GRAÑA Y MONTERO. Presentación Corporativa

Transcripción

1 GRAÑA Y MONTERO Segundo Trimestre 2015

2 Descripción del Grupo

3 Grupo Graña y Montero Compañía más grande de Ingeniería y Construcción en Perú, medido por ventas 82 años de excelencia operacional reconocida y experiencia internacional reconocida Reputación, confianza y estándares de gobierno corporativo más altos Ventas de US$2,300mm y EBITDA de US$306mm en el 2014 Backlog más negocios recurrentes de US$4,300mm a Diciembre x ventas 4,200 ingenieros y más de 49,000 colaboradores Listada en NYSE desde Julio 2013 Accionariado a Agosto 2015 AFPs 12.4% Otros 17.4% Accionistas Internos Accionistas Internos, 32.0% GH Holding Group (Jose Graña, Presidente): 17.8% Bethel Enterprises Inc. (Carlos Montero, Director): 5.1% Byron Development (Mario Alvarado, Director y CEO): 3.4% Hernando Graña (Director): 2.3% Programa de ADSs 38.2% Otros Ejecutivos y ex-ejecutivos: 3.4% 3

4 Áreas de negocio Compañía más grande de Ingeniería y Construcción en Perú Concesionaria de Infraestructura líder en Perú Mayor desarrollador inmobiliario en Perú Líder en O&M de Infraestructura y servicios complementarios Ventas por área de negocio LTM2015 (US$ en millones) Servicios 15% EBITDA por área de negocio LTM2015 Inmobiliaria 3% Inmobiliaria 9% Ingeniería y Construcción Servicios 45% 10% Utilidad Neta por área de negocio LTM2015 Servicios 3% Inmobiliaria 5% Infraestructura 12% US$ 2,418mm Ingeniería y Construcción 70% Infraestructura 36% US$ 266mm Infraestructura 50% US$ 65mm Ingeniería y Construcción 43% (S/. 7,688mm) (S/. 847mm) (S/. 205mm) 4

5 Ingeniería y Construcción Principales Compañías: GyM: Compañía constructora fundada en 1933, comprendida en tres divisiones: Obras Ventas y EBITDA Civiles, Electromecánica y Edificaciones (US$ en millones) Stracon GyM: Subsidiaria de GyM desde 2011, especializada en Servicios Mineros GMI: Supervisión e Ingeniería y Geomática Vial y Vives- DSD: Fusión de las empresas chilenas Ingeniería y Construcción Vial y Vives S.A. y DSD Construcciones y Montajes S.A. Morelco S.A.: Empresa colombiana adquirida en 2014, especializada en ensamblaje electromecánico, obras civiles y servicios para la industria de petróleo, gas y energía. Hechos relevantes: Hemos presentado una propuesta para desarrollar obras civiles para el Proyecto Modernización de la Refinería de Talara GyM S.A., fue adjudicada con la Buena Pro para la construcción del Centro Comercial Open Plaza en la ciudad de Huancayo por aprox. US$ 47MM. 1,800 1,600 1,400 1,200 1, ,685 1,382 1,457 1, T2014 2T Stracon GyM ha suscrito con Red Eagle Mining el contrato para el desarrollo y operación de la Mina de Oro San Ramón en Colombia por 8 años por US$ 155 MM y ha suscrito acciones de Red Eagle Mining por US$ 7 MM con el cual tiene una participación minoritaria del 19.94%. Ventas EBITDA 5

