LOS USUREROS MODERNOS o, COMPARACIÓN DE UN ESTABLECIMIENTO FINANCIERO CREDITICIO ESPAÑOL Y TRES HÚNGAROS

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1 BUDAPESTI GAZDASÁGI FŐISKOLA KÜLKERESKEDELMI FŐISKOLAI KAR KÜLGAZDASÁGI SZAK Nappali tagozat Tőzsde - pénzintézetek szakirány LOS USUREROS MODERNOS o, COMPARACIÓN DE UN ESTABLECIMIENTO FINANCIERO CREDITICIO ESPAÑOL Y TRES HÚNGAROS Készítette: Konzulens: Francisco Pellicer R. Budapest, 2007.

2 ÍNDICE DE MATERIAS Lista de cuadros página 4 Lista de organigramas página 5 Szakdolgozat témaválasztás, célktűzés página 6 Vázlat página 7 Prólogo página 9 Estructura página 10 Función del dinero en la vida económica página 12 Conceptualización de la banca página 14 Breve reseña del sistema bancario húngaro página 14 Historia del sistema bancario español página 15 Comparación de la banca húngara y española página 17 Actividad y resultados de los establecimientos financieros de crédito de España en 2005 página 18 Cartuja Financiera Andaluza S.A. página 22 Organización del negocio y plan comercial página 22 La clientela página 25 El proceso, las pruebas preliminares en general página 27 Productos y tarifas página 27 Manual de procedimiento interno página 32 Marketing página 40 Situación económica de Cartuja Financiera Andaluza S.A. (sociedad unipersonal) página 41 Estudios página 49 Establecimientos financieros crediticios húngaros página 52 Presentación de Credigen Bank Zrt. página 53 Servicios de Credigen Bank Zrt. página 54 Caracterización de Beneficial Zrt. página 57 Servicios de Beneficial Zrt. página 57 Mi experiencia con Provident Pénzügyi Zrt. página 63 Datos fundamentales sobre Provident Zrt. página 64 Descripción de los servicios de Provident Zrt. página 64 Marketing página 66 Provident Pénzügyi Zrt. en las noticias página 66 Estudio comparativo página 69 Conclusiones página 73 Összegzés página 76 Anexo página 79 Bibliografía página

3 LISTA DE CUADROS CUADRO 1 Tarifas de formalización página 30 CUADRO 2 Tarifas de modificación del contrato o de su garantía página 31 CUADRO 3 Tarifas de amortización o cancelación anticipada página 31 CUADRO 4 Cuadro de balances de situación publicos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004 página 41 CUADRO 5 Determinación del patrimonio neto página 43 CUADRO 6A Evaluación del patrimonio neto página 43 CUADRO 6B Crédito a la cientela página 45 CUADRO 7 Gastos de personal página 46 CUADRO 8 Gastos generales de administración página 47 CUADRO 9 Ofertas de préstamo al consumo de ELECTRO WORLD página 60 CUADRO 10 Comparación de marketing página 69 CUADRO 11 Comparación de los documentos necesarios página 69 CUADRO 12 Comparación de las condiciones de préstamos página 72 CUADRO 13 Tipo de garantía según el importe y número de contratos en el ejercicio 2005 página

4 LISTA DE ORGANIGRAMAS ORGANIGRAMA 1 Estructura de Credigen Bank Zrt. página 53 ORGANIGRAMA 2 Proceso del préstamo hipotecario de Beneficial Zrt. página 59 ORGANIGRAMA 3 Organigrama del sistema húngaro página 80 ORGANIGRAMA 4 Segundo tipo de organigrama de la banca húngara página 81 ORGANIGRAMA 5 Organigrama del sistema financiero de España página 81 ORGANIGRAMA 6 Organigrama de Cartuja Financiera Andaluza S.A. página

