FONDOAFONDO. Gestión de activos en el nuevo posicionamiento de Bankia. La Unión Europea cotiza a la baja. ARTÍCULO José Ignacio Goirigolzarri

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1 BANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES INFORME TRIMESTRAL A 30 DE JUNIO DE 2016 FONDOAFONDO ARTÍCULO José Ignacio Goirigolzarri Gestión de activos en el nuevo posicionamiento de Bankia MERCADOS FINANCIEROS Sebastián Redondo Jiménez La Unión Europea cotiza a la baja

2 FONDOS DE INVERSIÓN NO HAY INVERSIÓN INTELIGENTE SIN GESTIÓN EXPERTA En Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida. Puede consultar los folletos completos y los documentos con los datos fundamentales para el inversor de nuestros fondos de inversión en y en la página web de CNMV.

3 SUMARIO 4 Gestión de activos en el nuevo posicionamiento de Bankia José Ignacio Goirigolzarri Presidente de Bankia 8 La Unión Europea cotiza a la baja Sebastián Redondo Jiménez Director de Inversiones de Bankia Fondos 10 Cestas de Fondos y Planes 14 Noticias de Fondos de Inversión 16 Cuadro General de Rentabilidad de Fondos de Inversión 17 Indicador de Riesgo de Fondos de Inversión 18 Lectura de Fondos de Inversión 20 Fondos de Inversión Monetarios 21 Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo 25 Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo 29 Fondos de Inversión Renta Fija Internacional 31 Fondos de Inversión Rentabilidad Objetivo 32 Fondos de Inversión Mixtos Renta Fija 35 Fondos de Inversión Mixtos Renta Variable 37 Fondos de Inversión Retorno Absoluto 40 Fondos de Inversión Perfilados y Globales 43 Fondos de Inversión Renta Variable 53 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Variable 57 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Fijo 62 Noticias de Planes de Pensiones 64 Cuadro General de Rentabilidad de Planes de Pensiones 64 Indicador de Riesgo de Planes de Pensiones 65 Lectura de Planes de Pensiones 67 Planes de Pensiones Renta Fija 70 Planes de Pensiones Renta Mixta 74 Planes de Pensiones Renta Variable 77 Planes de Pensiones Garantizados 79 Planes de Previsión Individuales Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta Madrid. Teléfono Fax Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta Madrid. Teléfono Fax Servicio de Atención al Cliente: Paseo de la Castellana, 259, Edificio A Madrid. Realización: Art Factory Comunicación S.L. Avenida de Manoteras, 38, C Madrid. Impresión: Gráficas Monterreina S.A. Depósito Legal: SE Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión y la documentación de cada plan de pensiones se encuentran disponibles al público en la página y en la CNMV y en y en la DGSFP, respectivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro. 3

4 ARTÍCULO Gestión de activos en el nuevo posicionamiento de Bankia José Ignacio Goirigolzarri Presidente de Bankia En el mes de noviembre de 2012 Bankia presentó su Plan de Reestructuración. Y hoy, tras este periodo de mucho esfuerzo por parte de todos los que formamos la entidad, podemos decir que actualmente Bankia, es un Banco muy solvente, muy bien capitalizado y rentable, con un modelo de negocio capaz de generar capital de forma orgánica, poder repartir dividendos a sus accionistas y, al mismo tiempo, financiar el crecimiento económico del país. Esta situación actual de Bankia, es, sin lugar a dudas, una gran noticia para todos. Es una gran noticia para los contribuyentes a los que estamos agradecidos por su ayuda y confianza, y por ello seguiremos trabajando duro para devolver las ayudas que nos prestaron. Es una gran noticia para la sociedad en su conjunto, puesto que todos los españoles somos accionistas de Bankia, y si a Bankia le va bien, a toda la sociedad le irá bien. Es una gran noticia para sus clientes, a los que estamos muy agradecidos, puesto que sin su confianza y fidelidad no hubiésemos sido capaces de dar la vuelta a una complicada situación. Y, por supuesto, es una gran noticia para todas las personas que trabajamos en Bankia. Mirando al futuro, Bankia se enfrenta con retos enormes. Son retos, que a diferencia de los que teníamos hace unos años, afectan por igual a todo el sector financiero español, e incluso europeo. Sólo por señalar los más importantes: Nos encontramos ante un nivel de tipos de interés históricamente muy bajos, Que unido a una regulación por parte de las autoridades monetarias cada vez más estricta, en términos de capital y de relación con el cliente, hace que se dificulte enormemente la obtención de una rentabilidad por encima del coste de capital. Y por supuesto, nos enfrentamos también a un cambio en la forma en que nuestros clientes se quieren relacionar con nosotros, cambio que se está retroalimentando sobre un extraordinario cambio tecnológico, lo que a su vez está creando fuertes tensiones estratégicas Es cierto que los tipos de interés, en el medio plazo, volverán a situarse a niveles más cercanos a su media histórica, lo que sin duda favorecerá a la cuenta de resultados de los bancos; pero difícilmente el entorno regulatorio se suavizará, y en ningún caso los hábitos de los clientes volverán a ser lo que fueron en el pasado. Estos cambios han llegado para quedarse. Y es en estos periodos disruptivos cuando se exige a las empresas un mayor esfuerzo de adaptación al nuevo entorno. Estas situaciones de cambios estructurales tienen que ser afrontadas con ilusión, puesto que aunque en un principio resulten amenazadoras, la realidad es que son una extraordinaria fuente de oportunidades para mejorar. Por ello creo que las entidades que mejor sepan acompañar a los clientes en este cambio de hábitos, tendrán una ventaja diferenciadora. Y para saber a qué ritmo los clientes van a ir modificando su relación con las entidades financieras, lo que debemos hacer es escuchar lo que los clientes nos demandan, mediante una escucha activa, sin dogmatismos y con la idea central de que las entidades sólo pueden existir si son útiles para el cliente y para la sociedad en su conjunto. Por todo ello y para enfrentarnos a estos retos, en Bankia estamos trabajando en el desarrollo de una nueva estrategia, que se En Bankia estamos trabajando en el desarrollo de una nueva estrategia, que se cimenta en el mantenimiento del liderazgo en eficiencia, rentabilidad y solvencia, dentro de los seis grandes bancos españoles 4

5 cimenta en el mantenimiento del liderazgo en eficiencia, rentabilidad y solvencia, dentro de los seis grandes bancos españoles. El núcleo central de esta estrategia es el cliente, escucharle y servirle. Así, nuestro objetivo es ofrecer a nuestros clientes la mejor combinación del mercado en términos de un servicio excelente con un precio muy competitivo. Somos conscientes de que esto nos exige un extraordinario esfuerzo de adaptación, porque las necesidades y los hábitos de nuestros clientes están en constante cambio. En este proceso de adaptación, pensamos que la diferenciación con nuestros competidores se debe basar en una forma de hacer, porque cualquier producto es fácilmente copiable. Y para conseguir esa diferenciación nos hemos puesto como objetivo que, en la mente de nuestros clientes, Bankia sea vista como una entidad cercana, sencilla y transparente. Este es el posicionamiento al que aspiramos. La búsqueda estratégica de este posicionamiento afecta a todos los aspectos de nuestra actividad, desde el diseño de productos que pretendemos sean sencillos de entender, transparentes y sin letra pequeña, hasta la configuración de nuestros canales virtuales o en el diálogo con nuestros clientes. Un ejemplo paradigmático de este nuevo posicionamiento basado en hacer la vida más fácil a nuestros clientes y en satisfacer sus demandas, es nuestra estrategia en la gestión de activos. Nos hemos puesto como objetivo que, en la mente de nuestros clientes, Bankia sea vista como una entidad cercana, sencilla y transparente. Este es el posicionamiento al que aspiramos 5

6 ARTÍCULO Las innovaciones tecnológicas no nos deberían hacer perder el foco de lo que es realmente el pilar básico de la industria, que es el cliente. Conocerlo, escucharlo, estar cerca de sus necesidades y ofrecerle aquellos productos y servicios que realmente se ajusten a sus necesidades, tiene que ser el único fin La industria de gestión de activos no sólo no es inmune a los retos que he descrito anteriormente, sino que en muchos casos está en el epicentro del cambio: El entorno de tipos bajos ha fomentado que muchos clientes, de un perfil conservador, se hayan aproximado al mundo de los fondos de inversión y planes de pensiones buscando mayores rentabilidades pero sin renunciar a la seguridad de su inversión, lo que, a su vez, genera una necesidad de ofrecer un asesoramiento de calidad Los efectos de una mayor y más estricta regulación, que afecta tanto a las formas de asesoramiento como al diseño de los productos, se han dejado sentir en los últimos años, aunque será la entrada en vigor prevista para el 3 de Enero de 2018, de la nueva Directiva sobre Mercados en Instrumentos Financieros, más conocida como MiFID II, la que va conllevar un cambio sustancial en el sector. Los cambios en los hábitos relacionales de la clientela se han hecho muy palpables, con clientes más exigentes, más informados, que buscan la posibilidad de gestionar sus inversiones en cualquier momento y desde cualquier lugar. Estos cambios han impulsado considerables inversiones en tecnología para adaptarse a este nuevo entorno. Pero las innovaciones tecnológicas no nos deberían hacer perder el foco de lo que es realmente el pilar básico de la industria, que es el cliente. Conocerlo, escucharlo, estar cerca de sus necesidades y ofrecerle aquellos productos y servicios que realmente se ajusten a sus necesidades, tiene que ser el único fin. Y para enfrentarnos a estos retos, Bankia Gestión de Activos, como parte medular de Bankia, lleva tiempo trabajando para dar respuesta a los mismos. En la actualidad, Bankia Fondos y Bankia Pensiones ofrecen un catálogo de productos sencillo y adaptado a las necesidades del inversor. Dentro de este catálogo se encuentran los fondos perfilados que, diferenciados por el nivel de riesgo que pueden asumir, permiten empaquetar en un único y sencillo producto activos financieros diversos: renta fija, renta variable, materias primas, divisas, etc bien sean europeos o del resto del mundo y que, sometidos a controles rigurosos de riesgo, se adaptan bien a cada tipo de cliente. En este punto, y en relación con la cercanía y la transparencia, me gustaría poner en valor la importancia que tiene el asesoramiento, para ayudar a alcanzar los objetivos de rentabilidad planeados. El viejo adagio que afirmaba que aún sin asumir riesgo se podía obtener cierta rentabilidad (lo que se ha dado en llamar rentabilidad de los activos libres de riesgo) en estos momentos ha dejado de cumplirse, puesto que es difícil encontrar un activo sin riesgo que proporcione un mínimo de retorno atractivo. 6

7 Quiero poner en valor la importancia de las personas, ejemplificado en los gestores de fondos y asesores comerciales de Bankia, profesionales con una excelente cualificación, que sin lugar a dudas, podrán asesorar a nuestros clientes de una forma clara, sencilla y transparente Todo ello hace que se deban ajustar las expectativas de rentabilidad, y sobre todo de asunción de riesgos, al nuevo entorno, realizando para ello un análisis realista, donde decisiones de corto plazo no nos hagan perder de vista el objetivo de la inversión a medio plazo. Por otro lado, se está realizando un importante esfuerzo en el rediseño y mejora de nuestros procesos para dar respuesta a las nuevas demandas de la normativa MiFID II, lo que facilitará un mejor y mayor conocimiento por parte del cliente de los productos y servicios que está contratando, así como de los costes en los que incurre. Medidas todas ellas, encaminadas a alinear el posicionamiento de Bankia fondos y Bankia Pensiones, con el nuevo posicionamiento de Bankia. Y es que la política de tipos de interés impulsada por el BCE, ha distorsionado algunos paradigmas financieros, entre otros, la rentabilidad ofrecida por la deuda pública, llegando al punto de que cada vez más países son capaces de financiarse a tipos de interés negativos. Así, en este nuevo entorno, las decisiones de inversión son, si cabe, más complejas. Y es que el riesgo medido por la volatilidad de los mercados se ha incrementado notablemente, principalmente debido a la periódica aparición de eventos no esperados, que por su naturaleza provocan una fuerte volatilidad, lo que convierte cualquier proceso de inversión en un objeto de profundo análisis donde hay que incluir factores de riesgo geopolíticos, macroeconómicos, e incluso sociales, que en otras circunstancias no se hubiesen ponderado en igual medida. Estoy convencido de que la implantación de estas medidas tendrá un efecto positivo, tanto en términos de mejora de la percepción del cliente, como de reconocimiento externo a nuestros profesionales. Y es aquí, donde quiero poner en valor la importancia de las personas, en este caso, ejemplificado en los gestores de fondos y asesores comerciales de Bankia, profesionales con una excelente cualificación, que sin lugar a dudas, podrán asesorar a nuestros clientes de una forma clara, sencilla y transparente. Y en este sentido, agradezco mucho el esfuerzo que se está realizando, puesto que ya estamos recogiendo los primeros frutos de este nuevo posicionamiento que se refleja en el crecimiento de nuestra cuota de mercado en la gestión de Fondos de Inversión, siendo la entidad que más crece en España durante este año, lo que, sin duda, nos motiva todavía más para seguir trabajando, para seguir en esta senda de crecimiento. O 7

8 MERCADOS FINANCIEROS La Unión Europea cotiza a la baja Sebastián Redondo Jiménez Director de Inversiones de Bankia Fondos Un riesgo, entre los muchos que nos venían acechando, se ha hecho carne pero sin gracia y sin verdad. Unos días después del solsticio de verano Reino Unido decidía dejar de formar parte de la Unión Europea. Los partidarios del Brexit (salida del Reino Unido) han ganado por un pequeño, aunque decisorio margen, a los partidarios del Bremain (permanencia del Reino Unido). Este hecho ha provocado una catástrofe que amenaza no sólo la economía de la isla, sino de la propia Unión Europea. La perplejidad y decepción del gobierno británico, que no esperaba este resultado, provocó una suerte de maldición por la cual todos los que habían intervenido en la campaña del referéndum dimitieron en cadena. Dimitió el Primer Ministro David Cameron, dimitió el líder de la campaña por el Brexit y exalcalde de Londres, Boris Johnson, dimitió el líder del partido xenófobo UKIP, Nigel Farage y queda por ver si cae la última pieza, el líder de los laboristas, Jeremy Corbyn. Ahora se abre un período de incertidumbre donde nadie sabe nada, ni el calendario para materializar la salida, ni si va a haber nuevas elecciones en el Reino Unido, ni si van a invocar el artículo 50 de la constitución europea que pondría en marcha el proceso de salida en los siguientes dos años, ni si van a optar por la vía noruega o suiza para estar en la UE sin estar, ni cuál va a ser la respuesta de Escocia e Irlanda del Norte en el caso de que finalmente se materialice la separación. En lo único en que coinciden todos los analistas es que no va a ver un segundo referéndum y que hay que seguir con el Brexit aunque la mayoría de sus políticos no estén de acuerdo. Esta es la posición de la actual Primer Ministro del Reino Unido: Theresa May. El impacto en el crecimiento, en las primeras estimaciones, no es especialmente duro y tampoco parece que acabe influyendo radicalmente en el crecimiento global De momento, el efecto sobre los mercados bursátiles europeos ha sido demoledor, anticipando un menor crecimiento en Reino Unido y en Europa; la libra se ha depreciado contra el euro y en mayor medida contra el dólar. Pero al contrario de lo sucedido en otros momentos de estrés de mercado, la diversificación por activos y por zonas geográficas ha funcionado relativamente bien. EE.UU ha aguantado el envite, el dólar se ha apreciado, los mercados emergentes, incluso, se han revalorizado, los bonos de los gobiernos de la eurozona, incluidos los de países periféricos, han subido de precio y las materias primas, especialmente el oro, han cumplido con su papel de activo refugio. Estos han sido los efectos inmediatos de la decisión de los británicos, ahora queda por prever que podría ocurrir a continuación. Las negociaciones pueden durar años y puede que al final, aunque fuera de la UE, la situación no sea muy diferente de la actual pero, entre medias, hayamos perdido recursos y tiempo. El impacto en el crecimiento, en las primeras estimaciones, no es especialmente duro y tampoco parece que acabe influyendo radicalmente en el crecimiento global a pesar de las declaraciones de la Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional Christine Lagarde. Quizás lo más preocupante sea la reacción de la Unión Europea ante este nuevo desafío. Hay noticias que alertan de la creciente desafección de gran parte de los ciudadanos europeos por el proyecto común. Solo el temor a lo desconocido mantiene unido un espacio que, aunque no ha evitado que surgieran conflictos bélicos, -eso sí, de carácter local-, entre sus países, ha posibilitado una época de paz y prosperidad que dura ya más de setenta años. Pero deberíamos tener en cuenta que ningún proyecto sale adelante, o se mantiene durante mucho tiempo, sólo por temor. Esperemos que ningún Berlanga acabe utilizando, irónicamente, la expresión 8