6 Millares Infraestructura Principales Compañías: Norvial: Concesionaria de la Red Vial 5 Survial: Concesionaria de la 1ª Etapa de Carretera Interoceánica Sur Ventas y EBITDA Canchaque: Concesionaria de la carretera BsAs hasta Canchaque (US$ en millones) 350 Concesionaria La Chira: Concesionaria de la PTAR La Chira 296 Ferrovías GyM: Concesionaria de la Línea 1 del Metro de Lima 300 GMP: Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho de 244 combustible Concesionaria Via Expresa Sur: Concesión para construir, mantener y operar la extensión 200 de COGA: Compañía responsable de la operación y mantenimiento del sistema de transporte de Transportadora de Gas del Perú (TgP) Chavimochic: Concesión para construir la infraestructura hidráulica de la tercera etapa 4.6km de una de las autopistas principales de Lima y conectarla con la Panamericana Sur Hechos Relevantes: 0 GyM ha suscrito un Memorándum de Entendimiento para la participación de 20% en la empresa Concesionaria del Gasoducto Sur Peruano por US$ 215 MM y un 29% en el Consorcio T2014 2T2015 Constructor. Ventas EBITDA Emisión del Bono para el Metro de Lima por S/. 629 MM en febrero y del Bono para Norvial por S/. 365 MM en julio Adjudicación de los contratos de los Lotes III y IV en Talara: empiezan operaciones en abril De las 28 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 y 2015, 15 siguen en proceso de aprobación - 4 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 han sido declaradas de relevancia Refinería de Talara: 4 propuestas adicionales presentadas para los proyectos relacionadas a la expansión de la Refinería

7 Inmobiliaria Principales Compañías : Ventas y EBITDA (US$ 120 en millones) Viva GyM: Desarrollo inmobiliario Almonte: Propietaria de un terreno de 800 Has. a 30 km de Lima, en Lurín Viviendas de interés social en ejecución: Parques del Callao, Parques de San Martin de Porres, Parques de Villa El Salvador II, Parques de Carabayllo II, Parque Comas, Parques Naranjal Parques de Piura, Parques de Nuevo Chimbote, Chiclayo Bolognesi (Provincias) Viviendas en ejecución: Pezet (San Isidro), El Sol 451 (Barranco) Proyectos comerciales en ejecución: Oficinas Real Ocho (San Isidro), Oficinas Real Dos, Rivera Navarrete, Panorama T2014 2T2015 Ventas EBITDA 0 Hechos Relevantes: Viva GyM S.A. ha suscrito un contrato de transferencia de acciones y derechos mediante el cual adquiere el 78.5% de los derechos y acciones sobre el proyecto El Rancho por aprox. US$ 49.8 MM T2014 2T2015 Unidades entregadas 1,244 1,368 1, Unidades vendidas 1,368 2,017 1,

8 Millares Servicios Principales Compañías: - Contrato de telecomunicaciones en Chile con VTR Banda Ancha por US$ 69 MM en julio - Contrato con Telefónica Chile por US$ 75 MM en junio Ventas y EBITDA (US$ en millones) GMD: Proveedor de servicios de tecnología de la información y soluciones de negocio a través de: (i) integración de sistemas, (ii) tercerización de tecnología de la información, (iii) 500 tercerización de aplicaciones; y (iv) tercerización de procesos de negocio Concar: Mantenimiento y Operación de Concesiones de Infraestructura. Actualmente opera más de 5,000 km de carreteras, en adición al Metro de Lima. 300 CAM GyM: Ofrece servicios de campo y servicios especializados en instalación. Consiste en la operación y mantenimiento de rutina, principalmente de electricidad para servicios públicos (energía) en Colombia, Brasil y Perú Hechos Relevantes: GMD ha adquirido el 44% de Adexus S.A. por US$ 13.8MM con presencia en Chile, Peru, Ecuador, Argentina y Colombia. CAM Chile, a través de su subsidiaria Coasin, ha suscrito dos contratos: Ventas T2014 EBITDA 2T

9 Financial Desempeño Performance Financiero Financial Performance 9

10 Resultados Consolidados 2,500 2,000 Ventas Consolidadas (*) (US$ en millones) Utilidad Neta Consolidada (*) (US$ en millones) , , ,573 2,051 2,134 2,345 1,103 1, T2014 2T2015 EBITDA Consolidado (*) (US$ en millones) T2014 2T2015 Márgenes Consolidados % sobre Ventas 25% % 17.3% % 15.3% % 10% 5% 14.9% 6.8% 16.8% 13.1% 13.6% 13.6% 5.5% 5.4% 4.3% 13.6% 4.4% 13.9% 9.4% 9.3% 1.1% T2014 2T2015 0% T2014 2T2015 Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA 10

11 Inversiones Inversiones (US$ en miles) Inversiones por Área de Negocio 2T2015 % $352,293 $292,421 $385,477 Servicios 10% Otros 7% Ingeniería y Construcción 24% Inmobiliario 2% $183,050 $82, T2015 Infraestructura 57% (US$ en miles) T2014 2T2015 Ingeniería y Construcción 22,879 68, ,503 73, ,245 23,637 19,778 Infraestructura 4,941 44, , ,198 75,879 25,855 47,096 Inmobiliario 44,184 27,281 50,298 27,075 39,961 37,294 1,634 Servicios 47,151 40,334 15,593 13,403 40,441 23,199 8,572 Otros 5,758 2,563 4,564 9,686 66,951 8,480 5,308 Total 124, , , , , ,466 82,387 11

12 Deuda Financiera Deuda Financiera Consolidada (US$ en miles) Vencimiento de Deuda Financiera 2T2015 % Caja 244, , , , , , , , , , , , , , , , , , Menos Entre 1 y Entre 2 y Más de de 1 año 2 años 5 años 5 años Total Otros préstamos 1,364,256 49,721 56,521-1,470,498 Arrendamiento 134, ,140 62,747 14, ,816 Bonos Ferrovías 28,914 21,078 42, , ,953 Total deuda S/. 1,527, , , ,523 2,410,267 Total deuda US$ 480,460 59,433 50, , , T2015 Deuda Financiera Deuda Financiera / EBITDA 0.00 Deuda por Área de negocio % sobre Deuda Consolidada al 2T2015 Inmobiliario 8% Ingeniería y Construcción 46% Tipo de Deuda Moneda % sobre Deuda Consolidada al 2T2015 % sobre Deuda Consolidada al 2T2015 Crédito de mediano y largo plazo 44% Deuda de Capital de Trabajo 45% Otros 7% Dólares 35% Soles 58% Infraestructura 39% Servicios Técnicos 6% Leasings 10% 12

13 Backlog Por segmento Total Backlog + Negocios Recurrentes en MM US$ 5,000 3,075 4,574 4,329 4,345 3, Servicios 16% 4,500 4, MM US$ 2.25x 394 MM US$ 580 MM US$ 2.50 Inmobiliaria 3% 3,500 3,000 2, x 356 MM US$ 2.03x 1.85x 503 MM US$ 1.51x Infraestructura 22% Por tipo de contrato Ingeniería y Construcción 59% 2,000 1,500 2,719 MM US$ 4,170 MM US$ 3,935 MM US$ 3,765 MM US$ 3,163 MM US$ 1.00 Precio Unitario 47% Cost plus Fee 39% 1, T 2015 Backlog Negocios Recurrentes Ratio Backlog + Neg. Recurrentes/Ventas 0.00 Suma Alzada 11% EPC 3% 13

14 Backlog y Negocios Recurrentes (Junio 2014 Junio 2015) Por tipo de cliente Por sector 21% 15% 3% 7% 4% 4% 16% 80% 75% Privado Público Concesiones 7% 4% 16% 6% 4% 16% 2% 19% 9% 17% 27% 28% Proy. Mineros Op. Mineras Petróleo y Gas Electricidad Agua y Desagüe Inmobiliaria Transporte Otros 20% Construcción/No construcción Por país 1% 32% 35% 65% 68% No relacionados Construcción Construcción 15% 9% 2% 3% 3% 2% 10% 82% 73% Perú Chile Colombia Panamá Brasil y Guyana Bolivia y Ecuador (*) El círculo externo corresponde a data de Junio 2015, mientras que el círculo interno corresponde a data de Junio