5 SZAKDOLGOZAT TÉMAVÁLASZTÁS, CÉLKITŰZÉS A témaválasztás indoka: A szakdolgozatom központi témája egy spanyolországi pénzintézet bemutatása. A választásom azért esett erre a területre, mert a szakmai gyakorlatomat a Leonardo Da Vinci Mobilitási Program keretein belül Sevillában töltöttem és ott egy kisebb pénzügyi hitelnyújtó intézetben - Cartuja Financiera Andaluza S.A. - dolgoztam. Ezáltal nagyobb betekintésre tettem szert a spanyol banki szektorral kapcsolatban. A kollégáim és a feletteseim is minden percben segítségemre álltak, rengeteg hasznos anyagot kértem és kaptam tőlük a cég történetével, tevékenységével, eredményeivel kapcsolatban, amelyeket a dolgozat megírásához szeretnék felhasználni. A téma aktualitását azzal is magyarázom, hogy napjainkban egyre nagyobb az igény az ilyen típusú szolgáltatás iránt. Egyre több rossz fizető van, akiknek a hitelkérelme már az első akadálynál zárt kapukba ütközik. Ezért jöttek létre, és egyre nagyobb számban találhatunk olyan hitelnyújtó pénzügyi intézeteket, amelyeknek a célcsoportja azok a kliensek, akiket a kereskedelmi bankok már elutasítottak, vagy értelemszerűen el fognak utasítani. Ezek a cégek bár több garanciával és nagyobb kamattal, de nagyon gyorsan meg tudják adni az említett ügyfélkörnek a hitelt. Természetesen országonként változik, hogy a banki szektor ezen része milyen stádiumban működik jelenleg. Én elsősorban egy spanyolországi cégen keresztül fogom ezt a pénzügyi szektort bemutatni, emellett néhány, hasonló tevékenységet folytató magyar vállalat nyilvános adatain keresztül vizsgáltam a hazai gyakorlatot (Provident Pénzügyi Zrt., Beneficial Zrt., Credigen Bank Zrt.). A dolgozatom célja: A mai hitelezési gyakorlat és intézményrendszer kialakulásához vezető út rövid áttekintését követően élethűen, valósan szeretném bemutatni és ábrázolni a Cartuja Financiera Andaluza S.A. nevű spanyol hitelnyújtó pénzügyi intézményt, és annak működését. Elemezni kívánom az azonosságokat és eltéréseket a hazai hasonló profilú pénzintézetekkel. Szándékomban áll értékelni ezen pénzintézetek eredményeit, 6 6

6 fejlődősének buktatóit, stratégiai jövőképét, és szeretnék mindebből általánosítható következtetéseket is levonni. V Á Z L A T Bevezető, történeti áttekintés: A pénz szerepe a gazdasági életben. A bankrendszer fejlődése, a kétszintű bankrendszer kialakulása, azonosság és eltérés Spanyolország és Magyarország bankrendszerének alakulásában, valamint a kereskedelmi bankrendszeren kívüli hitelintézeti tevékenység áttekintése és jellemzői. Fogalomrendszer. A kereskedelmi bankoktól független, bankrendszeren kívüli hitelezési tevékenység létjogosultsága, kialakulásának szükségszerűsége, a 2005-ös év legfontosabb jellemzői, eredményei. A Cartuja Financiera Andaluza S.A. bemutatása A cég alapítása és története A cég tevékenységének bemutatása A cég fejlődése 2005-ös év elemzése, értékelése A szolgáltatások bemutatása, a termékkör, ügyfélkör, és a piaci szegmens elemzése A szolgáltatások árai, tarifák Marketing stratégia Terjeszkedési célok (területileg, termékkörben) Rövid betekintés a Provident Pénzügyi Zrt., Beneficial Zrt., valamint Credigen Bank Zrt. magyar pénzügyi vállalkozásokba Történetébe Tevékenységébe Szolgáltatáskörébe 7 7

