GRAÑA Y MONTERO. Presentación Corporativa

Transcripción

1 GRAÑA Y MONTERO Tercer Trimestre 2015

2 Descripción del Grupo

3 Grupo Graña y Montero Compañía más grande de Ingeniería y Construcción en Perú, medido por ventas 82 años de excelencia operacional reconocida y experiencia internacional reconocida Reputación, confianza y estándares de gobierno corporativo más altos Ventas de US$2,300mm y EBITDA de US$306mm en el 2014 Backlog más negocios recurrentes de US$4,300mm a Diciembre x ventas 4,200 ingenieros y más de 49,000 colaboradores Listada en NYSE desde Julio 2013 Accionariado a Octubre 2015 AFPs 12.5% Otros 17.1% Accionistas Internos Accionistas Internos, 32.0% GH Holding Group (Jose Graña, Presidente): 17.8% Bethel Enterprises Inc. (Carlos Montero, Director): 5.1% Byron Development (Mario Alvarado, Director y CEO): 3.4% Hernando Graña (Director): 2.3% Programa de ADSs 38.4% Otros Ejecutivos y ex-ejecutivos: 3.4% 3

4 Áreas de negocio Compañía más grande de Ingeniería y Construcción en Perú Concesionaria de Infraestructura líder en Perú Mayor desarrollador inmobiliario en Perú Líder en O&M de Infraestructura y servicios complementarios Ventas por área de negocio LTM2015 Servicios 15% EBITDA por área de negocio LTM2015 Inmobiliaria Inmobiliaria 3% 9% Ingeniería y Construcción 36% Servicios 13% Utilidad Neta por área de negocio LTM2015 Servicios 12% Inmobiliaria 9% Infraestructura 13% US$ 2,398mm Ingeniería y Construcción 70% Infraestructura 41% US$ 228mm US$ 22mm Infraestructura 79% (S/. 7,728mm) (S/. 735mm) (S/. 71mm) 4

5 Millares Ingeniería y Construcción Principales Compañías: GyM: Compañía constructora fundada en 1933, comprendida en tres divisiones: Obras Civiles, Electromecánica y Edificaciones 1,800 Stracon GyM: Subsidiaria de GyM desde 2011, especializada en Servicios Mineros GMI: Supervisión e Ingeniería y Geomática 1,600 Vial y Vives- DSD: Fusión de las empresas chilenas Ingeniería y Construcción Vial y 1,400 Vives S.A. y DSD Construcciones y Montajes S.A. 1,200 Morelco S.A.: Empresa colombiana adquirida en 2014, especializada en ensamblaje1,000 electromecánico, obras civiles y servicios para la industria de petróleo, gas y energía Hechos relevantes: GyM participará con 29% del consorcio constructor del Gaseoducto del Sur Peruano, equivalente a US$ 1000 millones de backlog Stracon GyM se adjudicó un contrato por US$ 155 MM con Red Eagle Mining para el desarrollo y operación de la Mina de Oro San Ramón en Colombia por 8 años Ventas y EBITDA (US$ en millones) 1,382 1,685 1,457 1,228 1,316 1, Ventas EBITDA

6 Infraestructura Principales Compañías: Norvial: Concesionaria de la Red Vial 5 Survial: Concesionaria de la 1ª Etapa de Carretera Interoceánica Sur Canchaque: Concesionaria de la carretera BsAs hasta Canchaque Concesionaria La Chira: Concesionaria de la PTAR La Chira Ferrovías GyM: Concesionaria de la Línea 1 del Metro de Lima 300 GMP: Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho de combustible 250 Concesionaria Via Expresa Sur: Concesión para construir, mantener y operar la extensión 200 de 4.6km de una autopistas principal de Lima y conectarla con la Panamericana Sur 150 COGA: Responsable de la operación y mantenimiento del sistema de transporte de Transportadora de Gas del Perú (TgP) 100 Chavimochic: Concesión para construir la infraestructura hidráulica de la tercera etapa Hechos Relevantes: Adquisición de 20% de las acciones de la Concesionaria Gasoducto Sur Peruano por un monto aproximado US$ 215 MM Emisión del Bono para el Metro de Lima por S/. 629 MM en febrero y del Bono para Norvial por S/. 365 MM en julio Adjudicación de los contratos de los Lotes III y IV en Talara: iniciaron operaciones en abril De las 28 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 y 2015, 9 siguen en proceso de aprobación - 3 Iniciativas Privadas presentadas en 2014 han sido declaradas de relevancia y prioridad Ventas y EBITDA (US$ en millones) Ventas EBITDA