15 Backlog y negocios recurrentes (US$ en miles) Cía / Período Backlog Inicial Backlog Ejecutado Nuevos Pedidos Backlog BACKLOG ANUAL TOTAL IT IIT GyM 975, , ,486 50, , , , , ,125 Stracon GyM 1,211, ,699 13,836 3,222 10,614 1,034, , , ,431 VyV-DSD 254, ,701 46,668 45, , ,932 83, Morelco 349,091 92,612 16,010-8,484 24, , ,855 70,882 91,751 Cam Perú 49,839 18,865 5,947 6, ,921 17,212 14,428 5,281 GMI 43,956 27,111 15,965 11,053 4,911 32,809 17,327 15,482 Ingeniería y Construcción 2,885, , , , ,538 2,243, , , ,808 Survial 70,649 15,747 1, ,331 24,259 11,731 20,342 Canchaque 15,752 1,338 1, ,483 8,944 2,616 3,923 La Chira 15,157 5,400-1, ,108 5,403 1,082 1,623 Línea 1 Metro de Lima 210,086 32,018 29,018 12,221 16, ,086 31,592 68, ,884 Infraestructura 311,645 54,503 29,866 12,350 17, ,008 70,198 84, ,772 Viva GyM 81,362 15,026 37,476 29,495 7, ,812 43,671 29,696 30,445 Inmobiliaria 81,362 15,026 37,476 29,495 7, ,812 43,671 29,696 30,445 GMD 91,830 36,222 51,165 19,520 31, ,772 27,647 38,689 40,436 Concar 153,782 46,800 31,981 26,663 5, ,963 47,610 38,509 52,844 Cam Perú 400,674 86,150 51,356-35,565 86, ,879 81, , ,997 Servicios 646, , ,501 10, , , , , ,277 Eliminaciones -109,158-32,146-6,371 4,452-10,823-83,383-21,505-25,472-36,406 Totales 3,815,286 1,115, , , ,095 3,162,735 1,051,484 1,073,354 1,037,897 Negocios recurrentes GMP 496,655 57,419-22,655-53,997 31, ,581 70, , ,922 Norvial 110,727 34,642 34,848 13,244 21, ,933 17,290 36,021 57,622 Eliminaciones -27,379-23,942-21,437-8,619-12,819-24,875-2,101-9,110-13,665 Total negocios recurrentes 580,003 68,119-9,245-49,372 40, ,639 85, , ,879 Total Backlog + Negocios Recurrentes 4,395,289 1,184, , , ,222 3,665,374 1,137,259 1,238,338 1,289,776 15

16 Perspectivas 16

17 Pipeline de Infraestructura Brecha de inversión en infraestructura en el Perú Portafolio de proyectos de Proinversión (*) Proyecto Locación Estado Inversión estimada (US$ MM) Fecha estimada de adjudicación Energía 37% Telecomunicaciones 22% Vial Longitudinal de la sierra tramo 4 Junín, Ica, Huancavelica, Convocado T16 Ayacucho, Apurímac Longitudinal de la sierra tramo 5 Cusco y Puno No convocado Por definir 2016 Brecha de ~US$88,000mm Ferroviarios Huancayo-Huancavelica Junin y Huancavelica Convocado T16 Línea 3 del Metro de Lima Lima No convocado Por definir 3T16 Salud y Educación 1% Transporte 24% Hidrocarburos Sistema de Abastecimiento de GLP para Lima y Callao Lima e Ica Convocado T15 Tratamiento de agua y desagüe 6% Infraestructura Hidráulica 10% Electricidad Central Térmica de Quillabamba Cusco Convocado T15 Agua Fuente: Asociación para el Fomento de Infraestructura Nacional (AFIN), Proinversión (*) La table solo refleja los proyectos más relevantes que estamos evaluando Obras de Cabecera y Conducción para el Abastecimiento de Agua Junín y Lima Convocado T15 Potable para Lima Plataformas Logísticas Zona Logística y puerto exterior de Puerto del Callao Callao Convocado T16 17

