Energía PwC México Nuestras credenciales

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1 Energía PwC México Nuestras credenciales Enero 2017

2 Quiénes somos Como la industria energética es verdaderamente global, con operaciones dinámicas y complejas, en PwC comprendemos la naturaleza global de la industria con un enfoque local, y conocemos la importancia de tener a nuestros profesionales expertos en auditoría, atestiguamiento, impuestos, servicios legales, consultoría y asesoría de negocios, apoyados con Centros de Excelencia en los países líderes del sector como son los casos de Arabia Saudita, Noruega, Estados Unidos, Reino Unido y Rusia. En el Sector Oil & Gas, trabajamos con cada uno de los segmentos de la cadena de valor de petróleo y gas - upstream, midstream y downstream con el fin de ofrecer soluciones de valor a nuestros clientes. En Power and Utilities, PwC México tenemos probada experiencia en los segmentos de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica con CFE, productores independientes, y ha desarrollado especialidades en energías renovables. Hemos estudiado muy de cerca las tendencias y los problemas de la industria con el fin de poder comprender mejor los desafíos que enfrentan nuestros clientes, y descifrar el cómo poder apoyarlos para alcanzar su éxito. Reafirmar nuestro liderazgo en la industria energética global, trabajando con enfoque y experiencia local. Juan Manuel Ferrón Solís Socio Oil & Gas PwC México 2 Nuestras Credenciales Energía

3 Red global de profesionales Nuestra red global de más de profesionales dedicados es capaz de hacer frente a todas las necesidades de su negocio donde quiera que este se encuentre. Norteamérica 1,440 profesionales Europa Occidental 1,104 profesionales Europa Central y Oriental 670 profesionales México 240 profesionales Asia 781 profesionales Centro y Sur América 650 profesionales África y Oriente Medio 704 profesionales Australia y Nueva Zelanda 175 profesionales PwC México Enero

4 Servicios que ofrecemos PwC ofrece una amplia variedad de servicios en toda línea de negocios y servicios: Advisory Regulatory Tax & Legal Indicadores claves de desempeño (KPIs). Gobierno corporativo e institucionalización. Definición de estrategias integrales basadas en Mejores Practicas de la industria energética. Análisis de Cumplimiento de Marco legal y regulatorio del Sector Hidrocarburos. Cálculo de Riesgos, Tarifas y Casos de Negocios desde la perspectiva Regulatoria. Análisis de Mejores Prácticas Regulatorias y mercados. Revisión de estructura corporativa y alternativas de optimización y financiamiento de proyectos. Análisis de implicaciones fiscales de proyectos y/o contratos de E&P. Estudios de precios de transferencia, calificados como gastos elegibles en contratos de E&P. Elaboración / Revisión de cuenta operativa. Preparación (revisión) y seguimiento a solicitudes de devoluciones de saldos a favor de IVA. Asesoría fiscal en pagos al extranjero, deducción de pagos por servidumbres de paso, adquisición de terrenos y pagos efectuados por afectación de bienes distintos de la tierra. Strategy & Risk Assurance Management Consulting Creación de estrategias basadas en capacidades distintivas que dirigen la identidad y el éxito de las compañías (Capability-Driven Strategy). Desarrollo de habilidades para ganar en el mercado a través de la construcción de capacidades líderes en la industria, la transformación estructuras de costo y la reorganización para el crecimiento (Fit For Growth) Diseño e implementación de programas de Excelencia Operativa para mejora de resultados e incremento de rentabilidad en las operaciones. Valuación Revisión de Contenido Nacional (Local Content). ERM Administración de riesgos. Compliance regulatorio O&G. Gestión de financiamiento (Treasury solutions). Control Interno y SOX. Accounting Estrategia Corporativa. Definición e implantación de modelos operativos. Experiencia del cliente. Precios y rentabilidad. Diseño organizacional y gobierno corporativo. Gestión del cambio y comunicación. Operaciones financieras y medición del desempeño. Administración de programas y proyectos. Auditoría Valuación Económica de Proyectos, Acciones e Intangibles. Preparación y Revisión de Modelos Financieros. Valuación Económica para efectos de Fibra E y Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs). CarveOut de Activos y segmentos de negocio. Asesoría y estrategia en el tratamiento de IFRS o cualquier otro marco en operaciones de O&G. Diagnostico de Grado de Implementación y Maduración de reporteo. Diagnostico, Diseño e Implementación de tratamientos y políticas contables. Auditoría de Estados Financieros bajo IFRS, USGAAP y MexGAAP. Emisión de reportes especializados para México y USA, para clientes que cotizan en Bolsa. Auditoría de Estados Financieros a fechas intermedias. Emisión de informes bajo procedimientos previamente convenidos. Data Analytics Forensics Technology Services Energy Trade Surveillance. Contracts Analytics. Internal Audit Analytics. Data Governance. Asesoría en Programas de Cumplimiento Anticorrupción (FCPA y UK Bribery Act). Investigación de Fraude y acompañamiento en el proceso legal, así como Prevención de Fraude. Corporate Intelligence. Asesoría y Apoyo en disputas y litigios comerciales. Computer Forensics, ediscovery e Investigative Analytics. Apoyo para el realineamiento estratégico de la TI. Asesoría en la optimización del uso de TI en la organización. Apoyo en la transformación de la función de TI (Organización, Gobierno, Infraestructura, Costos y Value Management). Implementación de soluciones integrales (ERP, CRM, HCM, Analytics) de SAP, Oracle y Microsoft. Implementación de las soluciones de Salesforce. Asesoría en materia de Cyberseguridad (Estrategia e Implementación de Soluciones). PMO para proyectos complejos de TI. Cybersecurity Sustentabilidad Due Diligence Análisis de Cyber Riesgos y Seguridad. Amenazas, Inteligencia y Gestión de Vulnerabilidades. Protección y Privacidad de la Información. Manejo de Identidades y Gestión de Accesos. Elaboración de informes de sustentabilidad Análisis de ciclo de vida. Estategia de sustentabilidad. Sistema de gestión de la energía. Verificación de informes. Financial Due Diligence Tax Due Diligence Financial Structuring 4 Nuestras Credenciales Energía

