BEPS Y LA BANCA. La OCDE, su visión de la banca, los contratos financieros y la elusión y evasión tributaria

Transcripción

1 BEPS Y LA BANCA La OCDE, su visión de la banca, los contratos financieros y la elusión y evasión tributaria Ubaldo González de Frutos COLATRI 2015 Quito, Ecuador Octubre 2015

2 Una visión del Proyecto BEPS

3 La atención de los medios

4 Por qué surge el proyecto BEPS? Históricamente, la OCDE se ha dedicado a desarrollar estándares para eliminar la doble imposición internacional El Modelo de Convenio de Doble Imposición, que es la base de más de convenios bilaterales Las Directrices de Precios de Transferencia, que ofrecen soluciones para distribuir la renta entre miembros de un grupo multinacional La prevención de la doble imposición sigue siendo una preocupación fundamental, pero existe actualmente la conciencia de que también debemos abordar la doble desimposición debida a BEPS Extraordinario interés de la opinión pública por los asuntos relativos al Impuesto sobre Sociedades

5 Qué es BEPS? Explotación de lagunas legales por las empresas multinacionales (MNE) Dislocación artificial de los beneficios imponibles de la jurisdicción donde se generan Se reduce significativamente la contribución por el impuesto sobre sociedades de la MNE y las rentas pueden no tributar en ninguna jurisdicción Graves efectos sobre la competencia Distorsión de las decisiones de inversión Reducción de la confianza en el sistema impositivo

6 País de la producción o del mercado Elude la presencia como sujeto pasivo O Minimiza Activos y Riesgos Maximiza Deducciones País intermedio 2 Fillial Intermedia 2 Maximiza Activos/Riesgos País de residencia de la matriz Sin reglas CFC o con reglas ineficaces Matriz País Intermedio 1 Sin retención o con ret. baja Minimiza Activos y Riesgos Maximiza Deducciones Filial de Actividad Local Sin retención o con ret. baja Filial Intermedia 1 Régimen Preferente O Desajustes Híbridos O Pagos que erosionan la Base 6

7 Plan de Acción sobre BEPS 15 acciones organizadas en torno a 3 pilares fundamentales: Coherencia del impuesto sobre sociedades a nivel internacional Realineación de la imposición y la sustancia económica Transparencia, mayor seguridad jurídica y predictibilidad El Plan de Acción también se ocupa de: La economía digital El desarrollo de un instrumento multilateral para llevar a la práctica las medidas adoptadas para el desarrollo del Plan de Acción

8 Las 15 acciones del Plan Coherencia Sustancia Transparencia Mecanismos híbridos (2) Deducciones en intereses (4) Normas CFC (3) Practicas tributarias perniciosas (5) Impedir el abuso de convenio (6) Elusión artificiosa de la condición de establecimientos permanentes (EP) (7) Precios de transferencia Intangibles (8) Precios de transferencia Riesgos y capital (9) Precios de transferencia Transacciones de alto riesgo (10) Metodologías y análisis de datos (11) Reglas de revelación obligatoria (12) Documentación sobre precios de transferencia (13) Mecanismos de resolución de controversias (14) Economía digital (1) Instrumento multilateral (15)

9 Dónde estamos? Febrero 2013 Diagnostico: Lucha contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios Julio acciones: Plan de acción contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios Septiembre 2014 Primeros resultados: 3 informes (Economía digital, Instrumento multilateral) and 4 instrumentos (Híbridos, Abuso de convenios, PT Intangibles, PT Documentación y CbC) Noviembre 2015 Entrega final: Entrega del Proyecto BEPS y de todos los informes adicionales a los ministros de finanzas del G20

10 El proceso 80 países directamente o indirectamente participando, mas allá de los miembros de la OCDE y del G20 Países de la OCDE y del G20 trabajando juntos en una igualdad de condiciones paginas de comentarios recibidos 7 webcasts organizados con mas de espectadores 14 consultas públicas con varios grupos de interés incluyendo empresas, ONG y académicos

11 Un proyecto abierto e inclusivo Los ocho países no pertenecientes a la OCDE pero que forman parte del G-20 (Argentina, Brasil, China, India, Indonesia, Rusia, Arabia Saudita y Sudáfrica) son países asociados al proyecto BEPS Los países en desarrollo participan directa (asistiendo a las reuniones y realizando comentarios) e indirectamente (ofreciendo puntos de vista a través de las reuniones de las redes regionales y de las organizaciones fiscales regionales) Los representantes empresariales y de la sociedad civil han sido invitados a opinar sobre las diferentes propuestas desarrolladas durante el trabajo

