China Auto Brands Doomed If Foreign Ownership Relaxed Bloomberg (14 de febrero de 2014) 5 Chang an, Great Wall and Geely Go For Broke, Chery On The Verge of Being Broke ChinaCarTimes (19 de febrero de 2014) 15

16 Las compañías locales se enfrentan a un descenso en sus ventas durante 2014 porque son menos competitivas que los competidores extranjeros en términos de calidad y servicio, según palabras del secretario general de CAAM, Dong Yang, en la reunión mensual de la Asociación celebrada el 13 de febrero de Después de superar en 2012 el millón de vehículos exportados, los fabricantes chinos han visto sus exportaciones caer un 7,5% en Han mejorado sus productos, pero también lo han hecho los competidores internacionales. Los fabricantes extranjeros están cargando sus modelos con tecnologías de navegación innovadoras, equipamiento de entretenimiento y seguridad aún más avanzado. En palabras de Joe Hinrichs, Presidente de Ford Asia-Pacífico, Los consumidores chinos, completamente equipados con smartphones y ordenadores, recorren el mundo averiguando cuáles son los mejores productos. E insisten en tenerlos. Mientras, los gigantes automovilísticos globales adoptan plataformas estándar, bajo las cuáles pueden fabricar un amplio número de modelos. Combinado con la ascensión de los costes salariales en China, significa que la ventaja en costes de los fabricantes locales está desapareciendo. Es probable que los automóviles de marcas chinas, no habiendo logrado alcanzar el 50% de la cuota de mercado, continúen perdiendo terreno frente a las marcas extranjeras 6. Los grandes OEM a nivel internacional se benefician especialmente de diseñar sus modelos mediante módulos y partiendo de plataformas comunes. En los años 90, la mayoría de las marcas fabricaban 4 o 5 modelos diferentes desde una única plataforma. Desde entonces, los clientes en todo el mundo se han vuelto más exigentes y los modelos demandados, más específicos para cada región, con características, estilos y rendimiento diferenciados. Actualmente no es raro que un grupo automovilístico de gran tamaño tenga 20 o más modelos derivados de la misma plataforma, a medida que las compañías intentan aprovechar los diferentes nichos de mercado. Esta estrategia eleva mucho la complejidad de una organización 7. Las compañías chinas apuestan por la adquisición de activos extranjeros El mercado chino está dominado por pocas marcas. Debajo hay docenas de pequeños fabricantes que están sufriendo a medida que los precios descienden (un 30% entre 2004 y 2012) y las nuevas restricciones a las emisiones requieren una gran inversión en tecnología. Tendría sentido que las compañías más débiles desaparecieran o fueran absorbidas. El Gobierno se ha posicionado repetidas veces a favor de una consolidación de la industria, pero tanto gobernadores locales como nacionales temen que la pérdida de empleos resultante pudiera resultar en inestabilidad, así que el progreso ha sido lento hasta ahora. Continuando en este línea, los constructores locales han expresado su preocupación ante las palabras pronunciadas por un responsable del Ministerio de Comercio de China el pasado octubre, en las que hacía referencia a que los fabricantes locales deberían prepararse para el día en el que el límite a la inversión extranjera se flexibilice. Desde que China se abrió a la entrada de capitales extranjeros hace décadas, compañías como General Motors o Volkswagen AG han invertido miles de millones de euros en fabricar automóviles en el país, mientras constituían joint ventures con un límite establecido por el Gobierno del 50% del accionariado. Para conseguir competir con los fabricantes extranjeros, algunas compañías locales parecen estar tratando de comprar la tecnología, el conocimiento y la visibilidad en el mercado que les está 6 Still in Second Gear The Economist (5 de mayo de 2012) 7 The road to 2020 and beyond: What s driving the global automotive industry? - McKinsey&Company (agosto de 2013) 16

17 costando conseguir por su cuenta. Recientemente, la industria mundial de automoción ha visto cómo compañías chinas llevaban a cabo una serie de grandes acuerdos. En 2005 SAIC se convirtió en accionista mayoritario de MG Rover Group Limited. En febrero de 2014, Dongfeng Motor ha llegado a un acuerdo para invertir millones de dólares en el grupo PSA, como parte de un paquete de rescate en el que está involucrado el gobierno de Francia. También en febrero de 2014, el fabricante de componentes Wanxiang ha ganado la subasta por hacerse con Fisker Automotive, el fabricante estadounidense de deportivos híbridos que se encontraba en la bancarrota. Estas dos últimas inversiones siguen los pasos de las dos grandes adquisiciones realizadas hasta la fecha por la industria del automóvil china en el exterior: la compra por parte de SAIC de la mayoría del accionariado de MG Rover Group Limited en 2005 y en 2010 de Volvo a Ford, por parte de Geely 8. Por último, el fabricante local BAIC está lanzando modelos basados en tecnología adquirida de Saab. La propia marca Saab ha vuelto a fabricar vehículos en diciembre de 2013, tras declararse en bancarrota en enero de 2012 y ser adquirida por un consorcio formado por accionistas suecos, japonenses y chinos a mediados de ese mismo año. La compañía ha retomado su actividad, esta vez como fabricante especializado en vehículos eléctricos. Los fabricantes chinos, con un holgado acceso a financiación, están utilizando su músculo para adquirir tecnología, cuota de mercado y acceso a nuevas líneas de productos que les habrían resultado difíciles y lentas de desarrollar de forma propia. Está por ver en los próximos años si las compañías chinas serán capaces de capitalizar sus inversiones para hacer más competitivas sus propias compañías y salvar a las empresas que han adquirido. 8 China is Trying to Buy a Car Industry Time (17 de marzo de 2014) 17

18 3. SEGMENTACIÓN DEL MERCADO POR TIPO DE PRODUCTO A continuación, pasamos a analizar cómo se compone la demanda de automóviles y de vehículos comerciales por separado Turismos Según datos de 2013, los sedanes continúan siendo los más consumidos (el 67% del total, descendiendo desde el 70% en 2011), seguidos por los SUV y crossover. En el siguiente gráfico se muestra la cuota de mercado de cada tipo de vehículo: CUOTA DE MERCADO SEGÚN EL SUBCATEGORÍA DE VEHÍCULO EN 2013 (En %) Microvans 9% MPV 7% SUV - Crossover 17% Sedanes (two-or three-box) 67% Fuente: Elaboración propia con datos de China Passenger Car Association Siguiendo con lo anterior, se muestra a continuación la evolución de las cuotas de mercado a lo largo de los últimos años: EVOLUCIÓN DE LA CUOTA DE MERCADO DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS ENTRE 2006 Y 2012 Tipo de Año vehículo plazas 74% 75,10% 74,70% 72,30% 69% 69,90% 69,30% MPV 3,70% 5,60% 2,90% 2,40% 3,20% 3,40% 3,20% SUV 4,60% 5,70% 6,60% 6,40% 9,60% 11% 12,90% Furgoneta 17,70% 15,70% 15,70% 18,90% 18,10% 15,60% 14,60% Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 Al igual que sucedió en el mercado español hace años, los sedanes van perdiendo peso paulatinamente, a favor de otros tipos de vehículos más adaptados a gustos o necesidades concretas, pero que no dejan de lado la polivalencia. Con todo, el cambio en los pesos está siendo lento y paulatino. Modelos más vendidos en China durante 2013 Sedanes (incluidos compactos y no compactos) Las marcas de los Grupos GM y VW dominan el top 20 de la lista de sedanes, mientras que entre las marcas locales, sólo una de ellas aparece en esta lista con un modelo: Geely Emgrand EC7. 18

