Balance General Al 31 de diciembre de 2014 y con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

Transcripción

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5 Balance General Al de y con cifras correspondientes para (Cifras expresadas en quetzales) Activo Inversiones (nota 4) 90,274,411 89,819,176 Disponibilidades (nota 5) 16,856,055 13,493,215 Primas por cobrar, neto (nota 6) 57,664,308 38,899,173 Instituciones de seguros (nota 7) 5,566,169 5,495,842 Deudores varios, neto (nota 8) 4,689,887 2,101,500 Bienes muebles, neto (nota 9) 2,207,722 3,697,597 Otros activos, neto (nota 10) - - Cargos diferidos, neto (nota 11) 7,264,832 7,479, ,523, ,986,189 Pasivo y Capital Contable Reservas técnicas (nota 12) 62,003,267 48,987,554 Obligaciones contractuales pendientes de pago (nota 13) 175, ,240 Instituciones de seguros (nota 14) 17,755,216 10,594,845 Acreedores varios (nota 15) 22,016,230 19,975,576 Otros pasivos (nota 16) 4,758,841 3,800,660 Total del pasivo 106,709,093 83,497,875 Capital, reservas y utilidades (notas 17, 18 y 19) 77,814,291 77,488, ,523, ,986,189 Compromisos y contingencias (nota 32) Cuentas de orden (nota ,375,393,064 84,652,413,981 Véanse notas que acompañan a los estados financieros. 3

6 Estado de Resultados Año terminado el de con cifras correspondientes para (Cifras expresadas en quetzales) Primas de seguro directo 274,786, ,383,582 Menos devoluciones y cancelaciones de primas (44,396,774) (31,636,439) Primas directas netas (nota 20) 230,390, ,747,143 Más: Primas de reaseguro tomado local 599, ,004 Primas de reaseguro tomado del exterior 27,738 4,546 Menos devoluciones y cancelaciones de primas (16,260) (26,326) Primas de reaseguro tomado, neto 610, ,224 Total primas netas 231,001, ,154,367 Menos primas por reaseguro cedido (122,455,164) (89,554,434) Primas netas de retención 108,545,851 92,599,933 Variaciones en reservas técnicas Menos variaciones gasto (34,806,857) (28,317,845) Menos variaciones producto 21,039,866 21,393,912 Primas netas de retención devengadas 94,778,860 85,676,000 Costo de adquisición: Gastos de adquisición y renovación (nota 21) (19,679,669) (19,932,144) Menos comisiones y participaciones de reaseguro cedido (nota 22) 21,088,777 15,899,888 Total costo de adquisición, neto 1,409,108 (4,032,256) Siniestralidad: Gastos por obligaciones contractuales (nota 23) (80,730,660) (67,439,766) Menos: Recuperaciones por reaseguro cedido (nota 24) 16,062,612 10,188,610 Salvamentos y recuperaciones 5,580,862 3,613,101 21,643,474 13,801,711 Total gastos de siniestralidad, neto (59,087,187) (53,638,055) Utilidad bruta en operaciones de seguros 37,100,782 28,005,689 Van 37,100,782 28,005,689 4

7 Estado de Resultados (continuación) Vienen 37,100,782 28,005,689 Gastos y productos de operación: Gastos de administración (nota 25) (32,247,252) (23,068,236) Egresos por inversiones (269,866) (99,448) Total de gastos (32,517,118) (23,167,684) Menos: Derechos de emisión de pólizas, neto 8,312,200 7,013,237 Productos de inversiones (nota 26) 6,724,554 6,902,391 Total productos 15,036,754 13,915,628 Total gastos y productos de operación (17,480,364) (9,252,056) Utilidad en operación 19,620,418 18,753,633 Otros productos y gastos: Más otros productos (nota 27) 4,331,615 4,271,366 Menos otros gastos (nota 28) (1,162,627) (1,020,415) Total otros productos y gastos 3,168,988 3,250,951 Utilidad neta en operación 22,789,406 22,004,584 Más productos de ejercicios anteriores 499, ,501 Menos gastos de ejercicios anteriores (256,588) (24,515) 242, ,986 Utilidad antes de Impuesto sobre la Renta 23,031,894 22,409,570 Impuesto sobre la Renta (nota 29) (5,077,603) (5,608,438) Utilidad neta 17,954,291 16,801,132 Véanse notas que acompañan a los estados financieros. 5

8 Estado de Movimiento de Capital Contable Año terminado el de con cifras correspondientes para (Cifras expresadas en quetzales) Capital social neto (nota 17): Capital pagado: Saldo al inicio y al final del año 51,569,000 51,569,000 Reservas de capital: Reserva legal (nota 3q): Saldo al inicio del año 3,896,470 3,290,734 Traslado de utilidades retenidas 840, ,736 Saldo al final del año 4,736,528 3,896,470 Otras reservas (nota 18): Reserva para futuros dividendos: Saldo al inicio y al final del año 64,039 64,039 Reservas para eventualidades (nota 18): Saldo al inicio del año 989,618 - Traslado de utilidades retenidas - 1,700,000 Pago de obligaciones contraídas (971,470) (710,382) Saldo al final del año 18, ,618 Reserva para reinversión de utilidades: Saldo al inicio y al final del año (nota 18) 400, ,942 Utilidades retenidas (nota 19): Saldo al inicio del año 20,568,245 12,173,007 Utilidad neta 17,954,291 16,801,132 38,522,536 28,974,139 Menos: Dividendos decretados (nota 19) (15,470,700) (5,156,900) Asignación a empleados (nota 19) (1,186,144) (943,258) Traslado a la reserva legal (840,058) (605,736) Traslado a reservas para futuros dividendos (nota 19) - (1,700,000) (17,496,902) (8,405,894) Saldo al final del año 21,025,634 20,568,245 Total del capital neto 77,814,291 77,488,314 Véanse notas que acompañan a los estados financieros 6

9 Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el de con cifras correspondientes para (Cifras expresadas en quetzales) Flujos netos de actividades de operación Flujos netos técnico operacional Flujos de primas: Prima directa 223,359, ,407,929 Prima por reaseguro tomado 1,808, ,384 Prima cedida (116,721,152) (84,492,332) 108,447, ,089,981 Flujos de siniestros y rentas Pago de siniestros: Siniestros directos (88,493,010) (80,112,855) Siniestros por reaseguro tomado (433,101) - Salvamentos de siniestros 5,580,862 3,613,101 Recuperación de siniestros a cargo del reasegurador 23,671,039 19,331,625 (59,674,210) (57,168,129) Flujos de intermediación: Comisiones por seguros directos (16,476,828) (17,115,700) Comisiones por reaseguro tomado (100,975) (3,980) Comisiones por reaseguro cedido 21,088,777 15,899,888 Otros gastos de adquisición (2,933,025) (1,564,421) 1,577,949 (2,784,213) Otros 3,186 (619,778) Flujos netos técnico operacional 50,354,337 40,517,861 Flujos netos de inversiones financieras e inmobiliarias Flujos de inversiones financieras: Instrumentos de renta fija (inversiones) 6,387,636 6,765,163 Otros de inversiones financieras e inmobiliarias 66,415 (1,494,759) Flujos netos inversiones financieras e inmobiliarias 6,454,051 5,270,404 Gastos de administración (31,249,242) (23,991,118) Van 25,559,146 21,797,147 7

10 Estado de Flujos de Efectivo (continuación) Vienen 25,559,146 21,797,147 Flujos netos técnico no operacional Impuestos (1,740,469) (3,215,304) Deudores varios (2,787,209) (369,636) Acreedores varios 1,982,822 1,087,438 Otros productos 198, ,745 Otros gastos (3,066,158) (2,151,505) Flujos netos técnico no operacional (5,412,243) (3,803,262) Flujos netos de efectivo procedentes de las actividades de operación 20,146,903 17,993,885 Flujos netos de actividades de inversión Flujos netos por la compra y venta de inversiones financieras: Flujos netos de instrumentos de renta fija (10,304,897) 10,318,632 Ingresos por venta de bienes muebles (99,515) 27,750 Desembolsos por compra de bienes muebles - (1,885,261) Flujos netos de efectivo usados en los actividades de inversión (10,404,412) 8,461,121 Flujos netos por actividades de financiación Dividendos pagados (15,470,700) (5,156,900) Pago de obligaciones contraídas (971,470) (710,382) Flujos netos de efectivo usados en las actividades de financiación (16,442,170) (5,867,282) Flujos de efectivo netos del año (6,699,679) 20,587,724 Saldo inicial de disponibilidades y equivalentes de efectivo 38,655,940 18,068,216 Saldo final de disponibilidades y equivalentes de efectivo 31,956,261 38,655,940 Información Complementaria Las disponibilidades y equivalente de efectivo se integran de la siguiente forma: Disponibilidades (nota 5) 16,856,055 13,493,215 Depósitos de ahorro (nota 4) 3,942,899 7,408,757 Depósitos a plazo fijo (nota 4) 11,157,307 17,753,968 31,956,261 38,655,940 Véanse notas que acompañan a los estados financieros. 8

11 de con cifras correspondientes para 1 Operaciones Seguros Agromercantil, S.A. (la Aseguradora ) fue constituida bajo las leyes de la República de Guatemala el 18 de julio de 1997 para operar por tiempo indefinido. Su principal actividad consiste en realizar operaciones de seguros y reaseguro en cualquiera de sus formas y fases, comprendiendo todos los ramos del seguro; y también puede realizar operaciones de coaseguro. La Aseguradora tiene ubicadas sus oficinas centrales en 7ª avenida 7-30 zona 9, ciudad de Guatemala. La controladora última de la Aseguradora es la entidad Grupo Agromercantil Holding, S.A. constituida en la República de Panamá cuyos accionistas son BAM Financial Corporation con un 60% de participación y Bancolombia (Panamá), S.A. con un 40% de participación; ambas entidades, constituidas en la República de Panamá. 2 Bases de Preparación a Declaración de Cumplimiento Las políticas contables que la Aseguradora utiliza para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad de seguros regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros (MIC) emitido por la Junta Monetaria de la República de Guatemala. El 13 de agosto de 2010 entró en vigencia el Decreto No del Congreso de la República de Guatemala que corresponde a la Ley de la Actividad Aseguradora. Adicionalmente, el 8 de diciembre de 2010 la Junta Monetaria emitió la Resolución No. JM que modificó el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros con vigencia a partir del 1 de enero de b c Base de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo. Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (), la moneda funcional de la Aseguradora y de curso legal en Guatemala. Al de y los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de 7.60 = US$1.00 y 7.84 = US$1.00, respectivamente. 9

12 d Uso de Estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con la normativa contable establecida por la Superintendencia de Bancos de Guatemala requiere que la administración de la Aseguradora efectúe estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos. El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos. 3 Principales Políticas Contables La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas es responsabilidad de la administración. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron consistentemente en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente por lo que se indica en la nota 35. a b Instrumentos Financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros, las disponibilidades y depósitos, cuentas por cobrar, instituciones de seguros por cobrar y por pagar, deudores varios, inversiones en valores y cuentas por pagar. Inversiones El portafolio de inversiones comprende: i. Inversiones en valores Las inversiones en valores se registran al costo de adquisición. ii. Depósitos Los depósitos comprenden depósitos de ahorro y a depósitos plazo en entidades bancarias. c Primas por Cobrar De acuerdo con el MIC, las primas por cobrar representan el importe de las primas pendientes de cobro derivadas de pólizas de seguros de vida, de seguros de accidentes y enfermedades y de seguros de daños, que han sido emitidas o renovadas por la Aseguradora y de endosos o certificados que impliquen cobro. 10