7 Összevetés A szakdolgozatom ezen részében legfőképpen a marketing stratégia, a szolgáltatások, és tarifák terén fogok egy összehasonlító elemzést készíteni, összevetni a spanyol vállalatot és a magyar cégeket. A dolgozatom utolsó fejezetében a következtetések, elemzés, valamint az értékelés kerül előtérbe. A felhasznált adatok, tények és információk forrását a szakirodalom nevű fejezetben fogom feltüntetni, a táblázatok, ábrák pedig a mellékletben szerepelnek majd. 8 8

8 PRÓLOGO Explicación de la elección del tema: El tema principal de mi tesis es la presentación de un establecimiento financiero crediticio español. Mi decisión sobre ese tema se ha realizado por la razón siguiente: hice mi práctica laboral de 15 semanas en Sevilla, a través del proyecto de la movilidad Leonardo Da Vinci. Trabajaba como analista de riesgos en un pequeño establecimiento financiero de crédito Cartuja Financiera Andaluza S.A -. Así obtuve una visión amplia sobre el sector bancario. Mis colegas y jefes me ayudaron en todos los momentos y me dieron muchos documentos útiles sobre la historia, la actividad y los resultados de la empresa, que he podido utilizar para escribir mi tesina. La actualidad del tema: La actualidad del tema se puede explicar de la siguiente manera. En nuestros días la necesidad de ese servicio ha aumentado. Hay cada vez más mal pagadores, cuya solicitud de crédito, en un gran banco, ya es rechazada en los primeros pasos. Por esta razón se formaron los establecimientos financieros de crédito y su número es cada vez mayor. Su clientela es aquella gente que fue o evidentemente será rechazada por un banco. Ese tipo de establecimientos es capaz de conceder el crédito en un breve plazo (2-3 días), pero con mayor garantía y mayor interés. Por supuesto, la parte de ese sector bancario está en distinto nivel en diferentes países. Yo quisiera presentar un establecimiento financiero crediticio español y describir la actividad de algunos establecimientos húngaros de perfil parecido, a través de sus datos públicos (Provident Pénzügyi Zrt., Beneficial Zrt. y Credigen Bank Zrt. ) 9 9

9 El objetivo de mi tesis Después de describir brevemente la formación del sistema bancario, me gustaría presentar realmente el establecimiento financiero crediticio español, Cartuja Financiera Andaluza S.A., su funcionamiento y su entorno de reglamentación. Quisiera analizar las diferencias y las similitudes con otros establecimientos húngaros de perfil parecido. Mi intención es valorar los resultados, el desarrollo, y la futura estrategia de estas empresas y también establecer las consecuencias. ESTRUCTURA Iintroducción y breve historia La función del dinero en la vida económica. El desarrollo del sistema bancario, las diferencias y las similitudes en España y en Hungría, y rasgos de los establecimientos financieros. Conceptos más importantes. Actividad de los establecimientos financieros creditícios, necesidad de su formación y sus resultados en Presentación de Cartuja Financiera Andaluza S.A Historia y la fundación de la empresa Actividad de la empresa Desarrollo y la valoración del año 2005 Presentación del surtido de servicios, de la clientela y el análisis del segmento del mercado Tarifas de los servicios Situación económica Estrategia de marketing Estrategia de la expansión 10 10

10 Análisis de Provident Pénzügyi Zrt., Beneficial Zrt. y Credigen Bank Zrt. Historia Actividad Surtido de servicios Estudio comparativo En esa parte de mi tesis se trata del análisis comparativo de las empresas. Pongo de relieve las diferencias y las similitudes, prestando atención a la estrategia de marketing, los servicios y cuyas condiciones. En la última parte me referiré a las consecuencias, al análisis y a la evaluación. La bibliografía constará de la fuente de las informaciones, los datos y los hechos utilizados. Asimismo, en el anexo presento cuadros, imágenes y cálculos

11 FUNCIÓN DEL DINERO EN LA VIDA ECONÓMICA El dinero es fundamental en la vida bancaria. Como mi tesis gira alrededor de la solicitud de crédito, así he pensado reseñar brevemente la función del dinero, la fuerza motriz de mi redacción. Una discusión sobre dinero entraña una gruesa capa de encantamiento sagrado. Esto es, en parte, deliberado. Los que hablan de dinero y enseñan sobre él y se ganan la vida con él, adquieren prestigio, estima y ganancias pecuniarias de una manera parecida a como los adquieren un brujo o un hechicero al cultivar la creencia de que están en relación privilegiada con lo oculto, de que tienen visiones de las cosas que no están al alcance de las personas corrientes. Aunque profesionalmente remunerador y personalmente provechoso, esto es también una forma conocida de fraude. Nada hay en el dinero que no pueda ser comprendido por una persona razonablemente curiosa, activa e inteligente. Nada hay en las páginas que siguen que no pueda comprenderse de este modo. La mayoría de las cosas de la vida - los automóviles, las amantes, el cáncer - sólo son importantes para aquellos que las tienen. En cambio el dinero es tan importante para los que lo tienen como para los que carecen de él. Por consiguiente, los dos tienen interés por comprenderlo. Y los dos deberían iniciar la lectura plenamente convencidos de que pueden hacerlo. 1 La importancia del dinero en la economía es evidente. El caso es que, si lo vemos más profundo, llegamos a valorarlo aún más. Pero cuando profundizamos en su estudio, tendremos cada vez menos claro lo que es el dinero. Tiene algo que ver con el oro? Las cuestiones más importantes de este tema son, en cualquier caso, la descripción de los mecanismos, los que utiliza la autoridad monetaria para la implementación de su política. 1 Fuente: John Kenneth Galbraith, El Dinero,

12 Podemos distinguir varias formas de dinero. El efectivo en manos del público está formado por las monedas y billetes que tienen las familias en sus bolsillos o debajo de sus colchones. Aquí no se habla de la cantidad de dinero puesto en las cuentas de banco. Las monedas consisten en piezas de metal, cuyo valor real es muy inferior a su valor facial. En ocasiones aparecen emisiones en oro, plata o platino que se consideran legalmente como monedas, pero, como su valor intrínseco es superior al facial, no se utilizan como medio de pago, sino como medallas. El sentido de los billetes nace de la Ley. Hace años, los billetes llevaban impreso un mensaje que decía: "El Banco X pagará al portador...", pero en realidad no había ni hay nada diferente que dar a cambio. Los depósitos bancarios, es decir, las cuentas corrientes, de ahorro y a plazo, son dinero que consiste sólo en apuntes contables archivados en los soportes magnéticos de un ordenador. Son dinero porque funcionan como medio de pago, mediante cheques o tarjetas plásticas. Algunas cuentas son más líquidas que otras, es decir, son más rápidamente convertibles en medio de pago; convendrá por tanto distinguir entre los diversos tipos de cuentas corrientes, de ahorro, a plazo cuando se necesite establecer mediciones precisas del dinero. Otros instrumentos financieros pueden ser también utilizados como medio de pago y deben por tanto ser contabilizados como dinero. Las Letras y Pagarés del Tesoro, por ejemplo, son transformables fácil y rápidamente en el mercado secundario en otros instrumentos más líquidos. 2 Las clases de dinero (ver el anexo número 1) se forman según su liquidez mediante una 'M' y un número. Así, M1 está formado por el efectivo más los depósitos a la vista, es decir, las cuentas corrientes. M2 incluye a M1 más los depósitos o cuentas de ahorro. M3 incluye también los depósitos a plazo. M4 incluye además al llamado "cuasi-dinero", es decir, Pagarés del Tesoro, certificados de depósito y otros instrumentos financieros muy líquidos. M3 recibe también el nombre de disponibilidades líquidas. M4 se llama Activos Líquidos en manos del Público (ALP), que en la jerga de los expertos tiene el nombre"los Alpes". 3 2 Fuente: Diccionario de Términos Bancarios (Epise, 1997) 3 Fuente: (10:57, ) 13 13

