Viña San Pedro Tarapacá S.A. y Filiales

Transcripción

1 Viña San Pedro Tarapacá S.A. y Filiales Viña San Pedro Tarapacá S.A. y Filiales Estados Financieros Individuales Al 31 de diciembre de Contenido Informe de los Auditores Independientes Balance General Individual Estado de Resultado Individual Estado de Flujos de Efectivo Individual Notas a los Estados Financieros Individual $ Pesos Miles de Pesos Chilenos UF Unidades de Fomento US$ Dólares Estadounidenses 91

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3 Informe de los Auditores Independientes Santiago, 29 de enero de 2009 Señores Accionistas y Directores Viña San Pedro Tarapacá S.A. 1 Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Viña San Pedro Tarapacá S.A. al 31 de diciembre de y y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Viña San Pedro Tarapacá S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. El análisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. 2 Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3 Los mencionados estados financieros han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de Viña San Pedro S.A., a base de los criterios descritos en Nota 2, antes de preceder a la consolidación, línea a línea, de los estados financieros de sus filiales detalladas en Nota 12. En consecuencia, para su adecuada interpretación, estos estados financieros individuales deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Viña San Pedro Tarapacá S.A. y sus filiales, los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados. 4 En nuestra opinión, los mencionados estados financieros individuales presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Viña San Pedro Tarapacá S.A. al 31 de diciembre de y, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con los criterios descritos en Nota 2. 5 De acuerdo a lo señalado en la Nota 1, los estados financieros al 31 de diciembre de incluyen a Viña Tarapacá Ex Zavala producto de la fusión acordada con fecha 3 de diciembre de. 6 Según lo señalado en Nota 37, en concordancia con el proceso de convergencia definido al efecto en Chile, a contar del ejercicio 2009 la Sociedad adoptará las Normas Internacionales de Información Financiera. 93

4 Balance General Individual Activos Cifras Expresadas en Miles $ de Diciembre de TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Depósito a plazo Valores negociables (neto) Deudores por venta (neto) Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias (neto) Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos - - Otros activos circulantes Contratos de leasing (neto) Activos para leasing (neto) N o Nota TOTAL ACTIVOS FIJOS Terrenos Construcción y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Mayor valor por rentas. téc. del activo fijo Depreciación acumulada (menos) 11 ( ) ( ) TOTAL OTROS ACTIVOS Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades - - Menor Valor de Inversiones Mayor Valor de Inversiones(menos) 13 (33.916) - Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo Impuestos Diferidos a largo plazo - - Intangibles Amortización(menos) 14 ( ) ( ) Otros Contratos de leasing largo plazo (neto) - - TOTAL ACTIVOS

5 Pasivos y Patrimonio Cifras Expresadas en Miles $ de Diciembre de TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras a larg plazo con vencimiento dentro de un año Obligaciones con el público (pagarés) - - Obligaciones con el público (bonos) con vencimiento dentro de un año Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año - - Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado - - Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones con el público (bonos) Documentos por pagar largo plazo - - Acreedores varios largo plazo N o Nota - - Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Provisiones largo plazo Impuestos Diferidos a largo plazo Otros pasivos a largo plazo INTERES MINORITARIO - - TOTAL PATRIMONIO Capital pagado Reserva revalorización capital Sobreprecio en venta de acciones propias Otras reservas Utilidades Retenidas (sumas al ) Reservas futuros dividendos - - Utilidades acumuladas Pérdidas acumuladas (menos) - - Utilidad (pérdida) del ejercicio Dividendos provisorios (menos) - - (Déficit) Superávit acumulado periodo de desarrollo - - TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

6 Estado de Resultado Cifras Expresadas en Miles $ de Diciembre de RESULTADO DE EXPLOTACION MARGEN DE EXPLOTACION Ingresos de explotación Costos de explotación (menos) ( ) ( ) Gastos de administración y ventas (menos) ( ) ( ) RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION ( ) ( ) Ingresos financieros Utilidad inversiones empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 12 ( ) ( ) Amortización menor valor de inversiones (menos) 13 (99.917) - Gastos financieros(menos) ( ) ( ) Otros egresos fuera de la explotación (menos) 22 (68.177) ( ) Corrección monetaria 23 ( ) ( ) Diferencias de cambio 24 ( ) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS IMPUESTO A LA RENTA 8 (77.165) ( ) ITEMES EXTRAORDINARIOS - - UTILIDAD (PERDIDA) ANTES INTERÉS MINORITARIO INTERES MINORITARIO - - UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA Amortización mayor valor de inversiones - - UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO N o Nota 96

