BARÓMETRO PORCINO. Número 27 / marzo de 2017

Transcripción

1 Número 7 / marzo de

2 COTIZACIÓN MEDIA DEL CERDO EN EL PRIMER TRIMESTRE DE (variación en % respecto al primer trimestre de ) ESTADOS UNIDOS %: +11,1% CANADÁ %: +4,% DINAMARCA %: +1,% REINO UNIDO %: +3,1% ESPAÑA %: +4,% ITALIA %: +8,1% ALEMANIA %: +19,5% HOLANDA %: +1,% BÉLGICA %: +3,% FRANCIA %: +5,3% POLONIA %: +17,7% RUSIA %: +,% JAPÓN %: +,9% X CHINA %: -4,3% BRASIL %: +,3%

3 3 Número 7 / marzo MERCADO DEL CERDO VIVO PRECIO MEDIO DEL LECHÓN EN LA UE. Fuente: Comisión Europea EUR unidad kg El acercamiento a la primavera le ha sentado bien al porcino europeo. Durante este mes de marzo, todas las cotizaciones europeos han encarado una firme recuperación y, además, lo han hecho de forma unánime y a un ritmo muy similar en todos los países. Paralelamente, los precios del lechón, que parecían tocar techo en febrero, han vuelto a moverse también al alza y a marcar nuevos récords en toda Europa: partían de un nivel ya históricamente elevado y se han ido todavía más arriba. Los altos precios a que se negocia el lechón ponen de manifiesto la escasez de su oferta: no hay lechones suficientes para toda la demanda y siguen quedando plazas vacías a lo largo y ancho de la UE. La recuperación del cerdo cebado ha retroalimentado también este nuevo movimiento alcista en el lechón, al devolver unas mejores expectativas de futuro al engorde, pero los altos precios del lechón empujan también al cerdo más arriba, ya que han prever una menor oferta de cerdos por delante y la posibilidad de seguir subiendo su precios. estos momentos, tanto el cerdo como el lechón se mueven en precios más de un 3% superiores a los que tenían en la misma época del año pasado y, lo más importante, sucede lo mismo en todos los grandes países productores de la UE. España, la última cotización de marzo ha resultado un +7,9% superior al cierre de febrero y se ha alineado ya con la media más alta de 11-15, Como en el resto de Europa, la cotización entra en la primavera muy del nivel máximo que alcanzó el año pasado en el verano. Esto plantea dos lecturas: puede que el techo de precio esté más cerca que otros años porque el cerdo ya se mueve en niveles máximos ahora o puede que el precio siga subiendo estacionalmente durante el verano y responda al precio récord que tiene ahora el lechón. Y es que el lechón, durante marzo, ha seguido subiendo, cuando este es estacionalmente el mes que le marca el inicio de su descenso. Volviendo al cerdo cebado, la oferta en vivo ha seguido decreciendo semana a semana en España. Los volúmenes de matanza se estabilizan en unos niveles que, aunque superiores a un año atrás, son inferiores a las necesidades de la demanda, También de forma progresiva, ésta ha ido adecuando su operativa a la disponibilidad de cerdos, pero el mercado ha seguido desequilibrado y al alza. Los pesos medios han seguido flexionando a la baja, aunque progresivamente han encarado una estabilización, forzado el productor a detener la sangría de kilos antes del verano. Alemania, la subida del precio del cerdo ha sido del +5,9% durante marzo. La primera subida del precio en este mes fue contestada por los mayores mataderos alemanes, que se negaron a secundar la subida. La realidad de mercado, sin embargo, puso de manifiesto que la oferta de cerdos es en Alemania claramente inferior a la demanda, con lo rápidamente quedó claro que el pulso entre ganaderos y mataderos iba a decantarse del primer lado. Una vez reajustados todos los precios del mercado alemán al alza, el cerdo ha seguido subiendo ya sin discusión, apoyado tanto en su limitada oferta como en las crecientes posibilidades de repercutir esas subidas del vivo sobre el despiece. Con una exportación de carne que se ha mantenido a buen ritmo, la llegada de la mayor demanda interior primaveral ha permitido la recuperación de las cotizaciones del cebado. Los precios en sus países vecinos han seguido la misma estela alcista: +7,7% en Holanda, +4,% en Dinamarca,... Alemania sigue buscando cerdos en todos estos países para compensar su déficit interior, con lo que los mercados de todo el norte de Europa se ven tensionados por esta demanda adicional, en un momento en el que tampoco allí hay más cerdos que el año pasado. Francia, la subida del mes de marzo se ha movido también en torno al +7%. El precio francés del cerdo es el más 1,4 1,3 1, Kg / Vivo 1,1 1,,9 1,8 1,7 1, 1,5 1,4 1,3 1, 1, 1,5 1,4 1,3 1, 1,1 1,,9 Cotización del cerdo en España Cotización del cerdo en Alemania Cotización del cerdo en Francia Fuente : AMI Fuente : MPB Kg / Canal Kg / Canal Coronas /Kg /canal Cotización del cerdo en Dinamarca 1, 11,5 11, 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, Fuente : Danish Crown

4 $ USA / 1 libras / canal $ CAD / Kg / canal Reales / Kg / vivo Yuan / Kg / canal ,5 4, 3,9 3, 3,3 3,,7,4, Cotización del cerdo en EEUU Cotización del cerdo en Canadá Cotización del cerdo en Brasil Cotización del cerdo en China Fuente : USDA Fuente : can Québec Fuente : ACSURS Fuente : MOA alto entre los principales productores de la UE y sigue liderando el movimiento alcista. Con una oferta en vivo limitada, gracias todavía a la fluidez ganada durante diciembre y que ha ido a más desde entonces, el mercado francés se ve también reforzado por su política de defensa de la carne de origen francés, que le está permitiendo una revalorización del despiece más ágil y en consonancia con la recuperación del precio del cerdo. Los mataderos franceses intentan también acomodar su demanda a la oferta de cerdos, pero ello no es suficiente para detener la subida de su precio interior. Los pesos se mantienen estables aquí, siempre por debajo del año pasado. El resto de la UE también se ha movido al alza, con una Polonia (+8,%) que recupera demanda importadora gracias a la revalorización de su moneda nacional frente al euro o un Reino Unido (+,4%) donde la importación también aumenta este año. Fuera de la UE, la situación ha sido la contraria. América, el precio del cerdo ha bajado un -1,5% en EEUU, un -7,3% en Canadá y un -8,% en Brasil. La oferta en EEUU vuelve a presionar el mercado y, sobre todo, queda patente que los americanos necesitan recuperar competitividad exterior para exportar más hacia los mercados asiáticos. EEUU tendrá una producción récord en (y es probable que también en 18) y el dólar relativamente firme les fuerza también a bajar cotizaciones. Mayores problemas han tenido los exportadores brasileños en marzo, al destaparse un fraude en 1 empresas cárnicas, acusadas de adulterar carne destinada a sus mercado interior pero también a la exportación. Automáticamente, la mayor parte de sus destinos exteriores (entre ellos, China y Hong Kong) les ha cerrado fronteras, afectando también al porcino. Sin embargo, este embargo ha durado apenas una semana, quedando limitado al final de mes tan solo a las empresas investigadas. cualquier caso, el problema brasileño pone de manifiesto el riesgo que corren todas las economías productivas que descansan en parte sobre la exportación, en un mercado global donde afectan múltiples factores (divisas, sanidad, geopolítica,...) no Número 7 / marzo MERCADO DEL CERDO VIVO UE-8. MATANZA MENSUAL DE CERDOS. Fuente: Eurostat Mi les de cabezas Mi les de cabezas Mi les de cabezas ero ero ero Febrero Febrero Febrero Marzo Marzo Marzo ril ril ril Mayo Mayo Mayo 15 ALEMANIA. MATANZA MENSUAL DE CERDOS. Fuente: Eurostat Junio 15 ESPAÑA. MATANZA MENSUAL DE CERDOS. Fuente: Eurostat Junio 15 Junio Julio Julio Julio osto osto osto Septiembre Septiembre Septiembre tubre tubre tubre Noviembre Noviembre Noviembre Diciembre Diciembre Diciembre

5 Número 7 / marzo 5 MERCADO DE LA CARNE La mejor demanda cárnica en el norte de Europa durante este mes de marzo ha permitido una recuperación general de los precios del despiece en toda la UE. Han coincidido este año los preparativos para los consumos en los festivos de Pascua con el prácticamente inicio de los consumos en las barbacoas, ya que Pascua se ha adentrado en el mes de abril y las condiciones meteorológicas han sido muy buenas en el tramo final de marzo. Con buenas expectativas de consumos interiores y una exportación que se mantiene constante, el otro factor determinante es la ausencia de stocks de congelado en toda Europa, lo que mantiene una demanda constante de cerdos por parte del matadero, para hacer frente a sus pedidos de exportación. Y, mientras, también la venta interior en fresco mantiene su fluidez. Tras el período de impasse entre el final del invierno y el inicio de la primavera, durante el que la carne se mostró incapaz de repercutir subidas del vivo al faltarle posibilidades de revalorización del consumo interior, el acercamiento a los consumos primaverales ha aportado ese plus que le faltaba. España, el despiece ha registrado notables subidas durante EXPORTACIONES DE PORCINO DE LA UE Y DE EEUU EN ENERO DE ue % 15 Carnes % A China % A Hong Kong % A Japón % A Corea 1.8 +% A Filipinas.417-9% A Australia % A EEUU 9. -% Subproductos % A China % A Hong Kong % A Filipinas % A Ucrania % TOTAL % Fuente: Comisión Europea/USMEF marzo en el mercado de Barcelona. El producto más revalorizado ha sido la panceta, con una progresión del +11,7% gracias a la sostenida demanda que se registra en toda Europa para su exportación a los mercados asiáticos y que reduce sus disponibilidades en los mercados interiores. El resto de piezas, han mejorado sus precios en porcentajes en torno al +% intermensual, con la única excepción de los filetes, sin cambios. La exportación española ha mantenido un buen ritmo (superior al año pasado, probablemente) durante este primer trimestre y la demanda interior, aunque sigue sin abandonar su debilidad, busca defender precios en base a esos volúmenes de carne que se exportan y que no están disponibles para el mercado interior. Al mismo tiempo, hay una buena demanda para exportar a los países del Este de Europa. Alemania, el despiece ha seguido finalmente el movimiento alcista del cerdo, con subidas que han rondado el +5% para jamones y paletas y algo más contenidas para el resto de productos. este caso, la excepción han sido las eeuu % 15 Carnes % A Japón % A China % A Corea % A Filipinas % A México % A Canadá % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Japón % A México % TOTAL.7 +1%,8,7,,5,4,3 3,,8,,4,, 1,8 1, Cotización de la panceta en España Fuente : MC Barcelona Cotización de la paleta en Alemania 3, Fuente : Mercado de Hamburgo,9,8,7,,5,4,3,,1 Cotización del tocino en Alemania 1, Fuente : Mercado de Hamburgo 1,1 1,,9,8,7, Cotización jamón redondo en España Fuente: MC Barcelona

6 Número 7 / marzo Precio del lomo 1 en Francia Fuente : Rungis $ / 1 libras $ / 1 libras 3,3 3, 3,1 3,,9,8 3,,9,8,7,,5,4,3,, Precio del jamón tradicional en Francia Cotización del lomo en EEUU Fuente : Rungis 15 Media 11/14 Cotización del jamón en EEUU Fuente : USDA Fuente : USDA agujas, con una fuerte subida del +1,% que refleja su mayor demanda para la temporada de barbacoas. Los mataderos han aprovechado este mes de marzo, antes de que el precio subiera más, para reconstituir stocks de congelado de cara al repunte de los consumos en primavera, pero en general las cámaras siguen estando más vacías que el año pasado. La exportación a los mercados asiáticos sigue siendo fluida, a pesar de los problemas del mayor matadero alemán, cerrado temporalmente para China. Francia, la revalorización del despiece se ha movido en torno al +3% intermensual. A diferencia del resto de países (Alemania, España) el tocino no ha podido mejorar precios en Francia, como tampoco lo ha hecho en Italia. el mercado italiano, los mataderos han empezado también a preparar la campaña de consumos turísticos y la carne, tras los problemas que tuvo en el inicio de año, avanza ahora de un +% a un +3% en marzo. El margen de los mataderos está más presionado en el país transalpino, ya que también el cerdo ha subido aquí antes. EEUU, la carne está presionada por la elevada producción y la necesidad de combinar un mercado interior donde la demanda para consumo parece robusta con una mercado exterior donde todos los países exportadores quieren mantener o aumentar sus cuotas en Asia. La panceta ha protagonizado el desplome de precios más importante (-13,7%), confirmando la elevada volatilidad que está cogiendo este año. EXPORTACIONES DE PORCINO DE ESPAÑA EN TONELADAS DE ENERO A DICIEMBRE DE CADA AÑO. (Fuente: MAGRAMA) Miles de Toneladas A la UE Extra-UE Total MERCADO DE LA CARNE EL PESO DE LOS EXPORTADORES DE PORCINO. (Total anual, en toneladas, de Dinamarca, Alemania y España) Toneladas % sobre el total de la UE % sobre el total de la UE % sobre el total de la UE ALEMANIA 199 ESPAÑA DINAMARCA

7 Número 7 / marzo Cotización del trigo forrajero 7 MATERIAS PRIMAS La débil actividad ha vuelto a ser la tónica durante el mes de marzo, marcado por un goteo a la baja de los precios de los cereales. Los fabricantes españoles de pienso siguen centrando su operativa en el mercado interior, gracias a la mayor oferta que va saliendo al,mercado de forma progresiva y sus precios más competitivos frente al género de importación. Así, sigue saliendo de forma continua trigo de la zona centro peninsular a la venta y, durante este último mes, ha empezado a haber también una notoria presión vendedora de cebada nacional. La cercanía de la nueva campaña y unos stocks finales que se van confirmando como abundantes presionan el mercado del cereal a la baja, mientras que el comprador, confortado por las coberturas que tenía cerradas desde el año pasado para éste a precios bajos, aprovecha la oferta de trigo y cebada nacional para incorporarlos a sus formulaciones y alargar en el tiempo las entregas del género que tienen en el puerto. Se garantizan así un precio competitivo del pienso en estos momentos, tras el repunte que protagonizó durante este invierno y disponer de género comprado en el puerto que pueden alargar ahora hasta el empalme de campaña. Con lo que, si el pienso se ha encarecido ligeramente durante estos últimos meses, vuelve a enfriarse ahora y, sobre todo, se aprovecha de un mercado en el que hay disponibilidad de todo, tanto en el puerto (proteína) como en el mercado interior (cereal). Trigo y cebada siguen siendo la principal aportación de cereal a los piensos de porcino, mientras que el maíz sigue fuera de las formulaciones ya que su precio es comparativamente más elevado. No se prevé que nada de esto cambie demasiado en lo que resta de año, a la espera tan solo de cómo afecte al mercado la llegada de la nueva cosecha de maíz. De momento, las previsiones (española y mundial) de la nueva cosecha en ciernes son muy buenas y, sin problemas meteorológicos durante esta primavera, se puede encarar otro ejercicio de abundancia de oferta (cosecha nueva más stock viejo). Chicago empieza también a encadenar jornadas en rojo, sobre todo para la soja, presionada por los excelentes datos de nueva cosecha en EEUU. EXPORTACIÓN DE TRIGO BLANDO DE LA UE Mi llones de tn Mi llones de tn Mi llones de tn EXPORTACIÓN DE MAÍZ DE LA UE EXPORTACIÓN DE CEBADA DE LA UE / Tn / Tn / Tn Cotización de la cebada Cotización del maíz / Tn Cotización de la harina de soja 44%

8 Número 7 / marzo CUADRO DE CONTROL DEL SECTOR PORCINO ESPAÑOL (Variación en % respecto a un año atrás) Cabezas BALANCE DE MARZO Fuente: MAGRAMA/AEAT/Mercolleida matanza Consumo Exportación Cotización fresco Transformados Carne Subproductos A la UE Total extra-ue Total ( /Kg/vivo) ipc carne cerdo (respecto mes anterior) 8 Marzo ,5% -- Febrero ,7% -,5% ero +8,1% +7,7% ,9% +7,8% +3,% +34,% +14,4% +19,4% -,1% Diciembre +,4% +,1% ,% +8,1% +7,1% +,5% +,9% +19,% +,% Noviembre +1,% +1,3% +1,4% +,% +1,% +9,% +7,3% +19,1% +11,7% +14,8% -,3% tubre -1,% -1,3% -,9% -3,% +,% +9,% +4,% +13,1% +7,% +1,% -,% La estacionalidad alcista de la primavera se ha instalado en el mercado porcino europeo durante este mes de marzo. La creciente tensión en el aprovisionamiento de cerdos por parte de los mataderos motivó en semanas anteriores la recuperación del precio del cerdo pero sin paralela repercusión sobre la carne. cambio, durante marzo el despiece sí ha respondido a la altura del vivo, permitiendo estabilizar los márgenes del matadero. Así, la revalorización del cerdo se ha podido dar de forma similar en toda Europa, con el resultado de que todos los precios interiores europeos están prácticamente al mismo nivel. Sin embargo, a diferencia de febrero, los precios americanos vuelven a estar algo más bajo que los europeos, aunque el tipo de cambio euro/dólar sigue ayudando a paliarlo en parte. Los stocks de congelado son muy bajos, tanto en la UE como en EEUU, lo que demuestra la capacidad de absorción de los mercados interiores para la carne en fresco y la fluidez exportadora. Ello mantiene un potencial de demanda constante sobre el mercado, mientras que la oferta de cerdos es superior al año pasado en EEUU y, como máximo, similar en la UE. cuanto la demanda interior y la demanda para exportar coinciden, ello permite valorar mejora la ajustada oferta europea de cerdos y, pasado un tiempo, también la menor disponibilidad de carne, que puede aligerar de oferta el mercado europeo gracias a la sostenida exportación hacia todos los mercados asiáticos. Los altos precios del lechón siguen apuntando a una oferta de cerdos limitadas hasta el final del verano, aunque ello convivirá con una oferta récord en EEUU. Va a ser, por ello, cada vez más determinante el precio de la carne de cerdo en el mercado internacional, porque la exportación es el factor que permite equilibrar o desequilibrar los mercados interiores. Al cierre de marzo, el precio interior chino del porcino seguía cediendo, lo que es un factor preocupante de cara a su demanda exterior: los importadores chinos quieren limitar la altura de los precios que pagan, sin reducir de momento los volúmenes que compran, mientras que el porcino europeo está operando a precios de compra más altos que el año pasado. PREVISIONES DE MATANZA DE PORCINO EN LA UE (variación respecto año anterior). Var. en % Millones de cerdos e-mar r-jun Jul-Sep t-dic Fuente. Comité de gestión de la UE del 1 de marzo MATANZA DE PORCINO EN LA UE ,4%,% -1,% -1,3%

9 Número 7 / marzo 9 cerdo FEBRERO MARZO VARIACIÓN Europa España ( /Kg/vivo) 1,18 1,75 +7,9% d Alemania ( /Kg/canal) 1,5 1,1 +5,9% d Holanda ( /Kg/canal) 1,17 1, +7,7% d Dinamarca (corona/kg/canal) 1, 1,4 +4,% d Francia ( /Kg/canal) 1,397 1,49 +7,1% d Italia ( /Kg/vivo) 1,4 1,48 +,4% d Polonia (zloty/kg/canal),3,74 +8,% d Reino Unido (libra/kg/canal) 149,59 153,13 +,4% d Rusia (rublo/kg/canal) 148, 154, +4,3% d América EEUU ($/cwt) 8,57 1,4-1,5% f Canadá (dólar/kg/canal) 18,1 17, -7,3% f Brasil (real/kg/vivo) 4,5 4,13-8,% f Asia China (yuan/kg/canal) 3,51, -,3% f lechón Mercolleida 51,5 53,5 +3,9% d Segovia 1,, +1,% d Zamora,, +,5% d futuros de porcino Leipzig (EEX) Cerdo abril 1,54 1,58 +,7% d Cerdo mayo 1,53 1,4 +7,% d Cerdo junio 1,53 1, +8,5% d Cerdo julio 1,53 1,7 +11,1% d Cerdo agosto 1,53 1,7 +11,1% d Cerdo septiembre 1,53 1,7 +11,1% d Chicago (CME) $ CERDO ABRIL 8,1,5 -,% f CERDO MAYO 74, 7,3-5,% f CERDO JUNIO 77,5 73,5-5,3% f CERDO JULIO 77,9 74, -5,% f CERDO AGOSTO 77,85 74,15-4,8% f CERDO OCTUBRE 9,97,75-4,% f CERDO DICIEMBRE,15,1,% = CERDO FEBRERO 18,57 5,7 -,3% f carne FEBRERO MARZO VARIACIÓN España Lomo caña 3,18 3,38 +,3% d Costilla 3,4 3, +5,8% d Filete 4,7 4,7,% = Cabeza de lomo,7 3,1 +9,1% d Jamón redondo,38,5 +5,9% d Panceta,57,87 +11,7% d Tocino,8,91 +5,8% d Francia Lomo 1,91,97 +,1% d Lomo 3,7,59-3,% f Jamón tradicional,87,95 +,8% d Jamón sin grasa,5,57 +,8% d Panceta (s/picada 1),4,45 +,1% d Tocino,4,4,% = Alemania Jamón deshuesado 3, 3,38 +5,% d Jamón corte redondo,35,4 +,1% d Paleta deshuesada,5,85 +7,5% d Paleta corte redondo,5,15 +4,9% d Solomillo 8,3 8,4 +1,% d uja,45,75 +1,% d Panceta,75,8 +1,8% d Tocino,95 1, +5,3% d Italia Panceta sin salar 3,4 3,55 +3,8% d Jamón 1-1 Kg 3,14 3,18 +1,3% d Jamón 1-15 Kg 4, 4,3 +1,4% d Paleta,79,85 +,% d Lomo,75,9 +5,5% d Tocino 1,18 1,18,% = EEUU Lomo 8,5 73,91-7,7% f Jamón 55,3 54,9 -,% f Panceta 149,77 19,3-13,7% f Brasil CANAL EXPORTACIÓN 7,9,55-17,7% f LOMO 11, 11,1-3,5% f JAMÓN CON PATA 7,55 7,31-3,% f PALETA 8,87 8,3-9,5% f FEBRERO MARZO VARIACIÓN cereales y proteinas mercado español Trigo forrajero nacional ,8% f Trigo import disponible ,7% f Trigo import diferido ,% f Maíz nacional ,1% f Maíz import disponible ,1% f Maíz import diferido ,7% f Cebada nacional ,1% f Harina de soja 47% ,8% f Harina de colza ,3% f futuros chicago-cme Trigo (vto. más cercano) 443,75 4,5-3,9% f Maíz (vto. más cercano) 373,75 34,5 -,5% f Soja (vto. más cercano) 1.35,75 94, -8,7% f Harina soja (vto. más cercano) 33,4 38,4-8,3% f futuros euronext Trigo (vto. más cercano) 17,75 15,5-4,3% f Maíz (vto. más cercano) 171,75 17,5 +,4% f fletes marítimos Baltic Dry Index ,% d bolsa IBEX ,5 1.4,9 +9,5% d energía y metales Petróleo Brent 5,45 53,5-5,% f Oro 1.48, 1.48,88 +,1% d Cobre ,1% f Etanol CBOT ,% f monedas (1 euro = moneda nacional) Dólar USA 1,597 1,91 +,9% d Dólar Canadá 1,3984 1,45 +,% d Libra esterlina,853,8555 +,3% d Zloty polaco 4,3148 4,5 -,% f Real brasileño 3,81 3,38 +3,% d Yen japonés 118,83 119,55 +,% d Yuan chino 7,78 7,34 +1,% d Rublo ruso 1,755,313 -,3% f