13 CONCEPTUALIZACIÓN DE LA BANCA Un banco es una institución financiera. Es un establecimiento público, cuyos servicios tienen que ver con el asunto de préstamos, créditos, cambios, etc. Es decir, son organizaciones que tienen como función tomar recursos (dinero) de personas, empresas u otro tipo de organizaciones y, con estos recursos, dar créditos a aquellos que los soliciten; es decir, realizan dos actividades fundamentales: la captación y la colocación. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que, dentro de una economía determinada, prestan el servicio de banco. 4 Asimismo, banca significa el conjunto de actividades realizadas por los bancos. 5 BREVE RESEÑA DEL SISTEMA BANCARIO HÚNGARO En el siglo XIX Hungría estaba bajo el poder austríaco. Entre el 1 de julio de 1816 y el 30 de septiembre de 1878 las tareas de banco de emisión estaban en manos del Banco Nacional Austríaco. Luego esta función la asumió el banco Húngaro - Austríaco. En 1849 se formó un gobierno independiente que encargó las funciones del banco de emisión al Banco Comercial Húngaro de Pest. Independientemente, el Banco Nacional Húngaro se convirtió en el banco de emisión. Su presidente fue Sándor Popovics. Lograron unos cambios importantes: - estabilidad de la corona - emisión de la nueva moneda (pengő) - gestión de la deuda pública - aplicación de la política de interés y crédito - influencia en el sistema bancario Este banco fue el banco central hasta principios de 1890, hasta la inflación del pengő. En 1946 cambiaron el medio de pago y nació el florín. Por esa crisis los bancos comerciales y las cajas de ahorro también fueron abolidos. El sistema bancario se convirtió otra vez en sistema bancario de un nivel hasta el 1 de enero de Desde 4 Fuente: (14:03, ) 5 Fuente: Pellicer R. Francisco Producto Acabado (2002) 14 14

14 entonces 5 bancos recibieron el derecho de ser Banco Comercial y arreglaron la independencia del Banco Central y regularon de nuevo sus tareas. Los cinco bancos comerciales: - Magyar Hitelbank Rt. - Országos Kereskedelmi és Hitelbank Rt. - Budapest Bank Rt. - Általános Értékforgalmi Bank Rt. - MKB Bank Rt. Según la ley LVIII del año 2001, el Estado tiene que decidir sobre el sistema de cambio colaborando con el Banco Central (MNB). 6 HISTORIA DEL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL La historia del banco de España empezó hace más de dos siglos. El banco Nacional de San Carlos fue fundado el 2 de junio de 1782 por el rey Carlos III. Su fundación estuvo estrechamente vinculada con el crecimiento de la deuda pública. Este banco tenía capacidad de emitir billetes, aunque sólo durante un corto período, porque la serie de guerras llevaron al Banco a una situación de serias dificultades. Como consecuencia de esto, nació la idea de dotar al Banco de San Carlos con un fondo de 40 millones de reales. Sus accionistas, entonces constituyeron una nueva institución emisora, cuyo nombre fue Banco Español de San Fernando que hasta 1844 fue el único banco emisor. Pero en aquel año se crearon otros dos bancos semejantes: Banco de Isabel II de Madrid y Banco de Barcelona. Dos años más tarde se fundó también el Banco de Cádiz. El Banco de Isabel II era el competidor del Banco Español de San Fernando en la circulación de papel moneda en Madrid. Quería satisfacer la demanda de crédito del sector privado de la economía, en las inversiones y en la producción. 6 Fuente: (14:42, ) 15 15

