Corporación Ganadera [Elasticidad Precio en la Carne de Costa Rica]

Transcripción

1 [Elasticidad Precio en la Carne de Costa Rica] Murillo Torres, Leonardo Departamento de Investigación y Divulgación Junio, 2015

2 Contenido Justificación... 4 Objetivo General... 4 Objetivos Específicos... 4 Marco Teórico... 4 Elasticidad Unitaria del Precio-Demanda... 5 Inelasticidad del Precio-Demanda... 5 Elasticidad del Precio-Demanda... 6 Movilidad en el Tiempo de la Elasticidad... 6 Estadística Descriptiva... Error! Marcador no definido. Oferta de Carne... 8 Oferta Mundial de Ganado... 8 Oferta Mundial de Carne Oferta en Costa Rica de Ganado Oferta en Costa Rica de Carne Demanda de Carne Demanda Mundial de Ganado Demanda Mundial de Carne Demanda en Costa Rica de Ganado Demanda de Costa Rica por Carne Precios de Carne Efectos de la Oferta y la Demanda Precios Internos de la Carne: Referencias Internacionales Índice de Precios al Consumidor de Diferentes Proteínas Estimación de la Interrelación entre Precios y Consumo Relación Precio de Carne y Consumo de Carne de Res Proyecciones Usando el Modelo de Estimación El Modelo en Diferentes Condiciones de Precios Justificación del Uso de las Variables del Modelo

3 Precio de Carne Bovina Precio de Sustitutos Ingresos y Consumo Estimación de Elasticidad Precio en el Consumo de Carne de Res Limitaciones Conclusiones Bibliografía

4 Justificación El consumo de carne de res es una actividad que genera un importante número de interrelaciones, en este punto converge una larga cadena productiva con la masa de consumidores, los cuales buscan no solamente satisfacer una necesidad física como los es la alimentación sino también maximizar la satisfacción que genera la distribución en bienes, servicios y ahorro de un presupuesto fijo en el tiempo. Por otra parte está la cadena productiva que de forma independiente requiere maximizar la rentabilidad de los bienes y servicios que genera, en este punto intermedio el precio es el mecanismo que genera el balance entre la rentabilidad de las empresas ganaderas y el máximo disfrute de los recursos por parte del consumidor. En el último año particularmente ha existido una presión de alza en el precio de la carne de res muy significativa tanto a nivel nacional como internacional, a la vez desde el año 2013 el consumo per cápita de carne de res ha disminuido de manera continua por lo que la relación entre precios y consumo se torna fundamental dado que se puede considerar un determinante uno del otro. Por lo tanto en este documento se busca cuantificar el peso que tienen los precios dentro de la decisión del consumo de carne de res en Costa Rica, y con los resultados obtenidos buscar determinar estrategias para los tomadores de decisiones públicas que permitan afrontar de la mejor manera tanto caídas en el precio como aumentos relacionándolos con la demanda tentativa por el producto. Objetivo General Determinar cuantitativamente la relación entre los precios de carne de res y productos sustitutos con la decisión de consumo en Costa Rica Objetivos Específicos Caracterizar aspectos que definan la decisión de consumo de carne de res por parte de los costarricenses. Generar conclusiones sobre estrategias adecuadas en los casos donde los precios puedan tener consecuencias sobre el consumo y la rentabilidad del sector. Marco Teórico La relación entre precios de un bien y su consumo usualmente se conoce en el campo económico como la elasticidad precio de la demanda, este indicador viene dado por la razón de las variaciones porcentuales de las cantidades demandadas sobre el precio, formalmente la formula se expresa como: 4

5 ε = Q Q P P Este análisis nace del balance que se debe tener de escenarios donde en periodos de precios altos las firmas logran alcanzar mayores márgenes de rentabilidad suponiendo una demanda estable, lo cual afecta el presupuesto de los consumidores y por ende se alcanzan menores niveles de satisfacción por las compras suponiendo que no hay variaciones en gustos y preferencias. Por otra parte en periodos de precios bajos las firmas alcanzan menores niveles de ganancia suponiendo una demanda constante, y por el contrario se ve favorecido el consumidor, al mantener sus compras con un presupuesto menor. Suponiendo individuos racionales y que buscan maximizar tanto su rentabilidad/satisfacción es de esperar que el consumidor ante alzas en los precios decida consumir menos, mientras que la empresa tiene un incentivo a producir/vender más; en el caso de una caída en los precios se da el mismo fenómeno pero de forma inversa. Partiendo de la fórmula de la elasticidad se puede decir que existen al menos 3 escenarios que se deben considerar ante cambios en los precios. Elasticidad Unitaria del Precio-Demanda Esta nace del caso en el cual un cambio porcentual de los precios genera un cambio igual pero en distinta dirección, este sería el caso donde un incremento del 1% en el precio de la carne de res genera una caída del 1% en su consumo. En este caso valorando cambios en ventas de una empresa se puede considerar que variaciones en el precio no modifican los escenarios de rentabilidad, ya que la caída en la demanda se compensa de manera exacta por el incremento en el precio; esto bajo el supuesto de que se mantiene constante la estructura de costos. A nivel del consumidor con este caso si hay un efecto negativo debido a que consume menos del bien y a un precio mayor. En formula se puede expresar de la siguiente forma: ε = 1 Q Q = P P Inelasticidad del Precio-Demanda Es el caso donde hay un efecto menos que proporcional ante el cambio de precio, siempre en dirección contraria, este sería el caso donde un incremento del 1% en el precio de la carne de res genera una caída de menos del 1% en su consumo. 5