18 Pipeline de Infraestructura Iniciativas Privadas presentadas en el 2014 Flujograma del proceso de aprobación Iniciativas Privadas presentadas en el 2015 Agua y Saneamiento 4 proyectos Proyectos de Infraestructura Agua y Saneamiento 4 proyectos US$ 1.3 billion Transporte/ Vial 2 proyectos US$ 1.7 billion Innovación y Tecnología 6 proyectos US$ 0.6 billion Servicios 2 proyectos Total 14 Iniciativas Proyectos de Infraestructura US$ 0.8 billion ~ US$ 4.4 billion US$ 1.0 billion 11 IPs presentadas en el 2015 han sido admitidas a trámite 4 IPs han sido declaradas de relevancia por US$ 1 billion Presentada y esperando respuesta de Proinversión Admisión a trámite Declaratoria de relevancia y prioridad Formulación de estudios de Pre-inversión Declaratoria de viabilidad en el marco del SNIP Proinversión Proinversión MEF Proinversión/ MEF MEF Plazo mínimo: 18 meses Transporte/ Vial 3 proyectos US$ 2.8 billion Innovación y Tecnología 4 proyectos US$ 0.1 billion Declaratoria de interés Dirección de Promoción de Inversiones Servicios 3 proyectos US$ 0.4 billion TOTAL ~ US$ 4.3 billion Proceso de selección y firma del contrato 90 días para que otros presenten propuestas 18

19 Desempeño Bursátil GRAM- 30 de Setiembre 2015 Acciones (millones) Market Cap (US$ MM) VWAP (3m) (US$) sem. más alto (US$) sem. más bajo (US$) 3.56 Promedio diario negociado (3m) (US$ MM) 0.43 GRAMON 30 de Setiembre 2015 Acciones (millones) Market Cap (S/. MM) 1,716.1 VWAP (3m) (S/.) sem. más alto (S/.) sem. más bajo (S/.) 2.38 Promedio diario negociado (3m) (S/. MM) 0.49 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ Precio de Cierre 30Set15: GRAM: US$ 3.98 GRAMON: S/ $19.00 $17.00 $15.00 $13.00 $11.00 $9.00 $7.00 $5.00 S/ Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 $3.00 GRAMONC1 GRAM US 19

20 Unsaved Document / 12/11/2012 / 14:08 Appendix Appendix Apéndice 15

21 21 Visión y objetivos estratégicos 1 Expandir nuestro negocio de Infraestructura 2 Mantener y reforzar nuestra posición como el contratista líder para proyectos complejos en Perú y en otros mercados claves 3 Continuar el crecimiento exportando nuestras capacidades 4 Manejo disciplinado del capital 5 Continuar fomentando nuestros valores corporativos a través de la organización Ser reconocidos como el Grupo de servicios de Ingeniería e Infraestructura más confiable de Latinoamérica

22 Estructura Corporativa 67.0% Servicios de construcción 98.23% Concesión de carretera 99.9% 98.1% (1) Desarrollo Inmobiliario Servicios de TI 88.7% Servicios de minería 87.64% Concesión de carretera 99.9% Parcelas de tierra 50.4% 99.6% Operación y mantenimiento de concesiones de infraestructura 80.4% Concesión de carretera 75.0% Servicios de Ingeniería y Construcción en Chile 89.4% Concesión de Línea 1 de Metro de Lima 75.0% 50.0% Servicios Eléctricos Servicios de Ingeniería 70.0% Concesión de planta de tratamiento de agua 95.0% Servicios de Ingeniería y Construcción para la industria del petróleo y gas en Colombia Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho de combustible 100.0% Concesión de pista 51.0% (1) 38.97% del capital en Viva GyM pertenece a nuestra subsidiaria GyM. Operación y Mantenimiento de gasoductos 22