19 El modelo VW Lavida Sedán de Shanghai-VW y Buick Excelle son los modelos más vendidos, con unidades y , respectivamente. TOP 20 DE LOS MODELOS DE SEDANES MÁS VENDIDOS EN CHINA EN 2013 (COMPARACIÓN( CON 2012) (En cantidad de sedanes) Fuente: Elaboración propia con datos de China Passenger Car Association (CPCA) A continuación se muestra la distribución de la demanda de motores en este tipo de modelos de automóvil. El motor de 1,6 litros de aspiración normal - un tipo de motor y cilindrada que se ha ofrecido en la gran mayoría de modelos de sedán desde los años 90- es el más demandando actualmente. El 51,5% de los sedantes equipan motores de 1,5 y 1,6 litros. Es de esperar que en el futuro se siga la tendencia de los mercados europeos, de adoptar motores turbo de pequeña cilindrada, a medida que se apliquen normas más estrictas de lucha contra las emisiones de gases, puesto que estos motores suelen ser más eficientes en cuanto a emisiones y consumo. PORCENTAJE DE VENTAS DE MOTORES SEGÚN CILINDRADA PARA SEDANES (En litros) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% *T para modelos con motor turbo. El resto son atmosféricos. Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook

20 SUV Dentro de la categoría de SUV, el Haval H6 de Great Wall lidera la lista de SUV más vendidos en China en 2013 con ventas de y unidades, respectivamente. La competencia de las marcas chinas en la categoría de SUV es más fuerte. De los 20 modelos más vendidos, 8 son de marcas chinas. TOP 10 DE LOS MODELOS DE SUV MÁS VENDIDOS EN CHINA EN 2013 (COMPARACIÓN CON 2012) (En cantidad de SUV) Fuente: Elaboración propia con datos de China Passenger Car Association (CPCA) Respecto a la cilindrada en esta categoría, aumenta significativamente el tamaño de los motores, acorde con el incremento de peso del tipo de vehículo. Los motores por debajo de 2,5 litros de cilindrada apenas se emplean. El 78% de la demanda se concentra entre los 2,5 y los 4 litros. PORCENTAJE DE VENTAS DE MOTORES SEGÚN CILINDRADA C PARA SUV* (En litros) 60% 50% 40% 30% % 10% 0% 1-1,6 1, ,5 2, >4 *Las fuente no muestra diferenciación según entre motores turbo y atmosféricos. Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook

21 MPV En la categoría de MPV, el Wuling Hongguang de SAIC-GM-Wuling es el modelo más vendido, con unidades. En esta categoría también encontramos una mayor presencia de marcas chinas, con 13 modelos locales entre los 20 más vendidos. TOP 10 DE LOS MODELOS DE MPV MÁS VENDIDOS EN CHINA EN 2013 (COMPARACIÓN ( CON 2012) 2) (En cantidad de MPV) Fuente: Elaboración propia con datos de China Passenger Car Association (CPCA) En cuanto a la cilindrada, esta categoría de productos concentra el 82,5% de su demanda en los motores de litros y de 2 a 2,5 litros. PORCENTAJE DE VENTAS DE MOTORES SEGÚN CILINDRADA PARA MPV* (En litros) 60% 50% 40% 30% % 10% 0% 1,0-1,6 1,6-2,0 2,0-2,5 2,5-3,0 Más de 3,0 *Las fuente no muestra diferenciación según entre motores turbos y atmosféricos. Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook

22 HÍBRIDOS Por último, se muestra la demanda de los principales modelos de automóviles equipados con motores híbridos. El volumen de ventas de este tipo de vehículos ha sido poco importante en PRINCIPALES MODELOS HÍBRIDOS VENDIDOS EN CHINA EN (En cantidad de vehículos) JAC iev (J3 EV) BYD e6 BAIC E- Series EV Roewe E50 Zotye M300 (Langyue) EV Venucia e30 BAIC Senova EV BYD F3DM* BYD Qin* * El BYD F3DM y el BYD Qin son vehículos puramente eléctricos y enchufables, a diferencia de los otros modelos, que son vehículos híbridos enchufables. Fuente: Elaboración propia con datos de China Passenger Car Association (CPCA) 3.2. Vehículos Comerciales Camiones La clasificación de los diferentes tipos de camiones dependiendo de su masa es la siguiente: Tipo de camión Peso bruto del vehículo Carga útil equivalente (estimada) Camión pesado 14 toneladas 8 toneladas Camión semipesado Entre 6 y 14 toneladas Entre 4 y 8 toneladas Camión ligero Entre 1,8 y 6 toneladas Entre 1 y 4 toneladas Camioneta 1,8 tonelada 1 tonelada 9 Las fuentes utilizadas no incluían datos de 2012 para comparar. 22

23 En el gráfico y la tabla siguientes se muestra el reparto de la cuota de mercado según el tipo de camión en 2012, y los volúmenes de ventas: CUOTA DE MERCADO SEGÚN EL TIPO DE CAMIÓN EN CHINA EN 2012 (EXCLUIDAS CABEZAS TRACTORAS) (En %) 16,19% 55,78% 19,25% 8,79% 0 Camiones pesados Camiones Semipesados Camiones ligeros Camionetas Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 En el siguiente cuadro se muestra el volumen de ventas y el crecimiento según el tipo de camión: Tipo de camión Ventas Camiones pesa- dos Camiones semipesados Cuota de mercado Ventas Cuota de mercado Ventas Cuota de mercado Variación de las ventas respecto a ,35% ,84% ,25% -27,8% ,04% ,24% ,79% -0,6% Camiones ligeros ,46% ,04% ,78% -2.0% Camionetas ,15% ,88% ,19% 8,7% Total Fuente: China Automotive Industry Yearbook 2013 Se observa un claro predominio de los camiones ligeros, que constituyen más de la mitad del mercado (55,78%) y el 45,44% del total de vehículos comerciales. Las ventas de camiones semipesados y ligeros se mantuvieron constantes igual, con pequeños descensos durante Por otra parte, los vehículos pesados experimentaron durante 2012 un fuerte descenso (27,8%) y las camionetas aumentaron sus ventas u 8,7%. Los camiones en su conjunto tuvieron en 2012 un descenso del 6,8% después de alcanzar su máximo histórico en 2010 con unidades vendidas. En general, la contracción desde 2010 se debe al retroceso en la venta de camiones pesados, que han descendido un 37,4%, mientras que el descenso en las demás categorías es menor. A continuación, se analizan los fabricantes más importantes de camiones pesados y camiones ligeros por tener las cifras de ventas más altas. 23

24 HDT Comenzando con el análisis de los camiones pesados, 5 fabricantes constituyen el 81,23% de las ventas totales en Entre ellos, el grupo Dongfeng es líder del sector de los HDTs, seguido de cerca por China National Heavy Duty Truck Group Co., Ltd. (Sinotruck) en segunda posición y FAW en tercer lugar. El siguiente gráfico muestra sus cuotas de mercado: CUOTA DE MERCADO,, VENTAS Y CRECIMIENTO DE LOS 5 PRINCIPALES FABRICANTES DE HDT EN 2012 (En %) 13,19% 18,78% 13,74% 16,60% 20,57% 17,13% Donfeng Sinotruck FAW BAIC Foton Shaanxi Auto Mobile Group Resto Marca 2012 % Variación Donfeng ,70% Sinotruck ,60% FAW ,30% BAIC Foton ,50% Shaanxi Auto Mobile Group ,50% Resto Total ,8% MDT Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 En cuanto a los camiones medianos o semipesados, encontramos solamente 3 fabricantes de relevancia. De nuevo, Donfeng es el líder, con FAW y Sinotruck en segunda y tercera posición, respectivamente. En este caso el mercado se encuentra también muy concentrado, con los tres primeros jugadores repartiéndose prácticamente el 50%: CUOTA DE MERCADO,, VENTAS Y CRECIMIENTO DE LOS 5 PRINCIPALES FABRICANTES DE CAMIONES MEDIANOS Y SEMIPESADOS EN 2012 (En %) 50,85% 25,63% 15,92% Donfeng FAW Sinotruck Resto Marca 2012 % Variación Donfeng ,90% FAW % Sinotruck ,10% Resto Total ,6% 7,60% Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook

25 LDT Continuando con los camiones ligeros, tienen una cifra de volumen de ventas en 2012 de Ha descendido de forma importante desde unidades que se alcanzaron en En esta categoría, la cuota de mercado de los fabricantes se encuentra menos concentrada que en los camiones grandes. A continuación se muestran los datos de los 10 principales fabricantes de LDTs. BAIC Foton es líder en esta categoría con un 22,2% de cuota de mercado, seguido por Anhui JAC (10,5%) y Jin Bei (8%). CUOTA DE MERCADO,, VENTAS Y CRECIMIENTO DE LOS 10 PRINCIPALES FABRICANTES DE LDT EN 2012 (En %) Marca 2012 % Variación 3,4% 3,4% 3,8% 5,1% 24,1% 7,3% 7,6% 7,9% 22,2% 8,0% 11,9% BAIC FOTON Anhui JAC Jin Bei Great Wall JMC Dongfeng NAC KAMA LiFan ZX AUTO Resto Fuente: China Automotive Industry Yearbook 2013 BAIC FOTON ,6% Anhui JAC ,5% Jin Bei ,7% Great Wall ,7% JMC ,3% Dongfeng ,7% NAC ,4% KAMA ,9% LiFan ,9% ZX AUTO ,7% Resto Total ,0% Los camiones ligeros son, por una parte, los que mayor cuota de mercado tienen dentro del total de vehículos comerciales (55,78%). Ello se traduce en que, entre los 10 primeros fabricantes de camiones ligeros, se encuentran la mayoría de las principales marcas en ventas de vehículos comerciales. Además de los 10 principales fabricantes hay unos 30 fabricantes que se reparten el otro 24,1% de la cuota de mercado de LDT aproximadamente, entre los que se encuentran productores como Qingling o Lifan. 25

26 CABEZAS TRACTORAS Por último, diferenciamos la categoría de cabezas tractoras. Encontramos que desde 2006 el líder indiscutido es FAW, seguida por dos grupos claramente diferenciados, Donfeng y BAIC Foton por un lado y Shaanxi Auto Mobile Group y Sinotruck detrás. Estos fabricantes conjuntamente suman casi el 92% de la cuota de mercado, como podemos ver a continuación 10 : CUOTA DE MERCADO,, VENTAS Y CRECIMIENTO DE LOS 10 PRINCIPALES FABRICANTES DE CABEZAS TRACTORAS EN 2012 (En %) 11,3% 8,6% 33,3% FAW Dongfeng Marca 2012 FAW Dongfeng BAIC Foton ,3% 17,8% 17,8% BAIC Foton Shaanxi Auto Mobile Group Sinotruck Shaanxi Auto Mobile Group Sinotruck Resto Total Autobuses Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 A continuación se muestra la evolución en el volumen de ventas de autobuses en China, diferenciando por su longitud. de mercado según el tipo de autobús en 2012 y los volúmenes de ventas: VENTAS TOTALES DE AUTOBUSES SEGÚN SU LONGITUD: (en metros) % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% % ventas en 2012 Más de TOTAL Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook Los datos de ventas y cuota de mercado no son exactos, sino aproximaciones. 26

27 En el siguiente cuadro se muestra las ventas en 2011 a 2012 para 2 categorías específicas de autobús: autobuses grandes de más de 12 metros y autobuses de transporte público de 12 metros: Tipo de autobús % Variación Autobuses de más de 12 metros ,3% Autobuses de 12 metros de transporte público ,25% Total ,71% Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 El sector de los autobuses en China tuvo una buena evolución en general durante el año Tal y como se ha expuesto anteriormente, la venta de autobuses ha crecido un 10,2% hasta alcanzar unidades. Este crecimiento viene dado en su práctica totalidad por el sector de autobuses ligeros, que suman el 97,3% de las ventas. Las ventas de autobuses medios y pequeños, sin embargo han descendido durante AUTOBUSES DE MÁS DE 12 METROS A continuación se analiza la situación en cuanto a ventas de los autobuses grandes durante el año Se vendieron un total de autobuses de más de 12 metros en China. La cuota de mercado de los 10 principales fabricantes se muestra a continuación: CUOTA DE MERCADO,, VENTAS Y CRECIMIENTO DE LOS 10 PRINCIPALES FABRICANTES DE AUTOBUSES DE MÁS DE 12 METROS EN 2011 Y 2012 (En %) 4,4% 2,8% 3,9% 6,5% 7,4% 2,8% 1,8% 11,8% 7,0% 15,9% 35,8% Zheng Zhou Yutong Suzhou kinglong Xiamen Kinglong Young Man Xiamen Golden Dragon Shanghai SunLong Zhong Tong Bus Beijing North Anhui Ankai Foton AUV* Otros Fabricante % Variación Zheng Zhou Yutong % Suzhou Kinglong % Xiamen Kinglong % Young Man % Xiamen Golden Dragon % Shanghai SunLon % Zhong Tong Bus % Beijing North % Anhui Ankai % Foton AUV % Otros % Total ,3% *Autobuses eléctricos Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook

28 Entre los diez fabricantes citados cubren el 93% de la cuota de mercado de autobuses de más de 12 metros. Destaca el mayor fabricante de autobuses grandes Zheng Zhou Yutong, con más del doble de ventas que Suzhou Kinglong, segundo mayor fabricante. Asimismo, se puede apreciar cómo hay marcas más pequeñas que han tenido un crecimiento notable durante AUTOBUSES URBANOS DE 12 METROS En cuanto a los autobuses urbanos de 12 metros, los primeros 15 fabricantes han tenido unas ventas totales de unidades. La cuota de mercado de los diez principales fabricantes de autobuses medianos se muestra a continuación: CUOTA DE MERCADO,, VENTAS Y CRECIMIENTO DE LOS 10 PRINCIPALES FABRICANTES DE AUTOBUSES DE TRANSPORTE PÚBLICO EN 2011 Y 2012 (En %) 4,0% 21,6% 4,8% 6,0% 6,2% 20,9% 7,2% 6,3% 6,6% 8,6% 7,8% Zheng Zhou Yutong Xiamen Kinglong Shanghai SunLong Dandong Huanghai Chongqing Hengtong Anhui Ankai Suzhou kinglong Chengdu Shudu Foton AUV Dongfeng Yangtse Otros Fabricante % Variación Zheng Zhou Yutong ,0% Xiamen Kinglong ,3% Shanghai SunLong ,3% Dandong Huanghai ,7% Chongqing Hengtong ,4% Anhui Ankai ,6% Suzhou kinglong ,4% Chengdu Shudu ,4% Foton AUV ,7% Dongfeng Yangtse ,3% Otros ,1% Total ,1% Fuente: Elaboración propia con datos de China Automotive Industry Yearbook 2013 Entre los diez fabricantes citados cubren el 78,4% de la cuota de mercado de autobuses urbanos de 12 metros. De nuevo, destaca Zheng Zhou Yutong, que lidera la lista, con más del doble de ventas que Xiamen Kinglong, segundo mayor fabricante. Destaca además que los 5 primeros fabricantes han aumentado sus ventas de manera muy importante en IMPORTACIONES La proporción que representa el valor de los automóviles importados sobre las ventas pasó del 4% en 2010, al 7% en En 2013, se ha situado en el 5,4%. En términos absolutos, las importaciones de vehículos han alcanzado las unidades en 2013, un 5% más que en El número total de vehículos importados y su incremento año a año, a pesar de ser importantes en valor absoluto, son pequeños si se comparan con el crecimiento en el número total de vehículos vendidos. Respecto a su valor, se sitúa en ,236 millones $ US, un 2,6% más que en