6 En este caso valorando cambios en ventas de una empresa se puede considerar que aumentos en el precio mejoran los escenarios de rentabilidad, ya que la caída en la demanda es menor que el incremento en el precio; esto bajo el supuesto de que se mantiene constante la estructura de costos. A nivel del consumidor con este caso hay un efecto negativo debido a que consume menos del bien y a un precio mayor, estos bienes por su parte tienden a ser los que por su bajo costo resultan irrelevantes en la toma de decisiones (sal, jabones, etc.), o bien los que no tienen bienes sustitutos y que deben consumirse de manera necesaria (insulina, combustible, etc.). En formula se puede expresar de la siguiente forma: 0 ε < 1 Q Q < P P En el caso que la elasticidad sea cero se está ante la presencia de un bien que se consume de igual forma independientemente del nivel de precio que tenga, el mismo se conoce como inelasticidad perfecta. Elasticidad del Precio-Demanda Es el caso donde hay un efecto más que proporcional ante el cambio de precio, siempre en dirección contraria, este sería el caso donde un incremento del 1% en el precio de la carne de res genera una caída de más del 1% en su consumo. En este caso valorando cambios en ventas de una empresa se puede considerar que aumentos en el precio desmejoran los escenarios de rentabilidad, ya que la caída en la demanda es mayor que el incremento en el precio; esto bajo el supuesto de que se mantiene constante la estructura de costos. A nivel del consumidor con este caso hay un efecto negativo debido a que consume menos del bien y a un precio mayor, estos bienes por su parte tienden a ser los que tienden a considerarse de lujo o que tienen un peso significativo dentro del presupuesto del consumidor (autos de lujo, joyas, etc.), o bien los que tienen bienes sustitutos y que se pueden modificar las decisiones de consumo de forma simple (café, refrescos gaseosos, etc.). En formula se puede expresar de la siguiente forma: 1 < ε Q Q > P P En el caso que la elasticidad tienda hacia infinito se está ante la presencia de un bien que se reduce de forma muy significativa la demanda en relación al precio, el mismo se conoce como elasticidad perfecta. Movilidad en el Tiempo de la Elasticidad Se debe considerar que las condiciones de elasticidad no son permanentes en el tiempo, dado que pueden variar dependiendo de la tecnología, los gustos y preferencias de los consumidores o los niveles de precio de los bienes y servicios. 6

7 Para poner un ejemplo se podría pensar en la insulina, actualmente las personas con diabetes dependen de un suministro de esta medicina por lo que deben adquirir la medicina independientemente del precio que tenga, pero si se anunciara un nuevo fármaco con los mismos resultados un 50% más barata posiblemente una buena parte de la demanda dejaría de consumir insulina, esto la llevaría a competir en un mercado donde el precio de mercado afectará la demanda final que tiene. O bien un caso como el de la sal, donde un paquete ronda los 300 colones y comparando contra el presupuesto promedio para la compra de alimentos y bebidas en Costa Rica de colones mensuales, la sal representa un 0,2% del presupuesto total mensual, pero posiblemente se modificarían las decisiones si se fijara el precio de la sal en colones (7% del presupuesto familiar), en este caso se buscarían posiblemente otros condimentos sustitutos del producto y cualquier incremento nuevo en el precio de la sal afectarían de manera significativa su demanda pasando de ser un producto con demanda inelástica a uno con demanda elástica. Qué pasaría si en un caso el precio de la carne de res es de colones por kilo y en otro escenario el precio del mismo corte es de colones? El efecto de un incremento del 10% en ambos casos generaría el mismo efecto en la demanda? Posiblemente no, un 10% en colones son colones adicionales, mientras que un 10% en colones representan una alza de 100 colones. Con estos casos ficticios se refuerza la teoría que las condiciones descritas anteriormente hagan que un bien considerado inelástico pase a ser un bien con demanda elástica y viceversa, por lo que es posible que con cambios abruptos de precios, de preferencias o de productos se deban valorar periodos por separado. Estado de la Cuestión En el caso particular del análisis de carne bovina se pueden identificar etapas de oferta y demanda, dado que la oferta total se puede ubicar en términos de animales vivos que pueden generar carne de forma potencial o bien la producción de carne como producto final, en el caso de la demanda sería posible entender demanda por animales vivos, carne para productos intermedios en industria o bien carne para el consumidor final. Como se explica, a pesar que pueden existir diferentes etapas, que pueden condicionar tanto la oferta como la demanda de carne, lo cierto es que en un mercado competitivo tanto la demanda como la oferta se iguala en la producción final y se ajusta el precio ante situaciones de sub-producción o sobreproducción del bien analizado. En mercados no competitivos el precio es fijado por alguno de los actores, y usualmente no se ajusta la producción con la oferta y la demanda. Sin embargo en el tema de carne se puede pensar que se aproxima más a un mercado competitivo restringido por barreras arancelarias y no arancelarias a nivel mundial. La oferta y la demanda a su vez, puede tener restricciones arancelarias y no arancelarias que eviten la movilidad libre de producto, esto genera que no necesariamente se igualen la oferta y la demanda, 7

8 siendo esta una de las principales causas que se mantengan condiciones muy divergentes en el largo plazo en diferentes economías, al compararse con tendencias internacionales. Además de la divergencia que puede existir entre mercados internos y mercados internacionales como producto de barreras al comercio, pueden existir diferencias de corto plazo dado que la demanda interna usualmente sujeta a términos de ingreso, precios de comercialización, gustos y preferencias, entre otros de un país; a la vez existe una demanda internacional que está determinada por los mismos aspectos pero pueden tener condiciones diferentes y ocasionan variaciones entre los mercados nacionales y los mercados internacionales. Oferta de Carne Como se indicó anteriormente puede existir oferta de carne tanto para animal vivo como de carne la cual se ve sujeta a barreras arancelarias y no arancelarias. Costa Rica tiene tanto una oferta interna como externa de carne, para el caso del país la oferta de carne no tiene restricciones importantes a nivel arancelario y las principales barreras de entrada tienen origen sanitario. Oferta Mundial de Ganado Para el año 2015 el USDA estima una importante contracción en el inventario total de ganado a nivel mundial, la caída se estima en 29,8 millones de cabezas de ganado lo que significa un 3% menos del hato. Sin embargo al faltar datos de Venezuela y Colombia para el 2015 el dato se asume neutro en el tiempo. Distribución del Hato de Bovinos por País Seleccionado a Nivel Mundial en Miles de Cabezas de Ganado Años Variación Abs. Variación Rel India ,2% Brasil ,3% China ,0% Unión Europea ,5% Estados Unidos ,9% Argentina ,3% Australia ,8% Rusia ,9% México ,3% Uruguay ,8% Canadá ,2% Otros ,8% Total ,0% Fuente: FAS-USDA (2015) 8

9 De forma tal se concluye que la variación en el inventario de ganado bovino mundial en los 11 países seleccionados a nivel mundial es de un crecimiento de 0,2%, mientras que en los países con menor cantidad de hato bovino dicha cifra cae un 49,8%. La FAO estima los inventarios animales de Venezuela y Colombia para el 2013 en 37 millones de cabezas de ganado 1, si se tomara el dato de la FAO para Colombia y Venezuela con el fin de estimar el inventario total mundial alcanzaría la cifra de 1.001,2 millones de cabezas de ganado, con un crecimiento del 3,8%. Es importante remarcar la caída en el inventario de Estados Unidos, China y México, dado que estos países son muy importantes compradores de carne de res costarricense, en este caso la mayor disminución en el hato en estos países fue México con un -3,3%. Esto a su vez puede marcar escenarios de mayor apertura de ganado para Costa Rica particularmente al considerar que son socios comerciales muy importantes y con menores inventarios de ganado. Mapa de Distribución del Hato de Bovinos por País a Nivel Mundial Año 2010 Fuente: FAO (2015) Como se puede apreciar de acuerdo a FAO la mayor concentración de ganado a nivel mundial se encuentra entre países de Asia y América, sin embargo existen cantidades importantes en algunos países de Europa, Oceanía y África. 1 Para el año 2015 se omiten los datos del hato de Colombia y Venezuela 9

10 Oferta Mundial de Carne En el caso de la producción de carne de acuerdo a FAS-USDA (2015) se proyecta una caída en la producción del 1,1% con respecto al año 2014, al pasar el dato de 59,7 millones de toneladas 2 en el 2014 a 59,0 millones de toneladas en el año , con la estimación 2015 sería la primera vez que disminuye la producción de carne desde el año 2011, dado que traía una tendencia de crecimiento sostenida durante los últimos 3 años , , ,5 Estimación de la Producción de Carne Bovina en Millones de Toneladas a Nivel Mundial ,5 58,1 58,5 59,5 59,7 59, Producción de Carne Fuente: FAS-USDA De la producción total a nivel mundial destacan dentro de los principales productores de carne bovina Estados Unidos con 11,1 millones de toneladas, Brasil 9,8 millones de toneladas, la Unión Europea y China con 7,4 y 6,8 millones de toneladas respectivamente. Con estas cifras de producción estos 4 grupos/países concentran el 59,5% del total de la producción de carne bovina en el mundo A nivel de exportaciones que se puede considerar como la oferta que tienen países con excedentes de producción 4, los principales países exportadores a nivel mundial para el 2015 son India con 2,4 millones de toneladas en peso canal equivalente, Brasil con 2,0 millones de toneladas, Australia con 1,6 millones de toneladas y Estados Unidos con 1,1 millones de toneladas, en general estos 4 países exportan el 69,7% del total de carne a nivel mundial. Para el caso de las exportaciones las mismas tienen una tendencia creciente desde el año Precio equivalente al peso canal 3 Para el año 2015 no se cuenta con información de Albania, Azerbaiyán, Costa de Marfil, Georgia, Ghana, Jamaica, Senegal y Uzbekistán 4 No necesariamente un país que exporta carne tenga un excedente en producción con respecto a su demanda interna dado que puede reexportar una importación, o bien diversificar el consumo interno. 10

11 Mapa de Distribución de la Producción de Carne de Bovinos por País a Nivel Mundial Año 2010 Fuente: FAO (2015) Oferta en Costa Rica de Ganado Para el año 2014 en Costa Rica se realizó el último censo agropecuario, que arrojó información valiosa sobre el hato ganadero nacional, de forma general al comparar entre los diferentes indicadores de población se puede concluir que hay una merma tanto contra el censo del 2000 como contra el muestreo ganadero 2012, al caer en 80 mil cabezas respecto al 2000 y en 300 mil cabezas al comparar con el

12 Unidades Animales Corporación Ganadera Evolución de la Población Animal en Costa Rica Población Animal Fuente CORFOGA con datos del INEC Con esto se marca una caída de la oferta local en el inventario de cabezas de ganado en el país de un 18,9% con respecto al muestreo del 2012 y de un 5,9% al compararse con el censo del año 2000 en todos los escenarios hay una menor oferta de ganado en Costa Rica. En el caso de las importaciones en pie se aprecia un incremento en el volumen traído al país, ya que el indicador pasó de UA en el 2013 a UA en el 2014, esto significó un alza del 8,9% de forma interanual Costa Rica: Volumen de las Importaciones en Pie según Origen en Unidades Animales Total

