Método Días de Historia Horizonte Escenarios Nivel de Confianza Histórico día No aplica 95% Monte Carlo día 2,000 95%

Transcripción

1 Administración de Riesgos El proceso de administración de riesgos de la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero (la Financiera) es desempeñado por la Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR). Esta unidad es independiente de las unidades de negocio y reporta directamente a la Dirección General. El Comité para la Administración Integral de Riesgos (CAIR) está presidido por el Director General e integrado por el titular de la UAIR, un representante de Banco de México como miembro del Consejo Directivo, el Director General Adjunto de Crédito y tres expertos independientes designados por el Consejo Directivo a propuesta del Director General. El titular de Contraloría Interna y el titular de Auditoría Interna participan en las sesiones del CAIR como asesores, con derecho a voz, pero no a voto. Según lo establecido en las reglas de operación del CAIR, este Comité tiene la facultad de aprobar las metodologías y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la Institución, así como aprobar los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la valuación, medición y control de los riesgos identificados. La UAIR presenta los resultados de las mediciones de riesgo al CAIR de forma mensual y al Consejo Directivo de forma trimestral. Riesgo de Mercado La Financiera mide el riesgo de mercado de su portafolio de inversiones a través del Valor en Riesgo (VaR) de mercado, estimando la pérdida máxima potencial en el valor del portafolio que se podría observar en un día con un nivel de confianza del 95%. Para ello, la Financiera cuenta con el Sistema Integral de Gestión, Negociación y Administración de Riesgos (SIGNAR) que le permite calcular el VaR de mercado del portafolio de inversiones por el Método Histórico, metodología de cálculo aprobada por el CAIR. Adicionalmente, como medida prudencial, se realiza el VaR de mercado con el método Monte Carlo. Para estos métodos, se utilizan los siguientes parámetros para medir el riesgo de mercado: Método Días de Historia Horizonte Escenarios Nivel de Confianza Histórico día No aplica 95% Monte Carlo día 2,000 95% La Financiera tiene clasificados todos los instrumentos del portafolio de inversión como títulos para negociar, por lo que se realiza la valuación y el cálculo del valor en riesgo de forma diaria a todos los instrumentos. Los factores de riesgo utilizados como insumos en estos métodos son los calculados por el proveedor de precios Proveedor Integral de Precios (PIP), contratado por la Financiera. El siguiente cuadro muestra el VaR para cada de los métodos antes descritos y la proporción que representan del valor de mercado del portafolio al cierre de junio de Método VaR* VaR* / Valor de Mercado Histórico $ % Monte Carlo $ % * VaR con un horizonte de un día y un nivel de confianza del 95% Cifras en millones de pesos El siguiente cuadro muestra el promedio del VaR para cada uno de los métodos arriba descritos y la proporción que representan del valor de mercado del portafolio de inversión en el periodo comprendido en el primer semestre de Método Promedio VaR* Promedio VaR* / Valor de Mercado Histórico $ % Monte Carlo $ % * VaR con un horizonte de un día y un nivel de confianza del 95% Cifras en millones de pesos En caso de que se materializara el riesgo de mercado, se observarían las siguientes disminuciones en el patrimonio total de la Financiera, con cifras al cierre de junio del 2017.

2 Método VaR* / Patrimonio Total Histórico % Monte Carlo % * VaR con un horizonte de un día y un nivel de confianza del 95% Riesgo de Crédito Para el monitoreo del riesgo de crédito, la UAIR realiza análisis de pérdida esperada bajo diferentes segmentos o grupos, compuesto de información de cuotas y pagos de créditos y operaciones de reporto agrícola otorgados por la Financiera, así como de las recuperaciones realizadas de la cartera que en algún momento presentó estatus vencido. En estos análisis se identifican los indicadores de probabilidad de incumplimiento, exposición y severidad de la pérdida para el portafolio crediticio e indicadores de concentración de cartera por segmentos relevantes (tipo de crédito, coordinación regional, tipo de producto, tipo de actividad, tipo de cartera, entre otros). Los resultados de estos análisis sirven como una herramienta objetiva en la toma de decisiones competentes a la gestión del riesgo crediticio. Estos resultados se presentan de manera mensual al CAIR y a las Coordinaciones Regionales y de forma trimestral al Consejo Directivo. Para medir el riesgo de crédito de la cartera de créditos de la Financiera, la UAIR calcula el VaR de crédito con la metodología Risk Dynamics into the Future (RDF). El objetivo de medir el riesgo de crédito de la cartera es estimar la pérdida potencial durante el siguiente periodo con un nivel de confianza o certeza del 95%. Dicha pérdida se estima utilizando probabilidades de incumplimiento calculadas en función de las variables macroeconómicas estimadas por un modelo de vectores auto regresivos y de series de tiempo y porcentajes de recuperación asignados a cada uno de los créditos según sus principales características. A diferencia del análisis de pérdida esperada, el VaR de crédito permite modelar toda la distribución de pérdidas y es posible realizar análisis de sensibilidad y escenarios de estrés para la cartera de créditos y operaciones de reporto agrícola. El siguiente cuadro muestra la distribución de pérdidas y el VaR para la cartera de créditos por tipo de crédito analizado así como la proporción que representan del saldo al cierre de junio de Concepto Distribución de pérdidas (cartera de créditos y reportos de la Financiera) Centro Sureste Occidente Noroeste Norte Sur Total Primer Piso Segundo Piso Monto en Pérdida %Saldo Pérdida Esperada 1, , , , % Value at Risk 1, , , , , % Expected Shortfall 1, , , , , % Capital Económico , , % Percentil 50 1, , , , % Percentil 75 1, , , , % Percentil 95 1, , , , , % Percentil 99 1, , , , , % Percentil , , , , , % Saldo de Capital 4, , , , , , ,729.9 PE / Saldo 23.5% 9.1% 6.2% 11.3% 11.3% 2.9% 7.5% VaR / Saldo 35.2% 12.3% 9.0% 15.2% 14.3% 10.3% 11.6% Cifras en millones de pesos. La siguiente tabla muestra el promedio de la pérdida esperada y el VaR de crédito al 95% y 99.9% para el total de cartera de créditos en el periodo comprendido entre enero y junio de Tipo de Crédito Pérdida Esperada * VaR al 95% * VaR al 99.9% * Portafolio Total $ 3,799.7 $ 4,767.6 $ 5,908.8 * Medido con la metodología RDF. Cifras en millones de pesos En caso de que se materializara el riesgo de crédito, se observaría la siguiente variación en el patrimonio total de la Financiera al cierre de junio de VaR * / Patrimonio Total Total Cartera 16.0% * Medido con la metodología RDF al percentil 99.9 Total

3 Las principales estadísticas descriptivas del riesgo de crédito de la Financiera se resumen en el siguiente cuadro. Probabilidad de Pérdida Pérdida Esperada Severidad Exposición Incumplimiento Esperada Ponderada Portafolio Total 10.0% 50.6% 84.7% 4.3% 3.2% El cálculo de Severidad, Pérdida Esperada y Pérdida Esperada Ponderada no consideran como pagos la aplicación de créditos con Fondos Mutuales y Garantías FONAGA. Por otro lado, la Institución utiliza modelos de Score para apoyar al otorgamiento de créditos cuyo destino es para Capital de Trabajo o Activos Fijos. Los modelos califican la solicitud de crédito a través de una evaluación paramétrica tomando en cuenta el riesgo específico de cada solicitud, el perfil del cliente y la experiencia de pago del cliente dentro de la Institución. Estos modelos fueron desarrollados por la UAIR utilizando la experiencia propia de la Financiera. Adicionalmente, con relación a las operaciones de reporto y créditos prendarios de la Financiera, la UAIR cuenta con una metodología para el cálculo del valor de aceptación de Certificados de Depósito y Bonos de Prenda (Aforo) y otra para determinar los límites máximos de aceptación de Certificados de Depósito y Bonos de Prenda por Almacén General de Depósito (AGD). Riesgo de Liquidez Con la metodología aprobada por el CAIR para cuantificar el riesgo de liquidez, la UAIR analiza la proyección esperada de los flujos de entrada y salida de recursos financieros derivados de la actividad crediticia, monitorea el saldo de recursos líquidos en la Tesorería y las líneas de fondeo disponibles para soportar la colocación de créditos en el corto plazo, considerando para tal efecto, el límite de endeudamiento establecido anualmente. A partir de escenarios de estrés, se identifican los meses donde se tendrían problemas de liquidez y se verifica si se cuenta con fondeo disponible para cubrir la falta de liquidez o en su caso, si el techo de endeudamiento permite la disposición de esos recursos, y se calcula la pérdida potencial derivada de la venta anticipada de activos bajo condiciones adversas en el mercado. En cuanto al análisis de riesgos del balance, se utiliza la metodología de administración de activos y pasivos (ALM) con la cual se realiza el análisis de brechas de vencimiento y de duración, el cálculo de los coeficientes de liquidez según Basilea III y se realizan sensibilidades sobre el margen financiero. Al cierre del mes de junio 1 de 2017 y considerando un escenario de colocación de 65,000 mdp al cierre del año se tienen los siguientes resultados: Disponible Flujo Operativo Estimado (1) Fin de Mes para la Amortización por Flujo Disponible por Margen neto Necesidades Mes colocación Fondeo (2) Colocación Disponible/ Total (3) Recuperación fondeo Actual techo de de Fondeo Faltante de crédito Capital Intereses (4) endeudamiento (5) Adicional jul-17 2, ,659 5,819 2,096 4,623 6,945 3,113 0 ago-17 4, ,794 4, ,540 6,945 3,205 0 sep-17 4, ,016 4, ,182 6,945 3,205 0 oct-17 5, ,207 4, ,524 6,945 3,220 0 nov-17 4, ,240 4, ,730 6,945 3,242 0 dic-17 3,730 1, ,630 4,857-5,830-2,101 6,345 2,908 0 ene-18 1,655 (6) ,157 5, ,543 6,345 2,909 0 feb-18 1, ,795 4, ,367 6,345 2,955 0 mar-18 1, ,388 4,649-1, ,924 2,534 0 abr ,333 4, ,290 1,922 0 may ,841 5,182-2,447-2,447 3, jun ,285 5,539-3,274-3, Total 2,749 1,661 68,345 59,697 Cifras en millones de pesos. (1) La proyección de colocación y recuperación ya considera los flujos operados de las líneas de fondeo contratadas. (2) Se consideran los montos de amortización de capital e intereses a las líneas de fondeo. (3) Las cifras de colocación son proporcionadas por el área de Planeación Financiera, no consideran las aplicaciones de reservas preventivas (4) Se obtiene del monto que puede ser dispuestos de las líneas existentes, después de amortizaciones: $59 mdd del BID, $1,100 mdp de NAFIN, $10 mdd de Bancomext y $257 mdd de Banco Mundial. (5) El techo de endeudamiento es un monto neto que se compone de $2,220 mdp de fondeo externo y $893 de fondeo interno. (6) Al disponible para la colocación de crédito en diciembre de 2017 se le suma la diferencia resultante de los productos obtenidos del año 2017 menos el total de los gastos estimados para el 2017 (re-bombeo). 1 Se considera el líquido disponible para la colocación de créditos al cierre de junio de 2017 y se estima el neto mensual

4 No se espera que la Financiera tenga un requerimiento de liquidez en el corto plazo debido a que la Tesorería cuenta con recursos disponibles para la colocación de créditos por un monto que asciende a $2,527 mdp al cierre de junio por lo que el riesgo de liquidez al cierre de junio de 2017 es cero. En el periodo comprendido entre enero y junio de 2017, no se presentaron problemas de liquidez para la Financiera. El siguiente cuadro muestra el promedio de la pérdida potencial por riesgo de liquidez y la proporción que representan del valor de mercado de los instrumentos líquidos del portafolio de inversión en el primer semestre del Riesgo Operativo, Operativo Inter-áreas y Estratégico Pérdida Pérdida Potencial / VM Potencial instrumentos líquidos Promedio $ 0 0% La UAIR, en cumplimiento a las Disposiciones, así como al Manual Administrativo de Aplicación General en Materia de Control Interno, de forma continua lleva a cabo el proceso de Gestión de Riesgo Operativo, Operativos Inter-Áreas y Estratégicos. El proceso de gestión para este tipo de riesgos consiste en: La identificación y evaluación de los riesgos identificados en los macroprocesos de la Institución. Del mismo modo, en la generación de planes de tratamiento y la documentación de los controles que permiten mitigar la probabilidad de ocurrencia o la severidad del impacto de los riesgos identificados. Registro y seguimiento de Eventos de Pérdida Operativa (EPOS). Para cada EPO se documentan las características, se determina el origen e impacto para la Institución y se definen acciones correctivas. Para el análisis de los Riesgos Operativos, Operativos Inter-Áreas y Estratégicos, la UAIR realizó el ciclo de gestión del Riesgo en donde se identificaron y evaluaron los riesgos de los siguientes macroprocesos vigentes en 2017: Origina opera y monitorea Crédito. Origina opera y monitorea Reporto. Origina opera y monitorea Fomento y Promoción de Negocios. Origina opera y monitorea el Negocio Fiduciario. Avalúos. Administración de Recursos Físicos y Financieros. Desarrollo y Administración de Infraestructura Tecnológica. Administración de Recursos Materiales. Administración de Recursos Humanos. Jurídico. FIRA-FONAGA. Administración y Control de Cartera. Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo Se mapearon un total de 145 riesgos operativos, 9 riesgos operativos inter-áreas y 5 riesgos estratégicos (159 riesgos en total), distribuidos conforme a la siguiente tabla. Cuadrante Riesgo Operativo No. de Riesgos % I Probabilidad e Impacto Alto 4 2.5% II Probabilidad Alta e Impacto Bajo 2 1.3% III Probabilidad e Impacto Bajos % IV Probabilidad Baja e Impacto Alto % Total % Del mismo modo, como resultado del ejercicio de análisis y evaluación de riesgos se obtuvo el siguiente Mapa de Riesgos Operativos, Operativos Inter-áreas y Estratégicos: - 4 -

