Financiamiento en el Sector Rural

Transcripción

1 Centro de Estudios de las Finanzas Públicas Foro: Sectores Productivos de México, Retos para el Desarrollo Lic. Salvador Leal Financiamiento en el Sector Rural Septiembre 24, 2009 Dr. Gustavo Merino Juárez Director General 30 de marzo de

2 Índice Panorama General Financiamiento al Sector Factores que Inhiben el Financiamiento Comparación de Financiera Rural y BANRURAL Logros de Financiera Rural Comentarios finales 2

3 El PIB Agroalimentario es menos vulnerable a las crisis y presenta una mayor recuperación que el PIB Total PIB Total, Agroalimentario y Primario (millones de pesos) PIB Total PIB Primario PIB Agroalimentario I II III IV I II III IV I II III IV LavariaciónpromedioanualdelPIBAgroalimentarioenelperiodode2000a2010fuede 2.1%. El 50% del PIB Agroalimentario corresponde a las actividades de la industria de procesamiento de alimentos y el 42% es la participación del Primario. 3 Fuente: Banco de México

4 La volatilidad de los precios se ha incrementado El inestable entorno internacional y la caída en las expectativas de producción en México continúan impulsando el precio de los granos. Precios de los Principales Granos en México (pesos/tonelada) $6,000 $5,500 $5,000 $4,500 $4,000 $3,500 $3,000 $2, $14,000 $13,000 $12,000 $11,000 $10,000 $9,000 $8,000 $7,000 $2,000 Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene $6,000 Maíz amarillo (eje izq) Sorgo (eje izq) Trigo duro (eje izq) Maíz blanco (eje izq) Trigo suave (eje izq) Frijol pinto Saltillo (eje der) Fuente: GCMA *Precio Promedio Nacional a Pie de Bodega

5 con variaciones más altas El índice de precios de los alimentos de la FAO registró 236 puntos en febrero de 2011, lo que representa el nivel más alto desde la creación del índice Índice de Precios de Alimentos de FAO Alimentos Cereales Aceite Variación Anual del Índice de Precios de Alimentos de FAO 100% Alimentos Cereales 80% 60% 40% 20% 0% -20% 120 Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene % Fuente: FAO *Base: =100 Fuente: FAO *Base: =100

6 En 10 años las exportaciones del país se duplicaron Exportaciones Totales y Agroindustriales Exportaciones Totales (izq) Exportaciones Agroaindustriales (der) Miles de millones de dólares de dólares Millones Fuente: Banco de México. El dinamismo del mercado ha impulsado una mayor exportación de productos como frutas, hortalizas, preparaciones alimenticias de cereales, azúcares y confitería. 6

7 Producción Nacional de Maíz Las heladas presentadas en el mes de febrero afectaron a una amplia variedad de cultivos. Sin embargo, con el esquema de resiembras la producción de maíz podrá alcanzar 23.3 millones de toneladas en lugar de 20.5 millones, cifra que consideraba una pérdida de 2.8 millones de toneladas de maíz como consecuencia de las heladas. Producción Anual de Maíz (millones de toneladas) Otoño-Invierno Primavera-Verano Fuente: SAGARPA /e Programada C/siniestros C/resiembras 7

8 Concentración en productos tradicionales de bajo valor Superficie Sembrada Valor de la Producción Cereales y forrajes Frutas y hortalizas Otros cultivos Cereales y forrajes Otros cultivos Frutas y hortalizas 28% 12% 9% 29% 14% 7% 40% 30% 65% 79% 41% 46% * Otros cultivos se refiere a cultivos industriales, legumbres secas, oleaginosas, ornamentos, productos orgánicos, especias medicinales y semillas.

9 En los últimosañosla participacióndel financiamientopúblicoal sector se ha incrementado. Financiamiento Público y Privado al Sector como Proporción del PIB Primario 300, % 275, , % millones de pe esos constantes 225, , , , , ,000 75, % 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% Participación en el PIB Primario 50,000 25, % - 0.0% Privado Público 9 Fuente: Banco de México, Financiera Rural y FIRA. Cifras en millones de pesos constantes al cierre de diciembre de 2010.

10 Factores que Inhiben el Financiamiento Rural Desde 1991, se ha pulverizado la tenencia de la tierra y se ha generado un crecimiento del minifundio. Mientras que en 1991, el 66.3% de las unidades de producción en el campo tenían menosde5hectáreas,para2007estacifraaumentóa72.1%. Distribución de la Superficie Agrícola Superficie 28.7 millones de hectáreas 6.5% 29.3% 10.6% 15.3% 27.3% 11.0% MÁS DE 100 HA MÁS DE 50 A 100 MÁS DE HA MÁS DE 5 A 20 HA MÁS DE 2 A 5 HA HASTA 2 HA Unidades de Producción 3.6 millones de unidades de producción 0.7% 1.2% 4.0% 22.0% 24.8% 47.3% El sector rural presenta los siguientes retos: Incertidumbre jurídica en la tenencia delatierra Insuficiente cobertura de intermediarios financieros rurales Marginación y dispersión de la población Por los bajos niveles de producción e ingreso para los productores, la mayor parte de las superficies con menos de cinco hectáreas presentan problemas de acceso al financiamiento. Tamaño de las Unidades de Producción Censo 1991 Censo a 5 Ha 66.3% 72.1% 5 a 20 Ha 28.7% 22.0% Más de 20 Ha 5.0% 5.9% Total 100% 100% 10

11 Financiera Rural surge para fomentar el desarrollo del sector rural Financiera Rural surge ante la necesidad de dar un renovado y fortalecido impulso al crédito para el campo, ante los problemas estructurales asociados con Banrural. Las premisas principales bajo las cuales se crea Financiera Rural son: Crear un organismo de estado orientado al otorgamiento de crédito al sector rural cuya vocación fuera exclusivamente la de colocación de crédito. Combinar el mantenimiento de la atención individual al productor (primer Piso) con el estímulo para desarrollar intermediarios financieros rurales (segundo piso). Contar con una estructura administrativa compacta y un marco normativo apegado a sanas prácticas internacionales. Mantener la sustentabilidad de su patrimonio prestable a través del tiempo.

12 Financiera Rural: tiene mayor colocación crediticia con recursos propios En los últimos cinco años, Financiera Rural ha registrado una colocación promedio anual 20% superior a la observada en los últimos cinco años de operación de Banrural. Prácticamente la totalidad de los recursos operados por Financiera Rural son propios, en comparación con el 13% que tenía Banrural. Colocación Crediticia Anual Promedio Colocación Promedio Total $22, % $20,000.0 $21,921.4 $18,000.0 $18,298.7 $16,000.0 $14,000.0 $12,000.0 $10,000.0 $8,000.0 $6,000.0 $4,000.0 $2,000.0 $- Banrural FR Cifras en millones de pesos actualizadas al cierre de Cifras anuales promedio para el periodo referido. Fuente: Informes Anuales Banrural y FR. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Distribución de la Colocación Crediticia por Fuente de Fondeo 0.1% Otras instituciones 86.7% Otras instituciones 99.9% Propios 13.3% Propios Banrural FR

13 Financiera Rural tiene mejor calidad de la cartera administrada Calidad de Activos Enlos90 selíndicedecarteravencida(icv)debanruraloscilóentre11.2%y48.0%.durantelos últimos cinco años de operación de Financiera Rural, este indicador se ha ubicado en promedio en4.2%. Índice de Cartera Vencida 60% 50% Banrural FR 37.9% 25.0% 29.4% 32.4% 26.5% 25.8% 26.8% 44.6% 26.5% 39.5% 48.0% 40% 30% 20% % % FR % % % % % % % % ICV 10% 0% Fuente: Informes Anuales Banrural y FR.

14 Financiera Rural tiene mayor eficiencia que se traduce en menores costos Eficiencia $6,000.0 Costo Promedio de Operación Los costos operativos promedio anuales de Banrural equivalen a 4.7 veces el costo operativo promedio de Financiera Rural. millones de pesos $5,000.0 $4,000.0 $3,000.0 $2,000.0 $4,971.2 $1,000.0 $1,054.7 $- Banrural FR Costo de Operación / Cartera Neta Cifras promedio para el período referido. 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 28.2% En Banrural sus costos de operación representaban el 28.2% de su cartera. Para Financiera Rural éstos son del 7.1%. 10.0% 5.0% 7.1% 0.0% Banrural FR Fuente: Informes Anuales Banrural y FR. A Banrural le costaba $3.9 pesos generar $1 peso de utilidad, mientras que para Financiera Rural estecostoesde$0.4pesos.

15 Financiera Rural tiene mayor productividad Empleados En 1988 Banrural llegó a tener más de 23,000 empleados. Para 2003 tenía 3,450 empleados, en 206 sucursales y 12 bancos regionales. Financiera Rural tenía en ,151 empleados mismos que se han mantenido a la fecha, a pesar del incremento en colocación número de empleados 24,000 22,500 21,000 19,500 18,000 16,500 15,000 13,500 12,000 10,500 9,000 7,500 6,000 4,500 3,000 1,500 - Número de Empleados Banrural FR millones de pesos $24.0 $22.0 $20.0 $18.0 $16.0 $14.0 $12.0 $10.0 $8.0 $6.0 $4.0 $2.0 $- $1.6 $1.7 Productividad en Términos de Colocación Banrural FR $22.1 $21.7 $18.5 $17.1 $13.7 $14.2 $10.4 $2.3 $3.3 $2.9 $2.1 $2.9 $2.9 $2.6 $4.1 $3.9 $4.0 $3.9 Productividad La colocación promedio por empleado se ha cuadruplicado en Financiera Rural Fuente: Informes Anuales Banrural y FR.

16 Financiera Rural asegura la sustentabilidad de su patrimonio Sustentabilidad Enlos90 s,banruraloperóconpérdidasqueenpromediofueron$6,625mdpporaño.los últimos cinco años de operación la pérdida se ubicó en $2,822.4 mdp. En contraste, Financiera Rural ha registrado en los últimos cinco años utilidades cercanas a 1,000 mdpporaño. $3,000 Resultado del Ejercicio $1,500.0 Resultado Promedio anual Comparativo en periodos quinquenales millones de pesos $0 -$3,000 -$6,000 -$9,000 -$12,000 -$15,000 -$18,000 Banrural FR millones de pesos $1,000.0 $500.0 $- -$ $1, $1, $2, $2, $3, $3, $2,822.4 $964.5 Banrural FR Cifras en millones de pesos actualizadas al cierre de diciembre Cifras en millones de pesos promedio para el periodo referido. Fuente: Informes Anuales Banrural y FR.

17 Manteniendo el valor del patrimonio prestable no representa un costo fiscal Costo Fiscal De 1988 al cierre de 2001, Banrural costó anualmente más de 10 mil millones de pesos al Gobierno Federal. Adicionalmente, la liquidación de Banrural costó 31,363 millones de pesos en Banrural Recursos Fiscales Aportados Concepto Asunción de Pasivos Banrural 15,152.4 Apoyos Fiscales sin Subsidio 82,160.5 Subsidios 21,823.0 Compra de Cartera 28,072.2 Saneamiento 43,236.8 Total (act. 2010) $ 190,444.9 Cifras en millones de pesos, actualizadas al cierre de diciembre de EnelcasodeFR,laInstituciónhamantenidoelvalordelpatrimonioprestableoriginaleneltiempo. Patrimonio Prestable Original Actualizado vs Patrimonio Prestable al Cierre de Cada Ejercicio $24,000 $22,000 Patrimonio Prestable Original Actualizado Patrimonio Prestable del Ejercicio millones de pesos $20,000 $18,000 $16,000 $14,000 $12, $10,000 Fuente: Informes Anuales Banrural y FR

18 Principales Logros de Financiera Rural ( ) Entre 2003 y 2010, la FR ha colocado recursos por más de $125,060 mdp, cubriendo 1,713 municipios del país y beneficiando a más de 730,000 acreditados del medio rural. 30,000.0 Colocación Histórica 25,000.0 Millones de pesos 20, , , , Se ha canalizado financiamiento por más de $50,284.0 mdp a través de dispersores de crédito. Colocación Histórica Indirecta Colocación por Tipo de Operación Diciembre de 2010 (millones de pesos) $4,948 $7,519 $10,128 $11,965 $10,748 (clientes) Indirecto 49% Directo 51% $175 $1,647 $3, Fuente: Sistema Central de Crédito de Financiera Rural.

19 Diversificación de la cartera de crédito Sehabuscadoladiversificacióndesuportafoliode crédito,desde 2003,laFRha otorgandomásde $41,161 mdp en actividades distintas a las agropecuarias que inciden directamente en el desarrollo del sector rural. Distribución de la Colocación 0.8% 0.0% 3.4% 3.4% 10.8% 0.2% 22.8% 42.8% Otros Industrial Comercial y Servicios 62.0% 0.9% 10.5% 42.4% Silvicultura y Forestal Ganadería Agrícola Fuente: Sistema Central de Crédito de Financiera Rural. Se ha financiado proyectos que contribuyan a la capitalización del medio rural por $24,780 mdp. Se han otorgado financiamientos por $15,856 mdp en municipios considerados de alta y muy alta marginación. 19

20 Aumento de la participación en el financiamiento al sector rural Participación de Financiera Rural en el Financiamiento al Sector 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 10.7% 4.4 p.p. 15.2% (Nov) Utilidad Neta Ha incrementado su participación en el financiamiento al sector primario pasando de10.7%endiciembrede 2004al15.2%en noviembre de $428 $477 $1,021 $404 $751 $872 Desde 2005 se ha mantenido un resultado neto positivo. -$46 -$ Fuente: Sistema Central de Crédito de Financiera Rural. Lo anterior, se ha alcanzado manteniendo, en todo momento, el valor del patrimonio prestable de la Institución. 20

21 Líneas Estratégicas Como parte de la Banca de Desarrollo, Financiera Rural debe: Atender nuevos mercados y nuevos clientes Buscar mayor agilidad en el otorgamiento de créditos Garantizar la sustentabilidad financiera de la institución para que las generaciones futuras también tengan acceso al crédito. Fomentar la creación de nuevos sujetos de crédito Promover la formación de intermediarios financieros así como la capacitación y la asistencia técnica.