5 El sector energético global La incertidumbre en los precios de los commodities, la crisis global, las regulaciones ambientales para combatir el cambio climático y los nuevos jugadores del mercado mundial son algunas de las problemáticas que han hecho ruido en la industria energética en el Este año comenzó con los niveles de precio más bajo de los últimos años y ante este nuevo panorama de precios bajos, la industria comenzó a reestructurarse. Según la revista Forbes, estas eran las 25 empresas más grandes en Petróleo y Gas en Mayo de 2016: Fuente: Forbes Magazine: World s biggest 25 Oil & Gas companies in 2016: Exxon is still king. Mayo 26, Fuente: United States Securities And Exchange Commission. Forma 20-F. Empresas País de origen en miles de millones de USD Ventas Ganancias Activo Valor de mercado ExxonMobil Estados Unidos PetroChina China Chevron Estados Unidos Total Francia Sinopec China Royal Dutch Shell Paises Bajos Gazprom Rusia Rosneft Rusia Reliance Industries India LukOil Rusia GNOOC China Phillips 66 Estados Unidos Schlumberger Estados Unidos Valero Energy Estados Unidos Oil & Natural Gas India Marathon Petroleum Estados Unidos Surgutneftgas Rusia SK Holdings Corea del Sur Gas Natural Fenosa España PTT PCL Tailandia Transneft Rusia BP Reino Unido Indian Oil India ENI Italia Petrobras Brasil Petróleos Mexicanos México PwC México Enero

6 El sector energético en México Dada la reciente transformación de México gracias a las reformas estructurales que han tenido lugar en los últimos años, México ha estado en la mirada de los inversores, no solo en el sector energético sino también en muchos otros como en IT, Aeroespacial, Automotriz, Farmacéutica, Manufactura, Productos Industriales y Agroindustria. Dos de las actividades estratégicas de México, la producción de petróleo y gas, y así como la generación de electricidad (actividades que se encuentran en la cadena de valor de casi todas las actividades), estaban reservadas a la exclusividad del Estado bajo el duopolio de Petróleos Mexicanas (Pemex) y la Comisión Federal de Electricidad (CFE). Con la reforma energética en 2013 y las Leyes Secundarias (promulgadas en 2014), México se ha transformado en un mercado abierto a la inversión privada en la industria energética, creando así una oportunidad única para establecer un nuevo capítulo en el mercado global energético. La producción de hidrocarburos en México ha ido en declive durante los últimos años, si bien esto puede atribuirse a la situación del mercado energético mundial, también se debe a problemas internos de la mayor empresa productiva del estado mexicano, Petróleos Mexicanos (PEMEX). Por supuesto que el panorama de bajos precios de petróleo a nivel mundial, record en décadas, no ha ayudado a confrontar esta situación. Es por esto que el estado mexicano decidió llevar a cabo la reforma energética, en donde por primera vez en más de 70 años se le permitiría a las empresas privadas formar parte en la producción de hidrocarburos y de la industria energética en su territorio. Según los reportes de PEMEX de Septiembre de 2016, la producción de hidrocarburos alcanzaba los siguientes niveles: Producción de Hidrocarburos líquidos en México 2.6 Millones de barriles diarios Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Nuestras Credenciales Energía

7 Producción de Gas Natural en México 6.8 Millones de pies cubicos diarios Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Enero Marzo Mayo Julio Septiembre Noviembre Sin embargo, las empresas petroleras en todo el mundo se han visto afectadas por la coyuntura actual. Sin embargo, a pesar de estar transitando por uno de sus peores momentos, México es el segundo productor de hidrocarburos (aceite y gas) en Latinoamérica. En la producción de gas natural sigue siendo el líder. Producción total de Hidrocarburos en Producción total de Gas Natural en Miles de barriles diarios Venezuela Brasil Argentina Otros Trinidad y Tobago 2015 Mexico Colombia Ecuador Peru Miles de millones de metros cubicos diarios Mexico Argentina Brasil Peru Otros 2015 Trinidad y Tobago Venezuela Bolivia Colombia Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2016 PwC México Noviembre

8 La reforma energética De acuerdo a la Reforma, PEMEX ha sido reorganizado como una Empresa Productiva del Estado, y se le dará el mismo trato que a otra compañía en el sector, sin concesiones especiales, para asegurar la igualdad de oportunidades para las inversiones nacionales y extranjeras. Se espera que estas reformas conduzcan a un incremento en la producción de petróleo en los próximos años. Aunque PEMEX, a Septiembre de 2016, producía aproximadamente 2.1 millones de barriles diarios, hay un declive en la producción; El gobierno estima que la producción alcanzara los 2.9 millones de barriles diarios en 2020 y 3.7 millones de barriles diarios en Principios fundamentales de la Reforma Energética Los recursos son propiedad de la Nación El Estado como rector de la política energética y el Desarrollo de las Empresas productivas del Estado Fortalecimiento de los organismos regulatorios Transparencia y rendición de cuentas Responsable con la sustentabilidad y el medio ambiente Maximización de los ingresos de la Nación con una visión de largo plazo Desde Diciembre de 2014, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) ha estado conduciendo tres procesos de licitaciones para la exploración y producción de Petróleo y Gas en Aguas Someras y Campos Maduros. En Diciembre de 2016, la CNH concluirá el cuarto proceso de la primer Ronda de licitaciones (Ronda 1) relacionada con Aguas Profundas en el Golfo de México, donde las grandes compañías petroleras del mundo han mostrado interés de participar. La inversión estimada para los 10 bloques es de aproximadamente USD 44 mil millones. La CNH también organizará el proceso de licitación para realizar Joint Ventures junto con Pemex, llamadas Farm Outs, siendo la primera el campo de Trión en el Cinturón Perdido, de un tamaño de km². 8 Nuestras Credenciales Energía

9 Los siguientes gráficos muestran el nuevo diseño institucional en materia energética: Secretaría de Hacienda y Crédito Público Fondo Mexicano del Petróleo Establece las condiciones económicas para las licitaciones y los contratos Establece, conduce y coordina la política energética. Adjudica las asignaciones (incluyendo la Ronda Cero). Establece los términos para promover el acceso al sector energético. Estado mexicano Organismos no concentrados ASEA Regulación ambiental a través de Agencia Nacional de Seguridad Industrial y de Protección al Medio Ambiente en Materia de Hidrocarburos. Provee asistencia técnica a la Secretaría de Energía. Compila información geológica. Administra y adjudica las licitaciones. Supervisa los planes de extracción. Hidrocarburos: regula y concede los permisos de almacenamiento, transporte, distribución y el acceso a los productos así como también los permisos de venta. Electricidad: regula y concede los permisos de generación y los porcentajes de tarifas. PwC México Noviembre

10 Las Empresas Productivas del Estado transfieren cualidades a organismos descentralizados: PEMEX Transfiere CENAGAS Operador del sistema nacional de gasoductos de transporte y almacenamiento. CFE Transfiere CENACE Javier Estrada Estrada, PwC México Oil & Gas Regulatory Director, entrevistando al Ministro Juan Carlos Zepeda Molina, Comisionado Presidente de la Comision Nacional de Hidrocarburos (CNH) en el Energy Day 2016 organizado por la Camara Britanica de Comercio en Mexico. Operador del sistema eléctrico nacional, el mercado mayorista de electricidad, la red nacional de transmisión y las redes generales de distribución. Marco Institucional El marco institucional se ha modernizado con la creación de nuevas entidades especializadas, el fortalecimiento de las ya existentes, la promulgación de reglas claras, la definición de mandatos específicos y una mejora en la interacción entre las entidades para asegurar una nueva y ordenada industria energética. 10 Nuestras Credenciales Energía

11 Upstream La Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) está conduciendo procesos de licitación internacional para la asignación de diferentes contratos como: Plan Quinquenal Exploración Ronda 1 Ronda 2 Ronda 3 Ronda 4 Exploración Ronda 1 Ronda 2 Ronda 3 Ronda 4 Contratos de Servicio Contratos de ganancias compartidas Contratos de producción compartida Contratos de licencia Compañías petroleras privadas podrán asociarse con PEMEX en el Farm Out de Trión para participar de actividades de Upstream bajo contratos de licencia en Aguas Profundas, que establece un 55% del contrato al ganador de la licitación. PwC México Noviembre

12 Compañias participantes Consorcio Sierra Oil & Gas S. de R.L. de C.V., Talos Energy LLC y Premier Oil PLC ENI International B.V PanAmerican Energy LLC Fieldwood Energy LLC Diavaz Offshore, S.A.P.I. de C.V. Sistemas Integrales de Compresión, S.A. de C.V. en consorcio con Nuvoil, S.A. de C.V. y Constructora Marusa, S.A. de C.V. Consorcio Manufacturero Mexicano, S.A. de C.V. Grupo Diarqco, S.A. de C.V. Strata Campos Maduros, S.A.P.I. de C.V. Diavaz Offshore, S.A.P.I. de C.V. Servicios de Extracción Petrolera Lifting de México, S.A. de C.V. Construcciones y Servicios Industriales Globales, S.A. de C.V. Compañía Petrolera Perseus, S.A. de C.V Renaissance Oil Corp S.A. de C.V. Canamex Dutch B.V. en consorcio con Perfolat de México, S.A. de C.V. y American Oil Tools S. de R.L. de C.V. Roma Energy Holdings, LLC en consorcio con Tubular Technology, S.A. de C.V. y Gx Geoscience Corporation, S. de R.L. de C.V. Geo Estratos, S.A. de C.V. en consorcio con Geo Estratos Mxoil Exploración y Producción, S.A.P.I. de C.V. Sarreal, S.A. de C.V Grupo R Exploración y Producción, S.A. de C.V. en consorcio con Constructora y Arrendadora México, S.A. de C.V. PTT PCL Transneft BP Indian Oil ENI Petrobras Petróleos Mexicanos China Offshore Oil Corporation E&P Mexico Statoil E&P Mexico Consorcio Statoil, BP y Total Consorcio Murphy, Ophir, PC Carigali y Sierra Consorcio Chevron, Pemex e Inpex Consorcio PC Carigali y Sierra Consorcio Total y ExxonMobil Consorcio ENI y Lukoil Consorcio Atlantic Rim y Shell Rondas Son las licitaciones de los Contratos de Exploración y Extracción de Hidrocarburos a cargo de la Comisión Nacional de Hidrocarburos. Ronda 0 El Estado permite a Pemex elegir qué áreas permanecerán bajo su total control. El resultado otorgó a Pemex el 83% de las reservas 2P y el 21% de los recursos prospectivos. Ronda 1 Información clave sobre cada ronda de licitación: Aguas Someras Exploración Inicio: Diciembre 11, 2014 Adjudicación: Julio 17, 2015 Está integrada por 10 áreas localizadas en aguas profundas del Golfo de México, dentro de las provincias petroleras Cinturón Plegado Perdido y Cuenca Salina. Aguas Someras Exploración Inicio: Febrero 27, 2015 Adjudicación: Octubre 2, 2015 Compendió 9 campos en 5 áreas localizadas en aguas someras del Golfo de México, dentro de la provincia petrolera Cuencas del Sureste. Terrestre Extracción Inicio: Mayo 12, 2015 Adjudicación: Diciembre 17, 2015 Correspondió a 25 campos de extracción de hidrocarburos. Los bloques se agruparon en tres zonas geográficas identificadas como Campos Burgos; Campos Norte y Campos Sur. Inversión esperada para las diferentes licitaciones de la Ronda 1 1ra Convocatoria 2da Convocatoria 3ra Convocatoria 4ta Convocatoria 2,707 Aguas Profundas Exploración Inicio: Diciembre 5, 2016 Adjudicación: En proceso Comprendió 10 áreas localizadas en aguas profundas del Golfo de México, dentro de las provincias petroleras Cinturón Plegado Perdido y Cuenca Salina. Miles de millones de dólares 3,140 1,220 34, Nuestras Credenciales Energía

13 Ronda 2 1 Exploración y Extracción Inicio: Julio 20, 2016 Adjudicación: Marzo 24, 2017 Aguas Someras Integrada 15 áreas contractuales localizadas en aguas someras del Golfo de México, dentro de las provincias petroleras Tampico-Misantla, Veracruz y Cuencas del Sureste. 2 Exploración y Extracción Inicio: Agosto 24, 2016 Adjudicación: Abril 7, 2017 Terrestre Integrada 12 áreas contractuales bajo la modalidad de Contrato de Licencia. 9 de estas áreas se encuentran ubicadas en la Cuenca de Burgos, 2 en el Cinturón Plegado de Chiapas y 1 en las Cuencas del Suroeste. Farm-outs Trión Farm Out Inicio: Julio 28, 2016 Adjudicación: Diciembre 5, 2016 Ganador: BHP Billiton Aguas Profundas Este bloque tiene una superficie de 1,285 kilómetros cuadrados, dentro de las cuales se encuentra el descubrimiento Trion-1. El Consejo de Administración de Pemex aprobó la búsqueda de socios para un segundo Farm-Out, para desarrollar los campos de Ayin y Batsil, en Aguas Someras en el Golfo de México. PwC México Enero

14 Según el Plan Quinquenal de Expansión del Sistema de Transporte y Almacenamiento Nacional Integrado de Gas Natural , emitido por la Secretaria de Energía, dada la incertidumbre inherente para hacer proyecciones en diferentes escenarios, el Centro Nacional de Control del Gas Natural ha elegido tomar una posición conservadora teniendo como pilares las dos siguientes premisas: Midstream 1. Minimizar el riesgo de la interrupción en la oferta y reconocer las tendencias históricas en variables clave que explican tanto la oferta como la demanda. 2. La capacidad de la infraestructura no debe solo dar espacio para la oferta media sino también satisfacer los picos en la demanda y ser flexible para responder a las fluctuaciones en las áreas de producción de gas natural del país. En Mayo 24 de 2016, la Secretaria de Energía emitió la Política Pública para la implementación de mercado de Gas Natural que establece los primeros pasos para alcanzar una situación de competencia donde los precios son establecidos por la oferta y la demanda y en mejores condiciones de entrada para nuevos jugadores que competirán con PEMEX. 14 Nuestras Credenciales Energía

15 Downstream El consumo de productos refinados en México es de aproximadamente 2.1 millones de barriles diarios, mayormente gasolina, diésel y gas avión. La producción de productos refinados ha experimentado una baja del 18% en la última década. PEMEX procesa 1.05 millones de barriles diarios, mayormente crudo pesado, en sus 6 refinerías. La tendencia mundial está girando hacia las refinerías modulares, de menor capacidad pero con menor inversión de capital y una rotación de inventario de aproximadamente 27 horas, cuando en una refinería normal es de aproximadamente dos días. Este tipo de refinerías pueden desarmarse y moverse a otra ubicación. El siguiente mapa muestra las diferentes infraestructuras a lo largo del territorio nacional, tanto refinerías, como terminales de almacenamiento y distribución, terminales marítimas, entre otros indicadores. Oportunidades y Tendencias de mercado Mercado competitivo Reestructuración de Pemex como una empresa con finanzas estables, competitiva y transparente. Promover los Farm Outs para explotar el potencial petrolero de México. Compromiso con la seguridad. Expandir el mercado Buscar hacerlo mas atractivo comercialmente mediante el desarrollo de la infraestructura de almacenamiento y distribución. Promover el uso de gas en centrales eléctricas mediante Ciclos Combinados. Tendencias Competencia y Guerra de Precios Los precios serán cada vez mas bajos. Escenario de competencia entre CFE y los nuevos proveedores eléctricos en el mercado mexicano. Energía Limpia Generar un 35% de la Electricidad del Mercado con Energías Renovables en 2024 Desarrollo de la industria hidroeléctrica. PwC México Enero

16 Contactos Juan Manuel Ferrón Socio Oil & Gas Mexico Juan Trebino Socio Oil & Gas Strategy & Irene Hernández Socia Oil & Gas Tax & Legal Fabián Mateos Socio Oil & Gas Assurance Pablo Guzmán Director Oil & Gas Advisory Javier Estrada Director Oil & Gas Regulatory En PwC México somos líderes responsables, comprometidos con la comunidad, el cuidado del medio ambiente y nuestra gente, quien vive la diversidad e inclusión como parte de la cultura de PwC PricewaterhouseCoopers, S.C. Todos los derechos reservados. PwC se refiere a la red y/o una o más firmas miembro de PwC, cada una de las cuales constituye una entidad legal independiente. Favor de ir a para obtener mayor información al respecto. Elaborado por M&S: eh-credenciales-energia