5 10 MAPA DE RIESGOS OPERATIVOS, OPERATIVOS INTER-ÁREAS Y ESTRATÉGICOS 2017 III 9 1 PROBABILIDAD DE OCURRENCIA R. Operativo R. Inter-áreas R. Estratégicos GRADO DE IMPACTO Riesgos Totales 159 Para la Financiera, el CAIR aprobó un nivel de tolerancia, que, del total de riesgos, a lo más el 20% de éstos podrán estar ubicados en el cuadrante de alta probabilidad y alto impacto. Cabe destacar que, al cierre del año, los riesgos se mantienen dentro del límite establecido, ya que el 2.5% se encuentra mapeado en el cuadrante de alta probabilidad e impacto. Adicionalmente como parte de la Gestión de Riesgos Operativos, Operativos Inter-áreas y Estratégicos, las áreas responsables llevan a cabo acciones de mitigación de riesgos identificados en los Talleres de Identificación, Evaluación y Tratamiento de Riesgos. Dichas acciones se incluyen en el Programa de Trabajo de Administración Integral de Riesgos (PTAR). El avance del PTAR al cierre de junio 2017 por nivel de decisión es el siguiente. Riesgos No. Planes % de Avance Estratégico 3 68% Inter-Áreas 6 47% Operativo 16 77% Avance General 25 69% Riesgo Tecnológico La administración de riesgo tecnológico está dividida en cuatro partes: Identificación, Evaluación, Administración y Vigilancia. La Identificación de los riesgos tecnológicos se lleva a cabo con los administradores de los procesos y con información de auditorías, estudios u otros relacionados con riesgo tecnológico. Una vez identificados los riesgos, se realiza una Evaluación de su probabilidad de ocurrencia e impacto en caso de materializarse. Posteriormente, en la etapa de Administración, los administradores, contratantes o responsables de los activos tecnológicos (AT) identificarán los factores de riesgos, así como los controles que existen para mitigarlos (o en su caso generar planes de trabajo). Finalmente, la UAIR lleva a cabo el proceso de Vigilancia de los riegos tecnológicos mediante una matriz y un mapa de riesgos, y genera reportes trimestrales que son presentados al CAIR. Los resultados vinculados al análisis de riesgos arrojan un total de 218 riesgos tecnológicos clasificados de acuerdo al siguiente mapa de riesgos: - 5 -

6 De los 218 riesgos identificados, el 6.0% se ubica en zona de Atención Inmediata (Extremo, rojo), el 7.8% en zonas de Atención Prioritaria (Alto, anaranjado), el 39.9% en zona de Riesgos de Revisión Periódica (Medio, mostaza), 23.9% en zona de Riesgos de Revisión Baja (Moderado, amarillo) y el resto en zona de Riesgos considerados Controlados (Bajo, verde). Para el 2017, se cuenta con 8 programas de trabajo para mitigar probabilidad o impacto de los riesgos tecnológicos. Estos programas de trabajo presentan un avance del 19.3% promedio en el primer semestre. Al cierre de junio de 2017, se cumple con el nivel de tolerancia para riesgos tecnológicos, dado que el 86.2% de los riesgos identificados se ubican en niveles medios o inferiores. Riesgo Legal La UAIR, con base en la información proporcionada por el área de Jurídico y la metodología aprobada por el CAIR, analiza el estatus y evolución de los juicios, así como la contingencia y los gastos derivados de los mismos. Por otro lado, cuantifica si se ha presentado imposición de multas o sanciones a la Financiera como consecuencia de incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas por parte de las Unidades Administrativas de la Institución. Conforme a la metodología aprobada por el CAIR, el riesgo legal se cuantificó de la siguiente forma: No se reportaron multas o sanciones a la Financiera como consecuencia de incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas por parte de las Unidades Administrativas de la Financiera. Al cierre del primer semestre existen 36 juicios en trámite por supuesto despido injustificado; para el rubro de juicios administrativos se tienen 4 juicios vigentes; para el rubro de amparo se cuentan con 3 juicios vigentes; para el rubro mercantil, civil y agrario se mantienen en 18 juicios. Para todos los rubros, la Financiera tiene contingencias reservadas de $6.5 mdp, dando cumplimiento al nivel de tolerancia aprobado al cierre de Elaboró: Personal de la UAIR. Revisó: Javier Humberto Vázquez Morales