BOLETÍN DEL ACCIONISTA

Transcripción

1 BOLETÍN DEL ACCIONISTA ÍNDICE 1. Carta del Presidente 2. Entorno económico 3. Resultados 3T11 4. Evolución de la acción Bankia 5. Estructura accionarial 6. Ratings

2 Madrid, 28 de octubre de 2011 Estimado accionista, Me gustaría darle la más cordial bienvenida a Bankia y agradecerle personalmente la confianza que ha depositado en nosotros. Ser una entidad cotizada supone un paso clave en el desarrollo de nuestra estrategia, focalizada en ofrecer la máxima rentabilidad a nuestros accionistas y el mejor servicio a nuestros clientes. Bankia es una entidad líder del mercado financiero español, uno de los 50 mayores bancos comerciales del mundo, con un balance superior a millones de euros, y una de las entidades más solventes de nuestro sistema financiero, tras la reciente salida a bolsa. Además, desde el 3 de octubre Bankia cotiza en el IBEX-35, un hito que nos concede mayor visibilidad en los mercados y, sin duda, contribuye a dotar a la acción de mayor valor, liquidez y profundidad de mercado. Una de mis prioridades como Presidente de Bankia es reforzar nuestro compromiso con nuestros más de accionistas. En este sentido, hemos creado la Oficina del Accionista, adscrita a la Dirección de Relaciones con Inversores, para ofrecer la mayor transparencia, comunicación y ventajas a nuestros accionistas. Esta iniciativa cuenta con un ambicioso plan de desarrollo durante los próximos meses y en breve podremos detallarle todas las ventajas que del mismo se deriven. Le recuerdo que puede acceder a la Oficina a través de nuestro portal corporativo y hacer llegar sus inquietudes o cuestiones a través del buzón de correo electrónico accionista@bankia.com o en el teléfono Por otro lado, me gustaría informarle de que, con carácter trimestral, se publicará este Boletín del Accionista, donde encontrará información referente a la última presentación de resultados trimestrales, evolución de la acción, estructura accionarial, así como otra información que le pueda resultar de interés. Finalmente, quisiera reiterarle que su apoyo y confianza resultan fundamentales y suponen un estímulo diario para todos los que formamos parte del proyecto de Bankia. Reciba un cordial saludo, Rodrigo de Rato y Figaredo PRESIDENTE

3 2. Entorno económico La economía mundial y los mercados financieros se han visto sometidos durante el tercer trimestre a un fuerte estrés debido a la excepcional incertidumbre sobre la evolución del ciclo global y sobre la crisis de deuda soberana en Europa. La UEM ha seguido en el epicentro de las turbulencias por la debilidad de la actividad y las dudas a la hora de atajar la crisis soberana. Sólo la acentuación del contagio ha forzado una actitud más proactiva por parte de las autoridades, que han atajado el problema desde una perspectiva global con las medidas adoptadas en la última cumbre. Se ha decidido ampliar la quita de la deuda griega al sector privado, aumentar la capacidad del fondo de rescate e incrementar los niveles de capital de los principales bancos europeos. En España, los últimos datos disponibles apuntan a un debilitamiento adicional de la actividad en el tercer trimestre. Se mantiene la atonía de la demanda nacional, que sólo se ve compensada por el buen comportamiento de la demanda externa. El aspecto positivo es el avance en la corrección de los desequilibrios, si bien a un ritmo todavía muy lento. En este complejo contexto, los bancos centrales intentaron compensar el endurecimiento de la política fiscal y el mal funcionamiento de los mercados de financiación mayoristas. La Fed anunció que mantendrá su tipo de intervención en el rango actual hasta mediados de 2013 y puso en marcha una estrategia orientada a modificar la estructura de vencimientos de su cartera de títulos. Por su parte, el BCE aprobó una subida de su tipo repo de 25 pb en julio hasta el 1,50%, pero, a partir de agosto, adoptó decisiones de carácter expansivo: prorrogó las medidas de inyección extraordinaria de liquidez y reanudó las compras de deuda periférica. Además, en septiembre optó por una estrategia de mantenimiento del nivel de tipos y los mercados ya anticipan una bajada en los próximos tres meses. En el mercado de deuda pública, se fueron encadenando las noticias negativas: i) EEUU llegó a un acuerdo in extremis para elevar el techo de su deuda y S&P rebajó su rating AAA, ii) las dudas sobre Italia llevaron a su prima de riesgo por encima de la de España, iii) se rebajaron los ratings de Italia, Portugal, Grecia, Irlanda y España, y iv) se produjo un contagio desde la periferia europea al núcleo central de la UEM, concretamente a Bélgica y Francia. Respecto al sector bancario español, ha concluido en septiembre el proceso de recapitalización que inició el Real Decreto Ley del pasado mes de febrero. Se ha producido un incremento de capital en el sector de casi millones de euros en sólo siete meses, de los que unos han sido aportados por inversores privados y el resto, el 56%, por el FROB. Sin embargo, la crisis de la deuda soberana, la creciente dificultad de acceso a los mercados mayoristas y los problemas de algunas entidades han llevado a cuestionar, cada vez más, la solvencia de los sistemas bancarios europeos. Para restaurar la confianza en el sistema, el Consejo Europeo ha acordado un paquete urgente de medidas dirigidas a reforzar la liquidez y la solvencia de las entidades, cuyas necesidades de capital para los mayores bancos europeos se estiman en torno a millones de euros (algo más de corresponderían a los cinco mayores bancos españoles), después de haber valorado las carteras de deuda pública a precios de mercado. Entre dichas medidas, destaca el aumento temporal de los requerimientos de capital (hasta el 9% de capital de máxima calidad), que deberán cubrirse, en caso de déficit, a través de capital privado. Si no fuese posible, se efectuará con el apoyo de los gobiernos y, en última instancia, a través del fondo de rescate. Este proceso deberá completarse antes del 30 de junio de Área de Estudios

4 3. Resultados 3T11 Durante los nueve primeros meses del año Bankia obtuvo un resultado atribuido de 295 millones de euros, lo que demuestra su capacidad para obtener beneficios recurrentes en un entorno complejo, generando un margen bruto de millones de euros. Adicionalmente, se observa la mejora en la eficiencia como resultado de la buena evolución de los gastos de explotación, que comienzan a reflejar en el tercer trimestre el ahorro de costes y las sinergias derivadas de la racionalización de la estructura y medios tras el proceso de fusión. Bankia mantiene una sólida posición de solvencia con una ratio core capital del 9,7%, lo que la sitúa como una de las entidades españolas más capitalizadas. RESULTADOS (MILLONES DE EUROS) SEPTIEMBRE 2011 Margen de intereses Margen bruto Resultado de explotación antes de dotaciones Resultado antes de impuestos 397 Resultado atribuido al Grupo 295 (*) Datos proforma: incluyen la adaptación a la nueva estructura de las condiciones financieras de la operativa interna entre Banco Financiero y de Ahorros y Bankia, así como la incorporación de una serie de operaciones formalizadas, en su mayor parte, en el mes de junio BALANCE (MILLONES DE EUROS) SEPTIEMBRE 2011 Activos totales Crédito a la clientela (neto) Recursos de clientes en balance Total recursos gestionados de clientes Fondos propios

5 4. Evolución de la acción Bankia 3,95 3,9 3,85 3,8 3,75 3,7 3,65 3,60 3,55 3,5 3,45 3,4 Bankia 3,95 3,9 3,85 3,8 3,75 3,7 3,65 3,60 3,55 3,5 3,45 3,4 20_07_ _07_ _08_ _08_ _08_ _08_ _08_ _09_ _09_ _09_ _09_ _10_ _10_ _10_ _10_2011 * Euros por acción SEPTIEMBRE 2011 Número de acciones en circulación (unidades) Capitalización bursátil a cierre del trimestre (euros) Cotización máxima del trimestre (euros) 3,900 Cotización mínima del trimestre (euros) 3,542 Cotización última del trimestre (euros) 3,664 Volumen medio de negociación (euros)

6 5. Estructura accionarial Nº DE ACCIONISTAS + 7,0% _JUL 19_OCT DISTRIBUCIÓN ACCIONARIAL MINORISTAS_23,81% BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS S.A._52,41% INSTITUCIONAL RESIDENTES_15,05% INSTITUCIONAL NO RESIDENTES_8,73% Datos a 16_10_ Ratings Moody s Largo Plazo A- A- Baa2 Corto Plazo A-2 F2 P-2 Fecha 11_10_ _07_ _07_2011

7 Oficina del Accionista Teléfono: web: