Telecom Argentina S.A. anuncia resultados preliminares consolidados anuales ( EE14 ) y cuarto trimestre del ejercicio económico 2014 ( 4Q14 )*
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- Teresa Alarcón Espinoza
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1 Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) /3752 Cap. de mercado: $ millones 10 de febrero de 2015 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados preliminares consolidados anuales ( EE14 ) y cuarto trimestre del ejercicio económico 2014 ( 4Q14 )* Ventas Consolidadas del Grupo Telecom alcanzaron $ millones (+22,2% vs. EE13); Datos Fijos +52,6% vs. EE13; Internet Fija +29,1% vs. EE13 y el negocio Móvil en Argentina +21,3% vs. EE13. Los clientes móviles en Argentina alcanzaron 19,6 millones en EE14. Servicios de Valor Agregado móvil en Argentina (Internet y Datos): +18,3% vs. EE13; 60,2% de Ventas de Servicios. El ARPU móvil en Argentina se incrementó a $74,2 por mes en el EE14 (+11,1% vs. EE13). El ARPU de ADSL alcanzó $153,0 por mes en el EE14 (+22,7% vs. EE13). El churn mensual fue de 1,3% en el EE14. Costos operativos incluyendo D&A y el Resultado por disposición y desvalorización de PP&Eascendieron a $ millones (+22,4% vs. EE13), Costos laborales +34,7%, Costo de equipos vendidos +33,2% y Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales +26,2% vs. EE13. Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones de $8.702 millones (+15,0% vs. EE13), 26,1% de las Ventas Consolidadas. La Utilidad Neta alcanzó $3.729 millones (+14,6% vs. EE13). La Utilidad Neta atribuible a Telecom Argentina representó $3.673 millones (+14,7% vs. EE13). Sin considerar los resultados por desvalorización de PP&E por $25 millones correspondientes a cargos no recurrentes en el EE14 y $187 millones en EE13, la variación en EE14 hubiese sido de +11,0% vs. EE13. Las inversiones del Grupo ascendieron a $8.957 millones en el EE14 (+84,6% vs. EE13) considerando la adquisición del espectro de 3G/4G por $3.530 millones en 4Q14, 26,9% de las Ventas Consolidadas. Posición Financiera Neta Activa de $745 millones (una disminución de $4.609 millones respecto a EE13) luego del pago del espectro 3G/4G y de la distribución de dividendos en efectivo. Al 31 de Diciembre (en millones de pesos, excepto donde se especifica) Δ $ Δ % Ventas Consolidadas ,2% Servicios Móviles ,2% Servicios Fijos ,2% Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones ,0% Utilidad de la Explotación ,5% Utilidad Neta atribuible a Telecom Argentina ,7% Patrimonio Neto atribuible a Telecom Argentina ,4% Posición Financiera Neta Activa (4.609) 86,1% Inversiones en PP&E e Intangibles ,6% Líneas en servicio (Telefonía Fija en miles) (31) 0,8% Clientes móviles (en miles) (442) 2,0% Personal (Argentina) (503) 2,5% Núcleo (Paraguay) Incluye clientes Wimax ,5% Accesos de Banda Ancha (en miles) ,7% Facturación Prom. por cliente (ARBU) Telefonía Fija / Voz en $ 57,4 52,5 4,9 9,3% Ingreso Prom. por cliente (ARPU) Móvil en Argentina en $ 74,2 66,8 7,4 11,1% Ingreso Prom. por cliente (ARPU) ADSL en $ 153,0 124,7 28,3 22,7% 1
2 Buenos Aires, 10 de febrero de 2015 Telecom Argentina S.A. ( Telecom ) (NYSE: TEO, BCBA: TECO2) una de las compañías líderes de telecomunicaciones de la Argentina, anunció hoy que, de acuerdo con sus resultados preliminares, la Utilidad Neta alcanzó $3.729 millones para el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2014, un 14,6% superior al mismo ejercicio del año anterior. La utilidad neta atribuible a Telecom Argentina fue de $3.673 millones (+14,7% vs. EE13). EE14 EE13 Δ $ Δ % Ventas Consolidadas (MM$) ,2% Utilidad Neta atribuible a Telecom (MM$) ,7% Utilidad atribuible a Telecom por Acción ($) 3,8 3,3 0,5 Utilidad atribuible a Telecom por ADR ($) 18,9 16,3 2,6 Utilidad de la Explotación antes de Amortizaciones * 26,1% 27,7% Utilidad de la Explotación* 16,3% 16,6% Utilidad Neta* 11,2% 11,9% *Como porcentaje de las Ventas Consolidadas Nota: Al final del EE14 el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación fue de y a fines del EE13 de Durante el EE14, de acuerdo con sus resultados preliminares, las Ventas Consolidadas se incrementaron un 22,2% alcanzando $ millones (+$6.054 millones vs. EE13), impulsadas principalmente por los Servicios de Datos e Internet Fijo y los Servicios Móviles. La Utilidad de la Explotación alcanzó $5.443 millones (+$925 millones o +20,5% vs. EE13). Ingresos Operativos Consolidados Servicios Móviles Durante el EE14, los clientes alcanzaron un total de 22,1 millones a fines de diciembre de 2014 vs. 22,5 millones al cierre del EE13. Las ventas consolidadas a terceros alcanzaron $ millones (+22,2% vs. EE13), producto de una oferta comercial innovadora que impulsa el consumo de servicios de valor agregado ( SVA ) adaptándose a las necesidades de los clientes. Telecom Personal en Argentina Al 31 de diciembre de 2014, los clientes de