- ABRIENDO MERCADOS - Coberturas en precio de Maíz BMC

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1 - ABRIENDO MERCADOS - Coberturas en precio de Maíz BMC Julio de

2 Importancia del programa Plan País Maíz Incrementar las hectáreas cultivadas en Maíz amarillo tecnificado (Plan País Maíz) Importancia del Maíz en Colombia Principal cultivo de ciclo corto Segundo producto en hectáreas cultivas por debajo del café y por encima del arroz. (565 Mil ha /3.9 Millones ha ) 14%* Genera el 4% de los empleos agrícolas Es un cereal básico para garantizar la seguridad alimentaria. (Insumo principal para la industria de Alimentos balanceados) Colombia es Importador neto, en 2009 la consumo** producción nacional fue del 36% del *Anuario estadístico del sector agropecuario y pesquero 2009* - Superficie cosechada de los principales productos **Comercio internacional - Importación de cereales y leguminosas Anuario estadístico del sector agropecuario y pesquero 2009* - Superficie cosechada de los principales productos

3 Recuperar las hectáreas cultivadas en Maíz en Colombia Objetivo plan Maíz País: Incrementar las ha cultivas de maíz amarillo tecnificado de 153 mil hectáreas a 250 mil hectáreas en 2014 *Hectáreas maíz tecnificado

4 Producción de Maíz en Colombia Producción de Maíz amarillo en Colombia en 2009: $1.2 Millones de toneladas al año Maíz tecnificado: $617 Mil (55%) Maíz tradicional: $639 Mil (50%) *Anuario estadístico del sector agropecuario y pesquero 2009*

5 Pronósticos segundo semestre de FENALCE Maíz Amarillo Tecnificado Área (E ) Rend Prod Esperado Esperada Julio Agosto Septiembre Octubre % Participación Participación 12.9% 39.2% 32.9% 11.6% Total Maíz amarillo Tecnificado 91, ,860 56, , ,200 50,955 TOLIMA 11, ,100 5,448 47,670 10,215 3, % CORDOBA 11, ,950 6,095 42,665 12, % VALLE 6, ,210 11,163 22,326 3, % ANTIOQUIA 7, ,500 10,350 17,250 6, % SANTANDER 6, ,170 13,668 13,668 6, % SUCRE 9, ,075 2,385 12,608 9, % META 4, ,185 9,318 4,533 4,030 2, % HUILA 4, ,929 3,289 8,771 5,482 4, % Cosecha del segundo semestre: 440 Mil toneladas - segundo semestre de 2011 Se esperan por salir de 360 mil Toneladas según información de FENALCE / De las cuales las ventas a la industria corresponden a 100 mil toneladas El programa de coberturas cubre 67 Mil toneladas

6 PARA QUE SIRVEN LAS COBERTURAS

7 PARA QUE SIRVEN LAS COBERTURAS Precio de paridad: Jueves 21 de Junio de 2011 Cálculos FENALCE

8 LAS COBERTURAS SIRVEN PARA CUBRIR LAS POSIBLES PERDIDAS

9 La incertidumbre en precios se traslada directamente a las utilidades de los productores Ingreso Costos Utilidad

10 Que instrumentos se utilizarán en chicago para la toma de coberturas Opción PUT de Maíz (CME) Contrato Futuro Vencimientos Fecha máxima de negociación de la opción. Meses de vencimiento Opciones sobre futuros Bushel de Maíz (127 Ton) Entrega física Marzo, mayo, Julio, Septiembre, Octubre, Diciembre Septiembre: 26 de Agosto Octubre: 23 de Septiembre Diciembre: 25 de Noviembre

11 INSTRUCTIVO TÉCNICO PROGRAMA DE INCENTIVO PARA LA TOMA DE INSTRUMENTOS DE COBERTURA DE PRECIO PARA PRODUCTORES DE MAÍZ AMARILLO 11

12 INICIO DEL PROGRAMA Inicio de programa: 22 de Julio de 2011 Actos administrativos Resolución Solicitud de certificaciones - FENALCE Inicio de inscripciones en el sistema de la BMC: 27 de Julio de

13 PROCESO DE INSCRIPCION EN LA BMC 1. Para acceder al programa, el beneficiario debe realizar un proceso de inscripción en la página de la BMC ( 2. La inscripción puede ser directa o indirecta (Cooperativas, Agremiaciones o Asociaciones). 3. Una vez el Beneficiario ingresa su información, el sistema de la BMC le otorga una clave el cual le dará acceso al programa. 4. Una vez inscritos, la BMC tendrá tres (3) días hábiles para validar la información del beneficiario, momento en el cual, este quedará habilitado para tomar las coberturas. 13

14 INFORMACION REQUERIDA PARA EL PROCESO DE INSCRIPCION 1. Información básica del beneficiario (Formato de Inscripción) 2. Información del predio (Ubicación, hectáreas) 3. Información financiera (Tipo de beneficiario pequeño, mediano y grande según activos financieros con corte a 31 de diciembre de 2010). 4. Información de ventas: Toneladas, valor de las ventas, toneladas a cubrir en el segundo semestre de Información Bancaria (No. de cuenta y tipo de cuenta) 14

15 DOCUMENTACIÓN EXIGIDA PARA LA INSCRIPCION Remitir a la Bolsa al correo electrónico, coberturas@bolsamercantil.com.co en forma escaneada y en formato TIF, JPG o PDF o al Fax y de Bogotá; los siguientes documentos: 1) Certificación del productor, expedida por el gerente general de FENALCE 2) Documento de identidad o Certificado de existencia y representación legal dependiendo del tipo de persona. 3) Para las inscripciones indirectas (Agremiaciones, cooperativas, asociaciones): Listado de productores (Cedula, hectáreas, Producción, toneladas a cubrir). Autorización para el cobro de los recursos 4) Formato de vinculación SARLAFT 15

16 PROCEDIMIENTO PARA LA TOMA DE LA COBERTURA Fecha máxima para la toma de coberturas: 19 de agosto de 2011 (Coberturas con vencimiento en Septiembre) 16 de Septiembre de 2011 (Coberturas con vencimiento en Octubre) 18 de noviembre de 2011 (Coberturas con vencimiento en Diciembre) Horario para la toma de cobertura: Días hábiles de 2:00 p.m a 4:00 p.m Información que debe ingresar el beneficiario: Cantidad de toneladas a cubrir a través de opciones en la BMC Mes de vencimiento de la opción (Septiembre, Octubre, Diciembre) Elegir entre uno de los tres precios que publica la BMC en su pagina Web para la toma de coberturas Con esta información el sistema arroja el monto a pagar por parte del beneficiario 16

17 QUE INFORMACION PUBLICA LA BMC Fecha TRM Lunes, 18 de Julio de ,751 Cop / usd Pequeños y Medianos Productores Grandes Productores OTM ATM ITM OTM ATM ITM Precio de Ejercicio (CME) - (c USD / Bushel) Precio de Ejercicio (CME) - (USD / Ton ) Costo prima (CME) - (c USD / Bushel) Costo total de la prima - (COP / Contrato x 127 ton) $ 1,341,470 $ 3,311,232 $ 7,303,284 $ 1,341,470 $ 3,311,232 $ 7,303,284 Por tonelada Costo Total Prima - (COP / Tonelada) $ 10,563 $ 26,073 $ 57,506 $ 10,563 $ 26,073 $ 57,506 Costo total prima Gobierno - (COP / Tonelada) $ 8,450 $ 20,858 $ 46,005 $ 7,394 $ 18,251 $ 40,254 Coto total prima Beneficiario - (COP / Tonelada) $ 2,248 $ 5,548 $ 12,237 $ 3,372 $ 8,322 $ 18,356 El costo a pagar por el beneficiario representa el 70% u 80% dependiendo el tipo de productor: La prima incluye los siguientes costos: Fondo de cobertura Gravamen al movimiento financiero Costos administrativos *OTM; Precio Out of the Money, ITM: Precio in the Money, ATM: Precio en el mercado 17

18 QUE INFORMACION RECIBE EL BENEFICIARIO Una vez el beneficiario toma la cobertura el sistema le genera un numero de referencia (Numero que reconoce al beneficiario durante todo el proceso) El beneficiario podrá realizar la consignación a través de 1) Efectivo, 2) Cheque de gerencia y 3) Consignación electrónica solo si es de una cuenta Bancolombia El beneficiario debe enviar la consignación antes de las 5:00 pm a la Bolsa Mercantil de Colombia a través de correo electrónico o FAX Una vez la BMC realice la validación de la entrada de los recursos y valide los demás requisitos del proceso de inscripción procederá a realizar la toma de coberturas al día siguiente 18

19 PROCESO DE TOMA DE COBERTURAS EN CHICAGO La BMC procederá a enviar las ordenes al corredor de la Bolsa de chicago (CME) La ordenes se tomarán vía telefónica El horario de negociación es de Colombiana) 9:30 pm a 1:30 pm, de lunes a viernes (Hora Tamaño del contrato: 127 toneladas: El programa administrado por la BMC ofrece la posibilidad de agrupamiento 19

20 VALIDACION DE LAS TONELADAS CUBIERTAS El beneficiario debe demostrar sus ventas cubiertas a través: Registro de las facturas, Operaciones de físicos disponibles y contratos forward. El beneficiario deberá ingresar a través del sistema electrónico de la Bolsa el numero de operaciones que celebró en BMC para validar las ventas cubiertas Fecha para validar las ventas cubiertas: A partir de la fecha de solicitud de la cobertura y hasta 10 días hábiles después de la fecha del vencimiento de la cobertura. 20

21 MOMENTO DEL VENCIMIENTO DE LAS COBERTURAS Fecha de vencimiento de las coberturas: 26 de agosto de 2011 (Coberturas con vencimiento en Septiembre) 23 de septiembre de 2011 (Coberturas con vencimiento en Octubre) 25 de noviembre de 2011 (Coberturas con vencimiento en Diciembre) La Bolsa compensará si hay lugar a ello, al productor tomador de la cobertura de precio en un plazo no mayor a diez (15) días hábiles después del vencimiento de la cobertura La compensación se realiza restante calculando la diferencia entre el valor de la prima inicial menos el valor de la prima el día 21

22 - ABRIENDO MERCADOS - Muchas gracias 22