9 Unión Europea, como lo hacía el famoso director de cine al poner siempre en boca de algún personaje de sus películas la expresión Imperio Austro-Húngaro. Todavía se está a tiempo de reflexionar y de hacer los ajustes que haya que hacer para mantener intacto el edificio europeo. Los próximos retos, los referéndums en Italia y en Hungría. El primero para reformar su constitución y dar mayor poder al Congreso sobre el Senado. Y el segundo sobre las cuotas de los refugiados. Ya hemos aprendido que los referéndums los carga el diablo. Entre los desafíos financieros, a la Unión Europea, le queda por resolver el problema de solvencia de los bancos italianos, aunque los alemanes tampoco deberían descuidar los suyos. Una cosa es segura, los tipos de interés continuarán bajos o incluso negativos durante mucho más tiempo. Hasta dentro de cinco años las curvas a plazo de los tipos de interés no auguran niveles de Euribor superiores al 1% Mientras tanto, y ya hablando de inversiones financieras, continuará prevaleciendo el corto plazo, los mercados se moverán al ritmo de las noticias y datos que se vayan publicando. Una cosa es segura, los tipos de interés continuarán bajos o incluso negativos durante mucho más tiempo. Hasta dentro de cinco años las curvas a plazo de los tipos de interés no auguran niveles de Euribor superiores al 1%. Las expectativas de inflación, medidas por la curva del tipo de interés de plazo de 5 años, dentro de 5 años apenas superan el 1,20%. EE.UU. a pesar de sus buenos datos económicos, por temor al impacto del Brexit, podría retrasar de nuevo las subidas deseadas por la Reserva Federal. En esta coyuntura, la prudencia es la madre de la ciencia y la mejor alternativa sería invertir en productos diversificados globalmente con activos no correlacionados, con volatilidades controladas y con algún instrumento para cubrir correcciones intensas. Para los clientes con menor aversión al riesgo y con un horizonte de medio/largo plazo todos estos movimientos bruscos son oportunidades para tomar posiciones a precios más ajustados. O 9

10 CESTAS DE FONDOS Y PLANES INVERSOR DINÁMICO Marta Chaves Rodríguez Directora de Zona Alcorcón El sí de Reino Unido al Brexit ha tenido un importante impacto en los mercados, registrándose el 24/06 grandes caídas en los principales índices bursátiles (-12% el IBEX y cerca del -9% el Eurostoxx 50). Cómo crees que se han comportado los fondos de inversión de Bankia ante esta situación y especialmente, nuestras gamas Bankia Evolución y Bankia Soy Así? La excelente gestión de nuestra Gestora ha permitido que el impacto que ha tenido el Brexit en los mercados financieros no se trasladara en la misma medida a nuestros fondos. Esto se pone de manifiesto especialmente en el comportamiento de los fondos perfilados que, si bien presentaron un impacto inicial en su valoración, repuntaron al cabo de 3 días, superando incluso el VLP previo al referéndum sobre la permanencia o salida del Reino Unido de la UE. Teniendo en cuenta que nuestro Fondo de Reserva de la Seguridad Social se está descapitalizando y que el porcentaje de ahorro destinado en Europa a previsión social es del 20% y en España tan sólo es del 5%, por qué crees que los españoles destinamos tan poco ahorro a los planes de pensiones y qué medidas serían necesarias para revertir esta situación? Se trata de una cuestión cultural y educacional, venimos de una sociedad en la que un puesto de trabajo lo era para toda la vida, una casa lo era para toda la vida y la pensión estaba asegurada. Todos estos paradigmas están cambiando y nos enfrentamos cada vez a más incertidumbres. La clave está en tomar conciencia de que el actual sistema público de pensiones no es sostenible a medio plazo. Desde nuestro ámbito de actuación debemos anticiparnos asesorando a nuestros clientes en ese sentido. La mejor alternativa es establecer un ahorro en planes de pensiones que complemente la pensión y que le permita afrontar el futuro sin tensiones. La elección del plan de pensiones debe ser el resultado de un Asesoramiento Personalizado y hacerlo con tal anticipación, nos permite establecer planes sistemáticos de aportaciones que se pueden ir adaptando a la situación financiera que el cliente tenga en cada momento a lo largo de su vida. Qué fondo de inversión gama de fondos se encuentra entre tus preferidos? Me parece muy interesante la Gama de Fondos Evolución. La estrategia de inversión de los fondos de Retorno Absoluto, con un objetivo de rentabilidad y estableciendo de antemano la volatilidad, los convierte en un vehículo estupendo para navegar sobre las aguas turbulentas de los mercados, permitiendo obtener rendimientos positivos incluso en mercados a la baja. Teniendo como piedra angular del Asesoramiento la Diversificación, no debe faltar un Fondo Evolución en ninguna cartera que se precie y siempre con el peso que el perfil del cliente aconseje. Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos? A la hora de elegir un Plan de Pensiones, no solo debemos tener en cuenta el perfil de riesgo, sino también es fundamental la edad del cliente. En ese sentido los Planes de Pensiones Perfilados son la mejor opción porque construyen la composición de su cartera en función de la situación de los mercados, pudiendo elegir el que mejor se adapte al cliente en función del perfil de riesgo y de su edad. Yo me decanto por el Plan de Pensiones Bankia Dinámico para las carteras de los clientes más jóvenes, y posteriormente, asesorar al cliente y ajustar el peso del Plan en la cartera adaptándolo a la edad del cliente. Has elegido la cesta dinámica, por qué te sientes identificado con este perfil? En mi opinión, la cesta dinámica nos permite aprovechar todas las oportunidades que nos ofrecen los mercados en cada momento y es más proclive a generar valor. Para ello es fundamental un Asesoramiento Personalizado, adaptar la inversión al perfil de aversión al riesgo del cliente y establecer el horizonte temporal. Es en este tipo de inversiones donde adquiere especial relevancia y se pone de manifiesto la excelente labor de Asesoramiento Especializado y Profesional ofrecido por nuestros Gestores de Banca Personal y nuestros Asesores Financieros. Desde la cercanía y conocimiento del cliente establecemos un mayor vínculo con el cliente a través del seguimiento continuo y recurrente de la evolución de la inversión. FONDOS DE INVERSIÓN O 65% Bankia Evolución Prudente, FI O 30% Bankia Bolsa Mundial, FI O 5% Bankia Dividendo España, FI PLANES DE PENSIONES O 73% PP Bankia Cauto O 23% PP Bankia Bolsa Internacional O 4% PP Bankia Bolsa Española 10

11 INVERSOR MODERADO José María Herranz Rubio Director de Zona Corredor Norte El sí de Reino Unido al Brexit ha tenido un importante impacto en los mercados, registrándose el 24/06 grandes caídas en los principales índices bursátiles (-12% el IBEX y cerca del -9% el Eurostoxx 50). Cómo crees que se han comportado los fondos de inversión de Bankia ante esta situación y especialmente, nuestras gamas Bankia Evolución y Bankia Soy Así? Teniendo en cuenta que todas las categorías de fondos han sufrido minusvalías por el resultado del referéndum británico, creo que nuestros fondos perfilados han sabido responder muy bien. Por supuesto que Bankia Soy Así Cauto y Bankia Evolución Prudente registraron caídas el fatídico viernes 24 de junio, pero a cierre del primer semestre, ambos fondos tienen rentabilidades positivas. Por tanto, se puede decir que el impacto ha sido limitado gracias a la anticipación de los gestores del fondo, que tomaron decisiones de inversión acertadas en previsión de lo que podía pasar. Teniendo en cuenta que nuestro Fondo de Reserva de la Seguridad Social se está descapitalizando y que el porcentaje de ahorro destinado en Europa a previsión social es del 20% y en España tan sólo es del 5%, por qué crees que los españoles destinamos tan poco ahorro a los planes de pensiones y qué medidas serían necesarias para revertir esta situación? Entiendo que en el caso de España el motivo por el que las familias no están ahorrando para su jubilación al mismo ritmo que otros países de Europa es fundamentalmente por un motivo cultural, pues todavía tenemos una de las mayores tasas de cobertura de Europa, que nos permite percibir en el momento de la jubilación el 80% de los ingresos que percibimos durante nuestra vida laboral activa. Con la evolución de la población activa, la natalidad, y el envejecimiento de la población, estos niveles de cobertura se van a reducir necesariamente a niveles del resto de Europa (50-60%). Entiendo que las personas que trabajamos en el sector financiero tenemos una responsabilidad social en esta cuestión, tenemos que cambiar la cultura, y ser capaces de hacer ver a los clientes, a todos los clientes, que necesitan tener un plan de pensiones, que les garantizará un nivel de renta adecuado en su jubilación. Qué fondo de inversión o gama de fondos se encuentra entre tus preferidos? Me parece que Bankia Soy Así Flexible y Bankia Evolución Prudente, son dos fondos a tener en cuenta en la construcción de una cartera moderada para un horizonte temporal razonable (3 años). También me gusta Bankia Dividendo Europa; aunque se trata de un fondo que invierte como mínimo un 75% de su patrimonio en renta variable europea, lo considero idóneo para formar parte de una cesta, ya que lleva a cabo una adecuada diversificación de su cartera y aporta un gran valor añadido la seleccion que lleva a cabo de compañías value que se encuentran cotizando por debajo de su valor intrínseco. Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos? Aquí lo tengo claro, mis planes son Bankia Cauto, porque mantiene una correcta diversificación que potencia las posibilidades de revalorización en una cartera de planes y Bankia Dividendo Europa, por los motivos expuestos anteriormente para el caso del fondo de inversión. Lo más importante es tener claro el horizonte de inversión, que en el caso de planes de pensiones, coincide con el momento de la jubilación y contar con un asesoramiento profesional que nos ayude a adecuar nuestra cartera en cada momento. Has elegido la cesta moderada, por qué te sientes identificado con este perfil? Sobre todo por la situación de mercado durante este trimestre: Brexit, inestabilidades políticas, petróleo... han incrementado mucho la volatilidad a 12 meses en las carteras estratégicas. En este contexto, se hace indispensable una exhaustiva diversificación de las carteras y tener un equipo de gestión profesional, que intenta anticiparse a los movimientos del mercado y que en definitiva, marca la diferencia respecto a la competencia. El binomio rentabilidad-riesgo y el horizonte temporal, también son para mí fundamentales a la hora de elegir una cesta moderada. FONDOS DE INVERSIÓN O 65% Bankia Evolución Prudente, FI O 20% Bankia Bolsa Mundial, FI O 15% Bankia Duración Flexible 0-2, FI PLANES DE PENSIONES O 66% PP Bankia Cauto O 20% PP Bankia Bonos O 14% PP Bankia Bolsa Internacional 11

12 CESTAS DE FONDOS Y PLANES INVERSOR CONSERVADOR Francisco Redondo Ferrer Director de Zona Catarroja El sí de Reino Unido al Brexit ha tenido un importante impacto en los mercados, registrándose el 24/06 grandes caídas en los principales índices bursátiles (-12% el IBEX y cerca del -9% el Eurostoxx 50). Cómo crees que se han comportado los fondos de inversión de Bankia ante esta situación y especialmente, nuestras gamas Bankia Evolución y Bankia Soy Así? La victoria del sí ha desencadenado las consecuencias lógicas de este tipo de situaciones, con caídas generalizadas en las bolsas de valores. Pese a esta situación en los mercados, y gracias a la anticipación de nuestra gestora en la adecuación de las carteras durante los últimos meses para minimizar el impacto de un potencial Brexit, las caídas de los fondos gestionados activamente, gamas Evolución y Soy así han sido sostenidas. Se pone de manifiesto, por tanto, la excelente labor de nuestra gestora y del Comité de Asignación de Activos de Bankia, quienes se han reunido de manera ordinaria y extraordinaria durante todo este proceso realizando coberturas con activos menos correlacionados para mitigar el impacto en rentabilidad. Como profesional de Bankia es una satisfacción presentar estos resultados y una tranquilidad recomendar estos fondos a nuestros clientes, cuyos resultados vienen avalados desde hace ya tiempo. Teniendo en cuenta que nuestro Fondo de Reserva de la Seguridad Social se está descapitalizando y que el porcentaje de ahorro destinado en Europa a previsión social es del 20% y en España tan sólo es del 5%, por qué crees que los españoles destinamos tan poco ahorro a los planes de pensiones y qué medidas serían necesarias para revertir esta situación? En mi opinión, es una herencia cultural que poco a poco, a medida que avanza el conocimiento financiero general, estamos cambiando. La combinación de la mayor esperanza de vida, unido a la tasa de natalidad actual, provoca una tensión en la pirámide poblacional con los efectos que sobre el sistema de pensiones públicas se derivan, de la que cada vez mayor porcentaje de clientes son conscientes. Ello unido a una tasa de sustitución actual (porcentaje que supone la pensión pública respecto al salario cobrado antes de la jubilación) elevada respecto a la media de los países de nuestro entorno y con los que la lógica parece indicar que tendremos que converger, anima a cada vez más clientes a constituir un plan de pensiones privado que permita complementar la pensión futura y asegurar el mantenimiento del nivel de vida. Qué fondo de inversión o gama de fondos se encuentra entre tus preferidos? Por las razones expuestas anteriormente, estoy muy tranquilo con los fondos perfilados (gama Soy Así ) en los que tengo la confianza de que la gestora optimiza las inversiones en todo momento, realizando una gestión activa de la cartera en el marco del perfil inversor del cliente. Contamos con tres fondos perfilados en los que el porcentaje máximo de renta variable de la cartera oscila desde el 20% al 100%. El establecimiento de este perfil viene determinado por el propio cliente, o mejor aún con la ayuda y asesoramiento del Gestor de Banca Personal para determinar el perfil del cliente mediante la elaboración de determinados tests específicos. Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos? Al igual que en los fondos de inversión, tenemos una gama de planes de pensiones perfilados, en este caso con cuatro perfiles de riesgo, para ofrecer perfiles de inversión adecuados a todas las edades, pues es importante recordar que la inversión no termina en el momento de la jubilación, sino que puede continuar a lo largo de la vida del partícipe a través del cobro de prestaciones. Dado mi perfil de inversor conservador y los años que me quedan hasta la edad de jubilación, me quedaría con el Bankia Moderado (segundo nivel de exposición a renta variable, con un máximo del 30%). Has elegido la cesta conservadora, por qué te sientes identificado con este perfil? Considero que la inversión en productos de inversión de perfil conservador como es mi caso, y con un horizonte temporal de alrededor de 24 meses, es una excelente alternativa a las bajas rentabilidades de los activos sin riesgo. FONDOS DE INVERSIÓN O 85% Bankia Evolución Prudente, FI O 10% Bankia Duración Flexible 0-2, FI O 5% Bankia Bolsa Mundial, FI PLANES DE PENSIONES O 58% PP Bankia Cauto O 39% PP Bankia Renta Plus O 3% PP Bankia Bolsa Internacional 12

13 SUMARIO FONDOS DE INVERSIÓN NOTICIAS 14 Fondos de Inversión CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD 16 Fondos de Inversión INDICADOR DE RIESGO 17 Fondos de Inversión LECTURA DE FONDOS Y PLANES 18 Fondos de Inversión FONDOS DE INVERSIÓN FONDOS MONETARIOS 20 Gama Bankia Monetario Euro Deuda FONDOS DE RENTA FIJA Corto Plazo 21 Bankia Fondepósitos, FI 22 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI 23 Gama Bankia Bonos Corto Plazo 24 Bankia Duración Flexible 0-2, FI Largo Plazo 25 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 26 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 27 Bankia Bonos Duración Flexible, FI 28 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI Renta Fija Internacional 29 Bankia Bonos Internacional, FI 30 Bankia Dólar, FI RENTABILIDAD OBJETIVO 31 Bankia Objetivo 2019 I, FI 31 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo FONDOS MIXTOS Renta Fija 32 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI 33 Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Renta Variable 34 Bankia Fonduxo, FI 35 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 36 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO 37 Bankia Evolución Prudente, FI 38 Bankia Evolución Moderado, FI 39 Bankia Evolución Decidido, FI FONDOS PERFILADOS Y GLOBALES 40 Bankia Soy Así Cauto, FI 41 Bankia Soy Así Flexible, FI 42 Bankia Soy Así Dinámico, FI FONDOS DE RENTA VARIABLE 43 Bankia Bolsa Española, FI 44 Bankia Small & Mid Caps España, FI 45 Bankia Dividendo España, FI 46 Bankia Dividendo Europa, FI 47 Bankia Gama Índice 48 Bankia Euro Top Ideas, FI 49 Bankia Bolsa USA, FI 50 Bankia Bolsa Japonesa, FI 51 Bankia Emergentes, FI 52 Bankia Bolsa Mundial, FI FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO VARIABLE 53 Garantizados de Rendimiento Variable FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO 57 Garantizados de Rendimiento Fijo 13

14 NOTICIAS BANKIA SOY ASÍ DINÁMICO TAMBIÉN ENTRE LOS MEJORES Expansión destaca a Bankia Soy Así Cauto como el mejor fondo perfilado conservador a 3 años El diario económico Expansión recientemente ha publicado un artículo dentro del suplemento Expansión del Inversor, donde analiza el comportamiento en los últimos tres años de los principales fondos perfilados españoles. En él se recoge que Bankia Soy Así Cauto obtiene la mejor rentabilidad anualizada a tres años dentro del perfil conservador, ya que avanza un 2% y también destaca a Bankia Soy Así Dinámico entre los mejores dentro del perfil agresivo, gracias a un rendimiento anualizado del 4,8%. La gama de fondos Bankia Soy Así está compuesta por tres fondos de fondos que tienen un universo de inversión global, con total flexibilidad para seleccionar en cada momento aquellos fondos que mejor se adapten a la coyuntura económica. La diversificación que realizan en diferentes clases de activos, permite invertir en aquellas áreas que tienen un mayor potencial de revalorización en cada momento, accediendo a cualquier mercado mundial, y minimizando así el riesgo, lo que ayuda a la perfilación del mismo en función de la vocación inversora. O Bankia Soy Así Cauto obtiene la mejor rentabilidad anualizada a tres años dentro del perfil conservador POR LAS BUENAS RENTABILIDADES OBTENIDAS EN FUNCIÓN DEL RIESGO ASUMIDO 10 fondos de inversión Bankia reconocidos con 4 o 5 estrellas Morningstar Según la información ofrecida por Morningstar en su página web, 10 fondos de inversión Bankia cuentan actualmente con 4 o 5 estrellas Morningstar. El Rating Morningstar mide la rentabilidad ajustada por el riesgo de un determinado fondo respecto a los demás fondos de su categoría Morningstar, utilizando datos de rentabilidad mensual. En función de estos criterios clasifican los fondos de la siguiente manera. El 10% de los mejores fondos reciben 5 estrellas, el 22,5% siguiente 4 estrellas, el 35% siguiente 3 estrellas, el 22,5% siguiente 2 estrellas y el último 10% 1 estrella. Para que Morningstar incluya a un fondo en el ranking y por lo tanto, publique las estrellas que le otorga, éste tiene que haber cumplido al menos 36 meses completos. O Nombre Categoría Morningstar Rating Morningstar Bankia Bonos Corto Plazo (III) FI RF Ultra Corto Plazo EUR Bankia Duración Flexible 0-2 FI RF Diversificada Corto Plazo EUR Bankia Emergentes FI RV Global Emergente Bankia Fondepósitos FI RF Ultra Corto Plazo Bankia Fonduxo FI Mixtos Moderados EUR Bankia Mixto Renta Variable 50 FI Mixtos Moderados EUR Bankia Renta Fija Largo Plazo FI RF Diversificada Corto Plazo EUR Bankia Small & Mid Caps España FI RV España Bankia Banca Privada Corto Plazo Euro FI RF Ultra Corto Plazo EUR Bankia Banca Privada Selección FI Mixtos Agesivos EUR 14

