Esquema de la presentación. Índice A Promedio-Temporada. Por qué cayeron los precios? Inventarios Iniciales Mundiales. Índice A del Cotlook

Transcripción

1 Algodón Extra-Fino Peruano en el Mercado Global Alejandro Plastina, Ph.D. Economista Comité Consultivo Internacional del Algodón Esquema de la presentación Por qué cayeron los precios? Perspectivas de corto plazo Proyecciones de largo plazo Algodón Extra-Fino Algodón Peruano República del Perú Mayo de 1 Índice A Promedio-Temporada Centavos de US$/libra 19 Por qué cayeron los precios? /7 /3 9/9 9/97 3/ 1/11 Índice A del Cotlook Centavos de US$/ libra 1/ /1 13 7/ 9/1 9 /9 1//7 1// 1//9 1//1 1//11 Inventarios Iniciales Mundiales /9 9/99 /3 /7 1/11 1

2 3 Hemisferio Sur Hemisferio Norte 1 1 Producción Mundial.1 9/9 9/99 /3 /7 1/11 1 Oferta Mundial= Inventarios Iniciales + Producción Prod. Hem. Sur Prod. Hem. Norte Inventarios 3 9/9 9/99 /3 /7 1/ Determinantes de Precios en 1/11 Indice A, centavos US$/libra Explosión inesp. demanda Inundaciones en Pakistan 1/11 Bajos stocks Aug-1 Nov-1 Feb-11 May-11 Aug Determinantes de Precios en 1/11 Indice A, centavos US$/libra Explosión inesp. demanda Especulación NY Prohibición India Inundaciones en Pakistan 1/11 Bajos stocks Aug-1 Nov-1 Feb-11 May-11 Aug Determinantes de Precios en 1/11 Indice A, centavos US$/libra Explosión inesp. demanda Especulación NY Prohibición India Inundaciones en Pakistan Contratos Incumplidos (vendedores) Colapsa consumo industrial 1/11 Contratos Incumplidos (compradores) Bajos stocks Aug-1 Nov-1 Feb-11 May-11 Aug-11 Producción y Uso Mundial 3 Producción Uso Industrial 1 9/9 /1 / 1/11

3 Inventarios Iniciales Mundiales /9 9/99 /3 /7 1/11 1 Oferta Mundial= Inventarios Iniciales + Producción Prod. Hem. Sur Prod. Hem. Norte Inventarios 3 9/9 9/99 /3 /7 1/11 Producción y Uso Mundial 3 Producción Uso Industrial /: Diff 3. mill t A Index -% Producción y Uso Mundial 11/1*: Diff 3. mill t A Index -3% 1 9/9 /1 / 1/11 1 9/9 /1 / 1/11 11/1: Producción y Uso Industrial Proyectados; Indice A Promedio hasta Abril 1. Índice A del Cotlook en 11/1 Centavos de US$/ libra Compras de Algodón por la Reserva Nacional China Compras Acumulado 3 1 /1/11 //11 /7/11 /1/11 /1/1 //1 3

4 Políticas Gubernamentales que Evitaron Caída de Precios Mayor Reserva Nacional China: millones de toneladas Ago 11- Marzo 1 Proyecciones hasta 1/13 India: prohibió exportaciones Marzo 1. Exportado Ago - Marzo 1: 1. millones toneladas. Eliminó la prohibición en Mayo. Crecimiento del Uso Industrial del Algodón 1% 9.% 1%.9%.3%.% %.%.% 3.1% 3.% 1.%.% % -% -3.% -1% -.% -1.7% -1% /1 /3 / /7 /9 1/11 1/13 % % % % -%.% Crecimiento del PBI Mundial.9%.3%.%.% 3.%.9%.%.3% -.%.3% 3.9% 3.% 3.9% Precios de las Fibras Textiles* Centavos de US$ por libra Indice A China Polyester Aug-1 Feb-11 Aug-11 Feb-1 *Cotizaciones Semanales (Fuente: Cotton Outlook) 3 Indices de Precios de la Fibra y la Hilaza de Algodón Indice Semanal* Indice A Cotlook Indice Hilaza Cotlook 1 Aug-1 Feb-11 Aug-11 Feb-1 * Agosto = 1 Area Algodonera Mundial y Precios Centavos de US$ por libra Millones Hectáreas Area Indice A (año n 1)* /3 / /7 /9 1/11 1/13 * 11/1: Indice A del Cotlook promedio Ago 1 11-Abr 9 1

5 Kg/ha 7 Rinde Promedio Mundial (riego + secano) Producción y Uso Mundial 3 7 Producción Uso Industrial 3 1/ 3/ / 7/ 9/1 11/1 1 9/9 /1 / 1/11 Participación del algodón en el consumo mundial de fibras textiles Porcentaje Promedio Producción por País /11 11/1 1/ Exportaciones por País 3. 1/11 11/1 1/ EE.UU. India Aust. Brazil Uzbk. Fr. Afr. 1 Importaciones Mundiales de Algodón China Resto del Mundo /3 / /7 /9 1/11 1/13

6 Importaciones por País. 3. 1/11 11/1 1/ Consumo Industrial por País /11 11/1 1/ Inventarios Finales Mundiales Índice A del Cotlook China Resto del Mundo /3 / /7 /9 1/11 1/13 Promedio temporada (centavos de dólar por libra) /1 9/91 /1 1/11? Corto Plazo Reserva Nacional China? Política de exportaciones India? Crecimiento económico mundial? Proyecciones de Largo Plazo

7 Área Algodonera Mundial Millones de Hectáreas 7 3 /1 / 9/91 9/9 /1 / 1/11 1/1 Cambios Tecnológicos en Agricultura Mecanización Fertilizantes sintéticos Insecticidas Herbicidas Biotecnología? Kg/ha Rinde promedio mundial 1% Área Implantada con Algodón Biotec (Porcentaje del total mundial) 7 7% % % 9/9 /1 / 1/11 1/1 % 9/9 /1 / 1/11 Producción Algodonera Mundial 1 1 /1 9/91 /1 1/11 /1 Indice A del Cotlook US$ por Tonelada

8 3 1 Consumo Mundial de Fibras Textiles No-Celulósicas Algodón Lana Celulósicas Mayores Empresas Comercializadoras Volumen comercializado promedio, Miles de Toneladas Requisitos de Capital 7: $ en crédito por cada $1 en Patrimonio Neto 1 & 1: $3 en crédito por cada $1 en Patrimonio Neto Algodón Extra-Fino Definición de Algodón Extra-Fino por el CCIA Incluye: Pima Gossypium Barbadense (excluye Tangüis) Barakat (Sudán) Giza (Egipto) DCH y Suvin (India) Híbridos interespecíficos, como Acalpi (Israel) o Hazera (Perú). Algodón extra largo en Xinjiang, China Algodón del Cerro (Perú) Producción y Uso Mundial de Algodón Extra-Fino (países productores) 1. Uso Industrial Producción

9 Principales Productores Mundiales de Algodón Extra Fino Egypto EE.UU. China India Resto del Mundo. 19/1 199/91 /1 1/11 Producción A. Extra-Fino por País /11 11/1 1/ Principales Industrializadores de Algodón Extra Fino 9 3 Egipto China India Resto del Mundo Uso Industrial A. Extra-Fino por País /11 11/1 1/ /1 199/91 /1 1/ Importaciones Mundiales de Algodón Extra-Fino China India Resto del Mundo /3 / /7 /9 1/11 1/13 Importaciones versus Consumo Mundial de Algodón Extra-Fino % % 3% % 1% % Importaciones/Uso Industrial

10 Exportaciones vs. Producción Mundial de Algodón Extra-Fino % 7% % % % 3% % 1% % Exportaciones/ Producción.9.99 Exportaciones A. Extra-Fino por País /11 11/1 1/ Importaciones A. Extra-Fino por País 1 9 1/11 11/1 1/ US$/lb Cotizaciones del Algodón Extra-Fino CIF NE CENTRAL ASIAN GRADE 1 1-3/" EGYPT GIZA EGYPT GIZA 7 EGYPTIAN GIZA 7 good +3/ EGYPT GIZA 7 EGYPT GIZA 7 EGYPT Dendera & G., 3 good +3/ EGYPT GIZA good +3/ EGYPTIAN GIZA good +3/ ISRAELI PIMA H1 1/7/1 US PIMA GRADE 1-7/1".. Aug-99 Feb-1 Aug- Feb- Aug- Feb Cotizaciones del Algodón Extra-Fino 3-1 CFR FE US$/lb 3. CENTRAL ASIAN GRADE 1 1-3/" SUDAN BARAKAT X3B SUDAN BARAKAT XB US PIMA GRADE 1-7/1" EGYPTIAN GIZA 7 Good + 3/ EGYPTIAN Good + 3/ EGYPTIAN Good + 3/ ISRAELI PIMA H1 ISRAELI ACALPI CHINESE Type 137. Aug-3 Feb- Aug- Feb- Aug-9 Feb-11 Centavos US$/lb Cotización Pima Americano e Índice A (Cotlook) Pima Am. CIF NE Pima Am. CFR FE Índice A 9/9 9/99 /3 /7 1/11 1

11 Centavos US$/lb 9 Premio del Pima Americano sobre el Índice A (Cotlook) Pima Am. CIF NE Ratio.. Relación Pima Americano / Índice A (Cotlook) Pima Am. CFR FE 3 Pima Am. CFR FE 9/9 9/99 /3 /7 1/11 1. Pima Am. CIF NE 1. 9/9 9/99 /3 /7 1/11 Inventarios Iniciales Mundiales EF Toneladas Cotlook Pima Am., US$/lb Algodón Peruano 1 9 9/9 9/99 /3 /7 1/ Algodones del Perú Extra-Finos: (CCIA) Pima (GB) Híbrido Hazera Del Cerro (GH) Otros: Áspero (GH) Tanguis (GB) Área Algodonera en Perú Miles de hectáreas Peru PIMA Peru Otros /1 199/91 /1 1/11 11

12 Rindes en Peru Kg de Fibra/Ha 1, 1, Todos Pima 19/1 199/91 /1 1/11, est. Producción en Perú Peru PIMA 1 Peru Otros 1 19/1 199/91 /1 1/11 Uso Industrial en Perú 1 Peru PIMA 1 Peru Otros 1 19/1 199/91 /1 1/11 Exportaciones en Perú Peru PIMA 7 Peru Otros /1 199/91 /1 1/11 Algodón Extra-Fino Peruano 11/1 Producción.% Uso Industrial 3.% Consumo Final de Fibras para Prendas de Vestir en Perú Algodon Fibras Celulosicas Lana Fibras Sinteticas Peru Peru % Resto del Mundo 9. % Resto del Mundo

13 Consumo Final de Fibras per Cápita en Perú Kilogramos per cápita Algodon Fibras Celulosicas Lana Fibras Sinteticas Participación del Algodón en el Consumo Final de Fibras -Perú Porcentaje Costos de Producción de 1kg de Algodón en Rama (9/1) US$ Gracias por su atención! alejandro@icac.org 13