23 Resultados Consolidados,000,000,000,000,000,000,000,000 -,200,000 Ventas Consolidadas (*) (en millones soles) 7,009 5,968 5,232 4,241 3,764 3, T2014 2T2015 EBITDA Consolidado (*) (en millones soles) Utilidad Neta Consolidada (*) 350 (en millones soles) T2014 2T2015 Márgenes Consolidados % sobre Ventas 25% % 17.3% , % 10% 5% 15.9% 15.3% 16.8% 13.1% 14.9% 13.6% 13.6% 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 13.6% 4.4% 13.9% 9.4% 9.3% 1.1% T2014 2T2015 0% T2014 2T2015 Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA 23

24 Resultados Consolidados Estado de Resultados (Miles US$) T2014 2T2015 Ventas 1,572,587 2,050,915 2,134,233 2,344,824 1,103,326 1,184,054 Utilidad Bruta 234, , , , , ,770 Utilidad Operativa 180, , , ,448 90,059 48,182 Ingresos/Gastos Financieros (2,977) (12,331) (15,451) (15,749) (6,214) (9,583) Dividendos percibidos Participación en Asociadas ,004 17,881 5,243 4,909 Diferencia en cambio 696 8,281 (25,185) (14,815) (4,248) (11,131) Utilidad antes de Impuestos 177, , , ,765 84,840 32,377 Gasto por Impuesto (52,446) (60,594) (65,247) (48,911) (26,218) (10,563) Intereses Minoritarios (17,472) (29,909) (32,980) 120,854 (10,525) (9,248) Utilidad Neta - Consolidada 107, , , ,282 48,098 12,566 Depreciación y Amortización 66,090 95,846 92,682 86,999 45,300 45,289 EBITDA 250, , , , , ,349 Balance General (Miles US$) T2014 2T2015 Total Activo 1,369,568 1,957,125 2,257,824 2,586,116 2,439,308 2,588,657 Caja 244, , , , , ,598 Deuda Financiera 196, , , , , ,184 Patrimonio 538, ,547 1,143,362 1,063,875 1,151, ,484 Ratios Financieros Margen Bruto 14.9% 13.6% 16.8% 13.6% 13.9% 9.4% Margen Neto 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 4.4% 1.1% Margen EBITDA 15.9% 15.3% 17.3% 13.1% 13.6% 9.3% Deuda Financiera / EBITDA Deuda Financiera / Patrimonio ROE 23.1% 20.6% 12.9% 10.7% 12.0% 7.8% 24

25 Colaboradores Total de empleados Total de colaboradores 9,641 11,399 13,770 15,841 16,689 Categoría Junio 2015 (4) Ingenieros 4,313 Otros profesionales 2,095 Especialistas técnicos 10,281 Total Empleados 16,689 Obreros (1) 23,224 Empleados de consorcios (2) 3,283 Subtotal 43, T2015 Empleados subcontratados (3) 5,856 Total Colaboradores 49,052 (1) El número de obreros que forman parte de nuestra base de 40,000 obreros varía en relación al número y tamaño de los proyectos que tenemos en proceso, en un tiempo determinado. (2) Incluyen ingenieros, profesionales, especialistas técnicos u obreros empleados por nuestras operaciones conjuntas (consorcios). (3) Ocasionalmente subcontratamos para aspectos particulares de nuestros proyectos, tal como carpinteros, especialistas en instalaciones de elevadores y especialistas en vidriería. No somos dependientes de ningún subcontratista o grupo de subcontratistas. (4) Desde Junio 2015 se incluye Morelco 25

26 Gobierno Corporativo Graña y Montero (GRAMONC1) está listada en la BVL desde 1997 y en el NYSE desde Julio 2013 (GRAM) GRAMONC1 está incluida en el Índice de Gobierno Corporativo de la BVL Directorio El Gerente General Corporativo es parte del Directorio Los Comités del Directorio son integrados en su mayoría por Directores Externos Las Subsidiarias tienen mínimo un (1) Director Externo en su Directorio Directores Internos Directores Externos Directores Independientes Hernando Graña Acuña José Graña Miro Quesada Pedro Pablo Errazuriz Mario Alvarado Pflucker Carlos Montero Graña José Chlimper Ackerman Federico Cúneo de la Piedra Hugo Santa María Guzmán Mark Hoffmann Rosas Reconocimientos Internacionales y Nacionales Graña y Montero integra el Companies Circle of the Latin American Corporate Governance Roundtable desde Octubre 2010 Ganador de la Llave de la BVL en el 2014, 2010 y 2009 Reconocida por la Revista Euromoney como una empresa líder en las siguientes categorías: La empresa mejor gestionada en América Latina el 2014 La empresa mejor gestionada en Perú La empresa mejor gestionada en el sector construcción en América Latina La empresa con las cuentas más transparentes. 26

27 26 Disclaimer Forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements. Forward-looking statements convey our current expectations or forecasts of future events. These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements to differ materially from the forward-looking statements that we make. Forward-looking statements typically are identified by words or phrases such as may, will, expect, anticipate, aim, estimate, intend, project, plan, believe, potential, continue, is/are likely to, or other similar expressions. Any or all of our forward-looking statements in this presentation may turn out to be inaccurate. Our actual results could differ materially from those contained in forward-looking statements due to a number of factors, including, among others: global macroeconomic conditions, including commodity prices, and economic, political and social conditions in the markets in which we operate, particularly in Peru; major changes in Peruvian government policies at the national, regional or municipal levels, including in connection with infrastructure concessions, investments in infrastructure and affordable housing subsidies; social conflicts in Peru that disrupt infrastructure projects, particularly in the mining sector; interest rate fluctuations, inflation and devaluation or appreciation of the nuevo sol in relation to the U.S. dollar (or other currencies in which we receive revenue); our ability to continue to grow our operations, both in Peru and internationally; the level of capital investments and financings available for infrastructure projects of the types that we perform, both in the private and public sectors; competition in our markets, both from local and international companies; our ability to complete acquisitions on favorable terms or at all and to integrate acquired businesses and manage them effectively postacquisition; performance under contracts, where a failure to meet schedules, cost estimates or performance targets on a timely basis could result in reduced profit margins or losses and impact our reputation; developments, some of which may be beyond our control, that affect our reputation in our markets, including a deterioration in our safety record; industry-specific operational risks, such as operator errors, mechanical failures and other accidents; availability and costs of energy, raw materials, equipment and labor; our ability to obtain financing on favorable terms; our ability to attract and retain qualified personnel; our ability to enter into joint operations, and rules involved in operating under joint operation or similar arrangements; our exposure to potential liability claims and contract disputes, including as a result of environmental damage alleged to have been caused by our operations; our and our clients compliance with environmental, health and safety laws and regulations, and changes in government policies and regulations in the countries in which we operate; negotiations of claims with our clients of cost and schedule variances and change orders on major projects; volatility in global prices of oil and gas; the cyclical nature of some of our business segments; limitations on our ability to operate our concessions profitably, including changes in traffic patterns, and limitations on our ability to obtain new concessions; our ability to accurately estimate the costs of our projects; changes in real estate market prices, customer demand, preference and purchasing power, and financing availability and terms; our ability to obtain zoning and other license requirements for our real estate development; changes in tax laws; natural disasters, severe weather or other events that may adversely impact our business; and certain other factors disclosed in our registration statement on Form F-1 on file with the SEC. The forward-looking statements in this presentation represent our expectations and forecasts as of the date of this presentation. Except as required by law, we undertake no obligation to update or revise publicly any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, after the date of this presentation. In light of the risks and uncertainties described above, the future events and circumstances discussed in this presentation might not occur and are not guarantees of future performance.

28 Contactos: Dennis Gray Febres Gerente de Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas (511) dgray@gym.com.pe Samantha Ratcliffe Leiva Jefe de Relación con Inversionistas (511) samantha.ratcliffe@gym.com.pe 28