13 Oferta en Costa Rica de Carne La producción de carne bovina en el país tenía una tendencia de crecimiento hasta el año 2011, donde cayó la producción de forma significativa al pasar de un promedio de 95 mil toneladas anuales del 2009 al 2011 a un promedio de 88 mil toneladas anuales del 2012 al 2014, esto representa una caída estimada del 7% entre períodos. Al comparar el 2013 contra el 2014 hubo una mayor producción de carne en Costa Rica de 583 toneladas, lo cual representa un incremento del 0,7% de año a año Costa Rica: Estimación de la Producción de Carne Bovina en Toneladas Producción de Carne Fuente CORFOGA Demanda de Carne En el tema de demanda puede existir tanto una demanda por carne ya sea por animal vivo como de carne. En Costa Rica se tiene tanto una demanda interna como externa por la carne producida en el país, a la vez demanda del mundo carne también, que si bien es cierto no supera el 6% de la producción, se debe considerar como un grupo de la demanda. Demanda Mundial de Ganado De acuerdo con el USDA durante el año 2015 se estima una contracción en el número de cabezas de ganado requeridas en el mundo al pasar de 3,6 millones de cabezas a nivel mundial a 2,7 millones de cabezas, esto considerando que las importaciones de ganado en pie entre países disminuyeron en 900 mil reses de forma interanual, dentro de los principales demandantes de ganado en pie se encuentran Estados Unidos, China, Egipto y Rusia. En este particular Estados Unidos tiene un peso muy significativo dado que se estima que Estados Unidos importará cerca de 2,2 millones de cabezas de ganado durante el 2015 de los 2,7 millones que se importarán en total. Nuevamente FAS-USDA (2015) informa que no se cuenta con los datos de Venezuela y Colombia, en el caso de Venezuela de acuerdo con los datos de FAO se importaron durante el periodo en 13

14 promedio 500 mil animales, mientras que en el caso de Colombia el dato se estima en 50 cabezas anuales, añadiendo a estos países se estima que hay un decrecimiento real en la demanda mundial por ganado en pie. Con esto el monto total alcanzaría como máximo 3,2 millones de cabezas de ganado con una reducción estimada en la demanda de ganado en pie a nivel mundial del 11,1%. 4,0 3,5 3,0 Estimación de la Importación de Ganado en Pie a Nivel Mundial en Millones de Cabezas ,8 3,3 3,1 3,6 2,7 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Fuente: FAS-USDA (2015) Demanda Mundial de Carne En el caso de la demanda de carne medido a través del consumo de dicho producto, de acuerdo a FAS- USDA (2015) se proyecta una caída en el consumo del 0,7% con respecto al año 2014, al pasar el dato de 57,6 millones de toneladas 5 en el 2014 a 57,0 millones de toneladas en el año , con la estimación 2015 se encadena el segundo año consecutivo de caída en el consumo global de carne de res, dado que traía una tendencia de crecimiento sostenida de al menos 2 años consecutivos. 5 Precio equivalente al peso canal 6 Para el año 2015 no se cuenta con información de Albania, Azerbaiyán, Costa de Marfil, Georgia, Ghana, Jamaica, Senegal y Uzbekistán 14

15 Distribución del Consumo de Carne Bovina por País Seleccionado a Nivel Mundial en Millones de Toneladas de Peso Canal Equivalente Años Variación Abs. Variación Rel Estados Unidos 11,6 11,7 11,6 11,2 10,9-0,3-2,7% Brasil 7,7 7,8 7,9 7,9 8,1 0,2 2,0% Unión Europea 8,0 7,8 7,5 7,5 7,6 0,1 1,4% China 6,4 6,7 7,1 7,3 6,9-0,4-5,5% Argentina 2,3 2,5 2,7 2,5 2,7 0,1 5,9% India 2,0 2,1 2,0 2,0 2,3 0,3 12,6% Rusia 2,3 2,4 2,4 2,3 2,2-0,1-2,8% México 1,9 1,8 1,9 1,8 1,8 0,0-1,6% Pakistán 1,5 1,5 1,6 1,6 1,7 0,0 2,8% Japón 1,2 1,3 1,2 1,2 1,2 0,0 0,3% Canadá 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 0,0-4,6% Otros 10,3 10,4 11,0 11,2 10,9-0,3-2,5% Total 56,5 57,1 57,8 57,6 57,2-0,4-0,7% Fuente: FAS-USDA (2015) Es importante destacar que dentro de los principales consumidores de carne bovina en el mundo no hay una caída generalizada en el consumo por carne bovina, sino que más bien la misma se concentra en Estados Unidos (-2,7%) que representa un 19% del consumo mundial de carne bovina para el 2015, y en China que cae en un 5,5% su demanda por este producto. En el caso de Costa Rica, se debe prestar atención a esta situación dado que ambos países para los cuales se proyecta una caída en la demanda representaron al finalizar el año 2014 más del 50% del total de las exportaciones de carne de bovino. Sin embargo a pesar que hay países con caídas importantes que hacen que el consumo global disminuya, se debe apreciar que para el 2015 hay países que se estima incrementaran su demanda por carne de forma muy significativa, tal es el caso de India con un 12,6% adicional, Argentina con un incremento del 5,9% y Brasil con un mayor consumo del 2%. Dentro de las situaciones analizadas, a la vez llama de manera poderosa la atención el hecho que se dé un incremento en el consumo por parte de la Unión Europea que posterior a la crisis del 2009 no había mostrado crecimiento significativo en el consumo, y por el contrario el caso de China que tiene un crecimiento sostenido en el consumo y se rompería para el 2015; es importante denotar que si China hubiese mantenido la tendencia de crecimiento en el consumo la demanda por carne a nivel mundial tendría una tendencia de crecimiento. 15

16 Mapa de Distribución del Consumo per Cápita de Carne por País a Nivel Mundial Año 2009 Fuente: chartbin.com (2015) Demanda en Costa Rica de Ganado En Costa Rica las demandas por ganado tienen tanto un origen local como internacional, en el caso del ganado los principales demandantes son tanto las plantas de cosecha como los productores pecuarios, al ser las plantas las que demandan ganado para sacarlas del inventario se hará el análisis sobre el actor industrial principalmente. En el caso de plantas industriales de Costa Rica, las mismas han disminuido su demanda en el mercado de forma importante a partir del año 2011, sin embargo al comparar el crecimiento del 2013 al 2014 se encuentra que la participación se incrementó en un 0,7% 16