7 Inmobiliaria Principales Compañías : Viva GyM: Desarrollo inmobiliario Almonte: Propietaria de un terreno de 800 Has. a 30 km de Lima, en Lurín Viviendas de interés social en ejecución: Parques del Callao, Parques de San Martin de Porres, Parques de Villa El Salvador II, Parques de Carabayllo II, Parque Comas Parques de Piura, Parques de Nuevo Chimbote, Chiclayo Bolognesi (Provincias) Viviendas en ejecución: Pezet (San Isidro) Proyectos comerciales en ejecución: Oficinas Real Ocho (San Isidro), Oficinas Real Dos, Rivera Navarrete, Panorama Ventas y EBITDA 120(US$ en millones) Ventas EBITDA Unidades entregadas 1,244 1,368 1, Unidades vendidas 1,368 2,017 1,

8 Millares Servicios Principales Compañías: GMD: Proveedor de servicios de tecnología de la información y soluciones de negocio a través de: (i) integración de sistemas, (ii) tercerización de tecnología de la información, (iii) tercerización de aplicaciones; y (iv) tercerización de procesos de negocio. 500 Concar: Mantenimiento y Operación de Concesiones de Infraestructura. Actualmente opera 400 más de 5,000 km de carreteras, en adición al Metro de Lima. CAM GyM: Ofrece servicios de campo y servicios especializados en instalación. Consiste300 en la operación y mantenimiento de rutina, principalmente de electricidad para servicios públicos 200 (energía) en Colombia, Brasil y Perú. 100 Hechos Relevantes: 0 GMD adquirió el 44% de Adexus S.A. por US$ 13.8 MM con presencia en Chile, Perú, Ecuador, Argentina y Colombia CAM Chile, a través de su subsidiaria Coasin, se adjudicó dos contratos: - Contrato de telecomunicaciones en Chile con VTR Banda Ancha por US$ 69 MM en julio - Contrato con Telefónica Chile por US$ 75 MM en junio Ventas y EBITDA (US$ en millones) Ventas EBITDA

9 Financial Desempeño Performance Financiero Financial Performance 9

10 Resultados Consolidados 2,500 Ventas Consolidadas (*) (US$ en millones) Utilidad Neta Consolidada (*) (US$ en millones) 2, , ,000 1,573 2,051 2,134 2,345 1,694 1, EBITDA Consolidado (*) (US$ en millones) 25% Márgenes Consolidados % sobre Ventas % 17.3% % 15.3% % 10% 5% 0% 14.9% 16.8% 13.1% 14.0% 13.6% 13.6% 13.5% 8.3% 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 8.6% 4.8% 0.1% Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA 10

11 Inversiones Inversiones Inversiones por Área de Negocio 3T2015 (US$ en miles) $352,293 $292,421 $385,477 % Servicios 10% Otros 13% Ingeniería y Construcción 26% $183,050 $198,360 $143,977 Inmobiliario 9% Infraestructura 42% (US$ en miles) 2010 Ingeniería y Construcción 22,879 68, ,503 73, ,245 41,228 38,033 Infraestructura 4,941 44, , ,198 75,879 50,555 59,812 Inmobiliario 44,184 27,281 50,298 27,075 39,961 40,191 12,584 Servicios 47,151 40,334 15,593 13,403 40,441 34,238 14,342 Otros 5,758 2,563 4,564 9,686 66,951 32,149 19,205 Total 124, , , , , , ,977 11