7 Estado de Flujo de Efectivo Cifras Expresadas en Miles $ de Diciembre de FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Recaudación de deudores por ventas Ingresos Financieros percibidos Dividendos y otros repartos percibidos Otros ingresos percibidos Pago a proveedores y personal (menos) ( ) ( ) intereses pagados (menos) ( ) ( ) Impuesto a la renta pagado (menos) ( ) (14.220) Otros gastos pagados (menos) ( ) ( ) I.V.A. y otros similares pagados (menos) ( ) ( ) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ( ) Colocación de acciones de pago Obtención de préstamos N o Nota Obligaciones con el público - - Préstamos documentados de empresas relacionadas - - Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas Otras fuentes de financiamiento - - Pago de Dividendos (menos) ( ) - Repartos de Capital (menos) Pago de préstamos (menos) ( ) Pago de obligaciones con el público (menos) ( ) ( ) Pago de préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) - - Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) - - Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) - - Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) - - Otros desembolsos por financiamiento (menos) - - FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION ( ) ( ) Ventas de activo fijo Ventas de inversiones permanentes - - Ventas de otras inversiones - - Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas - - Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas Otros Ingresos de inversión Incorporación de activos fijos (menos) ( ) ( ) Pago de intereses capitalizados (menos) - - Inversiones Permanentes (menos) ( ) ( ) Inversiones en instrumentos financieros (menos) - - Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) - - Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) - ( ) Otros desembolsos de inversión (menos) - - FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO ( ) EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ( ) ( ) VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ( ) SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

8 Conciliación Flujo - Resultado Conciliación Entre el Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación y el Resultado del Ejercicio Cifras Expresadas en Miles $ de Diciembre de Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado en venta de activos (36.985) (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 22 (35.651) Utilidad en venta de inversiones (menos) - - Pérdida en venta de inversiones - - (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 22 (1.334) (545) Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo Depreciación del ejercicio Amortización de intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 12 ( ) ( ) Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortización menor valor de inversiones Amortización mayor valor de inversiones (menos) - - Corrección monetaria neta Diferencia de cambio neto ( ) Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) ( ) ( ) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.) disminuc ( ) Deudores por ventas Existencias ( ) Otros activos N o Nota ( ) ( ) Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumentos (disminución) Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación ( ) Intereses por pagar ( ) Impuesto a la Renta por pagar (neto) ( ) Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación I.V.A. y otros similares por pagar (neto) ( ) Utilidad (Pérdida) del interés minoritario - - FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION

9 Notas a los Estados Financieros Individuales Nota 01 Inscripción en el Registro de Valores a) La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº0393 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. b) La Sociedad es una filial de Compañía Cervecerías Unidas S.A., sociedad anónima abierta, inscrita en el Registro de Valores con el Nº0007. c) Fusión Viña San Pedro S.A. y Viña Tarapacá Ex Zabala S.A. En Junta Extraordinaria de accionistas celebrada con fecha 3 de diciembre de, se acordó por unanimidad la fusión por incorporación de la Sociedad Anónima Viña Tarapacá Ex Zabala S.A. en Viña San Pedro S.A. mediante la emisión de acciones nominativas sin valor nominal. El capital de la sociedad al 30 de septiembre de era de , el aumento de capital ascendió a Como consecuencia de este aporte las acciones de Viña Tarapacá Ex Zabala S.A. serán canjeadas por acciones de Viña San Pedro Tarapacá S.A. a razón de $1.480, nuevas acciones de Viña San Pedro S.A. por cada acción de la sociedad absorbida. Además, se aprobó la modificación de los estatutos sociales de Viña San Pedro S.A., en aquellos aspectos necesarios para incorporar los acuerdos adoptados por la junta con motivo de la fusión y aumentos de capital indicados. La fusión tuvo efectos contables a contar del 01 de Octubre de mientras que lo efectos legales de la fusión se formalizaron el día 09 de diciembre de mediante escrituras públicas de las actas de las respectivas Juntas Extraordinarias. La fusión fue registrada bajo la modalidad de Adquisición según Boletín Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Nota 02 Criterios Contables Aplicados a) Período contable Los presentes estados financieros individuales corresponden a los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de y. b) Bases de preparación Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las cuales concuerdan con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. En el caso de existir discrepancias entre los principios de contabilidad generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, primarán estas últimas. Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad y en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. c) Bases de presentación Para fines comparativos, las cifras de los estados financieros y notas explicativas del período anterior han sido actualizadas extracontablemente en el porcentaje de variación del Índice de Precios al Consumidor, que para el período comprendido entre 01 de diciembre de y 30 de noviembre de, ascendió a 8,9%. Adicionalmente, se han efectuado algunas reclasificaciones menores. d) Corrección monetaria Los presentes estados financieros han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos ejercicios. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes, que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados. Además, los saldos de las cuentas de resultados fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre. Las actualizaciones han sido determinadas a base de los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, que dieron origen a un 8,9% para el período comprendido entre 01 de diciembre de y el 30 de noviembre de ( 7,4% para igual período del año anterior). 99

10 e) Bases de conversión Los saldos en moneda extranjera y unidades reajustables incluidos en el balance general, han sido traducidos a pesos al cierre de cada ejercicio, de acuerdo al tipo de cambio informado por el Banco Central y al valor de cierre de la unidad reajustable. Unidad de fomento(uf) , ,66 Dólar estadounidense(us$) 636,45 496,89 Euro (EURO) 898,81 730,94 Corona danesa (CRD) 120,62 98,04 Dólar canadiense (CAD) 521,72 506,26 Libra Esterlina ( ) 918,27 989,43 Peso argentino($arg) 184,32 157,79 Yen Japones (YEN) 7,05 4,41 Dólar Australiano 439,72 433,59 $ $ f) Depósitos a plazo Los depósitos a plazo se presentan al valor de inversión, más intereses y reajustes devengados. g) Valores negociables Los valores presentados bajo este rubro corresponden a inversiones en cuotas de fondos mutuos, registradas a su valor de rescate al cierre de cada ejercicio. h) Provisión para deudores de dudosa recuperación. Se han constituído provisiones para cubrir cuentas por cobrar comerciales de dudosa recuperación, las que han sido determinadas principalmente sobre la base de un análisis por antigüedad de saldos vencidos, bajo los siguientes parámetros: Desde más de 180 días Deudores por ventas de productos 20% 30% 60% 100% Documentos en cobranza judicial: 100% Los documentos protestados, desde 31 días vencidos, se provisionan en un 100%. Dichas provisiones se presentan deducidas de los rubros deudores por venta y documentos por cobrar. La provisión determinada bajo los parámetros antes descritos, es considerada razonable por la administración para cubrir la eventual incobrabilidad. i) Existencias Se presentan bajo este rubro existencias del giro comercial que se estima tendrán rotación efectiva dentro de un año. Los productos terminados se valorizan al costo de producción corregido monetariamente, utilizando el método de costeo por absorción, el que incluye el precio de las materias primas, materiales y parte de la mano de obra. La coligada Valles de Chile S.A. valoriza sus existencias de materias primas, materiales e insumos al costo de adquisición corregidos monetariamente. Las existencias de materias primas, materiales e insumos están valorizadas al costo de adquisición corregido monetariamente. Los valores determinados en la forma antes descrita no exceden a los respectivos valores de realización y reposición. La Sociedad constituye provisión por obsolescencia para aquellas existencias antiguas que no se encuentran en condiciones de ser vendidas ni utilizadas. j) Gastos pagados por anticipado Bajo este rubro se presentan principalmente seguros vigentes, arriendos de bodegas de vinos, suscripciones y otros gastos pagados anticipadamente, por la proporción de los servicios contratados que no han sido recibidos a la fecha de cierre de los presentes estados financieros. 100

