Telecom Argentina S.A. anuncia resultados del primer trimestre del ejercicio económico 2015 ( 1Q15 )*
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- Santiago Fernández Vázquez
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1 Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) /3752 Cap. de mercado: $ millones 4 de mayo de 2015 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados del primer trimestre del ejercicio económico 2015 ( 1Q15 )* Ventas Consolidadas del Grupo Telecom alcanzaron $8.872 millones (+18,8% vs. 1Q14); Internet Fija +34,0% vs. 1Q14; Datos Fijos +27,6% vs. 1Q14 y el negocio Móvil en Argentina +18,5% vs. 1Q14. Los clientes móviles en Argentina totalizaron 19,3 millones en 1Q15. Servicios de Valor Agregado móvil en Argentina (Internet y Datos): +24,8% vs. 1Q14; 58,1% de Ventas de Servicios. El ARPU móvil en Argentina se incrementó a $86,2 por mes en el 1Q15 (+26,1% vs. 1Q14). El ARPU de ADSL alcanzó $178,5 por mes en el 1Q15 (+29,4% vs. 1Q14). El churn mensual fue de 1,3% en el 1Q15. Costos operativos incluyendo D&A y el Resultado por disposición y desvalorización de PP&Eascendieron a $7.199 millones (+18,0% vs. 1Q14), Costos laborales +30,4% y Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales +17,7% vs. 1Q14. Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones de $2.634 millones (+24,7% vs. 1Q14), 29,7% de las Ventas Consolidadas. La Utilidad Neta alcanzó $1.041 millones (+14,9% vs. 1Q14). La Utilidad Neta atribuible a Telecom Argentina representó $1.028 millones (+15,6% vs. 1Q14). Las inversiones del Grupo ascendieron a $864 millones en el 1Q15. Posición Financiera Neta Activa de $521 millones (una disminución de $4.559 millones respecto al 1Q14) luego del pago del espectro 3G/4G y de la distribución de dividendos en efectivo durante el ejercicio económico Al 31 de Marzo (en millones de pesos, excepto donde se especifica) Δ $ Δ % Ventas Consolidadas ,8% Servicios Móviles ,2% Servicios Fijos ,6% Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones ,7% Utilidad de la Explotación ,0% Utilidad Neta atribuible a Telecom Argentina ,6% Patrimonio Neto atribuible a Telecom Argentina ,6% Posición Financiera Neta Activa (4.559) 89,7% Inversiones en PP&E e Intangibles (198) 18,6% Líneas en servicio (Telefonía Fija en miles) (31) 0,8% Clientes móviles (en miles) (485) 2,2% Personal (Argentina) (581) 2,9% Núcleo (Paraguay) Incluye clientes Wimax ,0% Accesos de Banda Ancha (en miles) ,2% Facturación Prom. por cliente (ARBU) Telefonía Fija / Voz en $ 60,5 54,6 5,9 10,8% Ingreso Prom. por cliente (ARPU) Móvil en Argentina en $ 86,2 68,3 17,9 26,1% Ingreso Prom. por cliente (ARPU) ADSL en $ 178,5 138,0 40,5 29,4% * Información no financiera no auditada 1
2 Buenos Aires, 4 de mayo de 2015 Telecom Argentina S.A. ( Telecom ) (NYSE: TEO, BCBA: TECO2) una de las compañías líderes de telecomunicaciones de la Argentina, anunció hoy una Utilidad Neta de $1.041 millones para el primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2015, un 14,9% superior al mismo período del ejercicio del año anterior. La Utilidad Neta atribuible a Telecom Argentina fue de $1.028 millones (+15,6% vs. 1Q14). 1Q15 1Q14 Δ $ Δ % Ventas Consolidadas (MM$) ,8% Utilidad Neta atribuible a Telecom (MM$) ,6% Utilidad atribuible a Telecom por Acción ($) 1,1 0,9 0,2 Utilidad atribuible a Telecom por ADR ($) 5,3 4,6 0,7 Utilidad de la Explotación antes de Amortizaciones * 29,7% 28,3% Utilidad de la Explotación* 18,9% 18,4% Utilidad Neta* 11,7% 12,1% *Como porcentaje de las Ventas Consolidadas Nota: Al final del 1Q15 y 1Q14 el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación fue de Durante el 1Q15, las Ventas Consolidadas se incrementaron un 18,8% alcanzando $8.872 millones (+$1.406 millones vs. 1Q14), impulsadas principalmente por los Servicios de Internet Fijo y Datos como así también los Servicios Móviles. La Utilidad de la Explotación alcanzó $1.680 millones (+$303 millones o +22,0% vs. 1Q14). Ingresos Operativos Consolidados Servicios Móviles Durante el 1Q15, los clientes alcanzaron un total de 21,8 millones a fines de marzo de 2015 vs. 22,3 millones al cierre del 1Q14. Evolución Clientes e Ingresos en Argentina (miles de MM$) Las ventas consolidadas a terceros alcanzaron $6.502 millones (+18,2% vs. 1Q14), producto de una oferta comercial que impulsa el consumo de servicios de valor agregado ( SVA ), que se adapta a las necesidades y a la experiencia de uso de cada cliente. 4,2 5,1 6,1 Telecom Personal en Argentina 19,1 19,9 19,3 Al 31 de marzo de 2015, los clientes de Personal en Argentina alcanzaron los 19,3 millones de los cuales los clientes pospagos representan el 32% de los clientes totales. En 1Q15, los Ingresos por Ventas a terceros totalizaron $6.097 millones (+$954 millones o +18,5% vs. 1Q14). Las Ventas de Servicios (excluyendo venta de equipos) alcanzaron los $5.216 millones (+22,3% vs. 1Q14) de las cuales las ventas de SVA resultaron $3.033 millones (+24,8% vs. 1Q14), lo que representa el 58,1% de las ventas de servicios (vs. 57,0% en 1Q14). En tanto, las Ventas de equipos ascendieron a $881 millones. Producto de un mayor consumo de SVA, el ingreso promedio mensual por cliente ( ARPU ) ascendió a $86,2 durante el 1Q15 (+26,1% vs. 1Q14) producto de promover la conectividad móvil con diversas opciones de packs, planes y dispositivos que responden a la necesidad de estar conectado siempre y desde cualquier lugar, disfrutar de redes sociales, aplicaciones, juegos y toda clase de contenidos y entretenimiento multimedia. 1Q13 1Q14 1Q15 Clientes Móviles en Millones Ingresos Consumo móvil de Telecom Personal en Argentina Q13 1Q14 1Q15 ARPU ($/mes) MOU (mensual)* TOU (mensual) (*) Incluye reestimación del consumo de minutos por cliente 2
3 Iniciativas Personal continuó con el despliegue de red con tecnología 4G/LTE, sumando, durante el 1Q15, cobertura en zonas estratégicas de Buenos Aires, Córdoba, Rosario, Tucumán, Salta, Santa Fe, Pinamar y Mar del Plata. Acompañando esta evolución, se presentaron ofertas comerciales para incentivar a aquellos que dispongan de esta tecnología y promover el acceso a SVA, potenciando el consumo de los servicios de entretenimiento y contenidos de la plataforma Personal Play. Para que los clientes de Personal puedan experimentar 4G, se bonificó el tráfico de datos sobre la red 4G/LTE durante el primer trimestre. Paralelamente se amplió la propuesta de planes Personal Black con mayor cuota de datos, para responder a las nuevas necesidades de los clientes que usan internet móvil en forma intensiva. La base de clientes 4G superó los 300 mil usuarios. Asimismo, se continuó promocionando el nuevo concepto de planes para clientes con abonos fijo, que simplifica la oferta de servicios móviles permitiendo controlar el gasto. Para clientes con tarjeta, se incentivó la recarga de crédito de clientes otorgándoles llamadas gratis adicionales. Por último, como parte de las acciones ligadas al posicionamiento de marca asociada a la música, Personal realizó la tercera edición de Personal Fest Verano, que llevó 6 shows gratuitos de primer nivel a los principales centros turísticos de todo el país. Este año, con la novedad que los asistentes pudieron disfrutar de un show en vivo y otro en pantalla gigante. Entre sus tres fechas, el Personal Fest Verano 2015 fue seguido por más de 400 mil personas. Además, los recitales se pudieron seguir mediante streaming a través de su sitio oficial. Telecom Personal en Paraguay ( Nucleo ) Al 31 de marzo de 2015, la base de clientes de Núcleo asciende aproximadamente a 2,5 millones (+4,0% vs. 1Q14). La composición de la misma correspondió en un 81% a la modalidad prepaga y 19% a la modalidad pospago. Las ventas a terceros de Núcleo, alcanzaron $405 millones en el 1Q15 (+13,1% respecto al 1Q14, debido a un efecto tipo de cambio). Las ventas de SVA alcanzaron $209 millones (+10,0% vs. 1Q14), representando un 54,6% de las ventas de servicios en el 1Q15 (vs. 55,4% en 1Q14). Servicios Fijos (Voz, Datos e Internet) Las Ventas del segmento Fijo, alcanzaron un total de $2.370 millones en el 1Q15, +20,6% vs. 1Q14, destacando que las ventas de Internet (+34,0% vs. 1Q14) y de Datos (+27,6% vs. 1Q14) continúan presentando el mayor crecimiento del segmento. Líneas en servicio e ingresos por ventas voz (en miles de MM$) 4,1 4,1 4,1 0,8 0,13 0,33 0,27 0,9 0,15 1,0 0,16 0,36 0,41 0,30 0,31 0,09 0,10 0,10 1Q13 1Q14 1Q15 Interconexión Tráfico Abono Mensual Diversos Líneas (en MM) 3
4 Voz Las ventas de servicios de voz en el 1Q15 alcanzaron $980 millones (+8,0% vs. 1Q14) y una porción de las mismas (principalmente los abonos y el servicio medido) continúan afectadas por el congelamiento de las tarifas de estos servicios dispuestos por el Gobierno Nacional en Los ingresos por los servicios medidos totalizaron $409 millones, un aumento de 13,9% ó $50 millones vs. 1Q14, explicado principalmente por una mayor penetración de los planes combinados de llamadas locales y de larga distancia nacional. Los ingresos por abonos básicos y por servicios suplementarios alcanzaron $312 millones, un incremento de $17 millones ó +5,8% vs. 1Q14 debido a mayores ingresos de servicios suplementarios no regulados. La base de clientes se mantiene estable en 4,1 millones. Producto de estos aumentos, el ingreso promedio mensual facturado por usuario (ARBU) se incrementó a $60,5 en el 1Q15, +10,8% vs. 1Q14. Los ingresos por Interconexión fija y móvil alcanzaron $155 millones (+4,0% vs. 1Q14). Entretanto, se registraron ingresos diversos por $104 millones, mismo nivel que en 1Q14. Datos e Internet Los ingresos por Datos (servicios ofrecidos principalmente a Grandes Clientes y Gobierno) alcanzaron $407 millones (+$88 millones o +27,6% vs. 1Q14) posicionando a Telecom como proveedor de soluciones integrales. Durante el trimestre, se continúo incentivando servicios y ofertas convergentes para el segmento corporativo como las disponibles mediante la Nube Argentina de Telecom, un ecosistema de infraestructura IT, aplicaciones, servicios profesionales y diversas tecnologías de conectividad fija y móvil, y herramientas de Office 365. En tanto, los ingresos por Internet totalizaron $973 millones (+$247 millones o +34,0% vs. 1Q14), principalmente por una oferta comercial con altas velocidades que permitió incrementar los clientes con velocidades iguales o superiores a 10Mb del 8% de la base de clientes al 1Q14 al 19% en 1Q15. Dicha oferta se puede brindar en función de las inversiones realizadas en la red de acceso con tecnología FTTx lo cual permite llevar las conexiones en fibra óptica al punto más cercano al cliente. Accesos e Ingresos de Banda Ancha 1,6 1,7 1,8 1,0 0,7 0,6 1Q13 1Q14 1Q15 Ingresos en miles de MM$ Clientes en MM Al 31 de marzo de 2015 el número de accesos de ADSL alcanzó los 1,8 millones (+3,2% vs. 1Q14), lo que representa el 43,4% del parque de líneas en servicio de telefonía fija. Adicionalmente, en el 1Q15 el ARPU de ADSL alcanzó $178,5 mejorando un +29,4% vs. 1Q14 y el churn mensual se mantuvo en 1,3% en 1Q15. Durante el 1Q15, Arnet continuó con su estrategia de oferta integral, mediante una propuesta de packs de servicios con hasta un 50% de descuento y beneficios diferenciales: Pack Arnet Total, Pack Arnet Familia, Pack Arnet Hablemos y Pack Arnet Spotify brindando de esta manera diferentes servicios de valor agregado adicionales al servicio de banda ancha tradicional: llamadas locales y a celulares, música, video y kit de seguridad, adaptándose a las necesidades del cliente. Asimismo, se incentivó la oferta de ultra banda 4
5 ancha brindando hasta 30MB de velocidad para aquellos clientes que tienen disponibilidad técnica de activarlo. Costos Operativos Consolidados Los Costos Operativos consolidados totalizaron $7.199 millones durante el 1Q15 (+$1.100 millones ó +18,0% respecto al 1Q14), incluyendo el Resultado por disposición y desvalorización de PP&E que alcanzó una ganancia de $3 millones en el 1Q15 (vs. una ganancia de $4 millones en el 1Q14). Los mayores costos están asociados principalmente al aumento de los costos laborales y al incremento de honorarios por servicios, mantenimiento y materiales. El detalle de los mismos se informa a continuación: Costos laborales e indemnizaciones por despidos totalizaron $1.543 millones (+30,4% vs. 1Q14). Este aumento se debe en mayor medida a incrementos salariales a empleados dentro de convenio producto de la vigencia de las paritarias celebradas a comienzos del 3Q14, así como también aumentos salariales a empleados fuera de convenio y gratificaciones de fin de año, junto con las cargas sociales asociadas. La dotación del Grupo totalizó empleados. Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones (comprende TLRD, Roaming, Interconexión, corresponsales de salida y alquileres de líneas y uso de red pública) totalizaron $500 millones, 2,9% respecto del 1Q14. Este comportamiento se debe a menores costos de roaming y corresponsales de salida. Costos Consolidados % Ventas 82% 81% 9,8% D&A* 10,8% 6,9% Interconexión 5,6% 19,8% Costos asoc. a las ventas 16,4% 10,1% Impuestos 9,8% 15,8% Costos laborales 17,4% 19,2% Otros 21,1% Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales: alcanzaron $889 millones lo que representa una suba del 17,7% en comparación con el 1Q14 principalmente debido a mayores costos por mantenimiento técnico, como así también a un aumento de costos reconocidos a proveedores de servicios (principalmente a call centers) tanto en el segmento fijo como móvil, a los fines de continuar mejorando la calidad de atención. 1Q14 1Q15 (*) Incluye Rdos. por disp. y desvalorización de PP&E Impuestos y tasas y derechos del ente regulador: alcanzaron $873 millones (+15,6% vs. 1Q14), debido principalmente a mayores ventas, a mayores tasas y derechos del ente regulador, a mayores costos por impuesto a los débitos y créditos bancarios relacionados con el mayor flujo de cobranzas y pagos a proveedores, como así también al incremento de tasas municipales. Comisiones (comprende Comisiones de Agentes, Comisiones por distribución de tarjetas prepagas, y otros): fueron de $623 millones (+15,2% vs. 1Q14), como consecuencia de mayores comisiones totales otorgadas a los canales comerciales y al aumento de las comisiones por cobranzas y distribución de tarjetas prepagas. Las comisiones de agentes activadas como SAC ascendieron a $200 millones (+50,4% vs. 1Q14). Costo de equipos vendidos: descendió a $640 millones ( 17,4% vs. 1Q14) debido principalmente una menor cantidad de equipos vendidos. La activación de subsidios de terminales como SAC alcanzó $20 millones ( 35,5% vs. 1Q14). El menor monto activado se origina por la reducción de los subsidios otorgados a los clientes. 5
6 Publicidad: se destinaron $191 millones (+16,5% vs. 1Q14), principalmente derivado de un aumento en los gastos comerciales por campañas respecto del 1Q14. Depreciaciones y Amortizaciones (miles de MM$) Depreciaciones y Amortizaciones: alcanzaron $957 millones (+29,5% vs. 1Q14). Las depreciaciones de PP&E totalizaron $677 millones (+25,8% vs. 1Q14), las amortizaciones de SAC y costos de conexión totalizaron $216 millones (+10,8% vs. 1Q14), y las relacionadas a otros activos intangibles alcanzaron $64 millones (vs. $6 millones en 1Q14) producto de la activación del espectro adquirido y puesto en servicio en ,7 0,54 1,0 0,68 Se registraron otros costos por $986 millones (+45,9% vs. 1Q14), de los cuales se destaca los costos de SVA que alcanzaron $293 millones (+53,4% vs. 1Q14), asociados al incremento en la venta de los mismos, principalmente en el segmento móvil. Los costos por deudores incobrables alcanzaron $183 millones (+55,1% vs. 1Q14) representando 2,5% del total de costos y 2,1% de las ventas consolidadas. 0,01 0,06 0,20 0,22 1Q14 Depreciaciones de PP&E 1Q15 Amortizaciones de otros activos intangibles Amortizaciones de SAC y costos de conexión Resultados Financieros Los Resultados financieros netos arrojaron una pérdida de $89 millones, un deterioro de $57 millones ó 178,1% vs. 1Q14. Este resultado se alcanzó luego de una menor posición de caja tras el pago del espectro en 4Q14, lo que condujo a una menor generación de intereses por colocaciones y por Utilidades por fondos comunes de inversión (FCI) y otras inversiones, sumado a mayores costos financieros asociados a intereses por préstamos. Asimismo, las pérdidas por diferencia de cambio netas alcanzaron una pérdida de $43 millones en el 1Q15 (vs. una pérdida de $280 millones en el 1Q14). A la vez, las Utilidades por IFD alcanzaron una pérdida de $22 millones (vs. una ganancia de $23 millones en el 1Q14). Posición Financiera Neta en millones de $ 1Q14 1Q15 Intereses netos $ 147 $ 59 Utilidades por FCI y otras inversiones Posición Financiera Neta Activa Consolidada (en miles de MM$) $ 79 $ 42 Dif. de cambio netas $ 280 $ 43 Utilidades por IFD $ 23 $ 22 Otros $ 1 $ 7 Total $ 32 $ 89 Al 31 de marzo de 2015, la Posición Financiera Neta (esto es: Efectivo y equivalentes de efectivo más inversiones financieras menos préstamos) resultó activa en $521 millones, una disminución de $4.559 millones con respecto a la posición del 31 de marzo de 2014, luego del pago de dividendos en efectivo de Telecom Argentina por $1.202 millones pagados en 2014 correspondiente al ejercicio del año anterior, sumado al pago de las frecuencias 3G/4G por el equivalente a $3.530 millones (U$S 410,7 millones) efectuado en 4Q14, así como los mayores pagos a proveedores e impuestos. 5,1 0,5 1Q14 1Q15 Inversiones (en miles de MM$) Inversiones en PP&E e Intangibles 1,06 0,86 Durante el 1Q15, se efectuaron Inversiones por $864 millones ( 18,6% vs. 1Q14), de las cuales $336 millones se destinaron al negocio de Servicios fijos y $528 millones a Servicios Móviles. En términos relativos, las inversiones alcanzaron el 9,7% de las ventas consolidadas. 0,66 0,53 0, Los principales proyectos de inversión del Grupo se asocian, en el segmento fijo, a la mejora en la red de transporte tanto del backbone como del tendido de fibra óptica y backauling, con el objeto de ofrecer mayores velocidades de banda ancha y mejorar la experiencia de 1Q14 Fija Móvil 1Q15 6
7 navegación en Internet. Asimismo, en el segmento móvil, con la incorporación de las frecuencias, se permitirá mejorar la conexión y la velocidad mediante el acceso a una oferta de nuevos planes que fomentan el uso de datos, junto con el desarrollo de nuevos SVA ofreciendo conectividad a una mayor cantidad de clientes. La llegada de 4G, una tecnología especialmente dedicada al tráfico de datos (complementaria a las redes 2G y 3G por las cuales se seguirán cursando las comunicaciones de voz, sms y datos) potenciará de forma gradual, la conectividad en movilidad transformando la red en términos de calidad, velocidad y disponibilidad de los clientes en Argentina. Hechos relevantes El 28 de enero de 2015, Personal suscribió un acuerdo de préstamo con un banco del exterior por U$S 40,8 millones. El capital es cancelable en su totalidad a los 27 meses (bullet) con pagos trimestrales de intereses calculados con tasa LIBOR de tres meses más 8,25%. Los términos del préstamo incluyen compromisos estándar para este tipo de operaciones financieras. El destino de los fondos será utilizado en la adquisición de las licencias de espectro y la adquisición de PP&E y terminales. El 19 de febrero de 2015, el señor Oscar Cicchetti presentó su renuncia al cargo de Director General Ejecutivo del Grupo Telecom Argentina con efectos a partir del 4 de marzo de La misma fue aceptada por el Directorio del 2 de marzo de 2015 y en su reemplazo se ha designado como Directora General Ejecutiva del Grupo, a la señora Elisabetta Ripa a partir del 4 de marzo de Hechos relevantes posteriores El 13 de abril de 2015, el señor Enrique Garrido presentó su renuncia como Director Titular y Presidente de Telecom Argentina. En reunión de Directorio celebrada el 16 de abril de 2015 se aceptó su renuncia y se nombró como Director Titular y Presidente de Telecom Argentina al señor Oscar Carlos Cristianci, a partir de dicha fecha y hasta la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 22 de junio de 2015 convocada para considerar su designación. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Telecom Argentina ha aprobado el 29 de abril de 2015 la distribución de dividendos en efectivo por un total de $ (equivalentes a $0,83 por cada acción de $1 valor nominal en circulación o $4,15 por ADR), a ser puestos a disposición de los accionistas el 11 de mayo de Asimismo, aprobó la constitución de una Reserva para futuros dividendos en efectivo por $2.868,1 millones; y delegar en el Directorio las facultades para la desafectación de dicha reserva en función de la evolución del negocio, en una o más veces de una suma de hasta $649,3 millones para ser distribuidos a los accionistas como dividendos en efectivo a ser pagados durante el ejercicio ********* 7
8 Telecom Argentina es la sociedad controlante de un grupo líder de telecomunicaciones en Argentina, que presta servicios de telefonía local, larga distancia, móvil, de transmisión de datos e Internet, entre otros. Asimismo, a través de su controlada Núcleo, el Grupo Telecom presta el servicio móvil en Paraguay. La Sociedad inició sus operaciones el 8 de noviembre de 1990 cuando el Gobierno Argentino le transfirió el sistema de telecomunicaciones de la región Norte del país. Composición Accionaria Nortel Inversora S.A 54,74% Acciones Clase C 0,03% Oferta Pública 43,68% Acciones en cartera 1,55% Nortel Inversora S.A. ("Nortel"), que adquirió el paquete mayoritario de la Sociedad al Gobierno Argentino, posee el 54,74% de las acciones emitidas de Telecom. Nortel es una sociedad Inversora cuyo capital ordinario (aprox. 78% del capital social) pertenece a Sofora Telecomunicaciones S.A. Adicionalmente, el capital de Nortel está integrado por acciones preferidas en manos de accionistas minoritarios. Al 31 de marzo de 2015, Telecom continuaba teniendo acciones emitidas y en circulación. Para mayor información, por favor contáctese con: Pedro Insussarry (5411) Solange Barthe Dennin (5411) Gustavo Tewel (5411) Ruth Fuhrmann (5411) Antonella Papaleo (5411) Mensajes: (5411) Fax: (5411) E mail: relinver@ta.telecom.com.ar Para mayor información sobre el Grupo Telecom: Advertencia: Este documento puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a las expectativas de la Sociedad sobre su futuro desenvolvimiento, ingresos, resultado, ganancia por acción, plan de inversiones, dividendos, liquidez, estructura de capital, el impacto de la ley de emergencia promulgada por el Gobierno Argentino y el impacto de la devaluación y de la competencia en el futuro desenvolvimiento de la Sociedad. Estas afirmaciones sobre hechos futuros pueden ser identificados por palabras tales como cr1q, espera, anticipa, proyecta, intenta, debería, busca, estima, futuro y otras expresiones similares. Estas afirmaciones sobre hechos futuros conllevan riesgo e incertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por la Sociedad. Los riesgos e incertidumbres incluyen pero no están limitados a la incertidumbre relacionada con el impacto de la ley de emergencia que ha resultado en la devaluación del peso, restricciones sobre la posibilidad de cambiar pesos por monedas extranjeras, la adopción de medidas restrictivas sobre la transferencia de fondos al exterior, la pesificación de las tarifas de los servicios públicos, la eliminación de los ajustes de las tarifas de servicios públicos por índices de otros países y la renegociación de los contratos firmados con las empresas concesionarias de los servicios públicos, incluida Telecom. Debido a los extensos y rápidos cambios en las leyes, la economía y las condiciones para los negocios en Argentina, es difícil predecir el impacto de estos cambios en la situación financiera de la Sociedad. Otros factores pueden incluir pero no están limitados a la evolución de la economía en la Argentina, creciente presión inflacionaria y evolución del gasto de los consumidores y el resultado de ciertos procesos legales. Se recomienda a los lectores tomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. La Sociedad no asume ninguna obligación de publicar los resultados de una revisión de estas afirmaciones que pueden ser hechas para reflejar eventos y circunstancias posteriores a la publicación del informe de prensa, incluyendo, sin limitaciones, cargos en los negocios de la Sociedad o reflejar la ocurrencia de eventos inesperados. Se recomienda a los lectores consultar los Estados Financieros de la Sociedad, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. (Se adjuntan tablas financieras) ******* Oscar Carlos Cristianci Presidente 8
9 TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Primer Trimestre Ejercicio Económico 2015 (Cifras en millones de pesos) 1 Estructura Patrimonial Consolidada 31/03/ /12/2014 Δ $ Δ % Efectivo y equivalentes de efectivo ,5% Inversiones ,5% Créditos por ventas ,3% Otros Activos (14) 1,0% Total Activo Corriente ,0% Inversiones financieras ,7% Créditos por ventas (61) 42,7% Propiedades, planta y equipo ("PP&E") (3) 0% Activos intangibles (39) 0,7% Otros Activos ,1% Total Activo No Corriente (47) 0,2% Total Activo ,5% Cuentas por pagar (1.451) 23,9% Ingresos diferidos ,8% Préstamos Remuneraciones y cargas sociales (57) 5,6% Deuda por impuesto a las ganancias ,0% Otras cargas fiscales ,1% Dividendos a pagar Otros pasivos (8) 17,0% Previsiones ,2% Total Pasivo Corriente (692) 7,6% Ingresos diferidos ,2% Préstamos ,0% Remuneraciones y cargas sociales (2) 1,3% Pasivo por impuesto a las ganancias diferido (80) 19,2% Deuda por impuesto a las ganancias 8 9 (1) 11,1% Otros pasivos ,5% Previsiones ,9% Total Pasivo No Corriente ,3% Total Pasivo (366) 3,2% Atribuible a Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,1% Atribuible a los accionistas no controlantes (8) 2,3% Total Patrimonio Neto ,9% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO ,5% 2 Préstamos consolidados 31/03/ /12/2014 Δ $ Δ % Bancarios capital (Núcleo) ,1% Adelantos en cuenta corriente capital (Personal) Bancarios intereses devengados (Núcleo) 2 6 (4) 66,7% Bancarios intereses devengados (Personal) 6 6 Adelantos en cuenta corriente intereses devengados (Personal) ,0% Total Préstamos Corrientes Bancarios capital (Personal) Bancarios capital (Núcleo) (19) 7,5% Total Préstamos no Corrientes ,0% Total Préstamos ,4% Efectivo y equiv. de efectivo e Inversiones financieras ,2% Posición Financiera Neta Activa (224) 30,1% 9
10 3 Estado de Resultados Consolidados TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Primer Trimestre Ejercicio Económico 2015 (Cifras en millones de pesos) 31/03/ /03/2014 Δ $ Δ % Ventas ,8% Otros Ingresos 7 10 (3) 30,0% Total Ventas y otros Ingresos ,8% Costos operativos (7.199) (6.099) (1.100) 18,0% Utilidad de la explotación ,0% Resultados financieros, netos (89) (32) (57) 178,1% Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias ,3% Impuesto a las ganancias (550) (439) (111) 25,3% Utilidad neta ,9% Atribuible a: Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,6% Accionistas no controlantes (4) 23,5% Utilidad de la explotación antes de D&A ,7% como % de Ventas 29,7% 28,3% Resultados financieros 31/03/ /03/2014 Δ $ Δ % Ingresos financieros Intereses por colocaciones transitorias 157 (157) 100,0% Utilidades por otras inversiones (obligaciones negociables y títulos) (32) 74,4% Utilidades por fondos comunes de inversión (5) 13,9% Intereses por créditos por ventas ,7% Utilidades por diferencias de cambio (462) 95,9% Utilidades por IFD 45 (45) 100,0% Otros 1 1 Total ingresos financieros (694) 86,9% Costos financieros Intereses por préstamos (44) (6) (38) Int. por remun, y cs. sociales, cs. fiscales y cuentas por pagar (4) (9) 5 55,6% Intereses por previsiones (53) (31) (22) 71,0% Efecto valor actual de remun. y cs. Sociales, cs. fiscales y otros pasivos (1) (1) 0 0% Pérdidas por diferencias de cambio (63) (762) ,7% Pérdidas por IFD (22) (22) 0 0% Otros (7) (7) Total costos financieros (194) (831) ,7% (89) (32) (57) 178,1% 10
11 TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Primer Trimestre Ejercicio Económico 2015 (Cifras en millones de pesos) 4 Apertura de ventas consolidadas 31/03/ /03/2014 Δ $ Δ % VENTA SERVICIOS ,3% Servicios Fijos ,9% Total Voz ,0% Voz Minorista ,2% Abonos ,8% Servicio medido ,9% Diversos (4) 14,3% Voz Mayorista ,4% Interconexión fija y móvil ,0% Diversos ,3% Datos ,6% Internet ,0% Servicios Móviles ,5% Telecom Personal ,3% Total Voz ,1% Voz Minorista ,5% Abonos ,9% Servicio medido ,1% Roaming (10) 10,5% Diversos ,0% Voz Mayorista (7) 1,4% Interconexión (CPP y TLRD) (4) 1,0% Roaming (3) 3,7% Diversos % Datos ,2% Internet ,5% Núcleo ,7% Total Voz ,7% Voz Minorista ,5% Abonos ,1% Servicio medido ,2% Roaming ,0% Diversos ,9% Voz Mayorista (1) 3,7% Interconexión (CPP y TLRD) (6) 23,1% Roaming 4 4 Diversos ,0% Datos (5) 5,9% Internet ,9% VENTA EQUIPOS ,7% Servicios Fijos (3) 23,1% Sevicios Móviles ,0% Terminales Personal ,2% Terminales Núcleo ,7% VENTAS ,8% OTROS INGRESOS 7 10 (3) 30,0% Sevicios Fijos 4 9 (5) 55,6% Sevicios Móviles ,0% TOTAL VENTAS Y OTROS INGRESOS ,8% 11
12 5 Estado de Resultados Consolidados TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Primer Trimestre Ejercicio Económico 2015 (Cifras en millones de pesos) 31/03/ /03/2014 Δ $ Δ % Ventas ,8% Otros ingresos 7 10 (3) 30,0% Total Ventas y otros Ingresos ,8% Costos laborales e indemnizaciones por despidos (1.543) (1.183) (360) 30,4% Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones (500) (515) 15 2,9% Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales (889) (755) (134) 17,7% Impuestos y tasas y derechos del ente regulador (873) (755) (118) 15,6% Comisiones (623) (541) (82) 15,2% Costo de equipos vendidos (640) (775) ,4% Publicidad (191) (164) (27) 16,5% Costos SVA (293) (191) (102) 53,4% Juicios y otras contingencias (93) (37) (56) 151,4% Deudores incobrables (183) (118) (65) 55,1% Otros costos operativos (417) (330) (87) 26,4% Subtotal Costos operativos (6.245) (5.364) (881) 16,4% Utilidad de la explotación antes de D&A ,7% Depreciaciones y amortizaciones (957) (739) (218) 29,5% Resultados por disposición y desvalorización de PP&E 3 4 (1) 25,0% Utilidad de la explotación ,0% Ingresos financieros (694) 86,9% Costos financieros (194) (831) ,7% Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias ,3% Impuesto a las ganancias (550) (439) (111) 25,3% Utilidad neta ,9% Atribuible a: Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,6% Accionistas no controlantes (4) 23,5% 12
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