Bolsa , ,42 Var. % mensual 4,21. Bolsa 17,41. Acciones 409, ,2 Var. % mensual 47,17

Transcripción

1 Resumen ejecutivo Indices bursátiles Bolsa Burcap M. AR , , , ,42 Var. % mensual 4,21 3,50 5,60 1,82 Volatilidad anualizada Bolsa Burcap Dow Jones Nivel en % 17,41 20,16 19,34 10,78 Capitalización bursátil de empresas locales en $ al 31/10/ Montos negociados en millones de $ es Públicos Otros Monto Total Promedio diario 409, , , ,2 Var. % mensual 47,17-0,89 9,05 3,08 Durante el décimo mes del año el índice registró una suba del 5,6%, ubicándose en los ,13 puntos. Si se lo mide en dólares, el indicador registró una suba mensual del 6,22%, dado que el peso argentino se apreció un 0,58% respecto a la moneda de Estados Unidos, para cerrar el mes con una paridad de $,175 por dólar. En el plano internacional, las bolsas de la región tuvieron comportamientos positivos durante octubre. El índice Bovespa, de la bolsa de Brasil, mostró una suba del 11,23% en moneda local y del 13,72% si se los mide en dólares. El Mexbol de la Bolsa de México registró un crecimiento del 1,62% en moneda local y del 4,4% si se lo considera en dólares. El índice IGBVL, de la Bolsa de Lima, marcó una baja mensual del 0,82% en moneda local; en dólares la baja fue del 0,16%. Por su parte, el índice Dow Jones, de la bolsa de Nueva York, registró en octubre una baja del 0,91% y cerró el mes en.142,42 puntos. El monto total operado durante octubre en el Mercado de es de Buenos Aires totalizó $ millones, con un promedio diario de $5.955,17 millones; un 3,08% por encima del monto promedio registrado en septiembre. La negociación en acciones totalizó el décimo mes del año $8.195 millones, con un promedio diario de $409,76 millones, un 47,17% por encima de los valores registrados en el mes precedente. Las acciones, en su conjunto, tuvieron resultados positivos, con 43 papeles en alza y 33 en baja a lo largo de las 20 ruedas de octubre. En cuanto al panel líder, 12 acciones obtuvieron rendimientos positivos y 11 operaron en baja a lo largo del mes. Por su parte, la negociación de títulos públicos ascendió en el mes a $ millones, que significaron $4.499,39 millones de promedio diario, un 0,89% por debajo de lo registrado el mes anterior. El bono más operado fue el AA17, con un monto promedio diario de $538,13 millones. Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 1

2 october Monthly report Executive summary Stock Market Indexes Bolsa Burcap M. AR Value 763, , , , Monthly % chg Annualized Volatility Bolsa Burcap Dow Jones % Level Local Corporations Market Cap in AR$ 1,024,311,891,827 Value as to 10/31/ Turnover in AR$ million Stocks Gvmt Bonds Other Total Amount Daily Avge , ,955.2 Monthly % chg Throughout the tenth month of the year, the Index grew by 5.6%, up to 17, points. If gauged in US Dollars, the Index had a monthly increase of 6.22%, as the Argentine Peso appreciated by 0.58% vis-à-vis the US currency, to close the month at AR $.175 per US Dollar. In the international scenario, the stock exchanges of the region had positive performance rates throughout October. The Brazilian Bovespa index grew by 11.23% in local currency terms gauged in US dollars by 13.72%. The Mexican Mexbol showed a positive change by 1.62% in local currency terms, and by 4.4% if gauged in US Dollars. The IGBVL Index, of Lima Stock Exchange, had a monthly loss of 0.82% in local currency terms, and by 0.16% if measured in US Dollars. The Dow Jones, of the New York Stock Exchange, fell throughout October by 0.91% and closed the month at, points. Total trading value for October in the Stock Market Corp. was AR $ billion, with a daily average of AR $ billion 3.08% above the daily average trading value for September. Total equity trading value amounted in the tenth month of the year to AR $8.195 billion, with a daily average of AR $ million; 47.17% above the figures for the preceding month. All in all, stocks showed positive performance rates, with 43 stocks up and 33 down throughout the 20 trading sessions of October. As for blue chips, 12 stocks had positive changes and 11 had a negative performance through the month. As for Government bonds, throughout the month the trading value amounted to AR $ billion, accounting for an AR $4.499 billion daily average 0.89% below the preceding month s level. The most liquid bond was AA17 with a daily average trading value of AR $ million. Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 2