17 Cabezas de Ganado Corporación Ganadera COSTA RICA: VALOR ABSOLUTO DE LA COSECHA EN CABEZAS DE GANADO Total Fuente CORFOGA A la vez la demanda por cabezas de ganado del extranjero pasó de 428 cabezas exportadas en el 2013 a 491 cabezas en el 2014, lo que significa un incremento del 14,7%, pero el dato es poco significativo si se compara con el tamaño del hato nacional. Demanda de Costa Rica por Carne La demanda por carne bovina en el país se mide para esta investigación a través del consumo aparente, la misma tenía una tendencia de crecimiento hasta el año 2011, donde cayó la producción de forma significativa, el promedio pasó de ser cercano a las 85 mil toneladas en el año 2011 a poco más de 74 mil toneladas, por lo que la demanda de carne en Costa Rica cayó un 13,1% del 2011 al 2014, a una tasa de 3,3% anual en promedio. COSTA RICA: CONSUMO APARENTE ESTIMADO. PROMEDIO MENSUAL Total Fuente CORFOGA 17

18 En términos de la demanda por carne producida en Costa Rica fuera de las fronteras el dato ha crecido de manera significativa en el último año, llama particularmente la atención el crecimiento de Estados Unidos y China. Costa Rica: Peso de las Exportaciones Cárnicas Bovinas según País en Toneladas Datos a Diciembre de Cada Año Estados Unidos 5.191, , ,0 Puerto Rico 1.869, , ,3 China 0,0 198, ,5 Jamaica 1.523, , ,4 México 92,2 645, ,2 El Salvador 725,5 788,8 680,7 Honduras 370,0 540,7 592,1 Otros 3.513, , ,4 Total , , ,5 Fuente: CORFOGA con datos de PROCOMER Para el 2014 la tendencia de crecimiento en la colocación de producto fuera de las fronteras es de un 29,7%, sin embargo la línea ha sido continúa en los últimos 2 años. Precios de Carne Al ser un mercado no regulado, ni en Costa Rica, ni fuera de las fronteras, con esto los precios de carne bovina debería responder a estímulos de la oferta y la demanda, lo que no es necesariamente cierto es que la presión de la oferta y la demanda generen efectos inmediatos sobre los precios. A nivel internacional los precios de la carne de res pasan por la bolsa de valores como commodities, esto genera que posibles especulaciones sobre el futuro del producto no permitan la transmisión inmediata de un movimiento de la oferta o demanda al precio, por el contrario en el mercado costarricense la falta de información usualmente genera rezagos en la reacción del mercado. Para este análisis se realizarán análisis en periodos relativamente grandes de tiempo con el objetivo de minimizar el tema de los rezagos en las reacciones de los mercados, en el caso de Costa Rica se harán estimaciones del precio en términos reales (deflactados a través de la inflación país) con el objetivo de minimizar el efecto inflación dentro de los análisis. Es importante remarcar el hecho que los precios de referencia internacional no necesariamente coinciden con los precios de cada una de las economías, por lo que es posible que los precios internos de cada economía difieran entre sí y difieran con los precios internacionales a la vez. 18

19 Efectos de la Oferta y la Demanda Se analizarán únicamente datos de carne, dado que si se analizan datos del inventario de carne bovina se podría tener un sesgo por disposición del ganadero a retener o liberar ganado de su finca. Las variaciones en demanda y oferta por carne se verán respectivamente en los datos de consumo (proxy de demanda) contra los datos de producción (proxy de la oferta). Analizando los últimos 3 años se obtiene la siguiente información: Resumen de Oferta y Demanda Mundial de Carne Bovina contra Precios de la Carne Bovina en Millones de Toneladas de Carne* Mundo Cantidad Variación Cantidad Variación Cantidad Variación Oferta 58,5 0,7% 59,5 1,7% 59,7 0,3% Demanda 57,1 1,1% 57,8 1,2% 57,6-0,3% Precio $4,14 2,5% $4,07-1,7% $4,95 21,5% Fuente: FAS-USDA (2015) y World Bank (2015) *Equivalente en Peso Canal Para los años 2012 y 2013 se aprecia que hay un comportamiento esperado tanto en el efecto de la demanda como de la oferta con la relación de precios esperada, puntualmente se aprecia para el año 2012 un incremento de la oferta de carne del 0,7% contra una demanda que creció un 1,1%, lo cual generó un alza del 2,5% en el precio de comercialización a nivel internacional. Por su parte para el año 2013 hubo una expansión de la oferta de un 1,7% contra un crecimiento de la demanda del 1,2%, en este caso creció más la oferta que la demanda a nivel internacional y generó una caída en el precio del 1,7%. Para el año 2014 hay un efecto no esperado dado que la oferta subió un 0,3%, mientras que la demanda disminuye un 0,3%. En términos teóricos un aumento de la oferta debería llevar al mercado a un menor nivel de precios, mientras que una menor demanda provocaría un menor nivel de precios; a pesar de estos resultados el precio promedio durante el 2014 se incrementó en un 21,5%. Esta situación puede deberse a la especulación en el mercado con respecto a los resultados para el 2015, la FAS-USDA (2015) espera para este año una merma de la producción del 1,7% que sería la única registrada en los últimos 3 años, si esta información se liberó durante el 2014 y los mercados se plantean una demanda relativamente constante se podría plantear un incremento en precios. Debe indicarse a la vez FAS-USDA (2015) a la vez proyecta para el 2015 una caída en la demanda por carne bovina del 1,2% que sería menor a la caída en la oferta, por lo cual sería de esperar un alza en el precio. Realizando el mismo análisis a nivel de Costa Rica los resultados obtenidos fueron los siguientes: 19

20 Resumen de Oferta y Demanda en Costa Rica de Carne Bovina contra Precios Constantes de la Carne Bovina en Toneladas de Carne* Costa Rica Cantidad Variación Cantidad Variación Cantidad Variación Oferta ,0% ,8% ,7% Demanda ,1% ,7% ,9% IPC Res 99,8 10,5% 101,3 1,5% 101,2-0,1% Fuente: CORFOGA (2015) e INEC (2015) *Equivalente en Peso Canal En este caso se analiza como la oferta y demanda local afectan los precios de carne de res deflactados por inflación, el tema de ajustarlos por inflación es muy importante dado que en Costa Rica hay una tendencia de crecimiento de precios igual o mayor al 5% para los años de estudio, por lo que daría siempre crecimiento en el precio independientemente de lo que suceda con la oferta y la demanda. Los resultados indican concordancia entre los movimientos de la oferta estimada y la demanda estimada, menos en el año Es importante recalcar que hay una tendencia decreciente tanto en la producción como en el consumo, sin embargo se debe valorar cual es efecto más fuerte en ambos casos. Para el 2012 hubo un mayor decrecimiento en la oferta que en la demanda, o una contracción neta de la oferta, por este motivo el movimiento teórico correcto sería un incremento en el precio, empíricamente para ese año el precio en términos reales creció un 10,5%. Durante el 2013 por el contrario se determinó un decrecimiento neto de la demanda, sin embargo el precio de carne de res en términos reales al consumidor final creció un 1,5%. Para el año 2014 existió un crecimiento de la oferta y una disminución de la demanda nacional, lo que debería traducirse en un menor precio teóricamente, empíricamente se encuentra que el precio al consumidor disminuyó un 0,1% en términos reales. Esto en mucho se ocasiona en una mejor posición de la demanda internacional, ante el crecimiento de más del 20% en los precios internacionales. 20

21 Precios Internos de la Carne: Referencias Internacionales Analizando las condiciones de los mercados internos de otros países y comparando los datos contra Costa Rica, se puede concluir que actualmente en Costa Rica se pagan precios canales de los más altos dentro del grupo de países analizados, donde únicamente se ve superado por Guatemala y Estados Unidos. El precio canal promedio en Costa Rica alcanza para el mes de mayo los $4,11 por kilogramo, del análisis realizado se encuentra que el país con precios canales más bajos es Colombia con $2,80 por kilogramo, esto genera una diferencia de $1,31 por kilogramo. Esta diferencia representa un 31,9% del precio total de Costa Rica, sin embargo en el corto plazo por los datos observados no se aprecia un riesgo claro de ingreso de carne de mercados con menor precio, dado que mercados como el estadounidense y el europeo al tener precios mayores que el mercado nacional atraen los grandes flujos de exportaciones de carne bovina 7. Precio Canal en Países Seleccionados en Colones, Dólares y Moneda Local Colones Tipo de Cambio Dólares Moneda Nacional* Guatemala ,03 $5,06 38,70 Estados Unidos ,09 $4,94 4,94 Costa Rica ,09 $4, ,00 Nicaragua ,06 $3,80 101,50 México ,81 $3,72 57,33 Australia ,09 $3,57 2,77 Brasil ,09 $3,34 10,38 Argentina ,09 $3,29 29,74 Uruguay ,97 $3,21 86,19 Colombia ,73 $2, ,00 Fuente: CORFOGA, USDA, Ministerio de Agricultura de Guatemala, BCCR, FAGANIC, SAGARPA, IPCVA, INAC (2015) *Hace referencia a cada una de las monedas que rigen el sistema monetario del país Estos datos a su vez arrojan señales de crecimiento generalizado de precios en las diferentes economías al compararlo contra el estudio de precios canales latinoamericanos efectuado por CORFOGA durante el año 2013, sin embargo en el caso de Costa Rica dicho aumento ha sido mucho más marcado que en otras economías. Es importante aclarar que por la variedad de los datos, en muchos casos se tomaron precios de novillos únicamente, se consideró el tipo de cambio publicado por el Banco Central de Costa Rica para cada una de las economías y no necesariamente se toma el último mes de datos si no que deben considerarse en un intervalo de tiempo de abril a junio Debe considerarse temas de medidas no arancelarias, en el caso de Colombia analizando la composición de las exportaciones tiene una importante capacidad de exportación hacia Costa Rica, mientras no estén en capacidad de exportar al mercado norteamericano. 21

22 jul-06 nov-06 mar-07 jul-07 nov-07 mar-08 jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 Corporación Ganadera Precio Canal en Colones de Diferentes Economías Productoras de Carne Bovina Guatemala Estados Unidos Costa Rica Nicaragua México Australia Brasil Argentina Uruguay Colombia Fuente: CORFOGA, USDA, Ministerio de Agricultura de Guatemala, BCCR, FAGANIC, SAGARPA, IPCVA, INAC (2015) Índice de Precios al Consumidor de Diferentes Proteínas Al ser la carne bovina una proteína con posibilidades de ser sustituida en el mercado es importante valorar la evolución de los precios para cada una de ellas dentro del país, de acuerdo al Instituto Nacional de Estadística y Censo, los índices de precios al consumidor han tenido el siguiente comportamiento desde el año 2006 (julio 2006= base 100): Costa Rica: Evolución del Índice de Precios al Consumidor para Varias Proteínas Julio Marzo IPC Res IPC Pollo IPC Cerdo IPC Pescado IPC Huevos IPC Embutidos Fuente: INEC (2015) 22

23 jul-06 nov-06 mar-07 jul-07 nov-07 mar-08 jul-08 nov-08 mar-09 jul-09 nov-09 mar-10 jul-10 nov-10 mar-11 jul-11 nov-11 mar-12 jul-12 nov-12 mar-13 jul-13 nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 Corporación Ganadera En este caso es notorio que durante el periodo analizado de acuerdo al Instituto Nacional de Estadísticas y Censo los productos que menos incremento en el nivel de precios alcanzaron en los últimos 8 años fueron la carne de res y el pescado, mientras que los huevos y el pollo fueron las proteínas que más se encarecieron para el consumidor costarricense, si se evaluara la razón entre encarecimiento de la carne de res y todas las proteínas anteriormente evaluadas los resultados serían los siguientes: 1,05 1 0,95 0,9 0,85 0,8 0,75 0,7 Costa Rica: Razón entre el Incremento de Precios de la Carne de Res sobre Otras Proteínas Julio Marzo 2015 IPC Res/Sustitutos Sin Variación Fuente: INEC (2015) Como se puede apreciar desde julio 2006 la tendencia de crecimiento de la carne de res ha sido mucho menor que el del resto de las proteínas dado que la razón es menor que 1 para todo el periodo, lo que significa que el resto de las proteínas evaluadas se han encarecido contra la res en promedio en comparación a julio 2006, siendo los meses de noviembre 2009 a noviembre 2010 los meses que más barata estuvo la carne de res al compararse, sin embargo a partir de noviembre 2011 se aprecia un incremento en el precio que no ha sido sostenido en el tiempo. En los últimos 5 meses se aprecia en el precio de la canal bovina un incremento muy significativo que no se ha trasladado de manera directa al consumidor, pero que si ha generado un aumento real en los precios que ha disminuido el consumo por carne bovina. Durante el 2015 el indicador pasó de ser 0,83 en enero 2015 a 0,89 en mayo del mismo año, lo que implica un crecimiento del 7,2% en 5 meses, con un crecimiento principalmente en los últimos 2 meses producto del encarecimiento de la carne de res (+2,4%) y un abaratamiento del cerdo y los huevos (- 3,0% y -5,4% respectivamente). 23

24 Estimación de la Interrelación entre Precios y Consumo Una vez analizado el mercado internacional y nacional de la carne bovina y su relación empírica entre el precio y el consumo, queda analizar estadísticamente como ha sido la relación en Costa Rica, dado que es un tema de interés al considerar el alza que ha tenido los precios en los últimos meses. A pesar que como se ha visto el incremento en el precio internacional en teoría debe ser especulativo y no se mantendrá en el largo plazo, es importante analizar como una variación de precios puede afectar las decisiones de consumo de la población costarricense. Para realizar este análisis en primer lugar se toman datos de diversas fuentes como FESUGAN, plantas de cosecha de Costa Rica, el Instituto Nacional de Estadística y Censos de Costa Rica, el Banco Central de Costa Rica, entre otros; la serie de datos analizada va desde julio 2006 a marzo 2015, es importante esto, ya que todos los resultados que se obtengan serán reflejo de lo ocurrido en este periodo, y por ende bajo el supuesto de la no existencia de cambios estructurales significativos se puede mantener la estructura para situaciones futuras, en caso de cambios en la estructura de las decisiones de consumo basadas en precio no se puede emplear este modelo como predictivo. Relación Precio de Carne y Consumo de Carne de Res La forma usual de relacionar el consumo con el precio es a través de las elasticidad consumo precio, como se explicó anteriormente la misma se define como la variación porcentual del consumo de un bien ante la un cambio porcentual del precio, para el caso de Costa Rica empleando datos mensuales se aprecia que una gran mayoría 8 de los datos se dispersan entre 25 y -25, donde teóricamente existe una relación negativa entre ambos conceptos y por ende la elasticidad nunca debería ser mayor a 0 con excepción de que se tratara de bienes Giffen 9. Fuente: CORFOGA 8 Se omiten datos extremos, tanto los datos extremos como los positivos se consideran coyunturas de corto plazo. 9 Se refiere a bienes que incrementan su demanda cada vez que el precio sube. 24

25 Otro punto a destacar es que la tendencia de los datos es cercana a cero, lo que hace intuir una relación de inelasticidad de la demanda. Por otra parte al comparar el consumo nacional contra la proporción de los índices de res y otras proteínas es clara la evidencia empírica de una relación negativa, por lo cual para una proyección de cualquier modelo se deben considerar las series. Fuente: CORFOGA Para evaluar estos efectos se desarrolló un modelo econométrico de regresión lineal para estimar el impacto de los precios sobre el consumo en Costa Rica, para este modelo se consideraron las siguientes variables: Consumo: Es la variable explicada que engloba la estimación del consumo de res en Costa Rica a nivel agregado por mes, el dato esta dado en kilogramos. PCanal: Se refiere al precio promedio nacional en colones corrientes de pago de las plantas de cosecha cancelado por kilogramo de carne bovina en canal caliente. IPC_Pollo: Habla de la evolución en la serie de precios de la carne de pollo ante el consumidor final, el dato esta dado en un número índice que es publicado por el INEC mensualmente en el sitio web de la institución. Ing.Nac.Disp: Es la estimación del BCCR sobre el ingreso bruto de los agentes económicos en Costa Rica, el mismo se segrega en el gasto final de los hogares, gasto final del gobierno y el ahorro. La variable se presenta en millones de colones de 1991 o conocidos también como colones constantes. 25

26 Call: lm(formula = Consumo ~ PCanal + IPC_Pollo + Ing.Nac.Disp) Residuals: Min 1Q Median 3Q Max Coefficients: Estimate Std. Error t value Pr(> t ) (Intercept) ** PCanal e-06 *** IPC_Pollo *** Ing.Nac.Disp * --- Signif. codes: 0 *** ** 0.01 * Residual standard error: on 101 degrees of freedom Multiple R-squared: , Adjusted R-squared: F-statistic: on 3 and 101 DF, p-value: 1.743e-11 Como resultados generales en primera instancia se debe indicar que todas las variables son significativas al 3%, esto significa que con mucha certeza estadística se puede indicar que las variables dentro del modelo tienen un efecto sobre el consumo. El otro punto es que tiene un R 2 de 0,41; esto significa que las variables incluidas explican un 41% de la variabilidad total del consumo, por lo que hay un 59% que no se explica dentro del modelo y podrían deberse a temas no cuantificados o incluidos en el modelo (gustos y preferencias, distribución de la riqueza, percepciones sobre salud, entre otras). A pesar de esto el objetivo de la investigación es valorar el efecto de los precios sobre el consumo y no explicar de manera perfecta los motivos por los cuales las personas consumen carne de res, por lo que el eje trascendental es el impacto significativo de las variables significativas. Al desarrollar el modelo en la plataforma R Studio los resultados obtenidos son los siguientes: 1. En el país hay un hábito de consumo que se puede considerar inercial y que no depende de las variables explicativas que de acuerdo al modelo se estima en kilogramos de carne mensual, con la población actual se puede estimar aproximadamente en 0,57 kilogramos por persona mensuales. 2. Para el periodo de estudio por cada colón que se incrementa el precio canal en el país disminuye el consumo nacional en kilogramos de carne mensuales, lo cual significa una menor matanza de 10,7 cabezas de ganado aproximadamente. 3. Para el periodo de estudio por cada unidad que sube índice de precios al consumidor en carne de pollo se incrementa el consumo de carne de res en kilogramos mensuales a nivel nacional (74,6 cabezas de ganado aproximadamente). En términos más sencillos, por un incremento del 1% en marzo 2015 en el precio de la carne de pollo, se estimaría en promedio un incremento en el consumo de kilogramos de carnes de res. 26