12 Deuda Financiera Deuda Financiera Consolidada (US$ en miles) Vencimiento de Deuda Financiera 3T2015 % Caja 244, , , , , , , , , , , , , , , , , , , T2015 Deuda Financiera Deuda Financiera / EBITDA Menos Entre 1 y Entre 2 y Más de de 1 año 2 años 5 años 5 años Total Otros préstamos 1,194, ,783 49,282-1,558,966 Arrendamiento 139, ,640 51,390 13, ,760 Bonos Ferrovías y Norvial 46,587 62, , , ,024 Total deuda S/. 1,381, , , ,696 2,683,750 Total deuda US$ 428, ,298 66, , ,687 Deuda por Área de negocio % sobre Deuda Consolidada al 3T2015 Infraestructura 37% Inmobiliario 9% Ingeniería y Construcción 48% Tipo de Deuda Moneda % sobre Deuda Consolidada al 3T2015 % sobre Deuda Consolidada al 3T2015 Financiamiento de proyectos 42% Deuda de Capital de Trabajo 46% Dólares 29% Otros 12% Soles 60% Servicios Técnicos 6% Leasings 12% 12

13 Backlog Por segmento 5,000 Total Backlog + Negocios Recurrentes en MM US$ 3,075 4,574 4,329 4,345 4, Inmobiliaria 3% Servicios 13% 4,500 4, MM US$ 2.25x 394 MM US$ 580 MM US$ 544 MM US$ , x 2.03x 1.85x 1.93x Infraestructura 18% ,000 2, MM US$ 1.50 Por tipo de contrato Ingeniería y Construcción 66% 2,000 1,500 2,719 MM US$ 4,170 MM US$ 3,935 MM US$ 3,765 MM US$ 4,066 MM US$ 1.00 Precio Unitario 28% Cost plus Fee 34% 1, T 2015 Backlog Negocios Recurrentes Ratio Backlog + Neg. Recurrentes/Ventas Suma Alzada 4% 0.00 EPC 35% 13

14 Backlog y Negocios Recurrentes (Setiembre 2014 Setiembre 2015) Por tipo de cliente Por sector 15% 12% 3% 3% 4% 4% 19% 77% 81% Privado Público Concesiones 3% 6% 10% 6% 4% 16% 2% 19% 9% 17% 37% 27% 26% Proy. Mineros Op. Mineras Petróleo y Gas Electricidad Agua y Desagüe Inmobiliaria Transporte Otros Construcción/No construcción Por país 0% 0% 4% 3% 40% 60% 40% Construcción No Construcción 9% 3% 2% 14% 3% Perú Chile Colombia 60% 78% 84% Panamá Brasil y Guyana Bolivia y Ecuador (*) El círculo externo corresponde a data de Setiembre 2015, mientras que el círculo interno corresponde a data de Setiembre