29 La partida de turismos 8703 ha aumentado de manera importante en los últimos 3 años. Se observa además, que las importaciones de todos aquellos vehículos que no sean turismos están descendiendo muy rápidamente. Si tomamos las partidas 8702, 8704 y 8705, han descendido un 48,2% desde 2011, atendiendo al número de vehículos. Concretamente, los datos de la importación de China en las partidas a estudio son los siguientes: IMPORTACIONES DE CHINA EN 2013 EN LAS PARTIDAS SELECCIONADAS (En millones de dólares americanos) HS Descripción / Vehículos automóviles para transporte de diez o más pasajeros Automóviles de turismo y demás vehículos automóvil Vehículos automóviles para transporte de mercancías Vehículos automóviles para usos especiales (excepto aquellos diseñados principalmente para transportar personas o mercancías Chasis de vehículos automóviles de las partidas 87 % Cambio 252,51 148,03 123,84-16, , , ,13 4, , ,09 981, ,25 122,37 163,25 33,41 90,87 79,59 135,82 70,65 TOTAL Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas (En número de vehículos) HS Descripción / Vehículos automóviles para transporte de diez o más pasajeros Automóviles de turismo y demás vehículos automóvil Vehículos automóviles para transporte de mercancías Vehículos automóviles para usos especiales (excepto aquellos diseñados principalmente para transportar personas o mercancías Chasis de vehículos automóviles de las partidas 87 % Cambio , , , , ,26 TOTAL Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas 29

30 SALDO DE LA BALANZA COMERCIAL DE CHINA EN LAS DIFERENTES PARTIDAS (2013) (En millones de dólares americanos) , , ,14-52, , , , , ,14-52,36 Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas China tiene un déficit comercial muy grande en lo que a automóviles de pasajeros se refiere (partida 8703). El mayor superávit lo tiene en los camiones (partida 8704). En el resto de partidas en valor, China tiene un pequeño superávit en autobuses (8702) y vehículos especiales (8705), y un déficit poco relevante en chasis (8706). Este cuadro se mantiene desde hace varios años. Se muestra a continuación el saldo de la balanza, esta vez atendiendo al número de vehículos: SALDO DE LA BALANZA COMERCIAL DE CHINA EN LAS DIFERENTES PARTIDAS (2013) (EXP-IMP) (En número de vehículos) Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas De comparar las anteriores 2 gráficas se observa que el déficit comercial en valor es mucho mayor que el déficit comercial en número de vehículos, especialmente en la partida 8703; la razón es que los vehículos importados tienen un precio mucho más elevado que el de los vehículos que China exporta. Según J.P.Morgan, buena parte de los vehículos que importa China son de 30

31 lujo, por encima de euros ( $ US) En cuanto al resto de partidas, todas tienen un saldo favorable a China, siendo mayores las exportaciones y destacando la alta cifra de camiones (8704). Siguiendo con lo anterior, en todas las partidas en las que se exportan más vehículos que los que se importan (autobuses Camiones , vehículos especiales y chasis ), el balance positivo es menor una vez estas unidades pasan a valorarse en divisa. De manera análoga, como se ha comentado, el déficit en cantidad de vehículos importados (8703) se ve incrementado una vez se valoran en $ US. De la anterior observación se puede extraer que el valor de exportaciones de China hacia el resto del mundo es menor que el de las importaciones, para todas las partidas seleccionadas. Y esta diferencia en valor es muy notable. Por tanto, parece que en las partidas que nos ocupan el producto chino sigue siendo un producto de menor valor que el producto del resto del mundo (esencialmente europeo y americano), un producto que compite en los segmentos de bajo precio, aunque se prevé un cambio de tendencia en este sentido debido a la mayor importancia que la calidad está adquiriendo en el sector automovilístico en China. En otro orden, resulta interesante conocer de qué países provienen las importaciones a China de vehículos. Se tomará la partida 8703, vehículos de pasajeros, por ser la más representativa tanto en valor como en volumen. PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS AJEROS (8703) A CHINA EN 2013 (En millones de dólares americanos) *España ocupa el puesto 14º Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas 11 Tipo de cambio utilizado: 1$=0, China Auto 2014 J.P.Morgan (24 de enero de 2014) 31

32 PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS (8703) A CHINA EN 2013 (En número de vehículos) *España ocupa el puesto 15º Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas El principal exportador de vehículos de pasajeros a China es Alemania (por valor). En volumen, no obstante, se sitúa en segundo lugar (ocupaba el primero en 2012). Se observa cómo, en general, China importa vehículos de países desarrollados Por lo general, vehículos de modelos o marcas exclusivas que no se producen en el país y cuyo coste unitario es de unos $ US. 5. EXPORTACIONES En 2013 la cifra total de vehículos exportados alcanzó los Esta cifra se descompone en automóviles de pasajeros y vehículos comerciales, principalmente. El resto son vehículos especiales y chasis de vehículos. Aunque en los últimos años se habían observado una expansión importante, durante 2013 las exportaciones de China en número de vehículos han experimentado un descenso del 2,28%. Concretamente, las dos partidas más representativas (8703 y 8704) sufrieron notables bajadas tanto en la cantidad como en el valor de automóviles exportados. La exportación de China, en las partidas a estudio, es la siguiente: EXPORTACIONES DE CHINA EN LAS PARTIDAS SELECCIONADAS (En millones de dólares americanos) HS Descripción /12 - % Cambio TOTAL Vehículos automóviles para transporte de diez o más pasajeros Automóviles de turismo y demás vehículos automóvil Vehículos automóviles para transporte de mercancías Vehículos automóviles para usos especiales (excepto aquellos diseñados principalmente para transportar personas o mercancías Chasis de vehículos automóviles de las partidas , , ,65 10, , , ,42-2, , , ,69-15, , , ,39-0,56 75,32 41,80 83,46 99,67 TOTAL ,7 Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas 32

33 (En número de vehículos) HS TOTAL Descripción /12 - % Cambio Vehículos automóviles para transporte de diez o más pasajeros Automóviles de turismo y demás vehículos automóvil Vehículos automóviles para transporte de mercancías Vehículos automóviles para usos especiales (excepto aquellos diseñados principalmente para transportar personas o mercancías Chasis de vehículos automóviles de las partidas , , , , ,27 TOTAL ,3 Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas A continuación se presentan los 10 países que más vehículos importaron de China en 2013, según datos de las Aduanas Chinas. Se tomará la partida 8703 (vehículos de pasajeros) por ser la más representativa: PRINCIPALES PAÍSES IMPORTADORES DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS (8703) PROCEDENTES DE CHINA EN 2013 (En millones de dólares) Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas PRINCIPALES PAÍSES IMPORTADORES DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS (8703) PROCEDENTES DE CHINA EN 2013 (En número de vehículos) El Mundo Rusia Chile Irán Canadá Argelia Ucrania Colombia Perú Uruguay EE.UU El Mundo EE.UU. Rusia Chile Irán Argelia Ucrania Países Bajos (Holanda) Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas Australia Argentina Canadá

34 Se observa una clara diferencia entre los países importadores de vehículos de pasajeros procedentes de China en valor y en volumen. A destacar: El bajo precio unitario al que China vende los vehículos a EE.UU. Éste es el primer importador en cantidad, sin embargo, ocupa el décimo puesto entre los diez principales importadores en valor. Los mayores importadores de vehículos procedentes de China son Rusia, Chile e Irán. El descenso en la exportación de vehículos a Brasil, que ha pasado de ocupar el primer puesto en valor y el segundo en número de vehículos en años anteriores, a no figurar entre en ninguno de los dos listados. Tomando los datos de Aduanas Chinas, se puede extraer que el precio unitario medio del automóvil de pasajeros exportado por China es de $ US, descendiendo desde $ US en Los datos de exportación de los principales exportadores chinos durante 2012 son los siguientes: PRINCIPALES FABRICANTES EXPORTADORES DE CHINA EN 2012: (En número de vehículos) Chery Geely Great Wall SAIC Lifan Dongfeng JAC GAIC Chang An BAIC Fuente: Elaboración propia con datos de CAAM Según datos de la CAAM, Chery es el fabricante chino que más vehículos de pasajeros exporta. A mucha distancia y con cifras muy parecidas entre ellos se encuentran Geely, Great Wall, SAIC, Lifan y Dongfeng. 34

35 4. DEMANDA El aumento de la renta y el proceso de urbanización de China han sido los principales factores que han hecho posible que las ventas de automóviles se hayan duplicado en los últimos seis años. Se espera que estos factores sigan impulsando la demanda en los próximos años. No obstante, las ventas crecerán previsiblemente a un ritmo más moderado que en el pasado, y podría estar en torno a un 5-10 % según distintas fuentes. Por otra parte, existen riesgos que acechan la estabilidad económica del país, como la sobreinversión en sectores como materias primas o el sector inmobiliario, cuyas perspectivas son inciertas, y cuya evolución influirá fuertemente en el desarrollo de las ventas. Predicción de las ventas A continuación, se muestra la evolución de la demanda de automóviles a través de las matriculaciones de automóviles de pasajeros en los últimos años, así como dos estimaciones diferentes de las ventas de 2014 en adelante: MATRICULACIÓN DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS (en millones) * 2015* 2016* 2017* 2018* Fuente: The Economist Intelligence Unit: 35

36 HISTÓRICO Y ESTIMACIÓN DE VENTAS DE AUTOMÓVILES DE PASAJEROS, POR TIPO (en miles) Tipo de vehículo AÑO E 2015E Sedán MPV SUV Van/Crossover Total Variación anual 7% 53% 33% 2% 4% 16% 9% 7% Fuente: CAAM, CEIC, Estimación por J.P. Morgan HISTÓRICO Y ESTIMACIÓN DE VENTAS DE VEHÍCULOS COMERCIALES, POR TIPO (en miles) Tipo de vehículo AÑO E 2015E Autobús Camión Chasis de furgoneta Chasis de camión Total Variación anual 5% 26% 30% -6% -5% 6% 7% 5% Fuente: CAAM, CEIC, Estimación por J.P. Morgan La sólida demanda de marcas extranjeras ha ayudado a que China mantenga desde 2010 su posición de principal mercado automovilístico mundial, con un volumen de ventas de vehículos de pasajeros total de cerca de 18 millones, casi 2,5 millones más que en EE.UU durante A modo de comparación, en 2011 se vendieron en China del orden de 14,4 millones de vehículos de pasajeros en Según los datos más actualizados que ofrece la CAAM sobre la situación del sector para marzo de 2014, las ventas en China de vehículos fueron de unidades, un 6,6% más que en el mes de marzo de Así, las ventas se distribuyeron en vehículos de pasajeros (un 7,9% más que en marzo de 2013) y vehículos comerciales (un 2,1% más que en marzo de Desde el 2012, el Volskwagen AG es el mayor vendedor de automóviles en China. Durante 2013, Volkswagen, Audi y Skoda vendieron 3,19 millones de vehículos en China Continental y Hong 36

37 Kong, superando a General Motors, con 3,16 millones de vehículos 13. Hyundai se encuentra en tercer lugar con 1,6 millones y Nissan cuarto, con 1,3 millones de unidades. Ford y Toyota, por su parte, vendieron y automóviles, respectivamente. Honda vendió vehículos 14. La cuota de mercado de las marcas extranjeras, por países, se reparte de la siguiente forma: Alemania (18,8%), Japón (16,4%), EE.UU. (12,4%), Corea del Sur (8,8%) y Francia (3,1%). En cuanto a su cuota de mercado comparada con el año 2012, a excepción de un ligero retroceso para las marcas japonesas, el resto crecieron en diferentes grados, en especial las americanas. El peso de las marcas locales es del 40,3% de las ventas totales de 2013, un 1,6% menos que el año anterior, con unas ventas de unidades (11,4% de crecimiento respecto al año anterior). Respecto a los vehículos eléctricos, sus ventas crecieron un 39,7% durante 2013, hasta superar unidades (coches y autobuses). Esta cifra se descompone en vehículos puramente eléctricos (en adelante, BEV battery electric vehicle-) y vehículos híbridos enchufables (en adelante PHEV plug-in hybrid electric vehicle). Según datos de la CAAM, durante 2013 se produjeron en China vehículos BEV y PHEV, que en conjunto suponen un crecimiento del 37,9% de crecimiento respecto a Las ventas de vehículos híbridos no enchufables, cayeron durante 2013 a vehículos. La CAAM relaciona esta caída con la falta de apoyo gubernamental a los autobuses y camiones de este tipo. Para tener una mejor perspectiva de la magnitud de estas cifras, compárese con la cifra de ventas del sedán más venido durante el VW Lavida sedán, con unidades - o el total de vehículos vendidos en China en el mismo periodo, mencionado anteriormente, Características de la demanda Según datos estadísticos obtenidos de la CAAM, las ciudades de primer nivel (TIER 1) 16 contribuyeron en un 7% a las ventas de 2013, dato significativamente menor al 30,7% de Mientras, las ciudades del nivel 3 (TIER 3) al 5 (TIER 5) sumaron el 68% de las ventas. En las ciudades de nivel 2 (TIER 2) recayó el restante 25%. Según un estudio realizado por la CAAM junto con la consultoría Nielsen 17 en julio de 2013, el 68% de los potenciales compradores de automóviles residen en ciudades de tercer y cuarto nivel (TIER 3 y 4), donde habita el 55% de los actuales dueños de automóviles en China.Respecto a la propiedad de vehículos, se aprecia un importan- 13 VW Passes GM for Auto Sales in China The Wall Street Journal (9 de enero de 2014) 14 Ford revs up in China, roars past Toyota and Honda Reuters (6 de enero de 2014) 15 Mientras los BEV precisan estaciones de recarga especiales, no ocurre lo mismo con los PHEV y los HEV (vehículos híbridos eléctricos no enchufables), lo que supone una opción intermedia entre los vehículos convencionales y los BEV. Pruebas experimentales en mercados desarrollados muestran que la conducción de los HEV no presenta diferencias con la de los coches convencionales mientras que sí aporta ahorros en el combustible. Por otra parte, los PHEV proporcionan a sus usuarios flexibilidad en la recarga, con la posibilidad de cargar las baterías en cualquier enchufe convencional, o incluso dejando que el motor de combustión las recargue cuando los puntos de carga no son accesibles. 16 TIER 1: Ciudades de China con mayor población: Shanghai, Pekín, Guangzhou y Shenzhen. TIER 2: Ciudades de China más de 5 millones de habitantes (alrededor de 30). TIER 3: Ciudades de China con más de un millón de habitantes (alrededor de 150). 17 In China s auto market, smaller cities are in the driver s seat Nielsen (25 de julio de 2013) 37

38 te incremento de 20 por cada habitantes en 2008, a la cifra de 55 vehículos por cada habitantes en 2010, u 85 en 2013; con una proyección de 113 vehículos por cada habitantes en 2015, según BBVA 18. A pesar de este crecimiento, China no está situada entre los 25 países con mayor número de vehículos per cápita a nivel mundial. Aún existen grandes diferencias con respecto a la media de los países de la OCDE (456 vehículos por cada habitantes, en 2009). Sin embargo, teniendo en cuenta la amplia cifra de población de China, y suponiendo una hipotética penetración de vehículos igual a la de EE.UU., no sería sostenible e impondría un agotamiento de los recursos de petróleo mundiales. Esto explica la reorientación de la estrategia del Gobierno chino en cuanto al sector automovilístico para el 12º Plan Quinquenal, focalizando sus esfuerzos en el segmento de los vehículos de energías alternativas, como se detalla más adelante. El Gobierno chino tiene el crecimiento del transporte público como una prioridad. Es destacable la apuesta por el metro que las grandes ciudades del país están llevando a cabo. En el año 2000 tan sólo 4 ciudades, Shanghai, Pekín, Tianjin y Guangzhou disponían de este medio de transporte subterráneo. Posteriormente se construyeron metros en otras ciudades, Wuhan (2004), Chongqing (2005), Nanjing (2005) y Shenzhen (2005). En los últimos años otras ciudades chinas han optado por la construcción de metros, Chengdu (inicio 2005 e inauguración de la primera línea en 2010), Hangzhou (2007), Shenyang (2010), Xi an (2011), Changchun (2011), Suzhou (2012), Kunming (2012), Hangzhou (2012), Lanzhou (2012), Harbin (2013) y Zhengzhou (2013). Por otra parte, el crecimiento del número de líneas en algunas ciudades es espectacular. Así, el metro de Shanghai, en el año 2003 contaba con 3 líneas, en 2005, con 4 y en 2009, con 8. En la actualidad cuenta con 14 líneas. Para el año 2020 se espera que tenga 22 líneas. 18 Automobile Market Outlook BBVA (Junio de 2012) 38