3 Índices bursátiles 31 de octubre de Bolsa Burcap M. AR , , , ,42 Var. % mensual 4,21 3,50 5,60 1,82 Var. % desde ,29 45,81 50,83 28,12 Var. % Interanual 53,46 35,84 41,32 22,68 Máximo desde , ,7.409, ,8 Var. % respecto al máximo -4,05-4,75-4,34-4,22 Fecha del máximo 24-oct 24-oct 25-oct 25-oct Mínimo desde , , , ,9 Var. % respecto al mínimo 95,44 80,85 87,32 53,61 Fecha del mínimo 20-ene 20-ene 20-ene 20-ene Índices internacionales 31 de octubre de Bovespa Chile México Perú Dow Nasdaq S&P 500 Ibex , , , ,3.171,0.142,4 5.9, , ,3 en dólares ,6 6, , , ,5.142,4 5.9, , ,2 Var.% mensual en moneda de origen 11,23 6,84 5,60 1,62-0,82-0,91-2,31-1,94 4,14 Var.% mensual en U$S 13,72 7,68 6,22 4,40-0,16-0,91-2,31-1,94 2,20 Var. % desde ,77 16,56 50,83 11,71 54,04 4,12 3,63 4,02-4,20 Var. % desde en U$S 86,01 26,47 29,27 1,70 56,23 4,12 3,63 4,02-2,72 Fuente: Reuters, Bovespa y Mexbol dolarizados - Dow Jones Base 100 al 31/12/ Bovespa Dol. 6, Dol. 129,27 Dow Jones 104,12 Mexbol Dol. 101, dic. 30-ene. 29-feb. 30-mar. 29-abr. 29-may. 28-jun. 28-jul. 27-ago. 26-sep. 26-oct. Dol. Bovespa Dol. Mexbol Dol. Dow Jones Elaboración: Oficina IyD BCBA con datos de Reuters Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 3

4 Especie Última cotización mes Variación año interanual Volatilidad Beta Participación en el Promedio diario de negociación en el mes AGRO ALUA APBR BMA CARC CECO2 CELU CEPU COME CRES CTIO EDN ERAR FRAN GGAL JMIN MIRG PAMP SAMI TECO2 TRAN TS YPFD 24,60 10,40 87,50 1,00 4,10 10,85 23,75 175,80 3,34 26,80 41,70 19,30 9,38 100,85 47,10 30,10 449,00 20,55 124,00 56,80 11,30 214,20 268,35 22,08% -1,89% 23,50% -3,32% 6,22% 9,26% 2,37% -7,96% 10,23% -1,65% -5,23% 30,41% 3,19% -0,% 0,21% -16,39% -1,61% 6,48% -0,96% 1,43% 19,58% -0,60% -3,47% 232,43% -11,49% 193,62% 45,76% 57,69% 129,39% 140,14% 87,02% -6,70% 50,99% 25,11% 55,02% 16,43% 13,50% 28,36% 138,81% 0,11% 77,16% 8,71% 28,36% 36,64% 34,94% 22,94% 652,29% 4,65% 162,76% 38,82% 108,12% 164,63% 174,57% 139,23% -2,34% 54,02% 88,83% 50,78% 26,47% -0,93% 30,49% 207,39% 263,55% 55,68% 3,23% 11,30% 66,% 27,11% -6,75% 48,84% 26,31% 40,49% 24,53% 37,43% 42,44% 40,16% 36,45% 30,26% 24,30% 21,90% 30,55% 25,03% 25,69% 22,87% 58,19% 36,59% 33,01% 32,14%,39% 42,03% 29,% 26,03% 0,86 0,64 1,73 0,75 0,37 1,08 0,52 0,81 0,56 0,64 0,28 0,68 0,61 0,85 0,70 0,68 0,60 0,98 0,42 0,38 1,21 1,01 0,91 1,51% 3,26% 19,01% 4,81% 1,51% 1,71% 1,79% 1,39% 4,62% 7,20% 1,79% 3,36% 5,30% 4,33% 7,64% 1,82% 4,66% 8,16% 2,12% 1,36% 3,10% 3,33% 6,26% , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,2 Evolución de índices y precios octubre - Base 100 al , ,16 0,83 122, dic. 25-ene. 19-feb. -mar. 9-abr. 4-may. 29-may. 23-jun. -jul. 12-ago. 6-sep. 1-oct. 26-oct. PAMP YPFD APBR MERVAL Elaboración: Oficina IyD BCBA con datos de bolsar.com Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 4