27 jul-06 dic-06 may-07 oct-07 mar-08 ago-08 ene-09 jun-09 nov-09 abr-10 sep-10 feb-11 jul-11 dic-11 may-12 oct-12 mar-13 ago-13 ene-14 jun-14 nov-14 Corporación Ganadera 4. Para el periodo de estudio por cada millón de colones de 1991 que sube el ingreso nacional bruto del país se estima un incremento de 25,8 kilogramos de carne bovina. Simplificando el análisis por un incremento del 1% en marzo 2015 del ingreso en términos reales, se estimaría en promedio un incremento en el consumo de kilogramos de carnes de res mensuales. Estos resultados se ajustan teoría de los resultados en la toma de decisiones del consumo, por ejemplo si se comparan los resultados estimados contra las estadísticas recabadas se tendrían los siguientes resultados Estimación del Modelo de Consumo de Carne Bovina contra Datos Observados Julio 2006-Marzo 2015 Consumo Consumo Estimado Fuente: CORFOGA (2015) Con datos mensuales existe una gran variabilidad dado que los efectos de las variables en primer lugar no son inmediatos y en segundo lugar puede existir una leve estacionalidad en el consumo no contemplada en el modelo, si se agregarán los datos de forma anual, de forma tal que se aprecie la tendencia en el largo plazo se obtendría una línea mucho más ajustada Consumo Anual Consumo Estimado Anual Diferencia Porcentual 0,2% 1,0% -0,8% 0,0% -0,6% -2,8% 0,4% 3,1% Fuente: CORFOGA (2015) En este caso los datos no variarían mucho más de un 5% comparando el modelo contra el dato ajustado. 27

28 Kilos de Carne Anuales Corporación Ganadera Estimación del Modelo de Consumo de Carne Bovina contra Datos Observados Anual Consumo Anual Consumo Estimado Anual Fuente: CORFOGA (2015) Proyecciones Usando el Modelo de Estimación El modelo se puede emplear para considerar que pasaría en caso de mantenerse ciertas condiciones constantes, pero se debe tener particular cuidado con la interpretación de los datos dado que son el reflejo de cosas que pasaron y no necesariamente de cosas que pasarán. Por ejemplo al analizar la relación de precios entre res y otras proteínas se determina que desde el 2006 las otras proteínas se han encarecido en promedio más que la res, sin embargo si la relación se invirtiera de forma significativa es posible que muchas condiciones varíen y el modelo empleado en este momento no fuera funcional en el futuro. En este caso se proyectan 3 escenarios que se podrían enfrentar durante el 2015, en primer lugar se supone que tanto el precio de pollo como el ingreso real se mantienen constantes con respecto al 2014, en segundo lugar se crean 3 escenarios de crecimiento en el consumo de carne de res, un crecimiento del 5% en el precio canal, un crecimiento del 10% en el precio canal y un crecimiento del 20% en dicho rubro. Empleando el modelo la proyección sobre el consumo sería la siguiente: Consumo Anual Consumo Estimado Anual (+5%) Consumo Estimado Anual (+10%) Consumo Estimado Anual (+20%) * NA Cambio % Respecto al -0,7% -4,5% -12,0% Real Cambio % Respecto al Estimado -3,7% -7,3% -14,7% Fuente: CORFOGA (2015) 28

29 Proyección del Consumo de Carne Bovina con Diferentes Escenarios de Precio Anual Año 2015 Proyectado * Consumo Anual Consumo Estimado Anual (+5%) Consumo Estimado Anual (+10%) Consumo Estimado Anual (+20%) Fuente: CORFOGA (2015) Considerando los resultados, un incremento en el precio del 20% generaría una disminución de aproximadamente entre el 12,0% y 14,7%, por su parte un incremento del 10% en el precio de la canal generaría una merma en el consumo entre un 4,5% y un 7,3%, por último un cambio de 5% adicional en el precio canal generaría mermas entre el 0,7% y el 3,7%. Con estos resultados se puede decir que parece existir una relación inelástica con respecto entre el precio y la cantidad demandada de carne bovina, ya que los cambios porcentuales en el precio generan efectos en promedio menor sobre el consumo en el periodo de estudio. El Modelo en Diferentes Condiciones de Precios Es importante recalcar que los diferentes momentos del mercado pueden ocasionar toma de decisiones diferentes, al ser el precio de la carne inferior siempre al promedio de las otras proteínas se tomaron 3 escenarios de rangos para evaluar la toma de decisiones sobre el consumo país. Escenario de Precios Bajos: proporción de precios por debajo de 0,80250, en total cuenta con 35 observaciones mensuales. Escenario de Precios Medios: proporción de precios por encima de 0,80250 y por debajo de 0,87329, en total cuenta con 33 observaciones mensuales. Escenario de Precios Altos: proporción de precios por encima de 0,87329, en total cuenta con 37 observaciones mensuales. Al correr los modelos en cada uno de los escenarios se obtuvo los siguientes resultados: 29