39 5. PRECIOS El mercado del automóvil en China ha experimentado un significativo descenso en los precios, de entre el 4% y el 6%, compuesto anual, en la última década, y se espera que los precios contiúen cayendo en los próximos 5-10 años 19. Como Anexo 3, se incluye una muestra de precios de modelos representativos de los distintos segmentos. En el siguiente gráfico se muestra una estimación de cómo evolucionará la cuota de mercado de los modelos de automóvil según su precio, para las categorías de sedán y SUV, hasta Excluído el impacto de la inflación *CAGR: Tasa compuesta de crecimiento anual Fuente: Bigger, better, broader: A perspective on China s auto market in McKinsey&Company (febrero de 2013) El estudio de McKinsey sugiere que los consumidores chinos serán mucho más propensos a comprar vehículos de precio alto (entre y rmb) en lo que queda de década que 19 Bigger, better, broader: A perspective on China s auto market in McKinsey&Company (febrero de 2013) 39

40 en la anterior. La razón es no solamente el aumento en la renta, sino también una actividad de marketing y ventas más agresiva por parte de las marcas de gama alta. No obstante, la gama media seguirá siendo dominante, con un 60% de cuota en Por otra parte, en el mercado de automóviles de pasajeros en China parece estar ocurriendo actualmente un efecto sustitución que puede afectar principalmente a los productores japoneses. Cada vez más fabricantes del segmento premium están lanzando modelos de entrada a precios en el mismo rango que los de estas compañías, que ofrecen sobre todo modelos de gama media. Este cambio en la estructura del mercado está sucediendo sobre todo en el entorno de rmb, donde los consumidores locales empiezan a ver modelos de entrada de las compañías del segmento premium, como Audi, Mercedes-Benz y BMW, a la vez que modelos de Honda, Mazda, Toyota o Nissan. Por debajo de los rmb se encuentran principalmente los modelos de gama media y gama baja de las joint ventures, y en torno a los están las marcas domésticas. Durante los últimos años los salarios han subido de manera muy importante. La media de salarios en zonas urbanas creció un 14,4 en 2011 y un 11,9% en 2012, alcanzando los yuanes. La subida experimentada durante 2013 parece haber sido de en torno a un 10,7%. En 2014 se espera que suban entre un 10% y un 15% 20. En otras industrias, estas subidas salariales están empujando a los fabricantes hacia países vecinos del sureste asiático, como Vietnam, con salarios que son más o menos la mitad que en China. Ello les permite mantener los precios, aunque la competencia por la mano de obra en países como Vietnam o Camboya está empujando los salarios al alza también en estos lugares. No obstante lo anterior, no parece que este proceso de subida de salarios pueda afectar a los fabricantes de vehículos completos, en el corto plazo. El nivel que alcanzan los aranceles sobre los vehículos completos importados en China, tal y como se describe en el apartado 8.1 (Accesos al mercado-barreras Aranceles), es de una magnitud tal, que parece improbable que resulte rentable para los fabricantes mover factorías al extranjero para importar los vehículos posteriormente en China. Al contrario, la inversión en fábricas en China por parte de OEM extranjeros no parece estar disminuyendo. 20 China Wages Seen Jumpling in 2014 Amid Shift to Services Bloomberg (6 de enero de 2014) 40

41 6. PERCEPCIÓN DEL PRODUCTO ESPAÑOL Como se ha citado anteriormente en la sección en el apartado 3.4 (Importaciones), China tiene un déficit comercial en las partidas arancelarias seleccionadas en este Estudio, a pesar de exportar más vehículos que los que importa. Eso se debe a que el producto extranjero que entra en el país es mucho más caro que el producto exportado chino. Extrapolando estos datos al caso de España, se aprecia una situación similar. A continuación se muestra la evolución en las exportaciones e importaciones con China en los últimos 3 años: EXPORTACIONES DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS COMPLETOS A CHINA DESDE ESPAÑA EN 2013 (En millones de dólares) ,0 199,5 272,8 Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas IMPORTACIONES DE VEHÍCULOS DE PASAJEROS COMPLETOS A ESPAÑA DESDE CHINA EN 2013 (En millones de dólares) ,5 9,0 5,1 Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas Respecto al resto de partidas arancelarias analizadas en este Estudio, apenas suman 2 millones de euros en importaciones y en exportaciones, por lo que resultan poco representativas, en comparación. El producto español, así como el procedente de mercados desarrollados en general, se percibe como un producto con una calidad mayor a la del producto chino y por este motivo, su precio es más elevado. En enero de 2012 SEAT comenzó a exportar vehículos a China. Sin embargo, la compañía ha avanzado a un ritmo inferior al previsto, con unidades vendidas en 2012 y 12 concesionarios abiertos -frente a las unidades y los 15 puntos de venta planeados-. Durante 2013, ha vendido unidades y en el primer trimestre de 2014, solamente 179. La compañía ha toma- 41

42 do la decisión de detener la exportación de vehículos a China a finales de Los elevados aranceles que aplica el Gobierno chino a los automóviles de importación se han convertido en una barrera importante para SEAT. Según palabras del presidente de SEAT, Jürgen Stackmann 21, en octubre de 2013, en China no se puede tener éxito mediante las exportaciones, sino que hay que localizarse con una planta de producción en el país, lo que obliga a hacer un estudio del mercado y una reflexión a conciencia antes de realizar grandes inversiones en el gigante asiático. A la fecha de emisión de este Informe, la compañía está replanteándose su forma de inversión en China. De acuerdo a una información del periódico Eleconomista 22, la compañía podría estar negociando la posibilidad de producir localmente, en alianza con un fabricante local. Pese a estar fuera del estudio, es interesante comentar la situación de las compañías españolas de componentes de automoción, que sí tienen presencia en China. Las principales empresas de componentes españolas establecidas en China son: Grupo Antolín: Es el primer proveedor español en componentes de interior del automóvil y el número 56 a nivel mundial. El Grupo Antolín comenzó su actividad en el año 2001 con una primera planta de producción, en la que se fabrican techos para coches y que es propiedad del Grupo al 100%. Posteriormente, estableció otras plantas productivas en el centro, norte y sur de China. En 2013 el Grupo batió sus registros históricos al lograr una facturación de millones de euros a nivel global. Los mayores crecimientos del Grupo durante 2011 se registraron en EE.UU. y en China. Grupo Ficosa: con su filial Ficosa Internacional en Taicang, es una empresa que está teniendo un gran crecimiento en China. Se dedican principalmente al TIER 1 y proveen a marcas como GM, Ford y Volkswagen de retrovisores, frenos de mano, palancas de cambio, etc. En China cuenta con un centro productivo y un centro de I+D. Grupo CIE Automotive: su filial es CIE Automotive Parts (SCAP). Se dedican al TIER 2 en China suministrando a OEM. Más tarde creó una nueva sociedad conjuntamente con la empresa china Ningbo Huaxiang Electronic Co. Ltd, para fabricar pilares y paneles de puertas de coches. La nueva sociedad que se llama Ningbo Antolín Huaxiang Auto Parts está ubicada en la provincia de Jiangbei. La compañía cuenta actualmente con tres centros productivos,, Ningbo y Guangzhou, tres centros logísticos, en Chongqing, Nanjing y Sheyang y una oficina de apoyo técnico-comercial. Gestamp Automoción: empresa dedicada a la estampación de componentes metálicos de automoción. Tiene presencia en China a través de 7 plantas productivas un centro de I+D y sus oficinas centrales. Se implantó en China en 2008 con la tecnología hot stamping que siguen produciendo en la actualidad. 21 SEAT desacelera en China y apuesta por Norte de África, Oriente Próximo y México (abc.es, 12 de septiembre de 2013) 22 SEAT deja de exportar a China por la caída de las ventas- Eleconomista.es (30 de abril de 2014) 42

43 Fagor Ederlan: Compañía de componentes de automoción (TIER 1) perteneciente al Grupo Mondragón. Produce chasis en su planta dentro del conglomerado industrial que posee el Grupo Mondragón en Kunshan (Jiangsu). Remsa: Fabricante de componentes de automoción. Entre sus principales productos están las pastillas, discos de freno y zapatas. Tienen una planta productiva en Qingdao. Todas estas empresas españolas tienen una serie de rasgos comunes. Fabrican para OEM establecidos en China en forma de joint venture con un fabricante doméstico. En general, dirigen sus productos al segmento medio-alto, no al segmento económico o bajo. Muchas entraron en forma de joint venture, para después establecerse por su cuenta una vez conocido el mercado. Los desafíos a los que se enfrenta el mercado automovilístico chino, como son la mayor exigencia del cliente doméstico y la necesidad de cumplir los estándares internacionales para tener presencia en países desarrollados son una gran oportunidad para estas compañías, puesto que ofrecen una calidad mayor que la del producto chino. Asimismo, es relevante citar las empresas de ingeniería que sirven al sector automoción en China. Entre las compañías españolas de ingeniería implantadas en China están: Applus IDIADA Group: Ingeniería de la industria de automoción cuya actividad principal es la realización de proyectos completos (desde la idea inicial hasta la homologación) para servir a la industria del automóvil en seguridad activa, seguridad pasiva, diseño, transmisión, eficiencia energética, etc. Se implantaron en China en 2004 y actualmente tienen seis oficinas, Pekín, Liuzhou, Guangzhou, Changchun y Chongqing. Aries Ingeniería y Sistemas: Ingeniería que ofrece servicios para varios sectores, entre ellos el sector automoción. Entre sus actividades principales están los proyectos de ensayo y los proyectos llave en mano de testing. En el sector automotriz se centran básicamente en la seguridad pasiva del automóvil. Se implantaron en China en 2010 con una oficina. Por último, puede ser de interés para empresas españolas con presencia en el paísel Grupo de Automoción organizado por la Cámara de Comercio de España, compuesto por representantes de las principales compañías de automoción españolas establecidas. En las reuniones de este grupo se tratan temas como la evolución del mercado y sus tendencias, así como las condiciones laborales particulares de cada una de las compañías, tratando temas concretos del día a día. 43

44 7. CANALES DE DISTRIBUCIÓN 1. PRINCIPALES MODELOS DE DISTRIBUCIÓN EN CHINA En China coexisten varios modelos de distribución minorista 23 : 1. Modelo 4S. Es un canal que ofrece los servicios de exposición, venta, servicios y piezas de respuesto, pero que resulta muy caro porque suele situarse en el centro de las ciudades y no gusta a los OEM, que se quejan de la dificultad de encontrar distribuidores serios y de que mantener la relación suele resultar difícil. Esto suele ser porque los distribuidores están enfocados en vender en sus propias localidades y cuesta que se alineen con las estrategia nacional del fabricante. Sin embargo, es el modelo que más gusta a los consumidores por el buen trato que reciben. 2. Supermercados. Se trata de grandes superficies, que pueden ser mono o multimarca. Tienen la ventaja de atraer un gran número de personas. Los OEM prefieren no usar este canal para no compartir espacio con modelos de la competencia. Eso lleva a que los dueños de estos negocios deban comprar el stock de distribuidores autorizados por los OEM, pagando una prima. Algunos OEM locales están estableciendo sus propios supermercados. 3. Grandes distribuidores. Consisten en una red de distribución con un único dueño y autorizada por los OEM. Venden varias marcas en el mismo espacio y están obteniendo buenos resultados. Los más conocidos son Guanghui, Pangda, Yongda y Zhongsheng. 4. Mercados de venta de automóviles. Son esencialmente clusters de diferentes distribuidores 4S que ofrecen venta y servicios de varias marcas. Sus ventajas vienen de las economías de escala. Además, permiten la venta de automóviles usados. 5. Auto parks. Algunos fabricantes están establecido grandes parkings de automóviles que incluyen clusters de distribuidores 4S, servicios de reparación, así como financieros y de seguros. En China se establecen más de distribuidores anualmente, de los que una parte considerable cierra a causa de una mala gestión. Hay más de supermercados de vehículos nuevos, más de mercados de vehículos usados y más de 2000 mercados profesionales de accesorios para el automóvil. Debido a la regulación, a la competencia del mercado y la planificación urbanística de las ciudades, la industria del automóvil muestra una tendencia a la con- 23 China s Auto Retail Market - The American Chamber of Commerce in Shanghai (febrero de 2011) 44

45 centración de las ventas en unos pocos distribuidores, mientras que en las ciudades medianas y grandes se están construyendo grandes mercados de venta de automóviles EVOLUCIÓN RECIENTE Y PERSPECTIVAS DE LA DISTRIBUCIÓN DEL AUTOMÓVIL EN CHINA A continuación se listan enumeran las principales fuerzas que están influyendo en la distribución de automóviles en China: 1. La importancia creciente del sector aftermarket. Hasta ahora la venta de vehículos nuevos ha sido la principal fuente de ingresos de los centros de venta minorista. A medida que envejece el parque automovilístico, se espera que la venta de coches de segunda mano, servicios postventa y repuestos ganen cuota muy rápidamente. 2. Papel cada vez más importante del coche de segunda mano. En 2013, el volumen de ventas de vehículos de segunda mano en China ha alcanzado los 5,2 millones, un 8,6% más que en En valor, ha sumado unos millones de euros, creciendo un 10,6% respecto al año anterior. Durante el mismo periodo, el ratio de ventas de automóviles usados respecto a los nuevos se ha situado en 0,24. En 2013, las ventas de nuevos vehículos sumaron el 80,9% del total; de las cuales, el 85% se hizo a través de distribuidores. En el mercado de segunda mano sin embargo, los distribuidores solamente fueron responsables del 3% de las ventas. Por otra parte, la facturación del sector por servicios postventa en automoción fue de menos del 12%, pero con un beneficio bruto del 45%. 3. Fuerte inversión por parte de los OEM25 en centros distribución para ganar cuota de mercado y notoriedad de marca, a expensas de unos márgenes menores. Los OEM están expandiendo de forma agresiva sus redes de distribuidores para incrementar las ventas y la cuota de mercado. El número de distribuidores se han duplicado en apenas 5 años y los márgenes son de apenas un 2% para algunas de las redes más importantes. 4. Dispersión geográfica de la demanda muy notable en los últimos años, que previsiblee- mente continuará. La demanda se desplaza de pocas pero grandes ciudades a más pequeñas pero mucho más numerosas. Las redes de distribución están saturadas y tienen poco margen para desarrollarse en ciudades de primer nivel, mientras que en ciudades más pequeñas está aconteciendo una rápida expansión. Tienen unos costes laborales y de alquileres mucho menores. 5. Distribución fragmentada. Tendencia a la concentración de la distribución En diciembre de 2011 el Ministerio de Comercio publicó el plan Guidance on the Development of Automobile Circulation Industry in the Twelfth Five-Year ( ). Señala que China se 24 Automobiles Distribution Industry Research Report PR Newswire (28 de marzo de 2014) html 25 Innovating automotive retail - McKinsey&Company (febrero de 2014) 45

46 esforzará en incrementar a concentración en la industria de distribución del automóvil y crecerá la proporción de beneficio en las ventas de los primeros 100 distribuidores en un 30% para finales de Prevé asimismo, un proceso de concentración. Dado que la industria de la distribución del automóvil cubre el servicio post-venta y las ventas de vehículos usados con una gran cantidad de potenciales consumidores, espera que su tasa de crecimiento sea mucho mayor que el de la industria de fabricación de automóviles. 3. PRINCIPALES PUERTOS DE ENTRADA Como Anexo 4 se incluye información sobre los principales puertos de China. Los puertos a través de los cuales se ha importado un mayor número de vehículos completos (partida 8703) durante 2013 son los siguientes: PRINCIPALES PUERTOS DE ENTRADA DE VEHÍCULOS EN CHINA (en millones de dólares americanos) Puertos por im- i portación de la Participación sobre partida 8703 en el total (%) - 13/ % Cambio Tianjin , ,47 36,02 8,59 Shanghai , ,03 34,12 5,23 Huangpu , ,48 25,06-2,61 Dalian 1.273, ,83 3,42 27,4 Chengdu 314,40 302,46 0,64-3,8 Changchun 243,80 189,29 0,4-22,36 Shenzhen 51,41 100,91 0,21 96,28 Beijing 0,17 30,54 0, ,27 Fuzhou 0,62 17,39 0, ,55 Nanjing 0,01 6,89 0,02 0 Gongbei 0,68 6,81 0,01 907,46 Qingdao 0,07 6,29 0, ,67 Guangzhou 3,88 1, ,07 Xiamen 0,27 0, ,65 Chongqing 0,05 0, ,34 Fuente: Elaboración propia con datos de Aduanas Chinas 46

47 8. ACCESO AL MERCADO-BARRERAS 1. ARANCELES La industria del automóvil en China está fuertemente protegida tras los aranceles, aún habiéndose relajado de manera importante con la entrada del país en le Organización Mundial de Comercio. Los automóviles importados en China tienen un arancel de por lo menos el 25%. Teniendo en cuenta el impuesto sobre el valor añadido y otros gravámenes, los automóviles importados son considerablemente más caros que los mismos tipos de automóviles que se venden en Europa o Estados Unidos. Los aranceles para las partidas arancelarias seleccionadas a la fecha de emisión de este Informe son los siguientes: Código TARIC Arancel promedio % % % % % Fuente: Elaboración propia con datos de Market Access Database En el Anexo 5 se muestra el detalle de los anteriores aranceles. La página web de las aduanas locales es Respecto a los gravámenes, los automóviles pagan el tipo general de IVA (17%). A eso hay que añadir un factor muy importante, el impuesto de matriculación. En algunos casos este gravamen eleva el coste final en un porcentaje aún mayor. A medida que las principales ciudades se van congestionando por la cantidad de vehículos y la rápida urbanización, los gobiernos locales están imponiendo restricciones a las nuevas matriculaciones. Actualmente hay por lo menos 9 ciudades en China que han adoptado medidas para 47

48 restringir el uso de vehículos de motor de ellas han adoptado la decisión de restringir la compra de vehículos a sus ciudadanos. En Beijing y Guiyang los permisos para la compra de coches se sortean y se subastan. Adquirir una licencia de circulación en estas subastas puede costar más que el propio vehículo 27. Guangzhou, Tianjin (desde diciembre de 2013) y Hangzhou (desde marzo de 2014) tienen un sistema híbrido de sorteo y subasta 28. Shenzhen, Chengdu, Shi Jia Zhuang, Chongqing, Qingdao y Wuhan se encuentran entre las ciudades que están planeando limitar la venta de automóviles. 29. El 18 junio de 2013, Shijiazhuang, una ciudad 10 millones de habitantes y que se encuentra entre las más contaminadas de China, anunció un plan para limitar la matriculación de nuevos vehículos a , anuales. Bajo este plan, no se permitiría a las familias poseer un tercer coche, conducir en el centro de la ciudad estaría restringido; y desde 2015, aquellos que desearan adquirir un nuevo vehículo necesitarían ganar una de las licencias mensuales en sorteo. La razón de estas limitaciones es intentar limitar la cantidad de partículas contaminantes PM 2,5 30. Desde J.P.Morgan, un banco de inversión, estiman que el efecto negativo en la venta de automóviles será de entre 3% y 8%, o entre 0,5 y 1,5 millones de unidades anuales 31. Consideran que la mayor parte del impacto recaerá en los modelos producidos localmente más que en los importados, cuyo precio supera en la mayoría de los casos los $ US, y tomando en consideración que, como se ha mencionado anteriormente, más del 90% de los vehículos vendidos en China son producidos localmente. Los compradores de vehículos de lujo son menos sensibles a la subida del precio de las matriculaciones. 2. RECIENTES CAMBIOS NORMATIVOS Planes de estímulo y enfoque de la industria automovilística en China El Gobierno de la R.P. China establece en su 12º Plan Quinquenal ( ) el sector automovilístico de energías alternativas, como uno de los siete sectores estratégicos en los que invertirá 1,5 billones $ US durante los cinco años que ocupa el plan, esperando unos crecimientos anuales del 35%; con el objetivo de convertirse en líder mundial en estas industrias para Gracias al apoyo gubernamental a una parte de la industria automovilística, China espera superar la desventaja tecnológica que históricamente posee con respecto a los productores extranjeros. Así, el Gobierno chino proyecta invertir alrededor de millones RMB ( millones $ US) entre 2011 y 2020 con el objetivo de aumentar el ahorro de energía y fomentar el desarrollo de la industria automotriz de energías alternativas, dedicando la mitad de dicha cantidad al de- 26 More Chinese Cities Consider Limiting Car Consumption ChinaAutoWeb (25 de junio de 2013) 27 Beijing Plates Harder to Win Than Roulette Spur Loopholes: Cars Bloomberg (12 de agosto de 2013) 28 No se han podido hallar datos sobre Lanzhou y Nanchang. 29 Eight Chinese Cities Considering Car Buying Limits ChinCarTimes (15 de Julio de 2013) 30 Comisión Europea 31 China Auto 2014 J.P. Morgan (24 de enero de 2014) 48

49 sarrollo de tecnologías clave. Las políticas gubernamentales fomentan el estímulo y permiten a la industria local china posicionarse como primer mercado automovilístico mundial. Catálogo de industrias prioritarias para la inversión extranjera Con de el objeto de incentivar la inversión directa extranjera para fortalecer ciertos sectores estratégicos y fomentar el desarrollo de zonas geográficas menos desarrolladas, el Gobierno chino, a través de la Comisión para la Comisión Nacional para la Reforma y el Desarrollo junto con el Ministerio de Comercio, promulgó en mayo de 2013 una reforma del Catálogo de Industrias Prioritarias para la Inversión Extranjera en las Regiones Centrales y Orientales, (fecha de entrada en vigor, 10 de junio de 2013). Este Catálogo Regional sustituye al antecesor, redactado en 2008 y reformado en Se añaden 173 categorías a la lista original de industrias promovidas. Además de los apoyos a regiones concretas, industrias enteras como la de fabricación de automóviles completos y vehículos especiales se han vuelto a incluir en la lista bajo la categoría Encouraged, a pesar de haber sido eliminadas anteriormente del listado del Catálogo de Inversión de nivel nacional. Los proyectos de inversión extranjera bajo la categoría Encouraged definida por la Guía de Inversión Extranjera publicada por el Consejo Estatal disfrutan de un tratamiento preferencial. 49

50 9. PERSPECTIVAS DEL SECTOR Las perspectivas del sector de automoción en China para los próximos años se pueden resumir de la siguiente manera: -Producto: Se demandarán vehículos de mayor tamaño: desde sedanes hacia todoterrenos y otros vehículos espaciosos. Según un estudio publicado por McKinsey&Company (Bigger, better, broader: A perspective on China s auto market in 2020), las ventas de SUV crecerán a una tasa anual compuesta del 13% hasta 2020, más que otros segmentos. En conjunto, los autores del estudio esperan que casi se tripliquen las ventas en los próximos 9 años. También es destacable para los autores la tendencia a comprar automóviles de un tamaño cada vez mayor, en los próximos años. A continuación se muestra una estimación de la evolución en la cuota de mercado de sedanes, SUV y MPV desde 2005 y una estimación hasta 2020: Fuente: Bigger, better, broader: A perspective on China s auto market in McKinsey&Company (febrero de 2013) 50