11 k) Otros activos circulantes Bajo este rubro se presentan principalmente los siguientes conceptos: - Inversiones en documentos del Banco Central de Chile y otras instituciones financieras, adquiridos con compromiso de retroventa, valorizados de acuerdo a los montos de inversión más los respectivos intereses y reajustes devengados. - Contratos a futuro de cobertura. - Materiales por consumir en el corto plazo. - Gastos asociados a la obtención de financiamiento en la colocación de bonos que serán amortizados dentro de los doce meses siguientes. l) Activo fijo Estos bienes se registran al valor de adquisición corregido monetariamente, neto de provisiones por obsolescencia y para algunos de ellos, se han incorporado los intereses de financiamiento. Asimismo, se ha dado reconocimiento al mayor valor por retasación técnica de activos fijos de la Sociedad efectuada en el año 1979, en conformidad con lo establecido en la Circular No de la Superintendencia de Valores y Seguros. La depreciación se ha calculado en forma lineal sobre la base de los años de vida útil restante de los respectivos bienes. m) Envases y portaenvases Los envases y portaenvases se presentan a su valor de costo más corrección monetaria, netos de castigos por quebrazón y mermas. Los envases de vidrio, bins y cajas plásticas se deprecian en forma lineal en un período de ocho años. n) Software computacional El costo de adquisición de los softwares se difiere y amortiza linealmente en un período de cuatro años. Los softwares fueron adquiridos como paquetes computacionales. o) Inversiones en empresas relacionadas Las inversiones en acciones y en derechos en sociedades con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la sociedad emisora efectuadas antes del ejercicio 2005, se presentan valorizadas de acuerdo a la metodología del Valor Patrimonial Proporcional (VPP), y aquellas efectuadas a partir de 2005 se registra a Valor patrimonial (VP), dando reconocimiento a la participación en los resultados sobre base devengada. Consecuentemente con el tratamiento antes descrito, los resultados no realizados originados por transacciones intercompañías han sido eliminados. La moneda de control de la inversión en Finca la Celia S.A. y Bodega Tamarí S.A. corresponde a dólar, y la diferencia de conversión que resulta de la aplicación de la metodología se contabiliza en el patrimonio en la cuenta de reserva denominada Ajuste Acumulado por Diferencia de Conversión. Al 31 de diciembre de, la valorización de la inversión en las filiales Viña Altair S.A. y Bodega Tamarí S.A. se presenta en base a valores patrimoniales (VP) conforme a lo establecido por el Boletín Técnico No 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. p) Mayor y menor valor de inversiones Las diferencias producidas entre el costo de las inversiones a la fecha de compra y el Valor Patrimonial Proporcional o Valor Pratrimonial (VP), se ha imputado a la cuenta Menor o Mayor Valor de Inversiones, según corresponda, amortizándose con cargo o abono a resultados en un plazo máximo de 20 años. La determinación de los plazos de amortización se ha realizado considerando aspectos tales como la naturaleza y características del negocio y los plazos estimados de retorno de las inversiones. q) Intangibles Se presenta bajo este rubro marcas comerciales de vinos, las que se amortizan en el período máximo de 20 años conforme a lo dispuesto en el Boletín Técnico No.55 del Colegio de Contadores de Chile A.G. r) Otros activos-otros Bajo este rubro se presentan principalmente los siguientes conceptos: - Activos fijos considerados prescindibles y susceptibles de ser enajenados, los que han sido ajustados a sus probables valores de realización, cuando este resulte menor que el valor libro. - Gastos asociados a la obtención de financiamiento en la colocación de bonos que se amortizan en el plazo de los respectivos pasivos. 101

12 - Indemnizaciones por años de servicio diferidas por modificaciones a los convenios colectivos, las que serán amortizadas en los plazos promedio esperados de permanencia futura de los trabajadores. s) Obligaciones con el público Se presenta en este rubro la obligación por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad, a su valor nominal más reajustes e intereses devengados. La diferencia producida entre el valor par y el valor de colocación se difiere y amortiza en el plazo de la colocación y se clasifica en otros pasivos circulantes y otros pasivos de largo plazo, según corresponda. t) Cuentas por Pagar Las cuentas por pagar corresponden a operaciones con vencimiento a menos de un año, relacionadas con el giro de la Sociedad. u) Documentos por pagar Los documentos por pagar corresponden a contratos de compra de vino y uva. v) Indemnización por años de servicio Al 31 de diciembre de, la obligación por indemnización por años de servicio que se considera pagadera a todo evento ha sido determinada a su valor actual, de acuerdo con el método del costo devengado del beneficio, con una tasa de descuento del 6% anual, sobre la base de la antigüedad estimada que tendrá el personal a la fecha de jubilación o retiro. En el caso de los costos por indemnización por años de servicio que se han generado como resultado de modificaciones a los convenios colectivos efectuadas entre los ejercicios 2005 y 2006, que incluyeron ampliación de los beneficios pactados, los correspondientes efectos se han activado y se están amortizando en los plazos promedio esperados de permanencia futura de los trabajadores. w) Impuestos a la renta e impuestos diferidos La Sociedad provisiona el impuesto a la renta sobre base devengada, de conformidad a las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporales, considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme con lo establecido en el Boletín Técnico No.60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los efectos derivados de los impuestos diferidos existentes a la fecha de implantación del referido boletín técnico y no reconocidas anteriormente, se reconocen en resultados sólo a medida que las diferencias temporales se reversan. x) Vacaciones del personal El costo de las vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. y) Ingresos de explotación Los ingresos por ventas de los bienes del giro se reconocen al momento del despacho físico del producto, conjuntamente con la transferencia al comprador de los riesgos y beneficios de la propiedad de estos. En el caso de ventas de exportación, el ingreso se reconoce cuando el despacho ha sido recibido por la compañía naviera. z) Gastos en investigación y desarrollo Los gastos de estudio, optimización y/o evaluación de nuevos proyectos, son cargados a los resultados del ejercicio en que se incurren. Al respecto, no se ha incurrido en gastos de investigación y desarrollo que requieran ser expuestos detalladamente. aa) Estado de flujos de efectivo Se considera como efectivo y efectivo equivalente el disponible y todas aquellas inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días, incluyendo instrumentos tales como depósitos a plazo, fondos mutuos no accionarios y pactos de retroventa. Bajo flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado es más amplio que el considerado en el estado de resultados. ab) Contratos de derivados Los derechos adquiridos y las obligaciones contraídas corresponden a: - Contratos a futuro de cobertura de partidas existentes, reflejándose en el balance general solo un derecho u obligación neta al cierre de cada ejercicio, clasificado según el vencimiento del contrato, en el corto plazo. La Sociedad reconoce las variaciones del valor justo de estos instrumentos. 102