15 En un momento de crisis financiera, en 1847, el peligro se salvó con la fusión de los Bancos de San Fernando y de Isabel II., conservando el nombre de Banco Español de San Fernando. A comienzos de la década de 1850 se planteó la necesidad de extender la actividad creditícia y la emisión de billetes a toda la nación, no sólo a Madrid. Por eso, Ramón Santillas experto en finanzas públicas y antiguo ministro de Hacienda tuvo la idea de la creación de bancos emisores en provincias con independencia del Banco de España. En Barcelona, Bilbao, Santander, Sevilla, Málaga y otras ciudades más se abrieron las primeras sucursales con propios billetes. Desde 1874 (guerra civil) el Banco de España obtuvo el monopolio de emisión. Estos bancos provinciales tuvieron que optar por permanecer, como bancos comerciales sin facultad de imprimir billetes. La Ley de Ordenación Bancaria (1921) reguló la relación entre el Banco de España y la banca privada. Se amplió su capital, se estableció un tipo de interés preferente para las operaciones de redescuento con otros bancos y se reguló también la política de tipos de cambio con el exterior. La Ley de Bases de Ordenación del Crédito y la Banca (1962), junto con otras normas complementarias como el Decreto Ley de 7 de junio de dicho año, de Nacionalización y Reorganización del Banco de España estableció que la institución emisora dejaba de ser una sociedad privada. La responsabilidad de la política monetaria estaría a cargo del Ministerio de Hacienda. Después de restaurar la democracia el Banco de España era plenamente responsable de la regulación y supervisión del sistema financiero. Según la Ley de Autonomía de junio de 1994 se garantizó al Banco una gran libertad y flexibilidad en la instrumentación de sus funciones. Desde 1986 España pertenece a la Unión Europea, habiéndose incorporado posteriormente a la Unión Monetaria. Así, una vez cumplidos los criterios de convergencia de 1994, el Banco de España queda integrado en el Sistema Europeo de 16 16

16 Bancos Centrales junto con los bancos centrales del resto de naciones de la Unión Monetaria y el Banco Central Europeo. 7 COMPARACIÓN DE LA BANCA HÚNGARA Y ESPAÑOLA A continuación pondré de relieve las diferencias y las similitudes entre la banca húngara y la banca española. La cabeza del organigrama del sistema bancario húngaro (ver el anexo número 2) es el banco de emisión (Banco Nacional de Hungría). Los bancos comerciales están bajo su control. A los intermediarios monetarios pertenecen aquellas instituciones que están presentes en el proceso de crear dinero y en la operación del tráfico de dinero. En la categoría de los intermediarios no monetarios existen aquellas instituciones que acumulan el dinero para financiar inversiones especiales. Las dos subcategorías se dividen por el ejercicio bancario - como Caja de ahorros, Bancos de inversión o Cooperativas creditícias o por ejercicio no bancario, como por ejemplo, Sociedad de seguros, Fondos de pensiones. Según otra agrupación (ver el anexo número 3), las instituciones financieras disponen de dos subcategorías como las instituciones crediticias (pueden operar con servicios financieros y con servicios financieros adicionales) y las empresas financieras (sólo pueden operar con algunos servicios financieros). Las instituciones crediticias consisten en los Grandes Bancos Comerciales (operan con depósitos y con créditos al mismo tiempo)las instituciones cooperativas de crédito y de ahorro Dél-Pest Megyei Takarékszövetkezet, Pannon Takarékszövetkezet, Széchenyi Hitelszövetkezet, Általános Közlekedési Hitelszövetkezet (no pueden operar con el servicio de garantía o aval bancario, ni el de cambio de divisa, etc.) y las entidades crediticias especializadas Banco Húngaro de Exportación e Importación, HVB Banco Hipotecario, Cajas de Ahorro Vivienda (están reguladas por una propia ley,). 8 7 Fuente: La Banca en España José M. Rodriguez Antón (Ediciones Piramides S.A. Madrid, 1992) 8 Fuente: Dr. Madár Péter- dr. Schepp Zoltán- dr. Szabó Zoltán- dr. Szebellédi István- ifj. dr. Zeller Gyula- Pénzügyek Alapjai (Unión, 2002) 17 17

17 El organigrama del sistema bancario español se presenta en el anexo número 4. El Banco Central en España se llama Banco de España y funciona desde Sus funciones consisten en ser el banco de los bancos, el tesorero del Estado, el centralizador de reservas metálicas y de divisas. Las entidades de crédito que son supervisadas por el Banco Central son los Bancos españoles y extranjeros, las cajas de ahorro y las instituciones cooperativas de crédito. Como otra subcategoría, hay que mencionar el grupo de las otras entidades de crédito (son los establecimientos financieros de crédito como Cartuja Financiera Andaluza S.A. que se dedican generalmente a arrendamiento financiero o crédito hipotecario), las sociedades brokers y las instituciones de inversión: - Sociedades de inversión, como Mobiliaria o Inmobiliaria - Fondos de inversión, como títulos hipotecarios, planes y fondos de pensiones - Sociedades y fondos de capital riesgo 9 ACTIVIDAD Y RESULTADOS DE LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO DE ESPAÑA EN 2005 Los establecimientos financieros están regulados en sus aspectos fundamentales por la Ley 3/1994 de transposición de la Segunda Directiva de Coordinación Bancaria. La regulación de los temas de solvencia y disciplina es idéntica para todas las entidades de crédito (EC). Los establecimientos financieros de crédtio (EFC) constituyen el único grupo de entidades de crédito que no pueden financiarse mediante depósitos reembolsables del público, emisiones de títulos a plazo inferior al año o instrumentos similares. En cuanto a solvencia y disciplina, están sometidas a la misma regulación que las restantes EC (ED = entidades de depósito: bancos, cajas y cooperativas) La actividad y resultados de los establecimientos financieros de crédito evolucionaron favorablemente en 2005 en un contexto económico muy positivo de la economía española. El balance total de los EFC creció un 21, 5 % respecto al registrado un año antes (+9,7 millones). 9 Fuente: Francisco Pellicer R.- Producto Acabado III. (Aula, 2003) 18 18

18 Estructura de los EFC, a finales de 2005, según las agrupaciones GRÁFICO en crédito gestionado 0 filiales de ED otros nacionales automóviles filiales de EC extrankeras otras extranjeras en activo total en número de EFC o Las 28 EFC filiales de ED españolas tenían un peso en el sector del 57 % y un tamaño medio por activos de mil euros (+ 35 %). o Las doce filiales de EC extranjeras, 11 de ellas europeas, representaban el 15 % del sector y tenían un activo de 690 mil euros. o Las diez filiales de fabricantes de automóviles representaban el 16% del sector, con un tamaño medio de 883 mil euros. o Los otros 19 establecimientos españoles independientes de grupos de EC (en este sector actúa la empresa Cartuja Financiera Andaluza S.A.) suponían el 8 % del sector y 214 mil euros de tamaño medio. o Los restantes seis EFC extranjeros alcanzaban a representar el 4 % del sector y 335 mil euros de tamaño medio (-9%). En el año hubo dos hechos novedosos y destacables: 1. Una nueva normativa sobre información contable con el objetivo de facilitar un análisis homogéneo y de facilitar las comparaciones. 2. El mantenimiento de facto de los EFC como entidades de crédito especializadas en un instrumento financiero (factoraje, préstamo hipotecario, arrendamiento financiero y financiación de ventas a plazo que incluye tarjetas de crédito). 10 Fuente: Banco de España, Boletín económico, Septiembre 2006, Los establecimientos financieros de crédito, actividades y resultados en 2005, página

19 Peso de las agrupaciones según especialización: GRÁFICO factoraje hipotecario arrendamiento financiero a plazo y tarjetas diversificadas en crédito gestionado en actividad total número de EFC especializados del instrumento en la actividad de la agrupación Las características más generales de los establecimientos financieros crediticios, acentuando los resultados y el desarrollo en el año 2005, son las siguientes: o Los EFC continuaron financiándose fundamentalmente con fondos procendentes de las ED. Se puede financiar a través de los siguientes medios: - crédito bancario - emitiendo pagarés - mediante préstamos de terceros - titularizando activos - vía capital por medio de ampliaciones o reservas o Hay que destacar el fuerte progreso del crédito a clientes no residentes (22%) y a los clientes residentes (26 %). Ese último constituye más del 87 % del crédito total a la clientela. o La financiación de ventas a plazo fue el principal instrumento utilizado por los EFC. Con un crecimiento superior al 29 % (17 millones de euros). La evolución de la financiación de las ventas a plazo está relacionada con la del consumo de las 11 Fuente: Banco de España, Boletín económico, Septiembre 2006, Los establecimientos financieros de crédito, actividades y resultados en 2005, página