Personal en Argentina alcanzaron los 19,6 millones, vs. 20,1 millones en el EE13. Los clientes pospagos representan el 32% de los clientes totales. En el EE14, los Ingresos por Ventas a terceros totalizaron $ millones (+$4.075 millones o +21,3% vs. EE13). Las Ventas de Servicios (excluyendo venta de equipos) alcanzaron los $ millones (+14,3% vs. EE13) de las cuales las ventas de SVA resultaron $ millones (+18,3% vs. EE13), lo que representa el 60,2% de las ventas de servicios (vs. 58,1% en el EE13). En tanto, las Ventas de equipos se incrementaron un +57,4% vs. EE13, ascendiendo a $4.920 millones, equivalente a 21,2% de las ventas totales. Evolución Clientes e Ingresos en Argentina (miles de MM$) 23,2 19,1 15,2 19,0 20,1 19,6 EE12 EE13 EE14 Producto del mayor consumo de SVA, el ingreso promedio mensual por cliente ( ARPU ) ascendió a $74,2 durante el EE14 (+11,1% vs. EE13). A su vez el tráfico de SMS disminuyó, producto de una preferencia de los clientes de Personal por los planes y packs con contenido de SVA. 2 Clientes Móviles en Millones Ingresos
3 Iniciativas Al cierre del ejercicio económico 2014 el hito más significativo relacionado de la oferta comercial fue el lanzamiento del servicio 4G/LTE. La estrategia anticipatoria del Grupo permitió que, sin cambiar el chip, más de clientes de Personal con teléfonos aptos pudieran empezar a experimentar las bondades de la tecnología 4G/LTE, potenciando el consumo de los servicios de entretenimiento y contenidos de la plataforma Personal Play. Durante el cuarto trimestre, Personal continuó desarrollando su estrategia comercial con una oferta agresiva en Smartphones y financiación tal como lo realizado para las campañas del Día de la Madre y las fiestas de fin de año, lo que permitió incentivar el recambio de terminales aumentando el acceso a SVA de los clientes. Asimismo, Personal presentó un nuevo concepto de planes para clientes con abono fijo: DIA FULL, un plan innovador, que simplifica y transparenta la oferta de servicios móviles permitiendo controlar el gasto. Los clientes pueden llamar y enviar mensajes por un monto fijo diario teniendo internet móvil incluido para todo el mes. Consumo móvil de Telecom Personal en Argentina EE12 EE13 EE ARPU ($/mes) MOU (mensual)* TOU (mensual) (*) Incluye reestimación del consumo de minutos por cliente Adicionalmente, Personal realizó una alianza estratégica con una importante empresa de tecnología que provee una plataforma en la nube de conexiones dentro de la industria M2M ( Machine to machine ). A través de esta asociación, Personal continúa potenciando el desarrollo de soluciones tecnológicas y ofertas de conectividad M2M y empujando el crecimiento de esta nueva línea de negocios dentro del país y la región. Por último, como parte de las acciones ligadas al posicionamiento de marca asociada a la música, Personal realizó la décima edición de Personal Fest, el festival de música internacional más importante de la Argentina, que convocó a más de personas y fue seguido por más de personas través de la web. Telecom Personal en Paraguay ( Nucleo ) Al 31 de diciembre de 2014, la base de clientes de Núcleo asciende aproximadamente a 2,5 millones (+2,5% vs. EE13). La composición de la misma correspondió en un 81% a la modalidad prepaga y 19% a la modalidad pospago. Las ventas a terceros de Núcleo, alcanzaron $1.578 millones en el EE14 (+37,0 % respecto al EE13) principalmente por la apreciación del guaraní respecto del peso argentino. Las ventas de SVA alcanzaron $787 millones (+35,0% vs. EE13), representando un 52,9% de las ventas de servicios en el EE14 (vs. 53,8% en el EE13). Servicios Fijos (Voz, Datos e Internet) Las Ventas del segmento Fijo, alcanzaron un total de $8.559 millones en el EE14, +22,2% vs. EE13, destacando que las ventas de Datos (+52,6% vs. EE13) y de Internet (+29,1% vs. EE13) continúan presentando el mayor crecimiento del segmento. Líneas en servicio e ingresos por ventas voz (en miles de MM$) 4,1 4,1 4,1 3,2 0,52 3,4 0,55 1,31 1,40 0,62 1,54 1,03 1,12 1,20 0,36 0,38 0,42 EE12 EE13 EE14 Interconexión Tráfico Abono Mensual Diversos Líneas (en MM) 3,8 3
4 Voz Las ventas de servicios de voz en el EE14 alcanzaron $3.782 millones (+9,9% vs. EE13) y una porción de las mismas (principalmente los abonos y el servicio medido) continúan afectadas por el congelamiento de las tarifas de estos servicios dispuestos por el Gobierno Nacional en Los ingresos por los servicios medidos totalizaron $1.541 millones, un aumento de +10,5% ó $146 millones vs. EE13, explicado principalmente por una mayor penetración de los planes combinados de llamadas locales y de larga distancia nacional. Los ingresos por abonos básicos y por servicios suplementarios alcanzaron $1.203 millones, un incremento de $82 millones ó +7,3% vs. EE13 debido a mayores ingresos de servicios suplementarios no regulados. La base de clientes se mantiene estable en 4,1 millones. Producto de estos aumentos, el ingreso promedio mensual facturado por usuario (ARBU) se incrementó a $57,4 en el EE14, +9,3% vs. EE13. Los ingresos por Interconexión fija y móvil alcanzaron $621 millones (+13,5% vs. EE13). Entretanto, se registraron ingresos diversos por $417 millones (+10,0% vs. EE13). Datos e Internet Los ingresos por Datos (servicios ofrecidos principalmente a Grandes Clientes y Gobierno) alcanzaron $1.470 millones (+$507 millones o +52,6% vs. EE13) posicionando a Telecom como proveedor de soluciones integrales. Durante el cuarto trimestre, Telecom incorporó a su portfolio de la Nube Argentina, Central Virtual Nube, un servicio de la red fija transformado en OTT ( Over the Top ) para ser utilizado en dispositivos móviles que integra todos los servicios de la central telefónica corporativa con beneficios de la voz sobre IP. En tanto, los ingresos por Internet totalizaron $3.254 millones (+$733 millones o +29,1% vs. EE13), principalmente por una oferta comercial con altas velocidades, donde los 10Mb se imponen como la velocidad más solicitada y por el crecimiento del parque, destacando las altas netas del 4Q14 (+21 mil altas). Dicha oferta se puede brindar en función de las inversiones realizadas en la red de acceso y en la tecnología FTTx lo cual permite llevar las conexiones en fibra óptica al punto más cercano al cliente. Accesos e Ingresos de Banda Ancha 1,6 1,7 1,8 Al 31 de diciembre de 2014 el número de accesos de ADSL alcanzó los 1,8 millones (+3,7% vs. EE13), lo que representa el 43,3% del parque de líneas en servicio de telefonía fija. Adicionalmente, en el EE14 el ARPU de ADSL alcanzó $153,0 mejorando un +22,7% vs. EE13 y el churn mensual se redujo a 1,3% en EE14 vs. 1,4% en EE13. 2,0 2,5 3,3 Por su parte, Arnet presentó su estrategia de oferta con una nueva línea de packs de servicios con hasta un 50% de descuento y beneficios diferenciales: Pack Arnet Total, Pack Arnet Familia y Pack Arnet Hablemos. Asimismo, profundizó la oferta de ultra banda ancha brindando hasta 30Mb de velocidad para aquellos clientes que tienen la disponibilidad técnica de activarlo. Finalmente, con el objetivo de mejorar la experiencia digital de EE12 EE13 EE14 Ingresos en miles de MM$ Clientes en MM 4
5 nuestros clientes se implementó una nueva interfaz de navegación en el portal Arnet buscando brindar una navegación más simple, intuitiva y moderna. Costos Operativos Consolidados Los Costos Operativos consolidados totalizaron $ millones durante el EE14 (+$5.113 millones ó +22,4% respecto a el EE13), incluyendo el Resultado por disposición y desvalorización de PP&E que alcanzó una pérdida de $16 millones en el EE14 (vs. una pérdida de $173 millones en el EE13). Los mayores costos están asociados principalmente al aumento de los costos laborales, costos de equipos más sofisticados, y el incremento de honorarios por servicios, mantenimiento y materiales. El detalle de los mismos se informa a continuación: Costos laborales e indemnizaciones por despidos totalizaron $5.591 millones (+34,7% vs. EE13). Este aumento se debe en mayor medida a incrementos salariales a empleados dentro de convenio producto de la vigencia de las nuevas paritarias celebradas a comienzos del 3Q14, así como también aumentos salariales a empleados fuera de convenio, junto con las cargas sociales asociadas. Asimismo, se registraron incrementos en las indemnizaciones por despidos y gratificaciones por jubilación a la vez que se otorgó una gratificación extraordinaria a todo el personal. La dotación totalizó empleados. Costos Consolidados % Ventas 84% 11,2% D&A* 9,8% 6,7% Interconexión 6,2% 21,9% Costos asoc. a 22,3% las ventas 9,9% Impuestos 9,9% 15,2% Costos laborales 16,8% 18,9% Otros 18,9% EE13 84% EE14 (*) Incluye Rdos. por disp. y desvalorización de PP&E Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones (comprende TLRD, Roaming, Interconexión, corresponsales de salida y alquileres de líneas y uso de red pública) totalizaron $2.074 millones, +13,4% respecto del EE13. Este crecimiento se debe a mayores costos asociados al alquiler de líneas y costos por corresponsales de salida, asociados a la revaluación del dólar, parcialmente compensados por menores costos de roaming. Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales: alcanzaron $3.333 millones lo que representa una suba del 26,2% en comparación con el EE13 principalmente debido a mayores costos por mantenimiento técnico, licencias de sistemas en parte asociados a un mayor tipo de cambio peso/dólar; como así también a un aumento de costos reconocidos a proveedores de servicios tanto en el segmento fijo como móvil. Impuestos y tasas y derechos del ente regulador: alcanzaron $3.297 millones (+22,6% vs. EE13), debido principalmente a mayores ventas, a una mayor incidencia por un aumento en la tasa promedio del impuesto a los ingresos brutos, a mayores costos por impuesto a los débitos y créditos bancarios relacionados con el pago de dividendos y con el pago de las frecuencias, como así también al incremento de tasas municipales. Comisiones (comprende Comisiones de Agentes, Comisiones por distribución de tarjetas prepagas, y otros): fueron de $2.494 millones (+13,2% vs. EE13), como consecuencia de mayores comisiones totales otorgadas a los canales comerciales y al aumento de las comisiones por cobranzas, ambas producto de la venta de equipos más sofisticados. Las comisiones de agentes activadas como SAC ascendieron a $913 millones (+65,7% vs. EE13). Costo de equipos vendidos: totalizaron $4.143 millones (+33,2% vs. EE13), este crecimiento es debido a la venta de equipos con mayores costos unitarios, afectados por la 5
6 suba del tipo de cambio, siendo parcialmente compensado por una menor cantidad de equipos vendidos. La activación de subsidios de terminales como SAC alcanzó $103 millones ( 59,6% vs. EE13). El menor monto activado se origina por la reducción de los subsidios otorgados a los clientes. Publicidad: se destinaron $792 millones (+20,7% vs. EE13), principalmente derivado de un aumento en los gastos comerciales por campañas respecto del EE13. Depreciaciones y Amortizaciones (miles de MM$) 3,24 2,87 Depreciaciones y Amortizaciones: alcanzaron $3.243 millones (+12,9% vs. EE13). Las depreciaciones de PP&E totalizaron $2.389 millones (+20,5% vs. EE13), las amortizaciones de SAC y costos de conexión totalizaron $811 millones ( 6,5% vs. EE13), y las relacionadas a otros activos intangibles alcanzaron $43 millones (+87,0% vs. EE13) producto de la activación de una parte del espectro. 1,98 2,39 0,02 0,04 0,87 0,81 Se registraron otros costos por $2.962 millones (+18,2% vs. EE13), de los cuales se destaca los costos de SVA que alcanzaron $936 millones (+32,2% vs. EE13), asociados al incremento en la venta de los mismos, principalmente en el segmento móvil. Los costos por deudores incobrables alcanzaron $424 millones (+49,8% vs. EE13) representando 1,5% del total de costos y 1,3% de las ventas consolidadas. EE13 EE14 Depreciaciones de PP&E Amortizaciones de otros activos intangibles Amortizaciones de SAC y costos de conexión Resultados Financieros Los Resultados financieros netos arrojaron una ganancia de $253 millones, un deterioro de $275 millones ó 52,1% vs. EE13. El resultado se debe principalmente a intereses netos que generaron una ganancia de $265 millones en el EE14 ( $367 millones vs. EE13) y pérdidas por diferencia de cambio netas que alcanzaron $178 millones en el EE14 (vs. una pérdida de $279 millones en el EE13). A la vez, las Utilidades por fondos comunes de inversión (FCI) y otras inversiones generaron una ganancia de $289 millones (+$165 millones vs. EE13) y las Utilidades por IFD alcanzaron una pérdida de $97 millones (vs. una ganancia de $55 millones en el EE13). en millones de $ EE13 EE14 Intereses netos $ 632 $ 265 Utilidades por FCI y otras inversiones $ 124 $ 289 Dif. de cambio netas $ 279 $ 178 Utilidades por IFD $ 55 $ 97 Otros $ 4 $ 26 Total $ 528 $ 253 Posición Financiera Neta Posición Financiera Neta Activa Consolidada (en miles de MM$) Al 31 de diciembre de 2014, la Posición Financiera Neta (esto es: Efectivo y equivalentes de efectivo más inversiones financieras menos préstamos) resultó activa en $745 millones, una disminución de $4.609 millones con respecto a la posición del 31 de diciembre de 2013, luego del pago de dividendos en efectivo de Telecom Argentina por $1.202 millones pagados en partes iguales en dos cuotas en junio y septiembre de 2014 correspondiente al ejercicio del año anterior, sumado al pago de las frecuencias 3G/4G por el equivalente a $3.530 millones efectuado en 4Q14, así como los mayores pagos a proveedores e impuestos. 5,4 EE13 0,7 EE14 Inversiones en PP&E e Intangibles Durante el EE14, se efectuaron Inversiones por $8.957 millones (+84,6% vs. EE13), de las cuales $2.277 millones se destinaron al negocio de Servicios fijos y $6.680 millones a Servicios Móviles, de las cuales $3.530 millones se corresponden con la adquisición de 6
7 licencias 3G y 4G. En términos relativos, las inversiones alcanzaron el 26,9% de las ventas consolidadas vs. 17,8% en el EE13. Inversiones (en miles de MM$) Los principales proyectos de inversión del Grupo se asocian, en el segmento fijo, a la mejora en la red de transporte tanto del backbone como del tendido de fibra óptica y backauling, con el objeto de ofrecer mayores velocidades de banda ancha y mejorar la experiencia de navegación en Internet. 4,85 Espectro 8,96 3,53 Asimismo, en el segmento móvil, se continuó con el despliegue de la cobertura de 3G para satisfacer la demanda de tráfico de datos. Adicionalmente, con la incorporación de las frecuencias de 3G y AWS adquiridas tras la licitación de espectro, se permitirá mejorar la conexión y acceso a la descarga de una mayor cantidad de datos a más velocidad ofreciendo conectividad a una mayor cantidad de clientes. 2,70 3,15 2,15 2,28 EE13 EE14 Las tecnologías 4G representan un salto evolutivo que transformará radicalmente la performance de la red móvil en términos de calidad, velocidad y disponibilidad, y mejora de manera exponencial la experiencia de los clientes en Argentina. El primer tramo de tendido de la red 4G ya se encuentra disponible en 8 ciudades principales del país y cuenta con más de clientes con terminales LTE. Fija Móvil Hechos relevantes Licitación de Espectro En 2014, la Secretaría de Comunicaciones ( SC ) convocó mediante Resolución N 38/2014 a Concurso Público para la adjudicación de bandas de frecuencias destinadas a la prestación del Servicio de Comunicaciones Personales ( PCS ), del Servicio de Radiocomunicaciones Móvil Celular ( SRMC ) y del Servicio de Comunicaciones Móviles Avanzadas ( SCMA ). El 7 de octubre de 2014, la SC emitió la Resolución N 65/14 que resuelve precalificar a las empresas TELEFÓNICA MÓVILES ARGENTINA S.A., TELECOM PERSONAL S.A., ARLINK S.A. y AMX ARGENTINA S.A. en el marco del Concurso Público para la adjudicación de bandas de frecuencias destinadas a la prestación del servicio de comunicaciones personales (PCS), del servicio de radiocomunicaciones móvil celular (SRMC) y del servicio de comunicaciones móviles avanzadas (SCMA). El 31 de octubre de 2014 se llevó a cabo la Subasta Pública correspondiente al Concurso donde Telecom Personal participó y presentó ofertas económicas, que resultaron ganadoras por ser las más altas ofrecidas en las rondas de subasta de los Lotes 2, 5, 6 y 8. Personal comprometió en el acto de la subasta un monto total equivalente a U$S658 millones (moneda de oferta). Mediante Resoluciones de la SC N 80/2014; 81/2014; 82/2014 y 83/2014, publicadas en el Boletín Oficial el 27 de noviembre de 2014, se adjudicaron a Telecom Personal las siguientes Bandas de Frecuencias: i) para el Servicio de PCS, Bandas de Frecuencia: ,5 Mhz y ,5 Mhz para el Área de Explotación I (Lote Número 5); ii) para el Servicio de SRMC, Bandas de Frecuencia: 830, Mhz y 875, Mhz para el Área de 7
8 Explotación II (Lote Número 2); iii) para el Servicio de PCS, Bandas de Frecuencia: 1862,5 1867,5 Mhz y 1942,5 1947,5 Mhz para el Área de Explotación III (Lote Número 6); iv) para los Servicios de SCMA, Bandas de Frecuencia: Mhz y Mhz para el Área de Explotación Nacional (Lote Número 8, adjudicación parcial). Telecom Personal efectuó el pago de las sumas ofertadas correspondientes a las Bandas de Frecuencias adjudicadas, por U$S , de acuerdo al Pliego de Bases y Condiciones del Concurso y a la Circular Aclaratoria N 1. En el caso del lote 8, el pago se efectuó a cuenta del precio único y total ofrecido por el referido lote. Telecom Personal requirió que se complete la adjudicación de las Bandas de Frecuencias para los Servicios de SCMA que conforman el Lote 8, adjudicadas parcialmente a la sociedad mediante Resolución SC N 83/2014, y efectuó la reserva de derechos correspondiente. La adjudicación completa del referido lote deviene indispensable para el cumplimiento de las obligaciones involucradas. Ley Argentina Digital El 19 de diciembre de 2014 fue publicada y entró en vigencia la Ley N denominada Ley Argentina Digital. La nueva Ley declara de interés público el desarrollo de las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones ( TIC ) y sus recursos asociados, estableciendo y garantizando la completa neutralidad de las redes. Entre los aspectos relevantes contenidos en la Ley Argentina Digital que modifican el marco regulatorio vigente en materia de telecomunicaciones se encuentran: el reconocimiento del carácter de servicio público esencial y estratégico de TIC en competencia al uso y acceso a las redes de telecomunicaciones, para y entre licenciatarios de servicios TIC; las reglas sobre precios y tarifas de los licenciatarios de servicios TIC y sobre exención de gravámenes; las modificaciones en materia de servicio universal y regulación asimétrica como instrumentos de universalización tendiente al desarrollo de una efectiva competencia. Asimismo, la nueva Ley también contempla que el servicio TIC deberá ser brindado en todo el territorio nacional considerado a tales efectos como una única área de explotación y prestación y la modificación del régimen de interconexión, imponiendo mayores obligaciones a los operadores y mayores facultades al Estado para la regulación en este aspecto del mercado mayorista. El alcance de la Ley N está aún pendiente de su reglamentación. ********* Nota: Mayor apertura de esta información podrá ser consultada en página web de la Sociedad a partir del 12 de febrero de
9 Telecom Argentina es la sociedad controlante de un grupo líder de telecomunicaciones en Argentina, que presta servicios de telefonía local, larga distancia, móvil, de transmisión de datos e Internet, entre otros. Asimismo, a través de su controlada Núcleo, el Grupo Telecom presta el servicio móvil en Paraguay. La Sociedad inició sus operaciones el 8 de noviembre de 1990 cuando el Gobierno Argentino le transfirió el sistema de telecomunicaciones de la región Norte del país. Composición Accionaria Nortel Inversora S.A 54,74% Acciones Clase C 0,03% Oferta Pública 43,68% Acciones en cartera 1,55% Nortel Inversora S.A. ("Nortel"), que adquirió el paquete mayoritario de la Sociedad al Gobierno Argentino, posee el 54,74% de las acciones emitidas de Telecom. Nortel es una sociedad Inversora cuyo capital ordinario (aprox. 78% del capital social) pertenece a Sofora Telecomunicaciones S.A. Adicionalmente, el capital de Nortel está integrado por acciones preferidas en manos de accionistas minoritarios. Al 31 de diciembre de 2014, Telecom continuaba teniendo acciones emitidas y en circulación. Para mayor información, por favor contáctese con: Pedro Insussarry (5411) Solange Barthe Dennin (5411) Gustavo Tewel (5411) Ruth Fuhrmann (5411) Antonella Papaleo (5411) Mensajes: (5411) Fax: (5411) E mail: relinver@ta.telecom.com.ar Para mayor información sobre el Grupo Telecom: Advertencia: Este documento puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a las expectativas de la Sociedad sobre su futuro desenvolvimiento, ingresos, resultado, ganancia por acción, plan de inversiones, dividendos, liquidez, estructura de capital, el impacto de la ley de emergencia promulgada por el Gobierno Argentino y el impacto de la devaluación y de la competencia en el futuro desenvolvimiento de la Sociedad. Estas afirmaciones sobre hechos futuros pueden ser identificados por palabras tales como cree, espera, anticipa, proyecta, intenta, debería, busca, estima, futuro y otras expresiones similares. Estas afirmaciones sobre hechos futuros conllevan riesgo e incertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por la Sociedad. Los riesgos e incertidumbres incluyen pero no están limitados a la incertidumbre relacionada con el impacto de la ley de emergencia que ha resultado en la devaluación del peso, restricciones sobre la posibilidad de cambiar pesos por monedas extranjeras, la adopción de medidas restrictivas sobre la transferencia de fondos al exterior, la pesificación de las tarifas de los servicios públicos, la eliminación de los ajustes de las tarifas de servicios públicos por índices de otros países y la renegociación de los contratos firmados con las empresas concesionarias de los servicios públicos, incluida Telecom. Debido a los extensos y rápidos cambios en las leyes, la economía y las condiciones para los negocios en Argentina, es difícil predecir el impacto de estos cambios en la situación financiera de la Sociedad. Otros factores pueden incluir pero no están limitados a la evolución de la economía en la Argentina, creciente presión inflacionaria y evolución del gasto de los consumidores y el resultado de ciertos procesos legales. Se recomienda a los lectores tomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. La Sociedad no asume ninguna obligación de publicar los resultados de una revisión de estas afirmaciones que pueden ser hechas para reflejar eventos y circunstancias posteriores a la publicación del informe de prensa, incluyendo, sin limitaciones, cargos en los negocios de la Sociedad o reflejar la ocurrencia de eventos inesperados. Se recomienda a los lectores consultar los Estados Financieros de la Sociedad, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. (Se adjuntan tablas financieras) ******* 9
10 TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Período Anual y Cuarto Trimestre Ejercicio Económico 2014 (Cifras en millones de pesos) 1 Estructura Patrimonial Consolidada 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Efectivo y equivalentes de efectivo (4.399) 84,2% Inversiones (70) 56,9% Créditos por ventas ,1% Otros Activos (27) 1,9% Total Activo Corriente (3.358) 34,4% Inversiones financieras ,0% Créditos por ventas Propiedades, planta y equipo ("PP&E") ,0% Activos intangibles Otros Activos (30) 8,1% Total Activo No Corriente ,9% Total Activo ,8% Cuentas por pagar (58) 0,9% Ingresos diferidos ,9% Préstamos Remuneraciones y cargas sociales ,9% Deuda por impuesto a las ganancias (554) 69,2% Otras cargas fiscales ,5% Otros pasivos (2) 4,1% Previsiones (25) 11,2% Total Pasivo Corriente ,5% Cuentas por pagar 1 (1) 100,0% Ingresos diferidos ,6% Préstamos ,5% Remuneraciones y cargas sociales ,1% Pasivo por impuesto a las ganancias diferido Deuda por impuesto a las ganancias 9 10 (1) 10,0% Otros pasivos ,8% Previsiones ,5% Total Pasivo No Corriente ,8% Total Pasivo ,2% Atribuible a Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,4% Atribuible a los accionistas no controlantes ,0% Total Patrimonio Neto ,6% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO ,8% 2 Préstamos consolidados 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Bancarios y con otras entidades financieras Nucleo Adelantos en cuenta corriente Personal Intereses devengados Nucleo ,0% Total Préstamos Corrientes Bancarios y con otras entidades financieras ,5% Total Préstamos no Corrientes ,5% Total Préstamos ,3% Efectivo y equiv. de efectivo e Inversiones financieras (4.411) 78,9% Posición Financiera Neta Activa (4.609) 86,1% 10
11 3 Estado de Resultados Consolidados TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Período Anual y Cuarto Trimestre Ejercicio Económico 2014 (Cifras en millones de pesos) 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Ventas ,2% Otros Ingresos (16) 25,4% Total Ventas y otros Ingresos ,1% Costos operativos (27.945) (22.832) (5.113) 22,4% Utilidad de la explotación ,5% Resultados financieros, netos (275) 52,1% Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias ,9% Impuesto a las ganancias (1.967) (1.792) (175) 9,8% Utilidad neta ,6% Atribuible a: Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,7% Accionistas no controlantes ,7% Utilidad de la explotación antes de D&A ,0% como % de Ventas 26,1% 27,7% Resultados financieros 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Ingresos financieros Intereses por colocaciones transitorias (335) 54,6% Utilidades por otras inversiones (obligaciones negociables y títulos) Utilidades por fondos comunes de inversión ,9% Intereses por créditos por ventas ,8% Intereses con Sociedades Art (5) 100,0% Utilidades por diferencias de cambio ,9% Utilidades por IFD (13) 23,6% Otros 2 5 (3) 60,0% Total ingresos financieros ,0% Costos financieros Intereses por préstamos (30) (17) (13) 76,5% Int. por remun, y cs. sociales, cs. fiscales y cuentas por pagar (27) (19) (8) 42,1% Intereses por previsiones (118) (75) (43) 57,3% Efecto valor actual de remun. y cs. Sociales, cs. fiscales y otros pasivos (5) (8) 3 37,5% Pérdidas por diferencias de cambio (906) (768) (138) 18,0% Pérdidas por IFD (139) (139) Otros (23) (1) (22) Total costos financieros (1.248) (888) (360) 40,5% (275) 52,1% 4 Estado de Resultados Consolidados Comparación 3 meses 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Ventas ,8% Otros Ingresos 7 37 (30) 81,1% Total Ventas y otros Ingresos ,2% Costos operativos (7.565) (6.242) (1.323) 21,2% Utilidad de la explotación ,5% Resultados financieros, netos (128) 84,8% Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias ,4% Impuesto a las ganancias (578) (513) (65) 12,7% Utilidad neta ,0% Atribuible a: Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,2% Accionistas no controlantes ,7% Utilidad de la explotación antes de D&A ,2% como % de Ventas 27,5% 26,9% 11
12 TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada 5 Apertura de ventas consolidadas Período Anual y Cuarto Trimestre Ejercicio Económico 2014 (Cifras en millones de pesos) 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % VENTA SERVICIOS ,8% Servicios Fijos ,8% Total Voz ,9% Voz Minorista ,4% Abonos ,3% Servicio medido ,5% Diversos (31) 22,1% Voz Mayorista ,2% Interconexión fija y móvil ,5% Diversos ,9% Datos ,6% Internet ,1% Servicios Móviles ,7% Telecom Personal ,3% Total Voz ,7% Voz Minorista ,7% Abonos ,8% Servicio medido (351) 17,5% Roaming ,9% Diversos ,9% Voz Mayorista ,2% Interconexión (CPP y TLRD) (23) 1,4% Roaming ,2% Diversos ,7% Datos ,3% Internet ,7% Núcleo ,4% Total Voz ,2% Voz Minorista ,4% Abonos ,1% Servicio medido ,8% Roaming ,9% Diversos ,1% Voz Mayorista ,6% Interconexión (CPP y TLRD) ,4% Roaming 3 33 (30) 90,9% Diversos ,7% Datos ,8% Internet ,9% VENTA EQUIPOS ,6% Servicios Fijos (27) 33,8% Sevicios Móviles ,8% Terminales Personal ,4% Terminales Núcleo ,4% VENTAS ,2% OTROS INGRESOS (16) 25,4% Sevicios Fijos (7) 21,2% Sevicios Móviles (9) 30,0% TOTAL VENTAS Y OTROS INGRESOS ,1% 12
13 TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Período Anual y Cuarto Trimestre Ejercicio Económico 2014 (Cifras en millones de pesos) 6 Apertura de ventas consolidadas Comparación 3 meses 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % VENTA SERVICIOS ,5% Servicios Fijos ,0% Total Voz ,1% Voz Minorista ,3% Abonos ,9% Servicio medido ,0% Diversos (7) 21,2% Voz Mayorista ,4% Interconexión fija y móvil ,5% Diversos ,0% Datos ,5% Internet ,0% Servicios Móviles ,1% Telecom Personal ,2% Total Voz ,4% Voz Minorista ,5% Abonos ,6% Servicio medido (72) 14,2% Roaming ,7% Diversos ,4% Voz Mayorista (14) 2,7% Interconexión (CPP y TLRD) (25) 5,7% Roaming ,1% Diversos ,1% Datos ,1% Internet ,0% Núcleo ,8% Total Voz ,9% Voz Minorista ,0% Abonos ,6% Servicio medido ,4% Roaming ,0% Diversos ,7% Voz Mayorista ,3% Interconexión (CPP y TLRD) ,7% Roaming 3 (3) 100,0% Diversos ,7% Datos ,1% Internet ,3% VENTA EQUIPOS ,3% Servicios Fijos 9 31 (22) 71,0% Sevicios Móviles ,6% Terminales Personal ,2% Terminales Núcleo ,9% VENTAS ,8% OTROS INGRESOS 7 37 (30) 81,1% Sevicios Fijos 2 15 (13) 86,7% Sevicios Móviles 5 22 (17) 77,3% TOTAL VENTAS Y OTROS INGRESOS ,2% Nota: Se han efectuado reclasificaciones en la apertura de las ventas del 4Q13 de los servicios móviles por aplicación de cambios en los criterios de asignación de ventas entre los rubros de voz, datos e Internet de planes pospagos. 13
14 7 Estado de Resultados Consolidados TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Período Anual y Cuarto Trimestre Ejercicio Económico 2014 (Cifras en millones de pesos) 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Ventas ,2% Otros ingresos (16) 25,4% Total Ventas y otros Ingresos ,1% Costos laborales e indemnizaciones por despidos (5.591) (4.152) (1.439) 34,7% Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones (2.074) (1.829) (245) 13,4% Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales (3.333) (2.641) (692) 26,2% Impuestos y tasas y derechos del ente regulador (3.297) (2.689) (608) 22,6% Comisiones (2.494) (2.203) (291) 13,2% Costo de equipos vendidos (4.143) (3.111) (1.032) 33,2% Publicidad (792) (656) (136) 20,7% Costos SVA (936) (708) (228) 32,2% Juicios y otras contingencias (84) (270) ,9% Deudores incobrables (424) (283) (141) 49,8% Recupero (costos) por reestructuración 8 (8) 100,0% Otros costos operativos (1.518) (1.252) (266) 21,2% Subtotal Costos operativos (24.686) (19.786) (4.900) 24,8% Utilidad de la explotación antes de D&A ,0% Depreciaciones y amortizaciones (3.243) (2.873) (370) 12,9% Resultado por disposición y desvalorización de PP&E (16) (173) ,8% Utilidad de la explotación ,5% Ingresos financieros ,0% Costos financieros (1.248) (888) (360) 40,5% Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias ,9% Impuesto a las ganancias (1.967) (1.792) (175) 9,8% Utilidad neta ,6% Atribuible a: Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,7% Accionistas no controlantes ,7% 14
15 TELECOM ARGENTINA S.A. Información consolidada Período Anual y Cuarto Trimestre Ejercicio Económico 2014 (Cifras en millones de pesos) 8 Estado de Resultados Consolidados Comparación 3 meses 31/12/ /12/2013 Δ $ Δ % Ventas ,8% Otros ingresos 7 37 (30) 81,1% Total Ventas y otros Ingresos ,2% Costos laborales e indemnizaciones por despidos (1.589) (1.156) (433) 37,5% Costos por interconexión y otros cargos de telecomunicaciones (538) (443) (95) 21,4% Honorarios por servicios, mantenimiento y materiales (851) (764) (87) 11,4% Impuestos y tasas y derechos del ente regulador (898) (735) (163) 22,2% Comisiones (707) (596) (111) 18,6% Costo de equipos vendidos (1.024) (942) (82) 8,7% Publicidad (280) (204) (76) 37,3% Costos SVA (257) (205) (52) 25,4% Juicios y otras contingencias 18 (45) ,0% Deudores incobrables (97) (62) (35) 56,5% Otros costos operativos (426) (335) (91) 27,2% Subtotal Costos operativos (6.649) (5.487) (1.162) 21,2% Utilidad de la explotación antes de D&A ,2% Depreciaciones y amortizaciones (889) (743) (146) 19,7% Resultado por disposición y desvalorización de PP&E (27) (12) (15) 125,0% Utilidad de la explotación ,5% Ingresos financieros (365) 65,5% Costos financieros (169) (406) ,4% Utilidad ordinaria antes de impuesto a las ganancias ,4% Impuesto a las ganancias (578) (513) (65) 12,7% Utilidad neta ,0% Atribuible a: Telecom Argentina (Sociedad Controlante) ,2% Accionistas no controlantes ,7% 15
Telecom Argentina S.A. anuncia resultados del primer trimestre del ejercicio económico 2015 ( 1Q15 )*
Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) 4968 3743/3752 Cap. de mercado: $49.219 millones 4 de mayo de 2015 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados del primer trimestre del ejercicio
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Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) 4968 3743/3752 Cap. de mercado: $42.328 millones 29 de julio de 2014 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados consolidados del primer semestre
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Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) 4968 3743/3752 Cap. de mercado: $60.736 millones 3 de noviembre de 2014 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados consolidados del período de nueve
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Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) 4968 3743/3752 Cap. de mercado: $40.261 millones 7 de mayo de 2014 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados consolidados del primer trimestre
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Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) 4968 3743/3752 Cap. de mercado: $42.328 millones 3 de agosto de 2015 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados consolidados del primer semestre
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Contactos: Pedro Insussarry Solange Barthe Dennin (54 11) 4968-3743/3752 Cap. de mercado: $28.695 millones 29 de abril de 2013 Telecom Argentina S.A. anuncia resultados consolidados del primer trimestre
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