12 BEPS y países en desarrollo Una estrategia basada en 3 pillares: participation directa, redes regionales y refuerzo de las capacidades Consultas regionales en 2014 y 2015 Asia y Pacifico (Corea) Latino América con CIAT (Colombia, Perú) Europa del este y central Asia con IOTA (Turquía, Georgia) África con ATAF y CREDAF (Gabón, Sudáfrica) Objetivo: obtener comentarios de los países y abordar las preocupaciones especificas sobre medidas de BEPS y sobre la implementación. Ronda de reuniones regionales en el oct/nov 2015 y en 2016.

13 Participación de los países Reuniones del Comité de Asuntos Fiscales: participación de 14 países en desarrollo Reuniones de los Grupos de trabajo: los países están implicados, así como las RTOs (CIAT y ATAF), en: WP1 Convenios fiscales WP2 Análisis económico WP6 Precios de transferencia WP11 Planificación fiscal agresiva Elaboración del instrumento multilateral para implementar los resultados del Proyecto BEPS (Acción 15): 87 países ya están participando en los negociaciones ATAF, ATAIC, CATA, CIAT y CREDAF también participan como observadores

14 Grupos de trabajo de las organizaciones regionales Technical Committee de ATAF: Incluye delegados de 8 países. Los miembros del Grupo se centran el Acción 4 (deducciones de interés), Acción 7 (elusión del estatuto de EP) y Acciones 8-10 (precios de transferencia). Groupe de travail de CREDAF : Incluye delegados de 11 países y 2 organizaciones regionales (CEMAC y UEMOA). Los miembros del Grupo trabajan en las deducciones de interés y el estatuto de EP, y también en el aspecto de precios de transferencia de las transacciones de materias primas (Acción 10) y el informe país-por-país (Acción 13).

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16 Después de 2015: implementación de BEPS Aplicación Control Finalización del trabajo

17 Acciones que afectan al sector financiero

18 Particularidades de los bancos El sector financiero es diferente de otros sectores, y su actuación está fuertemente condicionada por la regulación pública. Otras preocupaciones: FATCA, transparencia, Basilea III. Algunas estrategias BEPS al alcance de banca y seguros (Acc. 4, 186) - Colchón de capital regulatorio (con un componente de deuda) por encima del mínimo exigible - Localizar capital regulatorio y emisiones de deuda en entidades intermediarias residentes en países de baja fiscalidad - Localizar deducciones de intereses excesivas en sucursales - Generación de deducciones por intereses excesivas (si no se capitalizan a efectos regulatorios) o en entidades no reguladas - Deducción de gastos por intereses para financiar activos que producen rentas exentas - Utilización de instrumentos financieros híbridos y entidades hibridas.

19 Es necesario entender al sector financiero Muchas empresas del sector financiero han hecho comentarios y expresado su preocupación. La OCDE tiene en cuenta que: - Por su rol de intermediarios, los bancos aceptan el riesgo de otros actores, y proveen beneficios a toda la economía - Es importante no imponer obligaciones formales excesivas sobre el sector financiero y sus clientes - No podemos crear inconsistencias legales entre las nuevas normas tributarias y el entorno regulatorio a que ya están sometidos los bancos El sector no está demasiado afectado por las medidas de BEPS, y además hay medidas adicionales y especificas que van a concentrar una parte del trabajo post-beps

20 Cadena de creación de valor

21 Acción 2: mecanismos híbridos Objetivos : Entidades híbridas, tributan como transparentes en una jurisdicción pero como sujetos pasivos en otra Instrumentos financieros híbridos (capital o deuda, según cada legislación) Remedios: Cláusula en MCDI sobre deducibilidad de pagos a/por entidades transparentes, así como comentarios al convenio Modelo de normas nacionales de concatenación para denegar la deducción o incluir el ingreso Implicaciones para los bancos Algunos tipos de montajes híbridos que venían siendo utilizados van a quedar neutralizados por las medidas sobre la Acción 2. Atención a emisiones en Tier 1 capital Las sucursales puede dar lugar a entidades híbridas