20 familias. Especialmente bienes de consumo duradero, como por ejemplo los automóviles. o La financiación mediante el factoraje alcanzó los 13,5 millones de euros. o En el tercer lugar está la garantía hipotecaria, en su mayor parte con el objetivo de obtener vivienda por particulares. Las EFC filiales de entidades de crédito extranjero son las más activas en el crédito con garantía hipotecaria (83% del saldo). Las operaciones con garantía hipotecaria realizadas en el ejercicio ascendieron a 4,7 millones de euros con un crecimiento de 16 %. o Los fondos de insolvencias superaron los miles de euros, con un crecimiento en los ejercicios del 24,5%. La cobertura de los dudosos con fondos de insolvencias continuó su evolución creciente

21 CARTUJA FINANCIERA ANDALUZA S.A Organización del negocio y plan comercial LA SOCIEDAD Cartuja Financiera Andaluza S.A., EFC se fundó el día 20 de septiembre de Está inscrita en el Registro de Entidades Financieras del Banco de España con el número Su CIF es A Su domicilio social es calle Orfila, número 9 de Sevilla, La entidad está sujeta a la legislación que rige los establecimientos financieros de crédito, cuyo régimen jurídico está regulado por el Real Decreto 692/1996, supervisado por el Banco de España. Cartuja Financiera tiene como único accionista, Cartuja Corporación Empresarial S.A. El capital social es euros. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Presidente: D. José Enrique Gómez Ruiz (consejero independiente) Consejeros: D. José Salas Burzón D. Rafael Pérez Rodriguez D. José María Urrutia Elorriaga (consejero independiente) Secretario: D. Leopoldo Gutiérrez- Alvíz y Conradi (no consejero) LA ORGANIZACIÓN DEL NEGOCIO La entidad cuenta con un equipo humano muy profesional. La plantilla inicial es de 8 personas con la distribución de funciones que se muestra en el organigrama (ver el anexo número 5) 22 22

22 LA POLÍTICA DE INVERSIONES La política comercial de la empresa es buscar inversiones de una rentabilidad elevada, con una alta rotación y riesgo diversificado. Se centra en el segmento de clientes con menor sensabilidad a los tipos de interés. SERVICIOS BANCARIOS QUE PRECISA CARTUJA FINANCIERA ANDALUZA S.A. Los pasivos son cuentas tesoreras. Las inversiones pueden ser depósitos a plazo, fondos, repos etc. Los activos son cuentas de crédito a dos años (préstamos personales, préstamos de consumo, préstamos hipotecarios) Los servicios contienen la gestión de cobro de recibos. LA CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO Los establecimientos financieros creditícios legalmente poseen la posibilidad de tomar recursos ajenos hasta el importe de 11,5 veces su capital. En el caso de Cartuja Financiera Andaluza S.A. eso significa la posibilidad de invertir hasta 75 millones de euros. La ampliación del capital está ligada con la posibilidad de la mayor inversión. 12 DISTRIBUCIÓN COMERCIAL La empresa desarrolla su política comercial a través de: 1. Red de colaboradores Selección entre los profesionales que están en relación con los demandantes de crédito. Por ejemplo: empleados jubilados de banca, abogados, agentes de la Propiedad Inmobiliaria etc. 12 Nota: la capacidad máxima de endeudamiento se calcula en la siguiente manera: dividir el capital por 0,08 lo que supone que por cada millón de euros de capital se puede llegar a invertir hasta 12,5 millones de euros, es decir un millón propio y 11,5 ajenos. 1 millón de euros : 008 = 12,5 inversión total máxima en préstamo de consumo 12,5 1 = 11,5 millones de euros de financiación ajena como máximo 23 23