15 Backlog y negocios recurrentes (US$ en miles) Cía / Período Backlog Inicial Backlog Nuevos Pedidos BACKLOG ANUAL Backlog Ejecutado TOTAL IT IIT IIIQ GyM 975, ,530 1,273,409 50, ,353 1,103,923 1,563, , , ,035 Stracon GyM 1,211, , ,075 3,222 10, ,239 1,208, , , ,160 VyV-DSD 254, ,489-48,533 45, ,201 63,887 46,261 17,626 Morelco 349, ,625-48,560-8,484 24,494-64, ,906 58,392 61,162 78,352 Cam Perú 49,839 25,101-3,920 6, ,867 20,818 9,456 9,250 2,112 GMI 43,956 39,112 30,083 11,053 4,911 14,118 34,926 15,542 16,684 2,700 Ingeniería y Construcción 2,885,152 1,315,884 1,519, , ,538 1,251,642 3,088, , ,724 1,665,359 Survial 70,649 33,145-9, ,626 28,308 6,180 7,751 14,377 Canchaque 15,752 1,753 1, , ,353 4,874 La Chira 15,157 6,661-1, ,206 1,654 3,701 1,851 Línea 1 Metro de Lima 210,086 47,156 46,266 12,221 16,797 17, ,196 15,570 68, ,017 Infraestructura 311,645 88,715 37,669 12,350 17,517 7, ,599 24,066 90, ,118 Viva GyM 81,362 23,308 99,155 29,495 7,980 61, ,209 50,255 69,725 37,228 Inmobiliaria 81,362 23,308 99,155 29,495 7,980 61, ,209 50,255 69,725 37,228 GMD 91,830 54,683 79,816 19,520 31,645 28, ,963 18,950 47,313 50,700 Concar 153,782 78,300 42,968 26,663 5,318 10, ,450 16,200 48,902 53,348 Cam Perú 400, , ,693-35,565 74,547 87, ,300 44, , ,869 Servicios 646, , ,477 10, , , ,713 79, , ,917 Eliminaciones -109,158-47,319-12,602 4,452-10,823-6,231-74,441-10,938-24,193-39,310 Totales 3,815,287 1,642,638 1,893, , ,722 1,442,242 4,065, ,879 1,352,709 2,131,312 Negocios recurrentes GMP 496,655 89,682 8,324-53,997 31,342 30, ,297 34, , ,224 Norvial 172,344 55,541 37,567 13,244 21,604 2, ,369 23,818 65,020 65,531 Eliminaciones -27,379-44,793-42,622-8,619-12,819-21,185-25,208-1,736-9,086-14,386 Total negocios recurrentes 641, ,429 3,268-49,372 40,127 12, ,458 56, , ,368 Total Backlog + Negocios Recurrentes 4,456,907 1,743,068 1,896, , ,849 1,454,755 4,610, ,043 1,555,635 2,416,680 15

16 Perspectivas 16

17 Pipeline de Infraestructura Brecha de inversión en infraestructura en el Perú Portafolio de proyectos de Proinversión (*) Proyecto Locación Estado Inversión estimada (US$ MM) Fecha estimada de adjudicación Energía 37% Telecomunicaciones 22% Vial Longitudinal de la sierra tramo 4 Junín, Ica, Huancavelica, Convocado T16 Ayacucho, Apurímac Longitudinal de la sierra tramo 5 Cusco y Puno No convocado Por definir 2016 Brecha de ~US$88,000mm Ferroviarios Huancayo-Huancavelica Junin y Huancavelica Convocado T16 Línea 3 del Metro de Lima Lima No convocado Por definir 3T16 Salud y Educación 1% Transporte 24% Hidrocarburos Sistema de Abastecimiento de GLP para Lima y Callao Lima e Ica Convocado T15 Tratamiento de agua y desagüe 6% Infraestructura Hidráulica 10% Electricidad Central Térmica de Quillabamba Cusco Convocado T15 Agua Fuente: Asociación para el Fomento de Infraestructura Nacional (AFIN), Proinversión (*) La table solo refleja los proyectos más relevantes que estamos evaluando Obras de Cabecera y Conducción para el Abastecimiento de Agua Junín y Lima Convocado T15 Potable para Lima Plataformas Logísticas Zona Logística y puerto exterior de Puerto del Callao Callao Convocado T16 17

18 Pipeline de Infraestructura Iniciativas Privadas presentadas en el 2014 Flujograma del proceso de aprobación Iniciativas Privadas presentadas en el 2015 Agua y Saneamiento 4 proyectos Proyectos de Infraestructura Agua y Saneamiento 4 proyectos US$ 1.3 billion Transporte/ Vial 2 proyectos US$ 1.7 billion Innovación y Tecnología 6 proyectos US$ 0.6 billion Servicios 2 proyectos Total 14 Iniciativas Proyectos de Infraestructura US$ 0.8 billion ~ US$ 4.4 billion US$ 1.0 billion 9 IPs presentadas en el 2015 han sido admitidas a trámite 3 IPs han sido declaradas de relevancia por US$ 900 mm Presentada y esperando respuesta de Proinversión Admisión a trámite Declaratoria de relevancia y prioridad Formulación de estudios de Pre-inversión Declaratoria de viabilidad en el marco del SNIP Proinversión Proinversión MEF Proinversión/ MEF MEF Plazo mínimo: 18 meses Transporte/ Vial 3 proyectos US$ 2.8 billion Innovación y Tecnología 4 proyectos US$ 0.1 billion Declaratoria de interés Dirección de Promoción de Inversiones Servicios 3 proyectos US$ 0.4 billion TOTAL ~ US$ 4.3 billion Proceso de selección y firma del contrato 90 días para que otros presenten propuestas 18

19 Oct-14 Oct-14 Oct-14 Nov-14 Nov-14 Dec-14 Dec-14 Jan-15 Jan-15 Feb-15 Feb-15 Mar-15 Mar-15 Apr-15 Apr-15 Apr-15 May-15 May-15 Jun-15 Jun-15 Jul-15 Jul-15 Aug-15 Aug-15 Sep-15 Sep-15 Sep-15 Oct-15 Oct-15 Desempeño Bursátil GRAM- 30 de Octubre 2015 Acciones (millones) Market Cap (US$ MM) VWAP (3m) (US$) sem. más alto (US$) sem. más bajo (US$) 3.56 Promedio diario negociado (3m) (US$ MM) 0.33 S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ GRAMON 30 de Octubre 2015 Acciones (millones) Market Cap (S/. MM) 1,735.9 VWAP (3m) (S/.) sem. más alto (S/.) sem. más bajo (S/.) 2.38 Promedio diario negociado (3m) (S/. MM) 0.47 Precio de Cierre 30Oct15: GRAM: US$ 4.11 GRAMON: S/ $17.00 $15.00 $13.00 $11.00 $9.00 $7.00 $5.00 S/ $3.00 GRAMONC1 GRAM US 19

20 Unsaved Document / 12/11/2012 / 14:08 Appendix Appendix Apéndice 15

21 21 Visión y objetivos estratégicos 1 Expandir nuestro negocio de Infraestructura 2 Mantener y reforzar nuestra posición como el contratista líder para proyectos complejos en Perú y en otros mercados claves 3 Continuar el crecimiento exportando nuestras capacidades 4 Manejo disciplinado del capital 5 Continuar fomentando nuestros valores corporativos a través de la organización Ser reconocidos como el Grupo de servicios de Ingeniería e Infraestructura más confiable de Latinoamérica

22 Estructura Corporativa 67.0% Servicios de construcción 98.23% Concesión de carretera 99.9% 98.1% (1) Desarrollo Inmobiliario Servicios de TI 88.7% Servicios de minería 87.64% Concesión de carretera 99.9% Parcelas de tierra 50.4% 99.6% Operación y mantenimiento de concesiones de infraestructura 80.4% Concesión de carretera 75.0% Servicios de Ingeniería y Construcción en Chile 89.4% Concesión de Línea 1 de Metro de Lima 75.0% 50.0% Servicios Eléctricos Servicios de Ingeniería 70.0% Concesión de planta de tratamiento de agua 95.0% Servicios de Ingeniería y Construcción para la industria del petróleo y gas en Colombia Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho de combustible 100.0% Concesión de pista 51.0% (1) 38.97% del capital en Viva GyM pertenece a nuestra subsidiaria GyM. Operación y Mantenimiento de gasoductos 22

23 Resultados Consolidados,000,000 Ventas Consolidadas (*) (en millones soles) 350 Utilidad Neta Consolidada (*) (en millones soles), , ,000,000,000 4,241 5,232 5,968 7,009 4,899 5, , EBITDA Consolidado (*) Márgenes Consolidados,200 (en millones soles) % sobre Ventas 25%,000 20% 17.3% , % 10% 5% 15.9% 15.3% 16.8% 13.1% 14.9% 13.6% 13.6% 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 14.0% 13.5% 4.8% 8.3% 8.6% 0.1% - 0% Margen Neto Margen Bruto Margen EBITDA 23

24 Resultados Consolidados Estado de Resultados (Miles US$) Ventas 1,572,587 2,050,915 2,134,233 2,344,824 1,693,989 1,743,067 Utilidad Bruta 234, , , , , ,107 Utilidad Operativa 180, , , , ,431 56,339 Ingresos/Gastos Financieros (2,977) (12,331) (15,451) (15,749) - - Dividendos percibidos (0) - Participación en Asociadas ,004 17,881 11,517 6,589 Diferencia en cambio 696 8,281 (25,185) (14,815) - - Utilidad antes de Impuestos 177, , , , ,909 35,258 Gasto por Impuesto (52,446) (60,594) (65,247) (48,911) (36,323) (23,558) Intereses Minoritarios (17,472) (29,909) (32,980) 120,854 (16,225) (9,619) Utilidad Neta - Consolidada 107, , , ,282 81,360 2,082 Depreciación y Amortización 66,090 95,846 92,682 86,999 67,990 68,155 EBITDA 250, , , , , ,362 Balance General (Miles US$) Total Activo 1,369,568 1,957,125 2,257,824 2,586,116 2,470,423 2,593,365 Caja 244, , , , , ,658 Deuda Financiera 196, , , , , ,687 Patrimonio 538, ,547 1,143,362 1,063,875 1,127, ,647 Ratios Financieros Margen Bruto 14.9% 13.6% 16.8% 13.6% 14.0% 8.3% Margen Neto 6.8% 5.5% 5.4% 4.3% 4.8% 0.1% Margen EBITDA 15.9% 15.3% 17.3% 13.1% 13.5% 8.6% Deuda Financiera / EBITDA Deuda Financiera / Patrimonio ROE 23.1% 20.6% 12.9% 10.7% 14.7% 2.7% 24

25 Colaboradores Total de empleados Total de colaboradores 9,641 11,399 13,770 15,841 16,413 Categoría Setiembre 2015 (4) Ingenieros 4,046 Otros profesionales 1,622 Especialistas técnicos 10,745 Total Empleados 16,413 Obreros (1) 20,545 Empleados de consorcios (2) 3,585 Subtotal 40,543 Empleados subcontratados (3) 5, T2015 Total Colaboradores 46,438 (1) El número de obreros que forman parte de nuestra base de 40,000 obreros varía en relación al número y tamaño de los proyectos que tenemos en proceso, en un tiempo determinado. (2) Incluyen ingenieros, profesionales, especialistas técnicos u obreros empleados por nuestras operaciones conjuntas (consorcios). (3) Ocasionalmente subcontratamos para aspectos particulares de nuestros proyectos, tal como carpinteros, especialistas en instalaciones de elevadores y especialistas en vidriería. No somos dependientes de ningún subcontratista o grupo de subcontratistas. (4) Desde Junio 2015 se incluye Morelco 25

26 Gobierno Corporativo Graña y Montero (GRAMONC1) está listada en la BVL desde 1997 y en el NYSE desde Julio 2013 (GRAM) GRAMONC1 está incluida en el Índice de Gobierno Corporativo de la BVL Directorio El Gerente General Corporativo es parte del Directorio Los Comités del Directorio son integrados en su mayoría por Directores Externos Las Subsidiarias tienen mínimo un (1) Director Externo en su Directorio Directores Internos Directores Externos Directores Independientes Hernando Graña Acuña José Graña Miro Quesada Pedro Pablo Errazuriz Mario Alvarado Pflucker Carlos Montero Graña José Chlimper Ackerman Federico Cúneo de la Piedra Hugo Santa María Guzmán Mark Hoffmann Rosas Reconocimientos Internacionales y Nacionales Graña y Montero integra el Companies Circle of the Latin American Corporate Governance Roundtable desde Octubre 2010 Ganador de la Llave de la BVL en el 2014, 2010 y 2009 Reconocida por la Revista Euromoney como una empresa líder en las siguientes categorías: La empresa mejor gestionada en América Latina el 2014 La empresa mejor gestionada en Perú La empresa mejor gestionada en el sector construcción en América Latina La empresa con las cuentas más transparentes 26

27 26 Disclaimer Forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements. Forward-looking statements convey our current expectations or forecasts of future events. These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements to differ materially from the forward-looking statements that we make. Forward-looking statements typically are identified by words or phrases such as may, will, expect, anticipate, aim, estimate, intend, project, plan, believe, potential, continue, is/are likely to, or other similar expressions. Any or all of our forward-looking statements in this presentation may turn out to be inaccurate. Our actual results could differ materially from those contained in forward-looking statements due to a number of factors, including, among others: global macroeconomic conditions, including commodity prices, and economic, political and social conditions in the markets in which we operate, particularly in Peru; major changes in Peruvian government policies at the national, regional or municipal levels, including in connection with infrastructure concessions, investments in infrastructure and affordable housing subsidies; social conflicts in Peru that disrupt infrastructure projects, particularly in the mining sector; interest rate fluctuations, inflation and devaluation or appreciation of the nuevo sol in relation to the U.S. dollar (or other currencies in which we receive revenue); our ability to continue to grow our operations, both in Peru and internationally; the level of capital investments and financings available for infrastructure projects of the types that we perform, both in the private and public sectors; competition in our markets, both from local and international companies; our ability to complete acquisitions on favorable terms or at all and to integrate acquired businesses and manage them effectively postacquisition; performance under contracts, where a failure to meet schedules, cost estimates or performance targets on a timely basis could result in reduced profit margins or losses and impact our reputation; developments, some of which may be beyond our control, that affect our reputation in our markets, including a deterioration in our safety record; industry-specific operational risks, such as operator errors, mechanical failures and other accidents; availability and costs of energy, raw materials, equipment and labor; our ability to obtain financing on favorable terms; our ability to attract and retain qualified personnel; our ability to enter into joint operations, and rules involved in operating under joint operation or similar arrangements; our exposure to potential liability claims and contract disputes, including as a result of environmental damage alleged to have been caused by our operations; our and our clients compliance with environmental, health and safety laws and regulations, and changes in government policies and regulations in the countries in which we operate; negotiations of claims with our clients of cost and schedule variances and change orders on major projects; volatility in global prices of oil and gas; the cyclical nature of some of our business segments; limitations on our ability to operate our concessions profitably, including changes in traffic patterns, and limitations on our ability to obtain new concessions; our ability to accurately estimate the costs of our projects; changes in real estate market prices, customer demand, preference and purchasing power, and financing availability and terms; our ability to obtain zoning and other license requirements for our real estate development; changes in tax laws; natural disasters, severe weather or other events that may adversely impact our business; and certain other factors disclosed in our registration statement on Form F-1 on file with the SEC. The forward-looking statements in this presentation represent our expectations and forecasts as of the date of this presentation. Except as required by law, we undertake no obligation to update or revise publicly any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, after the date of this presentation. In light of the risks and uncertainties described above, the future events and circumstances discussed in this presentation might not occur and are not guarantees of future performance.

28 Contactos: Dennis Gray Febres Gerente de Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas (511) dgray@gym.com.pe Samantha Ratcliffe Leiva Jefe de Relación con Inversionistas (511) samantha.ratcliffe@gym.com.pe 28