5 Índice Año MAR MAY MAR 27 MAY 31-dic. 30-ene. 29-feb. 30-mar. 29-abr. 29-may. 28-jun. 28-jul. 27-ago. 26-sep. 26-oct. 24 JUN 28 JUN 21 JUL 28 JUL AGO 21 sep 31 OCT La Bolsa de China cierra anticipadamente luego que el índice CSI 300 registrara una caída superior al 7% una hora y 32 minutos antes de la hora de cierre habitual. Wall Street cierra la peor semana de inicio de año de la historia. El Dow Jones Industrial cerró con un descenso de 6,19% y el S&P 500 cayó un 5,96%. Este acontecimiento se presenta en una semana de desplome en la Bolsa de China y en el precio del petróleo. En su primera reunión del año el FOMC de la Reserva Federal de EE.UU. mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia argumentando cautela por las debilidades económicas mundiales y el enlentecimiento del crecimiento económico en EE.UU. en el cierre de 20. El gobierno Argentino presentó una propuesta oficial ante el mediador Dan Pollack para cerrar un acuerdo con los holdouts. El abogado del fondo NML, Matthew McGill, confirmó que el gobierno argentino alcanzó un preacuerdo de pago. NML es el mayor tenedor de deuda en default de argentina. El mediador Dan pollack salió al cruce y mencionó que él es el único que puede anunciar un acuerdo. Finalmente el mediador Dan Pollack confirmó que Argentina llegó a un principio de acuerdo con el fondo NML de Paul Singer y otros holdouts para pagarles hasta el próximo 14 de abril u$s millones en efectivo y saldar el multimillonario juicio en Nueva York por su deuda en default. 22 MAY 27 MAY 24 JUN 28 JUN 21 JUL 28 JUL El gobierno argentino realiza un pago por u$s9.300 millones a los H.O. que ingresaron a la propuesta. y finaliza el litigio en la justicia de Nueva York. Luego del pago el Juez Thomas Griesa oficializó el levantamiento de las medidas cautelares. Se dio a conocer la minuta de la reunión del FOMC de la Reserva Federal de EE.UU., en la cual se menciona que la mayoría de los miembros considera que sería apropiado un aumento en el objetivo de las tasas en junio El Presidente Mauricio Macri informó que enviará un proyecto de Ley al Congreso en el cual se incluye: el pago de los juicios a los jubilados, el blanqueo de capitales y una iniciativa de asignación universal a la vejez. El Brexit gana el referéndum en Reino Unido generando una fuerte caída en las Bolsas de todo el mundo y una importante suba en el precio los activos refugio. A pesar del Brexit y la suba del dólar en el mercado Argentino, el BCRA volvió a aplicar una baja de tasas en la licitación de LEBAC. La tasa de referencia para el BCRA (Lebac a 35 días) bajó en 75 puntos básicos a 30,75%. El FMI mejoró su prónostico de América Latina aunque igual se contraerá un 0,4% en. Asimismo, el organismo revisó a la baja las previsiones de crecimiento mundial debido a la incertidumbre por la salida del Reino Unido de la Union Europea. El Gobierno reglamentó la ley de blanqueo a través del decreto Decreto 895/ en el cual se explica el régimen de sinceramiento fiscal. MAR 30 MAR El dólar mayorista tocó un piso de $14,50 a la espera de la licitacion de LEBACs. Varios bancos liquidaron posiciones en este activo ante el atractivo de las altas tasas que ofrece el Banco Central, cercanas al 38%. El Senado aprobó con 54 votos a favor y 16 en contra la ley que habilita el pago a los holdouts. La iniciativa autoriza al Poder Ejecutivo a pagar millones de dólares en efectivo para cerrar el litigio. La calificadora de riesgo Moody s subió la nota de la deuda argentina desde Caa1 a B3. Argentina vuelve a los mercados internacionales con la colocación de u$s millones en 4 Bonos con diferentes plazos de vencimiento, y una tasa anual de cupón promedio de 7,14%. AGO 21 SEP 31 OCT La Corte Suprema de Justicia dispuso retrotraer las tarifas al esquema que estaba vigente antes de los aumentos establecidos por el Ministerio de Energía y estableció la realización de audiencias públicas para fijar los nuevos esquemas tarifarios. La Reserva Federal mantuvo sin cambios, entre 0,25% y 0,5%, la tasa de interés de referencia. El mercado espera al menos una suba en las dos reuniones que quedan del FOMC hasta fin de año. El gobierno Argentino informó que ingresaron unos U$S millones en dinero en efectivo al blanqueo de capitales. Estos números fueron informados como provisorios al finalizar una de las etapas del sinceramiento. Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 5

6 Dividendos pagados En efectivo Fecha de pago Monto total en $ $ por acción Molinos Juan Semino S.A ,0 0,062 Celulosa Argentina S.A. (CELU6- Preferidas) ,322 Importadora y Exportadora De La Patagonia S.A ,2000 Rigolleau S.A ,0688 En acciones Fecha de pago Monto total en $ $ por acción Carlos Casado S.A ,0% Mirgor S.A ,0% Rendimiento de acciones del - octubre 30,41% 23,50% 22,08% 19,58% 10% 9,26% 6,48% 6,22% 3,19% 2,37% 1,43% 0,21% -0,% -0,60%-0,96% -1,61% -1,65% -1,89% -3,32% -3,47% -5,23% -7,96% -16,39% EDN APBR AGRO TRAN COME CECO2 PAMP CARC ERAR CELU TECO2 GGAL FRAN TS SAMI MIRG CRES ALUA BMA YPFD CTIO CEPU JMIN Bonos más negociados Código Cotización (C/100 V.R. en $) Técnico (C/100 V.N.) Paridad TIR anual D.M. Residual Monto efectivo negociado en $ Promedio diario negociado en $ AA ,00 100, ,10% 2,37% 0,46 100,00% DICA 2.446,00 144, ,14% 6,87% 9,39 100,00% AY ,00 104, ,25% 4,92% 5,54 100,00% DICP 703,00 582, ,13% 3,67%+CER 11,44 100,00% DICY 2.450,00 144, ,96% 6,89% 7, ,00% Datos al cierre 31/10/ Para los cálculos de Paridad y TIR de los Bonos nominados en dólares se considera la cotización en AR$ y el Tipo de Cambio de Referencia del BCRA Montos negociados del 01/10/ al 26/10/ Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 6

7 Montos negociados datos al 10/16 Otros 1,1% Cauciones Cedears 12,4% 0,3% Opciones 0,4% Cheques 0,7% es públicos 75,6% ON y FF 2,7% 6,9% Total de montos negociados en millones de pesos Octubre ON y FF es Públicos Cedears Cauciones Opciones Cheques Otros Total Monto negociado 8.195, , ,95 314, ,20 474,43 864, , ,58 Promedio diario 409,76 160, ,40,71 737,26 23,72 43,24 65, , Var. % mensual 33,8-8,5-9,9 97,2 1,7 98,5-48,0 27,26-6,3 Var. % 12/20 141,8 105,2 38,9 124,6-0,3 166,5 67,4-3,33 38,2 Nota: Cifras provisorias a octubre de Montos promedios diarios en acciones e Indice Millones $ Ene- 10 May Sep Ene- 11 May Sep Ene- 12 May Sep Ene - 13 May Sep Ene - 14 May Sep Ene - (cierre mensual) May Sep Ene - 16 May Sep Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 7

8 Indicadores económicos Actividad (*) Variación / anterior Interanual Acumulado en el año PBI (base de 2004) II Trim ,1% -3,4% -1,7% EMAE ago-16 0,2% -2,6% -2,3% Estimador mensual industrial ago-16-2,6% -2,3% Actividad de la construcción ago-16-3,7% -12,8% Ventas en supermercados ago-16-3,6% 21,2% 21,2% Ventas en centros de compras ago-16-17,6% 12,7% 12,6% Intercambio comercial en millones de u$s Var. Interanual (mes en curso) Var. Interanual del periodo Exportaciones Ene - Sep ,4% -1,6% Importaciones Ene - Sep ,2% -8,9% Saldo Ene - Sep ,1% 268,1% Precios Precios al consumidor (IPC-SL) 1,1% Precios mayoristas (IPIM) 0,4% 31,3% Costo de las construcción (ICC) 0,4% 23,6% Mercado laboral Var. Interanual periodo anterior Tasa de actividad II Trim-16 46,0% Tasa de empleo II Trim-16 41,7% Tasa de desempleo II Trim-16 9,3% Índice de salarios oct- 247,00 29,37% 244,02 Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 8

9 Indicadores económicos Finanzas públicas en millones de pesos Ingreso ,6% 19,7% Gasto primario ,6% 39,4% Gasto total ,3%,5% Resultado primario ,5% -498,7% Resultado financiero ,5% -9,0% Tasas de interés de referencia Badlar (total bancos informantes) 21,38% -1,16% -1,44% Call 7 días (promedio pondedo por montos) 26,82% 1,21% 6,85% Prestamos entre entidades financieras en $ 25,14% 1,00% 14,85% Recaudación impositiva en millones de pesos Total ,5% 30,0% Ganancias ,7% 13,6% IVA ,9% 38,4% Derechos de exportación ,1% 9,7% Créditos y débitos en Cta. Cte ,7% 38,0% Monetario y de intercambio Reservas del BCRA en mill. u$s ,83% 48,4% Tipo de cambio real multilateral 88,90-2,1% 20,2% Indicadores privados Riesgo País 450 2,51% -7,98% Encuesta de expectativas de inflación (Di Tella) (1) 20,0% Indice de Confianza del consumidor (Di Tella) 46,04 6,4% -19,17% Indice Lider (Di Tella) oct- 2,45 3,2% 3,9% * Series desetacionalizadas Acumulado del año (Variación acumulada del año respecto al acumulado del mismo período del año anterior) Para las Ventas en Supermercados y Centros de Compra se consideran los datos a Precios Constantes (1) El dato de encuesta de expectativas de inflación de la Universidad Torcuato Di Tella corresponde a la mediana de respuesta (2) El dato del índice de demanda laboral de la Universidad Torcuato Di Tella corresponde a Capital y GBA Investigación y Desarrollo id@bcba.sba.com.ar 9

10 Calendario del próximo mes Datos provisorios al 31/10/ Corrobore los datos en Asamblea de Garovaglio y Zorraquin S.A. Asamblea de CLISA Pago de renta - BPMD; BPME - BSN16; PROR3 Pago de amortización - I02N6; U02N6; W02N6; H02N6 Pago de renta - BD2C0; YPC4O; CNCHO - CG7BO Pago de renta - XNC6O; PPC7O; RICLO Asamblea de Benito Roggio e Hijos S.A. RNG13; RNG21; RNG22; TUCS1; CHSG1; RNG23; NO20; NF Pago de renta - AF; AJ; OGLB1; TRCTO PSE2; LG62O; LG61O; CNCFO; CO17; BRY17; BNC5O; CG8AO; CG8BO Pago de renta - TCP1O; TCP2O; RICNO; RICMO; RICOO; RIP1O; CNCJO; MDC7O; CLCCOV; AY24; PNC4O; JC21O; BMCEO; OPNS1 Pago de amortización - LTDN6 Asamblea de LEYDEN S.A. Pago de dividendo en efectivo - MERCADO A TERMINO DE BUENOS AIRES S.A. Pago de dividendo en efectivo - NORTEL INVERSORA S.A. Pago de renta - BGG17; RICFO; BFCKO; BFCLO - BFC7O Asamblea de OVOPROT INTERNATIONAL S.A Asamblea de BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. Vencimientos Presentación de Estados Contables Pago de amortización - I09N6; W09N6; U09N6; H09N6 Pago de renta - AY17; BBF17; RBSXO - LTPN6 - BB3N6, BBN16; FT92O; CGAAO; CGABO Pago de amortización - LB2N6; LBN16 Pago de renta - BBG17; RIH1O; PSSLO; YCA4O; BH35O; GNCIO; GNCHO; BH34O; FTCBO; BCC8O Vencimientos Presentación de Estados Contables Pago de renta - PBF17; OSUX1; BFC9O; RFC2O; CRC9O - RBSUO Pago de renta - NDT11; TCCMO; TGC9O; GNCKO; CTC7O; CTC8O; CLCEO; BTCGO; TCCNO; BFCEO; BHCDO; BMC9O; CSBMO; CSBNO; TSC1O; OTX11; NLC1O GLS5O; BFCGO; PNC2O; CDC7O Pago de amortización - OYP11 Asamblea de John Deere Credit Cía. Financiera S.A. Pago de renta - BPLE; BPLD; XNC2O; RICGO; LG72O PR13; YPCPO; LG71O Vencimientos Presentación de Estados Contables Pago de amortización - I16N6; H16N6; U16N6; LGN16 - BGN16 Pago de renta - BGY17; TRCOO; BXC1O; BXC2O Asamblea de PAMPA RGIA S.A - BDC19; BS2N6; BCN16; BC2N6 Pago de renta - BCM17; OBUL1; GLS6O; CMC2O; BSCIO Pago de renta - AG; CS8HO; BH36O; BPC4O; BDC7O; LTC1O; BH38O; BH39O PBY17; PBN Pago de renta - PUY23; PMY24; BDC17; BD3C0; CDCAO; TMC1O; BNC8O; GB41O; BNC9O; RBSYO; RBSZO; QCC7O; GNCJO; RF11O; RF12O; BVC7O; TCK2O; BPC5O; PNC7O; SA11O; SA12O; OSAE4 GRCKO; BMCBO Pago de amortización - L2DN6 Asamblea de COMPAÑIA HOTELERA ARGENTINA S.A. Vencimientos Presentación de Estados Contables Pago de renta - LTPD6; OCR14 BB2N6; BE2N6; BHCTO Asamblea de CAMUZZI GAS PAMPEANA S.A. Pago de renta - PMN; LNC3O; RIK3O; RIK1O; TGCAO Pago de amortización - I23N6; H23N6; U23N6; W23N6 BNN17; BN2N7 Asamblea de NUEVO CONTINENTE S.A. BEN16; BUN16 Pago de amortización - LEN16 Pago de renta - BDC8O; CNI1O; CNI2O; BCC7O; CPC7O; QCC9O; JCC3O Vencimiento de Opciones sobre Títulos Públicos BLN16; BFN16; BF2N6; GB21O; TYCGO Pago de renta - LTPF7 Pago de amortización - CL2N6; CLN Pago de renta - TRCKO; TNP2O; MDC4O; RSC6O - PPC5O; FORM3; BD4C6; BRN16; BNN16; ERY17; CG6BO Feriados Bursátiles: Día de la Soberanía Nacional (20 de noviembre) Vencimientos Presentación de Estados Contables Pago de renta - AN; MS42O; MS41O; TYCJO; ONXC1 - AD16; TDEC; SN2AO; TGC6O; CHS5O Pago de amortización - I30N6; H30N6; U30N6 Pago de renta - L2PF7; LTPN7; DISD; DISM; PARM; PARD; BSET5; PRS1O; RZ12O; BHCVO; RZ13O; RZ11O; BHCYO; NJC4O CG9BO; CG9AO Investigación y Desarrollo. id@bcba.sba.com.ar El presente informe fue realizado por el equipo de Investigación y Desarrollo de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires: Federico Leffler, Manuel Oyhamburu, Viviana Goldman 10