15 TANTO DE RENDIMIENTO VARIABLE COMO DE RENDIMIENTO FIJO Bankia Fondos lanza nuevos Fondos Garantizados En estos primeros meses del año Bankia continua ampliando su oferta de fondos garantizados, con la finalidad de ofrecer al participe una alternativa en los momentos de incertidumbre actual, sin renunciar a la rentabilidad. Por ello, en el segundo trimestre del año se han lanzado 4 nuevos fondos de inversión garantizados: tres de rendimiento variable, Bankia Rendimiento Garantizado 2023 III FI, Bankia Rendimiento Garantizado 2023 IV FI, y Bankia Rendimiento Garantizado 2023 V FI y uno de rendimiento fijo, Bankia Garantizado Rentas 15, FI. Bankia Rendimiento Garantizado 2023 III, FI: Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 20/05/16 o mantenida, más un posible pago anual del 0,65% el primer año y 1,30% bruto el resto de años si el valor final de las 3 acciones (BBVA, Vodafone y Nestlé) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% el primer año y 0,20% el resto de años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,31% para suscripciones a 20/05/16 y mantenidas a vencimiento. Bankia Rendimiento Garantizado 2023 IV, FI: garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 10/06/16 o mantenida, más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto si el valor final de las 3 acciones (Nestlé, Iberdrola y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto el primer año y 0,20% bruto el resto de años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,32% para suscripciones a 10/06/16 y mantenidas a vencimiento. Bankia Rendimiento Garantizado 2023 V, FI: Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 15/07/16 o mantenida, más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto si el valor final de las 3 acciones (Apple, Vodafone y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto el primer año y 0,20% bruto el resto de años. TAE mínima 0,21% y máxima 1,33% para suscripciones a 15/07/16 y mantenidas a vencimiento. Bankia Garantizado Rentas 15, FI: Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial valorada a valor liquidativo de 19/8/16 y el pago mediante reembolsos obligatorios de 29 rentas trimestrales sobre la inversión inicial (los 31/01, 30/04, 31/07 y 31/10 desde octubre 2016 a octubre 2023, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,149%. TAE garantizada 0,60% para participaciones suscritas el 19/08/16 y mantenidas a vencimiento. O GRACIAS AL INCREMENTO DE NUESTRO PATRIMONIO EN LOS ÚLTIMOS MESES Expansión destaca la evolución de Bankia en el negocio de fondos de inversión El diario económico Expansión ha publicado recientemente un artículo donde analiza la evolución del sector de fondos de inversión en España desde noviembre de 2015 hasta ahora. En él se recoge que, en un entorno especialmente complicado marcado por la volatilidad de los mercados financieros, Bankia está en el top-10 gestoras de fondos españolas, la que más incrementa el patrimonio gestiona. De las 75 gestoras individuales que proporcionan datos de forma periódica a la patronal (Inverco) 48 de ellas muestran ahora un patrimonio inferior al que tenían a cierre de noviembre. En relación a esta cuestión, el diario menciona expresamente: No es el caso de Bankia (...), que suma 422 millones (...) a su patrimonio desde noviembre. O 15

16 CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD Monetarios Rentabilidad 30/06/16 (%) Rentabilidad 2015 (%) Rentabilidad 2014 (%) Rentabilidad 2013 (%) Rentabilidad 2012 (%) Rentabilidad 2011 (%) Patrimonio a 30/06/2016 (miles de euros) Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI -0,31-0,36 0, Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI -0,07 0,07 0,62 1,17 2,76 2, Renta Fija Renta Fija Corto Plazo Bankia Fondepósitos, FI -0,02 0,13 0,82 1, Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI -0,25-0,35 0,14 1,33 1,90 1, Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI -0,26-0,29 0,40 1, Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI -0,14-0,04 0,65 1, Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI 0,03 0,31 0,99 1, Bankia Duración Flexible 0-2, FI 0,33 0,43 3, Renta Fija Largo Plazo Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 0,60 0,62 2,33 3,58 1,50 2, Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 0,75 0,90 7,87 1,10 5, Bankia Bonos Duración Flexible, FI 0,52-0,85 4,30 2,17 6,05 3, Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 0,41-0, Renta Fija Internacional Bankia Bonos Internacional, FI 0,61 2,67 6,47-3,83 6, Bankia Dólar, FI -2,58 9,85 12,42-5,15-1, Rentabilidad Objetivo Bankia Objetivo 2019 I, FI 1,06 1,39 10, Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 2,76 1,36 19,15 14,46 3,50 1, Mixtos Mixto Renta Fija Bankia Mixto Renta Fija 15, FI -1,70 0,98 1,56 5,26 3, Bankia Mixto Renta Fija 30, FI -2,55 1,13 1,54 6,19 1, Mixto Renta Variable Bankia Fonduxo, FI -9,29 5,33 13, Bankia Mixto Renta Variable 50, FI -4,47 1,59 2,98 8,10 2, Bankia Mixto Renta Variable 75, FI -9,00 1,85 2,57 13,64 12, Retorno Absoluto Bankia Evolución Prudente, FI 0,18-0,13 1,82 1,88 3,63-0, Bankia Evolución Moderado, FI -1,86 0,39 4,14 0,50 3, Bankia Evolución Decidido, FI -4,00 5,17 9,30 0,82 3,28-11, Perfilados y Globales Bankia Soy Así Cauto, FI 0,19 1,52 3,78 3,13 4,24-1, Bankia Soy Así Flexible, FI -0,41 2,10 4,57 6,82 5, Bankia Soy Así Dinámico, FI -2,81 3,82 6,20 12,98 4, Renta Variable Bankia Bolsa Española, FI -19,20-6,92 2,73 30,37-4, Bankia Small & Mid Caps España, FI -9,76 6,70 0,70 46,23 3, Bankia Dividendo España, FI -10,55 0,19 9,49 29,37-2, Bankia Dividendo Europa, FI -14,87 4,29 4, Bankia Índice Ibex, FI -12,85-4, Bankia Índice Eurostoxx, FI -10,68 6,73 2,92 22,28 16,82-14, Bankia Euro Top Ideas, FI -9,34 4,65-0,69 22, Bankia Bolsa USA, FI -3,69 8,64 21,70 21,60 9, Bankia Bolsa Japonesa, FI -19,11 8, Bankia Emergentes, FI 1,07-2,07 9,76-10,58 9, Bankia Bolsa Mundial, FI -10,59 5,14 6,19 21,15 16,

17 INDICADOR DE RIESGO Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. 7 Bankia Bolsa Española 6 Bankia Fonduxo, FI Bankia Small & Mid Caps España, FI Bankia Dividendo España, FI Bankia Dividendo Europa, FI Bankia Índice Ibex, FI Bankia Índice Eurostoxx, FI Bankia Euro Top Ideas, FI Bankia Bolsa USA, FI Bankia Bolsa Japonesa, FI Bankia Emergentes, FI Bankia Bolsa Mundial, FI 5 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI Bankia Mixto Renta Variable 75, FI Bankia Evolución Decidido, FI 4 Bankia Dólar, FI Bankia Objetivo 2019 I, FI Bankia Mixto Renta Variable 50, FI Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Bankia Evolución Moderado, FI Bankia Soy Así Flexible, FI Bankia Soy Así Dinámico, FI 3 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI Bankia Bonos Internacional, FI Bankia Bonos Duración Flexible, FI Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI Bankia Mixto Renta Fija 15, FI Bankia Soy Así Cauto, FI 2 Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI Bankia Fondepósitos, FI Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI Bankia Duración Flexible 0-2, FI Bankia Evolución Prudente, FI 1 Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI O Monetario O Renta Fija O Rentabilidad Objetivo O Mixtos O Retorno Absoluto O Globales O Renta Variable 17

18 LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN 1 Inversión mínima inicial: importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión. Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo. Gestora: Bankia Fondos. Depositario: Entidad que se hace responsable de la administración y custodia de los valores del fondo. 2VOCACIÓN DEL FONDO Describe las características básicas y objetivos de gestión recogidos en el folleto del fondo de inversión. 3INDICADOR DE RIESGO El indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5 años) o simulado (para fondos de nueva constitución o que hayan modificado su política de inversión). 4 Comisión anual de gestión y depositaria del fondo: Representa un porcentaje sobre el patrimonio efectivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta diariamente del valor liquidativo del fondo. Comisión de suscripción: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción. Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reembolsado y en una sola vez en el momento del reembolso. VOCACIÓN DEL FONDO MAYORES VALORES DE LA CARTERA COMPORTAMIENTO DEL FONDO EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA RENTABILIDAD MENSUAL % DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 5DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA Para cada fondo se muestra la distribución más adecuada a la política de inversión: distribución geográfica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc. Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo. Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo. AAA: Máxima calidad crediticia. AA: Alta calidad crediticia. A: Fuerte capacidad de pago. BBB: Adecuada capacidad de pago. Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo ( +, - ) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa. Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indicador de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés. TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos futuros a la inversión inicial o coste. 6COMPORTAMIENTO DEL FONDO Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe. Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año. 7EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA Mide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución. 8RENTABILIDAD MENSUAL Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el último día del mes anterior y el último del mes señalado. 9CÓDIGO BIDI Ahora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su smartphone. 18

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20 FONDOS DE INVERSIÓN MONETARIO Gama Bankia Monetario Euro Deuda VOCACIÓN DE LA GAMA El fondo estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o no cotizados que sean líquidos negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro y en depósitos. La duración media de la cartera será inferior a 6 meses y el vencimiento medio será inferior a 12 meses. La calidad crediticia de los activos que componen la cartera será alta (rating a corto plazo mínimo A2) o una calidad equivalente a juicio de la gestora, si no tiene calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida. No obstante Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI podrá tener hasta un 100% de la exposición total en deuda soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-) y Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI podrá tener hasta un 25% de la exposición total en deuda soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-). Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 14/06/2004 Comisión anual de gestión: 0,75% Comisión anual de depositaría: 0,05% COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,31 0, ,52 AÑO ,36 0, ,89 AÑO ,02 0, ,31 Por qué en esta categoría? La asignación de esta categoría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad crediticia en el caso de la deuda soberana. ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* AAA: 0,00% AA: 5,25% A: 37,01% BBB: 57,75% CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 0,47 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS 19,47% < 3 meses 24,44% 3-6 meses 44,60% 6-12 meses 11,49% > 12 meses Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI Inversión mínima inicial: euros Fecha de constitución: 16/06/2008 Comisión anual de gestión: 0,25% Comisión anual de depositaría: 0,05% Por qué en esta categoría? La asignación de esta categoría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad crediticia en el caso de la deuda soberana. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,07 0, ,37 AÑO ,07 0, ,45 AÑO ,62 0, ,37 AÑO ,17 0, ,69 AÑO ,76 0, ,41 AÑO ,13 0, ,47 ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* AAA: 0,00% AA: 8,85% A: 63,19% BBB: 27,96% CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 0,44 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS 21,04% < 3 meses 33,34% 3-6 meses 38,33% 6-12 meses 7,29% > 12 meses 20

21 RENTA FIJA CORTO PLAZO Bankia Fondepósitos, FI Inversión mínima inicial: euros Fecha de constitución: 11/03/2013 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,02 0, ,19 AÑO ,13 0, ,20 AÑO ,82 0, ,07 AÑO ,24 0, ,24 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de renta fija y de ésta, más del 50% en depósitos. La sociedad gestora podrá puntualmente, reducir el porcentaje de inversión en depósitos por circunstancias de mercado. La duración media de la cartera oscilará entre 0 y 15 meses. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AÑO ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/04/2013* 3% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada porque invierte mayoritariamente en depósitos con duración entre 0 y 15 meses. 2% 1% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 0,35 Anual de depositaría 0,05 0% 30/04/13 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 21

22 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA FIJA CORTO PLAZO Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 28/08/1990 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en euros. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del FROB, las emisiones del FADE, la deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera no superará los 12 meses. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,25 0, ,92 AÑO ,35 0, ,52 AÑO ,14 0, ,56 AÑO ,33 0, ,54 AÑO ,90 0, ,46 AÑO ,53 0, ,64 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/06/ % 12% 10% 8% 6% Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración no superior a doce meses. 4% 2% 0% 30/06/11 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 0,75 Anual de depositaría 0,05 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,08 0,00-0,02-0,07-0,04-0,06-0,06-0,06-0,04-0,02-0,02-0,05 AÑO ,03-0,06-0,07 0,01-0,05-0,05 DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 77,67% < 1 año 22,33% 1-3 años RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,00 A 0,00 BBB 100,00 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 0,60 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 22

23 RENTA FIJA CORTO PLAZO Gama Bankia Bonos Corto Plazo VOCACIÓN DE LA GAMA Invierten el 100% de la exposición total en renta fija de emisores públicos y privados de países de la OCDE, incluyendo la liquidez y depósitos así como en instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos. La duración media estará entre 0 y 1 años. La exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%. Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 23/05/1988 Comisión anual de gestión: 1,00% Comisión anual de depositaría: 0,08% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,26 0, ,15 AÑO ,29 0, ,63 AÑO ,40 0, ,51 AÑO ,16 0, ,79 Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI Inversión mínima inicial: euros Fecha de constitución: 19/07/1993 Comisión anual de gestión: 0,75% Comisión anual de depositaría: 0,08% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,14 0, ,80 AÑO ,04 0, ,41 AÑO ,65 0, ,86 AÑO ,31 0, ,47 Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI Inversión mínima inicial: euros Fecha de constitución: 09/01/2003 Comisión anual de gestión: 0,40% Comisión anual de depositaría: 0,08% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,03 0, ,24 AÑO ,31 0, ,24 AÑO ,99 0, ,23 AÑO ,68 0, ,22 23

24 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA FIJA CORTO PLAZO Bankia Duración Flexible 0-2, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 18/06/1996 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,33 0, ,74 AÑO ,43 0, ,70 AÑO ,58 0, ,66 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 07/11/2014* VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100% de la exposición total en renta fija, tanto pública como privada, de emisiones pertenecientes a la OCDE y que coticen en mercados OCDE, en su mayoría denominados en euros, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5% de su exposición en activos no denominados en euros. La duración del fondo estará entre 0 y 2 años. 30% 25% 20% 15% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobrevenidas del rating. 10% 5% 0% 30/11/14 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 0,50 Anual de depositaría 0,08 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,42 0,35 0,08-0,14-0,27-0,54 0,43-0,12 0,04 0,19 0,15-0,15 AÑO ,11-0,06 0,10 0,01 0,05 0,12 ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,55 A 8,09 BBB 89,25 BB 2,11 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 1,50 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS 51,59% < 1 año 29,69% 1-3 años 18,71% > 3 años 24

25 RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 08/01/1990 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera podrá oscilar entre 12 meses y 2 años. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,60 0, ,16 AÑO ,62 1, ,13 AÑO ,33 1, ,08 AÑO ,58 1, ,22 AÑO ,50 2, ,51 AÑO ,61 2, ,15 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/06/ % 20% 15% 10% 5% Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración media superior a doce meses. 0% 30/06/11 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 0,47 Anual de depositaría 0,08 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,39 0,36 0,11-0,12-0,20-0,59 0,55-0,17 0,09 0,26 0,17-0,21 AÑO ,23-0,07 0,08 0,03 0,07 0,26 DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,00 A 0,00 BBB 100,00 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 1,72 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 15,51% < 1 año 56,98% 1-3 años 27,51% > 3 años 25

26 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 16/12/1996 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,75 1, ,47 AÑO ,90 2, ,39 AÑO ,87 1, ,28 AÑO ,10 2, ,46 AÑO ,47 2, ,35 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de renta fija de emisores públicos y privados, correspondiendo fundamentalmente a países de la zona euro. La duración media se situará entre 2-5 años, aunque puntualmente y para proteger el fondo ante repuntes de tipos de interés, podrá situarse fuera de estos límites. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 22/06/2012* 35% 30% 25% 20% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobrevenidas del rating. 15% 10% 5% 0% 30/06/12 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,00 Anual de depositaría 0,10 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,99 0,85 0,37-0,62-0,98-1,50 1,10-0,36 0,55 0,48 0,46-0,41 AÑO ,50-0,25 0,13-0,30 0,26 0,41 DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* RATING MEDIO % AAA 2,77 AA 8,89 A 22,81 BBB 65,53 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 2,83 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 37,31% < 3 años 28,47% 3-5 años 34,23% > 5 años 26

27 RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Bonos Duración Flexible, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 16/10/1996 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Invertirá el 100% de la exposición total en valores de renta fija pública y privada, de emisores OCDE, sin descartar la posibilidad de invertir en emergentes de emisores OCDE. La duración de la cartera podrá oscilar entre 0 y 10 años. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,52 0, ,56 AÑO ,85 1, ,50 AÑO ,30 0, ,60 AÑO ,17 1, ,12 AÑO ,05 1, ,88 AÑO ,01 1, ,26 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 08/07/2011* 40% 35% 30% 25% Por qué en esta categoría? Se invierte en rente fija pública/privada de la OCDE con la calidad descrita, siendo la duración de la cartera entre 0 y 10 años. 20% 15% 10% 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,00 Anual de depositaría 0,10 0% 31/07/11 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,72 0,61 0,16-0,65-0,79-1,34 0,76-0,43-0,27 0,46 0,26-0,30 AÑO ,20-0,25 0,28-0,04 0,10 0,23 ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 1,33 A 8,60 BBB 89,37 BB 0,71 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 2,59 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS 58,31% < 3 años 29,72% 3-5 años 11,97% > 5 años 27

28 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 30/11/1992 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,41 0, ,22 AÑO ,87 1, ,15 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 11/08/2015* 30% VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en renta fija pública y privada, de cualquier zona geográfica, siendo fundamentalmente de emisores OCDE. No se contempla la inversión en emergentes. La duración de la cartera será superior a 2 años. 25% 20% 15% 10% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. 5% 0% 31/08/15 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,25 Anual de depositaría 0,10 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,70 0,57 0,10-0,59-0,60-1,15 0,66-0,48-0,40 0,42 0,25-0,33 AÑO ,17-0,17 0,26-0,09 0,08 0,17 DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 1,55 A 7,74 BBB 90,71 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 2,49 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 60,95% < 3 años 26,08% 3-5 años 12,97% > 5 años 28

29 RENTA FIJA INTERNACIONAL Bankia Bonos Internacional, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 05/01/1999 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos renta fija internacional. El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre el 0% y el 100% de la exposición total en activos de renta fija, incluyendo depósitos, sin predeterminación respecto a los emisores público y privado, tipo de países, incluyendo emergentes, rating de las emisiones, riesgo de divisa, duración media de la cartera. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,61 2, ,89 AÑO ,67 4, ,83 AÑO ,47 2, ,57 AÑO ,83 4, ,99 AÑO ,72 2, ,35 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 14/09/2012* 35% 30% 25% 20% 15% Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/privada, sin predeterminación alguna respecto a rating, duración media de la cartera, o países, pudiendo llegar la exposición a riesgo divisa hasta el 100%. 10% 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 1,25 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 0% 30/09/12 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,57 0,86 1,06-0,73 0,29-1,18 0,73-1,61-0,93 1,81 1,20-1,33 AÑO ,13-0,62 0,45 0,20 0,68 0,03 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 6,01 PT. CANDRIAM BONDS - TOTAL RETURN 5,95 PT. UBAM-CORPORATE USD BD 5,92 PT. FIDELITY FDS - UD DOLLAR BOND 4,89 PT. DEUTSCHE I EURO HIGH YIELD 4,88 PT. PIONEER FUNDS - EURO AG BO-HEA EUR 4,60 PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 4,08 PT. THREADNEEDLE FOCUS IF - CREDIT OPPORT 4,04 PT. CARMIGNAC SECURITE 4,01 PT. CANDRIAM BONDS - CREDIT OPPORTUNITIES 4,00 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 42,93% Renta Fija Conservadora 23,80% Renta Fija Global 9,36% Renta Fija EE.UU. 9,17% Renta Fija Emergente 8,69% Renta Fija Europa 6,05% Liquidez 29

30 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA FIJA INTERNACIONAL Bankia Dólar, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 05/08/1998 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-2,58 9, ,13 AÑO ,85 11, ,34 AÑO ,42 6, ,60 AÑO ,15 6, ,76 AÑO ,00 8, ,12 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de renta fija, pública y privada, fundamentalmente emitida en dólares y perteneciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera se situará entre 0 y 5 años. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 07/09/ % 20% 15% 10% Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/privada fundamentalmente emitida en dólares, con duración media de la cartera 0-5 años, pudiendo tener hasta el 100% de la exposición a riesgo divisa. 5% 0% -5% -10% 30/09/12 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,00 Anual de depositaría 0,08 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,98 0,72 4,05-4,37 2,14-1,59 1,16-2,01 0,27 1,31 4,14-2,80 AÑO ,12-0,39-4,46-0,54 2,66 0,13 DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* RATING MEDIO % AAA 55,43 AA 0,00 A 0,00 BBB 44,57 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 0,10 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 16,62% Liquidez 10,78% < 1 mes 20,99% 1-3 meses 26,62% 3-6 meses 23,34% 6-12 meses 1,66% 1-2 años 30

31 RENTABILIDAD OBJETIVO Bankia Objetivo 2019 I, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 17/01/2014 Comisión anual de gestión: 0,77% Comisión anual de depositaría: 0,05% Comisión de suscripción*: 5,00% Comisión de rembolso**: 3,00% (*) Del 22/03/2014 hasta el 03/05/2019, ambos inclusive. (**) Próximas ventanas de liquidez: 11/08/2016, 11/02/2017, 11/08/2017, 11/02/2018,11/08/2018 y 11/02/2019. VOCACIÓN DEL FONDO Por qué en esta categoría? Tiene un objetivo de rentabilidad estimado no garantizado. Se han tenido en cuenta las bajadas sobrevenidas de rating. El riesgo por duración se reducirá conforme se acerque el fin de la estrategia. COMPORTAMIENTO DEL FONDO MAYORES VALORES DE LA CARTERA VALOR % ARAGÓN 2,875% 02/19 83,96 BKIASM 3,5% 01/19 8,83 BTPS 2,5% 05/19 5,08 JUNGAL 1,374% 05/19 1,08 LIQUIDEZ 1,05 El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es recuperar a vencimiento (03/05/2019) el 100% de la inversión inicial (21/03/2014) o mantenida, más 5 reembolsos anuales obligatorios (pagaderos el 11/02/2015 al 2019), de 19,40 por cada invertidos. TAE no garantizada: 1,90% para suscripciones a 21/03/2014 mantenidas a 03/05/2019. RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 1,06 1, ,78 AÑO ,39 1, ,59 AÑO ,06 5, ,06 RENTABILIDAD OBJETIVO Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 25/04/2007 Comisión anual de gestión: 1,25% de 02/09/2011 a 02/09/2016 1,00% de 03/09/2016 a 03/09/2019 0,50% de 04/09/2019 a 30/04/2021 Comisión anual de depositaría: 0,10% VOCACIÓN DEL FONDO Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y la duración. COMPORTAMIENTO DEL FONDO MAYORES VALORES DE LA CARTERA VALOR % BTPS 3.75% 05/21 50,42 SPGBS O 04/21 39,11 SPGB 5,5% 04/21 6,53 LIQUIDEZ 3,94 El fondo establece un objetivo de rentabilidad (no garantizado) a largo plazo con un horizonte de inversión a 10 años y VLP objetivo a vencimiento (30/04/2021) de 172,55902 euros TAE 3,66 %. RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 2,76 3, ,52 AÑO ,36 5, ,64 AÑO ,15 6, ,27 AÑO ,46 12, ,26 AÑO ,50 13, ,78 AÑO ,79 13, ,47 31

32 FONDOS DE INVERSIÓN MIXTO DE RENTA FIJA Bankia Mixto Renta Fija 15, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 18/01/1996 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá directa, o indirectamente a través de IIC, entre el 70%-90% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará en un máximo del 30% si bien en condiciones normales de mercado la exposición total se situará en el 15% sin estar predeterminado el tamaño de la capitalización. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo de divisa no superará el 30%. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-1,70 4, ,67 AÑO ,98 3, ,87 AÑO ,56 2, ,75 AÑO ,26 2, ,57 AÑO ,77 4, ,99 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 23/03/2012* 35% 30% 25% 20% 15% Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable. 10% 5% 0% 31/03/12 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,30 Anual de depositaría 0,10 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,21 1,49 0,42-0,24-0,37-1,27 1,26-1,35-0,71 1,55 0,31-1,26 AÑO ,13-0,65 0,47 0,18 0,33-0,90 DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 15,41% Renta Variable 84,59% Renta Fija + Liquidez RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,00 A 0,83 BBB 99,17 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 1,55 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 32

33 MIXTO DE RENTA FIJA Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 17/07/1997 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-2,55 7, ,56 AÑO ,13 5, ,84 AÑO ,54 4, ,72 AÑO ,19 4, ,56 AÑO ,61 6, ,94 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10% del patrimonio) alrededor del 70% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30%. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 11/05/2012* 40% 35% 30% 25% Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera. 20% 15% 10% 5% 0% 31/05/12 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,35 Anual de depositaría 0,10 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,47 2,25 0,61-0,36-0,48-1,53 1,64-2,02-1,17 2,33 0,46-1,94 AÑO ,80-0,89 0,66 0,34 0,47-1,32 DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 21,96% Renta Variable 78,04% Renta Fija + Liquidez RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,00 A 1,60 BBB 98,40 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 2,02 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA 33

34 FONDOS DE INVERSIÓN MIXTO DE RENTA VARIABLE EURO Bankia Fonduxo, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 09/12/1992 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-9,29 19, ,69 AÑO ,33 11, ,50 AÑO ,35 8, ,74 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 22/12/2014* VOCACIÓN DEL FONDO El fondo podrá invertir entre el 0% y el 50% de la exposición total en renta variable, preferentemente en países de la zona euro y minoritariamente, en países OCDE, de empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El resto de la exposición se invertirá en activos de renta fija, de emisores públicos y privados, de países OCDE, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no superará el 30%. El nivel de volatilidad anual será inferior al 20%. 120% 100% 80% 60% 40% Por qué en esta categoría? Por tener una volatilidad máxima anual del 20%. 20% 0% 31/12/14 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % Anual de gestión Anual de depositaría TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 1,35 Patrimonio 9,00 Resultados 0,10 Patrimonio ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,16 3,67 1,72-1,18-1,55-3,01 3,52-2,32-1,78 4,64-0,18-4,79 AÑO ,76-1,31 3,90-0,54 0,05-6,66 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. TELEFÓNICA 7,25 AC. BANCO SANTANDER 4,74 AC. B.B.V.A.. 3,98 AC. TELECOM ITALIA 3,25 AC. ASML HOLDING 3,17 AC. SAP 2,97 AC. SIEMENS 2,28 AC. TOTAL 2,28 AC. SCHNEIDER ELECTRIC 1,91 AC. BASF SE 1,90 DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 45,29% Renta Variable 54,71% Renta Fija + Liquidez 34

35 MIXTO DE RENTA VARIABLE Bankia Mixto Renta Variable 50, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 23/12/1994 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-4,47 11, ,34 AÑO ,59 8, ,01 AÑO ,98 6, ,77 AÑO ,10 6, ,34 AÑO ,94 9, ,27 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá entre un 30% y un 50% de la exposición total en activos de renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se invertirá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 0 y 5 años. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 08/06/2012* 50% 40% 30% 20% 10% Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable. TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,50 Anual de depositaría 0,10 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 0% 30/06/12 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,20 3,30 1,07-0,42-0,36-1,89 1,78-3,31-2,05 3,88 0,58-2,87 AÑO ,77-1,47 1,07 0,55 0,50-2,37 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 3,25 AC. DEUTSCHE TELEKOM 2,36 AC. ENEL 1,77 AC. BAYER AG 1,22 AC. ROYAL DUTCH SHELL -A 1,14 AC. VIVENDI 1,10 AC. E.ON 1,09 AC. TOTAL 1,09 AC. LOREAL 1,04 AC. AIR LIQUIDE 1,03 DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 36,10% Renta Variable 63,90% Renta Fija + Liquidez 35

36 FONDOS DE INVERSIÓN MIXTO DE RENTA VARIABLE Bankia Mixto Renta Variable 75, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 05/01/1999 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El Fondo invertirá entre un 50% y un 75% de la exposición total de los activos en renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se invertirá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-9,00 20, ,29 AÑO ,85 15, ,91 AÑO ,57 11, ,79 AÑO ,64 10, ,62 AÑO ,18 15, ,82 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 25/05/2012* 25% 20% 15% 10% Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable entre un 50% y 75% de cualquier capitalización. 5% 0% -25% -20% -15% -10% -5% 31/05/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 1,75 Anual de depositaría 0,10 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,60 5,74 2,04-1,02-0,60-2,87 3,28-5,78-4,04 6,01 1,12-4,75 AÑO ,71-2,39 1,80 1,27 1,33-5,36 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) 4,15 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 2,05 AC. ENEL 1,89 AC. TELEFÓNICA 1,84 AC. BNP-PARIBAS 1,62 AC. MUENCHENER RUECKVER 1,54 AC. ROYAL DUTCH SHELL - A 1,49 AC. SANOFI 1,47 AC. BASF SE 1,44 AC. TOTAL 1,31 DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 63,35% Renta Variable 36,65% Renta Fija + Liquidez 36

37 RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución Prudente, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 14/02/2003 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras, renta fija pública, privada, renta variable, emergente, high yield. Se fija un VaR máximo de 3% a 1 año, lo que supone una pérdida máxima estimada, con un 95% de confianza, del 3%. El objetivo es superar el euribor a tres meses en 50 puntos básicos. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,18 1, ,86 AÑO ,13 1, ,62 AÑO ,82 1, ,79 AÑO ,88 1, ,50 AÑO ,63 0, ,19 AÑO ,99 1, ,87 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 08/07/2011* 25% 20% 15% 10% Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con el nivel de volatilidad máxima anual fijada. 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 0,75 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 0% 31/07/11 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,00 0,52 0,14-0,23 0,07-0,74 0,24-0,78-0,45 0,64 0,20-0,71 AÑO ,53-0,24 0,35 0,32 0,25 0,04 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 4,19 PT. MORGAN STANLEY IF - SHORT MATUR EURO BOND 4,17 PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 3,06 PT. UBAM - DYNAMIC USD BOND 2,87 PT. CARMIGNAC SECURITE 2,73 PT. ROBECO GLOBAL TOTAL RETURN BOND 2,50 PT. PIMCO GIS - GLOBAL HIGH YLD BOND 2,39 PT. JB MULTISTOCK - ABSOLUTE RETURN EUROPE EQ 2,35 PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN EQUITY 2,20 PT. SCHRODER ISF - EURO CREDIT CONVICTION 2,09 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 30,20% Fondos Renta Fija 27,38% Depósitos 19,98% Fondos Gestión Alternativa 5,75% Fondos Renta Fija High Yield 4,63% Liquidez 4,64% Renta Fija Corporativa 2,81% Fondos Renta Variable Europa 1,68% Fondos Renta Variable Emergente 1,65% Fondos Materias Primas 0,31% Otros 37

38 FONDOS DE INVERSIÓN RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución Moderado, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 09/03/2006 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 puntos básicos. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-1,86 4, ,72 AÑO ,39 5, ,76 AÑO ,14 4, ,34 AÑO ,50 4, ,00 AÑO ,36 2, ,47 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 13/01/2012* 18% 15% 12% Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con el nivel de volatilidad máxima anual fijada. 9% 6% 3% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 1,20 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 0% 31/01/12 30/06/16 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,72 2,05 0,56 0,05 0,63-1,47-0,08-2,97-1,12 1,01 0,70-1,55 AÑO ,71-1,17 0,53 0,29 0,84-0,62 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 4,23 PT. CANDRIAM BONDS - TOTAL RETURN 4,18 PT. UBAM - CORPORATE USD BD - I CAP 4,17 PT. TEMPLETON EMERGING MKTS SMALLER CO. 4,11 PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 4,03 PT. DEUTSCHE I EURO HIGH YIELD 3,95 PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 3,86 PT. JB MULTIBOND - LOCAL EMERGING BOND FUND 3,35 PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 3,34 PT. ROBECO CG - GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 3,33 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 20,88% Fondos Gestión Alternativa 13,62% Fondos Renta Fija 12,48% Depósitos 12,11% Liquidez 10,31% Fondos Renta Variable Europa 7,69% Renta Fija Corporativa 7,07% Fondos Renta Fija High Yield 6,88% Otros 6,41% Estrategias divisas 4,14% Fondos Renta Variable Emergente 38

39 RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución Decidido, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 09/03/2006 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-4,00 8, ,84 AÑO ,17 11, ,21 AÑO ,30 7, ,85 AÑO ,82 6, ,01 AÑO ,28 4, ,24 AÑO ,49 7, ,25 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 08/07/ % 15% 10% Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con el nivel de volatilidad máxima anual fijada. 5% 0% -5% -10% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 1,75 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. -15% 31/07/11 30/06/16 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,22 3,69 2,41-1,00 0,87-3,38 1,69-3,55-2,53 4,06 1,68-3,56 AÑO ,16-1,08 0,72 0,59 1,04-1,09 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN EUR BOND 6,84 PT. ROBECO CG - GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 6,54 ISHARES PHYSICAL GOLD ETC 5,71 PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 5,20 PT. SCHRODER ISF - GLOBAL HIGH YIELD 5,01 PT. PIONEER FUNDS - EUROPEAN POTENTIAL 4,72 PT. FIDELITY EUROPEAN DIVIDEND FUND 4,49 PT. INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND 4,46 PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 4,26 PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN EQUITY 4,05 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 18,14% Fondos Renta Variable Europa 12,10% Fondos Renta Variable Emergente 11,73% Fondos Renta Fija 11,29% Fondos Gestión Alternativa 10,52% Fondos RV Global Sectorial 8,56% Fondos Materias Primas 8,25% Fondos Renta Fija High Yield 6,72% Liquidez 6,49% Fondos Renta Variable Norteamérica 1,39% Otros 39

40 FONDOS DE INVERSIÓN PERFILADOS Y GLOBALES Bankia Soy Así Cauto, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 13/12/2000 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre 0% y el 20%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 15%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 0,19 2, ,97 AÑO ,52 3, ,72 AÑO ,78 2, ,83 AÑO ,13 1, ,28 AÑO ,24 1, ,64 AÑO ,53 1, ,89 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/06/ % 25% Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia y la duración media de la cartera de renta fija y por la exposición a renta variable (habitualmente 15%), existiendo así mismo exposición a riesgo divisa. 20% 15% 10% 5% 0% 30/06/11 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 0,50 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,05 1,27 0,55-0,36 0,19-1,17 0,52-1,72-0,83 1,38 0,70-1,00 AÑO ,85-0,31 0,55 0,31 0,53-0,04 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. DWS FLOATING RATES NOTES 7,38 PT. PARVEST ENHANCED CASH-6M 5,76 PT. PIMCO FGIS - EURO SHORT-TERM-INS-ACC 5,55 PT. CANDRIAM INDEX ARBITRAGE 5,22 PT. UBAM-DYNAMIC EURO BOND 3,99 PT. LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y INVEST. GRADE 3,93 PT. CANDRIAM LONG SHORT CREDIT 3,75 PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 3,46 PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 3,16 PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND - CURCY EXP 3,16 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 39,21% Gestión de la liquidez 20,64% Renta Fija Global Largo Plazo 16,30% Liquidez 13,03% Renta Fija Global Corto Plazo 8,16% Renta Variable Global 5,76% Gestión Alternativa 2,19% Renta Variable Europa 40

41 PERFILADOS Y GLOBALES Bankia Soy Así Flexible, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 08/09/2000 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 70%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija. COMPORTAMIENTO DEL FONDO EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 02/03/2012* 30% RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-0,41 6, ,39 AÑO ,10 6, ,85 AÑO ,57 4, ,55 AÑO ,82 3, ,76 AÑO ,15 2, ,07 25% 20% 15% Por qué en esta categoría? La justificación viene determinada por el 50% de la exposición a renta variable en condiciones normales y por la exposición en renta fija de mediana y baja calidad crediticia. 10% 5% 0% 31/03/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 1,00 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,27 2,10 1,07-0,73 0,31-2,01 0,65-3,22-1,47 2,95 1,25-1,86 AÑO ,96-0,73 1,31 0,68 0,93-0,60 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND 5,76 PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 5,16 PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) 4,86 PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 4,80 PT. LM GLOBAL - BRANDYWINE GLB FIX INCOME 4,62 PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 4,47 PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 3,08 PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND - ID2 2,92 PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 2,82 PT. PIMCO GIS - COMMOD REAL RETURN STRAT. 2,80 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 31,69% Renta Fija Global Largo Plazo 16,80% Liquidez 15,28% Renta Variable Global 14,73% Gestión de la liquidez 11,11% Renta Fija Global Corto Plazo 10,09% Gestión Alternativa 8,96% Renta Variable Europa 41

42 FONDOS DE INVERSIÓN PERFILADOS Y GLOBALES Bankia Soy Así Dinámico, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 13/12/2000 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Fondos de fondos que invierten directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 100%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 75%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija. COMPORTAMIENTO DEL FONDO EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 02/03/2012* 35% RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-2,81 11, ,63 AÑO ,82 9, ,94 AÑO ,20 6, ,60 AÑO ,98 6, ,97 AÑO ,88 5, ,67 30% 25% Por qué en esta categoría? Dado que se trata de un fondo global y por tanto puede cambiar su política de inversión, el indicador de nivel de riesgo podría llegar a 7. 20% 15% 10% 5% 0% -5% 31/03/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 1,75 Anual de depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,87 3,30 1,85-1,10 0,58-2,70 0,97-4,84-2,41 4,82 1,85-2,88 AÑO ,42-1,54 1,69 0,71 1,26-1,43 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 7,30 PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND - CURCY EXP 7,18 PT. NORDEA 1- GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 6,84 PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 5,68 PT. LM GLOBAL - BRANDYWINE GLB FIX INCOME 5,68 PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 5,05 PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND- ID2 4,96 PT. ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL BOND 4,91 PT. PIMCO GIS - COMMOD REAL RETURN STRAT. 4,10 PT. LYXOR ETF IBEX 35 3,78 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA 36,51% Renta Fija Global Largo Plazo 20,61% Renta Variable Global 16,68% Renta Variable Europa 8,73% Gestión Alternativa 5,95% Renta Fija Global Corto Plazo 2,51% Liquidez 2,47% Gestión de la liquidez 42

43 RENTA VARIABLE Bankia Bolsa Española, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 30/06/1998 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en renta variable preferentemente en emisores españoles que coticen en mercados españoles o en otros mercados de países de la OCDE, invirtiendo principalmente en valores del IBEX con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice referenciado y al menos estará el 60% de la exposición total en renta variable emitida por entidades radicadas en el área euro. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,20 38, ,54 AÑO ,92 24, ,57 AÑO ,73 26, ,99 AÑO ,37 29, ,06 AÑO ,54 34, ,20 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 29/06/2012* 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable española y en renta fija con la calidad crediticia mencionada. 0% -10% -20% 30/06/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,95 6,66 2,65-1,45-4,16-4,26 5,44-7,53-4,62 7,56-0,63-9,00 AÑO ,91-4,93 4,18 6,02-1,49-13,30 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. TELEFÓNICA 9,74 AC. BANCO SANTANDER 8,88 AC. B.B.V.A. 7,18 AC. IBERDROLA, S.A 6,26 AC. INDITEX 4,31 AC. ENAGÁS 3,37 AC. RED ELÉCTRICA 2,97 AC. REPSOL 2,82 AC. ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 2,71 AC. AENA 2,67 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 32,85% Financiero 20,11% Eléctricas 19,94% Otros 12,62% Comunicación 8,60% Industrial 5,88% Distribución 43

44 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE Bankia Small & Mid Caps España, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 28/06/1990 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-9,76 23, ,75 AÑO ,70 16, ,43 AÑO ,70 16, ,69 AÑO ,23 12, ,66 AÑO ,42 15, ,13 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá mas del 75% de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de media/baja capitalización. No existirá predeterminación con respecto a los sectores económicos en los que invierte el fondo. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 26/07/2012* 70% 60% 50% 40% 30% 20% Por qué en esta categoría? Viene justificada por la inversión de un mínimo del 75% de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de medida y baja capitalización. 10% 0% -10% -20% -30% 31/07/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,52 8,17 5,00-1,39-0,40-3,16 2,17-6,98-7,05 7,81 1,92-4,47 AÑO ,07-0,48 4,87 2,69 0,29-8,67 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. CAF 5,61 AC. LABORATORIOS ROVI 5,20 AC. PHARMA MAR 4,39 AC. ALMIRALL 3,79 AC. PROSEGUR CIA. DE SEGURIDAD 3,72 AC. AUTOMOTIVE S.A. 3,23 AC. CELLNEX TELECOM 3,20 AC. LOGISTA 2,85 AC. CATALANA OCCIDENTE 2,65 AC. FLUIDRA 2,44 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 31,86% Otros 16,46% Industrial 14,72% Distribución 13,84% Financiero 13,81% Químico 9,32% Alimentación 44

45 RENTA VARIABLE Bankia Dividendo España, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 17/07/1997 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO Invertirá más del 75% de la exposición total de la cartera en activos de renta variable; al menos el 50% de la exposición total del fondo se invertirá en renta variable de emisores nacionales. El resto de la renta variable se invertirá en valores de emisores del área euro y de la OCDE. La selección de valores de renta variable se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo preferentemente en valores con alta rentabilidad por dividendos, sin importar su capitalización y cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,55 27, ,86 AÑO ,19 19, ,61 AÑO ,49 16, ,58 AÑO ,37 19, ,15 AÑO ,24 29, ,71 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 20/07/2012* 60% 50% 40% Por qué en esta categoría? Por la volatilidad de la inversión en renta variable y el rating de la renta fija. Se ha tenido en cuenta posibles bajadas sobrevenidas de rating. 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 31/07/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,79 6,85 3,54-0,94-1,08-3,16 4,54-7,42-5,98 7,98 1,30-6,71 AÑO ,63-2,38 2,94 3,53 1,19-8,99 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. INDITEX 7,79 AC. AMADEUS IT HOLDING - A 5,13 AC. B.B.V.A. 4,96 AC. ENAGÁS 4,93 AC. TELEFÓNICA 3,89 AC. BANCO SANTANDER 3,36 AC. LOGISTA 3,28 AC. IBERDROLA, S.A 3,25 AC. ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 3,24 AC. FERROVIAL 3,00 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 26,07% Otros 19,95% Financiero 17,56% Distribución 16,38% Eléctricas 13,40% Industrial 6,64% Tecnología 45

46 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE Bankia Dividendo Europa, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 13/01/1989 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,87 31, ,54 AÑO ,29 20, ,43 AÑO ,78 14, ,63 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá más del 75% de la exposición total en valores de renta variable de emisores europeos emitidos por empresas de pequeña, mediana o gran capitalización, pertenecientes a cualquier sector económico. Sigue un estilo de gestión valor. El riesgo divisa será superior al 30% de la exposición total, pudiendo llegar hasta un máximo del 100%. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 18/06/2014* 30% 25% 20% 15% Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable y por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera. Se han tenido en cuenta posibles bajadas sobrevenidas de rating. 10% 5% 0% -5% -10% 30/06/14 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,85 8,04 0,89-0,32 1,37-3,76 4,16-8,29-5,12 7,96 0,91-6,75 AÑO ,63-3,66 1,55 0,83 2,19-8,58 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. ISHARES EURO STOXX SELDIV30 UCITS ETF DE 7,91 AC. TELEFÓNICA 7,10 AC. ENEL 6,47 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 5,96 AC. ENI 3,74 AC. ACCOR 3,56 AC. SANOFI 3,52 AC. SCHRODERS 2,78 AC. NOKIA 2,51 AC. TELECOM ITALIA - RNC 2,39 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 28,48% Financiero 26,97% Otros 14,38% Eléctricas 13,91% Comunicación 8,27% Tecnología 7,99% Inmobiliario 46

47 RENTA VARIABLE Gama Bankia Índice VOCACIÓN DE LA GAMA Fondos que invierten hasta un 100% de su cartera en aquellos valores e instrumentos derivados que forman parte de un índice, estructurando la cartera de acuerdo a la composición del mismo con el propósito de que los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice replicado. Bankia Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx replica el índice europeo Eurostoxx. Bankia Índice Ibex, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 16/02/2005 Comisión anual de gestión: 0,90% Comisión anual de depositaría: 0,10% Comisión de reembolso: 2,00%* COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,85 32, ,54 AÑO ,98 21, ,75 (*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad. Por qué en esta categoría? Se invierte el 100% de la exposición en renta variable española al objeto de replicar el índice Ibex 35, existiendo riesgo de concentración geográfica. DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 26,60% Financiero 13,62% Retail 21,63% Utilities 10,80% Telecomunicaciones 17,48% Otros 9,87% Construcción Bankia Índice Eurostoxx, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 17/07/1997 Comisión anual de gestión: 0,90% Comisión anual de depositaría: 0,10% Comisión de reembolso: 2,00%* (*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad. Por qué en esta categoría? El fondo invierte en renta variable de alta capitalización, de la zona euro, al objeto de replicar el índice Eurostoxx 50 Price. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,68 27, ,64 AÑO ,73 23, ,12 AÑO ,92 16, ,70 AÑO ,28 16, ,84 AÑO ,82 20, ,20 AÑO ,01 28, ,69 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 25,08% Otros 14,82% Industrial 23,30% Financiero 12,59% Alimentación 16,50% Químico 7,71% Tecnología 47

48 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE Bankia Euro Top Ideas, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 17/07/1997 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-9,34 26, ,64 AÑO ,65 22, ,33 AÑO ,69 17, ,00 AÑO ,84 16, ,05 VOCACIÓN DEL FONDO Invertirá más del 75% de la exposición total en activos de renta variable de emisores europeos y de éstos, al menos el 60% estará emitida por entidades radicadas en el área euro. Podrán pertenecer, indistintamente, a empresas de alta, media o baja capitalización, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada (incluyendo depósitos así como en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos) de emisores de países OCDE. Los activos no tendrán un rating predeterminado. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 19/07/2013* 30% 25% 20% 15% 10% Por qué en esta categoría? Se invierte más del 75% de la exposición total en valores de renta variable europea de cualquier capitalización o sector pudiendo existir hasta un 30% de exposición en riesgo divisa. 5% 0% -5% -10% 31/07/13 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,36 8,82 2,69-0,45-0,26-3,85 4,15-9,15-5,63 9,28 2,17-6,60 AÑO ,65-3,31 1,89 0,88 2,98-6,11 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. TOTAL 5,20 AC. SANOFI 4,39 AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 4,13 AC. DEUTSCHE TELEKOM 3,89 AC. SIEMENS 3,66 AC. UNILEVER 3,23 AC. SAP 3,10 AC. BASF SE 2,71 AC. BANCO SANTANDER 2,63 AC. BAYER AG 2,58 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 28,33% Otros 19,52% Financiero 16,77% Químico 13,97% Industrial 12,09% Alimentación 9,32% Comunicación 48

49 RENTA VARIABLE Bankia Bolsa USA, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 23/07/1997 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en valores de renta variable negociados en las bolsas de EE.UU. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo en grandes empresas, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. La parte que en cada momento no esté expuesta en renta variable podrá invertirse en cualquier tipo de activo de renta fija y mercados monetarios, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, divisas, o países. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016-3,69 17, ,93 AÑO ,64 21, ,16 AÑO ,70 14, ,67 AÑO ,60 12, ,66 AÑO ,49 11, ,83 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 24/08/2012* 60% 50% 40% 30% Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y a renta fija sin predeterminación. 20% 10% 0% -10% -20% 31/08/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,29 6,20 2,13-3,81 4,39-3,18 1,91-8,72-2,52 10,30 4,44-4,52 AÑO ,55-1,38 1,26-1,43 4,25-0,63 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. S & P 500 9,39 AC. AMAZON.COM INC 7,12 AC. APPLE INC 2,95 AC. MERCK & CO 2,70 AC. FACEBOOK 2,45 AC. EXXON MOBIL CORP 2,29 AC. AT&T 2,20 AC. ALPHABET - C 2,15 AC. ALPHABET - A 2,10 AC. JOHNSON & JOHNSON 2,04 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 25,68% Tecnología 19,11% Otros 18,07% Químico 16,41% Distribución 11,39% Inversión 9,34% Alimentación 49

50 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE Bankia Bolsa Japonesa, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 20/12/1999 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,11 32, ,89 AÑO ,93 19, ,81 VOCACIÓN DEL FONDO Invertirá al menos el 75% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, principalmente en valores de emisores japoneses negociados en las bolsas japonesas y, en menor medida, en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 12/06/2015 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% Por qué en esta categoría? Se trata de un fondo que invierte al menos el 75% en renta variable japonesa, de cualquier capitalización y sector, existiendo riesgo de concentración geográfica. -35% -40% 30/06/15 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 0,90 Anual de depositaría 0,10 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,42 7,50 1,46 2,79 4,70-2,67 1,63-7,19-7,49 9,86 1,35-2,27 AÑO ,09-10,15 5,20-1,50 3,22-9,40 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % TOYOTA MOTOR CORP 3,45 NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 2,11 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 1,88 KDDI CORP 1,74 SOFTBANK GROUP CORP 1,72 JAPAN TOBACCO INC 1,55 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 1,22 HONDA MOTOR CO LTD 1,21 SONY CORP 1,17 NTT DOCOMO INC 1,16 (*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados. DISTRIBUCIÓN RENTAFIJA/RENTA VARIABLE 92,19% Renta Variable 7,81% Renta Fija + Liquidez 50

51 RENTA VARIABLE Bankia Emergentes, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 09/06/1997 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/2016 1,07 16, ,55 AÑO ,07 17, ,43 AÑO ,76 10, ,67 AÑO ,58 12, ,63 AÑO ,64 10, ,89 VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invertirá al menos el 75% de la exposición total en otras IICs (incluido los fondos de inversión cotizados) que inviertan en valores de renta variable de emisores de países emergentes. EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 28/09/2012* 70% 60% 50% 40% Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y por el rating de los activos de renta fija. 30% 20% 10% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión* 1,80 Anual de depositaría* 0,10 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 0% 30/09/12 (*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión. RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,56 1,58 2,51 0,76 0,54-3,21-3,85-8,51-1,93 5,82 1,24-4,41 AÑO ,27-1,95 4,94 0,48 0,78 2,40 30/06/16 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % PT. VONTOBEL FUND - EMERGING MARKETS EQUITY 7,53 PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 7,42 PT. INVESCO KOREAN EQUITY 6,46 PT. BL - EMERGING MARKETS 6,14 PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND 5,12 PT. CANDRIAM EQUITIES L - SUST. EMERGING MKTS 5,01 PT. CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY 4,90 PT. JPMORGAN - JPM RUSSIA-CUSD-ASC USD 4,89 PT. JB MULTIBOND - LOCAL EMERGING BOND FUND 4,84 PT. UBS LUX EQUITY FUND - CHINA OPPORT. USD 4,72 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA 45,88% Otros 13,10% China 11,96% Corea del Sur 8,98% India 6,88% Liquidez 6,65% Hong Kong 6,53% Brasil 51

52 FONDOS DE INVERSIÓN RENTA VARIABLE Bankia Bolsa Mundial, FI Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 13/12/2000 Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL FONDO El fondo tendrá más del 75% de la exposición total en renta variable, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, ni en cuanto a capitalización bursátil, divisas, o países, estará compuesta por valores emitidos por empresas de gran solvencia y negociados en mercados de la OCDE, principalmente grandes empresas, sin descartar medianas y pequeñas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Se podrá tener hasta un 50% de exposición en renta variable de países emergentes. COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO (MILES DE ) NÚMERO DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO ( ) 30/06/ ,59 21, ,27 AÑO ,14 19, ,43 AÑO ,19 14, ,28 AÑO ,15 13, ,43 AÑO ,05 13, ,95 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 21/09/2012* 40% 30% 20% Por qué en esta categoría? El fondo tiene una alta exposición en renta variable, la cual puede estar en divisa y mercados emergentes, lo que puede suponer una alta volatilidad. 10% 0% -10% -20% 30/09/12 30/06/16 TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de gestión 2,00 Anual de depositaría 0,15 Comisión de reembolso < a 7 días 2,00 RENTABILIDAD MENSUAL % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO ,32 6,59 2,33-1,56 1,15-3,94 3,19-8,68-4,19 9,32 2,36-6,17 AÑO ,90-3,99 1,44 0,21 2,17-3,69 ESTRUCTURA DE LA CARTERA VALOR % AC. TOTAL 4,21 AC. MERCK KGAA 2,69 AC. PROCTER & GAMBLE 2,56 AC. IBM (IBM US) 2,33 AC. FRESENIUS & CO KGAA 2,16 AC. AMAZON.COM INC 1,52 AC. DEUTSCHE TELEKOM 1,48 AC. PEPSICO INC 1,45 AC. JOHNSON & JOHNSON 1,43 AC. HEINEKEN 1,43 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA 68,15% Europa Euro 19,30% EE.UU. 5,00% Liquidez 5,00% Japón 1,30% Emergentes 1,25% Europa no Euro 52

53 GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE Bankia Garantizado Bolsa 1, FI Bankia Garantizado Bolsa 2, FI GARANTÍA 100% de la inversión inicial a 31/01/2014 o mantenida, más un posible pago anual del 3,20% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (26/01/2015, 25/01/2016 y 23/01/2017) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Iberdrola, Repsol, Santander) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 3,20% más los importes anuales no pagados anteriormente. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/02/2017 Gestión: 0,67 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 01/02/2014 hasta el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 01/02/2014 hasta el 31/01/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 17/10/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ GARANTÍA 100% de la inversión inicial (07/03/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,40% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (20/04/2015, 25/04/2016 y 25/04/2017), por cada año en que el valor final de Telefónica, Bayer, Inditex, esté por encima de su valor inicial. No obstante, si en alguna fecha de observación anual el VF de todas las acciones fuera superior al 115% de su VI, se consolidará un 2,40% anual ese año y los restantes hasta vencimiento, no realizándose más observaciones pues el máximo anual a percibir es 2,40%. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 03/05/2017 Gestión: 0,72 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 08/03/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 08/03/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 15/07/2016, 16/01/2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia Garantizado Bolsa 3, FI Bankia Garantizado Bolsa 4, FI GARANTÍA 101% de la inversión inicial (28/03/2014) o mantenida, más un posible pago anual del 2,45% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Telefonica, Phillips, Danone) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 31/07/2018 Gestión: 0,90 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 29/03/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 29/03/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ GARANTÍA 101% de la inversión inicial (25/04/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,45% bruto sobre la inversión inicial mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Repsol, Deutsche Telekom, BMW) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 31/07/2018 Gestión: 0,92 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 26/04/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 26/04/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/

54 FONDOS DE INVERSIÓN GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE Bankia Garantizado Combinado I, FI Bankia Eurostoxx Garantizado II, FI GARANTÍA 100% de la inversión inicial a 17/05/2013 o mantenida, más el pago de 15 rentas trimestrales mediante reembolsos obligatorios, con una primera renta el 28/07/2013 por un importe bruto de 0,376% y 14 rentas posteriores por un importe bruto cada una de 0,565%, más el 33% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx 50 Price, con un límite máximo del 20% de revalorización del índice respecto a su valor inicial en cada observación. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/02/2017 Gestión: 0,60 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 18/05/2013 hasta el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 18/05/2013 hasta el 31/01/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 28/07/2016, 28/10/2016, 28/01/2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/2016) el 100% del valor liquidativo a 13/09/2013 incrementado en lo mejor entre un 3% o el 50% de la variación, si es positiva, de la media de 37 observaciones mensuales del EuroStoxx 50 Price (no recoge rentabilidad por dividendos). TAE mín. 0,946% para suscripciones a 13/09/2013 mantenidas a 02/11/2016. TAE depende de cuando suscriba. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/11/2016 Gestión: 0,99 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 14/09/2013 hasta el 02/11/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 14/09/2013 hasta el 01/11/2016, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 31/07/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia 2017 Eurostoxx, FI Bankia 2017 EuroStoxx II, FI GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento 03/05/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (25/04/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 60% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período. Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 03/05/2017 Gestión: 0,97 Depósito: 0,09 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 26/04/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 26/04/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 20/04/2016, 20/10/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento 01/08/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (13/06/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 55% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período. Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/08/2017 Gestión: 0,78 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 14/06/2014 hasta el 01/08/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 14/06/2014 hasta el 31/07/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 13/07/2016, 13/01/2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/

55 GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE Bankia 2018 EuroStoxx, FI Bankia 2018 EuroStoxx II, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/08/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (22/08/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período. Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/08/2018 Gestión: 0,81 Depósito: 0,09 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 23/08/2014 hasta el 01/08/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 23/08/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 10/08/2016, 10/02/2017, 10/08/2017, 09/02/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (30/11/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (17/10/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período. Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 30/11/2018 Gestión: 0,72 (desde el 18/10/2014, inclusive) Depósito: 0,07 (desde el 18/10/2014, inclusive) Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 18/10/2014 hasta el 30/11/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 18/10/2014 hasta el 29/11/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 20/11/2016, 20/05/2017, 20/11/2017, 20/05/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia Garantizado Bolsa 5, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a 03/02/2020 el 100% de la inversión inicial a 16/01/2015 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago del 1,40% sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (07/03/2016, 27/02/2017, 19/02/2018, 11/02/2019 y 03/02/2020) cada año en que el valor final (VF) de Telefónica, Santander y Repsol supere a su valor inicial (VI). Si esto se cumple consolidará un 1,40% ese año y los restantes años de observación, no realizándose más observaciones (máximo 5 años de observación). Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 03/02/2020 Gestión: 0,39 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 17/01/2015 hasta el 03/02/2020, ambos incluidos. (**) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/02/2020, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 02/08/2016, 02/02/2017, 02/08/2017, 02/02/2018, 02/08/2018, 02/02/2019, 02/08/2019 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia Rendimiento Garantizado 2023, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 23/03/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Repsol e Inditex) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,25% y máxima 1,28% para suscripciones a 23/03/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/02/2023 Gestión: 0,47 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 14/03/2016 hasta el 01/02/2023, ambos incluidos. (**) Desde el 14/03/2023 hasta el 31/01/2023, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 01/08/16, 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/2017, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/

56 FONDOS DE INVERSIÓN GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE Bankia Rendimiento Garantizado 2023 II, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 22/04/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Vodafone y Daimler) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,26% y máxima 1,29% para suscripciones a 22/04/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/02/2023 Gestión: 0,34 Depósito: 0,03 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 12/04/2016 hasta el 01/02/2023, ambos incluidos. (**) Desde el 12/04/2016 hasta el 31/01/2023, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 01/08/16, 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia Rendimiento Garantizado 2023 III, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 20/05/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% 1 er año y 1,30% bruto resto años sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/16, 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (BBVA, Vodafone y Nestlé) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% 1 er año y 0,20% resto años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,31% para suscripciones a 20/05/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/11/2023 Gestión: 0,45 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 21/05/2016 hasta el 02/11/2023, ambos incluidos. (**) Desde el 21/05/2016 hasta el 01/11/2023, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17,31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia Rendimiento Garantizado 2023 IV, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 10/06/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (Nestlé, Iberdrola y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto 1 er año y 0,20% bruto resto años. TAE mínima 0,20% y máxima 1,32% para suscripciones a 10/06/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/11/2023 Gestión: 0,52 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 11/06/2016 hasta el 02/11/2023, ambos incluidos. (**) Desde el 11/06/2016 hasta el 01/11/2023, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Bankia Rendimiento Garantizado 2023 V, FI GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (02/11/23) el 100% de la inversión inicial a 15/07/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 0,65% bruto el 31/10/2016 y 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios los días 31/10/17, 31/10/18, 04/11/19, 02/11/20, 02/11/21, 31/10/22, 31/10/23 si el valor final de las 3 acciones (Apple, Vodafone y Total) es igual o superior a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% bruto 1 er año y 0,20% bruto resto años. TAE mínima 0,21% y máxima 1,33% para suscripciones a 15/07/16 mantenidas al 02/11/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba. Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/11/2023 Gestión: 0,44 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 16/07/2016 hasta el 02/11/2023, ambos incluidos. (**) Desde el 16/07/2016 hasta el 01/11/2023, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 04/11/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 02/11/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 02/11/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22, 31/01/23, 30/04/23, 31/07/23 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/

57 FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Bankia Garantizado Rentas 1, FI TAE GARANTIZADA 4,25% para suscripciones suscritas el 02/09/2011 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 09/07/2016 COBRO DE RENTAS 20 rentas (los días 7 de cada trimestre desde octubre de 2011 a julio de 2016, ambos inclusive) con una primera renta (7/10/2011) por un importe bruto equivalente al 0,35% y con 19 rentas posteriores cada una por un importe bruto equivalente al 1,051%. Gestión: 1,35 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 03/09/2011 y el 08/07/2016, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 03/09/2011 hasta 08/07/2016, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,53 Bankia Garantizado Rentas 2, FI TAE GARANTIZADA 4,00% para suscripciones suscritas el 27/04/2012 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 16/02/2017 COBRO DE RENTAS 19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos inclusive) cada una por un importe bruto equivalente al 1%. Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 28/04/2012 y el 16/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 28/04/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,35 Bankia Garantizado Rentas 3, FI TAE GARANTIZADA 4,00% para suscripciones suscritas el 13/07/2012 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 16/02/2017 COBRO DE RENTAS 19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos inclusive) con una primera renta (14/08/2012) por un importe bruto de 0,33 % y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,99%. Gestión: 1,40 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 14/07/2012 y el 15/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 14/07/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,50 Bankia Garantizado Rentas 4, FI TAE GARANTIZADA 3,15% para suscripciones suscritas el 31/10/2012 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 30/10/2016 COBRO DE RENTAS 16 rentas (los días 28 de cada trimestre desde enero 2013 a octubre 2016, ambos inclusive) cada una por un importe bruto de 0,77875% Gestión: 1,50 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Aplicable desde el 01/11/2012 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 01/11/2012 hasta 30/10/2016, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,68 57

58 FONDOS DE INVERSIÓN FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Bankia Garantizado Rentas 5, FI TAE GARANTIZADA 3,15% para suscripciones suscritas el 28/12/2012 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 31/07/2017 COBRO DE RENTAS 19 rentas (los días 30 de cada trimestre desde enero 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/01/2013) por un importe bruto de 0,26% y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,78%. Gestión: 1,45 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta el 31/07/2017, ambos inclusive. (**) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta 29/01/2013, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,43 Bankia Garantizado Rentas 6, FI TAE GARANTIZADA 3,00% para suscripciones suscritas el 22/02/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 31/07/2017 COBRO DE RENTAS 18 rentas (los días 30 de cada trimestre desde abril 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/04/2013) por un importe bruto de 0,4975% y 17 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,74625%. Gestión: 1,10 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 23/02/2013 y el 31/07/2013, ambos incluidos. (**) Entre el 23/02/2013 y el 29/04/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,10 Bankia Garantizado Rentas 7 I, FI TAE GARANTIZADA 3,20% para suscripciones suscritas el 27/03/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 31/10/2016 COBRO DE RENTAS 14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre 2016, ambos inclusive) con una primera renta (28/07/2013) por un importe bruto de 1,0593% y 13 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,7945%. Gestión: 0,53 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 28/03/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos. (**) Entre el 28/03/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,02 Bankia Garantizado Rentas 8, FI TAE GARANTIZADA 3,10% para suscripciones suscritas el 26/04/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 31/10/2016 COBRO DE RENTAS 14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre de 2016, ambos inclusive) cada una por un importe bruto de 0,77%. Gestión: 0,43 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 27/04/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos. (**) Entre el 27/04/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO -0,02 58

59 FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Bankia Garantizado Rentas 9, FI TAE GARANTIZADA 3,00% para suscripciones suscritas el 07/06/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 01/02/2017 COBRO DE RENTAS 15 rentas (los 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a enero de 2017, ambos inclusive), con una primera renta (28/07/2013) por un importe bruto de 0,375% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,75%. Gestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 08/06/2013 y el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Entre el 08/06/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO 0,01 Bankia Garantizado Rentas 10, FI TAE GARANTIZADA 3,00% para suscripciones suscritas el 25/07/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 24/03/2017 COBRO DE RENTAS 15 rentas calculadas sobre la inversión inicial (la primera, el 08/08/2013 y las siguientes los 28 de cada trimestre desde noviembre 2013 a febrero 2017, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,4933% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,740%. Gestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 26/07/2013 y el 23/03/2017, ambos incluidos. (**) Entre el 26/07/2013 y el 27/11/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO 0,02 Bankia Garantizado Rentas 11, FI TAE GARANTIZADA 3,00% para suscripciones suscritas el 27/09/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/11/2018 COBRO DE RENTAS 20 rentas calculadas sobre la inversión inicial, la primera el 28/01/2014 y las siguientes los 28 de cada trimestre (desde abril 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,99333% y 19 rentas posteriores de 0,745%. Gestión: 0,415 Depósito: 0,045 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 28/09/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive. (**) Desde el 28/09/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO 0,64 Bankia Garantizado Rentas 12, FI TAE GARANTIZADA 2,85% para suscripciones suscritas el 25/10/2013 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/11/2018 COBRO DE RENTAS 20 rentas calculadas sobre la inversión inicial (los 28 de cada trimestre desde enero 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,7085%. Gestión: 0,46 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 26/10/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive. (**) Desde el 26/10/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO 0,63 59

60 FONDOS DE INVERSIÓN FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Bankia Garantizado Rentas 14, FI TAE GARANTIZADA 1,00% para participaciones suscritas el 16/01/2015 y mantenidas hasta vencimiento. Por qué en esta categoría? Porque el fondo tiene una garantía a vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA 02/03/2021 COBRO DE RENTAS 25 rentas sobre la inversión inicial (los 1 de cada trimestre desde marzo 2015 a marzo 2021, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,125% la primera renta y de 0,25% las 24 restantes. Gestión: 0,24 Depósito: 0,02 Suscripción: 5,00* Reembolso: 2,00** (*) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/03/2021 ambos inclusive. (**) Desde el 17/01/2015 hasta el 31/05/2015, ambos inclusive. La comisión de reembolso no aplicará al reembolso obligatorio del 01/03/2015. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ RENTABILIDAD ACUMULADA AÑO 2,36 PLANES DE PENSIONES PLANES HOY TRANQUILIDAD MAÑANA Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de 60 pensiones en

61 SUMARIO PLANES DE PENSIONES NOTICIAS 62 Planes de Pensiones CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD 64 Planes de Pensiones INDICADOR DE RIESGO 64 Planes de Pensiones LECTURA DE FONDOS Y PLANES 65 Planes de Pensiones PLANES DE PENSIONES PLANES DE RENTA FIJA Corto Plazo 67 Bankia Rent 68 Bankia Renta Plus Largo Plazo 69 Bankia Bonos PLANES MIXTOS Renta Fija 70 Bankia Cauto 71 Bankia Moderado Renta Variable 72 Bankia Flexible 73 Bankia Dinámico PLANES GARANTIZADOS 77 Planes de Pensiones Protegidos PLANES DE PREVISION INDIVIDUALES (EPSV) 79 Plan de Previsión Individual 90/10 79 Plan de Previsión Individual 75/25 80 Plan de Previsión Individual 50/50 80 Plan de Previsión Individual Renta Variable 81 Plan de Previsión Individual Renta Fija Mixta 81 Plan de Previsión Individual Garantizado I 82 Plan de Previsión Individual Garantizado II PLANES DE RENTA VARIABLE 74 Bankia Dividendo Europa 75 Bankia Bolsa Internacional 76 Bankia Bolsa Española 61

62 NOTICIAS REAL DECRETO 1060/2015 DE 20 DE NOVIEMBRE Modificaciones legislativas en materia de operativa de movilizaciones y cobros parciales La Disposición Final cuarta del Real Decreto 1060/2015 de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, entre otras cuestiones, en materia de operativa de movilizaciones y cobros parciales. En concreto, la nueva normativa establece que en la solicitud de cobro o movilización parcial de derechos consolidados, el partícipe deberá indicar si los mismos corresponden a aportaciones anteriores o posteriores a 1 de enero de Determina, además, que en el supuesto de movilizaciones parciales, si el partícipe no ha realizado ninguna indicación, se calcularán de forma proporcional; por lo que se refiere al supuesto de cobros parciales, no se prevé un criterio a aplicar por defecto. Esta novedad legislativa es consecuencia del distinto tratamiento fiscal que resulta de aplicación al cobro de prestaciones en forma de capital, en función de la antigüedad de las aportaciones realizadas. En este sentido, conviene recordar cuál es el tratamiento fiscal aplicable: Las prestaciones de planes de pensiones y el cobro que deriva de los supuestos excepcionales de liquidez tributan en el IRPF como rendimientos del trabajo personal, independientemente de la contingencia de que se trate (incluso fallecimiento). Como rendimiento del trabajo, están sujetas a retención, se integran en la base imponible general del Impuesto y tributan según la escala progresiva de gravamen. La nueva normativa establece que en la solicitud de cobro o movilización parcial de derechos consolidados, el partícipe deberá indicar si los mismos corresponden a aportaciones anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007 Conforme a la legislación vigente, las cuantías que derivan del cobro de prestaciones no gozan de reducción alguna, salvo en los casos en los que resulta de aplicación el régimen transitorio, en virtud del cual, los partícipes que cobran la prestación en forma de capital derivadas de aportaciones con más de dos años de antigüedad, pueden aplicar una reducción del 40% por las aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2006, en los siguientes términos: a) Contingencias nuevas (acaecidas a partir del 1 de enero de 2015), se podrá aplicar la reducción del 40% cuando se solicite el cobro de la prestación en el mismo ejercicio en que acaezca la contingencia o en los dos siguientes. b) Contingencias antiguas (acaecidas antes del 1 de enero de 2015), se distinguen estos supuestos: 62

63 Contingencias anteriores a 2011: el régimen transitorio será aplicable a las prestaciones percibidas hasta 31/12/2018. Contingencias acaecidas en los ejercicios 2011 a 2014, el régimen transitorio solo podrá ser de aplicación a las prestaciones percibidas hasta la finalización del octavo ejercicio siguiente a aquel en el que acaeció la contingencia correspondiente. Contingencias acaecidas a partir de 01/01/2015: aplicable a las prestaciones percibidas en el ejercicio en que acaezca la contingencia o en los dos ejercicios siguientes. Año acaecimiento contingencia Plazo máximo para cobro con reducción 40% 2010 o anteriores 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ o posteriores Hasta 31 diciembre del mismo ejercicio en que acaezca la contingencia + 2 años Por tanto, en cumplimiento de esta nueva normativa, Bankia ha procedido a actualizar las especificaciones de los planes de pensiones individuales en los siguientes términos: En los supuestos de movilización parcial, los derechos consolidados a movilizar se calcularán de forma proporcional según correspondan a aportaciones anteriores y posteriores a 1 de enero de 2007, cuando éstas existan, y el partícipe no haya realizado una indicación específica. En los supuestos de cobro parcial, siempre que el partícipe tenga derecho a reducción y no haya renunciado a la aplicación de la misma, los derechos a cobrar corresponderán preferentemente a las aportaciones realizadas con anterioridad a 1 de enero de 2007 si existiesen. Para el resto de formas de cobro de la prestación distintas del capital, los derechos a cobrar corresponderán preferentemente a las aportaciones realizadas con posterioridad a 1 de enero de 2007, si existiesen. Los criterios anteriores, resultarán de aplicación siempre que el partícipe no haya realizado una indicación específica al respecto. O NUEVO PLAN DE PENSIONES GARANTIZADO DE RENTA FIJA Bankia Protegido Renta Premium V Bankia lanza un nuevo plan de pensiones garantizado de renta fija. El plan invierte en Bonos del Estado Español y garantiza a vencimiento (16 de septiembre de 2026) un valor liquidativo de la participación del 110,68 euros, lo que supone una rentabilidad acumulada del 10,68% (1% TAE) para las aportaciones realizadas el día 8 de julio de 2016 y mantenidas hasta vencimiento. Con este nuevo plan, Bankia Pensiones amplía su gama de planes de pensiones garantizados a diferentes vencimientos, lo que permite a nuestros clientes contratar el que mejor se adapte a su horizonte de jubilación. El nuevo plan de pensiones permite a los partícipes beneficiarse simultáneamente de los dos atributos buscados mayoritariamente en el momento de seleccionar y contratar un plan de pensiones: la rentabilidad y la seguridad y es por tanto un producto recomendable para aquellos clientes que vayan a mantener su inversión hasta el vencimiento de la garantía (10 años) asegurándose un rendimiento cierto. O 63

64 CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD Renta Fija Renta Fija Corto Plazo Rentabilidad 30/06/2016 Rentabilidad 2015 Rentabilidad 2014 Rentabilidad 2013 Rentabilidad 2012 Rentabilidad 2011 Patrimonio 30/06/2016 Bankia Rent -0,30-0,54 0,43 1,23 2,18 1, Bankia Renta Plus 0,19 0,25 3,04 3,30 3,99 2, Renta Fija Largo Plazo Bankia Bonos 0,26-0,51 5,33 2,52 4,93 1, Mixtos Mixto Renta Fija Bankia Cauto -1,40 0,79 0,58 5,16 2,42 0, Bankia Moderado -2,56 1,85 2,23 5,57 3,80-1, Mixto Renta Variable Bankia Flexible -5,52 2,12 1,97 9,81 7,66-6, Bankia Dinámico -8,07 4,17 2,02 12,70 7,80-8, Renta Variable Bankia Dividendo Europa -15,15 4,62 5,25 22,82 12,60-13, Bankia Bolsa Internacional -10,45 5,86 7,78 14,16 12,57-13, Bankia Bolsa Española -13,25 1,00 6,81 34,20 0,95-10, INDICADOR DE RIESGO Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo potencialmente menor rendimiento Bankia Dividendo Europa Bankia Bolsa Internacional Bankia Bolsa Española Bankia Dinámico Bankia Flexible Bankia Moderado Bankia Cauto Bankia Rent Bankia Renta Plus Bankia Bonos O Renta Fija O Mixtos O Renta Variable 64

65 LECTURA DE LOS PLANES DE PENSIONES 1 Fecha de constitución: es la fecha de creación del plan pensiones. Fondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pensiones. Gestora: empresa encargada de la gestión del plan. Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones. 2VOCACIÓN DEL PLAN Describe las características básicas y objetivos de gestión del plan de pensiones. 3 Comisión anual de gestión: representa un porcentaje sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones y se descuenta diariamente del valor liquidativo. Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta diariamente del valor liquidativo. 4DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE Información sobre el patrimonio del plan, número de partícipes y valor liquidativo de la participación a fecha de cierre del informe. 5RENTABILIDAD DEL PLAN Rentabilidad del plan: Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el periodo señalado, se expresa en términos TAE. Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe. VOCACIÓN DEL PLAN DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE RENTABILIDAD DEL PLAN RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* ALERTAS DE LIQUIDEZ CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN CARTERA DE ACTIVOS 6INDICADOR DE RIESGO El indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5 años) o simulado (para planes de nueva constitución o que hayan modificado su política de inversión). 7ALERTAS DE LIQUIDEZ Ofrece información sobre la liquidez de los activos incluidos en cartera y sobre el momento en que puede cobrarse la prestación del plan de pensiones. 8EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Mide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución. 9DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA Para cada plan se muestra la distribución más adecuada a la política de inversión: distribución geográfica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc. Los mayores valores de la cartera: En los planes de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los planes de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo. Estructura de la cartera: Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo. AAA: Máxima calidad crediticia. AA: Alta calidad crediticia. A: Fuerte capacidad de pago. BBB: Adecuada capacidad de pago. Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo ( +, - ) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa. 10 CÓDIGO BIDI Ahora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su smartphone. 65

66 >LA WEB DE BANKIA PENSIONES En Bankia Pensiones queremos hacerte las cosas más fáciles. Por eso, en nuestro sitio web encontrarás Recomendaciones y simuladores, donde tendrás a tu alcance sencillas herramientas que te ayudarán a elegir el plan de ahorro que más se ajuste a tus necesidades y preferencias. RECOMENDACIONES Podrás elegir entre una amplia selección de Carteras de Planes de acuerdo a tus preferencias y el nivel de riesgo que quieras asumir. SIMULADORES Qué ahorro fiscal puedo obtener? Cuánto capital he de aportar? Cuánto ahorraré? Damos respuesta a todas esas preguntas a través de nuestras herramientas de simulación.

67 PLANES DE PENSIONES RENTA FIJA CORTO PLAZO Plan de Pensiones Bankia Rent Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: Bankia Pensiones VIII, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL PLAN El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, pública o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,25 Anual de depositaría 0,19 Gastos de liquidación del trimestre 0,004 Total gastos plan del trimestre 0,36 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 39,36 RENTABILIDAD DEL PLAN % Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) DEP. CAIXABANK 0,10% VTO. 21/04/ ,79 DEP. BANCO SANTANDER 0,13% VTO. 26/04/ ,84 BN. XUNTA DE GALICIA 1,89% VTO. 12/ ,73 BN. FADE 2,25% VTO. 12/ ,65 BN. XUNTA DE GALICIA 5,763% VTO. 04/ ,54 BN. ESTADO ITALIANO 0,75% VTO. 01/ ,41 BN. COMUNIDAD DE ARAGÓN 1,15% VTO. 07/ ,26 DEP. KUTXABANK 0,314% VTO. 25/08/ ,22 CED. AYT. CAJA GLOBAL 4% VTO. 12/ ,13 OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO 02/ ,07 Acumulada en el trimestre actual -0,20 Acumulada en el ejercicio actual -0,30 Último año cerrado -0,54 Media anual últimos 3 años cerrados 0,37 Media anual últimos 5 años cerrados 0,86 Media anual últimos 10 años cerrados 1,04 Media anual últimos 15 años cerrados 1,19 Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 1,47 Volatilidad a 1 año 0,32 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* DISTRIBUCIÓN POR MESES 1,57% AA 6,04% A 89,29% BBB 3,09% BB 13,17% < 3 meses 14,13% 3-6 meses 32,36% 6-12 meses 40,33% > 12 meses CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 1,12 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 67

68 PLANES DE PENSIONES RENTA FIJA CORTO PLAZO Plan de Pensiones Bankia Renta Plus Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: Bankia Pensiones XXII, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL PLAN El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, pública o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 3 años. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,00 Anual de depositaría 0,09 Gastos de liquidación del trimestre 0,005 Total gastos plan del trimestre 0,27 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 113,69 RENTABILIDAD DEL PLAN % Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO. 08/ ,76 OB. ESTADO 4,85% VTO. 10/ ,69 OB. COMUNIDAD MADRID 4,688% VTO. 03/ ,43 BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/ ,33 OB. FADE 3,875% VTO. 03/ ,33 BN. ESTADO ITALIANO 3,50% VTO. 06/ ,32 BN. COMUNIDAD MADRID 2,875% VTO. 04/ ,30 BN. COMUNIDAD MADRID 5,75% VTO. 02/ ,27 BN. ESTADO ITALIANO 0,75% VTO. 01/ ,25 BN. ESTADO ITALIANO 1,15% VTO. 05/ ,25 Acumulada en el trimestre actual 0,07 Acumulada en el ejercicio actual 0,19 Último año cerrado 0,25 Media anual últimos 3 años cerrados 2,20 Media anual últimos 5 años cerrados 2,57 Media anual últimos 10 años cerrados Media anual últimos 15 años cerrados Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 2,24 Volatilidad a 1 año 0,65 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* CARTERA DE ACTIVOS 1,31% AA 6,92% A 89,50% BBB 2,27% BB 47,56% RF Nacional 24,89% RF Internacional 23,96% Depósitos 3,60% Tesorería CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 1,59 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 68

69 RENTA FIJA LARGO PLAZO Plan de Pensiones Bankia Bonos Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: Bankia Pensiones XXV, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL PLAN El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, pública o privada, depósitos y otros activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 7 años. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,30 Anual de depositaría 0,19 Gastos de liquidación del trimestre 0,005 Total gastos plan del trimestre 0,37 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 135,18 RENTABILIDAD DEL PLAN % Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO. 08/ ,91 BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/ ,67 OB. FADE 3,875% VTO. 03/ ,18 BN. COMUNIDAD MADRID 2,875% VTO. 04/ ,09 OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO. 02/ ,07 OB. COMUNIDAD MADRID 4,688% VTO. 03/ ,06 BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/ ,81 BN. COMUNIDAD MADRID 5,75% VTO. 02/ ,66 OB. GOBIERNO VASCO 4,15% VTO. 10/ ,63 OB. ESTADO ITALIANO 4% VTO. 09/ ,55 Acumulada en el trimestre actual 0,05 Acumulada en el ejercicio actual 0,26 Último año cerrado -0,51 Media anual últimos 3 años cerrados 2,42 Media anual últimos 5 años cerrados 2,82 Media anual últimos 10 años cerrados 2,13 Media anual últimos 15 años cerrados Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 2,29 Volatilidad a 1 año 0,87 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* DISTRIBUCIÓN POR AÑOS 3,75% AA 6,83% A 87,55% BBB 1,87% BB 2,45% Tesorería y liquidez 63,02% < 3 años 28,81% 3-5 años 5,73% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 2,27 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 69

70 PLANES DE PENSIONES RENTA FIJA MIXTA Plan de Pensiones Bankia Cauto Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: Bankia Pensiones XXVI, F.P Bankia Pensiones Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL PLAN El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 5% en renta variable de países emergentes. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,30 Anual de depositaría 0,17 Gastos de liquidación del trimestre 0,001 Total gastos plan del trimestre 0,34 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 118,58 RENTABILIDAD DEL PLAN % Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) FUT. EURO-BOBL VTO. 08/09/ ,00 OB. ESTADO 0,75% VTO. 07/ ,47 BN. ESTADO ITALIANO 0,45% VTO. 06/ ,35 DEP. BANCO SANTANDER 0,21% VTO. 16/02/ ,31 BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/ ,22 OB. ESTADO 4% VTO. 04/ ,15 DEP. BBVA 0,15% VTO. 23/02/ ,72 BN. ESTADO ITALIANO 1,50% VTO. 08/ ,62 BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/ ,45 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) ,08 Acumulada en el trimestre actual -0,21 Acumulada en el ejercicio actual -1,40 Último año cerrado 0,79 Media anual últimos 3 años cerrados 2,16 Media anual últimos 5 años cerrados 1,78 Media anual últimos 10 años cerrados 0,90 Media anual últimos 15 años cerrados Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 1,41 Volatilidad a 1 año 3,22 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* CARTERA DE ACTIVOS 0,37% AAA 0,53% A 99,10% BBB CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 2,23 AÑOS 29,77% RF Nacional 17,49% RF Internacional 16,92% Depósitos 10,86% Otras IIC 7,41% Tesorería 6,64% IIC de Renta Fija 6,00% RV Internacional 2,89% IIC de Renta Variable 1,40% RV Nacional (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 70

71 RENTA FIJA MIXTA Plan de Pensiones Bankia Moderado Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: Bankia Pensiones I, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL PLAN El fondo podrá invertir hasta un máximo del 30% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos, inmuebles y otros activos. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 10% en renta variable de países emergentes. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,40 Anual de depositaría 0,13 Gastos de liquidación del trimestre 0,002 Total gastos plan del trimestre 0,34 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 73,47 RENTABILIDAD DEL PLAN % Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) DEP. BANCO SANTANDER 0,21% VTO ,04 FUT. EURO / USD VTO. SEP ,45 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) ,12 BN. ESTADO ITALIANO 1,50% VTO. 08/ ,11 DEP. BANKIA 0,20% VTO ,10 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP ,60 PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY ,42 DEP. BBVA 0,15% VTO ,02 OB. ESTADO 5,85% VTO. 01/ ,73 PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET ,45 Acumulada en el trimestre actual -0,66 Acumulada en el ejercicio actual -2,56 Último año cerrado 1,85 Media anual últimos 3 años cerrados 3,21 Media anual últimos 5 años cerrados 2,26 Media anual últimos 10 años cerrados 1,09 Media anual últimos 15 años cerrados 1,12 Media anual últimos 20 años cerrados 2,88 Rentabilidad media histórica 4,50 Volatilidad a 1 año 5,93 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* CARTERA DE ACTIVOS 0,77% AAA 9,91% AA 9,17% A 80,15% BBB CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/06/2016: 2,03 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 17,75% RF Nacional 16,51% Depósitos 13,56% Otras IIC 12,90% RV Internacional 9,16% Tesorería 8,00% IIC de Renta Fija 7,22% RF Internacional 6,50% Otros 4,33% Inmuebles 4,07% IIC de Renta Variable 71

72 PLANES DE PENSIONES RENTA VARIABLE MIXTA Plan de Pensiones Bankia Flexible Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: VOCACIÓN DEL PLAN Bankia Pensiones XVIII, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera. El fondo podrá invertir alrededor del 50% en activos de renta variable (directa o indirectamente a través de IIC), aunque podría llegar hasta el 75%, de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 15% en renta variable de países emergentes. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,50 Anual de depositaría 0,11 Gastos de liquidación del trimestre 0,007 Total gastos plan del trimestre 0,35 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 30,72 RENTABILIDAD DEL PLAN % ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP ,26 FUT. EURO / USD VTO. SEP ,07 FUT. S & P 500 EMINI VTO. SEP ,85 BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/ ,06 FUT. EURO / GBP VTO. SEP ,45 OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/ ,11 BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/ ,43 PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET ,30 OB. ESTADO 4% VTO. 04/ ,11 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) ,10 Acumulada en el trimestre actual -1,24 Acumulada en el ejercicio actual -5,52 Último año cerrado 2,12 Media anual últimos 3 años cerrados 4,57 Media anual últimos 5 años cerrados 2,90 Media anual últimos 10 años cerrados 0,69 Media anual últimos 15 años cerrados -0,20 Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 0,45 Volatilidad a 1 año 11,19 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* CARTERA DE ACTIVOS 10,70% AA 5,59% A 83,71% BBB CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 3,48 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 32,08% RV Internacional 16,16% Tesorería 15,41% RF Nacional 12,94% Otras IIC 5,23% RV Nacional 5,22% IIC de Renta Fija 4,68% RF Internacional 4,17% Depósitos 2,10% Otros 2,01% IIC de Renta Variable 72

73 RENTA VARIABLE MIXTA Plan de Pensiones Bankia Dinámico Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: Bankia Pensiones V, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. VOCACIÓN DEL PLAN El fondo podrá invertir hasta un máximo del 75% en activos de renta variable nacional e internacional (directa o indirectamente a través de IIC) de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 20% en renta variable de países emergentes. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,50 Anual de depositaría 0,10 Gastos de liquidación del trimestre 0,017 Total gastos plan del trimestre 0,37 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 31,85 RENTABILIDAD DEL PLAN % Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) ,91 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP ,50 FUT. EURO / USD VTO. SEP ,15 FUT. EURO / GBP VTO. SEP ,75 OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/ ,96 BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/ ,73 BN. ESTADO 2,10% VTO. 04/ ,42 FUT. TOPIX VTO. SEP ,16 FUT. S & P 500 EMINI VTO. SEP ,15 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI ,84 Acumulada en el trimestre actual -2,29 Acumulada en el ejercicio actual -8,07 Último año cerrado 4,17 Media anual últimos 3 años cerrados 6,20 Media anual últimos 5 años cerrados 3,48 Media anual últimos 10 años cerrados 0,46 Media anual últimos 15 años cerrados -1,23 Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 0,76 Volatilidad a 1 año 16,81 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* CARTERA DE ACTIVOS 100,00% BBB CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/06/2016: 1,43 AÑOS 35,35% RV Internacional 19,70% Tesorería 11,58% IIC de Renta Variable 9,76% RF Nacional 7,52% RV Nacional 6,61% Otras IIC 4,98% Depósitos 4,50% IIC de Renta Fija (*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating 73

74 PLANES DE PENSIONES RENTA VARIABLE Plan de Pensiones Bankia Dividendo Europa Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: VOCACIÓN DEL PLAN Bankia Pensiones XXVIII, F.P Bankia Pensiones Bankia, S.A. Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable. El fondo podrá invertir como mínimo el 75 % en activos de renta variable, fundamentalmente de valores europeos, con sesgo hacia compañías con alta rentabilidad por dividendo esperado, seleccionando empresas a través del análisis fundamental. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios a largo plazo. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,50 Anual de depositaría 0,06 Gastos de liquidación del trimestre 0,007 Total gastos plan del trimestre 0,39 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 168,38 RENTABILIDAD DEL PLAN % ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) PT. ISHARES EURO STOXX SELDIV30 UCITS ETF DE ,11 FUT. EURO / GBP VTO. SEP ,00 AC. TELEFÓNICA ,53 AC. ENEL ,92 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI ,19 FUT. EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS VTO. SEP ,41 FUT. DJ STOXX 50 VTO. SEP ,02 AC. ENI ,80 AC. ACCOR ,67 AC. SANOFI ,56 Acumulada en el trimestre actual -6,04 Acumulada en el ejercicio actual -15,15 Último año cerrado 4,62 Media anual últimos 3 años cerrados 10,59 Media anual últimos 5 años cerrados 5,61 Media anual últimos 10 años cerrados 2,30 Media anual últimos 15 años cerrados Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 5,34 Volatilidad a 1 año 27,67 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 COMPOSICIÓN SECTORIAL CARTERA DE ACTIVOS 20,10% Financiero 16,33% Eléctricas 15,92% Comunicación 10,32% Tecnología 8,96% Inmobiliario 28,37% Otros 54,69% RV Internacional 21,41% RV Nacional 14,59% Tesorería 9,07% IIC de Renta Variable 0,21% Capital Riesgo 0,03% Otras IIC 74

75 RENTA VARIABLE Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: VOCACIÓN DEL PLAN Bankia Pensiones XVII, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable. El fondo podrá invertir como mínimo el 75% en renta variable, preferentemente en valores de mediana y alta capitalización de los mercados de la OCDE, sin descartarse la inversión en países emergentes (15%). El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios, (directa o indirectamente a través de IIC). PORCENTAJE % Anual de gestión 1,50 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,414 Total gastos plan del trimestre 0,42 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 23,80 RENTABILIDAD DEL PLAN % ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP ,27 DEP. CAIXABANK 0,10% VTO. 11/05/ ,29 AC. TOTAL ,05 DEP. BANCA MARCH 0,05% VTO. 19/05/ ,84 FUT. EURO / USD VTO. SEP ,88 AC. MERCK KGAA 738 2,83 AC. SANOFI 728 2,80 AC. PROCTER & GAMBLE 694 2,67 FUT. S & P 500 EMINI VTO. SEP ,53 AC. IBM 615 2,36 Acumulada en el trimestre actual -1,51 Acumulada en el ejercicio actual -10,45 Último año cerrado 5,86 Media anual últimos 3 años cerrados 9,21 Media anual últimos 5 años cerrados 4,78 Media anual últimos 10 años cerrados -1,13 Media anual últimos 15 años cerrados -2,41 Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica -0,70 Volatilidad a 1 año 20,70 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA CARTERA DE ACTIVOS 52,86% Europa Euro 32,77% EE.UU. 11,12% Japón 3,24% Otros países 70,60% RV Internacional 14,98% Depósitos 13,54% Tesorería 0,89% IIC de Renta Variable 75

76 PLANES DE PENSIONES RENTA VARIABLE Plan de Pensiones Bankia Bolsa Española Fondo de pensiones: Gestora: Depositario: VOCACIÓN DEL PLAN Bankia Pensiones XXXVIII, F.P. Bankia Pensiones Bankia, S.A. Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable. El fondo podrá invertir como mínimo el 75% de su patrimonio en renta variable de valores que coticen en la bolsa española, si bien no se descarta la inversión, de forma minoritaria, en emisiones de otros países europeos. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios (directa o indirectamente a través de IIC). PORCENTAJE % Anual de gestión 1,50 Anual de depositaría 0,03 Gastos de liquidación del trimestre 0,014 Total gastos plan del trimestre 0,38 DATOS A 30/06/2016 Patrimonio (miles de euros) Nº de partícipes Valor liquidativo de la participación 131,33 RENTABILIDAD DEL PLAN % ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. CARTERA DEL PLAN PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS 30/06/2016 (MILES DE ) 30/06/2016 (%) AC. INDITEX ,31 AC. TELEFÓNICA ,08 AC. BANCO SANTANDER ,87 FUT. IBEX 35 VTO. JUL ,58 AC. B.B.V.A ,37 AC. AMADEUS IT HOLDING - A ,51 AC. FERROVIAL ,11 DEP. BANCO SANTANDER 0,146% VTO. 23/01/ ,98 AC. IBERDROLA, S.A ,76 AC. REPSOL ,34 Acumulada en el trimestre actual -5,65 Acumulada en el ejercicio actual -13,25 Último año cerrado 1,00 Media anual últimos 3 años cerrados 13,13 Media anual últimos 5 años cerrados 5,60 Media anual últimos 10 años cerrados 2,98 Media anual últimos 15 años cerrados Media anual últimos 20 años cerrados Rentabilidad media histórica 3,98 Volatilidad a 1 año 26,32 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN /06/11 30/06/16 RENTABILIDAD ANUAL 40% 30% 20% 10% 0 COMPOSICIÓN SECTORIAL 21,61% Financiero 18,51% Distribución 11,87% Industrial 10,21% Comunicación 8,50% Construcción 29,30% Otros -10% -20%

77 PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2017 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVII, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (31/07/2017) un VLP de 117,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Gastos de liquidación del trimestre: 0,002 Total gastos plan del trimestre: 0,32 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 121,90 Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2018 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXX, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2018) un VLP de 144,79. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,25 Depósito: 0,089 Gastos de liquidación del trimestre: 0,00 Total gastos plan del trimestre: 0,33 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 155,06 Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2020 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LII, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (02/03/2020) un VLP de 124,30. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,30 Depósito: 0,096 Gastos de liquidación del trimestre: 0,00 Total gastos plan del trimestre: 0,35 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 133,31 Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2021 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XLIX, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/04/2021) un VLP de 142,10. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,32 Depósito: 0,073 Gastos de liquidación del trimestre: 0,003 Total gastos plan del trimestre: 0,35 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 152,70 77

78 PLANES DE PENSIONES PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2022 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVI, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (20/12/2022) un VLP de 122,25. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Gastos de liquidación del trimestre: 0,002 Total gastos plan del trimestre: 0,32 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 130,78 Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2023 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXXIX, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/03/2023) un VLP de 155,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Gastos de liquidación del trimestre: 0,002 Total gastos plan del trimestre: 0,32 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 180,53 Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LIX, F.P. Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de la cartera y duración media desde la fecha de aplicación. ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones. El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes. VOCACIÓN DEL PLAN Plan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) un VLP de 133,90. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Gastos de liquidación del trimestre: 0,002 Total gastos plan del trimestre: 0,32 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/06/ Nº DE PARTÍCIPES VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 138,60 78

79 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. 90/10 VOCACIÓN DEL PLAN El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 10% en activos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá determinado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,00 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,013 Total gastos plan del trimestre 0,29 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/ ,32 OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/ ,46 PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 553 7,01 BN. ESTADO 0,25% VTO.01/ ,40 BN. ESTADO ITALIANO 0,10% VTO. 04/ ,36 OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/ ,01 BN. ESTADO 3,3% VTO. 07/ ,30 DEP. BANKIA 0,20% VTO. 09/03/ ,07 OB. EURO FINANCIAL STABILITY 3,875% VTO. 03/ ,78 PT. ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP (IBCX LN) 373 4,72 RENTABILIDAD DEL PLAN % DATOS A 30/06/2016 Nº de socios Valor liquidativo de la participación 38,86 Medio Bajo Acumulada en el trimestre actual -0,19 Acumulada en el ejercicio actual -1,05 Último año cerrado 0,34 Media últimos 3 años cerrados 2,15 Media últimos 5 años cerrados 1,94 Media últimos 10 años cerrados 2,10 Media últimos 15 años cerrados Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 1,93 Volatilidad a 1 año 3,00 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. 75/25 VOCACIÓN DEL PLAN El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 25% en activos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá determinado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,00 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,013 Total gastos plan del trimestre 0,33 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. DATOS A 30/06/2016 Nº de socios 476 Valor liquidativo de la participación 49,47 Medio CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/ ,22 OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/ ,72 BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/ ,26 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP 16 (VGU6) 286 6,37 OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/ ,95 DEPOSITO BANKIA 0,20% VTO. 09/03/ ,58 OB. EURO FINANCIAL STABILITY 3,875% VTO. 03/ ,05 BN. ESTADO ITALIANO 1,50% VTO. 08/ ,70 PT. ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP (IBCX LN) 195 4,34 ESTADO ITALIANO 0,10% VTO. 04/ ,03 RENTABILIDAD DEL PLAN % Acumulada en el trimestre actual -0,67 Acumulada en el ejercicio actual -2,29 Último año cerrado 1,39 Media últimos 3 años cerrados 3,90 Media últimos 5 años cerrados 2,78 Media últimos 10 años cerrados 2,20 Media últimos 15 años cerrados 1,90 Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 2,39 Volatilidad a 1 año 6,54 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. 79

80 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. 50/50 VOCACIÓN DEL PLAN El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 50% en activos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá determinado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,20 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,019 Total gastos plan del trimestre 0,33 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % OB. ESTADO 4% VTO. 04/ ,05 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP 16 (VGU6) ,19 PT. ISHARES EURO CORP BOND LARGE CAP (IBCX LN) 123 6,01 PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 123 6,03 OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/ ,63 OB. ESTADO 4,30% VTO. 10/ ,17 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 100 4,92 OB. EURO FINANCIAL STABILITY 3,875% VTO. 03/ ,69 BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/ ,63 BN. ESTADO 3,3% VTO. 07/ ,34 RENTABILIDAD DEL PLAN % DATOS A 30/06/2016 Nº de socios 333 Valor liquidativo de la participación 36,13 Medio Acumulada en el trimestre actual -1,38 Acumulada en el ejercicio actual -5,87 Último año cerrado 2,50 Media últimos 3 años cerrados 4,51 Media últimos 5 años cerrados 2,89 Media últimos 10 años cerrados 1,61 Media últimos 15 años cerrados Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 1,76 Volatilidad a 1 año 13,18 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Variable VOCACIÓN DEL PLAN El plan de previsión invertirá un mínimo del 75% en activos de renta variable europea. El resto estará principalmente invertido en renta fija euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,20 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,078 Total gastos plan del trimestre 0,33 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP 16 (VGU6) ,17 PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GR) ,20 PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF (SXRT GR) ,04 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) ,69 PT. BBVA ACCIÓN DJ EURO STOXX 50 (BBVAE SM) ,85 AC. DEUTSCHE TELEKOM (DTE GR) 23 2,43 AC. FERROVIAL (FER SM) 9 0,92 AC. NOKIA (NOKIA FH) 8 0,81 AC. ING GROEP (INGA NA) 7 0,74 AC. SIEMENS (SIE GR) 6 0,58 RENTABILIDAD DEL PLAN % DATOS A 30/06/2016 Nº de socios 96 Valor liquidativo de la participación 122,24 Alto Acumulada en el trimestre actual -3,03 Acumulada en el ejercicio actual -10,60 Último año cerrado 6,18 Media últimos 3 años cerrados 9,21 Media últimos 5 años cerrados 3,84 Media últimos 10 años cerrados Media últimos 15 años cerrados Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 3,97 Volatilidad a 1 año 25,73 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. 80

81 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Fija Mixta VOCACIÓN DEL PLAN El plan de previsión invertirá entre el 15% y el 30% en activos de renta variable de países OCDE, principalmente valores del área euro. El resto estará principalmente invertido en renta fija Euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos. PORCENTAJE % Anual de gestión 1,34 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,016 Total gastos plan del trimestre 0,41 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/ ,38 BN. ESTADO 3,3% VTO. 07/ ,74 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. SEP 16 (VGU6) 171 7,04 BN. ESTADO 4,25% VTO. 10/ ,00 OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/ ,63 OB. FADE 3,875% VTO. 03/ ,43 BN. VOLKSWAGEN INT. FIN. VTO. 07/ ,07 BN. ESTADO 1,15% VTO. 07/ ,91 OB. EURO FINANCIAL STABILITY 3,875% VTO. 03/ ,72 OB. ESTADO 4% VTO. 04/ ,58 RENTABILIDAD DEL PLAN % DATOS A 30/06/2016 Nº de socios 830 Valor liquidativo de la participación 11,23 Medio Bajo Acumulada en el trimestre actual -0,59 Acumulada en el ejercicio actual -3,06 Último año cerrado 0,79 Media últimos 3 años cerrados 5,06 Media últimos 5 años cerrados 3,63 Media últimos 10 años cerrados Media últimos 15 años cerrados Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 1,73 Volatilidad a 1 año 7,04 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras, Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado I VOCACIÓN DEL PLAN Bankia, como socio promotor del plan de previsión, garantiza a vencimiento (31/07/2019) alcanzar un valor de la participación que suponga una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual. CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/ ,18 OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/ ,21 BN. ESTADO ITALIANO 1,50% VTO. 08/ ,87 PORCENTAJE % Anual de gestión 1,34 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,00 Total gastos plan del trimestre 0,39 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. DATOS A 30/06/2016 Nº de socios 125 Valor liquidativo de la participación 127,52 Medio Bajo RENTABILIDAD DEL PLAN % Acumulada en el trimestre actual 0,34 Acumulada en el ejercicio actual 0,58 Último año cerrado 1,15 Media últimos 3 años cerrados 8,23 Media últimos 5 años cerrados Media últimos 10 años cerrados Media últimos 15 años cerrados Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 7,82 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. 81

82 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado II VOCACIÓN DEL PLAN Bankia, como socio promotor, garantiza a vencimiento (30/07/2019) un valor liquidativo comprometido que se determinará aplicando una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual. CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE % BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/ ,32 OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/ ,82 BN. ESTADO ITALIANO 1,50% VTO. 08/ ,68 PORCENTAJE % Anual de gestión 1,34 Anual de depositaría 0,20 Gastos de liquidación del trimestre 0,00 Total gastos plan del trimestre 0,39 Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio. DATOS A 30/06/2016 Nº de socios 85 Valor liquidativo de la participación 12,91 Medio Bajo RENTABILIDAD DEL PLAN % Acumulada en el trimestre actual 0,28 Acumulada en el ejercicio actual 0,38 Último año cerrado 1,53 Media últimos 3 años cerrados 8,73 Media últimos 5 años cerrados Media últimos 10 años cerrados Media últimos 15 años cerrados Media últimos 20 años cerrados Media histórica hasta el último año cerrado 8,51 Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. FONDOS DE INVERSIÓN NO HAY INVERSIÓN INTELIGENTE SIN GESTIÓN EXPERTA En Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida. Puede consultar los folletos completos y los documentos con los datos fundamentales para el 82 inversor de nuestros fondos de inversión en y en la página web de CNMV.

83 PLANES DE PENSIONES PLANES HOY TRANQUILIDAD MAÑANA Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en

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