MAGÍSTER DIRECCIÓN FINANCIERA MDF

Transcripción

1 MAGÍSTER DIRECCIÓN FINANCIERA MDF 1

2 el actual entorno financiero requiere gerentes y directores con un amplio conocimiento de los instrumentos y técnicas financieras, tanto de los productos como de los mercados en que éstos se transan, para así entregar soluciones prácticas a los desafíos de sus organizaciones. objetivos Se busca formar profesionales de alto nivel, que cuenten con un sólido bagaje conceptual y un amplio conocimiento de los instrumentos y técnicas financieras. En definitiva, que sean capaces de entregar soluciones prácticas a los desafíos financieros que impone el mundo actual de los negocios, para crear valor en sus organizaciones. De este modo, podrán dar un paso en sus carreras profesionales y acceder a nuevas posiciones laborales. El Magíster permitirá al participante desempeñarse exitosamente en: El área de finanzas corporativas de empresas del sector real y del sector financiero. El área de inversiones de empresas del sector real y del sector financiero. El área de análisis financiero y de estudios, de empresas del sector real y del sector financiero. dirigido a Profesionales que necesiten contar con las herramientas financieras y desarrollar las habilidades necesarias para lograr un mejor desempeño profesional y una óptima toma de decisiones financieras en sus organizaciones. roberto bonifaz, ph.d. Director Académico Ejecutivos de diversa formación, con conocimientos previos en contabilidad y finanzas. Es requisito indispensable que el postulante tenga a lo menos 4 años de experiencia profesional en el área financiera y dominio del inglés a nivel de lectura. 2 3

3 grado académico Completando la totalidad de cursos y talleres que establece el programa y cumpliendo con las normas establecidas en el reglamento académico del MDF, el alumno obtiene el grado académico de Magíster en Dirección Financiera de la Universidad Adolfo Ibáñez. soluciones prácticas basadas en un sólido conocimiento de conceptos, instrumentos y técnicas financieras. metodología La formación de ejecutivos y directivos del área financiera, exige la aplicación de métodos de aprendizaje que permitan un contacto permanente con la realidad. Es por esto que se aplica la teoría más avanzada de las finanzas, al análisis concreto de casos reales o ficticios. Asimismo, en las clases se generan las condiciones que permitan la transferencia de experiencias y ejemplos del mundo real, que viven tanto profesores como alumnos. 4 5

4 estructura del programa El Magíster en Dirección Financiera tiene una estructura modular, que permite al participante adecuar la realización del programa según su disponibilidad de tiempo y dedicación, pudiendo cursarlo en 1 ó 2 años. alternativas de ingreso malla del programa / modalidad 1 año Módulo 1 Finanzas corporativas Módulo 2 Mercado de capitales Contabilidad financiera y análisis de estados financieros Módulo 3 Análisis técnico Taller de análisis técnico Administración de instrumento de intermediación financiera Módulo 4 Análisis macroeconómico Valuación y análisis accionario Módulo 5 Valuación y análisis de títulos de renta fija Administración de carteras de inversión Módulo 6 Gestión financiera del fraude Valuación de instrumentos derivados Finanzas conductuales Administración del riesgo financiero Módulo 7 Tributación y empresa Estrategia financiera Módulo 8 Estructura societaria y gobierno corporativo Contabilidad de cobertura malla del programa / modalidad 2 años En el año 1, con clases una vez por semana, el participante cursa el Diplomado en Dirección Financiera y en el año 2, con clases una o dos veces por semana, realiza las restantes asignaturas para completar la malla del Magíster en Dirección Financiera. AÑO 1 (CONDUCENTE AL DIPLOMADO EN DIRECCIÓN FINANCIERA) Módulo 1 Finanzas corporativas Módulo 2 Contabilidad financiera y análisis de estados financieros Módulo 3 Mercado de capitales Módulo 4 Análisis técnico Taller de análisis técnico Módulo 5 Administración de instrumentos de intermediación financiera Módulo 6 Valuación y análisis accionario Módulo 7 Valuación y análisis de títulos de renta fija AÑO 2 (CONDUCENTE AL MAGÍSTER EN DIRECCIÓN FINANCIERA) Módulo 1 Finanzas conductuales Módulo 2 Análisis macroeconómico Módulo 3 Tributación y empresa Módulo 4 Gestión financiera del fraude Módulo 5 Administración Cartera de Inversiones Módulo 6 Estructura societaria y gobierno corporativo Módulo 7 Administración del riesgo financiero Módulo 8 Fusiones y adquisiciones Módulo 9 Fusiones y adquisiciones Módulo 8 Valuación de instrumentos derivados Módulo 9 Estrategia financiera Módulo 10 Contabilidad de cobertura 6 7

5 malla curricular versión 1 año módulo 1 módulo 2 módulo 3 módulo 4 módulo 5 módulo 6 finanzas corporativas Metodología de evaluación de proyectos. Riesgo total y riesgo de mercado. Tasa de descuento. Nociones de valorización de empresas. Estructura de capital con y sin impuestos. Costos de quiebra y problemas de agencia. Métodos de valuación de empresas. La razón precio/utilidad. mercado de capitales Principales instrumentos financieros del mercado de capitales domésticos e internacionales. contabilidad financiera y análisis de estados financieros Principios contables y análisis de EE.FF. Flujo de caja y utilidad. Clasificación y valorización de activos, intangibles, pasivos, provisiones, impuestos diferidos, leasing, patrimonio. Validez de cifras contables para la toma de decisiones. Diferencias entre valor libro y valor de mercado. Corrección monetaria, inversiones y estados consolidados. Control financiero de divisiones y precios de transferencia. Proyección de EE.FF. Contabilidad creativa y suavizamiento de utilidades. análisis técnico Técnicas de seguimiento de tendencia. Estados de sobrecompra y sobreventa. Detección de ciclos. Gráficos de punto y figura. Ondas de Elliot. Taller: Análisis técnico administración de instrumentos de intermediación financiera Instrumentos de intermediación financiera. Análisis de rendimiento y precios. Análisis de riesgo: volatilidad, riesgo de crédito y otros. Curva de rendimiento: tasas Spot y tasas Forward. Futuros de tasas de interés: FRA s. Administración de carteras: estrategias de inversión y financiamiento. análisis macroeconómico Cuentas nacionales. Equilibrio en el mercado real. Equilibrio en el mercado del dinero. Demanda y oferta agregada. Dinero e inflación. Crecimiento económico. Política fiscal y política monetaria. valuación y análisis accionario Métodos de valuación de empresas. La razón precio/utilidad. Valuación por múltiplos. CAPM revisitado. Valuación de empresas por flujos descontados. Valuación de marcas e intangibles. valuación y análisis de títulos de renta fija Instrumentos de renta fija. Análisis de rendimiento y precios. Curva de rendimiento: estructura de tasas de interés, tasas Spot y tasas Forward. Análisis de riesgo. Administración de carteras. Estrategias de inversión y financiamiento Cero. administración de carteras de inversión Teorías modernas de administración de carteras. Políticas de inversiones. Asignación de activos. Administración activapasiva. Derivados en las carteras de inversión. gestión financiera del fraude Gestión de fraude financiero. Fraude y manipulación contable. Elementos esenciales de análisis. Estudio de casos. valuación de instrumentos derivados Mercado de Forwards. Mercado de Futuros. Swaps y sus características. Modelos de determinación de Curvas Cero. Valuación de Swaps. finanzas conductuales Sesgos cognitivos. Sobre-optimismo. Marco de referencia. Representatividad. administración del riesgo financiero Cobertura de riesgos y creación de valor. Riesgo cambiario. Riesgo de precio de commodities. Riesgo bursátil. Riesgo de tasa de interés. * Esta Malla Curricular podría ser modificada. * Gran parte del material académico estará disponible para el alumno en un sitio WEB especialmente diseñado para tales efectos. El alumno tiene la responsabilidad de descargar e imprimir todo el material entregado. 8 9

6 módulo 7 módulo 8 módulo 9 tributación y empresa Generalidades acerca de la tributación a la renta en Chile. Marco tributario de la empresa: impuesto primera categoría. Marco tributario del propietario: impuesto global complementario y adicional. Alternativas societarias. Efectos tributarios del tipo social de la empresa. estrategia financiera Definición y contenido de la estrategia financiera. Elementos relevantes de la teoría de inversiones. Revisión teoría financiamiento y política de dividendos. Deuda: determinación del plazo, duración y tasa de emisión. Deuda: determinación de la moneda. Opción de prepago y otros. estructura societaria y gobierno corporativo Sociedad de personas. Sociedad de capitales. Conflictos de interés: conflicto de agencia, precios de transferencias, otros. Gerencialismo. contabilidad de cobertura Clasificación de instrumentos financieros y sus riesgos contables. Instrumentos derivados de inversión. Requisitos para la aplicación de contabilidad de cobertura. Tipos de estrategias de cobertura financiera contable, usos e impactos. Métodos de medición de efectividad. Cambios normativos y su impacto. fusiones y adquisiciones Valuación de activos en adquisiciones. Método de acoplamiento de intereses. Adquisición hostil - consensuada - progresiva. Estrategias del comprador. Estrategias defensivas. * Esta Malla Curricular podría ser modificada. * Gran parte del material académico estará disponible para el alumno en un sitio WEB especialmente diseñado para tales efectos. El alumno tiene la responsabilidad de descargar e imprimir todo el material entregado

7 profesores acuerdos internacionales roberto bonifaz ph.d. en economía, mención en finanzas internacionales, boston university, ee.uu. christian concha associate profesional risk management certificate otorgado por prmia (the professional risk managers internacional association) y diplomando en gestión de riesgos, universidad autónoma de madrid y la universidad tecnológica de monterrey. augusto castillo ph.d. en finanzas, universidad de california, los ángeles (ucla), ee.uu. carlos escobar ph.d. en administración, ie escuela de negocios. La Escuela de Negocios está acreditada hace más de 10 años por 2 de las asociaciones más prestigiosas a nivel internacional: AMBA (Association of MBAs) y AACSB (Association to Advanced Collegiate Schools of Business). El año 2015 obtuvo, además, la acreditación de EQUIS (European Quality Improvement System). Con este importante logro pasa a ser parte del selecto grupo del 1% de las casas de estudio en el mundo que tienen la triple corona, y la única en Chile. Contar con estas acreditaciones significa que los programas que se desarrollan en la UAI cumplen con los más altos estándares de calidad a nivel mundial. Además, la UAI es el único partner chileno del CFA Institute, lo que la posiciona dentro de un selecto grupo de universidades líderes en finanzas. tomás flores master of arts in economics, universidad de california, los angeles (ucla). jorge berrios mba tulane university, con postgrados en finanzas avanzadas en las universidades de stanford, georgetown y harvard. jaime lavín ph.d. (c) en management, universidad adolfo ibáñez, chile. álvaro moraga master en derecho de los negocios y master en derecho tributario, universidad adolfo ibáñez, chile. pedro murúa master en dirección financiera, universidad adolfo ibáñez, chile. jorge niño ph.d. en ciencias empresariales, universidad autónoma de madrid, españa. Este listado de profesores podría ser modificado

8 admisión información general período de postulación De octubre de 2016 a marzo de Se reciben postulaciones durante el mes de febrero. El período de postulaciones podrá cerrarse antes si se completan los cupos disponibles. requisitos de postulación Licenciatura o Título Profesional equivalente (mínimo 8 semestres). 4 años de experiencia profesional (mínimo). Conocimientos previos en contabilidad y finanzas. Dominio de inglés a nivel de lectura. etapas de postulación 1. Postulación en línea: 2. Entrega de antecedentes: - Carta de compromiso de la organización ( - Fotocopia del Carnet de Identidad o Certificado de Nacimiento. 3. Entrevista personal. proceso de postulación y aceptación Todos los antecedentes deben entregarse en un sobre dirigido a Postulaciones Magíster Escuela de Negocios en Avda. Presidente Errázuriz 3485, Las Condes, Santiago. Una vez recibidos los antecedentes, son analizados por la Dirección del Magíster. En caso de que surja la necesidad de complementar antecedentes o aclarar dudas, el postulante podrá ser citado a una entrevista personal con el Director del Magíster al que postula. La aceptación se formaliza a través de una carta que le envía la Universidad, declarando su condición de aceptado. Una vez recibida la carta, el postulante aceptado debe matricularse para conservar su cupo. lugar de realización Sede Presidente Errázuriz. Av. Presidente Errázuriz 3485, Las Condes, Santiago. fechas y horario Versión 1 año Inicio: 4 de abril de Término: 11 abril de Clases: martes y jueves de 17:30 a 21:45 hrs. Taller: lunes, 8:30 a 18:00 hrs. Exámenes: sábado, 9:00 a 11:00 hrs. Versión 2 años Año 1 Inicio: 6 de abril de Término: 14 de diciembre de Clases: jueves, 17:30 a 21:45 hrs. Taller: lunes, 8:30 a 18:00 hrs. Exámenes: sábado, 9:00 a 11:00 hrs. * Los meses de mayo y octubre, habrán clases dos veces por semana (martes y jueves). Año 2 Inicio: primera semana de marzo de Término: diciembre de Clases: martes, 17:30 a 21:45 hrs. * A contar de septiembre, habrán clases dos veces por semana, martes y jueves. precio Versión 1 año UF 455 formas de pago Cuotas: Versión 1 año 10 cuotas de abril a diciembre 2017 y 1 cuota en enero de Versión 2 años 18 cuotas, 9 de abril a diciembre de 2017, 9 de abril a diciembre de Contado: Pago del valor total del programa antes del 30 de abril de 2017, accede a un 5% de descuento. Si la empresa cofinancia un % del precio del programa o bien su totalidad, deberá enviar una orden de compra a: ana.garrido@prodata.uai.cl descuentos 1. Los ex-alumnos de pregrado de la Universidad Adolfo Ibáñez tienen 20% de descuento único. 2. Los ex-alumnos de postgrado de la Universidad Adolfo Ibáñez tienen 15% de descuento único. 3. Los ex- alumnos de diplomados e-class o UAIOpen tienen un 15% de descuento único. 4. Los alumnos que cancelen al contado antes del 30 de abril de 2017, tienen un 5% de descuento. 5. Grupos de ejecutivos pertenecientes a una misma empresa estarán sujetos a la siguiente tabla de descuentos: Versión 2 años Año 1: UF 225 Año 2: UF 230 participantes 2 a 4 5 ó más descuento 5% 10% *El cumplimiento de los requisitos de postulación no asegura la aceptación del postulante al Magíster. * Excepcionalmente podrían haber clases otro dia debido a feriados intermedios

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