13 - Contratos a futuro de cobertura de transacciones esperadas reflejándose en el balance un derecho y obligación a su valor justo, clasificado según el vencimiento del contrato en el corto plazo. La Sociedad reconocerá los efectos en resultado al término del contrato. ac) Planes de Compensación Los planes de compensación implementados mediante el otorgamiento de opciones para suscripción de acciones se reconocen en los estados financieros de acuerdo con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera Número 2 Pagos basados en acciones, registrando el efecto del valor justo de las opciones otorgadas con cargo a remuneraciones en forma lineal en la medida que se devenga el servicio percibido de parte de los beneficiarios de las opciones, entre la fecha de otorgamiento de éstas y la fecha establecida para su ejecución. Nota 03 Cambios Contables Durante el ejercicio comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de, no se han efectuado cambios contables con respecto al año anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de los presentes estados financieros. Nota 04 Valores Negociables El detalle de las inversiones es el siguiente, de acuerdo a lo descrito en la nota 2 f ): Instrumento Número Cuotas Valor Valor Contable BanChile Corredores de Bolsa , Banco Chile New York (1) Total (1) Inversiones Overnight. Composición del Saldo Miles de $ Instrumentos Valor Contable Acciones - - Bonos - - Cuotas de fondos mutos Cuotas de fondos de inversión - - Pagares de oferta pública - - Letras hipotecarias - - Total Valores Negociables Nota 05 Deudores de Corto y Largo Plazo Deudores Nacionales Este segmento corresponde a la totalidad de los rubros documentos por cobrar y deudores varios, y al 16,72% del rubro deudores por venta neto,(25,07% en diciembre ). Deudores Extranjeros De este segmento el 83,28% corresponde al rubro de deudores por venta neto, por un total de , (74,93% correspondiente a en diciembre ). Deudores corto y largo plazo Circulantes Miles de $ Hasta 90 dias Mas de 90 hasta 1 año Total Circulante (neto) Largo Plazo Rubro Subtotal Deudores por Ventas Est.deud.incobrables Doctos. por cobrar Est.deud.incobrables Deudores varios Est.deud.incobrables Total deudores largo plazo

14 Nota 06 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas Los montos indicados como transacciones en cuadro adjunto, corresponden a operaciones comerciales con empresas relacionadas, las que son efectuadas bajo condiciones de mercado, en cuanto a precio y condiciones de pago. Condiciones de los contratos de empresas relacionadas: (1) La porción corto plazo corresponde a operaciones del giro social pactadas en moneda extranjera (US$), que no están amparadas por un contrato de cuenta corriente mercantil, que no generan intereses y cuya condición de pago es habitualmente a 30 días, presentadas a tipo de cambio de cierre. La porción largo plazo corresponde a un activo en moneda extranjera (US$), y se presenta a tipo de cambio de cierre. (2) Corresponde a operaciones del giro social y remesas de fondos pactadas en pesos mediante un contrato de cuenta corriente mercantil, que devenga un interés mensual nominal de acuerdo a la tasa activa bancaria (TAB) de 30 días más un spread de 0,5% a partir de cada remisión de fondos o valores. Estos intereses se cancelan mensualmente. (3) Corresponde a operaciones del giro social pactadas en pesos, amparadas por contratos de cuenta corriente mercantil, que no generan intereses y cuya condición de pago es habitualmente a 30 días. (4) Corresponde a operaciones del giro social y remesas de fondos pactadas en pesos, la norma de reajustabilidad es en unidades de fomento (UF). Dichas remisiones de fondos devengan intereses de acuerdo a la tasa activa bancaria (TAB) de 180 días más un spread de 0,35% a partir de cada remisión de fondos o valores. (5) Corresponden a operaciones del giro pactadas en pesos, la norma de reajustabilidad es en unidades de fomento (UF). Dichas operaciones no devengan intereses de ninguna especie. En general estos saldos no tienen definido plazo de vencimiento y su clasificación en el balance se ha efectuado a base de la correspondiente estimación de flujos. (6) Corresponde a operaciones del giro social pactadas en pesos que no están amparadas por un contrato de cuenta corriente mercantil, no generan intereses y cuya condición de pago es habitualmente a 30 días. En el cuadro de Transacciones se han incluido todas aquellas transacciones con entidades relacionadas por montos acumulados en los ejercicios y superiores al 5% del resultado del ejercicio o partidas individuales superiores al 0,5% del resultado del ejercicio. Documentos y Cuentas por Cobrar Miles de $ Corto Plazo Largo Plazo RUT Sociedad K Comercial Patagona Ltda (6) Cervecera Ccu Chile S.A. (6) Viña Santa Helena (5) E Finca La Celia (1) E Finca Eugenio Bustos (1) Viña Urmeneta (3) Banco de Chile (6) Quiñenco S.A (6) Soc. Agricola y Ganadera Rio Negro Ltda.(6) Comercial CCU S.A (6) Viña Valles de Chile S.A. (2) Viña Altair S.A. (2) Madeco S.A. (6) Transportes CCU Ltda. (6) E Viña San Pedro Limited S.A (6) Terc. y Elaboracion de Maderas S.A.(6) K Viña Misiones de Rengo S.A.(6) Viña Del Mar de Casablanca S.A. (6) Vitivinicola del Maipo S.A. (6) Transp. y Logistica Susrsol S.A. (6) E Bodega Tamari S.A. (1) Cia. Agric. y Forestal El Alamo Ltda. (6) Totales

15 Documentos y Cuentas por Pagar Miles de $ Corto Plazo Largo Plazo RUT Sociedad Foods Compañía de Alimentos CCU S.A. (6) E Compañía Industrial Cervecera S.A. (1) Transportes CCU Ltda (6) Compañía Cervecerias Unidas S.A. (4) Embotelladoras Chilenas Unidas S.A.(6) Viña Santa Helena (5) Compañía Pisquera de Chile S.A. (6) Viña Urmeneta (3) K Vending Y Servicios CCU Ltda. (6) Telefonica del Sur Ser Intermedios S.A. (6) Cia. Chilena de Fosforos S.A. (6) K Viña Misiones de Rengo S.A (6) Totales Transacciones Efecto en resultados (cargo)/ abono) Efecto en resultados (cargo)/ abono) Miles de $ Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción Monto Monto Compañia Cervecerias Unidas S.A Matriz Facturacion Servicios Pagados ( ) ( ) Compañia Cervecerias Unidas S.A Matriz Remesas Recibidas Compañia Cervecerias Unidas S.A Matriz Remesas Enviadas Compañia Cervecerias Unidas S.A Matriz Dividendo Pagado Compañia Cervecerias Unidas S.A Matriz Aporte de Capital Cervecera CCU Chile Ltda Matriz Comun Venta de Productos Cervecera CCU Chile Ltda Matriz Comun Facturacion de Servicios (44.988) - - Cervecera CCU Chile Ltda Matriz Comun Compra Productos (26.243) - - Transportes CCU Ltda Matriz Comun Venta de Productos Transportes CCU Ltda Matriz Comun Facturacion de Servicios ( ) ( ) Embotelladoras Chilenas Unidas S.A Matriz Comun Compra de Productos (6.852) - - Comercial CCU S.A Matriz Comun Facturacion Servicios ( ) ( ) Compañia Pisquera De Chile S.A Matriz Comun Compra de Productos Viña Santa Helena S.A Filial Venta de Productos Viña Santa HelEna S.A Filial Servicios y Arriendos Viña Santa Helena S.A Filial Facturacion Servicios (42.301) Viña Santa Helena S.A Filial Compra de Productos Viña Santa Helena S.A Filial Remesas Enviadas Viña Santa Helena S.A Filial Remesas Recibidas Viña Santa Helena S.A Filial Dividendo Pagado Viña Santa Helena S.A Filial Dividendo Recibido Viña Altair S.A Filial Venta de Productos Viña Altair S.A Filial Servicios y Arriendos Cobrados Viña Altair S.A Filial Compra de Productos Viña Altair S.A Filial Remesas Recibidas Viña Altair S.A Filial Remesas Enviadas Viña Altair S.A Filial Aportes de Capital Vina Urmeneta S.A Filial Venta de Productos Vina Urmeneta S.A Filial Facturacion Servicios Cobrados Vina Urmeneta S.A Filial Compra de Productos Vina Urmeneta S.A Filial Remesas Recibidas Vina Urmeneta S.A Filial Remesas Enviadas Viña Misiones de Rengo S.A K Filial Venta de Productos Viña Misiones de Rengo S.A K Filial Compra de Productos Viña Misiones de Rengo S.A K Filial Serv. Cobrados Viña Misiones de Rengo S.A K Filial Remesas Enviadas