22 Acción 4: deducciones por intereses Remedios: Recomendaciones sobre mejores prácticas y modelo de reglas nacionales anti-abuso (30% EBITDA + Regla de grupo) Mejora de las Directrices de PT en materia de financiación intragrupo, incluso garantías financieras, derivados, seguros cautivos, etc. Implicaciones para la banca La regla de ratio fija y de ratio del grupo no van a afectar al sector bancario y de seguros, así que los países los pueden excluir esas empresas Habrá reglas especiales para el sector que serán implementadas en cada país, basadas en las mejores practicas designadas en el informe Reglas especiales también para entidades reguladas integradas en grupos no financieros. Impacto indirecto inducido por los cambios en las pautas de endeudamiento de los clientes Entidades de tesorería, seguros cautivos u otras no reguladas con funciones cuasi-bancarias o cuasi-aseguradoras, sujetas a las reglas generales de limitación de deducción

23 Acción 6. prevención del abuso de tratados Evitar treaty shopping y otras formas de abuso de tratados Reglas PPT, LOB o una combinación de ambas Bancos generalmente no afectados Potencial efecto sobre Implicaciones para los SPV Fondos CIV Holdings y entidades no reguladas TRACE, acceso a los beneficios de los tratados

24 Acción 7. Establecimiento permanente Mejor definición de establecimiento permanente Evita abuso mediante fraccionamiento de actividades Evita abuso mediante commissionaire arrangements Atención a los booking models donde hay operaciones originadas en una jurisdicción que se registran en otra El reconocimiento de un EP es un escalón y otro distinto es la atribución de bases imponibles en función de KERTs (key entrepreneurial risk takings) Potencial efecto sobre bancos afectaría a los bancos en el contexto de la prestación transfronteriza de servicios financieros. Para actividades de trading, cabe que haya más valor añadido atribuido al país del mercado (donde están los datos/consumidores), y menos valor atribuido al país donde están los servidores y las empresas de trading

25 Acciones : precios de transferencia Reglas para prevenir BEPS mediante la transferencia de intangibles entre entidades del grupo (Acción 8) Reglas para prevenir BEPS mediante la transferencia de riesgos entre entidades del grupo o la atribución excesiva de capital (Acción 9). La atención especial de BEPS a las funciones por encima de capital afecta a los bancos Desarrollar reglas para prevenir BEPS en transacciones que no ocurrirían (o que raramente lo harían) entre entidades independientes (Acción 10) Implicaciones para los bancos El trabajo sobre riesgo, capital y recalificaciones es lo que mas interesa los bancos. El riesgo en condiciones de libre concurrencia va a ser asumido por las partes que controlan y gestionan el riesgo los bancos Las administraciones tributarias podrían argumentar por un retorno mas alto para funciones de tesorería, o llevarlos por profit split.

26 Acción 13: documentación sobre precios de transferencia Objetivos : Desarrollo de reglas para mejorar la transparencia hacia administraciones, teniendo en cuenta el coste de cumplimiento Remedios: Informe país-por-país (Country-by -Country reporting) Plantilla común para enviar a las administraciones (ingresos, actividades económicas e impuestos pagados por jurisdicción) Implicaciones para la banca Preocupación por el impacto del intercambio de información sobre la protección y la confidencialidad de los datos de sus clientes Bancos y fondos de inversión sujetos a la obligación (complejidad)

27 La economía digital Acción 1: la economía digital Imposible delimitar. La movilidad, la importancia delos datos, los efectos de la red, la proliferación de modelos de negocio multilaterales, una tendencia hacia el monopolio u oligopolio y la volatilidad Exacerba los problemas de BEPS Mejor definición de EP, mejores reglas de Precios de Transferencia y de CFC pueden paliar los efectos futuros trabajos, a lo largo de 2016, para el diseño de un proceso de seguimiento. Está previsto elaborar un informe que refleje los resultados de los trabajos desarrollados en el contexto de la economía digital de aquí a 2020.

28 Cual es el riesgo para los bancos? Una exigencia de transparencia hacia los ciudadanos Atención creciente de la opinión publica

29 Cual es el riesgo para los bancos? Una exigencia de transparencia hacia los estados Una cobertura mediática sin precedentes El debate sobre BEPS ha alcanzado alto nivel político Riesgo de la reputación

30 Trabajos técnicos en curso en 2016 Trabajos adicionales para identificar los riesgos específicos que giran sobre entidades bancarias y aseguradoras (en relación con la Acción 4). Trabajos sobre la concesión de los beneficios fiscales derivados de los convenios a los fondos o vehículos de inversión colectiva (en relación con la Acción 6).

31 PREGUNTAS? Proyecto BEPS: BEPS y países en desarrollo: Relaciones Mundiales: