ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES CUPRUM S.A. Y FILIAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004

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1 ADMINISTRADORA DE S DE PENSIONES CUPRUM S.A. Y FILIAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004

2 INDICE CONTENIDO PAGINA NOTA 1 ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 01 NOTA 2 RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 01 NOTA 3 CAMBIOS CONTABLES 03 NOTA 4 VALORES NEGOCIABLES (Código ) 03 NOTA 5 TOTAL ENCAJE 03 NOTA 6 COMISIONES 03 NOTA 7 CUENTAS POR COBRAR O PAGAR A LOS S DE PENSIONES 04 NOTA 8 DEUDORES CORTO Y LARCO PLAZO 05 NOTA 9 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS 05 NOTA 10 IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA 06 NOTA 11 SISTEMA DE PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA ACTIVA DE LOS AFILIADOS 07 NOTA 12 ACTIVOS FIJOS (CODIGO 14 NOTA 13 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS (CÓDIGO ) 15 NOTA 14 INTANGLES (CÓDIGO ) 16 NOTA 15 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO (CÓDIGO ) 16 NOTA 16 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO (CÓDIGO ) 17 NOTA 17 CUENTAS POR PAGAR (CODIGO ), DOCUMENTOS POR PAGAR (CODIGO ) Y RETENCIONES (CODIGO ) 17 NOTA 18 RETENCIONES A PENSIONADOS (CODIGO ) 19 NOTA 19 COTIZACIONES DE SALUD DE AFILIADOS INDEPENDIENTES Y PENSIONA DOS (CODIGOS Y ) 19 NOTA 20 PENSIO NES POR PAGAR (CODIGO ) 19 NOTA 21 PROVISIONES (CODIGO Y ) 20 NOTA 22 CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 20 NOTA 23 CORRECCION MONETARIA (CODIGO ) 22 NOTA 24 INTERES MINORITARIO 22 NOTA 25 CONTRATOS DE PRESTACION DE SERVICIOS 22 NOTA 26 REMUNERACION DEL DIRECTORIO 23 NOTA 27 DESAGREGACION DE LOS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES SEGÚN EL TIPO DE DONDE TUVIERON SU ORIGEN 23 NOTA 28 OTROS INGRESOS OPERACIONALES (CODIGO ) 24 NOTA 29 OTROS GASTOS DE OPERACION (CODIGO ) 24 NOTA 30 OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES (CODIGO ) 24 NOTA 31 OTROS GASTOS NO OPERACIONALES (CODIGO ) 25 NOTA 32 INGRESOS FINANCIEROS (CODIGO ) 25 NOTA 33 GASTOS FINANCIEROS (CODIGO ) 25 NOTA 34 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 25 NOTA 35 CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES 26 NOTA 36 CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS 27 NOTA 37 MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA 28 NOTA 38 SANCIONES 30 NOTA 39 HECHOS POSTERIORES 30

3 ADMINISTRADORA DE S DE PENSIONES CUPRUM S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004 (EN MILES DE PESOS) NOTA 1. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA a) Razón social de la Administradora. Administradora de Fondos de Pensiones Cuprum S.A. b) Constitución de la Sociedad Administradora. La Sociedad Administradora se constituyó con fecha 27 de abril de 1981, según Escritura Pública otorgada con esa fecha ante el notario de Santiago don Samuel Fuchs Brotfeld, cuyo extracto se inscribió a fojas 8137, N 4625 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año c) Resolución e inicio de actividades de la Administradora Su existencia y estatutos fueron aprobados por resolución de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones N E-012/81 de fecha 28 de Abril de 1981, publicándose su extracto en el Diario Oficial del 30 de abril del mismo año. d) Objetivo de la Sociedad Administradora. El objetivo exclusivo de la Sociedad es administrar, en los términos del Decreto Ley N de 1980 y sus modificaciones, los Fondos de Pensiones A, B, C, D y E; y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece el mencionado cuerpo legal. Asimismo éste último, les permite a las Administradoras invertir en sociedades que complementen su giro, permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales y Sociedades Anónimas constituidas como Empresas de Depósitos de Valores. e) Inscripción en el Registro de Valores de la Superintendencia respectiva. En la ciudad de Santiago, con fecha 10 de agosto de 1982 bajo el N f) Iniciación de actividades. La Administradora inició sus operaciones el 28 de abril de g) Nombre de la Institución que tiene bajo su responsabilidad la fiscalización de sus actividades. Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. NOTA 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a. Generales Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2005 y 2004, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, en lo no regulado por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros, y en lo no determinado por ambas instituciones, sobre la base de los principios y normas contables generalmente aceptadas en Chile emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. En los Estados Financieros Consolidados, se determina el interés minoritario y se eliminan los saldos entre la Administradora y su filial Inversiones Cuprum Internacional S.A. b. Período cubierto por los estados financieros Los estados financieros corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2005 y c. Estados financieros comparativos Los estados financieros presentados incluyen, además de las cifras al 31 de dic iembre de 2005, aquellas correspondientes al ejercicio anterior. Estas últimas han sido actualizadas, para fines comparativos, aplicándoles la variación experimentada por el Indice de Precios al Consumidor (I.P.C.) entre el 30 de noviembre de 2004 y el 30 de noviembre de d. Corrección monetaria I.P.C I.P.C VARIACION I.P.C. 117,28 121,53 3,6% Con el objeto de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se han actualizado el capital propio financiero y los activos y pasivos no monetarios, de acuerdo a la variación del Indice de Precios al Consumidor, (I.P.C.) e. Bases de conversión Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones, son los que a continuación se señalan: MONEDA TIPO DE CAMBIO TIPO DE CAMBIO VARIACION AL AL PORCENTUAL Dólar Estadounidense $512,50 $557,40-8,1% Unidad de Fomento $17.974,81 $17.317,05 3,8% Las diferencias de cambio se reconocen en resultados en el momento que se producen.

