Comportamiento y Perspectivas de la Economía y el Sector Financiero de Guatemala

Transcripción

1 Comportamiento y Perspectivas de la Economía y el Sector Financiero de Guatemala

2 Agenda 1. Perspectivas Internacionales 2. Perspectivas Nacionales 3. Las Microfinanzas y MIPYMEs en Guatemala 4. Los Microseguros y la Inclusión Financiera

3 1. Perspectivas Internacionales

4 Proyecciones de desempeño global Crecimiento Económico a nivel Mundial Economías desarrolladas Estados Unidos Eurozona Japón Mercados emergentes y economías en desarrollo América Latina Brasil México Asia en desarrollo China India Fuente: FMI, 2016.

5 Ejes del debate económico internacional Estados Unidos: Se sigue posponiendo la decisión de incrementar la tasa de interés (bajo dinamismo económico). Crean incertidumbre los resultados de las próximas elecciones. Latinoamérica: Reducción en el dinamismo económico derivado de la caída en el precio de materias primas.

6 Ejes del debate económico internacional Europa: Incertidumbre a partir de la salida del Reino Unido de la Unión Europea. Asia: China afronta presiones sobre el valor de su moneda. Asimismo, continúan presiones hacia la baja en su crecimiento económico. Persisten las tensiones políticas derivados de los ensayos nucleares de Corea del Norte.

7 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Cifras en Porcentaje Tasa de Desempleo en Estados Unidos 4.0 Fuente: Elaboración propia con datos de la Reserva Federal,

8 Precio del Petróleo (USD/Barril) Fuente: Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional, 2016

9 Precio del Oro (USD por onza) Fuente: Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional, 2016

10 IMF Commodity Price Indices (2005=100) Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional, 2016

11 IMF Commodity Price Indices (2005=100) Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional. 2016

12 IMF Commodity Price Indices (2005=100) Fuente: Ilustración tomada del Fondo Monetario Internacional. 2016

13 Ten year government bond yields (%) Fuente: Ilustración tomada de The Economist. 2016

14 2. Perspectivas Nacionales

15 Tasa Crecimiento del PIB (en %) El crecimiento económico ha seguido el mismo patrón regional: rápido crecimiento económico durante los 60s, contracción durante los 80s, desaceleración durante los 90s y mayor volatilidad durante los 2000s Fuente: elaboración propia en base a Banguat 2012 Año 15

16 Tasa Crecimiento del PIB (en %) El crecimiento económico ha seguido el mismo patrón regional: rápido crecimiento económico durante los 60s, contracción durante los 80s, desaceleración durante los 90s y mayor volatilidad durante los 2000s Fuente: elaboración propia en base a Banguat 2012 Año 16

17 Crecimiento Económico Reciente y Perspectivas P 2017P Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano y The Economist Intelligence Unit.

18 Crecimiento Económico Reciente y Perspectivas Mundo 2016: 3.2% P 2017P Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano y The Economist Intelligence Unit.

19 Inversión Extranjera Directa en relación al PIB Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano.

20 Inversión Extranjera Directa en relación al PIB Países en vías de Desarrollo 2014: 2.9% Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamá Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano.

21 % Evolución de la Inversión Extranjera Directa Millones de $ Corrientes Millones $ IED/PIB 0 Fuente: Elaboración propia con datos del Consejo Monetario Centroamericano.

22 Miles de Dólares Corrientes Remesas $7,500,000 $6,500, % 9.83% 14% 12% $5,500,000 $4,500,000 $3,500,000 $2,500,000 $1,500, % 10% 8% 6% 4% 2% $500,000 0% Remesas Remesas/PIB Fuente: Elaboración propia con datos del BANGUAT.

23 Volumen de las Exportaciones Fuente: Figura tomada de una presentación preparada por el Banguat.

24 Precio Medio de las Exportaciones Fuente: Figura tomada de una presentación preparada por el Banguat.

25 Volumen de las Importaciones Fuente: Figura tomada de una presentación preparada por el Banguat.

26 Precio Medio de las Importaciones Fuente: Figura tomada de una presentación preparada por el Banguat.

27 Factores que explican el crecimiento 4.3% 5.2% 5.7% 4% 3.4% 1% Fuente: CIEN (2011)

28 Participación Promedio de las Actividades Económicas en relación al PIB Actividad Económica A. Bienes 1.Agricultura, silvicultura, caza y pesca 25.5% 21.9% 13.8% 13.6% 2.Explotación de minas y canteras 0.3% 1.2% 0.7% 0.7% 3.Industria manufacturera 15.7% 12.8% 18.9% 17.8% 4.Electricidad y agua 2.1% 3.3% 2.6% 2.8% 5.Construcción 2.3% 2.1% 3.8% 2.8% B. Servicios 6.Comercio al por mayor y al por menor 25.4% 22.5% 12.3% 11.6% 7.Transporte 7.2% 8.5% 7.9% 10.5% 8.Banca, seguros y bienes inmuebles 3.7% 5.1% 3.6% 5.1% 9.Alquiler de vivienda 5.1% 4.5% 10.2% 10.0% 10.Servicios Privados 6.2% 5.5% 15.6% 15.9% 11.Administración pública y defensa 6.5% 7.1% 6.8% 7.8% Fuente: Elaboración propia con datos del Banco de Guatemala

29 Perspectivas Económicas CA Déficit Fiscal, % del PIB Guatemala El Salvador Honduras Nicaragua Costa Rica Fuente: The Economist Intelligence Unit

30 Evolución de Gastos e Ingresos del Gobierno Gastos Totales/PIB Ingresos Totales/PIB Fuente: Elaboración propia con datos del MINFIN

31 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar 2016-May Crec. Interanual del Créd. Tot. al Sect. Privado Crédito al Sector Privado 14% 13% 12% 10.46% 11% 10% 9% 8% 7% 9.26% 8.12% 6% 5% Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala

32 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar 2016-May Crec. Interanual del Créd. Tot. al Sect. Privado Crédito al Sector Privado 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 9.26% 10.46% 8.12% 11% 5% Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala

33 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar Cifras en Porcentaje Índice Mensual de Actividad Económica Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala IMAE Tendencia Ciclo (Interanual)

34 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar 2016-May 2016-Jul Tasa de Inflación Interanual (%) Inflación Interanual Pronóstico Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala Observado

35 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar 2016-May 2016-Jul Tasa de Inflación Interanual (%) Inflación Interanual Pronóstico Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala Observado

36 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar 2016-May 2016-Jul Tipo de Cambio (Quetzales por US$) Tipo de Cambio Promedio Pronóstico Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala Observado

37 2014-Ene 2014-Mar 2014-May 2014-Jul 2014-Sep 2014-Nov 2015-Ene 2015-Mar 2015-May 2015-Jul 2015-Sep 2015-Nov 2016-Ene 2016-Mar 2016-May 2016-Jul Tipo de Cambio (Quetzales por US$) Tipo de Cambio Promedio % % 1% 7.50 Pronóstico Fuente: Elaboración propia a partir de información del Banco de Guatemala Observado

38 3. Las Microfinanzas y MIPYMEs en Guatemala

39 Qué tan competitivos somos? Índice del Sobre 189 Países Costa Rica 58 Panamá 69 Guatemala 81 El Salvador 86 Honduras 110 Nicaragua 125 Fuente: Doing Business

40 Qué tan competitivos somos? Doing Business Guatemala, mejoras en verde y retrocesos en rojo Clasificación dentro de los componentes Clasificación General Apertura de una empresa Manejo de permisos de construcción Obtención de electricidad Registro de propiedades Obtención de crédito Protección de los inversionistas minoritarios Pago de impuestos Comercio transfronterizo Cumplimiento de contratos Resolución de insolvencia Fuente: Doing Business

41 Principales desafíos identificados por MYPIMES Fuente: Banco Mundial

42 Principales desafíos identificados, según tamaño de la empresa Fuente: Banco Mundial

43 Fuente: Banco Mundial Antigüedad de las Empresas (Años)

44 Fuente: Banco Mundial Costo de la Inseguridad

45 Servicios financieros utilizados por las MIPYMES Fuente: Banco Mundial

46 4. Los microseguros y la inclusión financiera

47 Ubicación de las empresas en Guatemala Fuente: DINEL, 2012

48 Accesos a seguros de Salud por parte de los dueños de MIPYMES Está usted afiliado o cubierto por: Porcentaje Seguro privado de Salud 5.87% IGSS 10.23% IGSS y Seguro Privado 10.80% Ninguno 73.10% Fuente: ENCOVI, 2014

49 Porcentaje de hogares que el último año realizó un gasto en seguros En los últimos 12 meses se gastaron dinero en: Pobre Ext. Pobre No Pobre Servicios y contratos funerarios 0% 0.38% 1.67% Pago de seguro de vehículo, incendio, robo 0% 0% 1.81% Pago de seguro de vida 0.16% 0.53% 3.43% Pago de seguro de salud, accidente 0% 0.18% 1.95% Fuente: ENCOVI, 2014

50 Mediana del gasto que los hogares realizaron el último año en seguros En los últimos 12 meses cuánto dinero gastaron en: Pobre Ext. Pobre No Pobre Servicios y contratos funerarios Q. 0 Q. 1,000 Q. 3,000 Pago de seguro de vehículo, incendio, robo Q. 0 Q. 0 Q. 1,900 Pago de seguro de vida Q. 90 Q.175 Q.600 Pago de seguro de salud, accidente Q. 0 Q.250 Q.600 Fuente: ENCOVI, 2014

51 Pobreza en Guatemala 41% 23% 36% Pobreza Extrema Pobreza No Extrema No Pobre Fuente: ENCOVI, 2014

52 Pobreza General, ENCOVI 2014

53 Servicios financieros utilizados por las MIPYMES Fuente: Banco Mundial

54 Comportamiento y Perspectivas de la Economía y el Sector Financiero de Guatemala