Taller de Trabajo: Proceso de Resolución Bancaria

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1 Taller de Trabajo: Proceso de Resolución Bancaria Javier Bolzico Cartagena Junio 0 1 de 2005 Como Funciona Se separa el banco en problemas en Banco Bueno Banco Malo Se transfiere el banco bueno a uno o más bancos solventes dispuestos a adquirirlo Se deja el banco malo a sus dueños y se comienza con el proceso de liquidación (generalmente termina en banca rota) 1 1

2 Cuales son los elementos de cada componente Banco Bueno Pasivos: y Reclamos Laborales : los activos con valor + contribución del fondo de garantía de los depósitos; no mayor que la cantidad de pasivos Banco Malo Otros pasivos y el resto de los activos (malos) Una manera eficiente de transferir los activos es mediante un fideicomiso 2 Veamos con más detalles como se desarrolla

3 Esquema de Resolución Banco Bueno Banco Malo Banco en Problemas (valor real) Banco Provisiones y sin valor Banco Malo Otros Pasivos Fideicomiso Banco Bueno Entidad(es) Adquirente(s) Liquidación Judicial Fondo de Garantía de Teoría del Helado 4 Estructura de la Resolución Bancaria (detallada) Balance del Banco en Problemas Fideicomiso (con valor) Provisiones y sin valor Garantizados Otros depósitos Otros Pasivos (con valor) Aporte Fondo Garantía Dep. Certificado Fideicomiso Certificado Fideicomiso Banco Bueno Recl. Laborales garantizados Otros depósitos El monto del Certificado = suma de los pasivos transferidos Banco Malo (Banco Residual) Residuales (Luego de pagado certificado y FGD)) Otros pasivos Transferencia al banco comprador (s) A liquidación 5 3

4 Algunas ventajas de utilizar la figura del fideicomiso No se requiere un due dilegence exhaustivo, solo detectar valor No se requiere fijar un precio por los activos del banco Otorga transparencia (tercero involucrado) Es una forma de garantizar los activos al banco comprador sin incurrir en costos fiscales o costos adicionales para los FGD Crea un activo con rendimiento (equilibra los flujos del BB) Facilita la instrumentación del aporte de los FGD 6 Administración de la entidad a lo largo de la RB Causal de Resolución (problemas irreversibles) Banco Adquirente Banco Bueno Banco con problemas Proceso de Resolución Banco Malo (residual) Declaración inicio RB Nombramiento Interventor Aporte de FGD $ Autoridades del Banco Interventor Liquidador (residual) 7 4

5 Es siempre posible aplicar el Esquema de Resolución Banco Bueno Banco Malo? Banco en Problemas Banco en Problemas (valor real) Si Es posible el esquema del BB BM? No Pago de los depósitos Garantizados Liquidación Judicial Banco Malo FGD Otros Pasivos Fideicomiso Banco Bueno Banco en Problemas (valor real) Liquidación Otros Pasivos Cómo mínimo se debe asegurar a la mayor parte de los depositantes una solución oportuna 8 Algunas ventajas del Esquema de Resolución Banco Bueno Banco Malo Minimiza el riesgo de contagio y es market friendly Minimiza Costos: No fondos públicos (típicamente) previene deterioro de activos reduce costos financieros y operativos Preserva los servicios bancarios y empleos Elimina las contingencias legales para el comprador (todas las demandas escondidas se quedan con el banco malo) Minimiza el Moral hazard (Accionistas del banco en problemas enfrentan el procesos de quiebra) Solución definitiva Puede hacerse en muy poco tiempo 9 5

6 Precondiciones para aplicar el esquema de Resolución Banco Bueno Banco Malo Legislación apropiada Fondo de Garantía de (solvente) Procedimientos formales (regulaciones, manuales, criterios, etc.) Capacidad de Implementación (habilidades, entrenamiento, organización, logística) Adecuada supervisión Fondo de Capitalización Bancaria (y voluntad política) 10 Resolución Bancaria: Curva de Aprendizaje (Argentina) Período de indisponibilidad de los activos (días hábiles) Casos (90 s) Jun-98 Oct-98 Nov-98 Feb-99 Apr-99 May-00 Se cierra el banco el viernes, se lo abre el lunes 11 6

7 Acciones necesarias para la implementación de una exitosa Resolución Bancaria Recolectar información económica y financiera relevante Preparar el balance provisional del Banco Bueno Encontrar un comprador Planificar el proceso de resolución Materialización de la resolución 12 Esquema de Resolución Banco Bueno Banco Malo Reduciendo la duración de la resolución... A Tareas Previas B Plan de Rehabilitación Suspensión de las operaciones del banco Final del proceso de Resolución Bancaria tiempo Período de indisposición de los depósitos (suspención) Tareas Previas Plan de Rehabilitación A B B tiempo 13 7

8 Principales participantes ( stakeholders ) Empleados Autoridad Supervisora (1) Sector Financiero Banco Adquirente Fondo de Garantía de Banco Malo Fondo de Capitalización Otros Bancaria Depositantes Acreedores Poder Judicial Fiduciario (1) Banco Central, Superintendencia, etc. 14 BANCO MUNDIAL Javier Bolzico jbolzico@fitproper.com Cartagena Junio 15 1 de