13 3 Principales Políticas Contables (continuación) Mensualmente se dan de baja con cargo a resultados, las primas por cobrar con antigüedad de más de cuarenta y cinco (45) días para los ramos de daños, de vida planes colectivos y de gastos médicos. En los casos que la póliza está compuesta por varios endosos y/o certificados específicos, para efectos de cancelación se da de baja únicamente el saldo del endoso y/o certificado específico con antigüedad de más de 45 días y no el saldo total pendiente de cobro de la póliza. El monto de primas por cobrar dado de baja conforme el procedimiento indicado en el párrafo anterior se registra contra los resultados del año en la cuenta de devoluciones y cancelaciones de primas. d. Bienes Muebles i. Activos adquiridos Los bienes muebles se presentan al costo de adquisición. ii. Desembolsos posteriores a la adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año, a medida que se efectúan. iii. Depreciación Los bienes muebles se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes: % Equipo de cómputo 20 Mobiliario y equipo 20 Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden, asignándoles para el efecto un valor simbólico de 1. e. Amortización Las mejoras a propiedades ajenas se amortizan por el método de línea recta a razón del 20% anual, de conformidad con las regulaciones vigentes. 11

14 3 Principales Políticas Contables (continuación) f g Inventario de Salvamentos En caso de liquidación de una pérdida, el salvamento o cualquier recuperación pasarán a ser propiedad de la Aseguradora. Se reconoce el activo cuando se recibe la cesión de derechos del bien recuperado y se contabiliza al valor estimado del bien cuando se recupera. Asimismo, se contabiliza una cuenta regularizadora de activo por un monto equivalente al valor estimado a tales activos. Operaciones con Reaseguradoras Las cuentas por cobrar a reaseguradoras se originan por los siniestros ocurridos en los cuales la Aseguradora asume la responsabilidad de la indemnización a favor del asegurado, registrando una cuenta por cobrar a las reaseguradoras sobre la base del porcentaje de riesgo cedido con abono al rubro de recuperaciones por reaseguro cedido que se muestra en el estado de resultados. Las cuentas por pagar a reaseguradoras se originan por la cesión de primas emitidas que se efectúa con base en la evaluación del riesgo asumido, el cual es determinado por la Aseguradora con consentimiento del reasegurador. Estas cuentas por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un cargo al rubro de primas por reaseguro cedido en el estado de resultados con abono a las cuentas corrientes acreedoras de reaseguro que forman parte del balance general; teniendo como sustento de dichas transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador. h Reservas Técnicas En la resolución de Junta Monetaria JM se aprobó el Reglamento para la Constitución, Valuación e Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras. Este reglamento tiene por objeto normar los aspectos relacionados con la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de las aseguradoras y las reaseguradoras. Las reservas técnicas y matemáticas se calculan con base a lo que determina la ley respectiva. Las reservas se liberan mensualmente, excepto las reservas de catástrofes y las reservas matemáticas. El efecto neto constituye una variación favorable o desfavorable que forma parte de los resultados del año. 12

15 3 Principales Políticas Contables (continuación) i Inversión de las Reservas Técnicas de Aseguradoras y de Reaseguradoras De acuerdo con el Decreto "Ley de la Actividad Aseguradora" y la Resolución de Junta Monetaria JM Reglamento para la constitución, valuación e inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras, las reservas técnicas tienen que estar invertidas en todo momento en las inversiones y porcentajes que se resumen a continuación: Títulos valores emitidos por el Banco de Guatemala y/o por el Gobierno de Guatemala, así como en cédulas hipotecarias con garantía del Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas FHA, sin límite de monto. Depósitos monetarios, de ahorro o a plazo, en bancos constituidos legalmente en el país o sucursales de bancos extranjeros establecidas en el mismo, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos en una misma entidad bancaria, no excederá del 5% del total de las reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. Préstamos otorgados a los asegurados con la garantía de la reserva matemática de sus respectivas pólizas de seguro de vida, hasta el valor de rescate. Primas por cobrar de pólizas vigentes del ramo de daños, que no presenten más de un mes de vencida a la fecha determinada para su pago, previa deducción de la parte cedida en reaseguro proporcional a reaseguradoras o aseguradoras registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala, impuestos, intereses por pagos fraccionarios de primas y gastos de emisión. El importe de la prima por cobrar de cada póliza no debe exceder a su reserva para riesgos en curso. El importe de la participación de las reaseguradoras en los siniestros pendientes de ajuste y de pago, siempre que dichas entidades se encuentren registradas en la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Inmuebles urbanos que no estén destinados para el uso de las entidades, hasta el 20% de las reservas técnicas, deducida la depreciación que corresponda a tales inmuebles. 13

16 3. Principales Políticas Contables (continuación) Acciones de sociedades constituidas en el país, hasta un 10% de las reservas técnicas. Para que tales acciones sean aceptables deberá comprobarse que la sociedad emisora, excepto cuando se trate de entidades supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala, ha pagado dividendos en efectivo en los últimos tres ejercicios contables anteriores a la fecha de la valuación de las reservas técnicas, así como que la sociedad cuenta con estados financieros dictaminados por un auditor independiente. El porcentaje de los dividendos recibidos en cada ejercicio contable no deberá ser menor a la tasa de rendimiento promedio ponderada de las inversiones del mercado asegurador que publique la Superintendencia de Bancos de Guatemala. El importe de la inversión en acciones de una misma sociedad, no excederá del 5% del total de reservas técnicas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. Créditos con garantía de hipotecas en primer lugar sobre inmuebles ubicados en el territorio nacional hasta el 10% de las reservas técnicas. Cada crédito no podrá exceder del 60% del avalúo del inmueble, salvo cuando se destine a vivienda en cuyo caso se permitirá que alcance hasta el 75% del valor de dicho avalúo. El importe del crédito hipotecario que se otorgue a una misma persona individual o jurídica, no deberá exceder del 3% del total de reservas o del 9% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. Títulos valores de deuda privada emitidos por entidades establecidas o constituidas en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas, siempre que cuenten con la calificación local mínima BBB- (gtm) para deuda de largo plazo o F-3 (gtm) para deuda de corto plazo, otorgada por Fitch Centroamérica, S.A. o su equivalente en otra calificadora de riesgo, que se encuentre inscrita para operar en el país o reconocida por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-). El importe de inversión en una misma entidad emisora, no excederá del 5% de la totalidad de las reservas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. 14

17 3. Principales Políticas Contables (continuación) Títulos valores emitidos por las sociedades financieras privadas y entidades bancarias, así como las cédulas hipotecarias con garantía de otras aseguradoras, constituidas o establecidas legalmente en el país, hasta el 20% de las reservas técnicas. El importe de la inversión en una misma entidad emisora, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. Depósitos en bancos del extranjero, inversiones en títulos valores de bancos centrales del extranjero, de gobiernos centrales del extranjero o de instituciones privadas del extranjero, hasta el 30% de las reservas técnicas. El importe de los depósitos e inversiones en una misma entidad, no deberá exceder del 5% del total de las reservas o del 15% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. En casos plenamente justificados y a solicitud de la Aseguradora, la Superintendencia de Bancos de Guatemala podrá autorizar a incrementar la inversión del 30% a que se refiere el párrafo anterior, para cumplir con el calce de inversiones en moneda extranjera a que se refiere el artículo 51 del Decreto Número del Congreso de la República de Guatemala, Ley de la Actividad Aseguradora. Los depósitos y las inversiones deberán efectuarse en entidades o países que tengan una calificación internacional de riesgo AAA hasta A-, en moneda local o extranjera, según sea el caso. Las referidas calificaciones corresponden a las asignadas por Standard & Poor s. Cuando la entidad o el país no cuente con calificación de dicha calificadora serán aceptables las calificaciones equivalentes otorgadas por otras calificadoras reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission -SEC-). Las calificaciones deberán estar vigentes al día anterior a la fecha de la valuación de las reservas técnicas. Los títulos valores u obligaciones deberán cotizarse en mercados internacionales y su valor de mercado deberá estar disponible al público a través de Bloomberg o Reuters. El monto de las inversiones que realice la Aseguradora en activos e instrumentos emitidos, avalados, respaldados o aceptados por personas individuales o jurídicas con las que mantengan vínculo de propiedad, administración o responsabilidad, no deberá exceder del 10% de la totalidad de las reservas técnicas o del 30% del patrimonio técnico, de la Aseguradora. 15

18 3 Principales Políticas Contables (continuación) La inversión de la reserva para riesgos catastróficos no deberá efectuarse en bienes inmuebles ni en créditos hipotecarios a que se refieren los incisos anteriores. j Deficiencia por Cambio de Método de Valuación Las aseguradoras que al 1 de enero de 2011 presentaron deficiencia que resulte del cambio de método de valuación de sus reservas técnicas de daños y de seguro colectivo de vida con base en las primas no devengadas de retención y las reservas constituidas al de 2010 (véase notas 12 y 33), deberán registrar contablemente, cada mes, a partir del mes de julio de 2011, como mínimo el 4.166% de dicha deficiencia hasta el 31 de diciembre de A partir de enero de 2012 y hasta el de deberán registrar contablemente, cada mes, como mínimo el 2.083% de tal deficiencia. El registro de la deficiencia a que se refieren los párrafos anteriores, será adicional a la contabilización de la variación de las reservas técnicas que corresponda constituir en el mes que se trate. La variación resultará de la deficiencia entre la valuación de reservas técnicas del mes en curso y la del mes anterior, calculadas conforme las primas no devengadas de retención. k Siniestros Pendientes de Liquidación Las obligaciones por siniestros pendientes de liquidación, por reclamos aceptados en seguros de daños, accidentes personales y de caución se contabilizan conforme las estimaciones del monto de la indemnización a pagar. Las obligaciones por reclamos aceptados en seguros de vida se registran conforme las coberturas según el tipo de siniestro. El gasto por siniestro y la obligación correspondiente se registran hasta cuando se recibe por escrito el aviso de la ocurrencia del siniestro por parte del asegurado, independientemente de la fecha de ocurrencia del siniestro. Al final de cada ejercicio contable la Aseguradora registra una estimación correspondiente a los siniestros pendientes ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de seguros del ramo de daños. Dicha estimación se establece con el importe obtenido de aplicar un porcentaje al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio contable. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres (3) años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años. De este cálculo se deducen los siniestros ocurridos por eventos catastróficos que representan un valor atípico en la serie estadística. 16

19 3 Principales Políticas Contables (continuación) l m n Otras Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. Obligaciones Contractuales Las obligaciones contractuales por reclamos aceptados en seguros de daños, vida y accidentes personales se registran conforme las coberturas pactadas en la póliza de seguro, según el tipo de siniestro. Indemnizaciones Laborales La Aseguradora crea una provisión con base en los sueldos pagados en el año para cubrir el pago de indemnizaciones laborales. De acuerdo con las Leyes de Guatemala, los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo. La política de la Aseguradora es pagar lo estipulado por las Leyes laborales de Guatemala. ñ o Productos Devengados no Percibidos Las cuentas por cobrar a terceros a cuenta de siniestros de clientes de la Aseguradora se contabilizan como activo (deudores varios por recobros) con abono a la cuenta productos devengados no percibidos, y se contabilizan en el apartado de siniestros del estado de resultados, en la cuenta salvamentos y recuperaciones, cuando se perciben. Dividendos Decretados Los dividendos para los accionistas se decretan con base en beneficios justificados y realizados de conformidad con las disposiciones legales aplicables. En adición a la utilidad neta de cada año, también se pueden distribuir las utilidades no distribuidas acumuladas en la cuenta de reserva para futuros dividendos. Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de utilidades retenidas y/o reserva para futuros dividendos y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta el dividendo. 17

20 3 Principales Políticas Contables (continuación) p q r Asignaciones a Empleados De conformidad con la Escritura Social de la Aseguradora, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a empleados. El monto asignado se rebaja de los resultados de ejercicios anteriores y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Reconocimiento de Ingresos i. Por primas de seguros y otros ingresos relacionados En el ramo de daños, de vida planes colectivos y de accidentes y enfermedades, las primas de seguro directo, las primas por reaseguro tomado y los otros ingresos correspondientes, recargos por fraccionamiento y derechos de emisión de pólizas, se contabilizan como ingreso cuando se emiten las pólizas o los documentos correspondientes, realizándose así la utilidad respectiva en el mismo año. En el ramo de vida planes individuales, el ingreso se contabiliza cuando se cobra la prima. Los otros ingresos correspondientes, se contabilizan como ingreso cuando se recibe el pago de las primas correspondientes, realizándose así la utilidad respectiva en el mes en que se cobra la prima. ii. Por comisiones y participaciones por reaseguro cedido Las comisiones y participaciones por reaseguro cedido se contabilizan cuando se perciben, de conformidad con las condiciones pactadas en los contratos de reaseguro. iii. Por intereses Los ingresos por intereses sobre valores del Estado y depósitos bancarios se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. Los ingresos por intereses sobre otras inversiones se reconocen en el estado de resultados cuando se perciben. 18

21 3 Principales Políticas Contables (continuación) Cualquier prima entre el monto inicial de un instrumento que causa interés y su monto al vencimiento se amortiza durante el plazo de la inversión y se registra como un gasto en el rubro de egresos por inversiones. iv. Por venta de bienes muebles El valor de la venta de bienes muebles así como los productos de esta venta, se contabilizan en el estado de resultados cuando se emiten las facturas correspondientes. v. Por venta de salvamentos Los ingresos por la venta de salvamentos se reconocen en el estado de resultados cuando el activo es vendido y se emite la factura correspondiente. s t u v w Gastos de Adquisición y Renovación Los gastos incurridos por la adquisición y renovación de pólizas de seguro se reconocen como gastos de operación del año en que se incurren. Impuesto sobre la Renta El Impuesto sobre la Renta es el impuesto que se espera pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general. Cualquier ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores se registra en la cuenta de gastos de ejercicios anteriores. Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que estaba en vigor en el mercado bancario de divisas al final del año (véase nota 2c). Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio vigente cuando se realiza la operación. El diferencial de cambio neto, si hubiese alguno, que resulte al realizar la operación y la fecha de su cancelación o la fecha del cierre contable se registra en los resultados del año. Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes a efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles en efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha del balance general. 19

22 4 Inversiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: En moneda nacional: En valores del Estado: Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala (Certibonos) con interés anual que oscila entre 7.25% y 9.5% (6.8 y 9.5 para ) y con vencimientos entre el 2015 y 2027 (entre el y 2026 en el ). 41,769,118 43,262,983 0 Certificados de Depósito a Plazo emitidos por el Banco de Guatemala, con vencimientos entre marzo y septiembre de 2015 (en para ) a). 8,746,754 10,318,701 Certificados de Depósito a Plazo emitidos por el Banco de Guatemala, con interés anual 7.50% y vencimiento en ,000,000-55,515,872 53,581,684 En valores de empresas privadas y mixtas: Valores de deuda: Pagaré financiero emitido por Financiera San Miguel, S.A. con interés anual de 7% (para ambos años) y vencimientos entre mayo y diciembre 2015 (mayo de 2018 para el ). 1,400,000 1,390,000 En cédulas hipotecarias: Cédulas hipotecarias Multicaja, S.A., con interés anual que oscila entre 11% y 16.50% y vencimiento el 31 de enero de ,459 Depósitos: Depósito a plazo con Banco Agromercantil de Guatemala, S.A., con interés anual que oscila entre 7.25% y 7.50%, para ambos años y vencimiento entre enero y noviembre 2015 (febrero y noviembre de para ) (b). 13,415,640 16,327,276 Van 70,331,512 71,410,419 20

23 4 Inversiones (continuación) El resumen de esta cuenta es el siguiente: Vienen 70,331,512 71,410,419 Depósito a plazo con Banco Industrial, S.A., con interés anual de 7.25% (para ambos años) y con vencimiento en septiembre de 2015 (septiembre de para ). 6,000,000 6,000,000 Depósito a plazo con Banco de los Trabajadores, S.A., con interés anual de 8.00% para ambos años y con vencimiento en enero 2015 para ambos años. (b) 5,000,000 5,000,000 Depósito a plazo con Banco Ficohsa de Guatemala, S.A., con interés anual de 8.25% y con vencimiento en enero ,000,000 - Depósitos en cuentas de ahorro en Banco Agromercantil de Guatemala, S.A., con interés anual que oscila entre 0.00% y 2.75% para ambos años. 3,942,899 7,408,757 90,274,411 89,819,176 a) Al de la Aseguradora tiene inversiones en certificados de Depósito emitidos por el Banco de Guatemala por 8,746,754 (10,318,701 en ), los cuales fueron adquiridos con descuento sobre el valor nominal. Durante el año terminado el de se obtuvieron rendimientos sobre estas inversiones de 199,307 (239,570 para el ) los cuales se cobran al vencimiento de cada título. b) Equivalentes de efectivo: Al de y se consideran equivalentes de efectivo depósitos a plazo fijo por 11,157,307 y 17,753,

24 5. Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Depósitos monetarios 11,604,777 10,988,441 Caja chica Cheque al cobro 5,950-11,610,927 10,988,641 Moneda extranjera: Depósitos monetarios 5,245,128 2,504,574 16,856,055 13,493, Primas por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Seguros de daños: Vehículos automotores 23,653,491 22,564,418 Incendio y líneas aliadas 6,976,082 5,389,363 Transportes 848, ,326 Responsabilidad civil 316, ,357 Diversos 957,528 1,698,265 Aviación - 2,205 Caución 7,053 2,016 32,759,553 30,811,950 Seguros de vida: Planes colectivos 10,040,026 1,027,877 Accidentes y enfermedades: Salud y hospitalización 1,210,961 2,003,400 Accidentes personales 6,527, ,736 7,738,705 2,201,136 Total moneda nacional 50,538,284 34,040,963 Van 50,538,284 34,040,963 22

25 Vienen 50,538,284 34,040,963 Moneda extranjera: Seguros de daños: Incendio y líneas aliadas 1,894,533 1,222,158 Riesgos técnicos - 4,659 Transportes 113,358 1,992,307 Vehículos automotores 464, ,776 Responsabilidad civil 79,124 12,142 Aviación 1,116, ,940 Diversos 2,329,561 14,549 5,998,192 4,181,531 Seguros de vida: Planes colectivos Accidentes y enfermedades: Salud y hospitalización 1,127, ,523 Total moneda extranjera 7,126,024 4,858,210 57,664,308 38,899,173 Siguiendo la normativa establecida por la Superintendencia de Bancos de Guatemala, al de la Aseguradora rebajó de la cuenta de ingresos por primas directas netas y de la cuenta de primas por cobrar un total de 1,494,734 (775,391 en ) por cancelación de saldos de primas por cobrar atrasadas, según la antigüedad aplicable a cada ramo. 7. Instituciones de Seguros El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Compañías reaseguradas 243,552 1,200,435 Compañías reaseguradoras 2,715,592 1,818,437 Total moneda nacional 2,959,144 3,018,872 Moneda extranjera: Compañías reaseguradas 12, ,989 Compañías reaseguradoras 2,594,934 2,239,981 Total moneda extranjera 2,607,025 2,476,970 5,566,169 5,495,842 23

26 8. Deudores Varios, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Agentes de seguros 130, ,430 Productos por cobrar: Intereses 1,042,683 1,191,620 Menos: estimación para productos devengados no percibidos (a) (452,146) (488,515) 590, ,105 Cuentas por liquidar 3,043, ,732 Otros deudores: Retenciones por cobrar 732, ,092 Depósitos entregados en garantía 1,000 1,000 Cheques rechazados 162,686 17,666 Anticipos a funcionarios y empleados 7,390 24,899 Faltantes en caja y valores Estimación de dudoso cobro (5,897) (5,897) 897, ,760 Total moneda nacional 4,662,188 1,909,027 Moneda extranjera: Cuentas por liquidar 22, ,473 Otras 5,082 - Total moneda extranjera 27, ,473 4,689,887 2,101,500 (a) El movimiento de la estimación para productos devengados no percibidos se resume a continuación: Moneda nacional: Saldo al inicio del año (488,515) (394,408) Intereses percibidos no devengados (1,831,377) (1,905,726) Intereses devengados 1,867,746 1,811,619 Saldo al final del año (452,146) (488,515) 24

27 9. Bienes Muebles, neto El resumen y movimiento de esta cuenta al y por el año terminado el 31 de diciembre de es el siguiente: Equipo de Mobiliario Cómputo y equipo Total Costo: Saldo al inicio del año 6,027,194 1,915,428 7,942,622 Compras durante el año 89,851 9,665 99,516 Bajas (a) (177,810) (9,758) (187,568) Saldo al final del año 5,939,235 1,915,335 7,854,570 Depreciación acumulada: Saldo al inicio del año (4,147,037) (97,988) (4,245,025) Gasto de depreciación (1,207,997) (381,394) (1,589,391) Bajas (a) 177,810 9, ,568 Saldo al final del año (5,177,224) (469,624) (5,646,848) Saldos netos al 31 de diciembre de 762,011 1,445,711 2,207,722 El resumen y movimiento de esta cuenta al y por el año terminado el 31 de diciembre de es el siguiente: Equipo de Mobiliario Cómputo y equipo Total Costo: Saldo al inicio del año 6,049, ,742 6,159,816 Compras durante el año 21,818 1,863,443 1,885,261 Venta de bienes muebles - (43,887) (43,887) Bajas (a) (43,698) (14,870) (58,568) Saldo al final del año 6,027,194 1,915,428 7,942,622 Depreciación acumulada: Saldo al inicio del año (2,983,770) (45,961) (3,029,731) Gasto de depreciación (1,206,965) (83,034) (1,289,999) Venta de bienes muebles - 16,137 16,137 Bajas (a) 43,698 14,870 58,568 Saldo al final del año (4,147,037) (97,988) (4,245,025) Saldos netos al 31 de diciembre de 1,880,157 1,817,440 3,697,597 (a) Las bajas corresponden a activos totalmente depreciados. 25

28 10. Otros Activos, neto El resumen de esta cuenta en moneda nacional es el siguiente: Inventario de salvamentos 545, ,700 Menos: Salvamentos por realizar (545,114) (373,700) Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Gastos pagados por anticipado: Impuestos (a) 5,409,290 5,614,149 Otros gastos pagados por anticipado 447, ,869 5,856,329 5,992,018 Mejoras a propiedades ajenas 1,408,503 1,487,668 7,264,832 7,479,686 (a) Incluye 4,728,782 (4,918,198 en ) que serán aplicados en la declaración anual del Impuesto sobre la Renta (nota 29). 12. Reservas Técnicas Las reservas técnicas se integran de la siguiente forma: Moneda nacional: Por seguro de vida 7,150,139 3,605,402 Por seguro de accidentes y enfermedades 3,464,013 2,547,193 Por seguro de daños 32,941,949 25,880,751 Por seguro de caución 280,715 13,724 Por reaseguro tomado 241,409 65,298 Para siniestros pendientes 11,670,134 20,486,030 Para catástrofes 5,769,070 5,002,141 61,517,429 57,600,539 Siniestros pendientes a cargo de reasegurador (2,692,841) (10,842,776) Total moneda nacional 58,824,588 46,757,763 Van 58,824,588 46,757,763 26

29 Vienen 58,824,588 46,757,763 Moneda extranjera: Por seguro de accidentes y enfermedades 315,307 1,397 Por seguro de daños 1,447, ,873 Por seguro de caución 134,494 2,079 Por reaseguro tomado 7,279 (21,927) Para siniestros pendientes 3,766,568 3,439,216 Para catástrofes 558, ,559 6,230,592 4,740,197 Siniestros pendientes a cargo de reasegurador (3,051,913) (2,510,406) 3,178,679 2,229,791 62,003,267 48,987,554 En cumplimiento con la normativa para la actividad aseguradora, como resultado del cambio del método de valuación de las reservas técnicas de daños y de seguro colectivo de vida, la Aseguradora determinó una deficiencia en sus reservas técnicas por 3,734,536 entre la base de las primas no devengadas de retención y las reservas constituidas al de Del monto de deficiencia estimada, la Aseguradora reconoció en los resultados del año terminado el 31 de diciembre de un gasto por 1,241,830 (1,243,968 en ). Con el reconocimiento de este gasto en el ya cubrió la deficiencia. 13. Obligaciones Contractuales Pendientes de Pago El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Siniestros por pagar: Daños 160, ,799 Accidentes y enfermedades Vida 14,183 14, , ,448 Otras obligaciones contractuales - 7, , ,240 27

30 14. Instituciones de Seguros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Compañías reaseguradoras 2,546,624 3,566,583 Provisión catastróficos 7,230, ,690 Total moneda nacional 9,777,603 3,804,273 Moneda extranjera: Compañías reaseguradoras 7,977,517 6,790,572 Compañías reaseguradas 96 - Total moneda extranjera 7,977,613 6,790,572 17,755,216 10,594, Acreedores Varios El resumen de esta cuenta es el siguiente: Moneda nacional: Cuentas por pagar 1,398,680 1,055,861 Retenciones y recaudaciones por remesar 3,257,062 2,734,738 Impuesto al valor agregado 5,403,703 3,638,698 Comisiones sobre primas por cobrar 2,298,617 2,853,866 Impuesto sobre la Renta por pagar (nota 29) 4,728,783 4,918,198 Primas en depósito 715, ,528 Primas a devolver 666, ,666 Depósitos varios 121, ,056 Agentes de seguros 1,459,902 1,766,058 Otros impuestos y contribuciones 253, ,352 Impuestos a favor de bomberos 133,275 98,210 Sobrantes en caja y valores Otros acreedores 214, ,810 Total moneda nacional 20,652,187 18,858,538 Van 20,652,187 18,858,538 28

31 Vienen 20,652,187 18,858,538 Moneda extranjera: Impuesto al valor agregado 760, ,527 Comisiones sobre primas por cobrar 524, ,788 Primas en depósito 34, ,232 Primas a devolver 5,783 3,373 Depósitos varios 6,477 6,685 Otros impuestos y contribuciones 32,798 25,930 Cuentas por pagar - 12,591 Agentes independientes - 57,912 1,364,043 1,117,038 22,016,230 19,975, Otros Pasivos El resumen de esta cuenta es el siguiente: Indemnizaciones laborales (a) 4,193,072 3,372,357 Bono , ,303 4,758,841 3,800,660 (a) El movimiento de la provisión para indemnizaciones laborales se detalla a continuación: Años terminados el Saldo al inicio del año 3,372,357 2,673,758 Provisión cargada a los resultados del año 1,328, ,709 Pagos aplicados a la provisión (507,561) (297,110) Saldo al final del año 4,193,072 3,372,357 29

32 17. Capital Pagado Neto Al de y el capital autorizado de la Aseguradora asciende a quinientos millones de quetzales (500,000,000) dividido en quinientas mil acciones comunes (500,000) con valor nominal de 1,000 cada una. Al de y el capital suscrito y pagado asciende a cincuenta y un millones, quinientos sesenta y nueve mil (51,569,000) quetzales divido en cincuenta y un mil quinientas sesenta y nueve de acciones (51,569) con valor nominal de 1,000 cada una. 18. Otras Reservas Reserva para futuros dividendos El saldo de esta cuenta se incrementa o disminuye por decisión de la Asamblea General de Accionistas cuando se realiza la distribución de utilidades. Se podrá disponer del saldo de esta reserva solamente con autorización específica de la Asamblea de Accionistas. Reserva para eventualidades Durante el año terminado el de se rebajó de la esta reserva 971,470 (710,382 en ) por el pago de obligaciones contraídas, según acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No Reserva para reinversión de utilidades Representa reinversiones efectuadas en mobiliario y equipo en años anteriores, como parte del beneficio fiscal que permita la ley del Impuesto sobre la Renta. El saldo al de y asciende a 400, Utilidades Retenidas Dividendos decretados: De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 01- del 27 de marzo de se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del año, un dividendo de 15,470,700. De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 1- del 14 de febrero del se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del año, un dividendo de 5,156,900. Los dividendos decretados se distribuyen en proporción a la participación de cada accionista. 30

33 Asignacion a Directores y empleados: De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 01- del 27 de marzo de se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades, una asignación a empleados por 1,186,144. De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 1- del 14 de febrero de se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades, una asignación a empleados por 943,258. Reserva para futuros dividendos: De conformidad con el acta de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 1- del 14 de febrero de se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades, la creación de reserva para futuros dividendos por 1,700, Primas Directas, netas El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Vida: Planes colectivos 37,547,737 28,399,039 De accidentes y enfermedades: Salud y hospitalización 21,913,688 22,350,343 Accidentes personales 11,835,745 3,907,654 33,749,433 26,257,997 Daños: Vehículos automotores 57,843,035 50,389,960 Riesgos técnicos 26,410,774 29,094,043 Terremoto 17,379,396 11,551,464 Transportes 12,490,210 9,794,906 Incendio y líneas aliadas 15,541,560 11,551,464 Diversos 21,561,336 9,107,087 Aviación 4,734,360 3,978,567 Responsabilidad civil 2,303,328 1,577,800 Caución 829,056 44, ,093, ,090, ,390, ,747,143 31

34 21. Gastos de Adquisición y Renovación El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Comisiones con agentes de seguros: De daños 10,745,572 10,378,481 De vida 1,003,682 3,480,548 De accidentes y enfermedades 1,132,003 2,322,849 De caución 100,975 3,980 Por reaseguro tomado 106,594 68,771 13,088,826 16,254,629 Otros gastos de adquisición: Publicidad y propaganda 3,531,819 1,477,860 Premios y bonificaciones 1,914, ,620 Sobre comisiones a supervisores y agentes 841, ,667 Gastos varios 214, ,267 Papelería y útiles 14, ,818 Gastos de inspección de riesgos 38,617 74,440 Honorarios médicos 32,086 23,256 Honorarios 2, ,868 Otros gastos de funcionarios y empleados - 34,719 6,590,843 3,677,515 19,679,669 19,932, Comisiones y Participaciones por Reaseguro Cedido El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Comisiones de reaseguradores: De daños 11,390,292 6,996,540 De accidentes y enfermedades 1,854, ,150 De vida 7,840,047 6,062,160 Caución 4,192-21,088,777 15,899,888 32

35 23. Gastos por Obligaciones Contractuales El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Siniestros por seguro directo: De vida: Planes colectivos 6,947,704 15,608,442 De accidentes y enfermedades 16,091,082 14,963,801 De daños: Incendio y líneas aliadas 2,637,800 1,300,676 Vehículos automotores 35,969,903 28,238,770 Transportes 7,277,062 1,364,023 Diversos (1,418,054) 1,389,189 Responsabilidad civil 569,630 (28,620) Terremoto 250,246 (601,782) Aviación 537,807 (569,922) Riesgos técnicos 2,922,134 (3,638,672) 48,746,528 27,453,662 Otros cargos: Gastos de ajuste siniestros seguro directo 8,993,823 9,025,282 Siniestros por reaseguro tomado (48,477) 388,579 8,945,346 9,413,861 80,730,660 67,439, Recuperaciones por Reaseguro Cedido El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el De vida: Planes colectivos 3,466,811 10,918,954 De accidentes y enfermedades 1,242, ,637 Van 4,709,405 11,587,591 33

36 Años terminados el Vienen 4,709,405 11,587,591 De daños: Diversos (1,957,951) 1,298,710 Transportes 6,661, ,046 Incendio y líneas aliadas 1,997,330 1,102,473 Vehículos 629,649 - Responsabilidad civil 357,644 (7,702) Terremoto 205,302 (378,914) Aviación 537,807 (569,922) Riesgos técnicos 2,922,134 (3,638,672) 11,353,207 (1,398,981) 16,062,612 10,188, Gastos de Administración El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Funcionarios y empleados 16,870,983 13,204,573 Honorarios profesionales 623, ,139 Impuestos y contribuciones 3,613,724 3,054,474 Gastos varios 6,064,180 2,116,434 Depreciaciones 1,589,391 1,289,998 Servicios computarizados 297, ,847 Donativos 47, ,722 Fletes y transportes 206, ,948 Cuotas asociaciones diversas 181, ,284 Papelería y útiles 249, ,244 Gastos de limpieza 253, ,209 Consejo de Administración 94,000 68,000 Amortizaciones de mejoras a propiedades ajenas 79,166 24,801 Alquileres 2,056, ,666 Reparación y mantenimiento de activos ,149 Publicaciones 20, ,748 32,247,252 23,068,236 34

37 26. Productos de Inversiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Intereses en valores del Estado 3,972,207 4,301,137 Intereses sobre depósitos 2,650,849 2,492,026 Intereses sobre empresas privadas 97,640 97,494 Intereses sobre cédulas hipotecarias 3,858 11,734 6,724,554 6,902, Otros Productos El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Recargo cobrado por fraccionamiento por primas de seguro 4,228,928 3,843,896 Productos varios 102, ,470 4,331,615 4,271, Otros Gastos El resumen de esta cuenta es el siguiente: Años terminados el Fraccionamiento de primas pagado 734, ,071 Gastos varios 368, ,178 Gastos financieros 59,288 43,166 1,162,627 1,020,415 35

38 29. Impuesto sobre la Renta Las declaraciones juradas del Impuesto sobre la Renta presentadas por la Aseguradora por los años fiscales terminados del de 2010 a están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar estas revisiones prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación. De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de la Aseguradora adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas que establece un tipo impositivo del 28% (31% en ). Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo del 5%. El gasto de Impuesto sobre la Renta para el año fiscal terminado el de ascendió a 5,077,603 (5,608,438 en ) equivalente a una tasa efectiva del 22.05% (25.03% en ). El gasto de impuesto difiere del que resultaría de aplicar las tasas correspondientes a la utilidad antes de Impuesto sobre la Renta, según el resumen siguiente: Años terminados el Renta bruta (total de ingresos) 361,092, ,163,775 Menos: Rentas exentas y no afectas (3,236,351) Costos y gastos deducibles (337,479,136) (262,396,228) Rentas de capital (3,488,203) (6,902,391) Renta imponible 16,888,517 15,865,156 Tasa impositiva 28% 31% Gasto de impuesto sobre la renta aplicable a actividades lucrativas 4,728,783 4,918,198 Más: Gasto de impuesto sobre la renta sobre rentas de capital 348, ,240 Gasto total de impuesto sobre la renta 5,077,603 5,608,438 Menos: Impuesto sobre la renta pagado sobre rentas de capital (348,820) (690,240) Impuesto sobre la renta por pagar (nota 15) 4,728,783 4,918,198 Impuestos por cobrar (nota 11) 5,409,290 5,614,149 36