4 2 f. Inversiones financieras - Valores negociables Los instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones, se valorizan según las normas vigentes establecidas, al respecto, por la Superintendencia de AFP. Al 31 de diciembre de 2005 este rubro no presenta saldo, al 31 de diciembre de 2004 la inversión corresponde a cuotas de fondos mutuos. No existen instrumentos no susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones. - Encaje El encaje debe ser invertido por la Administradora en los Fondos de Pensiones que administra, el cual debe ser equivalente al 1% de las cuotas de dichos Fondos. Esta inversión se valorará multiplicando el número de cuotas mantenidas por la Administradora en cada Fondo de Pensiones, por el valor de cierre de éstas del día en que corresponda la información. g. Existencias Las existencias corresponden en su totalidad a artículos de oficina y folletos promocionales, los cuales se valorizan a Valor Promedio Ponderado. No se han constituido provisiones por obsolescencia por no ser necesario. h. Estimación de deudores incobrables La sociedad registra una provisión por deudas incobrables para cubrir los riesgos de irrecuperabilidad, la cual se determina considerando los saldos de deudores que a juicio de la administración se consideran irrecuperables. i. Activo fijo Los bienes del activo fijo han sido valorizados a su costo de adquisición corregido monetariamente. j. Depreciación activo fijo Las depreciaciones se determinan sobre la base del sistema lineal de acuerdo a la vida útil remanente de los bienes. k. Activo fijo en leasing Los contratos de arrendamiento que cumplen con las características de un leasing financiero son contabilizados como activos y pasivos al inicio del contrato, en un monto equivalente al valor actual de las cuotas de arrendamiento que deberán ser pagadas en el período del contrato, más el valor presente del monto de la opción de compra. Al finalizar el contrato, y al ejercerse la opción de compra, estos bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Administradora. Estos activos son depreciados linealmente de acuerdo con su vida útil estimada. Las depreciaciones del ejercicio se presentan junto con las depreciaciones de los demás activos fijos. l. Intangibles De acuerdo a la Circular N 72 de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, bajo este rubro se han clasificado los gastos de remodelación de oficinas arrendadas y los gastos por compras de licencias y software. Los gastos que se encuentran imputados en esta cuenta se presentan al valor original con que fueron activados, corregidos monetariamente. Las amortizaciones efectuadas sobre dichos gastos se encuentran rebajando el activo en el ítem "Amortización" (Código ) y se ha reconocido en el estado de resultado (Código ), correspondiente a la amortización del ejercicio 2005 ( en 2004). m. Inversiones en empresas relacionadas e inversiones en otras sociedades Las inversiones que se incluyen en estos rubros, se valoran a su valor patrimonial proporcional, de acuerdo a las normas vigentes que para este objeto ha establecido la Superintendencia de Valores y Seguros. n. Impuestos a la renta e impuestos diferidos El Impuesto a la Renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según el Boletín Técnico N 60 y sus complementos del Colegio de Contadores de Chile A.G. De acuerdo al Boletín Técnico N 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a partir de 2001, los impuestos diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio origen. ñ. Indemnización años de servicios La Sociedad no tiene pactado el pago por indemnizaciones por años de servicios con sus trabajadores. o. Software computacional Corresponde al desarrollo de nuevos sis temas computacionales, efectuados por una empresa externa y sus desembolsos se encuentran activados en la cuenta Intangibles (Código Nota 13) y serán amortizados en un periodo de cuatro años. p. Reclasificación de saldos Para efectos comparativos algunos saldos de activo fijo del 2004 han sido reclasificados, el monto implicado en esta reclasificación es , los grupos que se reclasificaron fueron Construcciones y obras de infraestructura y otros activos fijos.- También se reclasifico por el 2004 las cuentas por pagar por , este cambio se debió a que los dividendos adeudados a nuestros accionistas estaban en este grupo.

5 3 Además se reclasificó en el Estado de Resultados, desde los ingresos y gastos no operacionales a operacionales, conceptos relacionados con nuestra coligada Administradora de Fondos de Cesantía S.A.. Este cambio se debe a instrucciones de la Superintendencia de Administradora de Fondos de Pensiones mediante Circular Nº y los montos implicados en esta reclasificación en ingresos son para el 2004 y en gastos son para el q. Estado de flujo de efectivo El efectivo equivalente corresponde a la suma de los saldos de las cuentas Disponible (11.010), "Depósitos a Plazo" (código ) y "Valores negociables" (código ), de acuerdo a la definición dada en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (cumplir con los requisitos de posibilidad de rápida conversión en efectivo, intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de dicha conversión) y según lo normado por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. El flujo operacional expresa las entradas y salidas de efectivo que se originan principalmente por las transacciones y eventos relacionados con el giro de la Administradora, excluyendo todas aquéllas que están definidas como de inversión o financiamiento. Es decir, incluye los conceptos de ingresos por comisiones, ingresos financieros percibidos, ingresos por dividendos y otros ingresos operacionales. NOTA 3. CAMBIOS CONTABLES En el ejercicio 2005, no se han efectuado cambios contables respecto del año NOTA 4. VALORES NEGOCIABLES (Código ) Composición del Saldo Valor Contable INSTRUMENTOS Cuotas de Fondos Mutuos Total valores negociables NOTA 5. TOTAL ENCAJE Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L de 1980, en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste. A la fecha de los estados financieros la Administradora mantenía una inversión en el Encaje (Código ) de , ( en el ejercicio anterior) en los Fondos de Pensiones que administra de acuerdo al siguiente detalle: EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR AL AL CUOTAS CUOTAS Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A , ,76 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B , ,79 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C , ,09 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D , ,34 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E , ,26 TOTAL ENCAJE MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero de 2005 y el 31 de diciembre de 2005, una utilidad de , y entre el 1 de enero de 2004 y el 31 de diciembre de 2004 una utilidad de , como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias de capital realizadas. Este valor se muestra en la cuenta Utilidad (Pérdida) del Encaje (Código ), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por cada Tipo de Fondo: EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR Desde Desde Hasta Hasta Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E TOTAL UTILIDAD (PERDIDA) DEL ENCAJE NOTA 6. COMISIONES En conformidad a lo establecido en el D.L. N de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.

6 4 Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley. El total de ingresos cobrados por la administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 31 de diciembre de 2005 fue de y al 31 de diciembre de 2004 era de , saldos que se presentan en el Estado de Resultados de la Administradora, en el Código Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 las comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones (Código ), son las siguientes: COMISIONES POR COBRAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E Comisiones por Cobrar COMISIONES POR COBRAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E Comisiones por cobrar NOTA 7. CUENTAS POR COBRAR O PAGAR A LOS S DE PENSIONES a) Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones (Código ) CUENTAS POR COBRAR A LOS S DE PENSIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E Reintegro dictamen reclamo Cargos por recuperar Aporte pensiones Aporte a cuentas Otros aportes Ahorro voluntario Retiros APV Provisión incobrables TOTAL CUENTAS POR COBRAR A LOS S DE PENSIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E Reintegro dictamen reclamo Cargos por recuperar Aporte pensiones Aporte a cuentas Otros aportes Ahorro voluntario Provisión incobrables Total b) Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones (Código ). CUENTAS POR PAGAR A LOS S DE PENSIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E M $ M $ M $ M $ M $ Cheques Caducos Ahorro Voluntario Total Al 31 de diciembre de 2004, no hay cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones.

7 5 NOTA 8. DEUDORES CORTO Y LARGO PLAZO Items Hasta 90 dias Mas de 90 dias hasta 1 año Subtotal Total Circulante (Neto) Largo Plazo 2005 Anticipos al Personal Anticipo Proveedores Anticipo Honorarios Fondos a Rendir Arriendo Superintendencia de Servicios Sanitarios Financiamiento Cheques protestados Fondo de Pensiones Superintendencia de A.F.P. (Of. 3787) Otros Deudores Estimación Deudas Incobrables Total Deudores a Corto Plazo Total Deudores a Largo Plazo NOTA 9. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS a) Saldos Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas (Cód y ) Corto Plazo Largo Plazo RUT Sociedad M $ M $ M $ M $ Penta Vida Cia. Seguros de Vida S.A. (1) Admin. de Fondos de Cesantía de Chile S.A. (2) Serv. de Admin. Previsional S.A. (3) TOTALES Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas (Cód y ) Corto Plazo Largo Plazo RUT Sociedad M $ M $ M $ M $ Penta Vida Cia. Seguros de Vida S.A. (4) K Inversiones Penta III Ltda (5) Totales NOTA: En el rubro provisiones (código ) se incluyen provisiones por en 2005 y en 2004, correspondiente a la provisión de primas por mayor siniestralidad por pagar a la Compañía relacionada Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. b) Transacciones Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción Efecto en Efecto en Monto Monto resultado resultados Penta Vida Cía. de Seguros de Vida S.A Accionistas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia comunes Gastos Médicos afiliados Accionistas Inversiones Penta III Ltda K comunes Servicios asesoría comercial Penta Security Cía.de Seg.Grales S.A Accionistas comunes Seguros Varios Penta Estrategia e Inversiones S.A Accionistas comunes Asesorías en publicidad, análisis de gestión y adm.de personal Servicio recepción planillas Servicios Computacionales Servicio de Administración Previsional S.A Coligada Préstamo Aporte planillas de cotización Administradora de Fondos de Cesantía S.A Coligada Servicio de incorporación, recacaudación y transferencia de archivos informáticos (1) Financiamiento Pensiones Transitorias (Nota N 11). (2) Cuenta corriente por financiamiento de aporte por planillas de cotización, servicios prestados por transmisión de datos y recaudación. (3) Tasa de interés promedio (TIP) para colocaciones no reajustables entre 30 y 89 días. Las partes han acordado que este préstamo será cobrado en el largo plazo. (4) Primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. (5) Servicios prestados por asesoría comercial.

8 6. NOTA 10. IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA a) Información general El saldo del fondo de utilidades tributables es como sigue: Años Utilidades tributables Utilidades tributables Créditos Créditos % % Sin crédito 0 Sin crédito % % Sin crédito 10 Sin crédito % % Sin crédito Sin crédito % % Sin crédito 110 Sin crédito % % Sin crédito 42 Sin crédito % % Sin crédito 209 Sin crédito % % Sin crédito 84 Sin crédito % % Sin crédito Sin crédito ,5% ,5% Sin crédito 0 Sin crédito ,0% ,0% Sin crédito Sin crédito ,0% Sin crédito 0 Sin crédito Totales b) Saldo de Utilidades no Tributables al 31 de diciembre de 2005 y 2004, asciende a , provenientes de dividendos recibidos hasta el año 1995 no constitutivos de renta. c) Impuestos diferidos (Código , , y ). Impto. diferido activo Impto. diferido pasivo Impto. Diferido activo Impto. diferido pasivo Conceptos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Diferencias temporarias por: Cuotas Mantenidas Encaje Provisión Marketing Provisión Custodia Provisión Vacaciones Activos fijos Contrato de leasing Provisión castigo A.F Otras provisiones Totales Presentación en los Estados Financieros: Impuesto diferido Código y Activo Corto Plazo Pasivo corto plazo 0 0 Total Impuesto diferido Código y Activo largo plazo 0 0 Pasivo largo plazo Total Para determinar el valor actual de la obligación por el impuesto diferido generado por las utilidades de las cuotas que respaldan el Encaje que aún no se han enajenado, se aplicó el Oficio Ordinario N de la Superintendencia de AFP de fecha Según Oficio Ordinario N de la Superintendencia de AFP de fecha , se cambió el instrumento de base para el cálculo del Impuesto Diferido para el Encaje. Los parámetros utilizados para determinar el valor actual son los siguientes:

9 7 Valor nominal de la obligación tributaria Tasa de descuento aplicada 3,4838% anual Instrumento serie LC BTU Plazo promedio de años 20 años d) Impuesto a la renta (Códigos , , y ) Al 31 de diciembre de 2005 la Administradora determinó una renta líquida imponible de , la cual dio origen a constituir un gasto tributario corriente de más por otros impuestos ( y por otros impuesto en 2004), según el siguiente detalle: Item Gasto tributario corriente (provisión impuesto) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0 Efecto en activos o pasivos por impuestos diferidos por cambios en la provisión valuación 0 0 Otros cargos o abonos a la cuenta Totales (Código ) Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, la provisión por impuesto a la renta se presenta de acuerdo al siguiente detalle: Item Provisión Impuesto a la renta Pagos Provisionales Mensuales Gastos de Capacitación Otros Créditos Impuesto por recuperar año 2003 y Impuesto por pagar y recuperar (Códigos y ) NOTA 11. SISTEMA DE PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA ACTIVA DE LOS AFILIADOS a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia El D.L. N de 1980, establece que las pensiones de invalidez y sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda. Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales y totales otorgadas conforme al primer dictamen, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda. El saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del artículo 53 y cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento y el Complemento de éste en los casos contemplados por la Ley, el aporte adicional que deba realizar la Administradora y el traspaso que el af iliado realice desde su cuenta de ahorro voluntario. El aporte adicional que debe enterar la Administradora, corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia más la cuota mortuoria y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será exclusivamente responsable y obligada al pago de las pensiones parciales y totales originadas por el primer dictamen de invalidez y a enterar el aporte adicional para afiliados que generen pensiones de sobrevivencia, de acuerdo a lo establecido en el artículo 54 del D.L b) Contrato de Seguro En conformidad a lo establecido en el D.L. N 3.500, la Administradora ha contratado con la Compañía de Seguros Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. un seguro que cubre íntegramente las pensiones de afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribución, a que se refiere la letra a) anterior. Estos contratos no eximen a la Administradora de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribución a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda. b.1 Período: febrero junio 2000 Durante este período la Administradora mantuvo un contrato con el Consorcio Nacional de Seguros S.A., el cual contiene las siguientes estipulaciones para los dos períodos siguientes: b.1.1 Período: febrero febrero 1996 Forma de Cálculo y Pago de Primas Las primas de seguros se determinan aplicando la tasa porcentual contratada a las remuneraciones imponibles de los afiliados, por los cuales se perciben las cotizaciones durante el mes correspondiente. Las primas se deben cancelar a más tardar el día 20 del mes siguiente, o hábil anterior, del mes de recepción de las cotizaciones. Este contrato establece una tasa de depósito mensual de 0,60% de las remuneraciones imponibles, con ajustes semestrales en función de la siniestralidad efectiva. En todo caso, la tasa máxima no podrá ser superior a 0,74%. Si la siniestralidad es inferior al 0,74% y superior al 0,65%, la Administradora participa del 90% de los excedentes, y por aquella parte que es menor a 0,65% se participa del 95%. Los ajustes semestrales de primas se efectúan a contar del 31 de julio de 1992, con pago al mes subsiguiente.

10 8 b.1.2 Período: marzo junio 2000: Al contrato se le realizó una modificación a la participación de excedentes por menor siniestralidad, cuyas características fundamentales son: 1) se mantienen los ajustes semestrales, que se harán en los meses de abril y octubre de cada año; 2) Se mantiene la Tasa Máxima y Tasa de Depósito, que es de 0,74% y 0,60% de las rentas imponibles, respectivamente; 3) cambia la participación por menor siniestralidad en el rango que va entre la Tasa Máxima de 0,74% y 0,65%, en los siguientes términos: Si la siniestralidad es menor o igual a 0,60 % la AFP participa del 100% del menor costo entre la Tasa Máxima de 0,74% y 0,65%. Si la siniestralidad es mayor a 0,60% la AFP participa del 98% del menor costo entre la Tasa Máxima de 0,74% y 0,65%. Se generan períodos de 12 meses, independientes entre sí. Período de Vigencia El contrato se inició el día 1 de febrero de 1992, es de plazo indefinido. La Compañía de Seguros ejerció la opción de poner término del contrato al 30 de junio del año Publicación de Licitación y Adjudicación El llamado a licitación se realizó con fecha 31 de Agosto, 1 y 2 de Septiembre de 1991, en el diario "El Mercurio", de circulación nacional. La adjudicación se publicó en los diarios "El Mercurio", "La Epoca" y "La Nación", todos de circulación nacional, los días 16, 17 y 18 de Octubre de b.2 Período: julio 2000 a junio 2002 La Administradora suscribió el 30 de junio de 2000 un contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia con Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. (ex ISE Las Américas Compañía de Seguros de Vida S.A.), cuyas principales características son: Primas: Este contrato establece una Tasa de Prima Provisoria Mensual de 0,70%, una Tasa Máxima Mensual de 1,00% de las remuneraciones y rentas imponibles de los afiliados cubiertos por el seguro. Además, tiene una Prima Fija Mensual por cada mes de cobertura del contrato de: 1) UF durante los primeros 4 meses de cobertura y 2) UF para los meses sucesivos. Ajustes por Siniestralidad Efectiva: Si la Siniestralidad Efectiva es mayor o igual a 0,70%: la administradora participa del 100% de la menor siniestralidad que se produce entre la Tasa Máxima de 1,00% y la siniestralidad efectiva. Si la Siniestralidad Efectiva es menor a 0,70%: en adición a la participación anterior la Administradora participa del 95% de la menor siniestralidad que se produce entre el 0,70% y la siniestralidad efectiva. Los Ajustes no consideran la Prima Fija Mensual señalada anteriormente. Ingreso Financiero Mensual: la Administradora participa del 100% de la utilidad financiera que produce el flujo de caja del contrato, calculado mensualmente con el promedio aritmético de la tasa TIP para operaciones reajustables entre 90 y 365 días publicada diariamente por el Banco Central de Chile, en su equivalente mensual, calculado según interés simple. Este ingreso se reconoce en la cuenta Otros Ingresos Operacionales, Código Liquidación y Pago: Las liquidaciones de los Ajustes por Siniestralidad Efectiva e Ingreso Financiero Mensual se hacen en forma semestral los días 31 de diciembre y 30 de junio de cada año, correspondiendo el primero el 31 de diciembre del año Los pagos se hacen el último día hábil del mes siguiente al de las liquidaciones, correspondiendo en febrero y agosto de cada año. El primero se realizó el 28 de febrero de 2001 y el último se hizo en octubre de Vigencia del Contrato: El contrato tiene un plazo de 2 años, entre las 0 horas del día 1 de julio del año 2000 y las 24 horas del día 30 de junio del año Publicación de Licitación y Adjudicación: El llamado a licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 21, 22 y 23 de abril del año El 22 de mayo del año 2000, ante el señor Luis Alfonso Pérez Manriquez, Notario reemplazante del Titular don Gonzalo de la Cuadra Fabres, se procedió a las aperturas de las ofertas, la que se adjudicó a Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. El resultado de la licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 9, 10 y 11 de junio del año b.3 Período: julio 2002 a junio 2006 La Administradora suscribió el 28 de junio de 2002 un contrato de seguro de invalidez y sobrevivencia con Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A., cuyas principales características son: Primas: Este contrato establece una Tasa de Prima Provisoria Mensual de 0,70%, una Tasa Máxima Mensual de 1,15% de las remuneraciones y rentas imponibles de los afiliados cubiertos por el seguro.

11 9 Ajustes por Siniestralidad Efectiva: Si la Siniestralidad Efectiva es mayor o igual a 0,74%: la administradora participa del 100% de la menor siniestralidad que se produce entre la Tasa Máxima de 1,15% y la siniestralidad efectiva. Si la Siniestralidad Efectiva es menor a 0,74%: y mayor o igual a 0.70% la Administradora participa del 90% de la menor siniestralidad que se produce entre los valores ya señalados. Si la Siniestralidad Efectiva es menor a 0,70% en adición a las participaciones anteriores la Administradora participa del 85% de la menor siniestralidad que se produce entre el 0,70% y la siniestralidad efectiva. Ingreso Financiero Mensual: la Administradora participa del 100% de la utilidad financiera que produce el flujo de caja del contrato, calculado mensualmente con el promedio aritmético de la tasa TIP para operaciones reajustables entre 90 y 365 días publicada diariamente por el Banco Central de Chile, en su equivalente mensual, calculado según interés simple. Este ingreso se reconoce en la cuenta Otros Ingresos Operacionales, Código Liquidación y Pago: Las liquidaciones de los Ajustes por Siniestralidad Efectiva e Ingreso Financiero Mensual se hacen en forma semestral los días 31 de diciembre y 30 de junio de cada año, correspondiendo el primero el 31 de diciembre del año Los pagos se hacen el último día hábil del mes siguiente a la de las liquidaciones, correspondiendo en febrero y agosto de cada año, el primero se realizó el 28 de febrero de Vigencia del Contrato: El contrato tiene un plazo de 4 años, entre las 0 horas del día 1 de julio del año 2002 y las 24 horas del día 30 de junio del año Publicación de Licitación y Adjudicación: El 22 de mayo del año 2002, ante la señora Teresa Martínez Pizarro, Notario reemplazante del Titular don Gonzalo de la Cuadra Fabres, se procedió a las aperturas de las ofertas, la que se adjudicó a Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. El resultado de la licitación se publicó en el diario El Mercurio los días 11, 12 y 13 de junio del año Penta Vida Compañía de Seguros S.A. Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2000 al 30 de julio de Prima (UF) Siniestralidad Ajustes por Siniestralidad Mes / Año Máxima Provisoria Reservas Aportes Adicionales Pagados Pensiones Transitorias Pagadas Contribuciones Total Tasa Mensual Acumulada Mensual Acumulada Técnicas (UF) Nº Monto (UF) Nº Monto (UF) Nº Monto (UF) Acumulado (UF) % Acumulado dic ,77% enero ,78% febrero ,78% marzo ,78% abril ,78% mayo ,78% junio ,77% julio ,77% agosto ,77% septiembre ,78% octubre ,78% noviembre ,78% diciembre ,79% enero ,79% febrero ,79% marzo ,80% abril ,80% mayo ,80% junio ,80% julio ,81% agosto ,81% septiembre ,81% octubre ,81% noviembre ,81% diciembre ,82% enero ,82% febrero ,82% marzo ,82% abril ,82% mayo ,83% junio ,83% julio ,83% agosto ,83% septiembre ,83% octubre ,83% noviembre ,83% diciembre ,83% Total Premio Premios Pagados Premios por Pagar Ajustes (*) Participación Ingreso Financiero Ingresos Financieros Pagados Ingresos Financieros por Pagar Balance Tasa Máxima 1,00% Tasa Provisoria 0,70% Prima Fija no sujeta a devolución 0 (*) Si es negativo, el pago fue a favor de la Aseguradora y si es positivo, fue a favor de Cuprum.

12 10 Penta Vida Compañía de Seguros S.A. Vigencia del Contrato: 01 de julio de 2002 a 30 de junio de Prima (UF) Siniestralidad Ajustes por Siniestralidad Mes / Año Mensual Acumulada Mensual Acumulada Técnicas (UF) Nº Monto (UF) Nº Monto (UF) Nº Monto (UF) Acumulado (UF) % Acumulado dic ,20% enero ,22% febrero ,18% marzo ,12% abril ,14% mayo ,07% junio ,07% julio ,08% agosto ,07% septiembre ,12% octubre ,05% noviembre ,03% diciembre ,99% enero ,97% febrero ,95% marzo ,93% abril ,91% mayo ,90% junio ,90% julio ,88% agosto ,88% septiembre ,89% octubre ,91% noviembre ,92% diciembre ,93% enero ,93% febrero ,94% marzo ,93% abril ,93% mayo ,93% junio ,92% julio ,91% agosto ,90% septiembre ,91% octubre ,90% noviembre ,90% diciembre ,91% Totales Tasa Máxima 1,15% Tasa Provisoria 0,70% Prima Fija no sujeta a devolución 0 Máxima Provisoria Reservas Aportes Adicionales Pagados Pensiones Transitorias Pagadas Contribuciones Total Tasa Premio Premios Pagados Premios por Pagar Ajustes (*) Participación Financiera Ingresos Financieros Pagados Ingresos Financieros por Pagar Balance (*) Si es negativo, el pago fue a favor de la Aseguradora y si es positivo, fue a favor de Cuprum. c) Efectos en Resultados Por concepto de gasto por primas de seguro, la Administradora cargó a resultados operacionales en la cuenta Primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (Código ) un monto de en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 y de , en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de Composición del gasto anual por prima de seguro de invalidez y sobrevivencia: Concepto Gasto anual por Primas de Seguros de Invalidez y Sobrevivencia Ajustes (favorables o desfavorables) por siniestralidad 0 0 Otros conceptos 0 0 GASTO NETO DEL EJERCICIO Ajustes negativos Compañías de Seguros (Código ) 0 0 Ajustes positivos Compañías de Seguros (Código ) 0 0 Ingreso financiero (Código ) GASTO TOTAL DEL EJERCICIO (NETO) Por concepto de ingreso financiero asociado a los contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia, la Administradora abonó a resultados operacionales en la cuenta Otros ingresos operacionales (Código ) un monto de en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 y de en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional Obligaciones por Cotizaciones Adicionales Hasta el ejercicio 1987 la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo que alcanz ó a en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 y a al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de Tales montos forman parte del saldo del ítem del pasivo, Recaudación por aclarar (Código ). El saldo se compone de los siguientes conceptos: Cotizaciones Adicionales Rezagadas Corresponden a toda recaudación suficientemente documentada que se reciba por concepto de cotizaciones, que no se abone en las cuentas personales en las fechas de la respectiva actualización Los saldos se extinguirán en la medida en que se acrediten a cuentas personales las cotizaciones.

13 11 A continuación se presenta un análisis comparativo de la evolución de los rezagos: COTIZACIONES ADICIONALES IMPAGAS Saldo Inicial Rezagos del Ejercicio Rezagos Aclarados Para la AFP Enviados a otra AFP 0-21 Saldo Final Cotizaciones Adicionales por Aclarar Corresponden a abonos en cuentas corrientes bancarias tipo 3 por la cotización a Fonasa por afiliados independientes, además de las costas cobradas a empleadores Concepto Cotizaciones adicionales rezagadas Cotizaciones adicionales por aclarar Resumen Cotizaciones por aclarar (Cód ) e) Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas RUT Sociedad Corto plazo Largo plazo Penta Vida Cia.Seguros de Vida S.A (Nota Nª9) TOTALES Los valores mencionados han sido reconocidos por Penta Vida Cía. de Seguros de Vida S.A. f) Documentos y cuentas por pagar a Compañías de Seguros CONCEPTO Compañía de Seguros Euroamérica Total Los valores mencionados han sido reconocidos por las compañías de seguros. g) Activos originados en el sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia i. Compañías de Seguros Ing Seguros (ex Aetna) Saldo al cierre del ejercicio anterior 0 0 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora Reembolsos efectuados por la Cía. de Seguros (menos) Saldo al cierre del ejercicio de la Cía. de Seguros 0 0 Renta Nacional Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora Reembolsos efectuados por la Cía. de Seguros (menos) Saldo al cierre del ejercicio de la Cía. de Seguros 0 0

14 12 Euroamerica Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora Reembolsos efectuados por la Cía. de Seguros (menos) Saldo al cierre del ejercicio de la Cía. de Seguros Consorcio Nacional de Seguros Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora Reembolsos efectuados por la Cía. de Seguros (menos) Saldo al cierre del ejercicio de la Cía. de Seguros Penta Vida Cía. Seguros de Vida S.A. Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas por la Administradora Reembolsos efectuados por la Cía. de Seguros (menos) Saldo al cierre del ejercicio de la Cía. de Seguros Subtotal de cuentas por cobrar de las Cías. de Seguros (Código ) Provision incobrables Cias. de seguros Total de cuentas por cobrar de las Cías. de seguros (Código ) Total de cuentas por cobrar de las cías. de seguros clasificadas en Doc. y ctas. por cobrar a empresas relacionadas (Cód ) Penta Vida Cia de Seguros (Nota Nº 9) TOTAL La deuda reflejada en el saldo de esta cuenta ha sido reconocida por las compañías de seguros a estas fechas. ii. Cuentas por cobrar al Estado DESGLOSE CUENTAS POR COBRAR AL ESTADO Saldo al cierre del ejercicio anterior Pensiones financiadas por la garantía estatal, de acuerdo al Artículo 73 del D.L de Asignaciones familiares financiadas por la Administradora Otras Cuentas 0 0 Reembolsos de garantía estatal (menos) Reembolsos de asignaciones familiares (menos) Otros reembolsos 0 0 Sub-Total Cuentas por Cobrar al Estado Reclasificación en pensiones por pagar (Código ) Saldo al cierre del ejercicio (Código ) h) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia (Cód ) Nombre Cía. de seguros Penta Vida Cia. Seguros de Período que cubre el contrato julio 2000 a junio 2002 Costos por siniestros incurrido por la Cía. de seguros Pagos realizados a la Cía. de Seguros () Fecha Monto A la fecha de la 31/12/2005 información Provisión contabilizada a la fecha de la información entregada por la Cía. Seg. Provisión () Total provisión contabilizada al Vida S.A.(ex ISE Las Américas) Penta Vida Cia. Seguros de julio 2002 a junio Vida S.A.(ex ISE Las Américas) Total provisionado (*) (*) Total Provisionado: se presenta en Cuentas por Pagar a Empresas Relacionadas (Código ) por y Cuenta Provisiones (código ) la suma de

15 13 Total Ambos Contratos (UF) Contrato julio'02-junio'06 (UF) Contrato julio'00-junio'02 (UF) Fecha Provisión Valor Costos Primas = 0,70% Costos Primas = 0,70% Costos Primas = 0,70% Ajustes Provisión Ajustes Provisión Acum. Pagadas Provisionadas Acum. Pagadas Provisionadas Acum. Pagadas Provisionadas Ajustes Provisión UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF UF Ene , Feb , Mar , Abr , May , Jun , Jul , Ago , Sep , Oct , Nov , Dic , CIFRAS EN UF COSTO SINIESTROS CÍA. DE SEGUROS PRIMAS PAGADAS PRIMAS PROVISIONADAS PRELIQUIDACIONES TOTAL PAGOS A CIA. DE SEGUROS julio 2000 a junio julio 2002 a junio VALOR UF AL ,81 COSTO SINIESTROS PRIMAS TOTAL PAGOS A CIA. CIFRAS EN PRIMAS PAGADAS PRELIQUIDACIONES CIA. DE SEGUROS PROVISIONADAS DE SEGUROS julio 2000 a junio julio 2002 a junio i) Detalle según los Contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. i. Numeración de Contratos. Contrato Nº Nombre de la Compañía de Seguros Período que cubre el contrato Subperíodo que cubre el contrato 1 Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. 01/07/00 a 30/06/02 01/07/00 a 30/06/02 2 Penta Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. 01/07/02 a 30/06/06 01/07/02 a 30/06/06 ii.- Detalle de los costos del seguro por concepto de Invalidez. Costo por siniestros incurridos por la Cía.de seguros Costo por siniestros incurridos por la Cía.de seguros Contrato Nº año 2005 año 2004 Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones Nº Nº Nº Nº Nº Nº iii.- Detalle de los costos del seguro por concepto de sobrevivencia. Costo por siniestros incurridos por la Cía.de seguros Costo por siniestros incurridos por la Cía.de seguros Contrato Nº año 2005 año 2004 Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones Pensiones Transitorias Aporte Adicional Contribuciones Nº Nº Nº Nº Nº Nº iv. Detalle del Ingreso financiero del seguro de Invalidez y Sobrevivencia. Contrato Nº Ingreso Financiero Ingreso Financiero Ejercicio Actual () Ejercicio Anterior () Totales v. Detalle de los ajustes del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia efectuados. Al 31 de diciembre de 2005 Fecha de Cálculo del ajuste Contrato N Ajuste Pagado Ajuste por ingreso financiero pendiente de pago Costo Acumulado Siniestralidad total acumulada Prima fija más prima provisoria acumulada Ingreso financiero acumulado 10-mar mar ago ago

16 14 Al 31 de diciembre de 2004 Fecha de Cálculo del ajuste Contrato N Ajuste Pagado Ajuste por ingreso financiero pendiente de pago Costo Acumulado Siniestralidad total acumulada Prima fija más prima provisoria acumulada Ingreso financiero acumulado 27-feb feb ago ago NOTA 12. ACTIVOS FIJOS (Código ) De acuerdo a lo señalado en la letra h) de la nota explicativa N 2, los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo más la respectiva corrección monetaria. Las depreciaciones por y al 31 de diciembre de 2005 y al 31 de diciembre de 2004 respectivamente, se incluyen en el ítem Depreciación del ejercicio (Código ) del Estado de Resultados. El saldo neto al cierre del ejercicio se descompone de la siguiente manera: ACTIVOS FIJOS Saldo al Movimiento Neto del año Corrección Monetaria Saldo al Deprec. del Ejercicio Depreciación Acumulada Saldo al Terrenos Construcciones Equipos, muebles y útiles Otros activos fijos TOTALES ACTIVOS FIJOS Saldo al Movimiento Neto del año Corrección Monetaria Saldo al Deprec. del Ejercicio Depreciación Acumulada Saldo al Terrenos Construcciones Equipos, muebles y útiles Otros activos fijos Subtotales Actualización (3,6% ) TOTALES Los principales activos incluidos en esta clasificación son los siguientes: ACTIVOS FIJOS Saldo Neto () Saldo Neto () Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Observaciones Mobiliario de oficina Equipo computacional Maquinas y equipos de oficina Instalaciones Oficinas Bandera Se utiliza como oficina administrativa. Oficina La Serena Actualmente está en arriendo Oficina Moneda Actualmente está en arriendo Local Rancagua Actualmente no se está ocupando Local Temuco Se utiliza como oficina administrativa. Local El Salvador Se utiliza como oficina administrativa. Local Chuquicamata Se utiliza como oficina administrativa. Leasing Remodelación de Oficina TOTALES

17 15 NOTA 13. INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS (CÓDIGO ) RUT Sociedad País de origen Moneda de control de inversión N de acciones Soc. Adm. Fondos de Cesantía S.A.(1) Chile ,40 12, Servicios de Adm. Previsional S.A.(2) Chile ,42 12, Inversiones DCV S.A. Chile 838 8,50 8, % de 2004 Patrimonio Resultado del participación sociedad ejercicio Patrimonio Sociedad a valor justo Sociedad Resultado ejercicio a valor justo Resultado devengado realizados de la inversión Soc. Adm. Fondos de Cesantía S.A Servicios de Adm. Previsional S.A Inversiones DCV S.A TOTALES VPP/VP Resultado no Valor contable (1) Al 31 de Enero de 2005 la Administradora efectuó un aporte por (UF 2.477,97) equivalentes a 416 acciones Al 01 de Junio de 2005 la Administradora efectuó un aporte por (UF 6.975,48) equivalentes a acciones Al 27 de Julio de 2005 la Administradora efectuó un aporte por (UF 6.975,48) equivalentes a acciones (2) Al 31 de Enero de 2005 la Administradora efectuó un aporte por (UF 2.874,52) equivalentes a acciones Al 28 de Abril de 2005 la Administradora efectuó un aporte por (UF 1.439,30) equivalentes a acciones Al 15 de Septiembre de 2005 la Administradora efectuó un aporte por (UF 1.053,01) equivalentes a acciones Principales Accionistas SOC ADMINISTRADORA DE S DE CESANTIA DE CHILE S.A. RUT Sociedad % de Participación AFP Provida S.A. 37, AFP Habitat S.A. 23, AFP Santa María S.A. 13, AFP Cuprum S.A. 12, K AFP Bansander S.A. 9, AFP Planvital S.A. 4,10 SERVICIO DE ADMINISTRACION PREVISIONAL S.A. RUT TOTAL 100 % de Participación AFP Provida S.A. 37, AFP Habitat S.A. 23, AFP Santa María S.A. 13, AFP Cuprum S.A. 12, K AFP Bansander S.A. 9, AFP Planvital S.A. 3,93 INVERSIONES D.C.V. S.A. Sociedad TOTAL 100 RUT Sociedad % de Participación AFP Provida S.A. 23, AFP Santa María S.A. 23, AFP Habitat S.A. 16, K AFP Bansander S.A. 11, AFP Cuprum S.A. 8, K AFP Magister-Planvital S.A. 13, BBV Pensiones 4,06 TOTAL 100

18 16 NOTA 14. INTANGIBLES (CÓDIGO ) Al 31 de diciembre de 2005 la Administradora mantiene un saldo de en la cuenta Intangibles (Código ), de los cuales corresponden a gastos diferidos que se amortizarán en ejercicios futuros y a activos intangibles, ambos corregidos monetariamente. Las amortizaciones del presente ejercicio alcanzan la cifra de , las cuales se cargan en la cuenta de resultados Amortización del ejercicio (Código ) y cuyo saldo acumulado corresponde a y se muestran en la cuenta Amortización (Código ). Al 31 de diciembre de 2004 la Administradora mantiene un saldo de en la cuenta Intangibles (Código ), de los cuales corresponden a gastos diferidos que se amortizarán en ejercicios futuros y a activos intangibles, ambos corregidos monetariamente. Las amortizaciones de este ejercicio alcanzan la cifra de , las cuales se cargan en la cuenta de resultados "Amortización del ejercicio" (Código ) y cuyo saldo acumulado corresponde a y se muestran en la cuenta Amortización (Código ). Activos Intangibles Saldo al Movimiento neto del año Corrección monetaria Saldo al Amortización Ejercicio Amortización Acumulada Saldo Neto de Amortización al Gastos de remodelación Licencias y software Total Activos Intangibles Saldo al Movimiento neto del año Corrección monetaria Saldo al Amortización del ejercicio Amortización acumulada Saldo neto de amortización al Gastos de remodelación Licencias y software Total NOTA 15. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO (CÓDIGO ) RUT Banco o inst. financiera TIPOS DE MONEDA E INDICE DE REAJUSTE Dólares Euros Yenes Otras monedas ext. UF $ no reajustables Totales Corto Plazo K Banco Santander Banco BCI Totales Monto capital adeudado Tasa int. prom. anual 4,23 6,20 4,23 6,20 Largo plazo-porción c/p K Banco Santander Totales Monto capital adeudado Tasa int. prom. anual 6,50 6,50 Total General Porcentajes obligaciones moneda extranjera: 0% Porcentajes obligaciones moneda nacional: 100%

19 17 NOTA 16. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO (CÓDIGO ) RUT Banco o Inst. Financiera Moneda o índice de reajuste Más de 1 hasta 2. Más de 2 hasta 3. Años al vencimiento Más de 10 años Total largo plazo al Más de 3 Más de 5 cierre de los hasta 5. hasta 10 Monto Plazo estados financieros Tasa de interés anual promedio Total largo plazo al cierre de los estados financieros Dólares 0 Euros 0 Yenes K Banco Santander U.F , $ no reajustable 0 Otras monedas 0 Totales , Porcentajes obligaciones moneda extranjera: 0% Porcentajes obligaciones moneda nacional: 100% NOTA 17. CUENTAS POR PAGAR (COD ), DOCUMENTOS POR PAGAR (COD ) Y RETENCIONES (COD ) CUENTAS POR PAGAR (CODIGO ) Ejercicio Actual NOMBRE ACREEDOR ORIGEN DE LA DEUDA FECHA DE GENERACION MONTO TASA MONTO DEUDA INTERES TOTAL Seleme y Compañía Ltda. Servicio de procesamiento de datos y computación Diciembre Abogados Varios Trámites judiciales Diciembre Sales Rapp Collins S.A. Servicio de marketing directo Diciembre Telefónica Empresas CTC Chile S.A. Servicio de telefonía Diciembre Depósito Central de Valores Custodia de títulos Diciembre Caja de Compensación los Andes Servicio de recaudación de cotizaciones Diciembre Soluservicios S.A. Servicios de procesamientos de datos y computación Diciembre Varios Cheques caducados Diciembre Selectiva Consultores S.A. Reclutamiento de personal, asesorías y consultoría Diciembre Turismo Cocha S.A. Venta de pasajes aéreos Diciembre D.C.V. Registros Control y pago de accionistras Diciembre Otras ctas. por pagar (*) Cuentas por pagar varias Diciembre Saldo Total Cuenta (*) NOTA: Corresponden a 52 proveedores inferiores a Ejercicio anterior NOMBRE ACREEDOR ORIGEN DE LA DEUDA FECHA DE GENERACION MONTO TASA MONTO DEUDA INTERES TOTAL D.C.V. Registros Control y pago de accionistras Diciembre Sonda Gestión Servicios Profesionales Nuevo sistema NSAFP Diciembre Varios Cheques caducos Sept.99 a Oct Abogados Varios Trámites judiciales Diciembre Deposito Central de Valores Custodia de títulos Diciembre Turismo Cocha S.A. Venta de pasajes aéreos Marzo Selectiva Consultores S.A. Reclutamiento de Personal, Asesorías y Consultoría. Diciembre Caja de Compensación los Andes Servicio de recaudación de Cotizaciones Diciembre Sales Rapp Collins S.A. Servicio de marketing directo Diciembre Asociados Undurraga Impresores Serv. de cartolas resumindas y folletería promocional Octubre Comicrom S.A. Serv. captura de documenos y microfilmación Diciembre Euroamérica Seguros de Vida Serv. de beneficios permanentes Diciembre Otras cuentas por pagar (*) Cuentas por pagar varias Diciembre Saldo Total Cuenta (*)NOTA: Corresponden a 42 proveedores inferiores a 11,800.-

20 18 DOCUMENTOS POR PAGAR (CODIGO ) Ejercicio actual FECHA DE MONTO TASA MONTO NOMBRE ACREEDOR ORIGEN DE LA DEUDA GENERACION DEUDA INTERES TOTAL Banco Santander-Santiago Contrato Leasing por adquisición Notebook Ago ,20% HP Financial Services (Chile) Ltda. Contrato Leasing por adquisición Computadores Oct ,50% Varios Cheques no cobrados al Dic Ejercicio anterior FECHA DE MONTO TASA MONTO NOMBRE ACREEDOR ORIGEN DE LA DEUDA GENERACION DEUDA INTERES TOTAL Banco Santander-Santiago Contrato Leasing por adquisición Notebook Ago ,20% Varios Cheques no cobrados al Saldo Total Cuenta RETENCIONES (CODIGO ) Ejercicio actual NOMBRE ACREEDOR ORIGEN DE LA DEUDA FECHA DE GENERACIO N MONTO DEUDA TASA INTERE S MONTO TOTAL Pagos Provisionales Mensuales PPM por Pagar Diciembre Fondos de Pensiones Cuprum Imposiciones Previsionales Diciembre Tesorería General de la República Impuesto APV Diciembre Isapres Varias Imposiciones Salud Diciembre Tesorería General de la República Impuesto Unico Diciembre C.C.A.F de los Andes Préstamos y aportes Diciembre Tesorería General de la República Impuesto retenido s/honorarios Diciembre Imposiciones Otras AFP Imposiciones Salud Diciembre AFC Adm. Fondos de Cesantía Seguro de Cesantía Diciembre Caja Empleados Particulares Imposiciones Salud Diciembre Tesorería General de la República Impuesto Adicional Diciembre Varias Retenciones Varias Diciembre Saldo Total Cuenta Ejercicio anterior NOMBRE ACREEDOR ORIGEN DE LA DEUDA FECHA DE GENERACIO N MONTO DEUDA TASA INTERE S MONTO TOTAL Pagos Provisionales Mensuales PPM por Pagar Diciembre Fondos de Pensiones Cuprum Imposiciones Previsionales Diciembre Tesorería General de la República Impuesto Unico Diciembre C.C.A.F de Los Andes Préstamos y aportes Diciembre Tesorería General de la República Impuesto APV Diciembre Isapres Varias Imposiciones Salud Diciembre Isapre Consalud Imposiciones Salud Diciembre Fondos de Pensiones Varias Imposiciones Previsionales Diciembre Isapre Banmedica Imposiciones Salud Diciembre Isapre ING Salud S.A. Imposiciones Salud Diciembre Caja Empleados Particulares Imposiciones Previsionales Diciembre Varias Retenciones Varias Diciembre Saldo Total Cuenta