16 Efecto en resultados (cargo)/ abono) Efecto en resultados (cargo)/ abono) Miles de $ Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción Monto Monto Viña Misiones de Rengo S.A K Filial Remesas Recibidas Vitivinicola del Maipo S.A Filial Venta de Productos Vitivinicola del Maipo S.A Filial Facturacion Servicios ( ) - - Viña del Mar de Casablanca S.A Filial Venta de Productos Viña del Mar de Casablanca S.A Filial Compra de Productos Viña del Mar de Casablanca S.A Filial Remesas Enviadas Viña del Mar de Casablanca S.A Filial Remesas Recibidas Transp. y Log. Sursol S.A Filial Venta de Productos Transp. y Log. Sursol S.A Filial Compra de Productos Bodega Tamari S.A. 0-E Filial Aportes de Capital Viña Valles de Chile S.A Coligada Venta de Productos Viña Valles de Chile S.A Coligada Servicios y Arriendos Cobrados Viña Valles de Chile S.A Coligada Compra de Productos Viña Valles de Chile S.A Coligada Remesas Recibidas Viña Valles de Chile S.A Coligada Remesas Enviadas Viña Valles de Chile S.A Coligada Aportes de Capital Cia. Chilena de Fósforos S.A Accionista Facturacion Servicios (38.112) - - Cia. Chilena de Fósforos S.A Accionista Remesas Enviadas Cia. Chilena de Fósforos S.A Accionista Remesas Recibidas Cia. Agric. y Forestal El AlaMo Ltda Coligada Compra Plantas y Polines Entel Chile S.A Controlador Comun Facturacion de Servicios (26.278) Comercial Patagona Ltda K Controlador Comun Venta de Productos Comercial Patagona Ltda K Controlador Comun Facturacion de Servicios (12.855) - - Banco de Chile Controlador Comun Venta de Productos Banco de Chile Controlador Comun Comisiones Bancarias (18.004) - - Banco de Chile Controlador Comun Forward Pesos $ (51.333) Nota 07 Existencias Detalle Materias Primas Explotación Agrícola Productos Terminados Vino en Bodega de Terceros Materiales e Insumos Existencia en Tránsito Provisión Obsolescencias y Mermas ( ) ( ) Total

17 Nota 08 Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta a) Impuesto a la Renta Al 31 de Diciembre de, la Sociedad no ha constituído provisión de impuesto de primera categoría por presentar pérdidas tributarias por Al 31 de diciembre de la sociedad constituyó provisión de impuesto por Asimismo, al 31 de diciembre de y, la Sociedad ha constituido provisión con cargo a resultados correspondiente al Impuesto Único, determinado de acuerdo al Artículo No. 21 de la Ley de la Renta, según el siguiente detalle: Viña San Pedro Tarapacá S.A El monto de las utilidades tributarias retenidas al 31 de diciembre de y es el siguiente: Utilidades Tributarias retenidas: Viña San Pedro Tarapacá S.A b) Créditos por Impuestos, para los accionistas El monto de créditos por impuestos, para los accionistas de la sociedad al 31 de diciembre de y es el siguiente: Viña San Pedro Tarapacá S.A c) Impuestos diferidos En conformidad con lo establecido por el Boletín Técnico No. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y la Circular No de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 27 de enero de 2000 la Compañía Matriz y sus filiales han registrado a contar del 1 de enero de 2000 en cuentas complementarias los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 1999 que no se encontraban contabilizados. Estas cuentas complementarias se amortizaron en el plazo ponderado de reverso de las diferencias temporales correspondientes, no existiendo plazos por amortizar al 31 de diciembre de. MESES Activo Fijo Pasivo Largo Plazo Viña San Pedro S.A. - - Los impuestos por pagar y recuperar se presentan de acuerdo al siguiente detalle: Impuesto de primera categoría (62.604) ( ) Impuesto único artículo No. 21 (21.701) (4.554) Subtotal (84.305) ( ) Pagos provisionales mensuales Impuesto por pagar operación renta año anterior Saldo Impuesto a la renta por pagar - (62.327) Al 31 de Diciembre de y, se presenta en el rubro de Impuesto por recuperar el siguiente detalle: IVA Crédito exportadores IVA Crédito Remanente Impuestos en reclamo Otros créditos Pagos provisionales mensuales Saldo Impuestos por recuperar

18 Impuestos Diferidos Miles de $ Impuesto Diferido Activo Impuesto Diferido Pasivo Impuesto Diferido Activo Impuesto Diferido Pasivo Conceptos Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Diferencias Temporarias Provisión cuentas incobrables Ingresos Anticipados Provisión de vacaciones Amortización intangibles Activos en leasing Gastos de fabricación Depreciación Activo Fijo Indemnización años de servicio Otros eventos Contratos derivados Gastos Diferidos colocación bonos Gastos de software activados Gastos operacionales explotación agricola Provisión utilidad no realizada Provisión aguinaldos Provisión existencias obsoletas Gastos activados de publicidad Provisión bono vacaciones Diferencia valor fin/trib. existencias Interese diferidos colocación de bonos Provisión de repuestos obsoletos Provisión de gastos financieros, no trib Diferencia valorización fondos mutuos Provisión Inversión en otras sociedades Pérdida tributaria acumulada Otros Cuentas complementarias-neto de amortiza Provisión de valuación Totales Impuestos a la Renta Miles de $ Item Gasto tributario corriente (provisión impuesto) (21.701) ( ) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) (17.687) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio ( ) (55.312) Beneficio tributario por perdidas tributarias Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos (1.443) (7.488) Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de evaluación - - Otros cargos o abonos en la cuenta - - Totales (77.165) ( ) Nota 09 Otros Activos Circulantes El detalle de este rubro es el siguiente: Contratos derivados Pactos con compromiso de retroventa Gasto diferido bonos Materiales por consumir Total

19 Nota 10 Información sobre Operaciones de Compromiso de Compra, Compromisos de Venta, Venta con Compromiso de Recompra y Compra con Compromiso Retroventa de Títulos o Valores Mobiliarios Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV) Código Inicio Fechas Término Contraparte Moneda de origen Valor Identificación de suscripción Tasa Valor final Instrumentos CRV 24/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 24/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 24/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 24/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , CERO CRV 24/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , CERO CRV 24/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , CERO Valor de Mercado CRV 29/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 29/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 29/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 29/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso , DPF CRV 29/12/ /01/2009 Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda. Peso 616 0, CERO 616 CRV 26/12/ /01/2009 Bbva Corredores de Bolsa S.A. Peso , PAGARE NR CRV 26/12/ /01/2009 Bbva Corredores de Bolsa S.A. Peso , PAGARE NR CRV 26/12/ /01/2009 Bbva Corredores de Bolsa S.A. Peso , PAGARE NR CRV 26/12/ /01/2009 Bbva Corredores de Bolsa S.A. Peso , CERO Nota 11 Activos Fijos Los bienes incluidos bajo este rubro corresponden principalmente a bienes en los que operan las plantas productivas y envases utilizados en la distribución y comercialización de productos. Activo Fijo (Bruto) Depreciacion Acumulada Activo Fijo (Neto) Activo Fijo (Bruto) Depreciacion Acumulada Activo Fijo (Neto) Activo Fijo Terrenos Construcciones y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Subtotales Retasación Técnica Activos Fijos Mayor valor retasación técnica terreno Mayor valor retasación técnica vasijas y fudres Mayor valor retasación técnica edificios, construcciones y plantaciones Subtotal Mayor Valor por Retasación Técnica del Activo Fijo Otros Activos Fijos Envases (neto) Obras y proyectos en ejecución Activos promocionales Otras vasijas fudres de madera (neto) Importaciones en tránsito Software adquiridos Equipos de Oficina Enseres Muebles de oficina Herramientas Repuestos (neto) Otros activos fijos - Animales de trabajo Subtotal Total Activo Fijo y Otros Activos Fijos Depreciación del período Costo de explotación ( ) ( ) Gastos de administración y venta ( ) ( ) Total Depreciacion Del Ejercicio Resultado De Explotacion ( ) ( ) 109